华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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华 安标普全 球石油 指数证券 投资 基金（LOF ）
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金 管理人： 华安 基金管理有 限公司
基金 托管人： 中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二 〇一八年七 月十八日华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年7 月13 日复核
了本报告中的财务指 标、净值表现 和投资组合报 告等 内容，保证复核内容 不存在虚假记 载、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出 投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年4 月 1 日起 至 6 月 30 日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 华安标普全 球石油指 数（QDII-LOF）
场内简称 石油基金
基金主代码 160416
交易代码 160416
基金运作方 式 上市契约型 开放式
基金合同生 效日 2012 年 3 月29 日
报告期末基 金份额总 额 229,252,289.47 份
投资目标
本基金为股 票指数基 金， 通 过严格的 投资纪律 约束和 数量
化风险管理 手段， 力求实现 基金投资 组合对标 的指数 的有
效跟踪，追 求跟踪误 差最小化 。
投资策略
本 基 金 以 标 普 全 球 石 油 指 数 成 分 股 构 成 及 其 权 重 等 指 标
为基础构建 指数化投 资组合 。 选择以 “跟踪偏 离度的 绝对
值”作为投 资组合管 理的主要 标准， 控制基金 相对指 数的华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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偏离风险 。 本基金 力求控制 基金组合 收益与业 绩基准 收益
之间的日均 跟踪偏离 度的绝对 值不超过0.5%， 年跟踪 误差
不超过6% （ 以美元资 产计价） 。
业绩比较基 准
标普全球石油净总收益指数收益率 (S&P Global Oil
Index Net Total Return)
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ， 属于 较高风险 、 较高预 期收益 的基
金品种， 其 风险和预 期收益 高于货币 市场基金 、 债券 型基
金和混合型 基金。
基金管理人 华安基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
境外资产托 管人英文 名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托 管人中文 名称 美国道富银 行
§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月30 日)
1. 本期已实 现收益 12,929,787.77
2. 本期利润 39,581,280.77
3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.1536
4. 期末基金 资产净值 246,308,010.68
5. 期末基金 份额净值 1.074
注：1. 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或 交易基 金的各项费 用 （例如 ： 封闭 式基金交 易
佣金，开放 式基金的 申购赎回 费、红利 再投资费 、基 金转换费等） ，计入费 用后实际 收益水
平要低于所 列数字。
2. 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投 资收益、 其他收入 （不含 公允价值 变动收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 16.49% 0.97% 16.57% 1.03% -0.08% -0.06%
3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金累 计 份额净值增 长率变动及其 与同期业绩 比
较基 准收益率变动 的比较
华安标普全 球石油指 数证券投 资基金（LOF ）
累计份额 净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
（2012 年 3 月 29 日 至 2018 年6 月30 日）
§4
管理人报 告
4.1 基金经理 （或基金经 理小组）简介
姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从业年 说明 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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任职日期 离任日期
限
徐宜宜
本基金
的基金
经理，
指数与
量化投
资部助
理总监
2012-03-29 - 12 年
管理学硕士 ，CFA （国 际金
融分析师） ，FRM( 金融 风险
管理师） ，12 年证券 、基金
行业从业经 历， 具有基 金从
业资格。 曾在 美国道富 全球
投资管理公 司担任对 冲基
金助理、 量化 分析师和 风险
管理师等职。 2011 年 1 月加
入华安基金 管理有限 公司
被动投资部 从事海外 被动
投资的研究 工作。2011 年5
月至2012 年12 月担任 上证
龙头企业交 易型开放 式指
数证券投资 基金及其 联接
基金的基金 经理职务。2012
年3 月起同时 担任本基 金的
基金经理。 2013 年 7 月 起同
