嘉实黄金：2018年第二季度报告查看PDF公告
嘉 实黄金 证券 投资基 金 （LOF ）2018 年第 2
季 度报告
2018 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 嘉实 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 7 月 18 日
嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第2 季度 报告
第 2 页 共 10 页
§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 工商银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2018 年7 月 16 日复核 了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合 报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 期中的财 务资料未 经审计。
本报告 期自 2018 年4 月 1 日起至 2018 年 6 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）
场内简称
嘉实黄金
基金主代码
160719
基金运作方 式
上市契约型 开放式 （LOF ）
基金合同生 效日
2011 年8 月4 日
报告期末基 金份额总 额
224,335,072.14 份
投资目标
本基金主要投资于境 外市场以实物 黄金为支持的 交易 所交易基金等金融
工具，通过严格的投 资纪律约束和 数量化的风险 管理 手段，力争实现对
国际市场黄 金价格走 势的有效 跟踪。
投资策略
本 基 金 主要 通过 投 资于 海 外市 场跟 踪 黄金 价 格的 交易 所 交 易基 金(ETF)
以实现对黄 金价格的 有效跟踪 ，所投资 的海外市 场黄 金 ETF 将以有实物
黄金支持的 金融工具 为主。 具 体包括(1)ETF 组合 管理 策略： 本基 金遴选
出在全球发达市场 上 市的有实物黄金 支持的优质黄 金 ETF ，基本上采 取
买入持有的 投资策略 ；(2)现金 管理策略 ；(3)衍 生品 投资策略。
业绩比较基 准
(经汇率调整 后的)伦 敦金价格
风险收益特 征
本基金属于基金中基 金，本基金的 表现与黄金价 格走 势直接相关，预期
收益可能长 期超过或 低于股票 、债券等 传统金融 资产 。
基金管理人
嘉实基金管 理有限公 司
基金托管人
中国工商银 行股份有 限公司
境外资产托 管人
英文名称：The Bank of New York Mellon Corporation
中文名称： 纽约梅隆 银行股份 有 限公司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第2 季度 报告
第 3 页 共 10 页
单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 4 月1 日 - 2018 年6 月30 日)
1. 本期已实 现收益
-228,660.73
2. 本期利润
-1,434,061.08
3. 加权平均 基金份额 本期利润
-0.0063
4. 期末基金 资产净值
152,870,424.76
5. 期末基金 份额净值
0.681
注：（1）本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含公允 价值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额， 本 期利润为 本期已实 现收益 加上本期公 允价值变 动收益 ； （2） 所述基 金
业绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各项费 用， 计入费用后 实际收益 水平要低 于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -1.02% 0.48% -0.61% 0.55% -0.41% -0.07%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较
图：嘉实黄 金（QDII-FOF-LOF ）基金份 额累计净 值增 长率与同期 业绩比较 基准收益 率的
历史走势对 比图 嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第2 季度 报告
第 4 页 共 10 页
（2011 年 8 月 4 日至2018 年6 月 30 日）
注：按基金 合同和招 募说明书 的约定， 本基金自 基金 合同生效日 起 6 个月 内为建仓 期，建仓 期结
束时本基金 的各项投 资比例符 合基金合 同（十二 （二 ）投资范围 和（六） 投资限制 （二）投 资组
合限制）的 有关约定 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基 金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
陈正宪
本 基 金 、 嘉 实 沪 深
300ETF 联接(LOF) 、
嘉 实基本 面 50 指数
(LOF) 、 嘉实H 股指数
（QDII-LOF） 、 嘉实中
创 400ETF、 嘉 实中创
400ETF 联接、 嘉实沪
深 300ETF、 嘉 实中证
500ETF 、 嘉 实 中 证
500ETF 联接、 嘉实中
关村 A 股 ETF 、嘉实
富 时 中国 A50ETF 联
接 、 嘉 实 富 时 中 国
A50ETF 、 嘉实 创业 板
ETF 基金经理
2016 年1 月
5 日
-
13 年
曾任职于中国台
湾台育证券、中
国台湾保诚投
信。2008 年6 月
加入嘉实基金管
理有限公司，先
后任职于产品管
理部、指数投资
部，现任指数投
资部执行总监及
基金经理。硕士
研究生，具有基
金从业资格，中
国台湾籍。
何如
本 基 金 、 嘉 实 沪 深
300ETF 联接(LOF) 、
嘉 实基本 面 50 指数
(LOF) 、 嘉实H 股指数
（QDII-LOF） 、 嘉实沪
