嘉实基金管理有限公司
更新招募说明书摘要
嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2018 年第1 号）
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
重要提示
嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2015
年 10月21 日证监许可[ 2015]2322号《关于准予嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金
注册的批复》注册募集。本基金基金合同于2015年11月27日正式生效，自该日起本基金管
理人开始管理本基金。
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享
有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合
同。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。但不
保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年5月
27日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为2018年3月31日（未经审
计）。嘉实基金管理有限公司
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一、基金管理人
（一）基金管理人基本情况
1、基本信息
名称 嘉实基金管理有限公司
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心二期 53层 09-
11单元
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
法定代表人 赵学军
成立日期 1999年3月25日
注册资本 1.5亿元
股权结构
中诚信托有限责任公司40%，德意志资产管理（亚洲）有限公司30%，立
信投资有限责任公司30%。
存续期间 持续经营
电话 （010）65215588
传真 （010）65185678
联系人 胡勇钦
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于1999年3月
25日成立，是中国第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，
总部设在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全
国社保基金、企业年金投资管理人、QDII资格和特定资产管理业务资格。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况
牛成立先生，联席董事长，经济学硕士，中共党员。曾任中国人民银行非银行金融机
构监管司副处长、处长；中国银行厦门分行党委委员、副行长（挂职）；中国银行业监督
管理委员会（下称银监会）非银行金融机构监管部处长；银监会新疆监管局党委委员、副
局长；银监会银行监管四部副主任；银监会黑龙江监管局党委书记、局长；银监会融资性
担保业务工作部（融资性担保业务监管部际联席会议办公室）主任；中诚信托有限责任公
司党委委员、总裁。现任中诚信托有限责任公司党委书记、董事长，兼任中国信托业保障
基金有限责任公司董事。嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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赵学军先生，董事长，党委书记，经济学博士。曾就职于天津通信广播公司电视设计
所、外经贸部中国仪器进出口总公司、北京商品交易所、天津纺织原材料交易所、商鼎期
货经纪有限公司、北京证券有限公司、大成基金管理有限公司。2000年 10月至 2017年
12月任嘉实基金管理有限公司董事、总经理。
朱蕾女士，董事，硕士研究生，中共党员。曾任保监会财会部资金运用处主任科员；
国都证券有限责任公司研究部高级经理；中欧基金管理有限公司董秘兼发展战略官；现任
中诚信托有限责任公司总裁助理兼国际业务部总经理；兼任中诚国际资本有限公司总经理、
深圳前海中诚股权投资基金管理有限公司董事长、总经理。
高峰先生，董事，美国籍，美国纽约州立大学石溪分校博士。曾任所罗门兄弟公司利
息衍生品副总裁，美国友邦金融产品集团结构产品部副总裁。自1996年加入德意志银行以
来，曾任德意志银行（纽约、香港、新加坡）董事、全球市场部中国区主管、上海分行行
长，2008年至今任德意志银行（中国）有限公司行长、德意志银行集团中国区总经理。
Jonathan Paul Eilbeck先生，董事，英国籍，南安普顿大学学士学位。曾任Sena
Consulting公司咨询顾问，JP Morgan固定收益亚太区 CFO、COO，JP Morgan Chase固定
收益亚太区CFO、COO，德意志银行资产与财富管理全球首席运营官。2008年至今任德意志
银行资产管理全球首席运营官。
韩家乐先生，董事，1990年毕业于清华大学经济管理学院，硕士研究生。1990年2月