时担任华安 易富黄金 交易
型开放式证 券投资基 金的
基金经理。 2013 年 8 月 起同
时担任华安 易富 黄金 交易
型开放式证 券投资基 金联
接基金及华 安纳斯达 克 100
指数证券投 资基金的 基金
经理。2013 年12 月至2016
年9 月同时担 任华安中 证细
分地产交易 型开放式 指数
证券投资基 金的基金 经理。
2014 年 8 月 起同时担 任华
安国际龙头 （DAX ）交 易型
开放式指数 证券投资 基金
及其联接基 金的基金 经理。
2017 年 4 月 起， 同时担 任华
安中证定向 增发事件 指数
证券投资基 金（LOF） 的基
金经理。2018 年 4 月起 ， 同
时担任华 安CES 港股通 精选
100 交易型开 放式指 数证券
投资基金的 基金经理。2018
年 5 月起， 同时担任 华安
CES 港股通精 选 100 交易型
开放式指数 证券投资 基金
联接基金的 基金经理 。 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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注： 此处的 任职日期 和离任日 期均指公 司作出 决定之 日， 即以公 告日为准 。 证券 从业的含 义
遵从行业协 会《证券 业从业人 员资格管 理办法》 的相 关规定。
4.2管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内，本基金 管理人严格遵 守《证券投资 基金 法》等有关法律法规 及基金合同、
招募说明书 等有关基 金法律文 件的规定 ， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金 资
产， 在控制 风险的前 提下， 为基金份 额持有人 谋求最 大利益， 不 存在违法 违规或未 履行基金
合同承诺的 情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证 券投资基金管 理公司公平交 易制 度指导意见》 ，公司制 定了《华安
基金管理有限公司公 平交易管理制 度》 ，将封闭 式基 金、开放式基金、特 定客户资产管 理组
合及其他投资组合资 产在研究分析 、投资决策、 交易 执行等方面全部纳入 公平交易管理 中。
控制措施包 括： 在研 究环节 ， 研究员 在为公司 管理的 各类投资组 合提供研 究信息、 投资建议
过程中， 使 用晨会发 言、 发 送邮件、 登录在研 究报告 管理系统中 等方式来 确保各类 投资组合
经理可以公 平享有信 息获取机 会。 在 投资环节 ， 公司 各投资组合 经理根据 投资组合 的风格和
投资策略，制定并严 格执行交易决 策规则 ，以保 证各 投资组合交易决策的 客观性和独立 性。
同时严格执 行投资决 策委员会 、 投资总 监、 投 资组合 经理等各投 资决策主 体授权机 制， 投资
组合经理在 授权范围 内自主决 策， 超 过投资权 限的操 作需要经过 严格的审 批程序 。 在交易 环
节，公司实行强制 公平交易机制 ，确保各投资 组合享 有公平的交易执行 机会。 （1） 交易 所
二级市场业 务， 遵循价格 优先、 时间 优先、 比例 分配 、 综合平衡的控 制原则， 实 现同一时 间
下达指令的投资组 合在交易时机 上的公平性。 （2 ） 交易所一级市场业 务，投资组合 经理按
意愿独立进 行业务申 报， 集 中交易部 以投资组 合名义 对外进行申 报。 若该 业务以 公司名义 进
行申报与中 签， 则按 实际中签 情况以价 格优先 、 比例 分配原则进 行分配。 若中签量 过小无法
合理进行比 例分配， 且以公司 名义获得 ， 则投 资部门 在合规监察 员监督参 与下， 进 行公平协
商分配。 （3） 银行间 市场业务遵循 指令时间优先 原 则，先到先询价的 控制原则。通 过内部
共同的 iwind 群， 发 布询价需 求和结果 ， 做到 信息公 开。 若是多 个投资组 合进行一 级市场投
标， 则各投 资组合经 理须以 各投资组 合名义向 集中交 易部下达投 资意向， 交易员 以此进行 投
标，以确保中签结果 与投资组合投 标意向一一对 应。 若中签量过小无法合 理进行比例分 配，华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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且以公司名 义获得， 则投资部门在 风控部门的监 督参 与下，进行公平协商 分配。交易监 控、
分析与评估 环节， 公司风险 管理部对 公司旗下 的各投 资组合投资 境内证券 市场上市 交易的投
资品种、 进 行场外的 非公开发 行股票申 购、 以 公司名 义进行的债 券一级市 场申购、 不同投资
组 合同 日和临 近交 易日 的反向 交易 以及可 能导 致不公平 交易 和利益 输送 的异 常交易 行为 进
行监控；风险管理部 根据市场公认 的第三方信息 （如 ：中债登的债券估值 ） ，定期对各 投资
组合与交易 对手之间 议价交易 的交易价 格公允性 进行 审查， 对 不同投资 组合临近 交易日的 同
向交易的交易时机和 交易价差进行 分析。 本报 告 期 内，公司公平交易制 度总体执行情 况良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证 券投资基金管 理公司公平交 易制 度指导意见》 ，公司合 规监察稽核
部会同基金 投资、 交易部 门讨论制 定了公募 基金、 专 户针对股票、 债 券、 回购等 投资品种 在
交易所及银 行间的同 日反向交 易控制规 则， 并 在投资 系统中进行 了设置， 实现了 完全的系 统
控制。 同时 加强了对 基金、 专户间的 同日反向 交易的 监控与隔日 反向交易 的检查； 风险管理
部开发了同 向交易分 析系统 ， 对相关 同向交易 指标进 行持续监控 ， 并定期 对组合 间的同向 交
易行为进行 了重点分 析。 本 报告期内 ， 除指数 基金以 外的所有投 资组合参 与的交易 所公开竞
价交易中 ， 出现同 日反向交 易成交较 少的单边 交易量 超过该证券 当日成交 量的 5%的 次数为 2
