对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
H股ETF(159954)

H股ETF:2018年第二季度报告

 
 
 
南 方恒生 中国 企业交 易型 开放式 指数 证券
投 资基 金 2018 年第 2 季 度报告 
 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 南方 基 金管 理股 份有 限公司 
基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 
报 告 送出 日期 :2018 年 7 月 18 日 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 2 季度 报告


第 2 页 共 11 页


§1 重 要 提示


基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。





基金托 管人中国 工商银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定, 于2018 年7 月16 日 复核了本 报 告中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容,保 证复核内容 不存在虚 假记载 、 误导性 陈述或 者重大遗漏 。


基金管 理人承诺 以诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产,但 不保证基 金一定盈 利。


基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。 投资有 风 险, 投资者在 做出投资 决策前应 仔细阅读 本基 金的招募说 明书。





本报告 中财务资 料未经审 计。





本报告 期自 2018 年4 月 1 日起至 6 月 30 日 止。 §2 基 金 产品 概况


2.1 基金 基本情况


基金简称


H 股ETF 场内简称


H 股ETF 基金主代码


159954 基金运作方 式


交易型开放 式(ETF) 基金合同生 效日


2018 年 2 月8 日 报告期末基 金份额总 额


202,105,083.00 份


投资目标


紧密跟踪标 的指数, 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。 投资策略


本基金为被动 式指数基 金,采用 指数复制 法。本基 金 按照成份股在 标 的指数中的基 准权重构 建指数化 投资组合 ,并根据 标 的指数成份股 及 其权重的变化 进行相应 调整,在 保持基金 资产的流 动 性前提下,达 到 有效复制标 的指数的 目的。 业绩比较基 准


本基金业绩 比较基准 为经估值 汇率调整 的标的指 数收 益率,本基 金标 的指数为恒 生中国企 业指数。 风险收益特 征


本基金属于 股票型基 金, 其长期 平均风 险 与预期收 益 高于混合型 基金、 债券型基金与 货币市场 基金。本 基金采用 完全复制 法 跟踪标的指数 的 表现,具有与 标的指数 、以及标 的指数所 代表的股 票 市场相似的风 险 收益特征。本 基金主要 投资香港 证券市场 上市的股 票 ,需承担汇率 风 险以及境外 市场的风 险。 基金管理人


南方基金管 理股份有 限公司 基金托管人


中国工商银 行股份有 限公司 注:本基金 在交易所 行情系统 净值揭示 等其他信 息披 露场合下, 可简称为 “H 股 ETF" 。 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 2 季度 报告


第 3 页 共 11 页


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现


3.1 主要 财务指标











































































































单 位: 人民币 元


主要财务指 标


报告期(2018 年 04 月01 日 - 2018 年 06 月 30 日)


1. 本期已实 现收益


2,413,998.49 2. 本期利润


-1,396,028.80 3. 加权平均 基金份额 本期利润


-0.0060 4. 期末基金 资产净值


192,429,943.11 5. 期末基金 份额净值


0.9521 注:1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 ( 不含公允 价值变动 收益) 扣 除相关费 用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益;








2 、 所 述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的各项费 用, 计 入费用后 实际收益 水平要 低于所列数 字。


3.2 基金 净值表现


3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较


阶段


净值增长 率①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收 益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 -1.80%


1.25%


-2.90%


1.27%


1.10%


-0.02%


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净 值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率变 动的比较





注: :1、基 金合同生 效时间是2018 年 2 月 8 日。 2、本基金建 仓期为 3 个月,建 仓期结束 时各项 资产 配置比例符 合合同约 定。 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 2 季度 报告


