鹏 华中证 医药 卫生指 数证 券投资 基金
(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 07 月 18 日
鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2018 年7 月 13 日复核 了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年04 月01 日起 至 06 月 30 日。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华中证医 药卫生
场内简称
医药基金
基金主代码
160635
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2015 年 08 月 17 日
报告期末基 金份额总 额
55,647,085.05 份
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化，力争将
日均跟踪偏 离度控制 在 0.35％ 以内， 年跟 踪误差控 制 在 4％以内。
投资策略
本基金采用 被动式指 数化投资 方法，按 照成份股 在标 的指数中的
基准权重构 建指数化 投资组合 ，并根据 标的指数 成份 股及其权重
的变化进行 相应调整 。 当预期 成份股发 生调整 或成 份股 发生配
股、增发、 分红等行 为时，或 因基金的 申购和赎 回等 对本基金跟
踪标的指数 的效果可 能带来影 响时，或 因某些特 殊情 况导致流动
性不足时， 或其他原 因导致无 法有效复 制和跟踪 标的 指数时，基鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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金管理人可 以对投资 组合管理 进行适当 变通和调 整， 力求降低跟
踪误差。 本基 金力争鹏 华医药份 额净值增 长率与同 期 业绩比较基
准之间的日 均跟踪偏 离度不超 过 0.35 ％， 年跟踪误 差 不超过 4％。
如因指数编 制规则调 整或其他 因素导致 跟踪偏离 度和 跟踪误差超
过上述范围 ，基金管 理人应采 取合理措 施避免跟 踪偏 离度、跟踪
误差进一步 扩大。 1、 股票投资 策略 （1） 股票投资 组 合的构建 本
基金在建仓 期内，将 按照标的 指数各成 份股的基 准权 重对其逐步
买入， 在力求 跟踪误差 最小化的 前提下， 本基金可 采 取适当方法，
以降低买入 成本。当 遇到成份 股停牌、 流动性不 足等 其他市场因
素而无法依 指数权重 购买某成 份股及预 期标的指 数的 成份股即将
调整或其他 影响指数 复制的因 素时，本 基金可以 根据 市场情况，
结合研究分 析，对基 金财产进 行适当调 整，以期 在规 定的风险承
受限度之内 ， 尽量 缩小跟 踪误差 。 （2） 股票投资 组 合的调整 本
基金所构建 的股票投 资组合将 根据标的 指数成份 股及 其权重的变
动而进行相 应调整， 本 基金还将 根据法律 法规中的 投 资比例限制、
申购赎回变 动情况， 对其进行 适时调整 ，以保证 鹏华 医药份额净
值增长率与 标的指数 收益率间 的高度正 相关和跟 踪误 差最小化。
基金管理人 将对成份 股的流动 性进行分 析，如发 现流 动性欠佳的
个股将可能 采用合理 方法寻求 替代。 由于 受到各项 持 股比例限制，
基金可能不 能按照成 份股权重 持有成份 股，基金 将会 采用合理方
法寻求替代。 1） 定期 调整 根据 标的指数 的调整规 则 和备选股票
的预期， 对股 票投资组 合及时进 行调整。 2 ） 不定 期 调整 根据指
数编制规则 ，当标的 指数成份 股因增发 、送配等 股权 变动而需进
行成份股权 重新调整 时，本基 金将根据 各成份 股 的权 重变化进行
相应调整； 根据本基 金的申购 和赎回情 况， 对股票 投 资组合进行
调整， 从 而有效跟 踪标的 指数； 根据法 律、 法规规定 ， 成份股 在
标的指数中 的权重因 其它特殊 原因发生 相应变化 的， 本基金可以
对投资组合 管理进行 适当变通 和调整， 力求降低 跟踪 误差。 2 、
债券投资策 略 本基金 可以根据 流动性管 理需要， 选 取 到期日在一
年以内的政 府债券进 行配置。 本基金债 券投资组 合将 采用自上而鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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下的投资策 略，根据 宏观经济 分析、资 金面动向 分析 等判断未来
利率变化， 并利用债 券定价技 术，进行 个券选择 。 3 、衍生品投
资策略 本基 金可投资 股指期货、 权证和其 他经中国 证 监会允许的
金融衍生产 品。 本基 金投资股 指期货将 根据风险 管理 的原则， 以
套期保值为 目的， 主要 选择流动 性好、 交 易活跃的 股 指期货合约。
本基金力争 利用股指 期货的杠 杆作用， 降低申购 赎回 时现金资产
对投资组合 的影响及 投资组合 仓位调整 的交易成 本， 达到稳定投
资组合资产 净值的目 的。 基金管 理人将建 立股指期 货 交易决策部
门或小组， 授权特定 的管理人 员负责股 指期货的 投资 审批事项，
同时针对股 指期货交 易制定投 资决策流 程和风险 控制 等制度并报
董事会批准。 本基金 通过对权 证标的证 券基本面 的研 究， 并结合
权证定价模 型及价值 挖掘策略 、价差策 略 、双向 权证 策略等寻求
权证的合理 估值水平 ，追求稳 定的当期 收益。
业绩比较基 准
中证医药卫 生指数收 益率×95 ％＋商业 银行活期 存款 利率 （税后）
×5％
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金，其预 期的风险 与收益高 于混 合型基金、
债券型基金 与货币市 场基金， 为证券投 资基金中 较高 风险、较高
预期收益的 品种。同 时本基金 为指数基 金，通过 跟踪 标的指数表
现，具有与 标的指数 以及标的 指数所代 表的公司 相似 的风险收益
特征。
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 04 月01 日 - 2018 年 06 月 30 日)
1. 本期已实 现收益
1,198,258.20
2. 本期利润
-1,696,940.61
3. 加权平均 基金份额 本期利润
-0.0360
4. 期末基金 资产净值
64,528,378.99
5. 期末基金 份额净值
1.160 鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、所 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用（例 如，开放 式基金的 申购
赎回费、基 金转换费 等） ，计入 费用后实 际收益 水平 要低于所列 数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三 个月%
-0.43%
1.56%
-0.64%
1.54%
0.21%
0.02%
注：业绩比 较基准=中 证医药卫 生指数收 益率*95%+ 商 业银行活期 存款利率( 税后)*5%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2015 年8 月17 日生 效。2 、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例
已达到基金 合同中规 定的各项 比例。
3.3 其他 指标
