南 方中 证 500 交 易型开放 式指数 证券 投资
基 金联接 基金(LOF)2018 年第 2 季 度报告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 07 月 18 日
南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理 人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏,
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 农业银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定, 于2018 年7 月16 日 复核了本 报
告中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容,保 证复核内容 不存在虚 假记载 、 误导性 陈述或
者重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产,但 不保证基 金一定盈 利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。 投资有 风 险, 投资者在 做出投资 决策前应 仔细阅读 本基
金的招募说 明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年4 月 1 日起至 2018 年 6 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
南方中证 500ETF 联接(LOF)
场内简称
南方 500
基金主代码
160119
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2009 年 09 月25 日
报告期末基 金份额总 额
4,253,238,804.47 份
投资目标
本基金通过 投资于目 标 ETF， 紧密跟踪 业绩比较 基准 ，追
求跟踪偏离 度和跟踪 误差最小 化。
投资策略
本基金为完 全被动式 指数基金 ， 以中 证 500ETF 作为其 主要
投资标的。 为实现投 资目标， 本基金将 以不低于 基金 资产
净值 90%的资 产投资 于目标 ETF 。 其余 资产可投 资于标 的指
数成份股、 备选成份 股、新股 、债券及 中国证监 会允 许基
金投资的其 他金融工 具，其目 的是为了 使本基金 在应 付申南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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购赎回的前 提下，更 好地跟踪 标的指数 。在正常 市场 情况
下，本基金 力争净值 增长率与 业绩比较 基准之间 的日 均跟
踪偏离度不 超过 0.3% ，年跟踪 误差不超 过 4%。
业绩比较基 准
中证 500 指 数收益率 ×95%＋银 行活期存 款利率 （税 后 ） ×
5%
风险收益特 征
本基金属股 票基金， 风险与收 益高于混 合基金、 债券 基金
与货币市场 基金。 本基金 为指数型 基金， 具有与 标的 指数、
以及标的指 数所代表 的股票市 场相似的 风险收益 特征 。
基金管理人
南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人
中国农业银 行股份有 限公司
下属分级基 金的基金 简称
南方中证 500ETF 联接(LOF)A
南方中证 500ETF 联接(LOF)C
下属分级基 金的场内 简称
南方 500
下属分级基 金的交易 代码
160119
004348
下属分级基 金的前段 交易代码
160119
下属分级基 金的后端 交易代码
160120
报告期末下 属分级基 金的份额 总额
3,804,706,464.50 份
448,532,339.97 份
注：本基金 在交易所 行情系统 净值揭示 等其他信 息披 露场合下， 可简称为 “南方 500”。
2.2 目标 基金基本情况
基金名称
南方中证 500ETF
基金主代码
510500
基金运作方 式
交易型开放 式
基金合同生 效日
2013 年2 月6 日
基金份额上 市的证券 交易所
上海证券交 易所
上市日期
2013 年3 月15 日
基金管理 人 名称
南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人 名称
中国农业银 行股份有 限公司
注：本基金 在交易所 行情系统 净值揭示 等其他信 息披 露场合下， 可简称为 “500ETF”。
2.3 目标 基金 产品说明
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用完全复 制法，按照成 份股在标的
指数中的基准权重构建指数化投资组合 ，并根据标的 指数成份股
及其权重的 变化进行 相应调整 。 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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业绩比较基 准
本基金的业绩比较基准为标的指数。本基 金标的指数 为中证 500
指数。
风险收益特征
本基金属股票基金，风险与收益高于混 合基金、债券 基金与货币
市场基金。本基金采用完全复制法跟踪 标的指数的表 现，具有与
标的指数 、 以及标 的指数所 代表的股 票市场相 似的风 险收益特征。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 04 月01 日 - 2018 年 06 月 30 日)
南方中证500ETF 联接(LOF)A
南方中证 500ETF 联接
(LOF)C
1. 本期已实 现收益
-7,229,218.22 -1,434,880.92
2. 本期利润
-705,660,628.90 -78,243,341.11
3. 加权平均 基金份额 本期利润
-0.1964 -0.2093
4. 期末基金 资产净值
4,965,095,704.62 585,035,465.42
5. 期末基金 份额净值
1.3050 1.3043
注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
2、 所述基 金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水平 要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
南方中证 500ETF 联接(LOF)A
阶
段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
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过
去
三
个
月
-13.35%
1.31%
-13.96%
1.31%
0.61%
0.00%
南方中证 500ETF 联接(LOF)C
阶
段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-13.43%
1.31%
-13.96%
1.31%
0.53%
0.00%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
罗文杰
本基金基
金经理
2013 年4 月
22 日
13 年
女，美国南
加州大学数
学金融硕
士、美国加
州大学计算
机科学硕
士，具有基
金从业资
格。曾任职
于摩根士丹
利投资银
行，从事量
化分析工
作。2008 年
9 月加入南
方基金，任
南方基金数
量化投资部
基金经理助
理。2013 年
