汇 添富恒 生指 数分级 证券 投资基 金2018 年
第 2 季 度报告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 汇添 富 基金 管理 股份 有限公 司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 07 月 18 日
汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2018 年第 2 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 农业银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2018 年7 月 16 日复核 了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管 理 和运用基 金资产， 但不保证 基金一定 盈
利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年4 月 1 日起至 6 月 30 日 止。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
汇添富恒生 指数分级(QDII)
场内简称
添富恒生
交易代码
164705
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2014 年03 月06 日
报告期末基 金份额总 额
403,264,362.08 份
投资目标
紧密跟踪标 的指数表 现，追求 跟踪偏离 度和跟踪 误差 的最小化。
投资策略
本基金主要 采用组合 复制策略 及适当的 替代性策 略以 更好的跟
踪标的指数 ，实现基 金投资目 标。
业绩比较基 准
经人民币汇 率调整的 恒生指数 收益率×95 ％＋商 业银 行活期存
款利率（税 后）×5%
风险收益特 征
本基金属于 股票基金 ， 风险与 收益高于 混合基金 、 债 券基金与货汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2018 年第 2 季 度报 告
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2.2 境外 投资顾问和境 外资产托管 人
项目
境外资产托 管人
名称
中文
香港上海汇 丰银行有 限公司
英文
The Hong Kong and Shanghai Banking Co. Ltd.
注册地址
香港中环皇 后大道中 一号汇丰 总行大厦
办公地址
香港九龙深 旺道一号, 汇丰中 心一座六 楼
注：本基金 无境外投 资顾问。
币市场基金。 基金主 要投资于 标的指数 成份股及 备选 成份股， 具
有与标的指 数及标的 指数所表 征的股票 市场相似 的风 险收益特
征， 在股 票基金中 属于中等 风险、 中等收益 的产品 。 本基金为境
外证券投 资 的基金， 主 要投资于 香港证券 市场中 具有 良好流动性
的金融工具。 除了需要 承担与境 内证券投 资基金 类似 的市场波动
风险等一般 投资风险 之外， 本 基金还面 临汇率风 险、 香港市场风
险等境外证 券市场投 资所面临 的特别投 资风险。 此外 ， 从投资者
具体持有的 基金份额 来看， 在 分级运作 期内， 由 于基 金收益分配
的安排， 稳健 收益类 的恒生 A 份额将表 现出低风 险、 收益稳定的
明显特征， 其预期收 益和预期 风险要低 于普通的 股票 型基金份
额； 积极收益 类的恒 生 B 份额 则表现出 高风险、 高收 益的显著特
征，其预期 收益和预 期风险要 高于普通 的股票型 基金 份额。
基金管理人
汇添 富基金 管理股份 有限公司
基金托管人
中国农业银 行股份有 限公司
下属分级基 金的基金 简称
恒生 A 恒生 B 添富恒生
下属分级基 金的交易 代码
150169
150170
164705
报告期末下 属分级基 金的份额
总额
100,090,316.00 份
100,090,316.00 份
203,083,730.08 份
汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2018 年第 2 季 度报 告
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 04 月01 日 - 2018 年06 月 30 日)
1. 本期已实 现收益
8,343,039.67
2. 本期利润
6,871,995.99
3. 加权平均 基金份额 本期利润
0.0184
4. 期末基金 资产净值
484,587,207.73
5. 期末基金 份额净值
1.202
注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、 所述基 金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水平 要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
1.95%
1.07%
1.20%
1.10%
0.75%
-0.03%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较
汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2018 年第 2 季 度报 告
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注： 本基金建 仓期为 本 《基金 合同》 生效 之日 （2014 年 3 月 6 日） 起 6 个 月， 建仓 结束时各 项资
