摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
摩根士丹利华鑫消费领航混合型
证券投资基金
招募说明书( 更新) 摘要
（2018 年 第1号）
基金管 理人：摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
【 重要 提示 】
摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 于 2010
年 9 月 1 日经中国证 券监督管理委员会证监许可【2010】1201 号文核准募集。
本基金的基金合同于 2010 年12 月3 日正式生效。本基金为契约型开放式基金。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读 招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合
同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行
为本身即 表明其 对基金 合同的承 认和接 受，并 按照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基
金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务，应详细查阅基金合同 。
本招募说明书 （更新） 摘要所载内容截止日为2018年6月3日， 有关财务数据
和净值 表现截止日为2018年3月31日(财务数据未经审计)。
摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
目
录
一、基 金管 理人 .............................................................. 1
二、基 金托 管人 .............................................................. 4
三、相 关服 务机 构............................................................. 6
四、基 金的 名称 ............................................................. 25
五、基 金的 运作 方式 与类 型 .................................................... 25
六、基 金的 投资 目标.......................................................... 25
七、基 金的 投资 方向.......................................................... 25
八、基 金 的 投资 策略.......................................................... 26
九、基 金的 业绩 比较 基准 ...................................................... 31
十、基 金的 风险 收益 特征 ...................................................... 40
十一、 基金 投资 组合 报告 ...................................................... 32
十二、 基金 的业 绩............................................................ 43
十三、 基金 的费 用与 税收 ...................................................... 38
十四、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明 ............................................ 41
摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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1
一、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
法定代 表人 ：YU HUA(于华)
成立日 期：2003 年3 月14 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号
注册资 本： 人民 币22,750 万元
联系人 ：赵 婧
联系电 话： （0755 ）88318883
股权结 构应为 ： 华鑫 证券 有 限责任 公司 （39.560%） 、 摩 根士丹 利国 际控 股公 司 （37.363%）、
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司（10.989% ）、 深圳 市 基石创 业投 资有 限公 司 （6.593% ）、 深
圳市中 技实 业（ 集团 ）有 限公司 （5.495% ）。
（二） 主要 人员 情况
1 、董 事会 成员
于华先 生， 北京 大学 经济 学学士 ， 鲁 汶大 学工 商管 理硕士 、 金 融博 士， 美国 注册金 融分
析师 （CFA ） 。 曾任 深圳 证 券交易 所综 合研 究所 所长 ， 加 拿大 鲍尔 集团亚 太分 公司基 金与 保险
业务副 总裁 ，加 拿大 伦敦 人寿保 险公 司北 京代 表处 首席代 表， 大成 基金 管理 有限公 司董 事 、
总经理 ， 摩根 士丹利 亚洲 有限公 司董 事总 经理 、 中 国投资 管理 业务 主管 ， 摩 根士丹 利华 鑫 基
金管理 有限 公司 总经 理。 现任本 公司 董事 长 兼 任代 理总经 理 。
俞洋先 生， 上海 财经 大学 工商管 理硕 士。 曾任 常州 市证券 公司 延陵 东路 营业 部总经 理 、
巨田证 券有 限责 任公 司无 锡营业 部总 经理 、 东海 证券 有限责 任公 司常 州地 区中 心营业 部总 经
理兼延 陵中 路营 业部 总经 理、华 鑫证 券有 限责 任公 司总裁 助理 副总 裁、 总裁 、党 委 副书 记 、
董事长 、法 定代 表人 。2017 年5月 至今 任上 海华 鑫股 份有限 公司 总经 理。 现任 本公司 副董 事
长。
田明先 生， 上海 交通 大学 学士、 香港 中文 大学 专业 会计学 硕士 。曾 任上 海广 电（集 团 ）
有限公 司财 务经 济部 主管 、 上海 广电 电子 股份 有限 公司财 务会 计部 经理 、 上 海广电 信息 产业
股份有 限公 司总 会计 师、 上海华 鑫股 份有 限公 司总 会计师 、 华 鑫证 券有 限责 任公司 财务 副总
监、总 监、 财务 负责 人。2017 年5 月至 今任 上海 华鑫 股份有 限公 司总 会计 师。 现任本 公司 董
事。
孙辰健 先生 ， 西 安交 通大 学工业 自动 化专 业学 士、 西安交 通大 学经 济金 融学 院产业 经济摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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学博士 。 曾 先后 担任 兰州 炼油化 工总 厂自 动化 研究 所职员 、 深 圳证 券交 易所 电脑工 程部 业务
主任 、 深 圳证 券交易 所交 易运行 部副 经理 、 深 圳证 券交易 所西 北中 心主 任、 深圳证 券通 信 公
司董事 、 总经 理、 深圳 证 券交易 所信 息管 理部 总监 、 中 国证 券登 记结算 有限 责任公 司北 京数
据技术 分公 司和 中证 信息 技术服 务有 限责 任公 司党 委委员 、 副 总经 理、 华 鑫证 券有限 责任 公
司副总 经理 ， 华鑫证 券投 资有限 公司 法定 代表 人、 董事长 。 现任 华鑫证 券有 限责任 公司 监 事
会主席 ，华 鑫宽 众投 资有 限公司 法定 代表 人、 董事 长，本 公司 董事 。
Todd Coltman 先 生，毕 业 于加利福 尼亚州 立大学 通 讯专 业， 并于乔 治敦 大学 获得法 学
博士学 位。 曾任 美国 银行 高级政 策分 析师 、年 利达 律师事 务所 律师 、众 达律 师事务 所律 师 。
2004 年加 入摩 根士 丹利 负 责亚洲 地区 不动 产投 资 （REI ） 业 务的 不动 产收 购融 资工作 ，2016
年至今 担任 摩根 士丹 利亚 洲有限 公司 投资 管理 业务 亚洲地 区运 营总 监。 现任 本公司 董事 。
Jeremy Alton Huff 先生 ， 杜克大 学文 学学 士， 哈佛 大学法 学博 士。 曾任 美国 世达律 师
事务所 律师 、NBA 中 国法 律 副总监 、NBA 中 国品 牌娱 乐 的副总 裁。2017 年3 月至 今 任摩根 士丹
利董事 总经 理并 担任 中国 首席运 营官 。现 任本 公司 董事。
彭 磊女 士 ， 西 南财经 大学 经济学 学士 ， 北京大 学经 济学硕 士 。 曾 任中国 南山 开发集 团 金
融投资 部主 管 ， 深圳 经济 特区证 券公 司资 产管 理部 ， 友 联资 产管 理公司 执行 董事 ， 招 商局 金
融集团 有限 公司 综合 管理 部副总 经理 、 审计稽 核部 总经理 、 中国 业务部 总经 理、 证券 部总 经
理，招 商局 金融 集团 有限 公司总 经理 助理 。2016 年4 月至今 任招 商局 金融 集团 有限公 司副 总
经理。 现任 本公 司董 事。
贾丽娜 女士 ， 东北财 经大 学商业 经济 系学 士、 东北 财经大 学商 业经 济系 硕士 。 曾 于金 陵
科技学 院任 教，1994 年8 月 至今2017 年11 月 任天 衡会 计师事 务所 注册 会计 师、 高级合 伙人 ，
2017年11月 起至 今任 中天 运会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 担任 合伙人 ， 兼 任俊知 集团 有限
公司独 立董 事、 倍加 洁集 团股份 有限 公司 和江 苏林 洋能源 股份 有限 公司 独立 董事。 现任 本公
司独立 董事 。
彭章键 先生 ， 中国人 民大 学法学 硕士 。 曾任职 于海 南省高 级人 民法 院、 广东 信达律 师 事
务所。2008 年至 今担 任北 京市中 银 （ 深圳 ） 律 师事 务所合 伙人 ， 兼 任华 南经 济贸易 仲裁 委员
会和深 圳仲 裁委 员会 仲裁 员，广 东省 知识 产权 局入 库专家 。现 任本 公司 独立 董事。
苗复春 先生 ， 中 国人 民大 学经济 学硕 士。2007 年5月 至今任 中国 人寿 养老 保险 公司顾 问。
曾任内 蒙古 商业 局、 计 委 科长 ， 中 国社 科院技 术经 济研究 所助 理研 究员 ， 国 务院技 术经 济 研
究中心 研究 员， 国务 院办 公 厅副局 长， 外经 贸部 办公 厅 主任， 中央 财经 领导 小组 办 公室局 长，
中国人 寿保 险公 司副 总经 理， 中国 人寿 保险股 份有 限公司 执行 董事 、 执 行副 总裁 ， 中 国人 寿
保险集 团公 司党 委副 书记 、 副总 裁。 退 休后 任中 国人 寿养老 保险 公司 顾问 并兼 任中国 生产 力
学会副 会长 ，现 任本 公司 独立董 事。
Paul M. Theil 先 生， 耶鲁 大 学东亚 研究 学士 、 硕 士， 哈 佛大学 商学 院工 商管 理硕 士 （MBA）、
法学院 法律 博士 （JD ） 。 目 前担任 中安 信业 董事 长， 曾任摩 根士 丹利 亚洲 私募 股权部 门 主 管、
美国驻 华大 使馆 一秘 。现 任本公 司独 立董 事。
2 、监 事会 成员 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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赵恒先 生 ， 西 安大学 计划 统计学 士 、 上 海财经 大学 工商管 理硕 士 。 历任 中国 人民银 行 西
安分行 干部 、 西安证 券有 限责任 公司 总经 理、 华鑫 证券有 限责 任公 司总 监、 摩根士 丹利 华 鑫
基金管 理有 限公 司董 事、 华鑫证 券有 限责 任公 司副 总裁； 现任 上海 华鑫 股份 有限公 司副 总经
理兼任 华鑫 期货 有限 公司 董事长 、本 公司 监事 长。
Mok Tuang Wei 先 生， 加州 大学伯 克利 分校 学士 、硕 士。曾 经在 瓦乔 维亚 证券 负责发 行
结构化 和证 券化 产品 ， 并 在安永 会计 师事 务所 提供 企业融 资咨 询服 务。2010 年 9 月加 入摩
根士丹利 亚太 区，2014 年 加入摩根 士丹 利风险 投资 管理团队 ，现 任摩根 士丹 利投资风 险管
理的执 行董 事。 现任 本公 司监事 。
王章为 先生 ， 东 北财 经大 学学士 ， 南 澳大 学工 商管 理硕士 ， 中 国注 册会 计师 、 国际 注册
内部审 计师 。 曾任深 圳三 九集团 会计 、 深圳中 华会 计师事 务所 项目 经理 、 招 商局蛇 口控 股 股
份有限 公司 审计 部经 理、 招商局 科技 集团 有限 公司 财务部 经理 、 招 商局 集团 有限公 司审 计部
高级经 理、 招商 局金 融集 团有限 公司 财务 部总 经理 。2016 年 5 月至 今任 招商 局金融 集团 有
限公司 总经 理助 理。 现任 本公司 监事 。
赵婧女 士， 英国 雷丁 大学 国际证 券投 资及 银行 学理 学学士 、 英 国诺 丁汉 大学 风险管 理硕
士。曾任 信诚 人寿保 险公 司管理培 训生 、广州 英国 文化教育 处财 务官员 。2007 年加入 本公
司， 现 任本 公司 助理 总经 理兼任 综合 管理 部总 监、 规划发 展部 总监 、 上 海分 公司总 经理 、 职
工监事 。
周苑洁 女士 ， 华东政 法大 学国际 经济 法法 学学 士， 复旦大 学管 理学 院工 商管 理硕士 。 曾
任大鹏资 产管 理有限 责任 公司客户 关系 管理经 理。2004 年 加入本 公司， 历任 客户服务 中心
负责人 、上 海理 财中 心负 责人、 营销 策划 经理 、市 场发展 部总 监助 理、 销售 服务部 副总 监 ，
现任本 公司 销售 服务 部总 监、 渠 道业务 二部总 监、 职工监 事。
周 源女 士 ， 湘 潭大学 计算 机应用 专业 学士 、 湖 南大 学金融 学院 国际 金融 硕士 。 曾 任招 商
