招募说 明书 （更 新） 摘要
天弘余 额宝货 币市场 基金
招募说 明书（ 更新） 摘要
基金管 理人： 天弘基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
日
期：二 零一八 年七月招募说 明书 （更 新） 摘要
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重要提 示
天弘余额宝货币市场基金 （原天弘增利宝货币市场基金， 以下简称 “本 基金” ）
于2013 年5 月24 日经中国证监会证监许可[2013]692 号文核准募集。 中国证监
会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
证， 也不表明投资于本基金没有风险。 本基金的基金合同于2013 年5 月29 日正
式生效， 并于2015 年5 月15 日， 基金名称由 “天弘增利宝货币市场基金” 变更
为“天弘余额宝货币市场基金” 。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
风险提示
证券投资基金是一种长期投资工具， 其主要功能是分散投资， 降低投资单一
证券所带来的个别风险。 基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预
期的金融工具， 投资者购买基金， 既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收
益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金为货币市场基金， 属证券投资基金中的较低风险收益品种。 投资者购
买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构， 基金管理人不
保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 投资者应当认真阅读 《基金合同》 、 《招
募说明书 》等基 金法律 文件，了 解基金 的风险 收益特征 ，根据 自身的 投资目的、
投资期限 、投资 经验、 资产状况 等判断 基金是 否和自身 的风险 承受能 力相适应，
并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买
基金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不
构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者注意基金投资的“买者自
负”原则 ，在做 出投资 决策后， 基金运 营状况 与基金净 值变化 引致的 投资风险，
由投资者自行负担。
本摘要根 据基金 合 同和基金 招募说 明书编 写，并按 监管要 求履行 相关程序。
基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合招募说 明书 （更 新） 摘要
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同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《 运作办法》 、
基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金招募说明书自基金合同生效之日起， 每6 个月更新一次， 并于每6 个月
结束之日后的 45 日内 公告。本招募说明书所载内容截止日为 2018 年 05 月 29
日， 有关财务数据和净值表现截止日为2018 年03 月31 日 （财务数 据未经审计） 。 招募说 明书 （更 新） 摘要
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一、基 金管理人
（一）基金管理人概况
名称：天弘基金管理有限公司
住所：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦A 座1704-241 号
办公地址：天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易中心A 座16 层
成立日期：2004 年11 月8 日
法定代表人：井贤栋
客服电话：95046
联系人：司媛
组织形式：有限责任公司
注册资本及股权结构：
天弘基金管理有限公司 （以下简称“公司”或“本公司”） 经中国证券监督
管理委员会批准（证监基金字[2004]164 号） ，于 2004 年 11 月 8 日成立。公司
注册资本为人民币5.143 亿元，股权结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员基本情况
井贤栋先生， 董事长， 硕士研究生。 历任太古饮料有限公司财务总监、 广州
百事可乐有限公司首席财务官、 阿里巴巴 （中国 ） 信息技术有限公司财务副总裁、招募说 明书 （更 新） 摘要
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支付宝 （中国） 网络技术有限公司首席财务官， 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份
有限公司首席运营官，现任浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司CEO。
卢信群先生， 副董事长， 硕士研究生。 历任内蒙古君正能源化工集团股份有
限公司董事、 副总经理、 财务总监、 董事会秘书， 北京博晖创新光电技术股份有
限公司监事。 现任北京博晖创新光电技术股份有限公司董事长、 总经理， 君正国
际投资 （北京） 有限公司董事， 河北大安制药有限公司董事， 广东卫伦生物制药
有限公司董事。
屠剑威先生， 董事， 硕士研究生。 历任中国工商银行浙江省分行营业部法律
事务处案件管理科副科长、 香港永亨银行有限公司上海分行法律合规监察部经理、
花旗银行 （中国） 有限公司合规部助理总裁、 永亨银行 （中国） 有限公司法律合
规部主管。 现任浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司法务及合规部高级研究
员。
祖国明先生， 董事， 大学本科。 历任中国证券市场研究设计中心工程师、 和
讯信息科技有限公司COO 助理、 浙江淘宝网络有限公司总监。 现任支付宝 （中国）
网络技术有限公司北京分公司资深总监。
付岩先生， 董事， 大学本科。 历任北洋 （天津） 物产集团有限公司期货部交
易员， 中国经济开发信托投资公司天津证券部投资部职员， 顺驰 （中国） 地产有
限公司资产管理部高级经理、 天津信托有限责任公司投资银行部项目经理。 现任
天津信托有限责任公司自营业务部总经理。
郭树强先生， 董事， 总经理， 硕士研究生。 历任华夏基金管理有限公司交易
主管、 基金经理、 研究总监、 机构投资总监、 投资决策委员会委员、 机构投资决
策委员会主任、公司管委会委员、公司总经理助理。现任本公司总经理。
魏新顺先生， 独立董事， 大学本科。 历任天津市政府法制办执法监督处副处
长， 天津市政府法制办经济法规处处长， 天津达天律师事务所律师。 现任天津英
联律师事务所主任律师。
张军先生，独立董事，博士。现任复旦大学经济学院教授。
贺强先生，独立董事，本科。现任中央财经大学金融学院教授。
