华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新的招募说明书（摘要）
（2018年第 2号）
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
二〇一八年七月重要提示
华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由华安基
金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定发起，并
经中国证券监督管理委员会2016年11月09日证监许可[2016]2607号文准予注册。
本基金的基金合同和招募说明书已通过《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》和基金管理人的互联网网站（www.huaan.com.cn）进行了公开披
露。本基金的基金合同自2016年12月1日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集申请的注册，并不表明其对本基金
的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风
险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分
散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等
能够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分
享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括但不限于市场风险、管
理风险、流动性风险、技术风险、道德风险、合规风险、不可抗力风险等等。
本基金可投资于中小企业私募债券，其与一般信用债券相比，存在更大的
信用风险和流动性风险。更大的信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较
小、经营的波动性较大，信息披露不透明，也大大提高了分析并跟踪发债主体
信用基本面的难度；更大的流动性风险在于该类债券采取非公开方式发行和交
易，外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级，可能会降低市场对该类债
券的认可度，从而影响该类债券的市场流动性。这些特点使得中小企业私募债
券可能出现因信用水平波动而引起的价格较大幅度波动，从而影响基金总体投
资收益；同时，流动性差导致的变现困难，也会给基金总体投资组合带来流动
性冲击。
本基金可投资资产支持证券，资产支持证券存在一定的信用风险、利率风
险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险。本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场
基金、低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的
风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等自
主判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应，并自主做出投资决策，自行
承担投资风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资
产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净
值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成
对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，
在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者
自行负担。
投资者应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认/申购和
赎回基金，基金销售机构名单详见本招募说明书以及相关公告。
本招募说明书摘要中涉及与基金托管人相关的基金信息已经与基金托管人
复核。除特别说明外，本招募说明书所载内容截止日为2018年6月1日，有关财
务数据截止日期为2018年3月31日，净值表现的截止日为2017年12月31日。目录
一、基金名称....................................................................................................................................2
二、基金的类型................................................................................................................................2
三、基金管理人................................................................................................................................2
四、基金托管人................................................................................................................................7
五、相关服务机构............................................................................................................................9
六、基金的投资目标......................................................................................................................12
七、基金投资方向..........................................................................................................................12
八、基金的投资策略......................................................................................................................13
九、基金的业绩比较基准..............................................................................................................15
十、风险收益特征..........................................................................................................................16
十一、基金投资组合报告..............................................................................................................16
