对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
空天一体(160643)

空天一体:2018年第二季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华中证 空天 一体军 工指 数证券 投资 基金
(LOF)2018 年第 2 季 度报 告


2018 年 06 月 30 日 基 金 管理 人: 鹏华 基 金管 理有 限公 司 基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 报 告 送出 日期 :2018 年 07 月 18 日 鹏华 空天 一体(LOF)2018 年第 2 季度 报告 第 2 页 共 12 页


§1 重 要 提示 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。


基金托 管人中国 工商银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ,于 2018 年7 月 13 日复核 了本 报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ,保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈 述或者重大 遗漏。


基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 , 但不保 证基金一 定盈利。


基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险,投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本 基金的招募 说明书。


本报告 中财务资 料未经审 计。


本报告 期自 2018 年04 月01 日起 至 06 月 30 日。 §2 基 金 产品 概况 2.1 基金 基本情况 基金简称


鹏华空天一 体(LOF) 场内简称


空天一体 基金主代 码


160643 前端交易代 码


- 后端交易代 码


- 基金运作方 式


契约型开放 式 基金合同生 效日


2017 年 06 月 13 日 报告期末基 金份额总 额


58,088,386.75 份


投资目标


紧密跟踪标 的指数, 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化,力争将 日均跟踪偏 离度控制 在 0.35% 以内, 年跟 踪误差控 制 在 4%以内。 投资策略


本基金采用 被动式指 数化投资 方法,按 照成份股 在标 的指数中的 基准权重构 建指数化 投资组合 ,并根据 标的指数 成份 股及其权重 的变化进行 相应调整 。 当预期 成份股发 生调整 或成 份股发生 配 股、增发、 分红等行 为时,或 因基金的 申购和赎 回等 对本基金跟 踪标的指数 的效果可 能带来影 响时,或 因某些特 殊情 况导致流动 性不足时, 或其他原 因导致无 法有效复 制和跟踪 标的 指数时,基鹏华 空天 一体(LOF)2018 年第 2 季度 报告 第 3 页 共 12 页


金管理人可 以对投资 组合管理 进行适当 变通和调 整, 力求降低跟 踪误差。 本 基金力争 将日均跟 踪偏离度 控制在 0.35 %以内,年 跟踪误差控 制在 4 % 以内。如 因指数编 制规则调 整或 其他因素导 致跟踪偏离 度和跟踪 误差超过 上述范围 ,基金管 理人 应采取合理 措施避免跟 踪偏离度 、跟踪误 差进一步 扩大。 1 、股 票投资策略 (1)股票投 资组合的 构建 本 基金在建 仓期内, 将按 照标的 指数 各成份股的 基准权重 对其逐步 买入,在 力求跟踪 误差 最小化的前 提下,本基 金可采取 适当方法 ,以降低 买入成本 。当 遇到成份股 停牌、流动 性不足等 其他市场 因素而无 法依指数 权重 购买某成份 股及预期标 的指数的 成份股即 将调整或 其他影响 指数 复制的因素 时,本基金 可以根据 市场情况 ,结合研 究分析, 对基 金财产进行 适当调整, 以 期在规定 的风险承 受限度之 内, 尽量 缩 小跟踪误差。 (2)股票投 资组合的 调整 本 基金所构 建的股票 投资 组合将根据 标的指数成 份股及其 权重的变 动而进行 相应调整 ,本 基金还将根 据法律法规 中的投资 比例限制 、申购赎 回变动情 况, 对其进行 适 时调整,以 保证基金 份额净值 增长率与 标的指数 收益 率间的高度 正相关和跟 踪误差最 小化。基 金管理人 将对成份 股的 流动性进行 分析,如发 现流动性 欠佳的个 股将可能 采用合理 方法 寻求替代。 由于受到各 项持股比 例限制, 基金可能 不能按照 成份 股权重持有 成份股, 基金 将会采用 合理方法 寻求替 代。 1) 定 期 调整 根据标 的指数的调 整规则和 备选股票 的预期, 对股票投 资组 合及时进行 调整。 2) 不 定期调整 根据指 数编制规 则, 当标的 指 数成份股因 增发、送配 等股权变 动而需进 行成份股 权重新调 整时 ,本基金将 根据各成份 股的权重 变化进行 相应调整; 根据本基 金 的申购 和赎 回情况, 对股 票投资组 合进行调 整, 从而 有效跟踪 标 的指数; 根 据法律、法 规规定, 成份股在 标的指数 中的权重 因其 它特殊原因 发生相应变 化的,本 基金可以 对投资组 合管理进 行适 当变通和调 整, 力求降低 跟踪误差 。 2、 债 券投资策 略 本基金 债 券投资组合 将采用自上 而下的投 资策略, 根据宏观 经济分析 、资 金面动向分 析等判断未 来利率变 化, 并利用债 券定价技 术, 进行个 券选择 。 3、鹏华 空天 一体(LOF)2018 年第 2 季度 报告 第 4 页 共 12 页