第 4 页 共 11 页


§4 管 理 人报 告


4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名


职务


任本基金的 基金经理 期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


罗文杰


本基金 基金经 理


2018 年 2 月8 日


13 年


女, 美国南 加州大学 数学金融 硕士、 美 国加州大学 计算机科 学硕士 , 具有基 金 从业资格 。 曾任职 于摩根士 丹利投资 银 行,从事量 化分析 工 作。2008 年 9 月 加入南方基 金, 任 南方基金 数量化投 资 部基金经理 助理。2013 年 4 月起担 任 数量化投资 部基金经 理。 现 任指数投 资 部、数量化 投资部总 经理。 2013 年 5 月至 2015 年 6 月,任南方 策略基金 经 理;2013 年 4 月 至今, 任南方 500、南 方 500ETF 基金经 理; 2013 年 5 月至 今, 任南方300 、 南 方开元 沪深 300ETF 基金经理;2014 年 10 月至今,任 500 医药基金经 理;2015 年 2 月至今, 任 南方恒生 ETF 基金经 理;2016 年12 月 至今, 任南 方安享绝 对收益 、 南方卓 享 绝对收益基 金经理 ;2017 年7 月至今 , 任恒生联接 基金经理 ;2017 年 8 月至 今 , 任 南 方 房 地 产 联 接 、 南 方 房 地 产 ETF 基金经理;2017 年 11 月至今, 任 南 方 策 略 、 南 方 量 化 混 合 基 金 经 理 ; 2018 年 2 月 至今, 任 H 股ETF、 南方H 股 ETF 联接基金经 理;2018 年 4 月至 今,任 MSCI 基金基 金经理;2018 年 6 月至今,任 MSCI 联接 基金经理 。


孙伟


本基金 基金经 理


2018 年 2 月8 日


8 年


管理学学士 , 具有基 金从业资 格、 金 融 分析师 (CFA ) 资格、 注 册会计师 (CPA ) 资格。 曾 任职于腾 讯科技有 限公司投 资 并购部、 德勤华永 会计师事 务所深圳 分 所审计部 。2010 年2 月加入 南方基金 , 历任运作保 障部基金 会计、 数量化投 资 部量化投资研究员 ;2014 年 12 月至 2015 年 5 月,担任南 方恒生 ETF 的基 金经理助理 ;2015 年 5 月至 2016 年 7 月, 任南方 500 工业ETF 、 南方 500 原 材料 ETF 基 金经理 ;2015 年7 月至今 , 任改革基金、 高 铁基金、500 信息基 金 经理;2016 年 5 月至今, 任南方创 业 板ETF、 南方创 业板ETF 联接 基金经理 ;南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 2 季度 报告


第 5 页 共 11 页


2016 年 8 月至今,任 500 信息联接 、 深成 ETF、 南方深成 基金经理 ;2017 年 3 月至今,任 南方全 指证券 ETF 联接 、 南方中证全 指证券 ETF 基金经 理; 2017 年 6 月至今, 任 南方中证 银行 ETF、南 方银行联接 基金经理 ;2018 年 2 月至 今, 任H 股 ETF 、 南方 H 股 联接基金 经 理。


注:1. 对基 金的首任 基金经理, 其 “任职日 期” 为 基金合同生 效日, “离任 日期” 为 根据公司 决 定确定的解 聘日期 ; 对此后 的非首任 基金经理 , “任 职 日期” 和 “离任 日期 ” 分别指 根据公司 决定 确定的聘任 日期和解 聘日期。


2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证 券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。 4.2 境外 投资顾问为本 基金提供投 资建议的主 要成员简 介








无。 4.3 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明


本报告期内 ,本基金 管理人严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 等有关法 律法规、 中国证监会 和《南方 恒生中国 企业交易 型开放式 指数 证券投资基 金基金合 同》的规 定,本着 诚实 信用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产,在 严格 控制风险的 基础上, 为基金份 额持有人 谋求 最大利益。 本报告期 内,基金 运作整体 合法合规 ,没 有损害基金 份额持有 人利益。 基金的投 资范 围、投资比 例及投资 组合符合 有关法律 法规 及基 金合 同的规定。 4.4 公平 交易专项说明


4.4.1 公平 交易制度的执 行情况


本报告期内 ,本基金 管理人严 格执行《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》,完 善相应制度 及流程, 通过系统 和人工等 各种方式 在各 业务环节严 格控制交 易公平执 行,公平 对待 旗下管理的 所有基金 和投资组 合。 4.4.2 异常 交易行为的专 项说明


本基金于 本报告期 内不存在 异常交易 行为。本 报告 期内基金管 理人管理 的所有投 资组合参 与的交易所 公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单 边交 易量均未超 过该证券 当日成交 量的 5%。 4.5 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明


4.5.1 报告 期内基金投资 策略 和运作 分析


本报告期是 基金成立 后的首个 完整季度, 截至报告 期 末, 本基金已 完成建仓 操作。 报 告期内, 恒生中国企 业指数下 跌 7.71% ,港币对 人民币汇 率中 间价上涨 5.22% 。 期 间我们通 过自建的 “指 数化交易系 统” 、 “日内择时 交易模型” 、 “跟踪 误 差归因分析 系统” 、 “ETF 现金 流精算系 统”南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 2 季度 报告


