深 证民营 交易 型开放 式指 数证券 投资 基金
2018 年第 2 季 度报告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 07 月 18 日
民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2018 年7 月 13 日复核 了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年04 月01 日起 至 06 月 30 日。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
民营ETF
场内简称
民营ETF
基金主代码
159911
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
交易型开放 式
基金合同生 效日
2011 年 09 月 02 日
报告期末基 金份额总 额
12,272,540.00 份
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。
投资策略
本基金采用 被动式指 数投资方 法，按照 成份股在 标的 指数中的基
准权重构建 指数化投 资组合， 并根据标 的指数成 份股 及其权重的
变化进行相 应调整。 当预期成 份股发生 调整或 成份 股发生配股、
增发、分红 等行为时 ，或因基 金的申购 和赎回等 对本 基金跟踪标
的指数的效 果可能带 来影响时 ， 或因某 些特殊情 况导 致流动性不
足时，或其 他原因导 致无法有 效复制和 跟踪标的 指数 时，基金管
理人可以对 投资组合 管理进行 适当变通 和调整， 力求 降低跟踪误民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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差。
业绩比较基 准
深证民营价 格指数
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金，其预 期的风险 与收益高 于混 合型基金、
债券型基金 与货币市 场基金， 为证券投 资基金中 较高 预期风险、
较高预期收 益的品种 。同时本 基金为交 易型开放 式指 数基金，采
用完全复制 法跟踪标 的指数表 现，具有 与标的指 数以 及标的指数
所代表的公 司相似的 风险收益 特征。
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
注：无。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 04 月01 日 - 2018 年 06 月 30 日)
1. 本期已实 现收益
-2,214,929.59
2. 本期利润
-7,363,771.49
3. 加权平均 基金份额 本期利润
-0.6195
4. 期末基金 资产净值
46,988,340.96
5. 期末基金 份额净值
3.8287
注：1. 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
2. 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用，计入 费用后实 际收益水 平要
低于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月%
-13.66%
1.34%
-14.34%
1.37%
0.68%
-0.03%
注：业绩比 较基准=深 证民营价 格指数
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较 民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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注：1 、 本基金 基金合同 于 2011 年9 月 2 日生效 ；2、 截至建仓期 结束， 本基金的 各项投资 比例已
达到基金合 同中规定 的各项比 例。
3.3 其他 指标
注: 无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
崔俊杰
本基金基
金经理
2013-03-16
-
10 年
崔俊杰先生 ，
国籍中国， 管
理学硕士， 10
年证券从业
经验。2008
年 7 月 加盟
鹏华基金管
理有限公司 ，
历任产品规
划部产品设
计师、 量化 投
资部量化研
究员， 先后 从
事产品设计 、
量化研究工
作，2013 年
03 月担 任鹏民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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华深证民营
ETF 基金基
金经理， 2013
年 03 月担任
鹏华深证民
营 ETF 联接
基金基金经
理，2013 年
03 月担 任鹏
华上证民企
50ETF 联接
基金基金经
理，2013 年
03 月担 任鹏
华上证民企
50ETF 基金
基金经理，
2013 年07 月
至2018 年02
月担任鹏华
沪深 300ETF
（2018 年 2
月已转型为
鹏华量化先
锋混合） 基 金
基金经理，
2014 年12 月
担任鹏华资
源分级基金
基金经理，
2014 年12 月
担任鹏华传
媒分级基金
基金经理，
2015 年04 月
担任鹏华银
行分级基金
基金经理，
2015 年08 月
至2016 年07
月担任鹏华
医药分级基
金基金经理 ，
2016 年07 月
担任鹏华中民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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证医药卫生
(LOF) 基 金基
金经理， 2016
年 11 月担任
鹏华香港银
行指数 （LOF ）
基金基金经
理，2018 年
02 月至 2018
年 03 月担任
鹏华量化先
锋混合基金
基金经理， 现
同时担任量
化及衍生品
投资部副总
经理。 崔俊 杰
先生具备基
金从业资格 。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
罗捷
本基金基
金经理
2018-01-31
-
6 年
罗捷先生， 管
理 学硕士，6
年金融证券
从业经验。 历
任联合证券
研究员、 万 得
资讯产品经
理、 阿里巴 巴
（中国） 网 络
技术有限公
司产品经理 ；
2013 年 8 月
加盟鹏华基
金管理有限
公司， 曾任 监
察稽核部高
级金融工程
师、 量化及 衍
生品投资部
资深量化研
究员， 现任 量
化及衍生品民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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投资部投资
经理。2018
年 01 月担任
鹏华深证民
营 ETF 基金
基金经理，
2018 年01 月
担任鹏华深
证民营 ETF
联接基金基
金经理， 2018
年 03 月担任
鹏华医药指
数（LOF ）基
金基金经理 ，
2018 年03 月
担任鹏华量
化先锋混合
基金基金经
理，2018 年
03 月担 任鹏
华量化策略
混合基金基
金经理。 罗 捷
先生具备基
金从业资格 。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
报告期 内，本基 金管理人 严格遵守 《证券投 资基 金法》 等法 律法规、 中国证监 会的有关 规定
以及基金合 同的约定 ，本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产，在严 格控制风 险的
基础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内，本基金 运作合规 ，不存在 违反基金 合同
和损害基金 份额持有 利益的行 为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发
生基金管理 人管理的 所有投资 组合参 与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年第二 季度 ， 整个 A 股市场波 动剧烈 ， 市场 震荡 下行， 波 动率上升 很快 。 本基金 秉承指
数基金的投 资策略， 在应对申 购赎回的 基础上， 力争 跟踪指数收 益，并将 基金跟踪 误差控制 在合
理范围内。
2018 年 第二季度 本基金申 购赎回较 为频繁， 对基 金的管理运 作带来一 定影响， 面 临这种情 况，
我们进行了 精心的管 理，较好 的实现了 跟踪误差 控制 目标。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
基金净值涨 跌幅-13.66% ， 同期上 证综指 涨 跌幅为-10.14% ， 深证成指涨 跌幅为-13.70%， 沪深
300 指数涨跌 幅为-9.94% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
46,676,386.73 98.09
其中：股票
46,676,386.73 98.09