基金管 理有 限公 司基 金会 计（高 级经 理） 。2010 年 起加入 本公 司， 曾任 基金 运营部 副总 监 、
专户理 财部 副总 监， 现任 本公司 专户 理财 部总 监、 职工监 事。
许菲菲 女士 ， 中 南财 经大 学国际 会计 专业 学士 。 曾 任职于 深圳 市华 新股 份有 限公司 财务
部、宝盈 基金 管理有 限公 司基金运 营部 。2005 年加 入本公司 ，历 任基金 运营 部基金会 计、
监察稽 核部 高级 监察 稽核 员、总 监助 理、 副总 监， 现任本 公司 监察 稽核 部总 监、职 工 监 事 。
徐达女士 ，弗 吉尼亚 大学 商业与经 济学 士。2012 年 加入本公 司 ， 现任本 公司 权益投 资
部基金 经理 、职 工监 事。
3 、公 司高 级管 理人 员
于华， 董事 长 、 代理 总经 理 ，简 历同 上。
孙要国 先生 ， 英国格 林威 治大学 项目 管理 专业 硕士 ，21 年证 券基 金行业 工作 经历 。 曾 任摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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职于西 安证 券有 限责 任公 司总经 理办 公室 、 华 鑫证 券有限 责任 公司 总裁 办公 室， 曾 任华 鑫证
券有限 责任 公司 深圳 营业 部总经 理。2009 年4 月加 入 本公司 ，现 任本 公司 副总 经理兼 任董 事
会秘书 。
李锦女 士， 吉林 大学 经济 管理学 院国 际金 融专 业硕 士研究 生，21 年 证券 基金 行业工 作经
历。 曾就 职于 巨田证 券有 限责任 公司 ， 历任交 易管 理总部 综合 管理 部经 理助 理， 总经 理办 公
室主任 助理 ，资 产管 理部 理财部 副经 理、 经理 ，研 究所研 究员 。2003 年9月 加 入本公 司， 历
任基金 运营 部副 总监 、 总 监、 总 经理 助理 兼基 金运 营部总 监、 督察 长。 现 任本 公司副 总经 理 。
陈竽女 士 ， 英 国约克 大学 项目分 析 、 金 融与投 资硕 士。 曾任 泰达 宏利基 金管 理有限 公 司
高级风 险管 理经 理， 农银 汇理基 金管 理有 限公 司监 察稽核 部副 总经 理（ 主持 工作） ，中 信保
诚基金 管理 有限 公司 监察 稽核总 监。2018 年3 月加 入 本公司 ，现 任本 公司 督察 长。
4 、本 基金 基金 经理
司巍先 生， 浙江 大学 电子 信息工 程硕 士，8年 证券 从 业经历 。曾 任职 于华 西证 券有限 责
任公司 自营 部 投 资经 理助 理， 东源 嘉盈 资产 管理 有限 公司TMT 研 究员 ， 2012 年9 月 加入本 公司 ，
历任研 究员 、基 金经 理助 理，2015 年1月 起任 本基 金 基金经 理，2017 年12 月起 担任摩 根士 丹
利华鑫 万众 创新 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理和 摩根 士丹 利华 鑫科 技领先 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
本基金 历任 基金 经理 ： 袁 航女士 ， 自2010 年12 月 （ 基金合 同生 效日 起） 至2012 年11 月管
理本基 金。 卞亚 军先 生, 自2012年11月至2015 年1 月 管 理本基 金。
5 、投 资决 策委 员会 成员
主任委 员： 何晓 春， 助理 总经理 、权 益投 资部 总监 、基金 经理。
副主任 委员 ： 李 轶， 助 理总 经理、 北京 分公 司总 经理、 固定收 益投 资部 总监 、 基 金经理 。
委员： 王大 鹏， 研 究管 理 部总监 、 基 金经 理； 夏 青 ， 数量 化投 资部 总监、 基 金经理 ； 李
功舜， 交易 管理 部总 监； 张雪， 固定 收益 投资 部副 总监、 基金 经理 。
秘书： 王大 鹏， 研究 管理 部总监 、基 金经 理。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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法定代 表人 ：田 国立
成 立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立于1954 年10月 ，是 一家 国内 领先 、国际 知名 的大 型股 份制 商业银 行 ，
总部设在北京。本行 于2005 年10 月在香港联合交易 所 挂牌上市( 股票代码939) ，于2007 年9
月在上 海证 券交 易所 挂牌 上市( 股票 代码601939) 。
2017 年6 月 末 ， 本 集 团 资 产 总 额216,920.67 亿 元 ， 较 上 年 末 增 加7,283.62 亿 元 ， 增 幅
3.47% 。 上 半年， 本集 团实 现利润 总额1,720.93 亿元 ， 较上 年同 期增 长1.30% ； 净利润 较上 年
同期增 长3.81% 至1,390.09 亿元， 盈利 水平 实现 平稳 增长。
2016年 ，本集 团先后 获得 国内外知 名机 构授予 的100 余项重要 奖项 。荣获 《欧 洲货币 》
“2016 中国 最佳 银行 ” ， 《环球 金融 》 “2016 中国 最佳消 费者 银行 ” 、 “2016 亚太 区最 佳流
动性管 理银 行” ， 《 机构 投资者 》 “ 人民 币国 际化 服务钻 石奖 ” ， 《亚 洲银 行家》 “中 国最
佳大型 零售 银行 奖 ” 及 中 国银行 业 协 会 “年 度最 具 社会责 任金 融机 构奖 ” 。 本 集团在 英国 《 银
行家》2016 年 “世界 银行1000 强排 名”中 ，以 一级资 本总额继 续位 列全球 第2； 在美国《 财
富》2016 年 世界500 强排 名 第22位。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信托 股权 市场处 、QFII 托管处 、养 老金托 管处 、清算处 、核 算处、 跨境 托管运营 处、
监督稽 核处 等 10 个 职能 处 室， 在 上海 设有 投资 托管 服务上 海备 份中 心， 共有 员工 220 余 人。
自 2007 年起 ，托 管部 连续 聘请外 部会 计师 事务 所对 托管业 务进 行内 部控 制审 计，并 已经 成
为常 规 化的 内控 工作 手段 。
2 、主 要人 员情 况
纪伟， 资产 托管 业务 部总 经理， 曾先 后在 中国 建设 银行南 通分 行、 总行 计划 财务部 、 信
贷经营 部任 职， 并在 总行 公司业 务部 、 投 资托 管业 务部、 授信 审批 部担 任领 导职务 。 其 拥有
八年托 管从 业经 历， 熟悉 各项托 管业 务， 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。
龚毅 ， 资 产托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 北京 市分 行国 际部 、 营 业部 并
担任副 行长 ， 长 期从 事信 贷业务 和集 团客 户业 务等 工作， 具有 丰富 的客 户服 务和业 务管 理经
验。
郑绍平 ，资 产托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、委 托代理 部 、摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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6
战略客 户部 ， 长期从 事客 户服务 、 信贷 业务管 理等 工作 ， 具 有丰 富的客 户服 务和业 务管 理 经
验。
黄秀莲 ， 资产 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
原玎 ， 资 产托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 总行 国际 业务 部， 长期从 事 海
外机构 及海 外业 务管 理、 境内外 汇业 务管 理、 国外 金融机 构客 户营 销拓 展等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理 念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、(R)QFII 、(R)QDII 、 企 业年 金等 产品 在 内的托 管业 务
体系 ， 是 目前 国内托 管业 务品种 最齐 全的 商业 银行 之一 。 截 至2017 年二 季度 末， 中国 建设 银
行已托管759只 证券 投资基 金。中国 建设 银行专 业高 效的托管 服务 能力和 业务 水平，赢 得了
业内的 高度 认同 。 中 国建 设银行 连续11 年 获得 《全 球托管 人》 、 《 财资 》 、 《 环球金 融》 “ 中
国最佳 托管 银行 ” 、 “ 中国 最佳次 托管 银行 ” 、 “ 最佳 托管专 家——QFII ” 等奖 项， 并 在2016
年被《 环球 金融 》评 为中 国市场 唯一 一家 “最 佳托 管银行 ”。
三、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构
（1） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司直 销中 心
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
联系人 ：吴 海灵 、 时 亚蒙
电话： （0755 ）88318898
传真： （0755 ）82990631
（2） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司北 京分 公司
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室
联系人 ： 张 宏伟 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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7
电话： （010 ）66155568-6100
传真： （010 ）66158135
（3） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司上 海分 公司
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元
联系人 ： 朱 冰楚
电话： （021 ）63343311-2100
传真： （021 ）50429808
（4） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司网 上直 销系 统
网上直 销 系 统网 址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading
目前已 开通 工商 银行、 建 设银行 、 农业 银行、 招商 银行、 银 联通 、 汇付 天下 “天天盈 ” 、
快付通 等支 付渠 道 以 及基 金汇款 交易 业务 。 支 持银 联通渠 道 、 汇付 天下 “ 天天 盈” 渠 道、
快付通 渠道 支付 的银 行卡 详见本 公司 官方 网站 （http://www.msfunds.com.cn ） 。 以上
支付渠 道支 持的 银行 卡均 指银行 借记 卡， 信用 卡等 贷记卡 不支 持购 买基 金。
全国统 一客 服电 话：400-8888-668
客户服 务信 箱：Services@msfunds.com.cn
深圳、 北京 或上 海的 投资 人单笔 申购 金额 超过100 万 元 （含100 万元） 人民 币以 上的， 可
拨打直 销中 心的 上述 电话 进行预 约， 本公 司将 提供 上门服 务。
2 、其 他销 售机 构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区金 融大 街25 号
法定代 表人 ：田 国立
客户服 务电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 中国 北京复 兴门 内大 街55 号
法定代 表人 ：易 会满
客户服 务电 话：95588 （ 全 国）
网址：www.icbc.com.cn
（3） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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8
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
法定代 表人 ：周 慕冰
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com
（4） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区复 兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ：陈 四清
客户服 务电 话：95566 （ 全 国）
网址：www.boc.cn
（5） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 银城 中路188 号
法定代 表人 ：彭 纯
联系人 ：张 宏革
联系电 话：021-58781234
传真：021-58408483
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（6） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区深 南大 道7088 号
法定代 表人 ：李 建红
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
（7） 中国 光大 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街25 号、 甲25 号中国 光大 中心
办公地 址： 北 京 市西 城区 太平桥 大街25 号中 国光 大 中心
法定代 表人 ：李 晓鹏
客户服 务电 话：95595 （ 全 国）
摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
9
网址：www.cebbank.com
（8） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街9 号文 化大 厦