次，未出现 异常交易 。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内， 国际 石油价格 震荡走强， 其中纽约 原油期货 价格从 64.91 美元上 涨至 74.29
美元，全季度上涨 14.45% 。伦敦 石油期货价格从 62.04 美元上涨至 69.54 美元，全 季度
上涨 12.31%。 本季度油 价上涨的 最直接原 因是 1) 2018 年世界经 济继续复 苏， 石油需 求增
长仍然保持 较大幅度 ， 为 国际油价 回升提供 了较大支 撑；2) OPEC 坚定 减产协议 ，OPEC 维持
100% 减产协 议至年底 ； 3) 美 国退出伊 朗核协议 并对伊 朗实施经济 制裁， 伊 朗原油出 口受限；
4) 全球原油 库存连续 下跌，市 场担心供 给短缺 令供 需失衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018 年6 月30 日， 本 基金份额 净值 为1.074 元， 本报告期份 额净值增 长率为16.49%，
同期业绩比 较基准增 长率为 16.57% 。 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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4.5管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
随 着全 球经 济的 复苏 ，我 们预 计随 着原油 供需 紧平 衡， 油价 处于 震荡 回升 阶段 ，2018
年国际油价 预计将继 续震荡回 升态势 。 经过几 年的调 整， 过去几 年石油供 给过剩 的局面大 大
缓解。 俄 罗斯等非 OPEC 产 油国重 申将继续 坚持减产 协议至 2018 年底 。 再者 ， 美国 对伊朗、
委内瑞拉实行经济制 裁进一步限制 原油供给,这 些因 素均有利于供需平衡 ，提振国际油 价。
此外，国际能源署(IEA) 表示，今 年全球石油需 求预 计会加快增长，随着 美国出口量激 增，
2018 年第二季的 库存持续减少， 因此我们判断 油价 目前有较强支撑。伴 随油价回升和 多个
项目复产， 2018 年美 国页岩油 产量预计 继续增 长， 并 将抵消部分 OPEC 减产 效果， 拖累油价 ，
美国页岩油 产量始终 为油价最 大风险。 需要指 出的是 ， 全球能源 市场垄断 性强， 包含错综 复
杂的政治因 素， 消费 者对能源 需求刚性 ， 但对 价格议 价能力弱的 局面没有 改变。 从 资产配置
的角度来看 ，在低位 配置与油 气价格高 度相关的 资产 是行之有效 的投资主 题。
作为标普全 球石油指 数基金的 管理人 ， 我们继 续坚持 积极将基金 回报与指 数相拟合 的原
则，降低跟 踪偏离和 跟踪误差 ，勤勉尽 责，为投 资者 获得长期稳 定的回报 。
4.6 报告 期内基金持 有人数或基 金资产净值预警说 明
本基金报告 期内不存 在基金持 有人数低于200 人或基 金资产净值 低于5000 万元的 情形。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额(人民币 元)
占基金总资 产
的比例(%)
1 权益投资 231,361,891.65 87.17
其中： 普通 股 202,581,187.58 76.33
存托凭证 28,780,704.07 10.84
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
- - 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 金融衍生品 投资 105,868.83 0.04
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
105,868.83 0.04
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 货币市场工 具
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 22,765,020.87 8.58
8 其他各项资 产 11,175,125.56 4.21
9 合计 265,407,906.91 100.00
5.2 报告期末 在各个国家 （地区）证券 市场的股票 及存托凭证投 资分布
国家（地区 ） 公允价值(人 民币元) 占基金资产 净值比例 （％）
美国 133,922,379.91 54.37
英国 30,430,581.41 12.35
加拿大 26,346,388.79 10.70
法国 11,904,647.49 4.83
中国香港 11,493,414.06 4.67
意大利 7,645,694.96 3.10
澳大利亚 5,967,497.19 2.42
西班牙 3,651,287.84 1.48
合计 231,361,891.65 93.93
5.3 报告期末 按行业分类 的股票及存托 凭证投资组 合
5.3.1 期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投 资组合
金额单位： 人民币元 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
能源 231,361,891.65 93.93
合计 231,361,891.65 93.93
注：以上分 类采用全 球行业分 类标准（GICS）。
5.3.2 期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投 资组合
无。
5.4 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票及存托 凭
证投 资明细
5.4.1
指数投资期末按公允价值占基金资产 净值比 例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位： 人民币元
序号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代
码
所在证券
市场
所属国家
(地区)