2、监事会成员基本情况
李琦先生， 监事会主席， 硕士研究生。 历任天津市民政局事业处团委副书记，招募说 明书 （更 新） 摘要
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天津市人民政府法制办公室、 天津市外经贸委办公室干部， 天津信托有限责任公
司条法处处长、总经理助理兼条法处处长、副总经理，本公司董事长。
张杰先生， 监事， 注册会计师、 注册审计师。 现任内蒙古君正能源化工集团
股份有限公司董事、 董事会秘书、 副总经理， 锡林浩特市君正能源化工有限责任
公司董事长， 锡林郭勒盟君正能源化工有限责任公司执行董事、 总经理， 内蒙古
君正化工有限责任公司监事， 乌海市君正矿业有限责任公司监事， 内蒙古中鑫能
源有限公司董事， 内蒙古坤德物流股份有限公司监事， 内蒙古君正天原化工有限
责任公司监事，内蒙古君正互联网小额贷款有限公司董事长。
李渊， 监事， 硕士研究生。 历任北京朗山律师事务所律师。 现任芜湖高新投
资有限公司法务总监。
韩海潮先生， 监事， 硕士研究生。 历任三峡证券天津白堤路营业部、 勤俭道
营业部信息技术部经理， 亚洲证券天津勤俭道营业部营运总监。 现任本公司运营
总监、信息技术总监。
张牡霞女 士，监 事 ，硕士研 究生。 历任新 华社上海 证券报 财经要 闻部记者、
本公司市场部电子商务专员、 电子商务部业务拓展主管、 总经理助理， 现任本公
司互联网金融业务部总经理。
付颖女士， 监事， 硕士研究生。 历任本公司监察稽核部信息披露专员、 法务
专员、合规专员、高级合规经理、部门主管。现任本公司监察稽核部总经理。
3、高级管理人员基本情况
郭树强先生，董事，总经理，简历参见董事会成员基本情况。
陈钢先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任华 龙证券公司固定收益部高级经理，
北京宸星投资管理公司投资经理， 兴业证券公司债券总部研究部经理， 银华基金
管理有限公司机构理财部高级经理， 中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级
投资经理。2011 年7 月份加盟本公司， 现任公司副总经理、 固定收益总监、 资深
基金经理，分管公司固定收益投资业务。
周晓明先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任中国证券市场研究院设计中心及
其下属北京标准股份制咨询公司经理， 万通企业集团总裁助理， 中工信托有限公
司投资部副总， 国信证券北京投资银行一部经理， 北京证券投资银行部副总， 嘉
实基金市场部副总监、 渠道部总监， 香港汇富集团高级副总裁， 工银瑞信基金市招募说 明书 （更 新） 摘要
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场部副总监，嘉实基金产品和营销总监，盛世基金拟任总经理。2011 年 8 月加
盟本公司， 同月被任命为公司首席市场官， 现任公司副总经理， 分管公司电子商
务及产品业务。
熊军先生 ，副总 经 理，财政 学博士 。历任 中央教育 科学研 究所助 理研究员，
国家国有资产管理局主任科员、 副处长， 财政部干部教育中心副处长， 全国社保
基金理事会副处长、 处长、 副主任、 巡视员。2017 年3 月加盟本公司， 任命为公
司首席经济学家，现任公司副总经理，分管智能投资部及养老金业务。
童建林先生， 督察长， 大学本科， 高级会计师。 历任当阳市产权证券交易中
心财务部经理、 副总经理， 亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、 宜昌营业
部财务部经理、 公司财务会计总部财务主管， 华泰证券有限责任公司上海总部财
务项目主管。2006 年8 月加盟本公司， 历任基金会计、 监察稽核部副总经理、 监
察稽核部总经理。现任本公司督察长。
4、本基金基金经理
王登峰先生，经济学硕士，9 年证券从业经验。历任中信建投证券股份有
限公司固定收益部高级经理。2012 年5 月加盟本公司，历任固定收益研究员、
天弘季加利理财债券型证券投资基金基金经理（2014 年6 月至2016 年1月 ）、
天弘增益宝货币市场基金基金经理（2015 年3 月至2017 年10 月） 。现任本公
司固定收益部总经理，天弘现金管家货币市场基金基金经理、天弘余额宝货币
市场基金基金经理、天弘云商宝货币市场基金基金经理、天弘弘运宝货币市场
基金基金经理。
5、基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务
陈钢先生， 本公司副总经理， 投资决策委员会联席主席、 固定收益总监、 基
金经理。
熊军先生， 本公司副总经理， 投资决策委员会联席主席、 公司首席经济学家。
邓强先生，首席风控官。
肖志刚先生，股票投资总监，基金经理。
黄颖女士，研究总监。
王登峰先生，固定收益部总经理，基金经理。
钱文成先生，基金经理。 招募说 明书 （更 新） 摘要
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刘冬先生，基金经理。
陈国光先生，基金经理。
姜晓丽女士，基金经理。
王林先生，基金经理。
上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基 金托管人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行” ）
住所：北京市东城区朝阳门北大街9 号
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9 号
法定代表人：李庆萍
成立时间：1987 年4 月20 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：489.35 亿元人民币
存续期间：持续经营
批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125 号
联系人：中信银行资产托管部
联系电话：4006800000
传真：010-85230024
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
经营范围 ：吸收 公 众存款； 发放短 期、中 期和长期 贷款； 办理国 内外结算；
办理票据承兑与贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买
卖政府债券、 金融债券； 从事同业拆借； 买卖、 代理买卖外汇； 从事银行卡业务；
提供信用证服务及担保； 代理收付款项； 提供保管箱服务； 结汇、 售汇业务； 代
理开放式基金业务； 办理黄金业务； 黄金进出口； 开展证券投资基金、 企业年金招募说 明书 （更 新） 摘要
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基金、 保险资金、 合格境外机构投资者托管业务； 经国务院银行业监督管理机构
批准的其他业务；保险兼业代理业务（有效期至 2017 年 09 月 08 日） 。 （依法须
经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。 ）
中信银行（601998.SH、0998.HK）成立于 1987 年，原名中信 实业银行，是
