建 信丰裕 多策 略灵活 配置 混合型
证 券投资 基金
2018 年第 2 季 度报告
2018 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 建信 基 金管 理有 限责 任公司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2018 年 7 月 18 日 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混合 2018 年第 2 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2018 年 7 月 16 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核 内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 建信丰裕多 策略灵活 配置混合
场内简称 建信丰裕
基金主代码 165317
交易代码 165317
基金运作方 式
契约型
本基金在封 闭期内不 办理申购 与赎回业 务， 但投 资人
可在 本 基 金 上 市 交 易 后 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 转 让 基
金份额。
本 基 金 的 封 闭 期 是 指 自 建 信 丰 裕 定 增 灵 活 配 置 混 合
型证券投资 基金基金 合同生效 之日起 （ 含） 至建 信丰
裕 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 生 效
日 24 个月（ 含）后 对应日（ 如遇非工 作日，或 该年
份 日 历 中 不 存 在 该 对 应 日 的 ， 则 顺 延 至 下 一 个 工 作
日）止的期 间。
封闭期届满 后， 本基 金开放运 作， 并更 名为建信 丰裕
多策略灵活 配置混合 型证券投 资基金 （LOF ） ， 投 资人
可在基金的 开放日办 理申购和 赎回业务 。
基金合同生 效日 2018 年 2 月28 日
报告期末基 金份额总 额 640,857,885.49 份
投资目标
本 基 金 主 要 在 对 公 司 股 票 投 资 价 值 的 长 期 跟 踪 和 深
入分析的基 础上， 利 用多策略 挖掘和把 握国内经 济结
构调整和升 级的大背 景下的投 资机会， 力争基金 资产
的长期稳定 增值。
投资策略 本基金将按 照风险收 益配比原 则， 实行 动态的资 产配建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混合 2018 年第 2 季度 报告
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置。
本基金将综 合考量宏 观经济变 量（包括GDP 增长 率、
CPI 走势、M2 的绝对 水平和增 长率、 利 率水平与 走势
等） 以及国家 财政、 税收、 货币、 汇 率各项政 策， 来
动态调整大 类资产的 配置比例 。
业绩比较基 准
沪深 300 指 数收益率 ×50%+中 债综合指 数收益率 （全
价） ×50%
风险收益特 征
本 基金为混 合型基金 ， 其预期 收益及预 期风险水 平低
于股票型基 金， 高于 债券型基 金及货币 市场基金 ， 属
于中高收益/ 风险特征 的基金。
基金管理人 建信基金管 理有限责 任公司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年4 月1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 -25,824,014.40
2.本期利润 -38,663,466.00
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0603
4.期末基金 资产净值 587,937,138.44
5.期末基金 份额净值 0.9174
1、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动损益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动损益 。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过 去三个月 -6.18% 1.09% -4.52% 0.57% -1.66% 0.52% 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混合 2018 年第 2 季度 报告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
1、本基金由 建信丰裕 定增基金 转型而来 ，基金 合同 于 2018 年2 月28 日 生效。
2、本报告期 ，本基金 的投资 组 合比例符 合基金 合同 的要求。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
吴尚伟
权 益 投 资
部 联 席 投
2016 年 9 月
29 日
- 12
硕士，权益投资部联
席投资官。2004 年 9建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混合 2018 年第 2 季度 报告
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资 官 、 本
基 金 的 基
金经理
月至2007 年4 月 任长
城伟业期货经纪有限
公司深圳分公司投资
顾问；2008 年 8 月至
2011 年 7 月任银 华基
金管理公司研究员；
2011 年 7 月加入 我公
司，历任研究员、研
究主管、研究部总监
助理、权益投资部基
金经理兼研究部总经
理助理、权益投资部
基金经理、权益投资
部 联 席 投 资 官 ，2014
年 11 月 25 日起任建
信内生动力混合型证
券投资基金的基金经
理； 2016 年 9 月 29 日
起任建信丰裕定增灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理，
该基金于2018 年2 月
28 日起改名为建 信丰
裕多策略灵活配置混
合型证券投资基金，
吴尚伟继续担任该基
金 的 基 金 经 理 ；2017
年1 月24 日起任 建信
恒稳价值混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理； 2018 年 1 月 30 日
起任建信安心保本五
号混合型证券投资基
金的基金经理，该基
金于2018 年2 月6 日
起转型为建信弘利灵
活配置混合型证券投
资基金，吴尚伟继续
担 任该基金的基金经
理。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，基金管 理人不存 在损害基 金份额持 有人 利益的行为 。基金管 理人勤勉 尽责地为建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混合 2018 年第 2 季度 报告
