南 方中证 互联 网指数 分级 证券投 资基 金
2018 年第 2 季 度报告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 07 月 18 日
南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完 整性 承担个别 及连 带责任。
基金 托管人中 国农业银 行股份有 限公司根 据本 基金合同规 定，于 2018 年7 月 16 日复 核了
本报告中的 财务指标 、净值表 现和投资 组合报告 等内 容，保证复 核内容不 存在虚假 记载、误 导性
陈述或者重 大遗漏。
基金 管理人承 诺以诚实 信用、勤 勉尽责的 原则 管理和运用 基金资产 ，但不保 证基金一 定盈
利。基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。 投 资有 风险，投资 者在作出 投资决策 前应仔细 阅读
本基金的招 募说明书 。
本报 告中财务 资料未经 审计。
本报 告期自 2018 年4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
南方中证互 联网指数 分级
场内简称
互联基金
交易代码
160137
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日
2015 年 07 月01 日
报告期末基 金份额总
额
272,606,298.56 份
投资目标
本基金进行 被动式指 数化投资 ，紧密跟 踪标的指 数， 追求与业绩 比较基
准相似的回 报。
投资策略
本基金为被 动式指数 基金，原 则上采用 指数复制 法， 按照成份股 在标的
指数中的基 准权重构 建指数化 投资组合 ，并根据 标的 指数成份股 及其权
重的变化进 行相应调 整 。
当预期 成份股发 生调整和 成份股发 生配股、 增发 、分红等行 为时，
或因基金的 申购和赎 回等对本 基金跟踪 标的指数 的效 果可能带来 影响
时，或因某 些特殊情 况导致流 动性不足 时，或其 他原 因导致无法 有效复
制和跟踪标 的指数时 ，基金管 理人可以 对投资组 合管 理进行适当 变通和南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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调整，并辅 之以金融 衍生产品 投资管理 等，力争 控制 本基金的净 值增长
率与业绩比 较基准之 间的日均 跟踪偏离 度不超过0.3% ，年跟踪误 差不超
过4% 。如因 指数编制 规则调整 或其他因 素导致跟 踪偏 离度和跟踪 误差超
过上述范围 ，基金管 理人应采 取合理措 施避免跟 踪偏 离度、跟踪 误差进
一步扩大 。
业绩比较基 准
中证互联网 指数收益 率×95%+ 银行人民 币活期存 款利 率（税后） ×5%。
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金，其长 期平均风 险与预期 收益 高于混合型 基金、
债券型基金 与货币市 场基金。 同时本基 金为指数 型基 金，通过跟 踪标的
指数表现， 具有与标 的指数相 似的风险 收益特征 。
基金管理人
南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人
中国农业银 行股份有 限公司
下属分级基 金的基金
简称
南方中证互 联网指数 分级 互联 A 级 互联 B 级
下属分级基 金的场内
简称
互联基金 互联 A 级 互联 B 级
下属分级基 金的 交易
代码
160137 150297 150298
报告期末下 属分级基
金的份额总 额
248,518,629.56 份
12,043,834.00 份
12,043,835.00 份
下属分级基 金的风险
收益特征
本基金属于 股票型基 金，
其长期平均 风险与预 期收
益高于混合 型基金、 债券
型基金与货 币市场基 金。
同时本基金 为指数型 基
金，通过跟 踪标的指 数表
现，具有与 标的指数 相似
的风险收益 特征。
互联网A 份 额为稳健 收
益类份额， 具有低预 期
风险且预期 收益相对
较低的特征 。
互联网 B 份 额为积
极收益类份 额， 具有
高预期风险 且预期
收益相对较 高的特
征。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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3.1 主要 财务指标
单位 ：人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 04 月01 日 - 2018 年 06 月 30 日)
1. 本期已实 现收益
-2,839,699.10
2. 本期利润
-34,329,059.10
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期利润
-0.1244
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
185,126,986.06
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
0.6791
注：1. 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入(不含公 允价值变 动收益) 扣除
相关费用后 的余额,本 期利润为 本期已实 现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-15.51%
1.38%
-16.46%
1.41%
0.95%
-0.03%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
周豪
本基金
基金经
理
2016 年8 月
19 日
9 年
北京大学软 件工程专 业硕士，
具有基金从 业资格。 2008 年 7
月加入南方 基金信息 技术部，
长期负责指数基 金及 ETF 基
金的投研及系统支持工作；
2015 年 6 月， 任数量化 投资
部高级研究 员；2016 年 4 月
至今，任 500 工业 ETF、500
原材料 ETF 基金经理；2016
年 8 月 至今， 任 380ETF 、南
方 380、 小 康 ETF 、 南方小 康、
互联基金基 金经理； 2016 年 9
月至今，任 1000ETF 基金经
理；2017 年 8 月至今， 任南
方 有 色 金 属 基 金 经 理 ；2017
年 9 月至今， 任 南方有色 金属
联接基金经 理；2018 年 1 月
至今， 任南方中 证 100 基 金经
理；2018 年 2 月至今， 任南
方消费活力 基金经理 。
注：1. 对基 金的首任 基金经理， 其 “任职日 期 ” 为 基金合同生 效日， “离任 日期” 为 根据公司 决南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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定确定的解 聘日期 ； 对此后 的非首任 基金经理 ， “任 职 日期” 和 “离任 日期 ” 分别指 根据公司 决定
确定的聘任 日期和解 聘日期。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 等有关法 律法规 、
中国证监会 和《南方 中证互联 网指数分 级证券投 资基 金基金合同 》的规定 ，本着诚 实信用、 勤勉