衍生品投资 策略 本基 金可投资 股指期货、 权证和其 他 经中国证监 会允许的金 融衍生产 品。 本基金 投资股指 期货将根 据 风险管理的 原则,以套 期保值为 目的,主 要选择流 动性好、 交 易 活跃的股指 期货合约。 本基金力 争利用股 指期货的 杠杆作用 ,降 低申购赎回 时现金资产 对投资组 合的影响 及投资组 合仓位调 整的 交易成本, 达到稳定投 资组合资 产净值的 目的。 基金 管理人将 建 立股指期货 交易决策部 门或小组 ,授权特 定的管理 人员负责 股指 期货的投资 审批事项, 同时针对 股指期货 交易制定 投资决策 流程 和风险控制 等制度并报 董事会批 准。 本基金 通过对权 证标的证 券 基本 面的研 究,并结合 权证定价 模型及价 值挖掘策 略、价差 策略 、双向权证 策略等寻求 权证的合 理估值水 平,追求 稳定的当 期收 益。 4、资 产支持证券 的投资策 略 本基金 将综合运 用战略 资产 配置和战术 资产配置进 行资产支 持证券的 投资组合 管理,并 根据 信用风险、 利率风险和 流动性风 险变化积 极调整投 资策略, 严格 遵守法律法 规和基金合 同的约定 ,在保证 本金安全 和基金资 产流 动性的基础 上获得稳定 收益。 业绩比较基 准


中证空天一 体军工指 数收益率 ×95%+ 银行活期 存款 利率 (税后) ×5% 风险收益特 征


本基金为股 票型基金 ,其长期 平均风险 和预期收 益水 平高于混合 型基金、债 券型基金 及货币市 场基金。 本基金为 指数 型基金,具 有与标的指 数相似的 风险收益 特征。 基金管理人


鹏华基金管 理有限公 司 基金托管人


中国工商银 行股份有 限公司 注:无。 §3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标








































































































单 位: 人民币 元


主要财务指 标


报告期(2018 年 04 月01 日 - 2018 年 06 月 30 日)


1. 本期已实 现收益


-2,132,559.75 2. 本期利润


-9,555,364.13 3. 加权平均 基金份额 本期利润


-0.1678 鹏华 空天 一体(LOF)2018 年第 2 季度 报告 第 5 页 共 12 页


4. 期末基金 资产净值


46,197,871.56 5. 期末基金 份额净值


0.7953 注:1. 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入(不含 公允价值 变动收益 )扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益;


2. 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用,计入 费用后实 际收益水 平要 低于所列数 字。


3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其 与同期 业绩比较 基准收益率的 比较


阶段


净值增长 率①


净值增长 率标准差 ②


业绩比较 基准收益 率③


业绩比较 基准收益 率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月%


-16.55%


1.86%


-16.34%


1.85%


-0.21%


0.01%


注:业绩比 较基准=中 证空天一 体军工指 数收益 率×95 %+银行活 期存款利 率(税后 )×5% 3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收益 率变动的比较


注:截至建 仓期结束 ,本基金 的各项投 资比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比 例。 3.3 其他 指标 注: 无。