中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一， 是中国最早参与国内外金融市场
融资的商业银行， 并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。 伴随中国
经济的快速发展， 中信实业银行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大， 于
2005 年8 月， 正式更名“中信银行”。2006 年12 月， 以中国中信集团和中信国
际金融控股有限公司为股东， 正式成立中信银行股份有限公司。 同年， 成功引进
战略投资者， 与欧洲领先的西班牙对外银行 （BBVA） 建立了优势互补的战略合作
关系。2007 年4 月27 日， 中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上
市。2009 年， 中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司 （简称： 中信国金）
70.32%股权。 经过三十年的发展， 中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银
行之一， 是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性股份制商业银行。2009
年， 中信银行通过了美国SAS70 内部控制审订并获得无保留意见的SAS70 审订报
告， 表明了独立公正第三方对中信银行托管服务运作流程的风险管理和内部控制
的健全有效性全面认可。
（二）主要人员情况
孙德顺先生， 中信银行执行董事、 行长。 孙先 生自2016 年7 月20 日起任本
行行长。 孙先生同时担任中信银行 （国际） 董事长。 此前， 孙先生于 2014 年5 月
至 2016 年 7 月任本行常务副行长；2014 年 3 月起任本行执行董事；2011 年 12
月至 2014 年 5 月任本行副行长，2011 年 10 月起任本行党委副书记；2010 年 1
月至 2011 年 10 月任 交通银行北京管理部副总裁兼交通银行北京市分行党委书
记、 行长； 2005 年12 月至2009 年12 月任交通银行北京市分行党委书记、 行长；
1984 年 5 月至 2005 年 11 月在中国工商银行海淀区办事处、海淀区支行、北京
分行、 数据中心 （北京） 等单位工作， 期间，1995 年12 月至2005 年11 月任中
国工商银行北京分行行长助理、 副行长，1999 年1 月至2004 年4 月曾兼任中国
工商银行数据中心 （北京） 总经理；1981 年4 月至1984 年5 月就职于中国人民
银行。 孙先生拥有三十多年的中国银行业从业经验。 孙先生毕业于东北财经大学，招募说 明书 （更 新） 摘要
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获经济学硕士学位。
张强先生，中信银行副行长，分管托管业务。张先生自 2010 年 3 月起任本
行副行长。 此前， 张先生于2006 年4 月至2010 年3 月任本行行长助理、 党委委
员，期间，2006 年 4 月至 2007 年 3 月曾兼 任总行公司银行部总经理。张先生
2000 年 1 月至 2006 年 4 月任本行总行营 业部副总经理、常务副总经理和总经
理；1990 年 9 月至 2000 年 1 月先后在本行信贷部、济南分行和青岛分行工作，
曾任总行信贷部副总经理、总经理、分行副行长和行长。自 1990 年 9 月至今，
张先生一直为本行服务， 在中国银行业拥有近三十年从业经历。 张先生为高级经
济师，先 后于中 南财经 大学（现 中南财 经政法 大学） 、 辽宁大 学获得 经济学学士
学位、金融学硕士学位。
杨洪先生， 现任中信银行资产托管部总经理， 硕士研究生学历， 高 级经济师，
教授级注册咨询师。 先后毕业于四川大学和北京大学工商管理学院。 曾供职于中
国人民银行四川省分行、 中国工商银行四川省分行。1997 年加入中信银行， 相继
任中信银行成都分行信贷部总经理、 支行行长， 总行零售银行部总经理助理兼市
场营销部总经理、 贵宾理财部总经理、 中信银行贵阳分行党委书记、 行长， 总行
行政管理部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
2004 年8 月18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监
督管理委员会批准， 取得基金托管人资格。 中信银行本着 “诚实信用、 勤勉尽责”
的原则，切实履行托管人职责。
截至 2017 年末， 中信银行已托管 144 只 公开募集证券投资基金，以及基金
公司、 证券公司资产管理产品、 信托产品、 企业年金、 股权基金、QDII 等其他托
管资产，托管总规模达到8.06 万亿元人民币。
三 、相 关服务机构
（一）基金销售机构
1、直销机构：
（1）天弘基金管理有限公司直销中心
住所：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦A 座1704-241 号 招募说 明书 （更 新） 摘要
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办公地址：天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易中心A 座16 层
法定代表人：井贤栋
电话： （022）83865560
传真： （022）83865563
联系人：司媛
客服电话：95046
（2）天弘基金管理有限公司网上直销平台
办公地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座 20 层
电话： （010）83571739
传真： （010）83571840
联系人：许丛立
网址：www.thfund.com.cn
2、销售服务机构：
（1）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18 号黄龙时代广场B 座6F
法人代表；陈柏青
电话：0571-26888888
联系人：韩爱彬
客服电话：400-0766-123
网站：www.fund123.cn
（2）浙江网商银行股份有限公司
注册地址：浙江杭州市西湖区学院路 28 号德力西大厦 12-15 层
办公地址：浙江杭州市西湖区学院路 28 号德力西大厦 12-15 层
法人代表：井贤栋
电话：13600544572
联系人：周玉霞
客户服务热线：95188-3
网址：www.mybank.cn 招募说 明书 （更 新） 摘要
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（二）注册登记机构
名称：天弘基金管理有限公司
住所：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦A 座1704-241 号
办公地址：天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易中心A 座16 层
法定代表人：井贤栋
电话： （022）83865560
传真： （022）83865563
联系人：薄贺龙
（三）律师事务所和经办律师
名称：天津嘉德恒时律师事务所
