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创业股A(150303)

创业股A:2018年第二季度报告查看PDF公告

华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 
第 1 页共 16 页 
 
 
 
 
 
 
 
华 安创业板 50 指数分 级证券 投资 基金 
2018 年第 2 季度报告 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理人: 华安 基金管理有 限公司 
基金 托管人: 中国 农业银行股 份有限公司 
报告 送出日期:二 〇一八年七 月十八日华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 13 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金 的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018 年 4 月 1 日起至 6 月30 日止 。 §2


基金产品 概况 基金简称 华安创业板50 指数分级 场内简称 创业50 基金主代码 160420 交易代码 160420 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2015 年7 月6 日 报告期末基金份额总额 967,738,775.88 份 投资目标


本基金通过被动的指数化投资管理,紧密跟踪标 的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为被动式股票指数基金, 采用完全复制标的 指数的方法跟踪标的指数, 即按照标的指数的成份 股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标 的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 若因华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 3 特殊情况 (如市场流动性不足、 个别成份股被 限制 投资、 法律法规禁止或限制投资等) 导致无法 获得 足够数量的股票时, 基金可能不能按照成份股权重 持有成份股, 基金管理人将采用合理方法替代等指 数投资技术适当调整基金投资组合, 并可在条件允 许的情况下, 辅以金融衍生工具进行投资管理, 以 有效控制基金的跟踪误差, 追求尽可能贴近标的指 数的表现, 力争控制本基金的净 值增长率与业绩比 较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过4%





为有效控制指数的跟踪误差, 本基金在注重风 险管理的前提下, 将适度运用股指期货。 本基 金利 用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特 点, 通过股指期货对本基金投资组合的跟踪效果进 行及时、 有效地调整和优化, 并提高投资组合 的运 作效率等。 例如在本基金的建仓期或发生大额净申 购时, 可运用股指期货有效减少基金组合资产配置 与跟踪标的之间的差距; 在本基金发生大额净赎回 时, 可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能 存在的冲击成本, 从而确 保投资组合对指数跟踪的 效果。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为95%×创业板50 指 数收 益率+5% ×同期银行活期存款利率(税后)。 风险收益特征 本基金为股票型基金, 属于较高风险、 较高预 期收 益的基金品种,其风险和预期收益高于混合型基 金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属 分级基金的基金简 华安创业板 50 指数分级A 华安创业板 50 指数分级B 华安创业板 50 指数分级 华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 4 称 下属 分级基金的场内简 称 创业股A 创业股B 创业50 下属 分级基金的交易代 码 150303 150304 160420 报告期末下属 分级基金 的份额总额 197,440,411.0 0 份 197,440,411.0 0 份 572,857,953.8 8 份 §3


主要财务 指标和基金净 值表现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年4 月1 日-2018 年 6 月30 日) 1. 本期已实现收益 -3,942,875.55 2. 本期利润 -145,732,042.65 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1528 4. 期末基金资产净值 665,212,961.52 5. 期末基金份额净值 0.6874 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封 闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 3 、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数) 。 3.2 基金净值 表现 华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 5 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ② -④ 过去三个月 -18.53% 1.74% -18.37% 1.75% -0.16% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值 增长率变动及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的 比较 华安创业板50 指数分级证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年7 月6 日 至2018 年6 月30 日) §4