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基金份额持 有人谋求 利益，严 格遵守了 《证券法 》、 《证券投资 基金法》 、其他有 关法律法 规的
规定和《建 信丰裕多 策略灵活 配置混合 型证券投 资基 金证券投资 基金基金 合同》的 规定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
为了公平对 待投资人 ，保护投 资人利益 ，避免出 现不 正当关联交 易、利益 输送等违 法违规行
为，公司根 据《证券 投资基金 法》、《 证券投资 基金 管理公司内 部控制 指 导意见》 、《证券 投资
基金公司公 平交易制 度指导意 见》、《 基金管理 公司 特定客户资 产管理业 务试点办 法》等法 律法
规和公司内 部制度， 制定和修 订了《公 平交易管 理办 法》、《异 常交易管 理办法》 、《公司 防范
内幕交易管 理办法》 、《利益 冲突管理 办法》等 风险 管控制度。 公司使用 的交易系 统中设置 了公
平交易模块 ，一旦出 现不同基 金同时买 卖同一证 券时 ，系统自动 切换至公 平交易模 块进行操 作，
确保在投资 管理活动 中公平对 待不同投 资组合， 严禁 直接或通过 第三方的 交易安排 在不同投 资组
合之间进行 利益输送 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 未出现所 有投 资组 合参与的 交易所公 开竞 价同日反向 交易成交 较少的单 边交易量
超过该证券 当日成交 量的 5％ 的情况。 本报告期 ，未 发现本基金 存在异常 交易行为 。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
宏观经 济方面，18 年二 季度经济 运行平稳 。PMI 指数维持在 景气区 间内,4-6 月份制造
业PMI 指数 分别为 51.4% ，51.9% 和51.5% ，二季 度企 业生产经营 活动总体 延续平稳 较快的扩 张态
势； 需求端， 固定资产 投资增 速小幅下 滑，1-5 月 累计 增速 6.1% ， 较一季度 末累计增 速下降了1.4
个百分点。 从分 项上看， 制 造业投资 增长速度 加快， 基础设施 投 资增速相 比于一季 度末下降 较多，
房地产投资 名义增速 比一季度 末小幅回 落。 社会 消费 品零售总额5 月末累 计增速为9.5% ， 保 持平
稳； 进出 口方面， 二季度 进出口形 势整体平 稳，5 月 末进出口总 额累计同 比增长 16.8% ， 增速相比
于一季度末 小幅增加0.5 个百 分点 ， 但中美 贸易战风 波持续发酵 ， 预计 后续对 出口会有 一定影响。
从生产端上 看，工业 生产增速 相比于一 季度末有 小幅 提升 0.1 个 百分点，5 月末全 国规模以 上工
业增加值累 计同比实 际增长 6.9% 。 总体看，18 年二季 度经济生产 需求总体 平稳， 基础设 施建设 投
资增速小幅 下滑，经 济保持高 质量发展 态势 。 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混合 2018 年第 2 季度 报告
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通胀方 面，今年 二季度居 民消费价 格环比 下降 ，而工业品 价格指数 同比增速 有所回升。
资金面和货 币政策层 面，二季 度资金面 整体维持 较为 宽松的态势 ，央行进 行两次“ 定向降准 ”操
作。 此外 美联储 在 6 月中 旬进行年 内第二次 加息 ， 人 民银行根据 国内情况 并没有进 行跟随式 加息。
从人民币汇 率上看， 二季度人 民币汇率 在外部美 元指 数大幅走强 下，贬值 程度较大 ，六月末 美元
中间价收于 6.6166 ， 较一季度 末贬值 5.22% 。
4 月初至5 月 22 日， 上证指数 在 3000-3200 点区 间震 荡并在 5 月 21 日运行 到 3219 的高位，
之后部分股 票大股东 质押 风险 以及中美 贸易战担 忧， 导致指数快 速下行。6 月份， 市场的下 跌逐
渐演变成系 统性风险 ，贸易战 升级的迹 象越来越 明显 ，人民币在 短时间内 快速贬值 ，棚改货 币化
政策有所调 整，二级 市场的风 险偏好急 剧下降， 前期 表现较强的 消费品板 块在 6 月 份也出现 大幅
度回调。
定增市 场层面， 本 基金在二 季度没有 操作。 二级 市场层面， 本基 金在二季 度继续持 有估
值与成长基 本匹配的 稳健类个 股，保持 了消费品 的底 仓，包括食 品饮料、 医药、轻 工、零售 等公
司，同时配 置了部分PEG 合理 、具备较 好市值空 间的 中小市值公 司。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期基 金净值增 长率-6.18% ， 波动 率 1.09%， 业绩 比较基准收 益率-4.52% ， 波动 率 0.57% 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 390,344,625.15 66.13
其中：股票
390,344,625.15 66.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- - 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混合 2018 年第 2 季度 报告
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其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
199,721,740.57 33.83
8 其他资产
216,358.74 0.04
9 合计
590,282,724.46
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 16,761,361.33 2.85
C 制造业 286,313,809.99 48.70
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
23,103.85 0.00
E 建筑业 36,694,696.57 6.24
F 批发和零售 业 21,101,163.50 3.59
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 13,398,978.41 2.28
J 金融业 - -
K
房地产业
12,355,830.00 2.10
L 租赁和商务 服务业 3,695,681.50 0.63
M 科学研究和 技 术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作
