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海富通领先成长混合(519025)

海富通领先成长混合:2018年第二季度报告查看PDF公告

海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
第1页共13页
海富通领先成长混合型证券投资基金
2018年第 2季度报告
2018年 6月 30日
基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月十八日海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
第2页共13页
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 海富通领先成长混合 基金主代码 519025 交易代码 519025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 4月 30日 报告期末基金份额总额 85,374,456.57份 投资目标 从具有领先发展的行业中,精选出具有高度成长性的 股票,在控制风险并保持资产良好流动性的前提下, 力争实现基金资产的长期最大化增值。 投资策略 本基金运用已经得到市场检验和认可的国际先进投资 理念,通过上市公司基本面的分析和研究,坚持寻找 价值“洼地”和长线投资,来获得超额收益。在投资组 合构建和管理的过程中,本基金采取“自上而下”与“自 下而上”相结合的方法,在具有领先发展的行业中, 精选出具有高度成长性的股票。 业绩比较基准 MSCI China A 指数×80%+上证国债指数×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 第3页共13页 属于中高风险水平的投资品种。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018年 4月 1日-2018年 6月 30日) 1.本期已实现收益 -7,921,637.48 2.本期利润 -13,838,500.77 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1603 4.期末基金资产净值 98,212,393.12 5.期末基金份额净值 1.150 注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -12.28% 1.36% -10.40% 0.92% -1.88% 0.44% 3.2.2