住所：天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易中心A 座1009-1010
办公地址： 天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易中心A 座1009-1010
法定代表人：孟卫民
电话： （022）83865255
传真： （022）83865266
经办律师：韩刚、续宏帆
联系人：续宏帆
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
执行事务合伙人：李丹
电话： （021）23238888
经办注册会计师：薛竞、周祎
联系人：周祎
四、基 金的 名称
本基金名称：天弘余额宝货币市场基金
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五、基 金的类型
本基金类型：货币市场基金
六、基 金的投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下， 力争实现超越业绩比较基准
的投资回报。
七、基 金的投资方向
本基金投资于以下金融工具：
1、现金；
2、期限在 1 年以 内（含 1 年）的银行存 款、债券回购、中央银行票据、同
业存单；
3、 剩余期限在397 天以内 （含397 天） 的债券、 非金融企业债务融资工具、
资产支持证券；
4、 中国证监会、 中 国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。
对于法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他金融工具， 基金
管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
八、基 金的投资策略
（一） 投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测， 采用投资组合平均剩余期限控制下的主
动性投资策略， 利用定性分析和定量分析方法， 通过对短期金融工具的积极投资，
在控制风险和保证流动性的基础上，力争获得稳定的当期收益。
1、资产配置策略
本基金通过对宏观经济形势、 财政与货币政策、 金融监管政策、 市场结构变
化和短期资金供给等因素的分析， 形成对未来短期利率走势的判断。 在此基础上，
根据不同类别资产的收益率水平 （各剩余期限到期收益率、 利息支付方式和再投
资便利性） ， 并结合各类资产的流动性特征 （日均成交量、 交易方式、 市场流量）招募说 明书 （更 新） 摘要
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和风险特征（信用等级、波动性） ，决定各类资产的配置比例和期限匹配量。
2、个券选择策略
本基金将优先考虑安全性因素， 选择央票、 短期国债等高信用等级的债券品
种进行投资以规避风险。 在基金投资的个券选择上， 本基金首先将各券种的信用
等级、 剩余期限和流动性 （日均成交量和平均每笔成交间隔时间） 进行初步筛选；
然后， 根据各券种的收益率与剩余期限的结构合理性， 评估其投资价值， 进行再
次筛选； 最后， 根据各券种的到期收益率波动性与可投资量 （流通量、 日均成交
量与冲击成本估算） ，决定具体投资比例。
3、久期策略
本基金根据对未来短期利率走势的研判， 结合货币市场基金资产的高流动性
要求及其相关的投资比例规定， 动态调整组合的久期。 当预期市场短期利率上升
时， 本基金将通过增加持有剩余期限较短债券并减持剩余期限较长债券等方式降
低组合久期， 以降低组合跌价风险； 当预期市场短期利率下降时， 则通过增持剩
余期限较长的债券等方式提高组合久期，以分享债券价格上升的收益。
4、回购策略
根据回购市场利率走势变化情况， 在回购利率较低时， 本基金在严格遵守相
关法律法规的前提下， 利用正回购操作循环融入资金进行债券投资， 提高基金收
益水平。
另一方面， 本基金将把握资金供求的瞬时效应， 积极捕捉收益率峰值的短线
机会。 如新股发行期间、 年末资金回笼时期的季节效应等短期资金供求失衡， 导
致回购利率突增等。 此时， 本基金可通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金
拆借利率陡升的投资机会。
5、套利策略
不同交易市场或不同交易品种受参与群体、 交易模式、 环境冲击、 流动性等
因素影响而出现定价差异， 从而产生套利机会。 本基金在充分论证这种套利机会
可行性的基础上， 适度进行跨市场或跨品种套利操作， 提高资产收益率。 如跨银
行间和交易所的跨市场套利，期限收益结构偏移中的不同期限品种的互换操作
（跨期限套利） 。
6、现金流管理策略 招募说 明书 （更 新） 摘要
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本基金作为现金管理工具， 具有较高的流动性要求， 本基金将根据对市场资
金面分析以及对申购赎回变化的动态预测， 通过回购的滚动操作和债券品种的期
限结构搭配， 动态调整并有效分配基金的现金流， 在保持充分流动性的基础上争
取较高收益。
（二）投资决策流程
1、决策依据
（1）国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；
（2）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
（3）国内 宏观经 济发 展态势、微 观经济 运行 环境、证券 市场走 势、 政策指
向及全球经济因素分析。
2、投资管理程序
（1）备选库的形成与维护
对于债券投资， 分析师通过宏观经济、 货币政策和债券市场的分析判断， 采
用利率模 型、信 用风险 模型及期 权调整 利差（OAS）对普 通债券 和含 权债券进行
分析，在此基础上形成基金债券投资备选库。
（2）资产配置会议
本基金管理 人定期 召开 资产配置会 议，讨 论基 金的资产组 合以及 个券 配置，
形成资产配置建议。
（3）构建投资组合
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下， 审议并确定基金资产配置方
案，并审批重大单项投资决定。
基金经理在投资决策委员会的授权下， 根据本基金的资产配置要求， 参考资
产配置会议、 投研会议讨论结果， 制定基金的投资策略， 在其权限范围进行基金
的日常投资组合管理工作。
（4）交易执行
基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易
室发出交易指令。 中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作， 并将指令的执行
情况反馈给基金经理。
（5）投资组合监控与调整 招募说 明书 （更 新） 摘要
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基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况， 风险管理部与监察
稽核部对基金投资进行日常监督， 风险管理分析师负责完成内部的基金业绩和风
险评估。 基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行总结评估，
对基金投资组合不断进行调整和优化。
（三）建仓期
本基金的建仓期为3 个月。
（四）投资限制