十二、基金的业绩..........................................................................................................................21
十三、费用概览..............................................................................................................................23
十四、 对招募说明书更新部分的说明........................................................................................27华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
2
一、基金名称
本基金的名称：华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金。
二、基金的类型
本基金为混合型证券投资基金。运作方式契约型开放式。存续期限不定期。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：华安基金管理有限公司
2、住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号国金中心二期 31-
32层
3、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号国金中心二期
31-32层
4、法定代表人：朱学华
5、设立日期：1998年 6月 4日
6、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]20号
7、联系电话：（021）38969999
8、联系人：王艳
9、客户服务中心电话：40088-50099
10、网址：www.huaan.com.cn
（二）注册资本和股权结构
1、注册资本：1.5亿元人民币
2、股权结构华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
3
持股单位 持股占总股本比例
上海国际信托有限公司 20%
国泰君安创新投资有限公司 20%
上海锦江国际投资管理有限公司 20%
上海工业投资（集团）有限公司 20%
国泰君安投资管理股份有限公司 20%
（三）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
（1）董事会
朱学华先生，本科学历。历任武警上海警卫局首长处副团职参谋，上海财
政证券有限公司党总支副书记，上海证券有限责任公司党委书记、副董事长、
副总经理、工会主席，兼任海际大和证券有限责任公司董事长。现任华安基金
管理有限公司党总支书记、董事长、法定代表人。
童威先生，博士研究生学历。历任上海证券有限责任公司研究发展中心总
经理，上海国际集团有限公司研究发展总部副总经理（主持工作），上投摩根
基金管理有限责任公司副总经理，上海国际集团有限公司战略发展总部总经理
兼董事会办公室主任，华安基金管理有限公司副总经理。现任华安基金管理有
限公司总经理。
邱平先生，本科学历，高级政工师职称。历任上海红星轴承总厂党委书记，
上海东风机械（集团）公司总裁助理、副总裁，上海全光网络科技股份公司总
经理，上海赛事商务有限公司总经理，上海东浩工艺品股份有限公司董事长，
上海国盛集团科教投资有限公司党委副书记、总裁、董事，上海建筑材料（集
团）总公司党委书记、董事长（法定代表人）、总裁。现任上海工业投资（集
团）有限公司党委副书记、执行董事（法定代表人）、总裁。
马名驹先生，工商管理硕士，高级会计师。历任凤凰股份有限公司副董事
长、总经理，上海东方上市企业博览中心副总经理。现任锦江国际（集团）有
限公司副总裁兼计划财务部经理及金融事业部总经理、上海锦江国际投资管理
有限公司董事长兼总经理、锦江麦德龙现购自运有限公司董事、华安基金管理华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
4
有限公司董事、长江养老保险股份有限公司董事、上海景域文化传播有限公司
董事、Crystal Bright Developments Limited 董事、史带财产保险股份有限公司监
事、上海上国投资产管理有限公司监事。
董鑑华先生，大学学历，高级经济师。历任上海市审计局基建处科员、副
主任科员、处长助理、副处长，固定资产投资审计处副处长（主持工作）、处
长，上海市审计局财政审计处处长，上海电气（集团）总公司财务总监,上海电
气（集团）总公司副总裁、财务总监。现任上海电气（集团）总公司监事长，
上海海立（集团）股份有限公司监事长，上海临港控股股份有限公司董事。
聂小刚先生，经济学博士。历任国泰君安证券股份有限公司投资银行三部
助理业务董事、企业融资总部助理业务董事、总裁办公室主管、总裁办公室副
经理、营销管理总部副经理、董事会秘书处主任助理、董事会秘书处副主任、
董事会秘书处主任、上市办公室主任、国泰君安创新投资有限公司总裁、国泰
君安证券股份有限公司战略投资部总经理等职务。现任国泰君安证裕投资有限
公司董事长、国泰君安证券股份有限公司战略投资及直投业务委员会副总裁、
战略管理部总经理。
独立董事：
吴伯庆先生，大学学历，一级律师，曾被评为上海市优秀律师与上海市十
佳法律顾问。历任上海市城市建设局秘书科长、上海市第一律师事务所副主任、
上海市金茂律师事务所主任、上海市律师协会副会长。现任上海市金茂律师事
务所高级合伙人。
夏大慰先生，研究生学历，教授。现任上海国家会计学院学术委员会主任、
教授、博士生导师，中国工业经济学会副会长，财政部会计准则委员会咨询专
家，财政部企业内部控制标准委员会委员，香港中文大学名誉教授，复旦大学
管理学院兼职教授，上海证券交易所上市委员会委员。享受国务院政府津贴。
（2）监事会
张志红女士，经济学博士。历任中国证监会上海监管局(原上海证管办)机
构处副处长、机构监管处副处长、机构监管处处长、机构监管一处处长、上市
公司监管一处处长等职务，长城证券有限责任公司党委委员、纪委书记、预算
管理委员会委员、合规总监、副总经理、投资决策委员会委员，国泰君安证券华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
5
股份有限公司总裁助理、投行业务委员会副总裁等职务。现任国泰君安证券股
份有限公司业务总监兼投行业务委员会副总裁，华安基金管理有限公司监事长。
许诺先生，研究生学历。曾任怡安翰威特咨询业务总监，麦理根
（McLagan）公司中国区负责人。现任华安基金管理有限公司人力资源部高级
总监，华安资产管理（香港）有限公司董事。
诸慧女士，研究生学历，经济师。历任华安基金管理有限公司监察稽核部
高级监察员，集中交易部总监。现任华安基金管理有限公司集中交易部高级总
监。
（3）高级管理人员
朱学华先生，本科学历，19年证券、基金从业经验。历任武警上海警卫局
首长处副团职参谋，上海财政证券有限公司党总支副书记，上海证券有限责任
公司党委书记、副董事长、副总经理、工会主席，兼任海际大和证券有限责任
公司董事长。现任华安基金管理有限公司党总支书记、董事长、法定代表人。
童威先生，博士研究生学历，16年证券、基金从业经验。历任上海证券有
限责任公司研究发展中心总经理，上海国际集团有限公司研究发展总部副总经
理（主持工作），上投摩根基金管理有限责任公司副总经理，上海国际集团有
限公司战略发展总部总经理兼董事会办公室主任，华安基金管理有限公司副总
经理。现任华安基金管理有限公司总经理。
薛珍女士，硕士研究生学历，17年证券、基金从业经验。曾任华东政法大