深 300ETF、 嘉 实中证
500ETF 、 嘉 实 中 证
500ETF 联接、 嘉实中
证 主要消 费 ETF、嘉
实中证医药卫生
ETF 、 嘉实中证 金融地
产 ETF 、嘉实 中证 金
融地产 ETF 联 接、嘉
实富时中国 A50ETF
联 接、嘉实 富时中 国
A50ETF 、 嘉实 创业 板
ETF 基金经理
2016 年1 月
5 日
-
12 年
曾 任 职 于 IA 克
莱灵顿投资管理
公司
(IA-Clarington
Investments
Inc ) 、 富 兰克林
坦普顿投资管理
公司(Franklin
Templeton
Investments
Corp.) 。2007 年
6 月加入嘉实基
金管理有限公
司，先后任职于
产品管理部、指
数投资部，现任
指数投资部副总
监、基金经理。嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第2 季度 报告
第 5 页 共 10 页
硕士研究生，具
有基金从业资
格，加拿大 籍。
注： （1）任 职日期是 指公司作 出决定后 公告之日 ； （2 ）证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从
业人员资格 管理办法 》的相关 规定。
4.2 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵循了《 证券法》 、《 证券投资基 金法》及 其各项配 套法规、
《嘉实黄金 证券投资 基金(LOF) 基金合同》 和其他相 关 法律法规的 规定， 本着诚 实信用、 勤勉 尽责
的原则管理 和运用基 金资产， 在严格控 制风险的 基础 上，为基金 份额持有 人谋求最 大利益。 本基
金运作管理 符合有关 法律法规 和基金合 同的规定 和约 定，无损害 基金份额 持有人利 益的行为 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 基金管理 人严格 执 行证监会 《证券投 资基 金管理公司 公平交易 制度指导 意见》和
公司内部公 平交易制 度，各投 资组合按 投资管理 制度 和流程独立 决策，并 在获得投 资信息、 投资
建议和实施 投资决策 方面享有 公平的机 会；通过 完善 交易范围内 各类交易 的公平交 易执行细 则、
严格的流程 控制、 持续的 技术改进， 确 保公平 交易原 则的实现； 通过IT 系统 和人工监 控等方式 进
行日常监控 ，公平对 待旗下管 理的所有 投资组合 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 公司旗下 所有投资 组合参与 交易所公 开竞 价交易中， 同日反向 交易成交 较少的单
边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 ， 合计 2 次， 均为旗下组 合被动跟 踪标的指 数需要， 与其
他组合发生 反向交易 ，不存在 利益输送 行为。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
2018 年第二 季度，国 际市场金 价在 4 月 低冲高回 落而 后震荡下跌 ，报告期 内下跌 5.54% 。4
月，受中美 贸易战升 温以及中 东局势恶 化的影响 ，避 险情绪推升 金价短期 上涨。此 后，地缘 政治
事件仍然一 波三折， 如美国退 出伊朗核 协议、欧 洲政 治乱局、全 球贸易摩 擦愈演愈 烈等。尽 管上
述事件对避 险情绪不 断刺激 ， 但金价 更加受制 于强势 美元而下跌 。 二季 度美国经 济数据超 出预期，
延续增长态 势，加强 市场对美 联储的加 息预期， 与此 同 时美元指 数持续上 行。这些 因素均构 成对
金价的下行 压力。
展望三 季度，预 期美元仍 将维持强 势。同时 ，近 期美国经济 数据相对 乐观，加 息预期不 断被嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第2 季度 报告
第 6 页 共 10 页
巩固强化， 黄金或仍 将面临较 大下行压 力。但是 ，贸 易争端加剧 等风险事 件仍会激 发一些市 场的
避险情绪， 对金价形 成支撑。
报告期内， 本基金在 兼顾流动 性、跟踪 误差以及 投资 管理人管理 水平的基 础上，筛 选出全球 发达
市场上市的 有实物黄 金支持的 黄金 ETF ，通过投 资于 有实物黄金 支持的黄 金 ETF 的 方式达成 跟踪
金价的投资 目标。
黄金作 为唯一同 时具有贵 金属和货 币特征的 投资 品种，将发 挥其对冲 货币贬值 的作用， 投资
黄金具有其 长期的潜 在价值。
截至本 报告期末 本基金份 额净值为0.681 元 ；本 报告期基金 份额净值 增长率为-1.02%。 业绩
比较基准收 益率为-0.61% 。
4.5 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （% ）
1
权益投资
- -
其中：普通 股
- -
优先 股
-
-
存托 凭证
- -
房地 产信托凭
证
- -
2
基金投资
144,592,049.27 93.96
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持证 券
- -
4
金融衍生品 投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的
买入返售金 融资产
- -
6
货币市场工 具
- -
7
银行存款和 结算备付
金合计
9,194,058.58 5.97
8
其他资产
99,366.83 0.06 嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第2 季度 报告
第 7 页 共 10 页
9
合计
153,885,474.68 100.00
5.2 报告 期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存 托凭证投资分 布
报告期末， 本基金未 持有股票 及存托凭 证。
5.3 报告 期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
报告期末， 本基金未 持有股票 及存托凭 证。