1、组合限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
（1） 当本基金前10 名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，
本基金投资组合的平均剩余期限不得超过 60 天，平均剩余存续期不得超过 120
天； 投资组合中现金、 国债、 中央银行票据、 政策性金融债券以及5 个交易日内
到期的其 他金 融工具 占 基金资产 净值 的比例 合 计不得低于 30%； 当本 基金前 10
名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时， 本基金投资组合的平均
剩余期限不得超过 90 天，平均剩余存续期不得超过 180 天；投资组 合中现金、
国债、 中央银行票据、 政策性金融债券以及5 个交易日内到期的其他金融工具占
基金资产净值的比例合计不得低于20%；
（2） 当本基金前10 名份额持有人的持有份额合计未超过基金总份额的20%
时， 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120 天， 平均剩余
存续期不得超过240 天；
（3）本 基金与 由 基金管理 人管理 的其他 基金持有 一家公 司发行 的证券，不
得超过该证券的10%；
（4）本基金投资于主体信用评级低于 AAA 的机构发行的金融工具占基金资
产净值的比例合计不得超过10%， 其中单一机构发行的金融工具占基金资产净值
的比例合计不得超过2%；
前述金融 工具包 括 债券、非 金融企 业债务 融资工具 、银行 存款、 同业存单、
相关机构作为原始权益人的资产支持证券及中国证监会认定的其他品种。
本基金投 资于 主体 信用评级 低于 AA+ 的商 业银行的 银行 存款与 同 业存单的，
应当经基 金管理 人董事 会审议批 准，相 关交易 应当事先 征得基 金托管 人的同意，招募说 明书 （更 新） 摘要
16
并作为重大事项履行信息披露程序；
（5）投 资于同 一 机构发行 的债券 、非金 融企业债 务融资 工具及 其作为原始
权益人的资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过10%， 国债、 中央银
行票据、政策性金融债券除外；
（6）投 资 于固定期限银行存款的比例， 不得超过基金资产净值的 30%，但 如
果基金投资有存款期限， 且协议中约定可以提前支取的银行存款， 不受该比例限
制；
（7）投 资于具 有 基金托管 资格的 同一商 业银行的 存款、 同业存 单，合计不
得超过基金资产净值的20%； 投资于不具有基金托管资格的同一商业银行的存款、
同业存单，合计不得超过基金资产净值的5%；
（8）本 基金管 理 人管理的 全部货 币市场 基金投资 同一商 业银行 的银行存款
及其发行的同业存单与债券， 不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10%；
（9）除发生巨额赎回、连续 3 个交易日累计赎回 20%以上或者连续 5 个交
易日累计赎回30%以上的情形外， 债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例
不得超过20%；
（10） 现金、 国债、 中央银行票据、 政策性金融债券占基金资产净值的比例
合计不得低于5%；
（11） 当本基金前10 名份额持有人的持有份额合计未超过基金总份额的20%
时， 现金、 国债、 中央 银行票据、 政策性金融债券以及5 个交易日内到期的其他
金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于10%；
（12）到期日在 10 个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资
产投资占基金资产净值的比例合计不得超过30%；
（13 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20%，中国证监会规定的特殊品种除外；
（14） 本基金持有的同一 （指同一信用级别） 资产支持证券的比例， 不得超
过该资产支持证券规模的10%；
（15） 基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资
产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（16） 本基金投资的资产支持证券须具有评级资质的资信评级机构进行持续招募说 明书 （更 新） 摘要
17
信用评级。 本基金投资的资产支持证券不得低于国内信用评级机构评定的AAA 级
或相当于AAA 级。 持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资
标准，本基金应在评级报告发布之日起3 个月内予以全部卖出；
（17） 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的10%， 因证券市场波动、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（18） 本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
（19）法律法规或监管部门对上述比例、限制另有规定的，从其规定。
除上述（2）、（ 10）、（ 16）、（ 17）、（ 18 ） 项外，由 于证券市 场波 动、上市公
司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约
定的比例不在限制之内，但基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标
准。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管 理人应 当自 基金合 同生效 之日起 3 个月内 使基金 的投资 组合比 例符
合基金合同的有关约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生
效之日起开始。
法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人在履行适
当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
2、本基金不得投资于以下金融工具：
（1）股票；
（2）可转换债券、可交换债券；
（3）剩余期限超过397 天的债券；
（4）信用等级在AAA 级以下的企业债券；
（5）以 定期存 款 利率为基 准利率 的浮动 利率债券 ，已进 入最后 一个利率调
整期的除外；
（6）非在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易的资产支持证券；
（7）中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。
法律法规或监管部门取消上述限制后， 履行适当程序后， 本基金不受上述规招募说 明书 （更 新） 摘要
18
定的限制。
3、禁止行为
为维护基 金份额 持 有人的合 法权益 ，基金 财产不得 用于下 列投资 或者活动：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（5）向 其基金 管 理人、基 金托管 人出资 或者买卖 其基金 管理人 、基金托管