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


鹏华 空天 一体(LOF)2018 年第 2 季度 报告 第 6 页 共 12 页


姓名


职务


任本基金的 基金经理 期限


证券从业年 限


说明


任职日期


离任日期


余斌


本基金基 金经理


2017/6/13


-


11 年


余斌先生, 国 籍中国, 经 济 学硕士,11 年证券从业 经验。 曾任 职 于招商证券 股份有限公 司, 担任风 险 控制部市场 风险分析师 ; 2009 年10 月 加盟鹏华基 金管理有限 公司, 历任 机 构理财部大 客户经理、 量 化投资部量 化研究员, 先 后从事特定 客户资产管 理业务产品 设计、 量化 研 究等工作; 2014 年05 月 担任鹏华证 券保险分级 基金基金经 理,2014 年 05 月担 任鹏 华信息分级 基金基金经 理,2014 年 11 月担 任鹏 华国防分级 基金基金经 理,2015 年 04 月担 任鹏 华酒分级基 金基金经理 , 2015 年05 月 担任鹏华证 券分级基金 基金经理,鹏华 空天 一体(LOF)2018 年第 2 季度 报告 第 7 页 共 12 页


2015 年06 月 担任鹏华环 保分级基金 基金经理, 2017 年06 月 担任鹏华空 天一体军工 指 数(LOF ) 基金基金经 理,2017 年 06 月担 任鹏 华量化策略 混合基金基 金经理, 2018 年 04 月担任 鹏华地产分 级基金基金 经理。 余斌 先 生具备基金 从业资格。 本 报告期内本 基金基金经 理未发生变 动。


注: 1. 任 职日期和 离 任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日; 担 任新成立 基金基金 经理的, 任职日期为 基金合同 生效日。


2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。


4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明 报告期内, 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定 以及 基金合同的 约定,本 着诚实守 信、勤勉 尽责的原 则管 理和运作基 金资产, 在严格控 制风险的 基础 上,为基金 份额持有 人谋求最 大利益。 本报告期 内, 本基金运作 合规,不 存在违反 基金合同 和损 害基金份额 持有利益 的行为。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 报告期内, 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ,确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等 各环节得到 公平对待 。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 报告期内, 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发鹏华 空天 一体(LOF)2018 年第 2 季度 报告 第 8 页 共 12 页


生基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超 过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。 4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析


报告期内 , 基金运 作严格按 照基金合 同的各项 要求 , 依据被动化 指数投资 方法进行 投资管理。


报告期 内,基金 日均跟踪 偏离度和 跟踪误差 都 有 较好的控制 ,较好地 实现了基 金运作目 标。


4.5 报告 期内基金的业 绩表现


报告期末, 基金 份额单位 净值为 0.7953 , 累计 单位净 值为 0.7953 。 本 报告期基 金份额净 值增 长率为-16.55% 。本报 告期,基 金年化跟 踪误差 0.91% ,日均跟踪 偏离 0.03% 。


4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 本报告期内 , 本基 金出现连 续二十个 工作日基 金资产 净值低于五 千万元情 形。 截 至报告期 末, 本基金资产 净值仍低 于五千万 元。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号


项目


金额(人民 币元 )


占基金总资 产的比例 (%)


1


权益投资


43,903,415.55 93.58 其中:股票


43,903,415.55 93.58 2


基金投资


- - 3


固定收益投 资


- - 其中:债券


- - 资产支持 证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品 投资


- - 6


买入返售金 融资 产


- - 其中:买断 式回 购的买入返 售金 融资产


- - 7


银行存款和 结算 备付金合计


2,696,303.12 5.75 8


其他资产


316,924.98 0.68 9


合计


46,916,643.65 100.00 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合


5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合


鹏华 空天 一体(LOF)2018 年第 2 季度 报告 第 9 页 共 12 页


代码


行业类别


公允价值( 元)


占基金资产 净值比例(%)