5.4 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 及存托凭证 投
资明 细
报告期末， 本基金未 持有股票 及存托凭 证。
5.5 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
报告期末， 本基金未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
报告期末， 本基金未 持有债券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
报告期末， 本基金未 持有资产 支持证券 。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名金融 衍生品投资 明
细
报告期末， 本基金未 持有金融 衍生品。
5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
序
号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价值 （人民
币元）
占基金资产
净值
比例（%）
1
SPDR
GOLD
SHARES
ETF
基金
交易型
开放式
World Gold Tr
ust Services
LLC
27,576,003.16 18.04
2
GAM
PHYS G
OLD - USD A
ETF
基金
交易型
开放式
GAM Investment
Management
Switzerland
AG
24,438,430.63 15.99
3
UBS
ETF GO
LD
ETF
基金
交易型
开放式
UBS Fund Mana
gement
Switz
erland AG
23,698,710.10 15.50 嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第2 季度 报告
第 8 页 共 10 页
4
ISHARES
GOL
D TRUST
ETF
基金
交易型
开放式
BlackRock Fund
Advisors
22,224,132.24 14.54
5
ZKB
GOLD E
TF AA USD
ETF
基金
交易型
开放式
Swisscanto Fon
dsleitung
AG
/Switzerland
22,172,921.34 14.50
6
ETFS
PHYSCL
SWISS GOLD
SHRS
ETF
基金
交易型
开放式
ETF Securities
US LLC
13,781,461.14 9.02
7
ISHARES
GOL
D CH
ETF
基金
交易型
开放式
BlackRock Asse
t Management
Schweiz AG
10,700,390.66 7.00
注：报告期 末，本基 金仅持有 上述 7 只 基金。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十 名证券的发行主体 未被监 管部门立案调查，在本报告 编制日前一
年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规 定 的备选股票 库之外的 股票。
5.10.3 其他 资产构成
序
号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,177.15
5
应收申购款
98,189.68
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
99,366.83
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
报告期末， 本基金未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
报告期末， 本基金未 持有股 票 及存托凭 证 。 嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第2 季度 报告
第 9 页 共 10 页
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位： 份
报告期期初 基金份额 总额
230,246,035.60
报告期期间 基金总申 购份额
10,432,542.24
减: 报告期期 间基金总 赎回份额
16,343,505.70
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
224,335,072.14
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
(1) 中国证监 会核准嘉 实黄金证 券投资基 金(LOF) 募集 的文件；
(2) 《嘉实黄 金证券投 资基金(LOF) 基金 合同》；
(3) 《嘉实黄 金证券投 资基金(LOF) 托管 协议》；
(4) 《嘉实黄 金证券投 资基金(LOF) 招募 说明 书》 ；
(5) 基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
(6) 报告期内 嘉实黄金 证券投资 基金(LOF) 公告的 各项 原稿。
8.2 存放 地点
北京市建国 门北大街8 号华润 大厦 8 层 嘉实基金 管理 有限公司
8.3 查阅 方式
(1) 书面查询 ：查阅时 间为每工 作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投 资者可免 费查阅， 也可按工 本
费购买复印 件。
(2) 网站查询 ：基金管 理人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者对本 报告如有 疑问， 可咨 询本基金 管理人嘉 实 基金管理有 限公司， 咨 询电话 400-600-8800 ，嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）2018 年第2 季度 报告
第 10 页 共 10 页
或发电子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实 基金管理有限 公司
2018 年 7 月 18 日