学副教授，中国证监会上海证管办机构处副处长，中国证监会上海监管局法制
工作处处长。现任华安基金管理有限公司督察长。
翁启森先生，硕士研究生学历，23年金融、证券、基金行业从业经验。历
任台湾富邦银行资深领组，台湾 JP 摩根证券投资经理，台湾摩根投信基金经理，
台湾中信证券自营部协理，台湾保德信投信基金经理，华安基金管理有限公司
全球投资部总监、基金投资部兼全球投资部高级总监、公司总经理助理。现任
华安基金管理有限公司副总经理、首席投资官。
姚国平先生，硕士研究生学历，14年金融、基金行业从业经验。历任香港
恒生银行上海分行交易员，华夏基金管理有限公司上海分公司区域销售经理，华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
6
华安基金管理有限公司上海业务部助理总监、机构业务总部高级董事总经理、
公司总经理助理。现任华安基金管理有限公司副总经理。
谷媛媛女士，硕士研究生学历，18年金融、基金行业从业经验。历任广发
银行客户经理，京华山一国际（香港）有限公司高级经理，华安基金管理有限
公司市场业务二部大区经理、产品部高级董事总经理、公司总经理助理。现任
华安基金管理有限公司副总经理。
2、本基金基金经理
石雨欣，硕士研究生，11年相关行业从业经验，曾任联合资信评估有限公
司高级分析师。2008年 1月加入华安基金管理有限公司，任固定收益部信用分
析师。2015年 7月起担任华安稳固收益债券型证券投资基金的基金经理。
2015年 7月至 2017年 6月担任华安信用四季红债券型证券投资基金的基金经
理。2016年 2月起担任华安安康保本混合型证券投资基金的基金经理。
2016年 8月起同时担任华安聚利 18个月定期开放债券型证券投资基金的基金
经理。2016年 12月起，同时担任华安新恒利灵活配置混合型证券投资基金、
本基金的基金经理。2017年 1月起，同时担任华安新安平灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2018年 2月起，同时担任华安丰利 18个月定期开放债
券型证券投资基金的基金经理。
3、基金管理人采取集体投资决策制度，公司投资决策委员会成员的姓名和
职务如下：
童
威先生，总经理
翁启森先生，副总经理、首席投资官
杨
明先生，投资研究部高级总监
许之彦先生，指数与量化投资部高级总监
贺
涛先生，固定收益部总监
苏圻涵先生，全球投资部助理总监
万建军先生，投资研究部联席总监
谢振东先生，基金投资部副总监
崔
莹先生，基金投资部助理总监
上述人员之间不存在近亲属关系。华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
7
4、业务人员的准备情况：
截至 2018年 3月 31日，公司目前共有员工 352人（不含香港公司），其
中 56.8%具有硕士及以上学位，90.1%以上具有三年证券业或五年金融业从业经
历，具有丰富的实际操作经验。所有上述人员在最近三年内均未受到所在单位
及有关管理部门的处罚。公司业务由投资与研究、营销、后台支持等三个业务
板块组成。
四、基金托管人
一、基金托管人基本情况
名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”）
住所：北京市东城区朝阳门北大街 9号
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号
法定代表人：李庆萍
成立时间：1987年 4月 20日
组织形式：股份有限公司
注册资本：489.35亿元人民币
存续期间：持续经营
批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125号
联系人：中信银行资产托管部
联系电话：4006800000
传真：010-85230024
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；
办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；
买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡
业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
8
业务；代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、
企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银行业监
督管理机构批准的其他业务；保险兼业代理业务（有效期至 2017年 09月 08日）
。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
中信银行（601998.SH、0998.HK）成立于 1987年，原名中信实业银行，
是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融
市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴
随中国经济的快速发展，中信实业银行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长
壮大，于 2005年 8月，正式更名“中信银行”。2006年 12月，以中国中信集
团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式成立中信银行股份有限公司。同
年，成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对外银行（BBVA）建立了优
势互补的战略合作关系。2007年 4月 27日，中信银行在上海交易所和香港联
合交易所成功同步上市。2009年，中信银行成功收购中信国际金融控股有限公
司（简称：中信国金）70.32%股权。经过三十年的发展，中信银行已成为国内
资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全
国性股份制商业银行。2009年，中信银行通过了美国 SAS70 内部控制审订并获
得无保留意见的 SAS70 审订报告，表明了独立公正第三方对中信银行托管服务
运作流程的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。
二、主要人员情况
孙德顺先生，中信银行执行董事、行长。孙先生自 2016年 7月 20日起任
本行行长。孙先生同时担任中信银行（国际）董事长。此前，孙先生于
2014年 5月至 2016年 7月任本行常务副行长；2014年 3月起任本行执行董事；
2011年 12月至 2014年 5月任本行副行长，2011年 10月起任本行党委副书记；
2010年 1月至 2011年 10月任交通银行北京管理部副总裁兼交通银行北京市分
行党委书记、行长；2005年 12月至 2009年 12月任交通银行北京市分行党委
书记、行长；1984年 5月至 2005年 11月在中国工商银行海淀区办事处、海淀
区支行、北京分行、数据中心（北京）等单位工作，期间，1995年 12月至
2005年 11月任中国工商银行北京分行行长助理、副行长，1999年 1月至
2004年 4月曾兼任中国工商银行数据中心（北京）总经理；1981年 4月至华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
9
1984年 5月就职于中国人民银行。孙先生拥有三十多年的中国银行业从业经验。
孙先生毕业于东北财经大学，获经济学硕士学位。
张强先生，中信银行副行长，分管托管业务。张先生自 2010年 3月起任本
行副行长。此前，张先生于 2006年 4月至 2010年 3月任本行行长助理、党委