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资
产
- -
其中：买断 式回
购的买入返 售金
融资产
- - 民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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7
银行存款和 结算
备付金合计
907,778.87 1.91
8
其他资产
532.25 0.00
9
合计
47,584,697.85 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
2,122,627.20 4.52
B
采矿业
- -
C
制造业
28,024,283.04 59.64
D
电力、热力 、燃气
及水生产和 供应业
- -
E
建筑业
1,267,133.49 2.70
F
批发和零售 业
1,763,775.26 3.75
G
交通运输、 仓储和
邮政业
243,000.00 0.52
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和
信息技术服 务业
5,568,978.54 11.85
J
金融业
652,594.96 1.39
K
房地产业
1,882,094.66 4.01
L
租赁和商务 服务业
1,093,468.20 2.33
M
科学研究和 技术服
务业
96,810.00 0.21
N
水利、环境 和公共
设施管理业
831,437.29 1.77
O
居民服务、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
1,284,241.21 2.73
R
文化、体育 和娱乐
业
1,845,879.18 3.93
S
综合
63.70 0.00
合计
46,676,386.73 99.34
5.2.2 报告 期 末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
注：无。
5.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注：无。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
5.3.1 指数 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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比例（％）
1 000333
美的集团 98,974 5,168,422.28 11.00
2 300498
温氏股份 82,060 1,806,961.20 3.85
3 300059
东方财富 84,223 1,110,059.14 2.36
4 002027
分众传媒 114,260 1,093,468.20 2.33
5 002230
科大讯飞 33,849 1,085,537.43 2.31
6 002024
苏宁易购 75,572 1,064,053.76 2.26
7 002739
万达电影 20,300 1,056,412.00 2.25
8 002008
大族激光 19,125 1,017,258.75 2.16
9 002450
康得新 53,341 911,064.28 1.94
10 002475
立讯精密 39,562 891,727.48 1.90
5.3.2 积极 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名股票 投资明细
注：无。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
注：无。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
注：无。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
注：无。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
注：无。
5.8 报告 期末按公 允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
注：无。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含股指期 货投 资。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含股 指期货投 资。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
5.10.3 本期 国债期货投 资 评价 民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中 本期没有发行主体 被监管 部门立案调查的、或在报告 编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
5.11.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库
5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
336.62
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
195.63
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
532.25
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：无。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分
的公允
价值（元）
占基金资产 净值比例 （%）
流通受限情 况
说明
1 002739 万达电影 1,056,412.00 2.25 重大事项
2 002450 康得新 911,064.28 1.94 重大事项
5.11.5.2 报告 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明
注：无。
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 11,772,540.00
报告期期间 基金总申 购份额
1,000,000.00 民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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减: 报告期期 间基金总 赎回份额
500,000.00
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份 额减少以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
12,272,540.00
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
注： 无。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注： 无。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20180401~201806
30
9,636,83
4.00
1,000,00
0.00
500,000.
00
10,136
,834.0
0
82.60
个人 - - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有人持 有的基金份额 所占比例过于 集中 时，可能会因某单 一基金份额持 有人大额
赎回而引起基金净 值剧烈波动， 甚至可能引发 基金 流动性风险，基金 管理人可能无 法及时变
现基金资产以应对 基金份额持有 人的赎回申请 ，基 金份额持有人可能 无法及时赎回 持有的全
部基金份额。
注：1 、 申购份 额包含基 金申购份 额、 基 金转换 入份额 、 场内买 入份额 、 指数分 级基金 合并份额 和
红利再投； 2、赎回份额包 含基金赎回份额 、基金转 换出份额、场内卖出份额 和指数分级基金 拆
分份额。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录 民营 ETF2018 年第 2 季度 报告
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( 一)《深证 民营交易 型开放式 指数证券 投资基金 基金 合同》；
(二)《深证 民营交易 型开放式 指数证券 投资基金 托管 协议》；
(三)《深证 民营交易 型开放式 指数证券 投资基金2018 年第 2 季度 报告》 （原文） 。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
9.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者 对 本报告 书如有疑 问，可咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司，本 公司已开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2018 年 07 月 18 日