数量
（股）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
EXXON
MOBIL CORP
艾克森美
孚石油
XOM US
纽约交易
所
美国 38,500 21,074,565.74 8.56
2
CHEVRON
CORP
雪佛龙德
士古
CVX US
纽约交易
所
美国 20,700 17,316,310.48 7.03
3 TOTAL SA 道达尔 FP FP
法国交易
所
法国 29,800 11,904,647.49 4.83
4
SCHLUMBERG
ER LTD
斯伦贝谢 SLB US
纽约交易
所
美国 17,432 7,731,278.49 3.14
5
CONOCOPHIL
LIPS
康菲石油 COP US
纽约交易
所
美国 15,700 7,232,168.76 2.94
6 CNOOC LTD
中国海洋
石油
883 HK
香港交易
所
中国香港 596,200 6,805,965.22 2.76
7
EOG
RESOURCES
INC
EOG 资源 EOG US
纽约交易
所
美国 7,400 6,092,446.18 2.47
8 ENI SPA 埃尼集团 ENI IM
意大利交
易所
意大利 45,400 5,525,396.06 2.24
9
OCCIDENTAL
PETROLEUM
CORP
西方石油 OXY US
纽约交易
所
美国 9,300 5,149,196.92 2.09
10
ENBRIDGE
INC
安桥公司 ENB CN
加拿大交
易所
加拿大 21,212 4,979,536.09 2.02
5.4.2 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前五名权益投资明细 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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无。
5.5 报告期末 按债券信用 等级分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.8 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排名的前五名 金融衍生品 投
资明 细
序号 衍生品类别 衍生品名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例（% ）
1 权证 REPSOL SA 105,868.83 0.04
5.9报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前十名 基金投资明 细
本基金本报 告期末未 持有基金 。
5.10 投资组 合报告附注
5.10.1 本报 告期内， 本基金投 资的前十 名证券 的发 行主体没有 被监管部 门立案调 查的，也
没有在报告 编制日前 一年内受 到公开谴 责、处罚 的情 况。
5.10.2 本基 金投资的 前十名股 票中，不 存在投 资于 超出基金合 同规定备 选股票库 之外的股
票。
5.10.3其 他资产构成
序号 名称 金额(人民币 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 3,015,702.83 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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3 应收股利 429,844.66
4 应收利息 1,648.91
5 应收申购款 647,886.84
6 其他应收款 7,080,042.32
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,175,125.56
注：其他应 收款为在 途结汇款 。
5.10.4报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报 告期末前十 名股票中存在 流通受限情况 的说明
5.10.5.1 报 告期末指 数投资前 十名股票 中存在 流通 受限情况的 说明
无。
5.10.5.2 报 告期末积 极投资前 五名股票 中存在 流通 受限情况的 说明
无。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 281,437,209.69
报告期 基金 总申购份 额 36,667,725.96
减： 报告期 基金总赎 回份额 88,852,646.18
报告期 基金 拆分变动 份额 -
报告期期末 基金份额 总额 229,252,289.47 华安 标普 全球 石油 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 2 季度 报告
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§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况
无。
7.2 基金管理 人运用固有 资金投资本基 金交易明细
无。
§8 影响投资者 决策的其他 重要信息
8.1 报告期内 单一投资者 持有基金份额 比例达到或 超过20% 的情况
无。
8.2 影响投资 者决策的其 他重要信息
无。
§9 备查文件目 录
9.1 备查文件 目录
1、 《华安标 普全球石 油指数证 券投资基 金（LOF ）基 金合同》
2、 《华安标 普全球石 油指数证 券投资基 金（LOF ）招 募说明书》
3、 《华安标 普全球石 油指数证 券投资基 金（LOF ）托 管协议》
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
9.3 查阅方式
投资者可登 录基金管 理人互联 网站查阅 ， 或在 营业时 间内至基金 管理人或 基金托管 人的
办公场所免 费查阅。
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华安 基金管理有限 公司
二〇 一八年七月十 八日