法定代 表人 ：李 庆萍
客户服 务电 话：95558
网址：www.bank.ecitic.com
（9） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区复 兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：洪 崎
联系人 ：穆 婷
联系电 话：010-58560666
客户服 务热 线：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（10） 平安 银行 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市深南 东路5047 号深 圳发 展银行 大厦
法定代 表人 ：谢 永林
联系人 ：施 艺帆
联系电 话：021-50979384
客户服 务电 话：95511 －3
网址：www.bank.pingan.com
（11） 上海 浦东 发展 银行 股份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
客户服 务热 线：95528
公司网 站：www.spdb.com.cn
（12） 兴业 银行 股份 有限 公司 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
10
注册（ 办公 ）地 址： 福建 省福州 市湖 东路154 号中 山 大厦
法定代 表人 ： 高建 平
联系人 ：张 磊
联系电 话：021-52629999-218931
客户服 务电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
（13） 烟台 银行 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 山东 省烟台 市芝 罘区 海港 路25 号
法定代 表人 ：叶 文君
联系人 ：王 淑华
联系电 话：0535-6699660
客户服 务电 话：4008-311-777
网址：www.yantaibank.net
（14） 河北 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 石家 庄市平 安北 大街28 号
法定代 表人 ： 乔志 强
客户服 务电 话：400-612-9999
网址：www.hebbank.com
（15） 哈尔 滨银 行股 份有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 哈尔 滨市道 里区 尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客户服 务电 话：95537 、400-60-95537
网址：www.hrbb.com.cn
（16） 华鑫 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦28 层A01 、B01 （b ）单 元
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路8 号
法定代 表人 ：俞 洋
联系人 ： 杨 莉娟 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
11
联系电 话：021-54967202
客户服 务电 话：021-32109999 ；029-68918888 ；4001099918
网址：www.cfsc.com.cn
（17） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8号 卓越 时 代广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：侯 艳红
联系电 话：010 －60838995
客户服 务电 话：400-889-5548
网址：www.cs.ecitic.com
（18） 中信 建投 证券 股份 有限公 司
注册地 址 ： 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大街188 号
法定代 表人 ：王 常青
联系人 ：魏 明
联系电 话： （010 ）85130588
客户服 务电 话: 4008888108
网址：www.csc108.com
（19） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号2-6层
法定代 表人 ：陈 共炎
联系人 ：邓 颜
联系电 话：010-66568292
客户服 务电 话: 4008-888-888或95551
网址：www.chinastock.com.cn
（20） 信达 证券 股份 有限 公司 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
12
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街9号院1号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 西大 街甲127 号大 成 大厦6 层法 定代 表人 ：张 志 刚
联系人 ：尹 旭航
联系电 话： （010 ）63081000
客户服 务电 话：95321
网址：www.cindasc.com
(21) 民生 证券 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市东城 区建 国门 内大 街28 号民生 金融 中心A座16-18 层
法定代 表人 ：余 政
联系人 ：赵 明
联系电 话： （010 ）85127622
客户服 务电 话:4006-19-8888
网址：http://www.mszq.com
（22） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路98 号
办公地 址： 上海 市广 东路689 号海 通证 券大 厦10 楼
法定代 表人 ：王 开国
联系人 ：李 笑鸣
联系电 话：021-23219000
客户服 务电 话：95553
网址：www.htsec.com
（23） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行 大厦29 楼
法定代 表人 ：杨 德红
联系人 ：芮 敏祺 、朱 雅崴
联系电 话： （021 ）38676161
客户服 务电 话：95521
摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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13
网址：www.gtja.com
（24） 申万 宏源 证券 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市徐汇 区长 乐路989 号45 层
法定代 表人 ：李 梅
联系人 ：曹 晔
联系电 话： （021 ）33389888
客户服 务电 话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
（25） 光大 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 上 海 市静安 区新 闸路1508 号
法定代 表人 ：薛 峰
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
联系电 话： （021 ）22169999
客户服 务电 话：400-8888-788、10108998
网址：www.ebscn.com
（26） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路268 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区长柳 路36 号
法定代 表人 ：杨 华辉
联系人 ：乔 琳雪
联系电 话：021-38565547
客户服 务电 话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
（27） 长江 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 武汉 市新华 路特8号 长江 证券 大 厦
法定代 表人 ：尤 习贵
联系人 ：奚 博宇
联系电 话： （027 ）65799999 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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14
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
网址：www.95579.com
（28） 中银 国际 证券 有限 责任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 银城 中路200 号 中银大 厦39 层
法定代 表人 ：许 刚
联系人 ：李 丹
联系电 话： （021 ）20328216
客户服 务电 话：400-620-8888
网址：www.bocichina.com
（29） 东方 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路318 号2号楼22 层、23层、25层-29 层
办公地 址： 上 海市 中山 南 路318 号2号楼13 层、21 层-23层、25-29 层、32 层、36 层、39
层、40 层
法定代 表人 ：潘 鑫军
联系人 ：孔 亚楠
联系电 话：021-63325888
客户服 务电 话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
（30） 湘财 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 黄兴中 路63 号中 山国 际大 厦12楼
办公地 址： 湖南 省长 沙市 天心区 湘府 中路198 号标 志 商务中 心11 楼
法定代 表人 ：林 俊波
联系人 ：钟 康莺
联系电 话： （021 ）68634518
客户服 务电 话：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
（31） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市江 东中 路228 号 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
15
办公地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路228 号 华泰 证券 广 场
法定代 表人 ：周 易
联系人 ：庞 晓芸
联系电 话： （0755 ）82492193
客户服 务电 话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（32） 中泰 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 济南 市经七 路86 号
法定代 表人 ：李 玮
联系人 ：王 霖
联系电 话： （0531 ）68889157
客户服 务电 话：95538
网址：www.zts.com.cn
（33） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 青岛 市崂山 区深 圳路222 号青 岛 国际金 融广 场1 号楼 第20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
联系人 ：孙 秋月
联系电 话： （0532 ）85022026
客户服 务电 话：95548
公司网 址：www.citicssd.com
（34） 山西 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 太原 市府西 街69 号山 西国 际贸 易中心 东塔 楼
法定代 表人 ：侯 巍
联系人 ：郭 熠
联系电 话： （0351 ）8686659
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
（35） 华龙 证券 股份 有限 公司 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
16
注册（ 办公 ）地 址： 甘肃 省兰州 市东 岗西 路638 号 财 富大厦
法定代 表人 ：李 晓安
联系人 ：李 昕田
联系电 话：0931-8784656
客户服 务电 话：400-689-8888
网址：www.hlzqgs.com
（36） 东海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西路23号 投资 广场18层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路1928 号 东海 证券 大厦
法定代 表人 ：赵 俊
联系人 ：王 一彦
联系电 话：021-20333333
客户服 务电 话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（37） 东吴 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园路181 号商 旅大 厦
办公地 址： 苏州 工业 园区 星阳街5号
法定代 表人 ：范 力
联系人 ：方 晓丹
联系电 话：0512-65581136
客户服 务电 话：4008-601555
网址：www.dwzq.com.cn
（38） 方正 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 湖南 长沙芙 蓉中 路2 段华 侨国 际 大厦22-24 层
法定代 表人 ：何 其聪
联系人 ：高 利
联系电 话：0731-85832507
客户服 务电 话：95571 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
17
网址：www.foundersc.com
（39） 宏信 证券 有限 责任 公司
注册（ 办公 ）地 址： 四川 省成都 市人 民南 路二 段18 号川信 大厦10楼
法定代 表人 ：吴 玉明
联系人 ：刘 进海
联系电 话：028-86199278
客户服 务电 话：4008-366-366
网址：www.hxzq.cn
