汇 添富纯 债债 券型证 券投 资基金 （LOF ）
2018 年第 2 季 度报告
2018 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 汇添 富 基金 管理 股份 有限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2018 年 7 月 18 日 汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2018 年 7 月16 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证 复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 汇添富纯债 债券
场内简称 添富纯债
交易代码 164703
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2013 年 11 月 6 日
报告期末基 金份额总 额 62,895,134.45 份
投资目标
在严格控制 风险的基 础上， 本 基金通过 深入分析 固定
收益类金融 工具的投 资价值并 进行主动 管理， 力 争实
现资产的长 期稳健增 值。
投资策略
本 基 金 将 密 切 关 注 债 券 市 场 的 运 行 状 况 与 风 险 收 益
特征，分析 宏观经济 运行状况 和金融市 场运行趋 势，
自上而下决 定类属资 产配置及 组合久期 ， 并依据 内部
信用评级系 统， 深入 挖掘价值 被低估的 标的券种 。 本
基金采取的 投资策略 主要包括 类属资产 配置策略 、 利
率策略、 信用策略 、 可转 债投资策 略等 。 在谨慎 投资
的基础上， 力争实现 组合的稳 健增值。
业绩比较基 准 中债综合指 数。
风险收益特 征
本基金为债 券型基金 ， 属于具 有中低风 险收益特 征的
基金品种， 其 长期平 均风险和 预期收益 率低于股 票基
金，混合基 金，高于 货币市场 基金。
基金管理人 汇添富基金 管理股份 有限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年4 月1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 376,805.58
2.本期利润 10,915.72
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0002
4.期末基金 资产净值 52,341,786.25
5.期末基金 份额净值 0.832
注：１、本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收 益）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
２、所述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基金 的各项费用 ，计入费 用后实际 收益水平 要低
于所列数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.00% 0.15% 1.01% 0.10% -1.01% 0.05%
汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注： 本基金建 仓期为本 《 基金合同 》 生效之 日 （2013 年 11 月 06 日） 起6 个 月， 建仓 期结束时 各
项资产配置 比例符合 合同规定 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
陆文磊
汇 添 富 增
强 收 益 债
券 基 金 、
汇 添 富 季
季 红 定 期
2013 年11 月
6 日
- 16 年
国籍：中国。学历：
华东师范大学金融学
博士。 相 关业务资 格：
基金从业资格。从业
经历：曾任上海申银汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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开 放 债 券
基 金 、 汇
添 富 纯 债
(LOF) 基
金 汇 添 富
鑫 瑞 债 券
基 金 、 添
富 年 年 泰
定 开 混 合
基 金 、 添
富 鑫 泽 定
开 债 基 金
的 基 金 经
理 ， 固 定
收 益 投 资
总监。
万国证券研究所有限
公 司 高 级 分 析 师 。
2007 年 8 月加入 汇添
富基金管理股份有限
公司，现任总经理助
理、固定收益投资总
监。2008 年 3 月 6 日
至今任汇添富增强收
益债券基金的基金经
理， 2009 年 1 月 21 日
至 2011 年 6 月 21 日
任汇添富货币基金的
基金经理，2011 年 1
月 26 日至 2013 年 2
月 7 日 任汇添富 保本
混 合 基 金 的 基 金 经
理， 2012 年 7 月 26 日
至今任汇添富季季红
定期开放债券基金的
基金经理 ，2013 年11
月 6 日 至今任汇 添富
纯债(LOF) 基 金 （ 原汇
添富互利分级债券基
金） 的基金 经理， 2013
年 12 月 13 日至 2015
年3 月31 日任汇 添富
全额宝货币基金的基
金经理，2014 年 1 月
21 日至 2015 年 3 月
31 日任汇添富收 益快
线货币基金的基金经
理，2014 年 12 月 23
日至2018 年5 月4 日
任汇添富收益快钱货
币基金的基金经理，
2016 年 12 月 26 日至
今任汇添富鑫瑞债券
基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年4 月14 日 至今
任添富年年泰定开混
合基金的基金经理，
2018 年 3 月 8 日至今
任添富鑫泽定开债基
金的基金经 理。
李怀定 汇 添 富 季 2015 年11 月 - 11 年 国籍：中国。学历：汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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季 红 定 期
开 放 债 券
基 金 、 汇
添 富 纯 债
(LOF) 基
金 、 汇 添
富 达 欣 混
合 基 金 、
汇 添 富 盈
鑫 保 本 混
合 基 金 、
汇 添 富 稳
健 添 利 定
期 开 放 债
券 基 金 、
汇 添 富 长
添 利 定 期
开 放 债 券
基 金 、 汇
添 富 新 睿
精 选 混 合
基 金 、 汇
添 富 鑫 瑞
债 券基
金 、 添 富
年 年 泰 定
开 混 合 基
金 、 汇 添
富 睿 丰 混
合 基 金 、
添 富 鑫 泽
定 开 债 基
金 的 基 金
经 理 ， 汇
添 富 增 强
收 益 债 券
基 金 的 基
金 经 理 助
理。
18 日 复 旦 大 学 经 济 学 博
士。相关业务资格：
基金从业资格。从业
经历：曾任光大证券
股份有限公司研究所
债券分析师，国信证
券股份有限公司经济
研究所固定收益高级
分析师。2012 年 5 月
加入汇添富基金管理
股份有限公司任固定