4 月起担任南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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数量化投资
部基金经
理。现任指
数投资部、
数量化投资
部总经理。
2013 年 5 月
至 2015 年 6
月，任南方
策略基金经
理；2013 年
4 月至今， 任
南方 500、南
方500ETF 基
金经理；
2013 年 5 月
至今，任南
方 300、 南 方
开元沪深
300ETF 基金
经理；2014
年 10 月至
今，任 500
医药基金经
理；2015 年
2 月至今， 任
南方恒生
ETF 基 金 经
理；2016 年
12 月至今 ，
任南方安享
绝对收益、
南方卓享绝
对收益基金
经理；2017
年7 月至今，
任恒生联接
基金经理；
2017 年 8 月
至今，任南
方房地产联
接、南方房
地产 ETF 基
金经理；
2017 年11 月南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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至今，任南
方策略、南
方量化混合
基金经理；
2018 年 2 月
至今，任 H
股 ETF、 南 方
H 股ETF 联接
基金经理；
2018 年 4 月
至今，任
MSCI 基金 基
金经理；
2018 年 6 月
至今，任
MSCI 联接 基
金经理。
注：1. 对基 金的首任 基金经理， 其 “ 任职日 期” 为 基金合同生 效日， “离任 日期” 为 根据公司 决
定确定的解 聘日期 ； 对此后 的非首任 基金经理 ， “任 职 日期” 和 “离任 日期 ” 分别指 根据公司 决定
确定的聘任 日期和解 聘日期。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 等有关法 律法规、
中国证监会 和《南方 中证 500 交易型开 放式指数 证券 投资基金联 接基金(LOF) 基金合 同》的规 定，
本着诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产 ， 在严格控 制风险的 基础上， 为基金份 额持
有人谋求最 大利益。 本报告期 内，基金 运作整体 合法 合规，没有 损害基金 份额持有 人利益。 基金
的投资范围 、投资比 例及投资 组合符合 有关法律 法规 及基金合同 的规定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内 ，本基金 管理人严 格执行《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》，完
善相应制度 及流程， 通过系统 和人工等 各种方式 在各 业务环节严 格控制交 易公平执 行，公平 对待
旗下管理的 所有基金 和投资组 合。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于 本报告期 内不存在 异常交易 行为。本 报告 期内基金管 理 人管理 的所有投 资组合参
与的交易所 公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单 边交 易量均未超 过该证券 当日成交 量的 5%。 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报告期内， 中 证 500 指数跌 14.67% 。 期 间我们通 过自 建的 “指数化 交易系 统” 、 “日 内择时
交易模型” 、“跟踪 误差归因 分析系统 ”等，将 本基 金的跟踪误 差指标控 制在较好 水平，并 通过
严格的风险 管理流程 ， 确保 了本基金 的安全运 作。 我 们对本基金 报告期内 跟踪误差 归因分析 如下：
(1) 大额申 购赎回带 来的成份 股权重偏 差， 对 此我们 通过日内择 时交易争 取 跟踪误 差最小化 ； (2)
报告期内指 数成份股 （包括调 出指数成 分股）的 长期 停牌，引起 的成份股 权重偏离 及基金整 体仓
位的微小偏 离； (3) 股指期货 和现货之 间的基 差波 动带来的本 基金与基 准的偏离 ； (4) 报 告期
内，我们根 据指数每 半年度成 份股调整 进行了基 金调 仓，事前我 们制定了 详细的调 仓方案， 在实
施过程中引 入多方校 验机制防 范风险发 生，从实 施结 果来看，效 果良好， 跟踪误差 控制在理 想范
围内。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
自本基金建 仓完毕至 报告期末 年化跟踪 误差为 0.613 ％， 较好 的完成了 基金合同 中控制年
化跟踪误差 不超过 4 ％的投资 目标。
报告期内 ， 本基金A 类份额 净值增长 率为-13.35% ， 同期业绩基 准增长率 为-13.96% ； 本基 金 C
类份额净值 增长率为-13.43% ， 同期业绩 基准增 长率 为-13.96%。
4.5 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （% ）
1
权益投资
266,069,075.17 4.67
其中：股票
266,069,075.17 4.67
2
基金投资
5,123,660,084.87 89.88
3
固定收益投 资
42,475,278.57 0.75
其中：债券
42,475,278.57 0.75
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资
产
- -
其中：买断 式回 - - 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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购的买入返 售金
融资产
7
银行存款和 结算
备付金合计
242,586,987.58 4.26
8 其他资产
26,050,749.18 0.46
- 合计
5,700,842,175.37 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（%）
A
农、林、牧 、渔业
2,892,042.30 0.05
B
采矿业
8,402,323.27 0.15
C
制造业
159,377,307.63 2.87
D
电力、热力 、燃气及
水生产和供 应业
8,063,518.50 0.15
E
建筑业
3,890,482.45 0.07
F
批发和零售 业
12,559,224.80 0.23
G
交通运输、 仓储和邮
政业
7,764,938.34 0.14
H
住宿和餐饮 业
1,385,235.72 0.02
I
信息传输、 软件和信
息技术服务 业
25,793,043.43 0.46
J
金融业
6,877,075.01 0.12
K
房地产业
13,711,745.95 0.25
L
租赁和商务 服务业
5,375,386.31 0.10
M
科学研究和 技术服务
业
214,402.50 -
N
水利、环境 和公共设
施管理业
2,043,026.92 0.04
O
居民服务、 修理和其
他服务业
- -
P
教育
197,778.00 -
Q
卫生和社会 工作
457,703.77 0.01
R
文化、体育 和娱乐业
5,037,312.17 0.09
S
综合
2,026,528.10 0.04
合计
266,069,075.17 4.79
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 港股通股 票投资。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
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序号
股票代 码
股票名称
数量
（股）
公允价值 （元 ）