（40） 安信 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区金 田路4018 号安 联大厦35层、28 层A02单元
法人代 表人 ：牛 冠兴
联系人 ：郑 向溢
联系电 话： （0755 ）82558038
客户服 务电 话：4008-001-001
网址：www.essence.com.cn
（41） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心A栋第18 层-21 层及第04
层01、02、03、05、11 、12 、13 、15 、16 、18 、19 、20、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路6003 号荣 超商 务中 心A栋第04 、18 层至21 层
法定代 表人 ：高 涛
联系人 ：刘 毅
联系电 话： （0755 ）82023442
客户服 务电 话：400-600-8008 、95532
网址：www.china-invs.cn
（42） 招商 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区益 田路 江苏 大厦A 座38—45层
法定代 表人 ：霍 达
联系人 ：黄 婵君 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
18
联系电 话：0755-82943666
客户服 务热 线：95565 、400-8888-111
网址：www.newone.com.cn
（43） 国信 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市罗湖 区红 岭中 路1012 号 国信证 券大 厦十 六层 至二 十六层
法定代 表人 ：何 如
联系人 ：周 杨
联系电 话： （0755 ）82130833
客户服 务电 话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（44） 平安 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 中心 区金 田路4036 号荣超 大厦16-20 层
法定代 表人 ：詹 露阳
联系人 ：周 一涵
联系电 话： （0755 ）38637436
客户服 务电 话：95511-8
网址：stock.pingan.com
（45） 国海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广西 南宁 市滨 湖路46 号
办公地 址： 深圳 市福 田区 竹子林 四路 紫竹 七道18号 光大银 行大 厦30 楼
法定代 表人 ：张 雅锋
联系人 ：牛 孟宇
联系电 话： （0755 ）83709350
客户服 务电 话： 95563
网址：www.ghzq.com.cn
（46） 华 西证 券股 份有 限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 四川 省成都 市高 新区 天府 二街198 号华 西证 券大 厦
法定代 表人 ：杨 炯洋 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
19
联系人 ：谢 国梅
联系电 话：010-52723273
客户服 务热 线：95584
网址：www.hx168.com.cn
（47） 世纪 证券 有限 责任 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区深 南大 道7088 号 招商银 行大 厦41/42 层
法人代 表： 卢长 才
联系人 ：张 婷
联系电 话： （0755 ）83199599
网址：www.csco.com.cn
（48） 长城 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区深 南大 道6008 号 特区报 业大 厦14 、16 、17 层
法定代 表人 ：黄 耀华
联系人 ：刘 阳
联系电 话：0755-83516289
客户服 务电 话：400-6666-888
网址：www.cgws.com
（49） 万和 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 海南 省 海 口市 南沙路49号 通讯 广场 二楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7028 号 时代 科技 大厦20 楼西
法定代 表人 ：朱 治理
联系人 ：周 小钰
联系电 话：0755-88694888-857
客户服 务电 话：4008-882-882
网址：www.wanhesec.com
（50） 广 发证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北路183-187 号大 都会 广 场43楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19、36 、38 、39 、41 、42 、43、44摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
20
楼
法定代 表人 ：孙 树明
联系人 ：黄 岚
联系电 话： （020 ）87555888
客户服 务电 话：95575
网址：www.gf.com.cn
（51） 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7 至10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
联系人 ：张 腾
联系电 话： （0591 ）87383623
客户服 务电 话：96326 （ 福 建省外 请加 拨0591 ）
网站：www.hfzq.com.cn
（52） 东莞 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 广东 省东莞 市可 园南 路1 号金 源 中心30 楼
法定代 表人 ：张 运勇
联系人 ：苏 卓 仁
联系电 话： （0769 ）22112062
客服电 话：961130
网址：www.dgzq.com.cn
（53） 申万 宏源 西部 证券 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 新疆 乌鲁木 齐市 高新 区（ 新市 区）北 京南 路358 号 大成 国 际大厦20
楼2005 室
法定代 表人 ：李 季
联系人 ：王 怀春
联系电 话：0991-2307105
客户服 务热 线：4008-000-562 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
21
网址：www.hysec.com
（54） 国金 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 成都 市青羊 区东 城根 上街95号
法定代 表人 ：冉 云
联系人 ：刘 婧漪 、贾 鹏
联系电 话：028-86690057 、028-86690058
客户服 务热 线：95310
网址：www.gjzq.com.cn
（55） 中国 民族 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中路27号院5 号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中路 盘古 大观40层-43层
法定代 表人 ：何 亚刚
联系人 ：齐 冬妮
联系电 话：010-59355807
客户服 务电 话：40088-95618
网址：www.e5618.com
（56） 中国 国际 金融 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街1 号国 贸大 厦2座27 层及28 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街1 号国 贸大 厦2座6层
法定代 表人 ：丁 学东
联系人 ：任 敏、 陈曦
联系电 话：010-65051166
客户服 务热 线：010-65051166
网址：www.cicc.com
（57） 上海 证券 有限 责任 公司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市黄浦 区四 川中 路213 号7 楼
法定代 表人 ：李 俊杰
联系电 话：021-53686888 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
22
客户服 务电 话：021-962518
网址：www.962518.com
（58） 天相 投资 顾问 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融街19号 富凯 大厦B座701
办公地 址： 北京 市西 城区 新街口 外大 街28 号C 座5层
法定代 表人 ：林 义相
联系人 ：尹 伶
联系电 话： （010 ）66045529
客户服 务电 话：010-66045678
网址：www.txsec.com
（59） 和讯 信息 科技 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市朝阳 区朝 外大 街22 号泛 利大厦10层
法定代 表人 ：王 莉
联系人 ：梁 檐
联系电 话：021-20835789
客户服 务电 话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（60） 深圳 众禄 基金 销售 股份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行 大厦25 楼I 、J单 元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
法定代 表人 ：薛 峰
联系人 ：童 彩平
联系电 话： （0755 ）33227950
客户服 务电 话：4006-788-887
网址： 众禄 基金 网 www.zlfund.cn
基金买 卖网 www.jjmmw.com
（61） 蚂蚁 （杭 州） 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路1218 号1 栋202 室 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
23
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路18 号黄 龙时 代广场B座6F
法定代 表人 ：陈 柏青
联系人 ：韩 爱彬
联系电 话：0571-26888888-37494
客户服 务电 话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（62） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路1 号元 茂大 厦903
办公地 址： 浙江 省杭 州市 余杭区 五常 街道 同顺 街18 号 同 花顺 大楼4 层
法定代 表人 ：凌 顺平
联系人 ：吴 强
联系电 话：0571 －88911818
客户服 务电 话：4008-773-772
网址：http://www.5ifund.com
（63） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路1118 号鄂 尔多 斯国际 大厦903-906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：张 茹
联系电 话：021-20613999
客户服 务电 话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（64） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座7 楼 宛平 南路88 号东 方财 富大 厦
法定代 表人 ：其 实
联系人 ：黄 妮娟
联系电 话：021-54509998 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
24
客户服 务电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（65） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号2 幢220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路1267 号11 层
法定代 表人 ：张 跃伟
联系人 ：沈 雯斌
联系电 话：021-58788678-8201
客户服 务电 话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
（66） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公路7650 号205 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴银 城中 路68 号时 代金融 中心8楼801
法定代 表人 ：汪 静波
联系人 ：方 成
联系电 话：021-38602377
客户服 务电 话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（67） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技园4栋10层1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街28 号富 卓大 厦16层
法定代 表人 ：杨 懿
联系人 ：张 燕
联系电 话：400-166-1188
客户服 务电 话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn
（68） 宜信 普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市朝阳 区建 国路88 号9号楼15 层1809 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
25
法定代 表人 ：戎 兵
联系人 ：王 巨明
联系电 话：010-52855650
客户服 务电 话：400-6099-200
网址：www.yixinfund.com