收 益 高 级 分 析 师 。
2015 年5 月25 日 至今
任汇添富增强收益债
券基金的基金经理助
理，2015 年 11 月 18
日至今任汇添富季季
红 定 期 开 放 债 券 基
金、 汇添 富纯债(LOF)
基金（原汇添富互利
分级债券基金）的基
金经理， 2015 年 12 月
2 日至今任汇添富达
欣混合基金的基金经
理， 2016 年 3 月 11 日
至今任汇添富盈鑫保
本混合基金的基金经
理， 2016 年 3 月 16 日
至今任汇添富稳健添
利定期开放债券基金
的基金经理 ，2016 年
12 月 6 日至今任 汇添
富长添利定期开放债
券基金的基金经理，
2016 年 12 月 21 日至
今任汇添富新睿精选
混 合 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 12 月 26
日至今任汇添富鑫瑞
债 券 基 金 的 基 金 经
理， 2017 年 4 月 14 日
至今任添富年年泰定
开混合基金的基金经
理， 2017 年 9 月29 日
至今任汇添富睿丰混汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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合基金的基金经理，
2018 年 3 月 8 日至今
任添富鑫泽定开债基
金的基金经 理。
注：1 、基金 的首任基 金经理， 其 “任职 日期 ” 为基 金合同生效 日，其 “ 离职日期 ”为根据 公司决
议确定的解 聘日期；
2、非首任基 金经理， 其 “任职 日期 ”和 “离任 日期 ”分别指根 据公司决 议确定的 聘任日期 和解聘
日期；
3、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本基金管理 人在本报 告期内严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 及其他相 关法律法
规、证监会 规定和本 基金合同 的约定， 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在
严格控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人谋求 最大 利益，无损 害基金持 有人利益 的行为。 本基
金无重大违 法、违规 行为，本 基金投资 组合符合 有关 法规及基金 合同的约 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人高度重 视投资者 利益保护 ，根据中 国证 监会《证券 投资基金 管理公司 公平交易
制度指导意 见》等法 规，借鉴 国际经验 ，建立了 健全 、有效的公 平交易制 度体系， 形成涵盖 开放
式基金、特 定客户资 产管理以 及社保与 养老委托 资产 的投资管理 ，涉及交 易所市场 、 银行间 市场
等各投资市 场，债券 、股票、 回购等各 投资标的 ，并 贯穿分工授 权、研究 分析、投 资决策、 交易
执行、业绩 评估、监 督检查各 环节的公 平交易机 制。
本报告期内 ，基金管 理人对公 平交易制 度和公平 交易 机制实现了 流程优化 和进一步 系统化，
确保全程嵌 入式风险 控制体系 的有效运 行，包括 投资 独立决策、 研究公平 分享、集 中交易公 平执
行、交易严 密监控和 报告及时 分析等在 内的公平 交易 各环节执行 情况良好 。
本报告期内 ，通过投 资交易监 控、交易 数据分析 以及 专项稽核检 查，本基 金管理人 未发现任
何违反公平 交易的行 为。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期 内 基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交 易所公开竞 价同日反 向交易成 交较少的汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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单边交易量 超过该证 券当日总 成交量 5% 的交易次 数 为 3 次， 由 于组合投 资策略导 致， 并经 过公司
内部风控审 核。经检 查和分析 未发现异 常情况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
二季度，中 美贸易摩 擦的演变 成为经济 增长最大 的变 数，叠加去 杠杆政策 的深入导 致社融增
速迅速下行 ，整体经 济出现明 显下行压 力，主要 经济 金融指标基 本都低于 预期。二 季度，受 美国
对伊朗纸草 等地缘政 治风险激 化影响， 大宗商品 价格 一度上涨， 叠加去年 低基础原 因和去产 能政
策的推动， 工业品价 格指数较 一季度小 幅反弹， 但总 体幅度有限 ；消费价 格指数更 是因为需 求不
足，持续维 持低位， 显示当前 通胀压力 依然不大 。二 季度受社融 下行、信 用负面收 缩担忧、 主要
经济指标不 及预期、 以及中美 贸易摩擦 引发经济 下行 的悲观预期 等多重因 素影响， 货币政策 出现
进一步的宽 松 迹象， 定向降准 频发，货 币市场资 金面 明显改善。 二季度， 在基本面 和政策面 的带
动之下， 尤其叠加 风险资 产回落带 动风险偏 好下行 ， 利率债和高 等级信用 债收益率 总体明显 下行，
但低等级信 用债因“ 打破刚兑 ”政策延 续，收益 率反 而继续调整 ，信用利 差较之前 进一步上 行。
二季度组合 配置相对 均衡，因 社融收缩 和政策宽 松， 组合对持仓 结构进行 了调整， 久期较一
季度末有所 拉长，但 杠杆总体 变化不大 。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.832 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为 0.00% ，业绩
比较基准收 益率为 1.01% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - - 汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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3 固定收益投 资
45,164,404.80 85.86
其中：债券
45,164,404.80 85.86
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
4,706,738.50 8.95
8 其他资产
2,731,056.01 5.19
9 合计
52,602,199.31
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
注：本基金 本报告期 末未投资 股票。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 港股通投 资股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