产配置比例 符合合同 规定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
赖中立
汇添富黄
金及贵金
属基金
(LOF) 的基
金经理、 汇
添富恒生
指数分级
（QDII）基
金、 汇添富
深证
300ETF 基
金、 汇添富
深证
300ETF 联
接基金、 汇
添富中证
环境治理
指数 （LOF）
基金、 汇添
富优选回
2014 年3 月6
日
11 年
国籍： 中 国，
学历：北京
大学中国经
济研究中心
金融学硕
士，相关业
务资格：证
券投资基金
从业资格。
从业经历：
曾任泰达宏
利基金管理
有限公司风
险管理分析
师。2010 年
8 月加入汇
添富基金管
理股份有限
公司，历任
金融工程部汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2018 年第 2 季 度报 告
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报混合基
金、 汇添富
中证港股
通高股息
投资指数
（LOF ）基
金的基金
经理。
分析师、基
金经理助
理。2012 年
11 月 1 日至
今任汇添富
黄金及贵金
属基金
(LOF) 的基
金经理，
2014 年 3 月
6 日至今任
汇添富恒生
指数分级
（QDII ）基
金的基金经
理，2015 年
1 月6 日至 今
任汇添富深
证300ETF 基
金、汇添富
深证 300ETF
基金联接基
金的基金经
理，2015 年
5 月 26 日至
2016 年 7 月
13 日任汇 添
富香港优势
混合基金的
基金经理，
2016 年12 月
29 日至今 任
汇添富中证
环境治理指
数（LOF）基
金的基金经
理，2017 年
5 月 18 日至
今任汇添富
优选回报混
合基金的基
金经理，
2017 年11 月
24 日至今 任
汇添富中证汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2018 年第 2 季 度报 告
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港股通高股
息投资指数
（LOF）基金
的基金经
理。
注：1 、 基 金的首任 基金经理 ， 其 “ 任职日期 ” 为基金 合同生效日 ， 其 “离 职日期 ” 为根据 公司决
议确定的解 聘日期；
2、 非首任基金 经理， 其 “ 任职日期” 和 “离任日 期” 分别指根据 公司决议 确定的聘 任日期和 解聘
日期；
3、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 境外 投资顾问为本 基金提供投 资建议的主 要成员简 介
注：本基金 无境外投 资顾问。
4.3 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
本基金管理 人在本报 告期内严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 及其他相 关法律法
规、证监会 规定和本 基金合同 的约定， 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在
严格控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人谋求 最大 利益，无损 害基金持 有人利益 的行为。 本基
金无重大违 法、违规 行为，本 基金投资 组合符合 有关 法规及基金 合同的约 定。
4.4 公平 交易专项说明
4.4.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人高度重 视投资者 利益保护 ，根据中 国证 监会《证券 投资基金 管理公司 公平交易
制度指导意 见》等法 规，借鉴 国 际经验 ，建立了 健全 、有效的公 平交易制 度体系， 形成涵盖 开放
式基金、特 定客户资 产管理以 及社保与 养老委托 资产 的投资管理 ，涉及交 易所市场 、银行间 市场
等各投资市 场，债券 、股票、 回购等各 投资标的 ，并 贯穿分工授 权、研究 分析、投 资决策、 交易
执行、业绩 评估、监 督检查各 环节的公 平交易机 制。
本报告 期内，基 金管理人 对公平交 易制度和 公平 交易机制实 现了流程 优化和进 一步系统 化，
确保全程嵌 入式风险 控制体系 的有效运 行，包括 投资 独立决策、 研究公平 分享、集 中交易公 平执
行、交易严 密监控和 报告及时 分析等在 内的公平 交易 各环节执行 情况良好 。
本报告 期内，通 过投资交 易监控、 交易数据 分析 以及专项稽 核检查， 本基金管 理人未发 现任
何违反公平 交易的行 为。 汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2018 年第 2 季 度报 告
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4.4.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交 易所公开竞 价同日反 向交易成 交较少的
单边交易量 超过该证 券当日总 成交量 5% 的交易次 数 为 3 次， 由于 组合投资 策略导致 ， 并经过 公司
内部风控审 核。经检 查和分析 未发现异 常情况。
4.5 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
回顾 18 年二 季度，香 港市场在 宽幅横盘 整理之 后迎 来一波调整 ，指数点 位回到 17 年年底点
位附近。我 们认为， 香港市场 在经历了 长达两年 的持 续 上涨后， 短期的调 整是正常 的现象， 并不