尽责的原则 管理和运 用基金资 产，在严 格控制风 险的 基础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。
本报告期内 ，基金运 作整体合 法合规， 没有损害 基金 份额持有人 利益。基 金的投资 范围、投 资比
例及投资组 合符合有 关法律法 规及基金 合同的规 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内 ，本基金 管理人严 格执行《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》，完
善相应制度 及流程， 通过系统 和人工等 各种方式 在各 业务环节严 格控制交 易公平执 行，公平 对待
旗下管理的 所有基金 和投资组 合。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于 本报告期 内不存在 异常交易 行为。本 报告 期内基金管 理人管理 的所有投 资组合参
与的交易所 公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单 边交 易量均未超 过该证券 当日成交 量的 5%。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本基金为指 数分级基 金，在基 础份额之 外，还设 计了 配比为 1:1 的互联 A 级和互联B 级两类
子份额，并 于深交所 上市。上 市交易的 开放式基 金都 存在两套价 格体系， 分别是上 市价格体 系和
净值价格体 系，两者 之间折溢 价关系的 明确可预 期是 交易 型投资 者的基础 需求，长 期配置型 投资
者（主要为 场外份额 投资者） 也希望通 过投资本 基金 获取贴近指 数的投资 回报。所 以，我们 一直
致力于为投 资者提供 准确、透 明的指数 化投资工 具， 不管遭遇市 场剧烈波 动、大额 申赎还是 不定
期折算，都 始终坚守 被动投资 理念，力 争将投资 中的 主动判断和 操作降至 最低限度 ，更不会 主动
进行大幅增 减仓操作 。 我们 通过自建 的 “指数 化交 易系统” 、 “日内 择时交易 模型” 、 “跟踪 误
差归因分析 系统”等 ，将本基 金的跟踪 误差指标 控制 在较好水平 ，并通过 严格的风 险管理流 程，
确保了本基 金的安全 运作。 我们对本 基金报告 期内 跟踪误差归 因分析如 下： （1 ） 接 受申购赎 回
所带来的股 票仓位偏 离，对此 我们通过 日内择时 交易 争取跟踪误 差最小化 ； （2） 报告期内 指数南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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成份股 （包 括调出指 数成分股 ） 的长 期停牌， 引起的成 份股权重偏 离及基金 整体仓位 的偏离。 （3）
根据指数每 半年度成 份股调整 进行的基 金调仓， 事前 我们制定了 详细的调 仓方案， 在实施过 程中
引入多方校 验机制防 范风险发 生，将跟 踪误差控 制在 理想范围内 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截 至报告期 末， 本基 金份额 净值为 0.6791 元 ， 报告期内 ， 份额 净值增长 率为-15.51% ，
同期业绩基 准增长率 为-16.46% 。
4.5 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （% ）
1
权益投资
175,473,878.28 94.45
其中：股票
175,473,878.28 94.45
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
785.52 0.00
其中：债券
785.52 0.00
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售 金 融资
产
- -
其中：买断 式回
购的买入返 售金
融资产
- -
7
银行存款和 结算
备付金合计
10,199,629.47 5.49
8 其他资产
116,881.77 0.06
9 合计
185,791,175.04 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合 （指数投 资部分）
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
64,053,611.46 34.60
D
电力、热力 、燃气 - - 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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及水生产和 供应业
E
建筑业
1,156,450.00 0.62
F
批发和零售 业
11,550,968.72 6.24
G
交通运输、 仓储和
邮政业
2,543,388.00 1.37
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和
信息技术服 务业
48,663,839.35 26.29
J
金融业
28,008,959.60 15.13
K
房地产业
1,849,133.22 1.00
L
租赁和商务 服务业
7,353,100.64 3.97
M
科学研究和 技术服
务业
- -
N
水利、环境 和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
1,342,579.00 0.73
R
文化、体育 和娱乐
业
6,487,837.32 3.50
S
综合
- -
合计
173,009,867.31 93.45
报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合 （积极投 资部分）
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
191,454.74 0.10
D
电力、热力 、燃气
及水生产和 供应业
23,103.85 0.01
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和
信息技术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
2,168,226.24 1.17
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服
务业
- - 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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N
水利、环境 和公共
设施管理业
81,226.14 0.04
O
居民服务、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
2,464,010.97 1.33
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 港股通股 票投资。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
指数 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （元 ）
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 002415 海康威视 245,725 9,123,769.25 4.93