第 6 页 共 11 页


等,将本基 金的跟踪 误差指标 控制在较 好水平, 并通 过严格的风 险管理流 程,确保 了本基金 的安 全运作。 我 们对本基 金报告期 内跟踪误 差归因 分析 如下: (1) 大额申购 赎回带来 的成份股 权重 偏差, 对此我们 通过日内 择时交易 争取跟踪 误差最小 化; (2) 港股通 的交易 风控资金 的安排, 导 致基金实际 仓位和基 准的偏离 ; (3) 6 月 份,我们 根 据恒生中国 企业指数 的优化调 整进行了 基金 调仓,事前 我们制定 了详细的 调仓方案 ,在实施 过程 中引入多方 校验机制 防范风险 发生,从 实施 结果来看, 效果良好 ,跟踪误 差控制在 理想范围 内。 4.5.2 报告 期内基金的业 绩表现


截至报告期 末,本基 金份额净 值为 0.9521 元, 报告 期内,份额 净值增长 率为-1.80 %,同期 业绩基准增 长率为-2.90 %。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明


无。 §5 投 资 组合 报告


5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序 号


项 目


金额(人民 币元 )


占基金总资 产的比例 (%)


1


权益投资


189,982,757.86 97.74 其中:普通 股


189,982,757.86 97.74








优先 股


-


-











存托 凭证


- -








房地 产信托凭 证


-


-


2


基金投资


- - 3


固定收益投 资


- - 其中:债券


- - 资产支持证 券


- - 4


金融衍生品 投资


- - 其中:远期


- - 期货


- - 期权


- - 权证


- - 5


买入返售金 融资产


- - 其中:买断 式回购的 买 入返售金融 资产


- - 6


货币市场工 具


- - 7


银行存款和 结算备付 金 合计


2,684,161.59 1.38 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 2 季度 报告


第 7 页 共 11 页


8 其他资产


1,711,155.81 0.88 合计


194,378,075.26 100.00 注:股票投 资中通过 沪港通买 入港股公 允价值合 计为 人民币 189,982,757.86 元,占 基金净值 比为 98.73% 。


5.2 报告 期末在各个国 家(地区) 证券市场的 股票及存 托凭证投资分 布


国家 (地 区 )


公允价值( 人民币元 )


占基金资产 净值比例 (%)


中国香港 189,982,757.86 98.73 合计


189,982,757.86 98.73 5.3 报告 期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合


报告期末指数投资按行业分类的股票及 存托凭证投资 组合


行业类别


公允价值( 人民币元 )


占基金资产 净值比例 (%)


能源 23,599,979.33 12.26 原材料 2,997,220.50 1.56 工业 4,518,822.08 2.35 非必需消费 品 7,057,618.77 3.67 必需消费品 859,329.68 0.45 医疗保健 3,750,631.52 1.95 金融 126,169,510.33 65.57 科技 8,034,709.28 4.18 通讯 9,281,207.34 4.82 公用事业 3,713,729.03 1.93 政府 - - 合计


189,982,757.86 98.73 注:以上分 类采用彭 博行业分 类标准(BICS)。 报告期末积极投资按行业分类的股票及 存托凭证投资 组合








本报告 期末没有 积极投资 。 5.4 报告 期末按公 允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 及存托凭证 投 资明 细


报告期末指数投资按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细


序 号


公司名称 (英文)


公司名称 (中文)


证券 代码


所在证 券市场


所属 国家 ( 地 区)


数量 (股)


公允价值( 人 民币元)


占基 金资 产净 值比 例 (%)


1 Ping An Insurance (Group) 中国 平安 保 险(集团) 股 份有 限公 司 2318 HK 香港 联 合交 易 所 香港 314,500 19,144,187.39 9.95 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 2 季度 报告