（69） 中期 资产 管理 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路16 号1幢11层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路16 号1幢2 层
法定代 表人 ：路 瑶
联系人 ：侯 英建
联系电 话：010-65807865
客户服 务电 话：010-65807609
网址：www.cifcofund.com
（70） 北京 展恒 基金 销售 股份有 限公 司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富街6号
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里2 号民 建大 厦6层
法定代 表人 ：闫 振杰
联系人 ：马 林
联系电 话：010-62020088- 7024
客户服 务电 话：4008188000
网址：www.myfund.com
（71） 中国 国际 期货 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路14 号1幢1 层、2 层、9 层、11层、12 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 麦子店 西路3号 新恒 基国 际 大厦15 层
法定代 表人 ：王 兵
联系人 ：赵 森
联系电 话：010-59539864
客户服 务电 话：95162 、400-8888-160 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
26
网址：www.cifco.net
（72） 北京 创金 启富 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同31 号5 号楼215A
办公地 址： 北京 市西 城区 白纸坊 东街2号 经济 日报 社A座综 合楼712 号
法定代 表人 ：梁 蓉
联系人 ：张 旭
联系电 话：010-66154828
客户服 务电 话：400-6262-818
网址：www.5irich.com
（73） 上海 汇付 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号19 层
办公地 址： 上海 市宜 山路700 号普 天信 息产 业园2期C5栋汇付 天下 总部 大楼2楼
法定代 表人 ：冯 修敏
联系人 ：陈 云卉
联系电 话：021-33323999-5611
客户服 务电 话：400-820-2819
网址：fund.bundtrade.com
（74） 上海 陆金 所基 金销 售有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼
法定代 表人 ：胡 学勤
联系人 ：宁 博宇
联系电 话：021-20665952
客户服 务电 话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（75） 上海 联泰 资产 管理 有限公 司
注册地 址 ： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 富特 北路277 号3 层310 室
办公地 址： 上海 市长 宁区 福泉北 路518 号8 座3 层 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
27
法定代 表人 ：燕 斌
联系人 ：陈 东
联系电 话：021-52822063
客户服 务热 线：4000-466-788
网址：www.66zichan.com
（76） 上海 凯石 财富 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路765 号602-115 室
办公地 址： 上海 市黄 浦区 延安东 路1 号凯 石大 厦4楼
法定代 表人 ：陈 继武
联系人 ：李 晓明
联系电 话：021-63333319
客户服 务热 线：4000 178 000
网址：www.vstonewealth.com
（77） 深圳 富济 财富 管理 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区福 田街 道金 田路 中洲大 厦35 层01B 、02 、03、04单位
法定代 表人 ：刘 鹏宇
联系人 ：刘 勇
联系电 话：0755-83999907-8814
客户服 务热 线：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
（78） 北京 钱景 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街6号1 幢9 层1008-1012
办公地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街6号 丹棱SOHO 大厦1008
法定代 表人 ：赵 荣春
联系人 ：陈 剑炜
联系电 话：010-57418813
客户服 务热 线：400-893-6885
网址：www.qianjing.com 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
28
（79） 上海 利得 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市宝山 区蕴 川路5475 号1033 室
法定代 表人 ：李 兴春
联系人 ：徐 鹏
联系电 话：021-50583533
客户服 务热 线：400-921-7755
网址：www.leadfund.com.cn
（80） 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路6 号105 室-3491
办公地 址: 广州 市海 珠区 琶 洲大道 东1 号保 利国 际广 场 南塔12 楼B1201-1203
法定代 表人 ：肖 雯
联系人 ：黄 敏嫦
联系电 话：020-89629099
客户服 务电 话：020-89629066
公司网 址：www.yingmi.cn
（81） 中证 金牛 （北 京） 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 北京 市丰 台区 东管头1号2 号楼2-45 室
办公地 址: 北京 市宣 武门 外大街 甲一 号新 华社 第三 工作区A座5 层
法定代 表人 ：钱 昊旻
联系人 ：孙 雯
联系电 话：010-59336519
客户服 务热 线：4008-909-998
公司网 址：www.jnlc.com
（82） 北京 汇成 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市海淀 区中 关村 大街11号11 层1108
法定代 表人 ：王 伟刚
联系人 ：丁 向坤
联系电 话：010-56282140 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
29
客户服 务热 线：4006199059
网址：www.hcjijin.com
（83） 大泰 金石 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 峨山 路505 号 东 方纯一 大厦15楼
法定代 表人 ：袁 顾明
联系人 ：何 庭宇
联系电 话：13917225742
客户服 务热 线：400-928-2266
网址：www.vstonewealth.com
（84） 深圳 市金 斧子 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 技园 中区 科苑 路15号 科兴 科学 园B 栋3单元11层
办公地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 技园 中区 科苑 路15号 科兴 科学 园B 栋3单元7层
法定代 表人 ：赖 任军
联系人 ：刘 昕霞
联系电 话：0755-29330513
客户服 务热 线：400-930-0660
网址：www.jfzinv.com
（85） 上海 万得 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路33 号11楼B座
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦明 路1500 号 万得 大厦11 楼
法定代 表人 ：王 廷富
联系人 ：徐 亚丹
联系电 话：021-51327185
客户服 务热 线：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
（86） 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司
注册 （ 办公 ） 地 址： 北 京市 海淀区 东北 旺西 路中 关村 软件园 二期(西扩)N-1、N-2地块 新
浪总部 科研 楼5 层518 室 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
30
法定代 表人 ：李 昭琛
联系人 ：付 文红
联系电 话：010-62676405
客户服 务热 线：010-62675369
网址：www.xincai.com
（87） 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路10 号五 层5122 室
办公地 址： 北 京 市朝 阳区 东三环 北路 甲19 号SOHO 嘉 盛中心30层
法定代 表人 ：李 悦
联系人 ：张 晔
联系电 话：010-59313591
客户服 务热 线：4008-980-618
网址：www.chtfund.com
（88） 北京 晟视 天下 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎村735 号03 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街甲 六号 万通 中心D 座28层
法定代 表人 ：蒋 煜
联系人 ：杨 雪
联系电 话：010-58170963
客户服 务热 线：400-818-8866
网址：www.shengshiview.com
（89）北 京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 海淀东 三街2号4 层401-15
办公地 址： 北京 市亦 庄经 济开发 区科 创十 一街18号院A座17 层
法定代 表人 ：陈 超
联系人 ：徐 伯宇
联系电 话：010-89189285
客户服 务热 线：95118/400-088-8816 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
31
网址：http://fund.jd.com
（90） 南京 苏宁 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 南京 玄武区 苏宁 大道1-5 号
法定代 表人 ：钱 燕飞
联系人 ：赵 耶
联系电 话：18551602256
客户服 务热 线：95177
网址：www.snjijin.com
（91） 济 安财 富（ 北京 ） 基金销 售有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中路7号4 号楼40层4601 室
法定代 表人 ：杨 健
联系人 ：李 海燕
联系电 话：010-65309516
客户服 务热 线：400-673-7010
网址：www.jianfortune.com
（92） 上海 云湾 投资 管理 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 中国 （上海 ）自 由贸 易试 验区 新金桥 路27 号13 号楼2层
法定代 表人 ：戴 新装
联系人 ：朱 学勇
联系电 话：021-20530012
客户服 务热 线：400-820-1515
网 址：www.zhengtongfunds.com
（93） 通华 财富 （上 海） 基金销 售有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 同丰路667 弄107 号201 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴世 纪金 融广 场杨 高南路799 号3号楼9 楼
法定代 表人 ：兰 奇
联系电 话：021-60818588
客户服 务热 线：400-66-95156 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
32
网址：www.tonghuafund.com
（94） 上海 挖财 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 中国 （上海 ）自 由贸 易试 验区 杨高南 路799 号5 层01 、02 、03室
法定代 表人 ：冷 飞
联系人 ： 孙琦
联系电 话： 021-50810687
客户服 务热 线：021-50810673
网址：www.wacaijijin.com
（95） 上海 基煜 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路1800 号2 号楼6153 室 （上 海泰 和经 济发展 区）
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路488 号太 平金 融 大厦1503 室
法定代 表人 ：王 翔
联系人 ：李 关洲
联系电 话：021-65370077
客户服 务热 线：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（96） 北京 蛋卷 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市朝阳 区阜 通东 大街1号院6号楼2 单元21层222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
联系人 ：袁 永姣
联系电 话：010-61840688
客户服 务热 线：4000-618-518
网址：www.danjuanapp.com
基金管 理人 可以 根据 情况 变化增 加或 者减 少销 售机 构， 并 另行 公告。 销售 机构 可以根 据
情况变 化增 加或 者减 少其 销售城 市、 网点 ，并 另行 公告。
（二） 注册 登记 机构