委员，期间，2006年 4月至 2007年 3月曾兼任总行公司银行部总经理。张先
生 2000年 1月至 2006年 4月任本行总行营业部副总经理、常务副总经理和总
经理；1990年 9月至 2000年 1月先后在本行信贷部、济南分行和青岛分行工
作，曾任总行信贷部副总经理、总经理、分行副行长和行长。自 1990年 9月至
今，张先生一直为本行服务，在中国银行业拥有近三十年从业经历。张先生为
高级经济师，先后于中南财经大学（现中南财经政法大学）、辽宁大学获得经
济学学士学位、金融学硕士学位。
杨洪先生，现任中信银行资产托管部总经理，硕士研究生学历，高级经济
师，教授级注册咨询师。先后毕业于四川大学和北京大学工商管理学院。曾供
职于中国人民银行四川省分行、中国工商银行四川省分行。1997年加入中信银
行，相继任中信银行成都分行信贷部总经理、支行行长，总行零售银行部总经
理助理兼市场营销部总经理、贵宾理财部总经理、中信银行贵阳分行党委书记、
行长，总行行政管理部总经理。
三、基金托管业务经营情况
2004 年 8 月 18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监
督管理委员会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽
责”的原则，切实履行托管人职责。
截至 2017年末，中信银行已托管 144只公开募集证券投资基金，以及基金
公司、证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等其他
托管资产，托管总规模达到 8.06万亿元人民币。
五、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
10
（1）华安基金管理有限公司上海业务部
地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号国金中心二期31－32层
电话：（021）38969973
传真：（021）58406138
联系人：姚佳岑
（2）华安基金管理有限公司北京分公司
地址：北京市西城区金融街7号英蓝国际金融中心522室
电话：（010）57635999
传真：（010）66214061
联系人：刘雯
（3）华安基金管理有限公司广州分公司
地址：广州市天河区珠江西路8号高德置地夏广场D座504单元
电话：（020）38082891
传真：（020）38082079
联系人：林承壮
（4）华安基金管理有限公司西安分公司
地址：陕西省西安市高新区唐延路35号旺座现代城H座2503
电话：（029）87651812
传真：（029）87651820
联系人：翟均
（5）华安基金管理有限公司成都分公司
地址：成都市人民南路四段19号威斯顿联邦大厦12层1211K-1212L
电话：（028）85268583
传真：（028）85268827
联系人：张晓帆
（6）华安基金管理有限公司沈阳分公司
地址：沈阳市沈河区北站路59号财富中心E座2103室
电话：（024）22522733
传真：（024）22521633
联系人：杨贺华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
11
（7）华安基金管理有限公司电子交易平台
华安电子交易网站：www.huaan.com.cn
智能手机APP平台：iPhone交易客户端、Android交易客户端
华安电子交易热线：40088-50099
传真电话：（021）33626962
联系人：谢伯恩
2、代销机构
（1）中信银行股份有限公司
名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”）
住所：北京市东城区朝阳门北大街9号
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号
法定代表人：李庆萍
电话： 4006800000
传真：010-85230056
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
（2）其他基金代销机构详见基金份额发售公告。
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。
（二）登记机构
名称：华安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号国金中心二期31-32层
法定代表人：朱学华
电话：（021）38969999
传真：（021）33627962
联系人：赵良
客户服务中心电话：40088-50099
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
12
住所：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳
经办律师：刘佳、姜亚萍
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层
办公地址：上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：（021）22288888
传真：（021）22280000
联系人：蒋燕华
经办会计师：蒋燕华、蔡玉芝
六、基金的投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过大类资产的优化配置和高安全边际
的证券精选，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
七、基金投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券
（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
13
转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中
小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中
国证监会相关规定)。
本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为 0-95%；每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存
出保证金和应收申购款等；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法
律法规或监管机构的规定执行。
八、基金的投资策略
（一）资产配置策略
本基金采取相对灵活的资产配置策略，通过将基金资产在权益类、固定收
益类工具之间灵活配置，并适当借用金融衍生品的投资来追求基金资产的长期
稳健增值。在具体大类资产配置过程中，本基金将使用定量与定性相结合的研
究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要
因素进行研究和预测，结合使用公司自主研发的多因子动态资产配置模型、基
于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型，分析和比较股票、债券等市场和
不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。
（二）股票投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的研究优势，将积极主动的投资风格与严谨
规范的选股方法相结合，综合运用“自上而下”和“自下而上”的投资方法进
行行业配置和个股选择；在对宏观经济运行、行业景气变化以及上市公司成长