注：本基金 本报告期 末未投资 股票。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 2,955,600.00 5.65
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 36,516,980.00 69.77
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 5,691,824.80 10.87
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 45,164,404.80 86.29
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％） 汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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1 136544 16 联通 03 40,000 3,936,400.00 7.52
2 136865 16 新燃 01 40,000 3,919,600.00 7.49
3 136253 16 中油 03 40,000 3,854,800.00 7.36
4 136555 16 中金 02 40,000 3,852,000.00 7.36
5 136776 16 国航 02 40,000 3,806,400.00 7.27
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证投资 。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
注： 本基金本报 告期内未 投资国债 期货。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
报告期内 本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体没 有被 监管部门立 案调查， 或在报告 编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情况。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 17,886.31
2 应收证券清 算款 1,984,652.81
3 应收股利 -
4 应收利息 722,124.15
5 应收申购款 6,392.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,731,056.01 汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期 的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产 净值比例
（％）
1 113015 隆基转债 1,485,600.00 2.84
2 113011 光大转债 608,880.00 1.16
3 128016 雨虹转债 429,814.80 0.82
4 128029 太阳转债 242,380.00 0.46
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金 本报告期 末未投资 股票
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 64,641,964.61
报告期期间 基金总申 购份额 3,684,415.90
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 5,431,246.06
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 62,895,134.45
注：总申购 份额含红 利再投份 额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
注：本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本基 金。
汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额
比例达到或 者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2018 年 4 月 1
日至 2018 年 6
月 30 日
39,061,523.44 0.00 0.00 39,061,523.44 62.11%
个人
- - - - - - -
产品特有风 险
1、持有人大 会投票权 集中的风 险
当基金份额 集中度较 高时， 少数基 金份额持 有人所 持 有的基金份 额占比较 高， 其在召开 持有人大 会并
对审议事项 进行投票 表决时可 能拥有较 大话语权 。
2、巨额赎回 的风险
持有基金份 额比例较 高的投资 者大量赎 回时， 更容 易 触发巨额赎 回条款， 基金 份额持有 人将可能 无法
及时赎回所 持有的全 部基金份 额。
3、基金规模 较小导致 的风险
持有基金份 额比例较 高的投资 者集中赎 回后， 可能 导 致基金规模 较小， 基金持 续稳定运 作可能面 临一
定困难。本 基金管理 人将继续 勤勉尽责 ，执行相 关投 资策略，力 争实现投 资目标。
4、基金净值 大 幅波动 的风险
持有基金份 额比例较 高的投资 者大额赎 回时， 基金管 理人进行基 金财产变 现可能会 对基金资 产净值造
成较大波动 。
5、提前终止 基金合同 的风险
持有基金份 额比例较 高的投资 者集中赎 回后，可 能导 致 在其赎回 后本基金 资产规模 长期低于 5000 万
元，进而可 能导致本 基金终止 、转换运 作方式或 与其 他基金合并 。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准汇 添富互利 分级债券 证券投 资基 金募集的文 件； 汇添 富纯 债债券 2018 年第 2 季度 报告
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2 、《 汇添富 纯债债券 型证券投 资基金（LOF ）基 金合 同 》；
3 、《 汇添富 纯债债券 型证券投 资基金（LOF ）托 管协 议》；
4 、汇添富纯 债债券型 证券投资 基金（LOF ）上市 交易 公告书；
5 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
6 、报告期内 指定报刊 上披露的 各项公告 ；
7 、中国证监 会要求的 其他文件 。
9.2 存放 地点
上海 市富城 路 99 号震 旦国际大 楼 19-22 楼 汇添 富基 金管理股份 有限公司
9.3 查阅 方式
投资者可于 本基金管 理人办公 时间预约 查阅，或 登录 基金管理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基 金管理人 客户服务 中心电话 ：400-888-9918 查询相关 信息。
汇添 富基金管理股 份有限公司
2018 年 7 月 18 日