2 601318 中国平安 154,300 9,038,894.00 4.88
3 601166 兴业银行 600,500 8,647,200.00 4.67
4 000725 京东方Ａ 1,710,900 6,056,586.00 3.27
5 000001 平安银行 619,640 5,632,527.60 3.04
6 002027 分众传媒 529,752 5,069,726.64 2.74
7 002024 苏宁易购 268,800 3,784,704.00 2.04
8 300059 东方财富 261,141 3,441,838.38 1.86
9 002230 科大讯飞 105,178 3,373,058.46 1.82
10 600050 中国联通 671,900 3,305,748.00 1.79
积极 投资按公允价 值占基金资 产净 值比例 大小排序 的前五名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 000540 中天金融 378,600 1,582,548.00 0.85
2 600158 中体产业 50,316 585,678.24 0.32
3 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.07
4 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.04
5 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.03
5.4 报 告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策 性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可 交换债）
785.52 -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
785.52 -
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明 细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 128038 利欧转债 9 785.52 0.00
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金 本报告期 内未投资 股指期货 。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金在进行股指期货投 资时，将根据风险 管理原则 ，以套期保值为主要目的 ，采用流动性好 、
交易活跃的期货合约，通 过对证券市场和期 货市场运 行趋势的研究，结合股指 期货的定价模型 寻
求其合理的 估值水平 ， 与现 货资产进 行匹配 ， 通过 多 头或空头套 期保值等 策略进行 套期保值 操作。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
注： 本基金 本报告期 内未投资 国债期货 。
5.11 投资 组合报告附注 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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5.11.1 声明 本基金投资的 前十名证券 的 发行主体 本期是否 出现被监管部 门立案调
查， 或在报告编制 日前一年内 受到公开谴 责、处罚 的情形。如是 ，还应对相 关
证券 的投资决策程 序做出说明
本基金投资的前十名证券的发 行主体除兴业银行(601166) 以外，本期没有出现被 监管部门立
案调查，或 在报告编 制日前一 年内受到 公开谴责 、处 罚的情形。
根据 2018 年 5 月 4 日中 国银行保险监督委 员会执行处罚信息公开表（银 保监银罚决字
（2018 ）1 号 ） ， 对兴 业银行股 份有限公 司 （下称 兴业 银行， 股票代 码：601166 ） 重大 关联交易 未
按规定审查 审批且未 向监管部 门报告、 非真实转 让信 贷资产等 十 二项违规 事实罚款5870 万元 。
基金 管理人对 上述证券 的投资决 策程序符 合相 关法律法规 和公司制 度的要求 。
5.11.2 声明 基金投资的前 十名股票是 否超出基金 合同规定 的备选股票库 。如是，还
应对 相关股票的投 资决策程序 做出说明
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
8,946.96
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,998.94
5
应收申购款
105,935.87
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
116,881.77
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
注：本基金 本报告期 末指数投 资前十名 股票中不 存在 流通受限情 况。
期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公允
价值（元）
占基金资产 净值
比例（%）
流通受限情 况
说明
1 000540 中天金融 1,582,548.00 0.85 重大资产重 组
2 600158 中体产业 585,678.24 0.32 重大资产重 组
南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位 ：份
项目
南方中证互 联网指数 分
级
互联 A 级 互联 B 级
报 告 期期 初 基金
份额总额
253,283,763.13 13,012,752.00 13,012,753.00
报 告 期期 间 基金
总申购份额
6,740,631.83 - -
减: 报 告 期 期 间
基金总赎回 份额
13,443,601.40 - -
报 告 期期 间 基金
拆 分 变 动 份 额
（ 份 额 减 少 以
"-" 填列）
1,937,836.00 -968,918.00 -968,918.00
报 告 期期 末 基金
份额总额
248,518,629.56 12,043,834.00 12,043,835.00
注：拆分变 动份额为 本基金三 级份额之 间的配对 转换 份额及定期 份额折算 。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
注：基金管 理人未持 有本基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注： 本报告 期内，基 金管理人 不存在申 购、赎 回或 买卖本基金 的情况。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注：无。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、南方中证 互联网指 数分级证 券投资基 金基金 合同
2、南 方中证互 联网指数 分级证券 投资基 金托 管协议
3、南 方中证互 联网指数 分级证券 投资基 金 2018 年第2 季度 报告原 文 南方 中证 互联 网指 数分 级证 券投 资基金 2018 年第 2 季度 报告
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9.2 存放 地点
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层。
9.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
