华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
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华安沪深 300量化增强证券投资基金
2018年第 2季度报告
2018年 6月 30日华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
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基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月十八日华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 7月 13日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 华安沪深 300增强
基金主代码 000312
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 9月 27日
报告期末基金份额总额 572,149,881.87份
投资目标
本基金为增强型股票指数基金，通过数量化的方法进行
积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越标的指
数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
3华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
投资策略
本基金为增强型指数产品，在标的指数成分股权重的基
础上根据量化模型对行业配置及个股权重等进行主动调
整，力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的
投资收益。
业绩比较基准
95%×沪深 300 指数收益率＋5%×同期商业银行税后活期
存款基准利率。
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的
基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券
型基金和混合型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安沪深 300增强 A 华安沪深 300增强 C
下属分级基金的交易代码 000312 000313
报告期末下属分级基金的份
额总额
406,022,343.26份 166,127,538.61份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2018 年 4月 1日-2018 年 6月 30日) 主要财务指标
华安沪深 300增强 A 华安沪深 300增强 C
4华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
1.本期已实现收益 -26,979,361.19 -11,657,588.24
2.本期利润 -27,921,663.41 -10,063,040.46
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0708 -0.0600
4.期末基金资产净值 588,754,539.25 233,261,745.29
5.期末基金份额净值 1.4501 1.4041
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交
易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安沪深 300增强 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.56% 1.15% -9.44% 1.08% 4.88% 0.07%
2、华安沪深 300增强 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.63% 1.15% -9.44% 1.08% 4.81% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
5华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
华安沪深 300量化增强证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 9月 27日至 2018年 6月 30日)
1．华安沪深 300增强 A：
2．华安沪深 300增强 C：
6华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期
限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
许之彦
本基金
的基金
经理、
指数与
量化投
资部高
级总监
2017-12-25 - 14年
理学博士，14年证券、基金从业
经验，CQF(国际数量金融工程师)
。曾在广发证券和中山大学经济
管理学院博士后流动站从事金融
工程工作，2005年加入华安基金
管理有限公司，曾任研究发展部
数量策略分析师，2008年 4月至
2012年 12月担任华安 MSCI 中
国 A 股指数增强型证券投资基金
的基金经理，2009年 9月起同时
担任上证 180交易型开放式指数
证券投资基金及其联接基金的基
金经理。2010年 11月至 2012年
12月担任上证龙头企业交易型开
放式指数证券投资基金及其联接
基金的基金经理。2011年 9月起
同时担任华安深证 300指数证券
投资基金（LOF）的基金经理。
2013年 6月起担任指数投资部高
级总监。2013年 7月起同时担任
华安易富黄金交易型开放式证券
投资基金的基金经理。2013年
8月起同时担任华安易富黄金交
易型开放式证券投资基金联接基
金的基金经理。2014年 11月至
2015年 12月担任华安中证高分
红指数增强型证券投资基金的基
金经理。2015年 6月起同时担任
7华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
华安中证全指证券公司指数分级
证券投资基金、华安中证银行指
数分级证券投资基金的基金经理。
2015年 7月起担任华安创业板
50指数分级证券投资基金的基金
经理。2016年 6月起担任华安创
业板 50交易型开放式指数证券投
资基金基金的基金经理。2017年
12月起，同时担任华安 MSCI 中
国 A 股指数增强型证券投资基金、
本基金的基金经理。
孙晨进
本基金
的基金
经理
2017-12-25 - 7年
硕士研究生，7年基金行业从业
经验，具有基金从业资格证书。
2010年应届毕业进入华安基金，
先后担任指数投资部数量分析师、
投资经理、基金经理助理。
2015年 3月起担任华安深证
300指数证券投资基金（LOF）
的基金经理。2015年 3月至
2015年 12月，同时担任华安中
证高分红指数增强型证券投资基
金的基金经理。2016年 12月起，
同时担任华安事件驱动量化策略
混合型证券投资基金的基金经理。
2017年 1月起，同时担任华安新
安平灵活配置混合型证券投资基
金、华安新泰利灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
2017年 12月起同时担任本基金
的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实
8华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大
利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金
管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他
投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：
在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发
言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获
取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交
易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投
资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过
投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投
资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例
分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）
交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外
进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则
进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员
监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的
控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合