潜力进行定量评估、定性分析和实地调研的基础上，优选重点行业中基本面状华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
14
况健康、具有估值优势、成长性良好、定价相对合理的股票进行投资，以谋求
超额收益。
（三）债券投资策略
（1）资产配置策略
本基金将通过对宏观经济运行情况、国家货币及财政政策、资本市场资金
环境等重要因素的研究和预测，结合投资时钟理论并利用公司研究开发的多因
子模型等数量工具，优化基金资产在利率债、信用债以及货币市场工具等各类
固定收益类金融工具之间的配置比例。
（2）利率类品种投资策略
本基金对国债等利率品种的投资，是在对国内外宏观经济运行状况及政策
环境等进行分析和预测基础上，研究利率期限结构变化趋势和债券市场供求关
系变化趋势，深入分析利率品种的收益和风险，预测调整债券组合的平均久期，
并通过运用统计和数量分析技术，选择合适的期限结构的配置策略。在合理控
制风险的前提下，综合考虑组合的流动性，决定投资品种。
（3）信用债投资策略
本基金将在深入的宏观研究基础上，综合分析各类信用债发行主体所处行
业环境、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后，结合具体发
行契约，对债券进行信用评级。在此基础上，建立信用类债券池，积极发掘信
用利差具有相对投资机会的个券进行投资。
（4）可转债投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、
分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公
司基本面进行深入分析研究的基础上，综合考虑可转换债券的债性和股性，利
用可转换公司债券定价模型进行估值分析，并最终选择合适的投资品种。
（5）中小企业私募债投资策略
除普通信用债外，本基金还将适时参与中小企业私募债券的投资。中小企
业私募债具有票息收益高、信用风险高、流动性差、规模小等特点。短期内，
此类券种对本基金的贡献有限，但本基金将在市场条件允许的情况下进行择优
投资。由于中小企业私募债的发行主体多为非上市民营企业，个体异质性强、华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
15
信息少且透明度低，因此在投资研究方面主要采用逐案分析的方法（Case-by-
case），通过尽职调查进行独立评估，信用分析以经营风险、财务风险和回收
率（Recovery rate）等指标为重点。此外，针对中小企业私募债的投资，基金管
理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、
流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种
风险。
（四）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和
把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过
信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以
期获得长期稳定收益。
（五）权证投资策略
本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价
的基础上，充分考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，通过资
产配置、品种与类属选择，力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。
（六）股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动
性好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和
组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头
套期保值），并根据权益类资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定
股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋
势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种
选择，以对冲权益类资产组合的系统性风险和流动性风险。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准：中证 800指数收益率×50%＋中债综合全价指数收
益率×50%。华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
16
中证 800指数是由中证指数有限公司编制，该指数编制合理、透明，市场
覆盖率较广，不易被操纵，并且有较高的知名度和市场影响力，适合作为本基
金股票投资的业绩比较基准。中债综合全价指数收益率是由中央国债登记结算
有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围更加全面，具有广泛的市场代表性，
涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企
业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价
格水平和变动趋势，适合作为本基金债券投资的业绩比较基准。
本基金是混合型基金，在综合考虑了上述指数的权威性和代表性、指数的
编制方法和本基金的投资范围和投资理念，选用上述业绩比较基准能够使本基
金投资人理性判断本基金产品的风险收益特征，合理地衡量比较本基金的业绩
表现。
如果今后法律法规发生变化，或上述业绩比较基准指数停止编制或更改名
称，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场
上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，基金管理人可以根据本基金
的投资范围和投资策略，确定变更基金的比较基准或其权重构成。业绩比较基
准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致报中国证监会备案后及时公告，
并在更新的招募说明书中列示，无需召开基金份额持有人大会。
十、风险收益特征
本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场
基金、低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
17
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 4月 18日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2018年03月31日。
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 68,905,603.10 10.55
其中：股票 68,905,603.10 10.55
2 固定收益投资 570,677,000.00 87.37
其中：债券 570,677,000.00 87.37
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,825,698.43 1.20
7 其他各项资产
5,755,1
85.97
0.88
8 合计
653,163
,487.50
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