- -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 390,344,625.15 66.39
以上行业分 类以 2018 年 6 月 30 日的证 监会行业 分类 标准为依据 。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期未投 资港股通 股票。
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5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 1,699,989 47,429,693.10 8.07
2 600519 贵州茅台 61,100 44,692,206.00 7.60
3 000858 五 粮 液 529,800 40,264,800.00 6.85
4 600559 老白干酒 1,090,674 21,802,573.26 3.71
5 601618 中国中冶 6,248,705 19,995,856.00 3.40
6 600528 中铁工业 1,892,744 18,227,124.72 3.10
7 600339 中油工程 4,058,441 16,761,361.33 2.85
8 601669 中国电建 3,217,503 16,698,840.57 2.84
9 600132 重庆啤酒 600,000 16,614,000.00 2.83
10 002643 万润股份 2,200,000 16,434,000.00 2.80
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值 占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资股 指 期货。
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5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本报告期本 基金未投 资国债期 货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金该报 告期内投 资前十名 证券的发 行主体 未 披露 被监管部门 立案调查 和在报告 编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚。
5.11.2
基金投资的 前十名股 票未超出 基金合同 规定的投 资范 围。
5.11.3 其他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 179,133.35
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 37,225.39
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 216,358.74 建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混合 2018 年第 2 季度 报告
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5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资 产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 601618 中国中冶 19,995,856.00 3.40 非公开发行
2 600528 中铁工业 18,227,124.72 3.10 非公开发行
3 600339 中油工程 16,761,361.33 2.85 非公开发行
4 601669 中国电建 16,698,840.57 2.84 非公开发行
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 640,857,885.49
报告期期间 基金总申 购份额 -
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 -
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 640,857,885.49
建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混合 2018 年第 2 季度 报告
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§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本基金本报 告期基金 管理人未 持有本基 金。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金本报 告期未发 生管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
单位：份
投资
者类
别
报告期内持有基金 份额变化 情况 报告期末持有基金 情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018 年04 月
01 日 -2018
年06 月30 日
200,053,000.00 0.00 0.00 200,053,000.00 31.22%
产品特有风险
本基金由于存在单 一投资者份额 占比达到或超过20% 的情况， 可能会出现 因集中赎回而 引发的基
金流动性风险， 敬 请投资者注 意。 本基金管 理人将 不断完善流动性风 险管控机制 ， 持续做好基 金
流动性风险的管控 工作， 审慎评 估大 额申赎对基金 运作的影响， 采取有效 措施切实保护 持有人合
法权益。
建信 丰裕 多策 略灵 活配 置混合 2018 年第 2 季度 报告
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§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准建 信丰裕多 策略灵活 配置混 合型 证券投资基 金设立的 文件；
2 、《建信丰 裕多策略 灵活配置 混合型证 券投资 基金 基金合同》 ；
3 、《建信丰 裕多策略 灵活配置 混合型证 券投资 基金 招募说明书 》；
4 、《建信丰 裕多策略 灵活配置 混合型证 券投资 基金 托管协议》 ；
5 、基金管理 人业务资 格批件和 营业执照 ；
6 、基金托管 人业务资 格批件和 营业执照 ；
7 、报告期内 基金管理 人在指定 报刊上披 露的各 项公 告。
9.2 存放 地点
基金管理人 或 基金托 管人处。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 。 也 可在支付 工本费后 ， 在合理 时间内取 得上述 文件的复 印件 。
建信 基金管理有限 责任公司
2018 年 7 月 18 日
