诺德双翼：2018年第二季度报告查看PDF公告
诺 德双翼 债券 型证券 投资 基金（LOF ）
2018 年第 2 季 度报告
2018 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 诺德 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 华夏 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2018 年 7 月 18 日 诺德 双翼 债券 2018 年第 2 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 华夏银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2018 年 7 月 17 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在 虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 诺德双翼债 券
场内简称 诺德双翼
基金主代码 165705
交易代码 165705
基金运作方 式 契约型，上 市开放式 基金（ LOF ）
基金合同生 效日 2012 年 2 月16 日
报告期末基 金份额总 额 4,749,921.61 份
投资目标
本基金在追 求基金资 产稳定增 值的基础 上， 力求 获得
高于业绩比 较基准的 投资收益 。
投资策略
本基金将通 过研究分 析国内外 宏观经济 发展形势 、 政
府的政策导 向和市场 资金供求 关系， 形 成对利率 和债
券类产品风 险溢价走 势的合理 预期， 并 在此基础 上通
过对各种债 券品种进 行相对价 值分析， 综合考虑 收益
率、 流动性、 信用风险 和对利率 变化的敏 感性等因 素，
主动构建和 调整投资 组合， 在 获得稳定 的息票收 益的
基础上， 争 取获得资 本利得收 益， 同时 使债券组 合保
持 对 利 率 波 动 的 适 度 敏 感 性 ， 从 而 达 到 控 制 投 资 风
险，长期稳 健地获得 债券投资 收益的目 的。
业绩比较基 准 中国债券总 指数
风险收益特 征
本基金为债 券型基金 ， 属于证 券投资基 金中较低 风险
的基金品种 ， 其风险 收益预期 高于货币 市场基金 ， 低
于混合型基 金和股票 型基金。
基金管理人 诺德基金管 理有限公 司
基金托管人 华夏银行股 份有限公 司 诺德 双翼 债券 2018 年第 2 季 度报 告
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年4 月1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 -21,335.27
2.本期利润 -19,271.56
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0067
4.期末基金 资产净值 4,505,071.02
5.期末基金 份额净值 0.948
注：1. 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用，计入 费用后实 际收益水 平要
低于所列数 字。
2.本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入（ 不含公允 价值变动 收益）扣 除相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.52% 0.07% 1.76% 0.15% -2.28% -0.08%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
本基金成立 于 2012 年2 月16 日， 图示 时间段为2012 年 2 月 16 日至2018 年6 月 30 日。
本基金建仓 期间自 2012 年2 月 16 日至2012 年 8 月15 日，报告期结 束资产配 置比例符 合本基金
基金合同规 定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
赵滔滔
本 基 金 基
金 经 理 以
及 诺 德 货
币 市 场 基
2012 年 2 月
16 日
- 11
上海财经大学金融学
硕士。2006 年 11 月
至 2008 年 10 月 ，任
职于平安资产管理有诺德 双翼 债券 2018 年第 2 季 度报 告
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金 基 金 经
理 、 固 定
收 益 部 总
监
限责任公司 。2008 年
10 月 加 入 诺 德 基 金
管理有限公司，担任
债券交易员，固定收
益研究员和基金经理
职务。现任公司固定
收益部总监，具有基
金从业资格 。
注： 任职日期是 指本公 司总经理 办公会作 出决定并 履 行必要备案 程序后对 外公告的 任职日期； 证券
从业的含义 遵守行业 协会《证 券业从业 人员资格 管理 办法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守基 金合同、 《证 券投资基金 法》、《 公开募集 证券投资
基金运作管 理办法》 等法律、 法规和监 管部门的 相关 规定，依照 诚实信用 、勤勉尽 责、安全 高效
的原则管理 和运用基 金资产， 在认真控 制投资风 险的 基础上，为 基金持有 人谋取最 大利益， 没有
损害基金持 有人利益 的行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本公司已经 建立了投 资决策及 交易内控 制度， 确 保在 投资管理活 动中公平 对待不同 投资组合，
维护投资者 的利益。 此外，本 基金管理 人还建立 了公 平交易制度 ，确保不 同基金在 买卖同一 证券
时， 按照 比例分配 的原则 在各基金 间公平分 配交易量 。 公司交 易系统中 使用公 平交易模 块,一旦出
现不同基金 同时买卖 同一证券 时，系统 自动切换 至公 平交易模块 进行委托 。本报告 期内，公 平交
易制度总体 执行情况 良好。
4.3.2 异常 交易 行为的专 项说明
公司根据中 国证监会 颁布的《 证券投资 基金管理 公司 公平交易制 度指导意 见》，制 定了《诺
德基金管理 有限公司 异常交易 监控与报 告管理办 法》 ，明确公司 对投资组 合的同向 与反向交 易和
其他日常交 易行为进 行监控， 并对发现 的异常交 易行 为进行报告 。该办法 覆盖异常 交易的类 型、
界定标准、 监控方法 与识别程 序、对异 常交易的 分析 报告等内容 并得到有 效执行。 本报告期 内，
本基金未有 参与交易 所公开竞 价同日反 向交易成 交较 少的单边交 易量超过 该证券当 日成交量 5%
的交易，也 未发现存 在不公平 交易的情 况。
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4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年第2 季度债券 市场继续 向好。 虽 然资管新 规在4 月末落地对 资管类 产品的未 来运作产
生巨大冲击 ，但宽限 期较长， 好于预期 ，体现监 管呵 护市场的态 度。另外 ，央行在2 季度内 两次
宣布降准， 使得二季 度资金面 相对去年 同期大幅 宽松 ，债市延续1 季度的 上行走势 。
第 2 季度本 基金规模 较小，本 基金以短 久期的利 率债 品种为主要 的配置方 向，使得 整个组合
保持了较高 的流动性 。报告期 内本基金 跑输业绩 比较 基准主要是 因为组合 久期较短 ，仓位较 轻。
展望 2018 年第 3 季度 ， 货币政 策微调， 流 动性将保 持 “合理充裕” ； 另 外， 中美 贸易摩擦 和
国内投资放 缓预计将 对经济造 成下行压 力。债券 市场 风险可控， 但信用风 险持续放 大，利率 债和