4,220,092.00 0.65华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
18
C 制造业
9,030,729.68 1.38
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
9,036,253.00 1.39
E 建筑业
1,905,200.00 0.29
F 批发和零售业
26,402.87 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业
14,103,879.00 2.16
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业
30,583,046.55 4.69
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
68,905,603.10 10.56
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 600519 贵州茅台 5,700 3,896,634.00 0.60
2 601318 中国平安 58,600 3,827,166.00 0.59
3 600009 上海机场 77,300 3,775,332.00 0.58
4 600036 招商银行 113,600 3,304,624.00 0.51
5 601398 工商银行 517,300 3,150,357.00 0.48
6 601939 建设银行 376,300 2,916,325.00 0.45华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
19
7 600104 上汽集团 84,100 2,860,241.00 0.44
8 600900 长江电力 163,600 2,620,872.00 0.40
9 601288 农业银行 670,200 2,620,482.00 0.40
10 601006 大秦铁路 302,100 2,501,388.00 0.38
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,012,000.00 4.60
其中：政策性金融债 30,012,000.00 4.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 30,033,000.00 4.60
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 510,632,000.00 78.28
9 其他 - -
10 合计 570,677,000.00 87.49
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 111809074 18浦发银行CD074 1,000,000 98,930,000.00 15.17
2 111818079 18华夏银行CD079 1,000,000 98,930,000.00 15.17
3 111811075 18平安银行CD075 1,000,000 98,930,000.00 15.17
4 111784852 17杭州银行CD188 1,000,000 96,770,000.00 14.84
5 111807063 18招商银行CD063 600,000 59,358,000.00 9.10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
20
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的
原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、
交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结
合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品
种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定
执行。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
21
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也
没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,213.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,751,534.99
5 应收申购款 1,437.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,755,185.97
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
22
未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
（一）基金净值表现
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
（截止时间 2017年 12月 31日）、
1、新瑞利A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自2017年
1月1日起
至2017年
12月31日
6.04% 0.06% 5.88% 0.33% 0.16% -0.27%
自基金合同
生效
（2016年
12月1日）
起至
2016年
12月31日
0.24% 0.01% -3.66% 0.45% 3.90% -0.44%
2、新瑞利C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自2017年
1月1日起
5.94% 0.06% 5.88% 0.33% 0.06% -0.27%华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
23
至2017年
12月31日
自基金合同
生效
（2016年
12月1日）
起至
2016 年
12月31日
0.23% 0.01% -3.66% 0.45% 3.89% -0.44%
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，于次月首日起 5个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按
时支付的，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
24
基金托管费每日计提，按月支付，于次月首日起 5个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按
时支付的，支付日期顺延。
3、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无
误后，自本基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余
额不足支付该开户费用，由基金管理人于本基金成立一个月后的 5个工作日内
进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金 A 类基金份额在投资者申购时收取申购费，C 类基金份额不收取申
购费。
本基金对通过直销机构申购 A 类基金份额的养老金客户与除此之外的其他