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 000661 长春高新 12,180 2,773,386.00 0.05
2 002049 紫光国微 37,700 1,663,324.00 0.03
3 603444 吉比特 12,669 1,618,971.51 0.03
4 000977 浪潮信息 66,900 1,595,565.00 0.03
5 002410 广联达 56,800 1,575,064.00 0.03
6 000830 鲁西化工 86,310 1,474,174.80 0.03
7 603019 中科曙光 31,900 1,463,253.00 0.03
8 000703 恒逸石化 97,937 1,457,302.56 0.03
9 600201 生物股份 85,212 1,456,273.08 0.03
10 600426 华鲁恒升 82,123 1,444,543.57 0.03
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
4,994,000.00 0.09
2
央行票据
- -
3
金融债券
37,419,550.00 0.67
其中：政策 性金融债
37,419,550.00 0.67
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可 交换债）
61,728.57 -
8
同业存单
- -
- 合计
42,475,278.57 0.77
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 018002 国开1302 240,100 24,370,150.00 0.44
2 018005 国开1701 130,000 13,049,400.00 0.24
3 019592 18 国债 10 50,000 4,994,000.00 0.09
4 128038 利欧转债 570 49,749.60 0.00
5 113018 常熟转债 110 10,505.00 0.00
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
序号
基金名称
基金
类型
运作方式
管理人
公允价值
（元）
占基金资产 净值
比例（%）
1
南方中证
500ETF
股票型
交易型开
放式
南方基金管
理股份有限
公司
5,123,660,
084.87
92.32
5.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金 本报告期 内未投资 股指期货 。
5.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
注：本基金 本报告期 内未投资 国债期货 。
5.12 投资 组合报告附注
5.12.1 声明 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期是否 出现被监管部 门立案调
查， 或在报告编制 日前一年内 受到公开谴 责、处罚 的情形。如是 ，还应对相 关
证券 的投资决策程 序做出说明
本基金投资的前十名证券的 发行主体本期没有 出现被 监管部门立案调查，或在报 告编制 日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
5.12.2 声明 基金投资的前 十名股票是 否超出基金 合同规定 的备选股票库 。如是，还
应对 相关股票的投 资决策程序 做出说明
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.12.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
497,462.35
2
应收证券清 算款
4,066,243.99
3
应收股利
1,691.14
4
应收利息
866,847.87
5
应收申购款
11,264,653.91
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
9,353,849.92
9 合计
26,050,749.18
5.12.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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序号
债券代码
债券名称
公允价值
（人民币元 ）
占基金资产 净值比例 （％）
1 123004 铁汉转债 365.16 0.00
2 128027 崇达转债 344.67 0.00
3 128029 太阳转债 121.19 0.00
4 128020 水晶转债 642.95 0.00
5.12.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金 本报 告期 末前十名 股票中不 存在流通 受限 情况。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位： 份
项目
南方中证 500ETF 联接(LOF)A 南方中证 500ETF 联接(LOF)C
报告期期初 基金份额 总额 3,559,838,037.49 353,753,140.93
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
541,833,678.54 104,274,270.58
减: 报 告 期 期 间 基 金总赎
回份额
296,965,251.53 9,495,071.54
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额（份额减少以"-" 填
列）
- -
报告期期末 基金份额 总额
3,804,706,464.50 448,532,339.97
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单 位：份
项目
南方中证500ETF 联接(LOF)A 南方中证 500ETF 联接(LOF)C
报告期期初管
理人持有的本
基金份额
39,873,972.73 -
报告期期间买
入/ 申购总份 额
- -
报告期期间卖
出/ 赎回总份 额
50,195.00 -
报告期期末管
理人持有的本
39,823,777.73 - 南方 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)2018 年第 2 季 度报 告
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基金份额
报告期期末持
有的本基金份
额占基金总份
额比例（%）
0.94 -
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率
1 赎回 2018-06-08 50,195.00 71,457.60 -
合计
50,195.00 71,457.60
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注：无。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1、南方中证500 交易 型开放式 指数证券 投资基 金联 接基金（LOF ）基金合 同。
2、南方中证500 交易 型开放式 指数证券 投资基 金联 接基金（LOF ）托管协 议。
3、南方中证500 交易 型开放式 指数证券 投资基 金联 接基金（LOF ）2018 年第 2 季 度报告原 文。
9.2 存放 地点
深圳 市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层。
9.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