人发行的股票或者债券；
（6）买 卖与其 基 金管理人 、基金 托管人 有控股关 系的股 东或者 与其基金管
理人、 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）当 时有效 的 法律法规 、中国 证监会 及基金合 同规定 禁止从 事的其他行
为。
（9） 不得通过交易上的安排人为降低投资组合的平均剩余期限的真实天数。
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定， 基金管理人在履行适当程序后，
本基金可不受上述规定的限制。
（五）投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期的计算
1、计算公式
本基金按下列公式计算平均剩余期限：
购 产生 的负债 ＋债券 正回 资产 －投资 于金融 工具 投资 于金融 工具 产生的
剩余 期限 债券 正回购 ＋ 剩余 期限 负债 投资 于金融 工具 产生的 剩余 期限 资产 投资 于金融 工具 产生的
∑ ∑ ∑
× × ? ×
本基金按下列公式计算平均剩余存续期：
负债 ＋债券 正回购 投资 于金融 工具 产生的 — 资产 投资 于金融 工具 产生的
剩余 存续期 限 ＋债券 正回购 剩余 存续期 限 负债 投资 于金融 工具 产生的 — 剩余 存续期 限 资产 投资 于金融 工具 产生的
∑ ∑
× × ×
其中： 本基金投资于金融工具产生的资产包括现金类资产 （含银行存款、 清
算备付金、 交易保证金、 证券清算款、 买断式回购履约金） 、 一年以内 （含一年）
的银行定期存款、 同业存单、 剩余期限在397 天以内 （含397 天） 的债券、 剩余招募说 明书 （更 新） 摘要
19
期限在397 天以内 （含397 天） 的资产支持证券、 非金融企业债务融资工具、期
限在一年以内 （含一年） 的逆回购、 期限在一年以内 （含一年） 的中央银行票据、
买断式回购产生的待回购债券、 中国证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好
流动性的货币市场工具。
投资于金融工具产生的负债包括期限在一年以内 （含一年） 的正回购 、 买断
式回购产生的待返售债券等。
采用 “摊余成本法” 计 算的附息债券成本包括债券的面值和折溢价； 贴现式
债券成本包括债券投资成本和内在应收利息。
2、各类资产和负债剩余期限的确定方法
（1）银行活期 存款、清 算备 付金、交 易保证金 的剩 余期限和 剩余存续 期限
为0 天； 证券清算款的剩余期限和剩余存续期限以计算日至交收日的剩余交易日
天数计算； 买断式回购履约金的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数
计算。
（2）一年以内 （含一年 ）银 行定期存 款、同业 存单 的剩余期 限和剩余 存续
期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算； 银行通知存款的剩余期限和剩
余存续期限以存款协议中约定的通知期计算。
（3）组合中债 券的剩余 期限 和剩余存 续期限是 指计 算日至债 券到期日 为止
所剩余的天数，以下情况除外：
允许投资的可变利率或 浮动利率债券的剩余期限和剩余存续期限以计算日
至下一个利率调整日的实际剩余天数计算； 允许投资的可变利率或浮动利率债券
的剩余存续期限以计算日至债券到期日的实际剩余天数计算。
（4）回购（包 括正回购 和逆 回购）的 剩余期限 和剩 余存续期 限以计算 日至
回购协议到期日的实际剩余天数计算。
（5）中央银行 票据的剩 余期 限和剩余 存续期限 以计 算日至中 央银行票 据到
期日的实际剩余天数计算。
（6）买断式回 购产生的 待回 购债券的 剩余期限 和剩 余存续期 限为该基 础债
券的剩余期限。
（7）买断式回 购产生的 待返 售债券的 剩余期限 和剩 余存续期 限以计算 日至
回购协议到期日的实际剩余天数计算。 招募说 明书 （更 新） 摘要
20
（8）法律法规、中国证监会另有规定的，从其规定。
九、业 绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）
通知存款是一种不约定存期， 支取时需提前通知银行， 约定支取日期和金额
方能支取的存款， 具有存期灵活、 存取方便的特征， 同时可获得高于活期存
款利息的收益。 本基金为货币市场基金， 具有低风险、 高流动性的特征。 根据基
金的投资标的、 投资目标及流动性特征， 本基金选取同期七天通知存款利率 （税
后）作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有其他代表性更强、 更科学客观的业绩比
较基准适用于本基金时， 经基金管理人和基金托管人协商一致后， 本基金可以在
报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十、风 险收益特征
本基金为货币市场基金， 属于证券投资基金中的低风险品种， 其预期收益和
风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
十一、 基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 06 月
22 日复核了 本报告 中 的财务指 标、净 值表现 和投资组 合报告 等内容 ，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 03 月 31 日，本报告中所列财务数据
未经审计。以下内容摘自本基金2018 年度1 季度报告：
1 、 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比招募说 明书 （更 新） 摘要
21
例（%）
1 固定收益投资 96,706,041,894.52 5.71
其中：债券 96,706,041,894.52 5.71
资产支持证券 — —
2 买入返售金融资产 560,798,787,353.19 33.08
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
— —
3 银行存款和结算备付金合计 1,034,458,870,659.18 61.03
4 其他资产 3,123,697,716.31 0.18
5 合计 1,695,087,397,623.20 100.00
2 、 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 －
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值比例
（％）
2 报告期末债券回购融资余额 － －
其中：买断式回购融资 － －
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值比 例应取 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占
基金资 产净 值比 例的 简单 平均值 ；对 于货 币市 场基 金，只 要其 投资 的市 场（ 如银行 间市
场）可 交易 ，即 可视 为交 易日， 下 同。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本报告期内，本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
