恒 生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
2018 年第 2 季度 报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年七月十八日恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 7 月 16 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§ 2 基金产品概况
基金简称 华夏恒生 ETF
场内简称 恒生 ETF
基金主代码 159920
交易代码 159920
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012 年 8 月 9 日
报告期末基金份额总额 2,609,559,219 份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基 金 主要 采用 组合 复制 策略 及适 当的 替代 性策 略以 更好 的跟
踪标的指数，实现基金投资目标。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为经人民币汇率调整的恒生指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基金与货
币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited
境外资产托管人中文名称 中国银行（香港）有限公司
§ 3 主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 7,513,154.54
2. 本期利润 54,951,019.09
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0216 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
3
4. 期末基金资产净值 3,853,128,256.10
5. 期末基金份额净值 1.4765
注： ①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.57% 1.16% 1.24% 1.15% 0.33% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计 份额 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
恒生交易型开放式指数证券投资基金
累计 份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 8 月 9 日 至 2018 年 6 月 30 日）
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
徐猛
本基金
的基金
经理、
数量投
资部总
监
2015-12-21 - 15 年
清华大学工学硕士。曾任财
富证券助理研究员，原中关
村证券研究员等。2006 年 2
月加入华夏基金管理有限公
司，曾任数量投资部基金经
理助理，上证原材料交易型
开放式指数发起式证券投资
基金基金经理（2016 年 1 月
29 日至 2016 年 3 月 28 日期
间）等。
注： ①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基
金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高
效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金 份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5% 的情况。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数，恒生指数目前是以香港股市中市值最大及成交最活跃
的 50 家蓝筹股票为成份股样本， 以其经调整的流通市值为权数计算得到的加权平均股价指数。 该指
数自 1969 年 11 月 24 日起 正式 发布 ， 是香 港股 市最 有影 响力 的标 杆性 指数 。 本基 金主 要采 用组 合复
制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投 资目标。
2 季度，美国经济继续保持较快增长，核心 CPI 指数上行，美联储 6 月份再次提高联邦基金利
率， 欧洲 央行 宣布 今年 12 月份结束量化宽松。 中国经济增速温和回落， 社融增速低于预期， 在经济
需求边际弱化、去杠杆政策持续发力、中美贸易摩擦升级的情形下，短期我国经济面临一定的下行
压力。货币方面，人民币对美元贬值，央行维持稳健中性的货币政策。中国香港市场受发达市场和
中国内地市场的双重影响，在 A 股市场大幅波动以及中美贸易摩擦不断反复的背景下，中国香港市
场呈现震荡走势。
报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对成 份股的定期调整以及投资者日常
申购、赎回等工作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基 金份 额净 值为 1.4765 元， 本报 告期 份额 净值 增长 率为 1.57%。同
期经人民币汇率调整的恒生指数增长率为 1.24% 。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.33% ，与业绩比
较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、 指数结构调整、 申购赎回、 成份股分红等产生的差异。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 3,430,399,449.79 88.79
其中： 普通股 3,430,399,449.79 88.79
存托凭证 - -
2 基金投资 - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
6
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权
- -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式 回购 的买 入返 售 金融 资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 372,110,587.02 9.63
8 其他各项资产 60,804,961.78 1.57
9
合计 3,863,314,998.59 100.00
注： ①股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
②本基金本报告期末通过沪港通机制投资香港股票的公允价值为 2,984,587,176.75 元， 占基 金资
产净值比例为 77.46% 。
③本基金本报告期末持有股指期货合约市值418,311,490.44 元， 占基 金总 资产 的比 例为 10.83% 。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（％）
中国香港 3,430,399,449.79 89.03
合计 3,430,399,449.79 89.03
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产净值比例（％）
金融 1,649,164,679.65 42.80
信息技术 425,754,701.07 11.05
房地产 368,255,909.17 9.56
电信业务 188,780,487.96 4.90
能源 228,833,713.78 5.94 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
7
公用事业 165,108,403.40 4.29
工业 144,174,549.96 3.74
非日常生活消费品 133,324,944.51 3.46
日常消费品 85,360,676.81 2.22
医疗保健 41,641,383.48 1.08
合计 3,430,399,449.79 89.03
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
序
号
公司名称（英文）
公司
名称
（中
文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允 价值 （元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT
HOLDINGS LTD.
腾讯
控股
有限
公司
00700
香
港
中国
香港
1,073,203.00 356,317,111.53 9.25
2
HSBC HOLDINGS
PLC
汇丰
控股
有限
公司
00005
香
港
中国
香港
5,684,132.00 352,712,668.33 9.15
3 AIA GROUP LTD.
友邦
保险
控股
有限
公司
01299
香
港
中国
香港
5,373,560.00 310,788,762.71 8.07
4
CHINA
CONSTRUCTION
BANK CORP .
中国
建设
银行
股份
有限
公司
00939
香
港
中国
香港
42,796,465.00 261,592,322.41 6.79
5
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL
BANK OF CHINA
LTD.
中国
工商
银行
股份
有限
公司
01398
香
港
中国
香港
32,831,948.00 162,485,212.16 4.22 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
8
6
CHINA MOBILE
LTD.
中国
移动
有限
公司
00941
香
港
中国
香港
2,733,730.00 160,645,101.09 4.17
7
PING AN
INSURANCE
（GROUP ） CO. OF
CHINA, LTD.