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
33
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
法定代 表人 ：YU HUA(于华)
联系人 ：赵 恒
电话： （0755 ）88318709
（三） 律师 事务 所和 经办 律师
名称： 通力 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市银 城中 路68号 时代 金融 中心19楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路68号 时代 金融 中心19楼
负责人 ：韩 炯
联系人 ：黎 明
电话：021-31358666
经办律 师： 吕红 、黎 明
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 中国(上海)自 由贸 易试验 区陆 家嘴 环路1318 号星展 银行 大厦6楼
办公地 址： 上 海 市黄 浦区 湖滨路202 号企 业天 地2号 楼普华 永道 中心11楼
执行事 务合 伙人 ：李 丹
电话：021-23238189
联系人 ：俞 伟敏
经办注 册会 计师 ：许 康玮 、俞伟 敏
四、基金的 名称
本基金 名称 ： 摩 根士 丹利 华鑫消 费领 航混 合型 证券 投资基 金
五、基金的运作方式 与类 型
（一） 本基 金的 运作 方式 ：契约 型开 放式
（二） 本基 金的 类型 ： 混 合型证 券投 资基 金 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
34
六、基金的投资目标
本基金 通过 深入 研究 ， 致力 挖掘并 投资 于消 费行 业和 受消费 数量 增长 及结 构变 革引领 而
快速发 展的 相关 行业 中， 具有竞 争优 势和 估值 优势 的优秀 上市 公司 ， 把 握消 费数 量 增长 和结
构变革 所带 来的 投资 机会 ，在严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，追 求基 金资 产长 期稳定 增值 。
七、基金的投资方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 、 债 券
（包括 国债 、 央 票、 金融 债 、 公司 债、 企业 债、 可 转换 债券等 债券 品种 ） 、 货币 市 场工具 （包
括一年 以内 （含 一年 ） 的 银行定 期存 款、 大额 存单 等具有 良好 流动 性的 金融 工具） 、 权 证以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围并 及时制 定相 应的 投资 策略 。
基金的 投资 组合 比例 为 ： 股票资 产占 基金 资产 的 30%-80% ， 其中 投资 于消 费行 业和受 消
费数量 增长 及结 构变 革引 领而快 速发 展的 相关 行业 的上市 公司 股票 市值 不低 于股票 资产 的
80% ； 基 金持 有权 证的 市值 不得超 过基 金资 产净 值 的3%； 现 金、 债 券等 固定 收 益类资 产以 及
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 证券 品种 占基 金资 产的 20%-70% ， 其 中现 金 （ 不包括 结算 备
付金 、 存 出保 证金 、 应 收 申购款 等 ） 以 及到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基
金资产 净值 的 5% 。
八、基金的投资策略
( 一)投 资策 略
本基金 将采 取积 极 、 主 动 的资产 配置 策 略 ， 重点 关 注在消 费数 量增 长及 结构 变革的 背景
下， 中 国消 费行 业企 业和 受消费 数量 增长 及结 构变 革引领 而快 速发 展的 相关 企业， 并从 中寻
找具有 良好 财务 状况 、 较 高核心 价值 与估 值优 势的 优质上 市公 司进 行投 资。 本基金 遵循 消费
数量增 长和 结构 变革 双主 线， 按 照消 费主 体、 消费 对象、 区域 消费 、 创 新消 费和消 费拉 动五
个主题 及其 辐射 消费 链的 观察角 度筛 选投 资对 象。 这里所 谓消 费链 ， 是 指跨 越多种 行业 的若
干个企 业群 ， 为了满 足消 费者的 一种 需求 ， 而 向消 费者提 供的 多种 产品 和服 务的组 合 。 在 此
基础上 ， 本 基金 还将 根据 行业和 公司 的变 化、 市场 估值变 化及 流动 性状 况对 投资 对 象组 合进
行动态 调整 。
依据本 基金 定义 的投 资目 标和投 资理 念， 在中 国证 监会划 分 的 22 个行 业中 ， 直接涉 及
消费的 行业 包括 农林 牧渔 、食品 饮料 、纺 织服 装、 木材家 具、 造纸 印刷 、电 子、机 械设 备 、
医药生 物、 其他 制造 、 公 用事业 、 建 筑、 交运 仓储 、 信息 技术 、 商 业贸 易、 金融服 务、 房地摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
35
产、 社 会服务 、 文化 传播 、 综合 类， 以 及采掘 业中 的贵金 属矿 采矿 业、 石 油 天然气 开采、 金
属非金 属中 的贵 金属 冶炼 业、 石油 化工 中的日 用化 学产品 制造 业 、 日用 橡胶 制品 、 日 用塑 料
杂品等 产业 。 除 此以 外， 受 消费数 量增 长和 结构 变革 引领而 得到 长期 发展 的相 关行业 和企 业
也是本 基金 的 投 资对 象。
1.资产 配置 策略
大类资 产配 置采 取 “ 自上 而下” 的多 因素 分析 决策 支持， 结合 定性 分析 和定 量分析 ， 对
权益类 资产 和固 定收 益类 资产的 风险 收益 特征 进行 分析预 测， 在完 全遵 照基 金合同 的基 础
上，确 定未 来一 段时 间的 大类资 产配 置方 案。
在实施 大类 资产 配置 时， 主要考 察三 方面 的因 素： 宏观经 济因 素 、 政策 及法 规因素 和 资
本市场 因素 。
宏观经 济因 素是 大类 资产 配置的 重点 考量 对象 。 本 基金重 点考 察全 球经 济发 展状况 、 国
际间贸 易和 资本 流动 、 国 际 间贸易 壁垒 和文 化差 异等 定性因 素和 中国 劳动 力分 布、 GDP 、 CPI、
PPI 、 投资 、就 业、 进出 口 、货 币 流动 性状 况、 利率 、汇率 等定 量因 素， 评估 宏观经 济变 量
变化趋 势及 对固 定收 益投 资品和 权益 类投 资品 的影 响， 重点 考虑 其对 中国 消费 及其消 费相 关
行业可 能发 生的 推动 和抑 制作用 ，并 做出 适当 的资 产配置 策略 。
政策及 法规 因素 方面 主要 关注世 界主 要国 家政 府货 币政策 、 财政 政策 和产 业政 策的变 动
趋势， 关注 全球 贸易 摩擦 和贸易 保护 背景 下， 世界 各国非 传统 壁垒 对中 国消 费及其 消费 相关
行业的 影响 ，以 及中 国相 关企业 对上 述政 策及 法规 因素变 化的 回应 。
资本市 场因 素方 面主 要关 注中国 资本 市场 制度 和政 策的变 动趋 势 ， 评 估资 本市 场体系 建
设对投 资标 的市 场表 现的 影响。 同时 进行 市场 估值 的行业 比较 和历 史比 较， 对市场 预期 变化
趋势、 资金 供求 变化 趋势 等进行 分析 ； 在 此基 础上 ， 再对 市场 估值 水平 进行 整体评 估， 依据
评估结 果决 定大 类资 产配 置方案 。
当资本 市场 、 国 家财 经政 策等发 生重 大变 化， 或发 生其他 重大 事件 （重 大自 然灾害 、 战
争等不 可预 测事 件） ， 可 能导致 各类 别资 产的 风险 收益特 征发 生显 著变 化时 ， 投 资决 策委 员
会将临 时组 织集 体讨 论并 确定特 定时 期的 大类 资产 配置方 案。
2.股票 投资 策略
本基金 将在 资产 配置 方案 确定后 ， 根据 投资主 题及 其辐射 消费 链 ， 进行 行业 配置 ， 并 从
中精选 具备 持续 成长 能力 并有一 定估 值优 势的 上 市 公司 ， 即 主营 业务 收入 和市 场占有 率不 断
提升的 企业 、 有 形或 无形 资产持 续增 长的 企业 、 产 品技术 或服 务水 平超 越行 业平均 水平 的企
业、以 及在 所覆 盖行 业中 有垄断 地位 的企 业。
（1） 行业 配置
本基金 从广 度和 深度 两个 方面进 行研 究分 析， 并藉 此进行 行业 配置 。
在广度 上， 本基 金根 据宏 观经济 形势 ， 判 断政 府、 企业、 居民 三大 消费 主体 的消费 意愿
和消费 能力 ， 同 时兼 顾境 外消费 市场 发展 对中 国经 济的影 响， 依照 消费 主体 、 消费 对象 、 区摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
36
域消费 、创 新消 费和 消费 拉动五 个主 题对 具体 行业 进行筛 选。
本基金 认为 ， 流动性 释放 和通胀 及其 预期 的改 变， 以及政 府的 政策 补贴 ， 导 致短期 购 买
意愿和 购买 力发 生突 变， 使消费 主体 和消 费对 象的 原有供 求均 衡发 生变 化， 从而启 动消 费主
体和消 费对 象两 个消 费主 题，商 业零 售、 社会 服务 等客户 依赖 型消 费行 业， 以及食 品医 药 、
大部分 品牌 主导 型可 选消 费品和 耐用 消费 品将 出现 良好的 投资 机会 。
国民真 实的 收入 及其 预期 的变化 ， 以 及社 会存 量资 产总和 的增 加， 往往 会刺 激中期 消费
行为的 爆发 ， 由 于中 国独 特的二 元经 济结 构和 区域 间发展 的不 平衡 ， 使 得中 国中期 消费 行为
的爆发 往往 具有 区域 性特 点， 即引 发区 域消费 主题 。 金 融、 文化 旅游 等客 户 依赖型 消费 行业
和房地 产、 建筑 等地 域主 导型消 费行 业将 出现 好的 投资机 会。
决定远 期消 费增 长的 最重 要因素 是人 口的 结构 、 迁 徙， 文明 程度 的改变 ， 以 及城市 布局
和分布 的变 化 。 由于 远期 消费增 长的 稳定 性和 持续 性， 因而 可以 产生新 的消 费产业 ， 并拉 动
一系列 与其 相关 的行 业发 展， 从 而引 发创 新消 费和 消费拉 动主 题， 文化 传播 、 社会 服务 、 电
子信息 等智 力密 集型 消费 行业和 为之 提供 支持 的相 关行业 ，将 迎来 发展 高潮 。
在广度 研究 的基 础上 ， 本 基金进 而关 注与 消费 主题 对应的 消费 链， 在深 度上 对每种 消费
主题所 带动 的消 费链 各端 进行挖 掘 ， 并 从行 业成 长空 间和行 业投 资价 值两 个方 面选择 相关 行
业进行 资产 配置 。
在行业 成长 空间 方 面 ， 本基 金除通 过宏 观经 济因 素分 析对消 费链 自身 的发 展空 间和延 续
性进行 评估 ， 还会 从行 业本 身的竞 争优 势和 发展 规律 入手 ， 对 相关 行业 景气 度进 行综合 判断 。
在行业 投资 价值 方面 ，本 基金还 会根 据行 业PEG、历史PE水 平等 指标 对行 业估 值水平 进行 比
较研究 ， 甄选 出具有 相对 估值优 势的 行业 。 总 之 ， 本基金 将从 成长 空间 和投 资价值 两个 方面
为本基 金行 业配 置的 标的 行业 ， 并 在此 基础上 ， 结 合标的 行业 的市 场容 量与 流动性 状况 ， 确
定本基 金的 行业 配置 方案 。
由于本 基金 定位 为消 费范 畴的主 题投 资基 金 ， 所 以投 资重点 将集 中在 与消 费主 题相关 行
业的优 质上 市公 司。 若行 业 比较 研究 结果 显示 ， 某 些与消 费主 题不 相关 行业 的上市 公司 具有
很好的 投资 机会 ， 从 基金 持有人 利益 最大 化角 度出 发， 本 基金 可以 将这 些行 业的投 资机 会纳
入组合 ， 但 为保 持本 基金 风格之 稳定 且与 投资 策略 一致， 对其 投资 占基 金股 票资产 的比 例最
高不能 超过20% 。
（2） 股票 选择 策略
本基金 对行 业成 长空 间突 出的个 股和 行业 投资 价值 突出的 个股 进行 分别 选择 。
在行业 成长 空间 突出 的个 股方面 ， 本基 金管理 人通 过总资 产收 益率 （ROA ）, 净资产 报酬
率（ROE ） ，销 售毛 利率 （GPM） ，收 入/ 利 润增 长率 ，现在 总资 产比 （CTAR ） ，现金 净利 润
比(CNAR) 和 总资 产周 转率(TAT) 等 量化 的方 法来 衡量 上市公 司在 成长 速度 和成 长质量 ； 同时，
对于不 适合 采取 量化 分析 的新兴 消费 行业 和消 费领 域， 本基 金管 理人 也不 拘泥 于通过 传统 的
行业规 律和 财务 分析 进行 预测 ， 而 是结 合宏 观经 济环 境和人 民消 费行 为的 具体 特点进 行个 股
研究和 选择 。通 过这 两种 分析方 法， 选择 出成 长空 间突出 行业 中， 最有 发展 潜力的 个股 。
在行业 投资 价值 突出 的个 股方面 ， 本基 金管 理人 通过 估值比 较和 盈利 质量 比较 来进行 股摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
37
票选择 。 对 上市 公司 进行 估值的 方法 分为 两类 ： 一 类是相 对估 值方 法 （ 如市 盈率估 值法 、 市
净率估 值法 、EV/EBITDA 估 值法、PEG 估值 法、 市 现率 估值法 和 市 销率 估值 法等 ） ； 另 一类 为
绝对估 值方 法 （ 如股 利折 现模型 估值 、 自 由现 金流 折现模 型估 值等 ） 。 这两 种估值 法， 均纳
入本基 金的 估值 体系 。 在 两种估 值方 法所 得结 论不 一致时 ， 将 着重 关注 绝对 估值法 的估 值结
果。 在估 值比 较的同 时 ， 本基金 管理 人还 非常 重视 上市公 司的 盈利 质量 ， 将 通过企 业自 由现
金流量 、 主 营收 入现 金含 量、 现 金净 利润 比率 、 现 金总资 产比 率等 因素 ， 来 考察和 分析 上市
公司的 盈利 质量 。 通 过上 述估值 比较 和盈 利质 量比 较， 选 择出 具有 估值 优势 且质地 优良 的个
股。
最后， 本基 金将 参照 全市 场各行 业股 票的 市值 比例 ， 并根 据行 业配 置方 案中 各行业 的配
置权重 及股 票池 中各 行业 上市公 司的 市值 及流 动性 状况， 选择 股票 作为 股票 组合备 选标 的 ，
并根据 市值 的变 化适 时调 整组合 备选 标的 的行 业集 中度。
3.固定 收益 投资 策略