进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员
以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例
分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品
种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日
和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管
理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间
议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易
9华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会
同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及
银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加
强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易
分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 2次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾二季度，宏观经济数据基本平稳。发电量、钢产量等同比涨幅略有收窄，库存水平有所
回升。需求数据持续回落，但生产面继续保持强韧态势，这支撑了经济增速稳定。贸易战对未来
宏观经济的表现有一定负面影响，但我们认为短期实质冲击有限。在国内宏观经济金融周期见顶
回落与贸易战的双重影响之下，下半年内外需存在继续走弱的风险。但是，近期国家出台一系列
鼓励企业创新发展政策，我们认为当前中国经济正向高质量发展迈进，且国内市场规模大，有足
够的空间应对如贸易战的外部冲击。在此期间，A 股市场下跌幅度较大，波动率明显增加。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 6月 30日，本基金 A 类份额净值为 1.4501元，本报告期份额净值增长率为-
4.56%，同期业绩比较基准增长率为-9.44%。本基金 C 类份额净值为 1.4041元，本报告期份额净
值增长率为-4.63%，同期业绩比较基准增长率为-9.44%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，A 股市场依然面临金融周期见顶回落、中美贸易摩擦前景不明以及人民币潜在贬
值压力等不利的因素，下半年宏观环境大幅改善的空间有限，投资者风险偏好还存在继续降低的
10华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
可能。但我们也应该看到有利的一面，当前市场整体估值处于历史较低水平，尤其是以银行、非
银金融、地产等为代表的蓝筹股已经具备了很高的投资价值。因此，我们认为市场未来下跌空间
有限，且很多白马龙头股已经具备了很高的安全边际。总体来看，管理人认为 A 股虽然处于弱
势格局，但是向下空间有限，已经进入了较好的价值投资配置区域。作为沪深 300指数增强基金
的管理人，我们力争跟随指数，并获取稳定的增强收益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 745,591,029.83 88.35
其中：股票 745,591,029.83 88.35
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
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其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 91,773,709.80 10.88
7 其他各项资产 6,517,025.00 0.77
8 合计 843,881,764.63 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
20,490,064.25 2.49
C 制造业
347,396,445.56 42.26
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
17,494,963.77 2.13
E 建筑业
21,063,987.00 2.56
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
20,126,745.00 2.45
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
40,226,277.20 4.89
J 金融业
217,886,341.90 26.51
K 房地产业
23,390,464.03 2.85
12华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
L 租赁和商务服务业
14,517,623.00 1.77
M 科学研究和技术服务业
79,391.50 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业
6,276,127.14 0.76
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
9,842,960.70 1.20
R 文化、体育和娱乐业
6,799,638.78 0.83
S 综合
- -
合计
745,591,029.83 90.70
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 601318 中国平安 597,200 34,983,976.00 4.26
2 600519 贵州茅台 31,313 22,904,206.98 2.79
3 600016 民生银行 2,803,700 19,625,900.00 2.39
4 600036 招商银行 718,500 18,997,140.00 2.31
5 000333 美的集团 319,000 16,658,180.00 2.03
6 601398 工商银行 3,125,501 16,627,665.32 2.02
7 000100 TCL 集团 5,382,000 15,607,800.00 1.90
8 300122 智飞生物 290,936 13,307,412.64 1.62
9 601988 中国银行 3,668,100 13,241,841.00 1.61
10 002008 大族激光 246,200 13,095,378.00 1.59
13华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
14华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 700,668.30
2 应收证券清算款 3,229,180.86
3 应收股利 -
4 应收利息 32,954.24
5 应收申购款 2,554,221.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,517,025.00
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况
的说明
15华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 华安沪深300增强A 华安沪深300增强C
本报告期期初基金份额总额 386,597,940.66 165,392,900.48
报告期基金总申购份额 25,627,788.64 127,958,230.19
减：报告期基金总赎回份额 6,203,386.04 127,223,592.06
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 406,022,343.26 166,127,538.61
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
16华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
1
20180401-
20180630
156,87
0,424.
60
0.00 0.00
156,870,424
.60
27.42%
机构
2
20180401-
20180613
110,00
0,000.
00
0.00 0.00
110,000,000
.00
19.23%
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额
赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、《华安沪深 300量化增强证券投资基金基金合同》
2、《华安沪深 300量化增强证券投资基金招募说明书》
3、《华安沪深 300量化增强证券投资基金托管协议》
9.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
9.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公
场所免费查阅。
17华安沪深 300量化增强证券投资基金 2018年第 2季度报告
华安基金管理有限公司
二〇一八年七月十八日
18