注: 无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
崔俊杰
本基金基
金经理
2016/7/15
-
10 年
崔俊杰先生 ，
国籍中国， 管
理学硕士， 10
年证券从业
经验。2008
年 7 月 加盟
鹏华基金管
理有限公司 ，
历任产品规
划部产品设
计师、 量化 投
资部量化研
究员， 先后 从
事产品设计 、
量化研究工
作，2013 年
03 月担 任鹏
华深证民营
ETF 基金基
金经理， 2013
年 03 月担任
鹏华深证民
营 ETF 联接
基金基金经
理，2013 年
03 月担 任鹏
华上证民企
50ETF 联接
基金基金经
理，2013 年
03 月担 任鹏
华上证民企
50ETF 基金
基金经理，
2013 年07 月
至2018 年02
月担任鹏华
沪深 300ETF
（2018 年 2
月已转型为
鹏华量化先
锋混合） 基 金
基金经理，鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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2014 年12 月
担任鹏华资
源分级基金
基金经理，
2014 年12 月
担任鹏华传
媒分级基金
基金经理，
2015 年04 月
担任鹏华银
行分级基金
基金经理，
2015 年08 月
至2016 年07
月担任鹏华
医药分级基
金基金经理 ，
2016 年07 月
担任鹏华中
证医药卫生
(LOF) 基 金基
金经理， 2016
年 11 月担任
鹏华香港银
行指数 （LOF ）
基金基金经
理，2018 年
02 月至 2018
年 03 月担任
鹏华量化先
锋混合基金
基金经理，现
同时担任量
化及衍生品
投资部副总
经理。 崔俊 杰
先生具备基
金从业资格 。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
罗捷
本基金基
金经理
2018/3/28
-
6 年
罗捷先生， 管
理 学硕士，6
年金融证券鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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从业经验。 历
任联合证券
研究员、 万 得
资讯产品经
理、 阿里巴 巴
（中国） 网 络
技术有限公
司产品经理 ；
2013 年 8 月
加盟鹏华基
金管理有限
公司， 曾任 监
察稽核部高
级金融工程
师、 量化及 衍
生品投资部
资深量化研
究员， 现任 量
化及衍生品
投资部投资
经理。2018
年 01 月担任
鹏华深证民
营 ETF 基金
基金经理，
2018 年01 月
担任鹏华深
证 民营 ETF
联接基金基
金经理， 2018
年 03 月担任
鹏华医药指
数（LOF ）基
金基金经理 ，
2018 年03 月
担任鹏华量
化先锋混合
基金基金经
理，2018 年
03 月担 任鹏
华量化策略
混合基金基
金经理。 罗 捷
先生具备基
金从业资格 。鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
报告期内， 本基金管 理人 严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定 以及
基金合同的 约定，本 着诚实守 信、勤勉 尽责的原 则管 理和运作基 金资产， 在严格控 制风险的 基础
上，为基金 份额持有 人谋求最 大利益。 本报告期 内， 本基金运作 合规，不 存在违反 基金合同 和损
害基金份额 持有利益 的行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发
生基金 管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年第二 季度， 整 个 A 股市 场调整剧 烈， 中证 医药 指数震荡后 走出先涨 后跌的行 情。 本基
金秉承指数 基金的投 资策略， 在应对申 购赎回的 基础 上，力争跟 踪指数收 益，并将 基金跟踪 误差
控制在合理 范围内。
2018 年 第二季度 本基金申 购赎回较 为频繁， 且数 额较大，对 基金的管 理运作带 来一定影 响，
面临这种情 况，我们 进行了精 心的管理 ，较好的 实现 了跟踪误差 控制目标 。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
基金净值涨 跌幅-0.43% ，同期 上证综指 涨跌幅为-10.14% ，深证成 指涨跌幅 为-13.70% ，沪深
300 指数涨跌 幅为-9.94% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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本报告期内 ，本基金 出现连续 二十个工 作日基金 资产 净值低于五 千万元情 形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
58,065,353.18 88.76
其中：股票
58,065,353.18 88.76
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资
产
- -
其中：买断 式回
购的买入返 售金
融资产
- -
7
银行存款和 结算
备付金合计
6,748,562.96 10.32
8
其他资产
600,951.66 0.92
9
合计
65,414,867.80 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
48,084,819.76 74.52
D
电力、热力 、燃气
及水生产和 供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
5,709,960.00 8.85
G
交通运输、 仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和
信息技术服 务业
712,548.90 1.10
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- - 鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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M
科学研究和 技术服
务业
300,456.00 0.47
N
水利、环境 和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
3,257,568.52 5.05
R
文化、体育 和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
58,065,353.18 89.98
5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
注：无。
5.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注： 无。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的股票投资明 细
5.3.1 指数 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600276
恒瑞医药 81,248 6,155,348.48 9.54
2 600518