本基金 在大 类资 产配 置策 略的原 则指 导下 ， 进 行债 券 （包 括国 债、 央票、 金 融债、 公司
债、 企 业债 、 可 转换 债券 等债券 品种 ） 、 货币 市场 工具等 固定 收益 类证 券的 投资。 由公 司固
定收益 投资 团队 独立 提出 具体的 投资 策略 及投 资建 议， 通 过评 估货 币政 策、 财 政政策 和国 际
环境等 因素 ， 分 析市 场价 格中隐 含的 对经 济增 长、 通货膨 胀、 违约 概率 、 提 前偿付 速度 等因
素的预 测 ， 根 据固 定收 益市 场中存 在的 各种 投资 机会 的相对 投资 价值 和相 关风 险决定 总体 的
投 资策 略及 类属 （政 府、 企业/ 公司 、可 转换 债券 、 资产支 持证 券） 和期 限（ 短期、 中期 和
长期 ） 等 部分 的投资 比例 ， 并 基于 价值 分析精 选投 资品种 构建 固定 收益 投资 组合 。 当 各种 投
资机会 预期 的风 险调 整后 收益发 生变 化时 ， 本 基金 对组合 的策 略和 比例 做相 应调整 ， 以 保持
基金组 合的 最优 化配 置。
本基金 采用 的主 要固 定收 益投资 策略 包括 ： 利 率预 期策略 、 收益 率曲线 策略 、 信 用利 差
策略、 公司/企 业债 券策 略 、可转 换债 券策 略、 资产 支持证 券策 略等 。
（1） 利率 预期 策略
本基金 通过 对经 济增 长和 通货膨 胀等 经济 因素 进行 研究分 析， 判断 经济 运行 的周期 特
征， 结 合国 家货 币 政 策、 财政政 策、 资金 供求 、 国 际环境 等其 它因 素， 在当 前市场 利率 水平
的基础 上预 测将 来一 段时 间市场 利率 水平 的变 动趋 势，以 获取 额外 的资 本利 得收益 。
（2） 收益 率曲 线策 略
本基金 通过 对市 场利 率期 限结构 历史 数据 的分 析检 验， 把握 收益 率曲 线变 动的 周期特 征
和结构 特征 ， 在当前 收益 率曲线 形状 的基 础上 预测 将来收 益率 曲线 的形 状， 据此在 短期 、 中
期和长 期固 定收 益证 券中 合理配 置 ， 建 立不同 类型 的组合 期限 构成 （子 弹型 、 哑 铃型 或阶 梯
型等） ，以 获取 风险 优化 的超额 期限 结构 收益 。
（3） 信用 利差 策略
本基金 参考 权威 评级 机构 的信用 评级 ， 根据经 济 、 行业和 发行 机构 的现 状和 前景 ， 对 各
种有信 用风 险的 固定 收益 证券的 发行 机构 及证 券本 身进行 信用 评估 ， 分析 违约 和损失 的概 率
变化趋 势。 同时 ， 本 基金 结合信 用利 差的 历史 统计 数据， 判断 当前 信用 利差 的合理 性、 相对摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
38
投资价 值和 风险 ， 相 应地 优化投 资组 合的 信用 质量 配置 ， 选 择最 具有投 资价 值的品 种 ， 通 过
信用利 差获 取额 外的 投资 收益。
（4） 公司/ 企业 固定 收益 证券策 略
本基金 通过 对公 司/ 企业 证 券特有 的风 险进 行综 合分 析和评 估 ， 结 合市 场利 率变 化趋势 、
久期配 置 、 市 场供需 、 组 合总体 投资 策略 和组 合流 动性要 求等 因素 ， 选 择相 对投资 价值 较高
的证券 投资 。
对于含 有附 加期 权债 券， 本基金 采用 期权 调整 后的 利差（OAS ）的 方法 对债 券 进行合 理
估值。
（5） 可转 换债 券策 略
本基金 将选 择公 司基 本素 质优良 、 其对 应的 基础 证券 有着较 高上 涨潜 力的 可转 换债券 进
行投资 ，并 采用 期权 定价 模型等 数量 化估 值工 具评 定其投 资价 值， 以合 理价 格买入 并 持 有 。
（6） 资产 支持 证券 策略
资产支 持证 券包 括信 贷资 产支持 证券 和企 业资 产支 持证券 。根 据目 前监 管机 构的规 定 ，
基金只 能投 资信 用评 级在BBB 及以 上的 资产 支持 债券 ，并且 投资 比例 不超 过基 金净值 的20% 。
本基金 在综 合分 析资 产支 持证券 的资 产的 质量 和构 成、证 券的 条款 、利 率风 险、 信 用评 级 、
流动性 和提 前偿 付速 度的 基础上 ， 评 估证 券的 相对 的投资 价值 并作 出相 应的 投资决 策。 资产
支持证 券投 资也 是本 基金 增强收 益的 策略 之一 。
4.权证 等其 他金 融工 具投 资策略
权证及 其他 金融 工具 的投 资比例 将符 合法 律、 法规 和监管 机构 的规 定。 本基 金对权 证的
投资建 立在 对标 的证 券和 组合收 益风 险分 析的 基础 上，以Black-Scholes 模 型 和二叉 树期 权
定价模 型为 基础 对权 证进 行分析 定价 ，并 根据 市场 情况对 定价 模型 和参 数进 行适当 修正 。
若法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，本基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围并 及时制 定相 应的 投资 策略 。
(二) 投资 程序
1. 投资 决策 依据
1 ）国 家有 关法 律、 法规 和 基金合 同的 有关 规定 ；
2 ）国 内外 宏观 经济 发展 状 况、微 观经 济运 行环 境和 证券市 场发 展趋 势；
3 ）投 资品 种的 预期 收益 率 和风险 水平 。
2. 投资 决策 程序
1 ）投 资研 究
本基金 管理 人研 究团 队充 分利用 外部 和内 部的 研究 资源提 供研 究成 果， 挖掘 投资机 会 ，
为投资 决策 委员 会和 基金 经理提 供决 策支 持。
2 ）投 资决 策
投资决 策委 员会 是基 金投 资的最 高决 策机 构， 负责 制定基 金的 投资 原则 、 投 资目标 及整摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
39
体资产 配置 策略 和风 险控 制策略 ， 并对 基金经 理进 行授权 ， 对基 金 的投 资进 行总体 监控 。 如
遇重大 事项 ，投 资决 策委 员会及 时召 开临 时会 议做 出决议 。
3 ）组 合构 建
基金经 理根 据投 资委 员会 确定的 总体 投资 策略 和原 则以及 研究 团队 提供 的分 析和建 议
等信息 ，在 遵守 基金 合同 的前提 下， 在投 资决 策委 员会的 授权 范围 内构 建具 体的投 资组 合 ，
进行组 合的 日常 管理 。
4 ）交 易执 行
本基金 实行 集中 交易 制度 。 交易 团队 负责 执行 基金 经理投 资指 令， 同时 承担 一线风 险监
控职责 。
5 ）风 险与 绩效 评估
投资风 险管 理团 队由 风险 管理部 和监 察稽 核部 组成 。 风险管 理部 定期 或不 定期 地对基 金
投资绩 效及 风险 进行 评估 ； 监察 稽核 部对 基金 投资 的合规 性进 行日 常监 控； 风险管 理委 员会
定期召 开会 议， 结合 市场 、 法律 等环 境的 变化 ， 对 基金投 资组 合进 行风 险评 估， 并 提出 风险
防范措 施及 意见 。
6 ）组 合调 整
基金经 理根 据行 业状 况、 证券市 场和 上市 公司 的发 展变化 、 基 金申 购和 赎回 的现金 流量
情况以 及组 合风 险与 绩效 评估的 结果 ，对 投资 组合 进行动 态调 整。
本基金 管理 人在 确保 基金 份额持 有人 利益 的前 提下 ， 有权根 据市 场环 境变 化和 实际需 要
调整上 述投 资程 序， 并在 更新的 招募 说明 书中 公告 。
九、基金的业绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：
沪深300 指 数×55%
+ 中 证综合 债券 指数 ×45%
沪深300 指 数是 由中 证指 数 有限公 司编 制 ， 在 上海 和深 圳证券 市场 中选 取300 只 Ａ 股作为
样本编 制而 成的 成份 股指 数。 该 指数 样本 覆盖 了沪 深市场 六成 左右 的市 值， 具有良 好的 市场
代表性 ，是 目前 中国 证券 市场中 公允 性较 好的 股票 指数， 适合 作为 本基 金的 业绩比 较 基 准 。
中证综 合债 券指 数是 中证 指数有 限公 司编 制的 综合 反映银 行间 和交 易所 市场 国债 、 金 融
债、 企业 债、 央票 及短 期 融资券 的跨 市场 债券 指数 。 该 指数 的推 出旨在 更全 面地反 映我 国债
券市场 的整 体价 格变 动趋 势， 为 债券 投资 人 提 供更 切合的 市场 基准 ， 适 合作 为本基 金的 业绩
比较基 准。
如果上 述比 较基 准指 数停 止 计算 编制 或更 改名 称， 或者今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者市
场推出 更具 权威 、 且 更能 够反映 本基 金风 险收 益特 征的指 数， 则本 基金 管理 人将视 情况 经与
本基金 托管 人协 商同 意后 ，在报 中国 证监 会备 案后 变更业 绩比 较基 准并 及时 公告。 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
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十、基金的风险收益 特征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金 ， 其 预期 收益和 风险 高于货 币型 基金 、 债 券型 基金 ， 而 低
于股票 型基 金， 属于 证券 投资基 金中 的中 高风 险、 中高收 益品 种。
十一、基金投资组合 报告
基金管 理人的董事会 及董事保证 本报告所载资 料不存在虚 假记载、误导 性陈述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别 及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018年4月19日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内容 不存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至2018 年3月31 日 ，本 报 告中所 列财 务
数据未 经审 计。
1. 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1
权益投 资 83,713,188.65 55.00
其中： 股票
83,713,188.65 55.00
2
基金投 资 - -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资 - -
5
金融衍 生品 投资 - -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
60,658,019.43 39.86
8
其他资 产
7,824,870.48 5.14
9
合计
152,196,078.56
100.00
2. 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,240,000.00 5.88
C 制造业 36,917,838.65 26.34
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,904,000.00 4.21
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 13,178,000.00 9.40
K 房地产 业 6,658,000.00 4.75
L 租赁和 商 务 服务 业 6,638,350.00 4.74
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 6,177,000.00 4.41
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 83,713,188.65 59.73
3. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 201,000 9,426,900.00 6.73
2 000002 万科A 200,000 6,658,000.00 4.75
3 601288 农业银 行 1,700,000 6,647,000.00 4.74
4 002027 分众传 媒 515,000 6,638,350.00 4.74
5 601318 中国平 安 100,000 6,531,000.00 4.66
6 300015 爱尔眼 科 150,000 6,177,000.00 4.41
7 601933 永辉超 市 600,000 5,904,000.00 4.21
8 000338 潍柴动 力 700,000 5,782,000.00 4.13 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
42
9 600028 中国石 化 800,000 5,184,000.00 3.70
10 600196 复星医 药 110,000 4,893,900.00 3.49
4 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金 资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 贵金 属投 资。
8. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 股指 期货 交易。
9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
根据本 基 金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 股指 期货 交易。
10. 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
10.1 本期 国债 期货 投资 政 策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
10.2 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
10.3 本期 国债 期货 投资 评 价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
11. 投 资组 合报 告附 注
11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 除分 众传媒 信息 技术 股份 有限 公司 （以 下