第 8 页 共 11 页


Company Of China,Ltd. 2 China Construction Bank Corporation 中国 建设 银 行股 份有 限 公司 939 HK 香港 联 合交 易 所 香港 3,049,00 0 18,636,936.28 9.69 3 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 中国 工商 银 行股 份有 限 公司 1398 HK 香港 联 合交 易 所 香港 3,720,00 0 18,410,268.84 9.57 4 Bank Of China Limited 中国 银行股 份有 限公 司 3988 HK 香港 联 合交 易 所 香港 5,078,00 0 16,654,108.40 8.65 5 China Petroleum & Chemical Corporation 中国 石油 化 工股 份有 限 公司 386 HK 香港 联 合交 易 所 香港 1,630,00 0 9,633,513.53 5.01 6 China Life Insurance Company Limited 中国 人寿 保 险股 份有 限 公司 2628 HK 香港 联 合交 易 所 香港 476,000 8,126,640.90 4.22 7 Tencent Holdings Limited 腾讯 控股 有 限公 司 700 HK 香港 联 合交 易 所 香港 24,200 8,034,709.28 4.18 8 PetroChina Company Limited 中国 石油 天 然气 股份 有 限公 司 857 HK 香港 联 合交 易 所 香港 1,348,00 0 6,784,897.84 3.53 9 China Mobile Limited 中国 移动 有 限公 司 941 HK 香港 联 合交 易 所 香港 113,500 6,669,721.95 3.47 10 China Merchants Bank Co.,Ltd. 中国 海洋 石 油有 限公 司 3968 HK 香港 联 合交 易 所 香港 330,000 3,767,139.42 1.96 报告期末积极投资按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细








本报告 期末没有 积极投资 。 5.5 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合


本基金本报 告期末未 持有债券 。 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细


南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 2 季度 报告


第 9 页 共 11 页


本基金本报 告期末未 持有债券 。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资 产 支持证券投 资 明细


本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名金融 衍生品投资 明 细


本基金本报 告期末未 持有金融 衍生品投 资。 5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细


本基金本报 告期末未 持有基金 。 5.10 投资 组合报告附注


5.10.1


本基金投资的前十名证券的 发行主体本期没有 出现被 监管部门立案调查,或在报 告编制日前 一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。 5.10.2


本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。 5.10.3 其他 资产构成


序 号


名称


金额(人民 币 元)


1


存出保证金


- 2


应收证券清 算款


- 3


应收股利


1,660,666.97 4


应收利息


590.93 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 7


待摊费用


49,897.91 8 其他


- 合计


1,711,155.81 5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细


本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。


5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明


报告期末指数投资前十名股票中存在流 通受限情况的 说明


本基金本报 告期末指 数 投资前 十名股票 中不存在 流通 受限情况。 报告期末积极投资前五名股票中存在流 通受限情况的 说明


本基金本报 告期末未 持有积极 投资。 南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 2 季度 报告


第 10 页 共 11 页


§6 开 放 式基 金份 额变 动




















































































































单位: 份


报告期期初 基金份额 总额 275,105,083.00 报告期期间 基金总申 购份额


- 减: 报告期期 间基金总 赎回份额


73,000,000.00 报告期期末 基金份额 总额


202,105,083.00 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况


7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况








本报告期内 ,基金管 理人未持 有本基金 份额。 7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细








本报告 期内,基 金管理人 不存在申 购、赎回 或买 卖本基金的 情况。


§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信息 8


8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况


投资者类 别


报告期内持有基金 份额变化情况


报告期末持有基金 情况


序 号


持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份 额


份额占 比(%)


机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 南方恒生 中国企业 交易型开 放式指数 证券投资 基金联接 基金 1 20180401-20180 630 99,875,7 78.00 84,025,7 78.00 107,775, 778.00 76,125 ,778.0 0 37.67 产品特有风险


本基金存在持有基 金份额超过20%的基 金份额持有 人, 在特定赎回比例及 市场条件下, 若 基 金管理人未能以合 理价格及时变 现基金资产, 将会 导致流动性风险和 基金净 值波动 风险。 §9 备 查 文件 目录


南方恒生中 国企业交 易型开放 式指数证 券投资基 金 2018 年第 2 季度 报告


第 11 页 共 11 页


9.1 备查 文件目录 9.1


1 、南方恒生 中国企业 交易型开 放式指数 证券投 资基 金基金合同 ;





2 、南方 恒生中国 企业交易 型开放式 指数证 券投 资基金托管 协议;





3 、南方 恒生中国 企业交易 型开放式 指数证 券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告原 文。 9.2 存放 地点 9.2


深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层。 9.3 查阅 方式 9.3


网站:http://www.nffund.com