3 、基 金投资 组合 平均剩 余期 限
3.1 、投资 组合 平均剩余 期限 基本情 况
投资组合平均剩余期限指交易日的组合平均剩余期限，若报告期末为非交易
日，"报告期末投资组合平均剩余期限"项目则列示非交易日的数据。
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 52
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 53
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 35 招募说 明书 （更 新） 摘要
22
注：投 资组 合平 均剩 余期 限指交 易日 的组 合平 均剩 余期限 ，若 报告 期末 为非 交易日 ，" 报告
期末投 资组 合平 均剩 余期 限"项目 则列 示非 交易 日的数 据 。
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120天情况 说明
根据本货币市场基金基金合同的约定，其投资组合的平均剩余期限在每个交易
日都不得超过120天。本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余期限未发
生超过120天的情况。
3.2 、报告 期末 投资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 49.49 0.30
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
— —
2 30天（含）—60天 14.52 —
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
— —
3 60天（含）—90天 21.47 —
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
— —
4 90天（含）—120天 3.09 —
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
— —
5 120天（含）—397天（含） 11.61 —
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
— —
合计 100.16 0.30
4 、 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过240天情 况说 明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情
况。
5 、 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％） 招募说 明书 （更 新） 摘要
23
1 国家债券 10,014,428,187.98 0.59
2 央行票据 — —
3 金融债券 75,413,749,254.19 4.46
其中：政策性金融债 75,413,749,254.19 4.46
4 企业债券 50,065,298.11 0.00
5 企业短期融资券 4,579,516,489.41 0.27
6 中期票据 210,181,422.89 0.01
7 同业存单 6,438,101,241.94 0.38
8 其他 — —
9 合计 96,706,041,894.52 5.73
10 剩余存续 期超过397天 的浮动
利率债券
— —
6 、 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 108601 国开1703 85,400,000 8,537,572,449.29 0.51
2 170306 17 进出06 83,400,000 8,336,294,955.66 0.49
3 170207 17 国开07 59,500,000 5,946,271,900.82 0.35
4 187702 18 贴现国开02 53,000,000 5,231,168,117.12 0.31
5 170410 17 农发10 45,700,000 4,566,580,363.57 0.27
6 170408 17 农发08 45,540,000 4,553,338,369.81 0.27
7 150414 15 农发14 41,180,000 4,117,013,036.57 0.24
8 170211 17 国开11 36,000,000 3,596,215,453.52 0.21
9 187703 18 贴现国开03 35,800,000 3,533,766,190.73 0.21
10 111816096
18 上海银行
CD096
30,000,000 2,970,672,550.40 0.18
7 、“ 影子定 价” 与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
表内各项数据均按报告期内的交易日统计。
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值
0.0086%
报告期内偏离度的最低值 -0.0023% 招募说 明书 （更 新） 摘要
24
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0035%
注：表内 各项数 据均按 报 告期内的 交易日 统计。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25%情况 说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情
况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情
况。
8 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
9 、投 资组合 报告 附注
9.1 、基金 计价 方法说明 。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或
协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进
行摊销，每日计提损益。本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金
份额净值保持在人民币1.00元。为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值
与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额
持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值
技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即"影子定价"。投资组合的摊余
成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允指标对组合的
账面价值进行调整，调整差额确认为"公允价值变动损益"，并按其他公允价值
指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1.00元，可恢复使用摊余成本法估