管理人报 告 4.1 基金经理 (或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 许之彦 本基 金的 2015-07- 06 - 14 年 理学博士,14 年证券、 基金从业 经验,CQF( 国际数量金融工程华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 6 基金 经理, 指数 与量 化投 资事 业总 部高 级总 监 师) 。 曾 在 广 发 证 券 和 中 山 大 学 经 济 管 理 学 院 博 士 后 流 动 站 从 事金融工程工作, 2005 年加入华 安基金管理有限公司, 曾任研究 发展部数量策略分析师,2008 年4 月至2012 年12 月担任华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券 投资基金的基金经理,2009 年9 月起同时担任上证180 交易型开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接基金的基金经理。2010 年 11 月至2012 年12 月担任上证龙头 企 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基 金 的 基 金 经 理。 2011 年9 月起同时担任华安 深证 300 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF)的基金经理。2013 年 6 月起担任指数投资部高级总监。 2013 年 7 月起同时担任华安易 富 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投资 基金的基金经理。 2013 年8 月起 同 时 担 任 华 安 易 富 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的基金经理。2014 年 11 月至 2015 年 12 月担任华安中证高分 红 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经理。 2015 年6 月起同时担 任 华 安 中 证 全 指 证 券 公 司 指 数 分级证券投资基金、 华安中证银 行 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理。 2015 年7 月起担任本基 金的基金经理。 2016 年6 月起担 任华安创业板 50 交易型开放式 指数证券投资基金的基金经理。 2017 年 12 月起,同时担任华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券 投资基金、 华安沪深300 量化增 强 型 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理。 注: 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日, 即以公告日为准。 证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 7 4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及 基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利 益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制 定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 , 将封闭式基金、 开放式基金、 特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等 方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括: 在研究环节, 研究员在为公司管 理的各类投资组 合提供研究信 息、投资建 议过 程中,使用晨会 发言、发送邮 件、 登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享有信息 获取机会。在投 资环节,公司 各投资组合 经理 根据投资组合的 风格和投资策 略, 制 定并严格执行 交易决策规则 ,以保证各 投资 组合交易决策的 客观性和独立 性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权 机制, 投资组合经理在授权范围内自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序。 在交易环节, 公司实行强制公平交易机制, 确保各投资组合享有公 平的交易执行机会。 (1) 交易所二级市场业务, 遵循价格优先、 时间优先、 比 例分配、 综合平衡的控制原则, 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上 的公平性。 (2 ) 交易所一级市场业务, 投资组合经理按意愿独立进行业务申报, 集中交易部以投资组 合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签, 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理 进行比例分配, 且以公司名义获得, 则投资部门在合规监察员监督参与下, 进行 公平协商分配。 (3) 银行间市场业务遵循指 令时间优先原则, 先到先询价的控 制原则。 通过内部共同的iwind 群 , 发布询价 需求和结果, 做到信息公开。 若是 多个投资组合进行一级市场投标, 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中 交易部下达投资意向, 交易员以此进行投标, 以确保中签结果与投资组合投标意华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 8 向一一对应。 若中签量过小无法合理 进行比例分配, 且以公司名义获得, 则投资 部门在风控部门的监督参与下, 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估环节, 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资 境内证券市场上市交易的投资品 种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申购、 不 同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及 可能导致不公平交易和利益输送 的异常交易行为进行监控; 风险管理部根据市场公认的第三方信息 (如: 中债登 的债券估值) , 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进 行审查, 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交 易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司合 规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基 金、 专户针对股票、 债 券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则, 并在投资系统 中进行了设置, 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向 交易的监控与隔日反向交易的检查; 风险管理部开发了同向交易分析系统, 对相 关同向交易指标进行持续监控, 并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内, 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 出 现同日反向交易 成交较少的 单边交易量 超过该 证券当日成交量 的 5%的次数 为 2 次,未出现异常交易。 4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度受国内融资环境收紧的影响,5 月份新增社融总量 7608 亿,创近两 年来新低,投资 和消费同比增 速也有所放 缓, 显示未来经济下 行压力有所增 大。 中美贸易摩擦的不断反复, 导致我国经济面临的外部不确定性进一步上升。 中国 央行再度宣布降准, 国内货币政策已有所转向。 同时, 由于中美经济基本面和两 国货币政策的背离, 二季度人民币对美元汇率出现较大幅度贬值。 在经济预期下 滑、 中美贸易摩擦及汇率贬值等因素影响下, 二季度国内A 股市场各主要指数均 出现不同程度的下跌,创业板50 指数下挫19.34% 。 华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 9 投资管理上, 基金采取完全复制的管理方法跟踪指数, 并利用量化工具进行 精细化管理,从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 0.6874 元,本报告期份额净值 增长率为-18.53% ,同期业绩比较基准增长率为-18.37% 。 4.5 管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望 展望三季度,我 们认为,中 美贸易摩擦 尚无缓 和迹象,未来仍 存重大变数, 净出口的数据将很可能承压, 且房地产投资增速也将有所放缓, 整体下半年经济 下行压 力较大。 我们预计, 经济政策上将向稳增长倾斜, 金融去杠杆的节奏会更 温和, 财政支出的节奏可能加快, 中国央行预计将保持适度宽松的货币政策, 以 促进实体经济的合理发展。 经过二季度的大幅调整, 目前创业板50 指数的PE (TTM) 为 33 倍左右,处于估值的历史底部区域。我们认为,国内正处于经济结构优化 调整的进程中, 未来新经济领域仍将保持较高增长, 三季度伴随着流动性预期和 创业板盈利的边际改善, 叠加政府对新经济产业降成本等政策的推进, 创业板中 的龙头企业有望率先企稳反弹。 作为基金管理人, 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则, 降低 跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。 4.6 报告 期内基金持 有人数或基 金资产净值预警说 明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5