投资人实施差别化的申购费率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运
营收益形成的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社
会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部
门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公
告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除
养老金客户外的其他投资人。
通过直销机构申购本基金 A 类基金份额的养老金客户申购费率为每笔
500元。
其它投资者申购本基金 A 类基金份额的申购费率随申购金额的增加而递减。
投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下
表所示：
份额类型
申购费率
（单笔申购金额 M）
M<100 万 1.5%
100万≤M<300 万 1.2%
300万≤M<500 万 0.8%
A 类基金份额
M≥500 万 每笔 1000元华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
25
C 类基金份额 0
申购费用由申购本基金 A 类基金份额的投资人承担，不列入基金财产，主
要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
2、赎回费用
本基金 A 类及 C 类基金份额的赎回费率随赎回份额持续持有时间的增加而
递减，具体费率如下表所示：
累计持有期间（Y） 赎回费率
A 类基金份额
Y＜7 天 1.50%
7天≤Y＜30 天 0.75%
30天≤Y＜1 年 0.50%
1年≤Y＜2 年 0.25%
Y≥2 年 0
C 类基金份额
Y＜7 天 1.50%
7天≤Y＜30 天 0.5%
Y≥30 天 0
注： 1年指 365天，2年为 730天
赎回费用由赎回本基金基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有
人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 30日的投资人收取的赎回费全额计
入基金财产；对持续持有期少于 3个月的投资人收取的赎回费中不低于总额的
75%计入基金财产；对持续持有期长于 3个月但少于 6个月的投资人收取的赎
回费中不低于总额的 50%计入基金财产；对持续持有期长于 6个月的投资人收
取的赎回费中不低于总额的 25%计入基金财产。未计入基金财产的部分用于支
付登记费和其他必要的手续费。（前述 1个月以 30日计）3、基金的销售服务
费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前
一日 C 类基金份额资产净值的 0.1%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
26
H 为本基金 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为本基金 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无
误后，由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性划出，由
登记机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇
法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
上述“（一）基金费用的种类”中第 4－10项费用，根据有关法规及相应
协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支
付。
4、基金转换份额的计算
基金转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费。
转出基金赎回费＝转出份额×转出基金当日基金份额净值×转出基金赎回
费率
转出金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值-转出基金赎回费
基金转换申购补差费按转入与转出基金之间申购费的差额计算收取，具体
计
算公式如下：
基金转换申购补差费＝ max[（转入基金的申购费－转出基金的申购费），
0 ]，即转入基金申购费减去转出基金申购费，如为负数则取0
转入金额 = 转出金额—基金转换申购补差费
转入份额 = 转入金额÷转入基金当日基金份额净值
转入份额的计算结果四舍五入保留到小数点后两位。
其中：
转入基金的申购费＝[转出金额-转出金额÷（1＋转入基金的申购费率）]
或转入基金固定收费金额
转出基金的申购费＝[转出金额-转出金额÷（1＋转出基金的申购费率）]
或转出基金固定收费金额
注1：转入份额的计算结果四舍五入，保留到小数点后两位，由此产生的
误差计入基金资产。华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
27
注2：本基金暂未开通后端收费模式的基金转换业务。
注3：关于转换费用的其他相关条款请详见公司网站的有关临时公告。
5、基金管理人可以在《基金合同》约定的范围内调整费率或收费方式，并
最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指
定媒介上公告。
6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及《基金合同》约定且不对基金
份额持有人权益产生实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，
定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要
求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
（三）其他费用
1、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
2、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
3、基金份额持有人大会费用；
4、基金的证券、期货交易费用；
5、基金的银行汇划费用；
6、基金的开户费用、账户维护费用；
7、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，
法律法规另有规定时从其规定。
（四）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
28
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金
实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容
如下：
章节 主要更新内容
三、基金管理人 更新了基金管理人的相关信息。
四、基金托管人 更新了基金托管人的相关信息。
五、相关服务机构 更新了相关服务机构的相关信息。
九、基金的投资 更新了本基金最近一期投资组合报告等信息。
十、基金的业绩 披露了基金合同生效以来的基金业绩。
十二、基金资产的估
值
更新了基金资产估值的相关信息。
十六、基金的信息披
露
更新了基金信息披露的相关信息。
十七、风险揭示 更新了基金风险的相关信息。
二十二、其他应披露
事项
披露了自 2017年 12月 1日至 2018年 6月 1日期间本基
金的公告信息，详见招募说明书。
华安基金管理有限公司
二○一八年七月十三日
