深 证成份 交易 型开放 式指 数证券 投资 基
金 2018 年第2 季度 报告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2018 年 7 月 18 日
深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载、 误 导性陈述 或重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年7 月 16 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等 内容，保证 复核内容 不存在虚 假记载、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤 勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产， 但不保 证基金一 定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投 资有风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 南方深证成 份 ETF
场内简称 深成 ETF
基金主代码 159903
交易代码 159903
基金运作方 式 交易型开放 式
基金合同生 效日 2009 年 12 月 4 日
报告期末基 金份额总 额 394,154,507.00 份
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小
化。
投资策略
本基金为完 全被动式 指数基金 ，原则上 采用完全 复制
法， 按照成 份股在标 的指数中 的基准权 重构建指 数化 投
资组合， 并 根据标的 指数成份 股及其权 重的变化 进行 相
应调整。
当预期成份 股发生调 整和成份 股发生配 股、 增发 、 分 红
等行为时， 或因基金 的申购和 赎回等对 本基金跟 踪标 的
指数的效果 可能带来 影响时， 或因某些 特殊情况 导致 流
动性不足时 ， 或其他 原因导致 无法有效 复制和跟 踪标 的
指数时， 基 金管理人 可以对投 资组合管 理进行适 当变 通
和调整，从 而使得投 资组合紧 密地跟踪 标的指数 。
业绩比较基 准
本基金的业 绩比较基 准为标的 指数。 本 基金标的 指数 为
深证成份指 数。
如果指数编 制单位变 更或停止 深证成份 指数的编 制及深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告
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发布、 或深 证成份指 数由其他 指数替代 、 或由于 指数 编
制方法等重 大变更导 致深证成 份指数不 宜继续作 为标
的指数， 或 证券市场 有其他代 表性更强 、 更适合 投资 的
指数推出时 ， 本基金 管理人可 以依据维 护投资者 合法 权
益的原则， 变更本基 金的标的 指数。
风险收益特 征
本基金属股 票基金， 风险与收 益高于混 合基金、 债券 基
金与货币市 场基金。 本基金为 指数型基 金， 主要 采用 完
全复制法跟 踪标的指 数的表现 ， 具有与 标的指数 、 以 及
标的指数所 代表的股 票市场相 似的风险 收益特征 。
基金管理人 南方基金管 理股份有 限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
注： 本基金在 交易所行 情系统净 值揭示 等其他信 息披 露场合下， 可 简称为 “ 深成 ETF" 。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（2018 年 4 月 1 日－2018 年 6 月 30 日）
1. 本期已实现 收益 -12,660,505.65
2. 本期利润 -58,933,393.00
3. 加权平均基 金份额 本期利润 -0.1539
4. 期末基金资 产净值 401,671,085.97
5. 期末基金份 额净值 1.0191
注：1 、上述基金 业绩指标不 包括持有人 认购或交易 基金的各项费用 ，计入费用 后实际
收益水平要 低于所列 数字；
2、 本期已实现 收益指 基金本期 利息收入、 投资收益、 其他收入(不 含公允价 值变动收 益)
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -13.18% 1.34% -13.70% 1.34% 0.52% 0.00%
3.2.2 自 基 金合 同生 效以 来基 金累 计份 额净 值增 长率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告
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准收 益率变动的比 较
注： 基金合同 中关于基 金投资比 例的约定， 本基金将 全部或接近 全部的基 金资产用 于跟
踪标的指数 的表现， 正常情况 下，本基 金的指数 化投 资比例不低 于基金资 产净值的95% 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孙伟
本基金
基金经
理
2016 年 8
月 19 日
- 8
管理学学士 ，具有基 金从业资 格、金融
分析师 （CFA ） 资格、 注册会计 师 （CPA ）
资格。曾任 职于腾讯 科技有限 公司投资
并购部、德 勤华永会 计师事务 所深圳分
所审计部。2010 年 2 月加入南 方基金，
历任运作保 障部基金 会计、数 量化投资
部量化投资 研究员； 2014 年 12 月至 2015
年 5 月，担 任南方恒 生 ETF 的基金经理
助理； 2015 年 5 月至 2016 年 7 月， 任南深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告
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方 500 工业 ETF 、南方 500 原材 料 ETF
基金经理；2015 年 7 月至今， 任改革基
金、 高铁基 金、 500 信息基金 经理； 2016
年 5 月至今 ，任南方 创业板 ETF 、南方
创业板 ETF 联接基金经 理； 2016 年 8 月
至今，任 500 信息联 接、 深成 ETF 、南
方深成基金 经理；2017 年 3 月 至今，任
南方全指证 券 ETF 联接、南方中 证全指
证券 ETF 基金经理；2017 年 6 月至今，
任南方中证 银行 ETF 、南方银行 联接基
金经理； 2018 年 2 月至今， 任 H 股 ETF 、
南方 H 股 联接基金 经理。
注：1 、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日，后任 基金经理的 任职日
期以及历任 基金经理 的离任日 期为公司 相关会议 作出 决定的公告 （生效） 日期；