自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 海富通领先成长混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009年 4月 30日至 2018年 6月 30日)海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 第4页共13页 注:按照基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月,即2009年4月 30日至2009年10月29日。建仓期结束时本基金投资组合均达到本基金合同第十二条 (二)、(七)规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 李志 本基 金的 基金 经理 2017-05-15 - 8年 硕士,持有基金从业人 员资格证书。历任上海 申银万国证券研究所有 限公司助理分析师,汇 丰晋信基金管理有限公 司研究员,2015年 12月加入海富通基金 管理有限公司,历任股 票相对收益组合部分析 师、基金经理助理。 2017年 5月起任海富 通领先成长混合基金经 理。 注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 第5页共13页 决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资 产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司根据证监会 2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了 境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动, 涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个 环节。同时,公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保 其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、 投资部门、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事 前、事中和事后的全程监控,保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组 合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾二季度,市场整体呈现震荡下行的走势,6月市场跌幅明显。上证综指收于 2847.42点,二季度下跌 10.14%,深证成指报 9379.47点,下跌 13.70%。中小板指收 于 6477.76点,跌幅为 12.98%,创业板指跌 15.46%,收于 1606.71点。 具体来看,4月主要指数呈现震荡下跌的态势,在此期间,美国商务部对中兴通 讯启动禁令,引发了市场的恐慌情绪。但市场仍表现出一定的结构性行情,医药、钢 铁等板块表现亮眼。上证综指全月下跌 2.73%,深证成指下跌 5.01%,中小板指和创 业板指分别下跌 5.98%和 4.99%。5月市场冲高回落。月初在资管新规落地、A 股正式 启动纳入 MSCI 以及中美贸易磋商取得进展等多重利好下,A 股主要指数震荡上行。 随后美国单方面再挑贸易战使得市场悲观情绪加剧,指数开启震荡下行态势。全月白 酒、医药等板块存在结构性行情。最终上证综指微涨 0.43%,深证成指下跌 0.28%, 中小板指上涨 1.41%,创业板指下挫 3.43%。6月延续了 5月的悲观情绪,市场加速下 跌,沪指一度跌破 2800点,创两年以来新低。各行业也全线下跌。上证综指和深证成海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 第6页共13页 指单月分别下跌 8.01%和 8.90%,中小板指和创业板指下跌 8.73%和 7.86%。 行业方面,二季度在中信证券 29个一级行业分类中,仅食品饮料(9.03%)、餐 饮旅游(3.15%)录得涨幅,其余行业均下跌,综合(-23.60%)、通信(-22.28%)、 电力设备(-21.18%)跌幅居前。 在 2018年第二季度的操作中,盈利的板块主要是医药板块。受军工、计算机板块 的拖累,基金的回撤较大。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期本基金净值增长率为-12.28%,同期基金业绩比较基准收益率为-10.40%, 基金净值跑输业绩比较基准 1.88个百分点。跑输比较基准的主要原因是重仓军工板块, 该板块表现先扬后抑,因此影响基金的业绩表现。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2018年三季度,中国经济将面临内外部两个方向的考验。内部考验主要来自 于去杠杆政策延续对于实体部门信用收缩的压力,而外部考验主要来自于中美贸易争 端的影响,以及美联储持续加息对于外汇部门和国内金融资产估值的压力。同时,国 内政策如何调整和应对,尚需等待 7月份中央政治局会议对下半年经济工作的具体定 调和部署。 回到我们关注的 A 股市场,大概率会在企业盈利增速的正面支撑与宏观各方面负 面冲击的估值调整之间来回拉锯。宏观经济各方面的不确定性带来了股市风险偏好的 迅速回落,但从乐观的角度看,本轮供给侧改革政策既有加法也有减法,宏观经济并 未过热,也没有形成新一轮的产能“过剩”,反映在行业中观层面表现为多数行业的竞 争格局有所优化,同时“去杠杆”政策在长期将能够带来中国经济的长期稳健发展和信 用风险溢价的逐步回落。 从市场结构方面来看,龙头企业在各自行业内竞争力强化、强者恒强的格局将延 续,长期看这些龙头企业将构筑成中国经济的“核心资产”;同时,以创业板为代表的 新兴成长行业经历了几年持续调整压力,部分细分行业的景气开始具备相对比较优势, 如果中报业绩增速能够得到验证,并且下半年的业绩趋势仍可持续,那么有可能成为 市场新的优势板块。 对于 2018年三季度,本基金将维持较低仓位运行,以应对不确定的国际国内宏观 环境。在持仓结构中,持续深入挖掘公司业绩,增持行业基本面向上或稳定、公司业 绩可能超越市场预期的品种。相对来说,下半年更看好成长板块,主要源于成长板块 跟国际国内宏观环境相关度很低,此外,下半年可能的货币环境可能较为宽松,有利 于成长板块的估值提升。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 第7页共13页 本基金本报告期无需要说明的情形。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 79,775,376.98 80.45 其中:股票 79,775,376.98 80.45 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 17,140,042.69 17.29 7 其他资产 2,245,363.45 2.26 8 合计 99,160,783.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 51,305,556.62 52.24 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,828,148.00 4.92海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 第8页共13页 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 7,529,105.15 7.67 J 金融业 7,968,153.51 8.11 K 房地产业 6,612,655.70 6.73 L 租赁和商务服务业 515,280.00 0.52 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,016,478.00 1.03 S 综合 - - 合计 79,775,376.98 81.23 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 000651 格力电器 103,200 4,865,880.00 4.95 2 601398 工商银行 746,800 3,972,976.00 4.05 3 000661 长春高新 16,006 3,644,566.20 3.71 4 000963 华东医药 73,200 3,531,900.00 3.60 5 300316 晶盛机电 240,570 3,197,175.30 3.26 6 001979 招商蛇口 160,994 3,066,935.70 3.12 7 600845 宝信软件 104,749 2,760,136.15 2.81 8 600048 保利地产 212,800 2,596,160.00 2.64 9 600426 华鲁恒升 124,247 2,185,504.73 2.23海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 第9页共13页 10 600309 万华化学 45,000 2,043,900.00 2.08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 第10页共13页 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的长春高新(000661)于2018年3月29日公告澄清了媒体对 公司控股子公司吉林华康药业股份有限公司(以下简称“华康药业”)的相关报道,因 华康药业及主管生产负责人金某某、张某某涉嫌生产、销售假药,被敦化市公安局立 案侦查。2017年10月27日,敦化市人民检察院认定华康药业及金某某、张某某涉嫌犯 罪“事实不清、证据不足,不符合起诉条件”,遂作出不起诉决定。 对该证券的投资决策程序的说明:公司基本面良好,高管对未来发展信心充足,生长 激素行业空间巨大,而公司有独家竞争优势。经过本基金管理人内部严格的投资决策 流程,该证券被纳入本基金的实际投资组合。 其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公 开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 48,406.47 2 应收证券清算款 2,170,975.46 3 应收股利 - 4 应收利息 4,325.70 5 应收申购款 21,655.82 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,245,363.45海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 第11页共13页 本报告期期初基金份额总额 87,651,267.31 本报告期基金总申购份额 1,007,152.13 减:本报告期基金总赎回份额 3,283,962.87 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 85,374,456.57 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于2003年4月,是中国首批获准成立的中外合资基 金管理公司。 从2003年8月开始,海富通先后募集成立了61只公募基金。截至2018年6月 30日,海富通管理的公募基金资产规模超过574.03亿元人民币。 2004年末开始,海富通及子公司为QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内 外投资组合担任投资咨询顾问,截至2018年6月30日,投资咨询及海外业务规模超 过32亿元人民币。 作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至2018年 6月30日,海富通为近80家企业超过401亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至2018年6月30日,海富 通管理的特定客户资产管理业务规模超过443亿元。2010年12月,海富通基金管理 有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月,海海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 第12页共13页 富通全资子公司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复 RQFII(人民币合格境外机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内 证券市场。2012年2月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只 RQFII产品。2012年9月,中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理 人之一。2014年8月,海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业,获 准开展特定客户资产管理服务。2016年12月,海富通基金管理有限公司被全国社会 保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。 2016年3月,国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司 “固定收益投资金牛基金公司”。2018年3月,国内权威财经媒体《证券时报》授予 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖—— 三年持续回报绝对收益明星基金。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准设立海富通领先成长混合型证券投资基金的文件 (二)海富通领先成长混合型证券投资基金基金合同 (三)海富通领先成长混合型证券投资基金招募说明书 (四)海富通领先成长混合型证券投资基金托管协议 (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 (六)报告期内海富通领先成长混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公 告 9.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36-37层本基金管理 人办公地址。 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。海富通领先成长混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 第13页共13页 海富通基金管理有限公司 二〇一八年七月十八日