投资组合 报告 5.1 报告期末 基金资产组 合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 628,719,681.46 91.80 其中:股票 628,719,681.46 91.80 华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 10 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 48,182,311.45 7.04 7 其他各项资产 7,965,961.50 1.16 8 合计 684,867,954.41 100.00 5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合 5.2.1 积极 投资按行业分 类的股票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 43,773,626.40 6.58 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,150,801.60 3.03 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 11 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 63,924,428.00 9.61 5.2.2 指数 投资按行业分 类的股票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 280,655,902.10 42.19 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 17,400,262.89 2.62 F 批发和零售业 8,783,110.00 1.32 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 199,015,619.37 29.92 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 5,150,292.00 0.77 N 水利、环境和公共设施管理业 33,058,502.22 4.97 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 20,731,564.88 3.12 S 综合 - - 合计 564,795,253.46 84.90 5.3 期末按公 允价值占基金 资产净值比 例大小排序 的股票投资明 细 华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 12 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前十名股票投 资明 细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300059 东方财富 4,263,920 56,198,465.60 8.45 2 300124 汇川技术 1,077,800 35,373,396.00 5.32 3 300408 三环集团 1,185,552 27,860,472.00 4.19 4 300136 信维通信 867,592 26,661,102.16 4.01 5 300070 碧水源 1,771,014 24,670,225.02 3.71 6 300072 三聚环保 1,072,389 24,000,065.82 3.61 7 300024 机器人 1,348,928 23,471,347.20 3.53 8 300017 网宿科技 1,634,500 17,505,495.00 2.63 9 300168 万达信息 760,120 15,506,448.00 2.33 10 300383 光环新网 971,543 13,028,391.63 1.96 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名股票投 资明 细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300003 乐普医疗 850,000 31,178,000.00 4.69 2 300253 卫宁健康 1,233,720 15,285,790.80 2.30 3 300009 安科生物 683,060 12,595,626.40 1.89 4 300038 梅泰诺 456,380 4,865,010.80 0.73 5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 13 细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明 5.9.1 报告 期末本基金 投资的股指期 货持仓和损益 明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基 金投资股指 期货的投资政 策 无。 5.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情 况说明 5.10.1 本 期国债期货 投资政策 无。 5.10.2 报 告期末本基 金投资的国债 期货持仓和损 益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本 期国债期货 投资评价 无。 5.11 投资组 合报告附注 5.11.1 本报告期内, 本基金投资 的前十名 证 券的发行主体没 有被监管部 门立案 调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的 前十名股票 中,不存 在 投资于超出基金 合同规定备 选股票 库之外的股票。 5.11.3 其 他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 237,309.12 华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 14 2 应收证券清算款 4,296,588.84 3 应收股利 - 4 应收利息 7,253.99 5 应收申购款 3,424,809.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,965,961.50 5.11.4 报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明 5.11.5.1 期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受限 情况的说明 序号 股票代 码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情 况说明 1 300072 三聚环保 24,000,065.82 3.61 重大事项停 牌 5.11.5.2 期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受限 情况的说明 本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 §6


开放式基 金份额变动 单位:份 项目 华安创业板50指数分 级A 华安创业板50指数分 级B 华安创业板50指 数分级 本报告期期初 基金份额总额 208,567,605.00 208,567,605.00 381,374,305.41 报告期 基金总 申购份额 - - 358,461,851.95 华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 15 减: 报告期 基 金总赎回份额 - - 189,232,591.48 报告期 基金拆 分变动份额 -11,127,194.00 -11,127,194.00 22,254,388.00 本报告期期末 基金份额总额 197,440,411.00 197,440,411.00 572,857,953.88 §7


基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况 7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况 无。 7.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细 无。 §8


影响投资 者决策的其他 重要信息 8.1 报告期内 单一投资者 持有基金份额 比例达到或 超过20% 的情况 无。 8.2 影响投资 者决策的其 他重要信息 无。 §9


备查文件 目录 9.1 备查文件 目录 1、 《华安创业板50 指数分级证券投资基金基 金合同》 2、 《华安创业板50 指数分级证券投资基金招 募说明书》 3、 《华安创业板50 指数分级证券投资基金托 管协议》 9.2 存放地点 华安创业板 50 指数分 级证券投 资基金 2018 年第 2 季 度报告 16 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn 。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。


华安 基金管理有限 公司 二〇 一八年七月十 八日