改变此前以 机构投资 者为主导 的，围绕 增量资金 布局 和价值发现 的双轮驱 动逻辑。 按照我们 对全
球市场的统 计分析， 香港市场 依然是全 球范围内 估值 性价比最高 的市场。 随着两地 互联互通 机制
不断完善， 内地投资 者配置港 股已相当 便利，机 构大 资金配置港 股的力度 逐渐增强 ，港股的 投资
生态逐渐转 变，定价 权已经随 着资金增 量配置而 转移 。而从价值 发现的角 度来看， 恒生指数 是香
港市场最具 代表性的 股票指数 ，涵盖了 最为优质 的香 港市场投资 标的，且 其中大量 优质标的 具有
较高的分红 率，对长 期配置资 金具有极 高吸引力 。从 经济基本面 角度来看 ，在十九 大之后国 内经
济前景乐观 ，海外市 场也处于 经济复苏 带来的乐 观情 绪推动当中 ，对香港 市场影响 较为正面 ，但
在中美贸易 战的风险 因素作用 下，市场 波动可能 会随 之加剧。
报告期 内，本基 金按照基 金合同， 按照完全 复制 法进行恒生 指数成份 股指数化 投资，严 控基
金跟踪误差 ，以期为 投资者带 来与恒生 指数一致 的收 益。
本报告 期基金份 额净值增 长率为 1.95% ，业 绩比 较基准收益 率为 1.20% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
450,999,172.98 92.20
其中：普通 股
450,999,172.98 92.20
优先股
-
0.00
存托凭证
- 0.00
房地产信托 凭证
-
0.00
2
基金投资
- 0.00
3
固定收益投 资
- 0.00 汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2018 年第 2 季 度报 告
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其中：债券
- 0.00
资产支持证 券
- 0.00
4
金融衍生品 投资
- 0.00
其中：远期
- 0.00
期货
- 0.00
期权
- 0.00
权证
- 0.00
5
买入返售金 融资产
- 0.00
其中： 买断 式回购的 买入
返售金融资 产
- 0.00
6
货币市场工 具
- 0.00
7
银行存款和 结算备付 金
合计
35,908,661.10 7.34
8
其他资产
2,250,034.12 0.46
9
合计
489,157,868.20 100.00
注：1 、本基 金通过港 股通交易 机制投资 的港股 公允 价值为 443,448,158.60 人民币 ，占期末 净值
比例 91.51% 。
2、由于四舍 五入的原 因市值占 基 金总资 产的比 例分 项之和与合 计可能有 尾差。
5.2 报告 期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存 托凭证投资分 布
国家（地区 ）
公允价值（ 人民币元 ）
占基金资产 净值比例 （％）
香港 450,999,172.98 93.07
合计
450,999,172.98 93.07
5.3 报告 期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
行业类别
公允价值（ 人民币元 ）
占基金资产 净值比例 （％）
10 能源 29,891,292.69 6.17
15 原材料 - -
20 工业 18,395,266.38 3.80
25 非必需 消费品 17,418,117.20 3.59
30 必需消 费品 11,150,368.47 2.30
35 医疗保 健 5,434,959.84 1.12
40 金融 215,483,814.68 44.47
45 信息科 技 55,615,943.04 11.48
50 电信服 务 24,647,269.71 5.09
55 公用事 业 21,570,946.40 4.45
60 房地产 51,391,194.57 10.61
合计
450,999,172.98 93.07
注：1. 以 上分类采 用全球行 业分类标 准（GICS ）
2. 由 于四舍五 入的原因 市值占基 金资产净 值的 比例分项之 和与合计 可能有尾 差。
汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2018 年第 2 季 度报 告
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5.4 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 及存托凭证 投
资明 细
序
号
公司名称 ( 英
文)
公司
名称
( 中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量（股）
公允价值 （人 民
币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯
控股
700
HK
香港
联合
交易
所
香港 140,200 46,548,191.76 9.61
2
HSBC
HOLDINGS PLC
汇丰
控股
5 HK
香港
联合
交易
所
香港 742,800 46,092,344.45 9.51
3 AIA GROUP LTD
友邦
保险
1299
HK
香港
联合
交易
所
香港 702,000 40,601,335.32 8.38
4
CHINA
CONSTRUCTION
BANK
建设
银行
939
HK
香港
联合
交易
所
香港 5,592,000 34,180,960.20 7.05
5
IND & COMM BK
OF CHINA
工商
银行
1398
HK
香港
联合
交易
所
香港 4,290,000 21,231,197.13 4.38
6
CHINA MOBILE
LTD
中国
移
动
941
HK
香港
联合
交易