康美药业 151,500 3,466,320.00 5.37
3 000538
云南白药 26,400 2,823,744.00 4.38
4 600196
复星医药 51,000 2,110,890.00 3.27
5 300003
乐普医疗 54,200 1,988,056.00 3.08
6 000963
华东医药 37,000 1,785,250.00 2.77
7 600867
通化东宝 73,000 1,749,810.00 2.71
8 600436
片仔癀 15,300 1,712,529.00 2.65
9 000661
长春高新 6,900 1,571,130.00 2.43
10 300015
爱尔眼科 48,348 1,561,156.92 2.42
5.3.2 积极 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名股票 投资明细
注：无。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
注：无。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
注：无。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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注：无。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
注：无。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
注：无。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说 明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：无。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金投资股指期货将根据 风险管理的原则， 以套期 保值为目的，主要选择流动 性好、交易
活跃的股指期货合约。本 基金力争利用股指 期货的杠 杆作用，降低申购赎回时 现金资产对投资 组
合的影响及 投资组合 仓位调整 的交易成 本，达到 稳定 投资组合资 产净值的 目的。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 基金合同 的投资 范 围尚未包 含国债期 货投 资。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中 本期没有发行主体被 监管 部门立案调查的、或在报告 编制日
前一年内受 到公开谴 责、处罚 的证券。
5.11.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库
5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
11,320.05
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,431.90
5
应收申购款
588,199.71
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
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9
合计
600,951.66
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：无。
5.11.5 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
注：无。
5.11.6 报告 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明
注：无。
5.11.7 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 34,311,294.23
报告期期间 基金总 申 购份额
54,841,530.95
减: 报告期期 间基金总 赎回份额
33,505,740.13
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份 额减少以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
55,647,085.05
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报 告 期期 初管 理人 持 有的
本基金份额
4,464,661.18
报 告 期 期 间 买 入/ 申 购 总
份额
-
报 告 期 期 间 卖 出/ 赎 回 总
份额
-
报 告 期期 末管 理人 持 有的
本基金份额
4,464,661.18
报 告 期期 末 持 有的 本 基金
份 额 占 基 金 总 份 额 比 例
（% ）
8.02
注：注：本 基金管理 人投资本 基金的费 率标准与 其他 相同条件的 投资者适 用的费率 标准相一 致。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注： 无
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§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20180403~201804
09
-
9,522,94
3.72
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个人 - - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有人持 有的基金份额 所占比例过于 集中 时，可能会因某单 一基金份额持 有人大额
赎回而引起基金净 值剧烈波动， 甚至可能引发 基金 流动性风险，基金 管理人可能无 法及时变
现基金资产以应对 基金份额持有 人的赎回申请 ，基 金份额持有人可能 无法及时赎回 持有的全
部基金份额。
注：1 、 申购份 额包含基 金申购份 额、 基 金转换 入份额 、 场内买 入份额 、 指数分 级基金 合并份额 和
红利 再投； 2、赎回份额包 含基金赎回份额 、基金转 换出份额、场内卖出份额 和指数分级基金 拆
分份额。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 中证医药 卫生指数 证券投资 基金(LOF) 基 金合同》；
(二)《鹏华 中证医药 卫生指数 证券投资 基金(LOF) 托 管协议》；
(三)《鹏华 中证医药 卫生指数 证券投资 基金(LOF)2018 年第 2 季度 报告》 （原文） 。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
9.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者 对本报告 书如有疑 问，可咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司，本 公司已开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。 鹏华 中证 医药 卫生 2018 年第 2 季 度报 告
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鹏华 基金管理有限 公司
2018 年 07 月 18 日