中国
平安
保险
( 集团)
股份
有限
公司
02318
香
港
中国
香港
2,320,064.00 141,226,518.20 3.67
8
BANK OF CHINA
LTD.
中国
银行
股份
有限
公司
03988
香
港
中国
香港
35,353,487.00 115,947,381.82 3.01
9
HONG KONG
EXCHANGES &
CLEARING LTD.
香港
交易
及结
算所
有限
公司
00388
香
港
中国
香港
524,119.00 104,284,796.02 2.71
10 CNOOC LTD
中国
海洋
石油
有限
公司
00883
香
港
中国
香港
7,947,385.00 90,723,961.57 2.35
注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
序号 衍生品类别 衍生品名称
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例（% ）
1 股指期货
HANG SENG
IDX FUT Jul18
- - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
9
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见
下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示） ：
代码 名称
持仓量
（买/ 卖）
（单位：
手）
合约市值 公允价值变动
HIN8
HANG SENG
IDX FUT Jul18
351
418,311,490.44
1,038,326.09
公允价值变动总额合计
1,038,326.09
股指期货投资本期收益 -28,525,479.76
股指期货投资本期公允价值变动 13,659,415.78
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 42,290,492.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 18,440,845.36
4 应收利息 73,623.51
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,804,961.78 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
10
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,431,559,219
报告期 基金 总申购份额 212,000,000
减： 报告期 基金总赎回份额 34,000,000
报告期 基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 2,609,559,219
§ 7 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2018-04-01 至
2018-06-30
658,592,291.00 - 64,591,607.00 594,000,684.00 22.76%
华
夏
1
2018-04-18 至
2018-04-24,20
18-05-08 至
447,977,848.00 91,000,000.00 5,000,0 00.00 533,977,848.00 20.46% 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
11
恒
生
ET
F
联
接
2018-05-09,20
18-06-28 至
2018-06-30
产品特有风险
本基金在报告期内存在单 一投资者持有基 金份额比例达到或 者超过基金总份额20% 的情形，在市场
流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或 集中赎回，基金管理人可能无 法以合理的价格及时变
现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投 资者大量赎回本基金，可能导 致在其赎回后本基金资
产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2018 年 4 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申
购、赎回业务的公告。
2018 年 4 月 28 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2018 年 5 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申
购、赎回业务的公告。
2018 年 5 月 19 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2018 年 6 月 19 日发布恒生交易型开放式指数证券投资基金利润分配公告。
2018 年 6 月 19 日发布关于暂停恒生交易型开放式指数证券投资基金申购业务的公告。
2018 年 6 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放式指数证券投资基金新增申
购赎回代办证券公司的公告。
2018 年 6 月 27 日发布华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申
购、赎回业务的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日， 是经 中国 证监 会批 准成 立的 首批 全国 性基 金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保基 金管 理人 、 首批 企业 年金 基金 管理 人、
境内首批 QDII 基金管理人、境内首 只 ETF 基金管理人、境内首只沪港 通 ETF 基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司、 首批公募 FOF 基金 管理 人， 以及 特定 客户 资产 管理 人、 保险 资金 投资 管恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一， 在 ETF 基金管理方面积累了
丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF 、华夏沪深 300ETF 、华夏恒生 ETF 、华夏沪港通恒生
ETF 、 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、 华夏 中小 板 ETF 、 华夏 中证 500ETF 、 华夏 创业 板 ETF 、 华夏 消费
ETF 、 华夏 金融 ETF 、 华夏 医药 ETF 、 华夏 快线 货币 ETF 和华夏 3-5 年中高级可质押信用债 ETF 等，
初步形成了覆盖宽基指数、 行业指数、 大盘蓝筹指数、 中小创指数、 A 股市 场指 数、 海外 市场 指数 、
信用债指数等较为完整的产品线。
2 季度，公司及旗下基金荣膺由基金评奖机构颁发的多项奖项。在《上海证券报》举行的 2018
中国基金业峰会暨第十五届 “ 金基金 ” 颁奖 评选 中， 华夏 基金 荣获 公募 基金 20 周年 “ 金基金 ” T O P 基金
公司 大奖 、 华夏 沪深 300ETF 获得第十五届 “ 金基金 ” 指数 基金 奖 （一 年期 ） 、 华夏 上证 50ETF 获得第
十五届 “ 金基金 ” 指数 基金 奖 （三 年期 ） 。在 《证 券时 报》 的 评奖 活动 中， 华夏 永福 混合 和华 夏回 报混
合荣获 “ 三年持续回报绝对收益明星基金 ” 称号 ， 华夏 安康 债券 荣获 “ 三年持续回报积极债券型明星基
金” 称号，华夏消费升级混合荣获 “ 2017 年度平衡混合型明星基金 ” 称号。
在客户服务方面，2 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服
务体 验： （1）华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能，为客户登录网上交易平台提供了更便
捷的方式，进一步提升了客户体验； （2 ）与西安银行、和耕传承、中民财富、凤凰金信等代销机构
合作，为客户提供了更多理财渠道； （3 ）开展 “ 华夏战略配售基金答题 ” 、 “ 华夏基金 20 周年司庆感
恩二十年 ” 、 “ 华夏基金 20 周年献礼 ” 、 “ 华夏基金户口本 ” 等活动，为客户提供了多样化的投资者 教
育和关怀服务。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
9.1.3 《恒生交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。 在支付工本费后， 投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一八年七月十八日