所
香港 357,000 20,978,772.99 4.33
7
PING AN
INSURANCE
GROUP
中国
平安
2318
HK
香港
联合
交易
所
香港 303,000 18,444,161.46 3.81
8
BANK OF CHINA
LTD
中国
银行
3988
HK
香港
联合
交易
所
香港 4,619,000 15,148,744.92 3.13
9
HONG KONG
EXCHANGES
香港
交易
所
388
HK
香港
联合
交易
所
香港 68,500 13,629,554.60 2.81
10 CNOOC LTD
中国
海洋
883
HK
香港
联合
香港 1,038,000 11,849,365.81 2.45 汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2018 年第 2 季 度报 告
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石油
交易
所
5.5 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名金融 衍生品投资 明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 金融衍生 品。
5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 基金。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
报告期内本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体没 有被 监管部门立 案调查或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的情 况。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票 没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.10.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
1,916,175.65
4
应收利息
7,666.57
5
应收申购款
326,191.90 汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2018 年第 2 季 度报 告
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6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,250,034.12
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票 中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金 本报告期 末前十名 股票中未 存在流通 受限 的情况。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位： 份
项目
恒生A 恒生 B 添富恒生
报 告 期 期 初 基
金份额总额
128,944,981.00 128,944,981.00 126,996,481.37
报 告 期 期 间 基
金总申购份 额
- - 87,318,903.86
减: 报 告 期 期 间
基 金 总 赎 回 份
额
- - 68,940,985.15
报 告 期 期 间 基
金 拆 分 变 动 份
额 （份额减 少以
"-" 填列）
-28,854,665.00 -28,854,665.00 57,709,330.00
报 告 期 期 末 基
金份额总额
100,090,316.00 100,090,316.00 203,083,730.08
注：总申购 份额含红 利再投份 额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金交易 明 细
注：本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本基 金。
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§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基 金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注：无 。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准汇 添富恒生 指数分级 证券投 资基 金募集的文 件；
2 、《汇 添富恒生 指数分级 证券投资 基金基 金合 同》；
3 、《汇 添富恒生 指数分级 证券投资 基金托 管协 议》；
4 、基金 管理人业 务资格批 件、营业 执照；
5 、报告 期内汇添 富恒生指 数分级证 券投资 基金 在指定报刊 上披露的 各项公告 ；
6 、中国 证监会要 求的其他 文件。
9.2 存放 地点
上海市富城 路 99 号震 旦国际大 楼 19-22 层
汇添 富基金管理 股份有限 公司
9.3 查阅 方式
投资者可于 本基金管 理人办公 时间预约 查阅，或 登录 基金管理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基 金管理人 客户服务 中心电话 ：400-888-9918 查询相关 信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2018 年07 月18 日