2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券
从业人员范 围的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵 规守信情 况的说明
本报告期内， 本 基金管理 人严格遵 守 《中华人民 共和 国证券投资 基金法》 等有 关法律法
规、 中国证监会 和本基金 基金合同 的规定， 本着 诚实 信用、 勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金
资产， 在严格 控制风险 的基础上 ， 为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。 本报告 期内， 基 金运作
整体合法合 规， 没有损害 基金份额 持有人利 益。 基金 的投资范围、 投 资比例及 投资组合 符合
有关法律法 规及基金 合同的规 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理人严格 执行 《证 券投资基 金管 理公司公平 交易制度 指导意见》 ，
完善相应制 度及流程， 通过系 统 和人工等 各种方式 在 各业务环节 严格控制 交易公平 执行， 公
平对待旗下 管理的所 有基金和 投资组合 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。 本报告期 内基金管理 人管理的 所有投资 组合
参 与的 交易所 公开竞 价同 日反向 交易成 交较 少的单 边交 易量 均未超 过该证 券当 日成交 量的
5% 。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告
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深证成指本 季度下跌13.70% 。
期间我们通 过自建的 “ 指数化交 易系统” 、 “ 日内择 时交易模型” 、 “ 跟踪误差 归因分
析系统” 、 “ETF 现金流精 算系统 ” 等 ， 将本 基金的 跟踪误差指 标控制在 较好水平 ， 并 通过
严格的风险 管理流程 ，确保了 本 ETF 基 金的安全 运作 。
我们对本基 金报告期 内跟踪误 差归因分 析如下：
（1）大额申购赎 回带来的成 份股权重偏 差，对此我 们通过日内择时 交易争取跟 踪误差
最小化；
（2）报告期内指 数成份股（ 包括调出指 数成分股） 的长期停牌，引 起的成份股 权重偏
离及基金整 体仓位的 偏离；
（3）根据指数半 年度成份股 调整进行的 基金调仓， 事前我们制定了 详细的调仓 方案，
在实施过程 中引入多 方校验机 制防范风 险发生， 将跟 踪误差控制 在理想范 围内。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末，本基 金份额净 值为 1.0191 元， 报告 期内，份额 净值增长 率为-13.18% ，
同期业绩基 准增长率 为-13.70% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 401,970,596.36 99.65
其中：股票 401,970,596.36 99.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的
买入返售金 融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 1,393,420.09 0.35 深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告
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金合计
8 其他资产 2,259.10 0.00
9 合计 403,366,275.55 100.00
注： 上表中的 股票投资 项含可退 替代款估 值增值， 而 5.2 的合计项 中不含可 退替代款 估
值增值。
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 8,744,775.88 2.18
B 采矿业 3,328,517.40 0.83
C 制造业 241,954,485.39 60.24
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
4,357,852.10 1.08
E 建筑业 6,599,064.63 1.64
F 批发和零售 业 10,633,366.08 2.65
G 交通运输、 仓储和邮 政业 2,807,906.95 0.70
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
38,118,575.68 9.49
J 金融业 21,743,632.38 5.41
K 房地产业 20,571,636.91 5.12
L 租赁和商务 服务业 6,630,925.70 1.65
M 科学研究和 技术服务 业 223,170.00 0.06
N 水利、环境 和公共设 施管理业 4,009,404.58 1.00
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 5,560,824.91 1.38
R 文化、体育 和娱乐业 7,598,129.73 1.89
S 综合 609,892.60 0.15
合计 383,492,160.92 95.47
5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 84,405.00 0.02
C 制造业 14,416,883.74 3.59
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
89,320.00 0.02
E 建筑业 308,865.00 0.08 深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告
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F 批发和零售 业 689,586.00 0.17
G 交通运输、 仓储和邮 政业 552,427.00 0.14
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
918,840.00 0.23
J 金融业 287,744.00 0.07
K 房地产业 278,596.00 0.07
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 280,749.00 0.07
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 571,130.00 0.14
S 综合 - -
合计 18,478,545.74 4.60
5.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