A


农、林、牧 、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


41,251,070.55 89.29 D


电力、热力 、燃气 及水生产和 供应业


- - E


建筑业


- - F


批发和零售 业


- - G


交通运输、 仓储和 邮政业


- - H


住宿和餐饮 业


- - I


信息传输、 软件和 信息技术服 务业


2,652,345.00 5.74 J


金融业


- - K


房地产业


- - L


租赁和商务 服务业


- - M


科学研究和 技术服 务业


- - N


水利、环境 和公共 设施管理业


- - O


居民服务、 修理和 其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会 工作


- - R


文化、体育 和娱乐 业


- - S


综合


- - 合计


43,903,415.55 95.03 5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股 票 投资组合


注:无。 5.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合


注:无。 5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的股票投资明 细 5.3.1 指数 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值( 元)


占基金资产 净值 比例(%)


1 000768


中航飞机 286,500 4,480,860.00 9.70 2 600893


航发动力 186,300 4,158,216.00 9.00 3 002179


中航光电 81,900 3,194,100.00 6.91 4 600879


航天电子 450,200 3,164,906.00 6.85 5 600760


中航沈飞 86,800 3,128,272.00 6.77 鹏华 空天 一体(LOF)2018 年第 2 季度 报告 第 10 页 共 12 页


6 002268


卫 士 通 121,500 2,652,345.00 5.74 7 600038


中直股份 61,000 2,439,390.00 5.28 8 600118


中国卫星 122,400 2,337,840.00 5.06 9 002013


中航机电 298,725 2,261,348.25 4.89 10 000547


航天发展 207,200 1,618,232.00 3.50 5.3.2 积极 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名股票 投资明细


注:无。 5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


注:无。 5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细


注:无。 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资 明细


注:无。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细


注:无。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金 资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细


注:无。 5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细


注:本基金 本报告期 内未发生 股指期货 投资。 5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策


本基金投资股指期货将根据 风险管理的原则, 以套期 保值为目的,主要选择流动 性好、交易 活跃的股指期货合约。本 基金力争利用股指 期货的杠 杆作用,降低股票仓位频 繁调整的交易成 本 和跟踪误差 ,达到有 效跟踪标 的指数的 目的。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.10.1 本期 国债期货投资 政策 本基金基金 合同的投 资范围 尚 未包含国 债期货投 资。 5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细


注:本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。 5.10.3 本期 国债期货投资 评价 本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 5.11 投资 组合报告附注 5.11.1


鹏华 空天 一体(LOF)2018 年第 2 季度 报告 第 11 页 共 12 页


本基金投资的前十名证券中 本期没有发行主体被 监管 部门立案调查的、或在报告 编制日 前一年内受 到公开谴 责、处罚 的证券。 5.11.2


本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库 5.11.3 其他 资产构成


序号


名称


金额(人民 币元)


1


存出保证金


17,776.80 2


应收证券清 算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


545.05 5


应收申购款


298,603.13 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


316,924.98 5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细


注:无。 5.11.5 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明 注:无。 5.11.6 报告 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明 注:无。 5.11.7 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分


由于四舍五 入的原因 ,投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份


报告期期初 基金份额 总额 43,633,024.97 报告期期间 基金总申 购份额


52,131,227.23 减: 报告期期 间基金总 赎回份额


37,675,865.45 报告期期间 基金拆分 变动份额 (份 额减少以"-" 填列)


- 报告期期末 基金份额 总额


58,088,386.75 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 注:无。


鹏华 空天 一体(LOF)2018 年第 2 季度 报告 第 12 页 共 12 页


7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细


注: 无。


§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息


8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份 额比例达 到或超过 20% 的情况


注:无。 8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息


无。


§9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 ( 一)《鹏华 中证空天 一体军工 指数证券 投资基金(LOF) 基金合同》 ; (二)《鹏华 中证空天 一体军工 指数证券 投资基金(LOF) 托管协议》 ; (三)《鹏华 中证空天 一体军工 指数证券 投资基金(LOF)2018 年第 2 季度报 告》(原 文)。 9.2 存放 地点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。 9.3 查阅 方式 投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅,也 可按 工本费购买 复印件, 或通过本 基金管理 人网站(http ://www.phfund.com )查 阅。


投资者 对本报告 书如有疑 问,可咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司,本 公司已开 通客 户服务系统 ,咨询电 话:4006788999 。 鹏华 基金管理有限 公司


2018 年 07 月 18 日