算公允价值。如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值
的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的
价格估值。
9.2 、本报 告期 内未发现 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 被监 管部门 立案 调
查 ，未 发现在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
9.3 、其他 资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 11,737.89
2 应收证券清算款 —
3 应收利息 3,123,685,978.42
4 应收申购款 — 招募说 明书 （更 新） 摘要
25
5 其他应收款 —
6 待摊费用 —
7 其他 —
8 合计 3,123,697,716.31
9.4 、投资 组合 报告附注 的其 他文字 描述 部分。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
本基金合同生效日2013年05月29日，基金业绩数据截至2018年03月31日。
基金份 额净 值增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2013/05/29-
2013/12/31
2.8724% 0.0020% 0.8171% 0.0000% 2.0553% 0.0020%
2014/01/01-
2014/12/31
4.8240% 0.0022% 1.3781% 0.0000% 3.4459% 0.0022%
2015/01/01-
2015/12/31
3.6686% 0.0018% 1.3781% 0.0000% 2.2905% 0.0018% 招募说 明书 （更 新） 摘要
26
2016/01/01-
2016/12/31
2.5089% 0.0005% 1.3819% 0.0000% 1.1270% 0.0005%
2017/01/01-
2017/12/31
3.9185% 0.0005% 1.3781% 0.0000% 2.5404% 0.0005%
2018/01/01-
2018/03/31
0.9996% 0.0002% 0.3381% 0.0000% 0.6615% 0.0002%
自基金合同生
效日
（2013/05/29
)-2018/03/31
20.2766% 0.0027% 6.8546% 0.0000% 13.4220% 0.0027%
十三、 基金费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、按照 国家有 关 规定和《 基金合 同》约 定，可以 在基金 财产中 列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。 管理费的计算
方法如下： 招募说 明书 （更 新） 摘要
27
H＝E×0.30%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前3 个工作日内从
基金财产 中一次 性支付 给基金管 理人。 若遇法 定节假日 、公休 假等, 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.08%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前3 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。 销售服
务费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提， 按月支付。 由 基金管理人向基金托管人发送基金
销售服务费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起3 个工作日内从基金财
产中一次性支付给注册登记机构， 由注册登记机构代付给销售机构。 若遇法定节
假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 支付日期顺延至最近可支付日支
付。
上述“（一）基金费用的种类中第 4－9 项费用”，根据有关法规及相应协
议规定， 按费用 实际支 出金额列 入当期 费用， 由基金托 管人从 基金财 产中支付。 招募说 明书 （更 新） 摘要
28
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和 基金托管 人因未 履行或 未完全履 行义务 导致的 费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关 法律法规 及中国 证监会 的有关规 定不得 列入基 金费用的项
目。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。
调高基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等费率， 须召开基金份额
持有人大会审议； 调低基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等费率， 无
须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前按照 《信息披露办法》 的规定在指定媒
介上刊登公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 、 《货币市场基金监督管理办法》 、 《关于实施＜货币市场基金监督管理办
法＞有关问题的规定》 、 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及
其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动， 对
本基金管理人于 2018 年 1 月 12 日公告的《 天弘余额宝货币市场基金招募说明
书》进行了更新,主要更新的内容如下：
1、更新了“重要提示”中相关内容； 招募说 明书 （更 新） 摘要
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2、更新了“释义”中相关内容；
3、更新了“三、基金管理人”中相关内容；
4、更新了“四、基金托管人”中相关内容；
5、更新了“八、基金份额的申购与赎回”部分，更新了相关内容；
6、更新了“九、基金的投资”中相关内容；
7、更新了“十一、基金投资组合报告”相关内容，该部分内容均按有关规
定编制，并经托管人复核。
8、更新了“十二、基金的业绩”的相关内容，该部分内容均按有关规定编
制，并经托管人复核。
9、更新了“十三、基金资产的估值”中相关内容；
10、更新了“十七、基金的信息披露”中相关内容；
11、更新了“十八、风险揭示”中相关内容；
12、更新了“二十、基金合同的内容摘要”中相关内容；
13、更新了“二十一、基金托管协议的内容摘要”中相关内容；
14、 更新了“二十四、 其他应披露的事项”， 披露了自上次内容更新截止日
至本次内容更新截止日期间涉及本基金及基金管理人的相关公告。
天弘基金管理有限公司
二〇一八年七月十二日