5.3.1 报 告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 十名 股票
投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000333 美的集团 297,207
15,520,149.5
4
3.86
2 000651 格力电器 309,040
14,571,236.0
0
3.63
3 000858 五粮液 118,741 9,024,316.00 2.25
4 002415 海康威视 226,381 8,405,526.53 2.09
5 000002 万科Ａ 261,358 6,429,406.80 1.60
6 000725 京东方Ａ 1,676,942 5,936,374.68 1.48
7 300498 温氏股份 246,324 5,424,054.48 1.35
8 000001 平安银行 542,212 4,928,707.08 1.23
9 002304 洋河股份 36,361 4,785,107.60 1.19
10 300059 东方财富 252,703 3,330,625.54 0.83
5.3.2 报 告 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 五名 股票深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告
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投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 300601 康泰生物 16,300 1,011,415.00 0.25
2 000566 海南海药 57,034 735,168.26 0.18
3 000932 华菱钢铁 83,000 705,500.00 0.18
4 002821 凯莱英 8,000 697,840.00 0.17
5 002262 恩华药业 34,000 680,340.00 0.17
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货合约 。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有国债 期货合约 。
5.11 投资 组合报告附注 深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告
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5.11.1 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责 、处罚的情形。如是，还应对相
关证 券的投资决策 程序做出说 明。
本基金投资 的前十名 证券的发 行主体本 期没有出 现被 监管部门立 案调查， 或在 报告编制
日前一年内 受到公开 谴责、处 罚的情形 。
5.11.2 声明 基金投资的前 十名股票是 否超出基金 合同规定 的备选股票库 。如是 ，
还应 对相关股票的 投资决策程 序做出说明 。
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库， 本基 金管理人 从制度和
流程上要求 股票必须 先入库再 买入。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,998.73
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 260.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,259.10
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限的情况 。
5.11.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值（元）
占基金资产
净值比例
（% ）
流通受限情
况说明
1 000566 海南海药 735,168.26 0.18
重大事项停
牌
§6 开 放 式基 金份 额变 动 深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告
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单位：份
报告期期初 基金份额 总额 376,154,507.00
报告期期间 基金总申 购份额 21,000,000.00
减：报告期 期间基金 总赎回份 额 3,000,000.00
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以"-" 填列） -
报告期期末 基金份额 总额 394,154,507.00
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期末 ，基金管 理人未持 有本基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 ，基金管 理人不存 在申购、 赎回或买 卖本 基金的情况 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比
例达到或者 超过
20% 的时 间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
联
接
基
金
1
20180401-201806
30
231,321,432.00
261,32
1,432.
00
249,
321,
432.
00
243,321,432.00
61.73
%
产品特有风 险
本基金存在 持有基金 份额超过 20% 的 基金份 额持有人 ，在特定赎 回比例及 市场条件 下，若
基金管理人 未能以合 理价格及 时变现基 金资产 ， 将会 导致流动性 风险和基 金净值波 动风险。
注：申购份 额包含红 利再投资 和份额折 算。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无 。 深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 2 季 度报 告
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§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1、《深证成 份交易型 开放式指 数证券投 资基金 基金 合同》；
2、《深证成 份交易型 开放式指 数证券投 资基金 托管 协议》；
3、深证成份 交易型开 放式指数 证券投资 基金 2018 年2 季度报告原 文。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层。
9.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