简称“ 分众 传媒 ” ） 外， 其 余的没 有被 监管 部门 立案 调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公
开谴责 、处 罚。
2017 年6 月， 广东 证监 局 发布关 于对 分众 传媒 信息 技术股 份有 限公 司采 取出 具警示 函
措施的 决定 （中 国证 券监 督管理 委员 会广 东监 管局 行政监 管措 施决 定书 〔2017 〕14 号） ，
对该公 司在 信息 披露 及未 在股东 大会 授权 范围 内购 买银行 理财 产品 的行 为予 以警示 。
本 基 金 投资 分 众传 媒 （002027 ） 的决 策 流程 符 合 本基金 管 理 人投 资 管理 制 度的相 关 规 定。摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
43
针 对 上述 情 况， 本 基金 管理 人 进行 了 分析 和 研究 ，认 为 上述 事 件对 分 众传 媒的 投 资价 值 未
造成实 质性 影响 。本 基金 管理人 将继 续对 上述 公司 进行跟 踪研 究。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
11.3 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 255,406.05
2 应收证 券清 算款 7,513,738.14
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,044.84
5 应收申 购款 42,681.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,824,870.48
11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十二、基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
1 、 自基 金合 同生 效以 来至2018年3月31 日 ， 本基 金份 额净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准
收益率 比较 表：
阶段
份 额净值
增 长率①
份 额净值
增 长率标
准 差②
业 绩比较 基
准
收 益率③
业 绩比 较
基准
收 益率标
准 差④
① －③ ② －④
2010 年12 月 3 日至
2010 年12 月 31 日
-0.55% 0.33% -0.30% 0.76% -0.25% -0.43%
2011 年1 月1 日至2011
年12 月31 日
-22.86% 0.79% -12.75% 0.71% -10.11% 0.08% 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
44
2012 年1 月1 日至2012
年12 月31 日
-20.39% 0.99% -3.85% 0.68% -16.54% 0.31%
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
35.57% 1.41% -1.91% 0.77% 37.48% 0.64%
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
8.54% 1.37% 29.10% 0.67% -20.56% 0.70%
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
43.64% 2.03% 7.15% 1.37% 36.49% 0.66%
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
-35.01% 1.36% -4.00% 0.77% -31.01% 0.59%
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
-2.80% 0.75% 13.65% 0.35% -16.45% 0.40%
自基金 合同 生效 日起
至2018 年3 月31 日
-16.61% 1.30% 35.22% 0.81% -51.83% 0.49%
2 、自 基金 合同 生效 以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
变动的 比较
摩根士 丹利 华鑫 消费 领航 混合 型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 ：
（2010 年 12 月3 日至 2018 年3 月 31 日 ） 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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十三、基金的费用与 税收
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1.基金 费用 的种 类
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3） 基金 财产 拨划 支付 的 银行费 用；
（4） 基金 合同 生效 后的 基 金信息 披露 费用 ；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的会 计师 费和 律师 费；
（7） 基金 的证 券交 易费 用 ；
（8） 依法 可以 在基 金财 产 中列支 的其 他费 用。
2.基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
（1） 基金 管理 人的 管理 费 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.5% 年费 率计 提。 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起5 个工 作日 内从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.25% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起5 个工 作日 内从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人， 若
遇 法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（3） 除管 理费 和托 管费 之 外的基 金费 用， 由基 金托 管人根 据其 他有 关法 规及 相应协 议
的规定 ，按 费用 支出 金额 支付， 列入 或摊 入当 期基 金费用 。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
1 、基 金申 购费 用
本基金 以申 购金 额为 基数 采用比 例费 率计 算申 购费 ，投资 人在 一天 内如 果有 多笔申 购 ，
适用费 率按 单笔 分别 计算 。 申 购费 用由 投资人 承担 ， 不 列入 基金 财产 ， 主 要 用于本 基金 的市
场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。
本基金 自2013 年11 月1日起， 对于 通过 本公 司 直 销中 心申购 本基 金的 养老 金客 户实施 特
定申购 费率 。 养老 金客 户指 基 本养 老基 金与 依法 成立 的养老 计划 筹集 的资 金及 其投资 运营 收
益形成 的补 充养 老基 金等 ， 包括 全国 社会 保障 基金、 可以投 资基 金的 地方 和行 业社会 保障 基
金、 企 业年 金单 一计 划以 及集合 计划 。 如 将来 出现 经养老 基金 监管 部门 认可 的新的 养老 基金
类型， 基金 管理 人可 在招 募说明 书更 新时 或发 布临 时公告 将其 纳入 养老 金客 户范围 ， 并 按规
定向中 国证 监会 备案 。
通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金基 金份 额的 养老金 客户 申购 费率 见下 表：
申购金 额（M） 申购费 率
M＜100 万元 0.6%
100万 元≤M ＜500万元 0.4% 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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M≥500 万元 每笔1000 元
除养老 金客 户外 的其 他投 资者申 购本 基金 基金 份额 申购费 率见 下表 ：
申购金 额（M） 申购费 率
M＜100 万元 1.50%
100万 元≤M ＜500万元 1.00%
M≥500 万元 每笔1000 元
计算公 式：
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额
净申购 金额 ＝申 购金 额/ （1＋申 购费 率）
2 、基 金赎 回费 用
本基金 的赎 回费 用按 基金 份额持 有人 持有 时间 的增 加而递 减 。 赎 回费 用由 赎回 基金份 额
的基金 份额 持有 人承 担， 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取。 不低 于赎 回费总 额的25%
归基金 财产 ，其 余用 于支 付注册 登记 费和 其他 必要 的手 续 费。 具体 赎回 费率 结构如 下：
持有年 限（Y） 赎回费 率
Y＜1年 0.50%
1年≤Y ＜2 年 0.25%
Y≥2年 0%
注：1 年指365天。
计算公 式：
赎回费 用＝ 赎回 金额 ×赎 回费率
赎回金 额＝ 赎回 份数 ×赎 回价格
赎回价 格＝ 申请 日基 金份 额净值
3 、转 换费 用
本基金 转换 费用 由转 出基 金的赎 回费 和转 出与 转入 基金的 申购 费补 差两 部分 构成 ， 具 体
收取情 况视 每次 转换 时两 只基金 的申 购费 率差 异情 况和赎 回费 率而 定 。 基 金转 换费用 由基 金
份额持 有人 承担 ，计 算方 法如下 ：
转出金 额＝ 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值
转出基 金赎 回费 ＝转 出金 额×转 出基 金赎 回费 率
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转入总 金额 ＝转 出金 额- 转 出基金 赎回 费
申购补 差费 ＝转 入总 金额 ×申购 补差 费率 ／（1＋ 申 购补差 费率 ）
转换费 用＝ 转出 基金 赎回 费＋申 购补 差费
（1） 对于 实行 级差 申购 费 率(不 同申 购金 额对 应不 同 申购费 率) 的基 金， 以转 入 总金额
对应的 转出 基金 申购 费率 、转入 基金 申购 费率 计算 申购补 差费 用。
（2） 转出 基金 赎回 费不 低 于25％ 的部 分归 入转 出基 金资产 。
（3） 计算 基金 转换 费用 所 涉及的 申购 费率 和赎 回费 率均按 基金 合同 、招 募说 明书及 相
关公告 的规 定费 率执 行 ， 对 于通过 本公 司网 上交 易 、 费 率优惠 活动 期间 发生 的基 金转换 业务 ，
按照本 公司 最新 公告 的相 关费率 计算 基金 转换 费用 。
基金管 理人 可以 在基 金合 同约定 的范 围内 调整 费率 或收费 方式 ， 并最 迟应 于新 的费率 或
收费方 式实 施日 前依 照《 信息披 露办 法》 的有 关规 定在指 定媒 体上 公告 。
（ 三） 不列 入基 金费 用的 项目
基金管 理人 和基 金托 管人 因未履 行或 未完 全履 行义 务导致 的费 用支 出或 基金 财产的 损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
（ 四） 基金 管理 人和 基金 托管人 可根 据基 金发 展情 况调 低 基金 管理 费率 和基 金托管 费
率。基 金管 理人 必须 最迟 于新的 费率 实施 日2 日前 在 指定媒 体上 刊登 公告 。
（ 五） 税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本招募 说明 书依 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《 销售办 法》 、 《 信息 披露 办法》 及其
它有关法 律法 规的要 求， 对2018 年1月12 日刊 登的 《 摩根士丹 利华 鑫消费 领航 混合型证 券投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）》进 行了 更新 ，主 要更 新的内 容如 下：
序号 修改部 分 说明
1.
重要提 示
更新了 本招 募说 明书 所载 内容截 止日 期、 有关 财务 数据和
净值表 现截 止日 ；并 增加 了关于 基金 合同 修订 的说 明
2.
一、绪 言 更新了 本招 募说 明书 更新 所依据 的法 规
3.
二、释 义 根据基 金合 同修 订内 容补 充了释 义
4.
三、基 金管 理人 更新了 “ 主要 人员 情况 ” 的信息
5.
五、相 关服 务机 构 根据服 务机 构的 实际 情况 更新了 相关 机构 的信 息
6.
八、 基 金份 额的 申购、
赎回与 转换
根据基 金合 同修 订内 容进 行了更 新 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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7.
九、基 金的 投资
更新了 最近 一期 投资 组合 报告的 内容 ，即 截 至 2018 年 3
月31 日的 基金 投资 组合 报 告； 根 据基 金合 同修 订内 容 进行
了更新
8.
十、基 金的 业绩
更新了 基金 的投 资业 绩， 即截 至2018 年3 月31 日 的基金
投资业 绩
9.
十二、 基金 资产 的估
值
根据基 金合 同修 订内 容进 行了更 新
10.
十六、 基金 的信 息披
露
根据基 金合 同修 订内 容进 行了更 新
11.
十七、 风险 揭示 更新了 风险 揭示 的内 容
12.
二十、 基金 托管 协议
内容摘 要
根据基 金托 管协 议修 订内 容进行 了更 新
13.
二十二 、其 他应 披露
事项
根据最 新情 况对 相关 应披 露事项 进行 了更 新
摩根士丹利华鑫基金 管理 有限公司
二〇一八年七月十 三日