信用债之间 的分化在 加大。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.948 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为-0.52% ，业绩
比较基准收 益率为 1.76% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本报告期内 ，本基金 存在连续 六十个工 作日出现 基金 资产净值低 于五千万 元的情形 ，本基金
拟召开基金 份额持有 人大会， 终止基金 合同。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
3,781,400.00 74.28
其中：债券
3,781,400.00 74.28
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
1,060,000.00 20.82
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
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7 银行存款和 结算备付 金合计
193,246.39 3.80
8 其他资产
56,415.61 1.11
9 合计
5,091,062.00
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 378,140.00 8.39
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,403,260.00 75.54
其中：政策 性金融债 3,403,260.00 75.54
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,781,400.00 83.93
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 018005 国开 1701 24,500 2,459,310.00 54.59
2 018002 国开 1302 9,300 943,950.00 20.95
3 010107 21 国债 ⑺ 3,700 378,140.00 8.39
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5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金未投 资国债期 货。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金未投 资国债期 货。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金未投 资国债期 货。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
本报告期内 ，本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体不 存在被监管 部门立案 调查的情 况，在报
告编制日前 一年内也 不存在受 到公开谴 责、处罚 的情 况。
5.10.2
本基金本报 告期内投 资的前十 名股票中 ，不存在 投资 于超出基金 合同规定 备选股票 库之外的
股票。
5.10.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 443.10 诺德 双翼 债券 2018 年第 2 季 度报 告
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2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 55,972.51
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 56,415.61
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
无。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期 初 基金份额 总额 2,357,309.30
报告期期间 基金总申 购份额 2,820,205.07
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 427,592.76
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 4,749,921.61
注： 总申购 份额含转 换入份额 ；总赎回 份额含转 换出 份额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内 ，本基金 管理人未 运用固有 资金投资 本基 金。 诺德 双翼 债券 2018 年第 2 季 度报 告
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7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 ，本基金 管理人未 运用固有 资金投资 本基 金。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额比例达
到或者超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180612-2018-0629 2,205,882.35 - - 2,205,882.35 46.44%
个人
- - - - - - -
产品特有风 险
1、基金净值 大幅波动 的风险
单一持有基 金比例过 高的投资 者连续大 量赎回， 可 能 会影响基金 投资的持 续性和稳 定性， 增加变 现成
本。同时， 按照净值 计算尾差 处理规则 可能引起 基金 份额净值异 常上涨或 下跌。
2、赎回申请 延期办理 的风险
单一持有基 金比例过 高的投资 者大额赎 回后可能 触发 本基金巨额 赎回条件 ， 导致 同期中小 投资者小 额
赎回面临部 分延期办 理的情况
3、基金投资 策略难以 实现的风 险
单一持有基 金比例过 高的投资 者大额赎 回后， 可能 引 起基金资产 总净值显 著降低， 从而 使基金在 投资
时受到限制 ，导致基 金投资策 略难以实 现
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
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§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准本 基金发行 及募集的 文件。
2 、《诺德双 翼分级债 券型证券 投资基金 基金合 同》 。
3 、《诺德双 翼分级债 券型证券 投资基金 托管协 议》 。
4 、诺德基金 管理有限 公司批准 成立文件 、营业 执照 、公司章程 。
5 、诺德双翼 债券型证 券投资基 金(LOF) 本季度报 告原 文。
6 、诺德基金 管理有限 公司董事 会决议。
9.2 存放 地点
基金管理人 和/或基金 托管人的 住所 ， 并登载 于基金管 理人网站 ： http://www.nuodefund.com 。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 至基金管 理人办公 场所免费 查阅 或 登录基金 管理人网 站查阅。
投资者对本 报告如有 疑问，可 咨询本基 金管理人 诺德 基金管理有 限公司， 咨询电话
400-888-0009 、(021)68604888 ，或发电 子邮件 ，E-mail:service@nuodefund.com 。
诺德 基金管理有限 公司
2018 年 7 月 18 日