至2000年5月任海问证券投资咨询有限公司总经理；1994年至今任北京德恒有限责任公
司总经理；2001年11月至今任立信投资有限责任公司董事长。
王巍先生，独立董事，美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。曾任职于中国建
设银行辽宁分行。曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员，美国化学银行分析师，
美国世界银行顾问，中国南方证券有限公司副总裁，万盟投资管理有限公司董事长。
2004至今任万盟并购集团董事长。
汤欣先生，独立董事，中共党员，法学博士，清华大学法学院教授、清华大学商法研
究中心副主任、《清华法学》副主编，汤姆森路透集团“中国商法”丛书编辑咨询委员会
成员。曾兼任中国证券监督管理委员会第一、二届并购重组审核委员会委员，现兼任上海
证券交易所上市委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会首任主任。
王瑞华先生，独立董事，管理学博士，会计学教授，注册会计师，中共党员。曾任中
央财经大学财务会计教研室主任、研究生部副主任。2012年 12月起担任中央财经大学商嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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学院院长兼 MBA 教育中心主任。
张树忠先生，监事长，经济学博士，高级经济师，中共党员。曾任华夏证券公司投资
银行部总经理、研究发展部总经理；光大证券公司总裁助理、北方总部总经理、资产管理
总监；光大保德信基金管理公司董事、副总经理；大通证券股份有限公司副总经理、总经
理；大成基金管理有限公司董事长，中国人保资产管理股份有限公司副总裁、首席投资执
行官；中诚信托有限责任公司副董事长、党委副书记。现任中诚信托有限责任公司党委副
书记、总裁，兼任中诚资本管理（北京）有限公司董事长。
穆群先生，监事，经济师，硕士研究生。曾任西安电子科技大学助教，长安信息产业
（集团）股份有限公司董事会秘书，北京德恒有限责任公司财务主管。2001年11月至今
任立信投资有限公司财务总监。
龚康先生，监事，中共党员，博士研究生。2005年9月至今就职于嘉实基金管理有限
公司人力资源部，历任人力资源高级经理、副总监、总监。
曾宪政先生，监事，法学硕士。1999年7月至2003年10月就职于首钢集团，
2003年10月至2008年6月，为国浩律师集团（北京）事务所证券部律师。2008年7月至
今，就职于嘉实基金管理有限公司法律稽核部、法律部，现任法律部总监。
经雷先生，总经理，金融学、会计学专业本科学历，工商管理学学士学位，特许金融
分析师（CFA）。1998年到 2008在美国国际集团（AIG）国际投资公司美国纽约总部担任
研究投资工作。2008年到 2013年历任友邦保险中国区资产管理中心副总监，首席投资总
监及资产管理中心负责人。2013年 10月至今就职于嘉实基金管理有限公司，历任董事总
经理（MD）、机构投资和固定收益业务首席投资官，现兼任公司固定收益业务首席投资
官。
宋振茹女士，副总经理，中共党员，硕士研究生，经济师。1981年6月至1996年
10月任职于中办警卫局。1996年11月至1998年7月于中国银行海外行管理部任副处长。
1998年7月至1999年3月任博时基金管理公司总经理助理。1999年3月至今任职于嘉实
基金管理有限公司，历任督察员和公司副总经理。
王炜女士，督察长，中共党员，法学硕士。曾就职于中国政法大学法学院、北京市陆
通联合律师事务所、北京市智浩律师事务所、新华保险股份有限公司。曾任嘉实基金管理
有限公司法律部总监。
邵健先生，副总经理，硕士研究生。历任国泰证券行业研究员，国泰君安证券行业研
究部副经理，嘉实基金管理有限公司基金经理、副总经理。嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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李松林先生，副总经理，工商管理硕士。历任国元证券深圳证券部信息总监，南方证
券金通证券部总经理助理，南方基金运作部副总监，嘉实基金管理有限公司副总经理。
2、基金经理
（1）现任基金经理
王茜女士，武汉大学工商管理硕士，16年证券从业经验。曾任武汉市商业银行信贷资
金管理部总经理助理，2002年 7月至 2002年 8月任职于中信证券股份有限公司固定收益
部，2002年 9月至 2008年 11月任职于长盛基金管理有限公司，2003年 10月 25日至
2008年 11月 7日任长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理，2005年 12月 12日
至 2008年 11月 7日任长盛货币市场基金基金经理。2008年 11月加入嘉实基金管理有限
公司，现任固定收益业务体系配置策略组组长。2009年 2月 13日至今任嘉实多元债券基
金经理，2011年 3月 23日至今任嘉实多利分级债券基金经理职务。2015年 7月 13日至今
任嘉实新机遇灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2016年 3月 14日至今任嘉
实新起航混合基金经理。2017年 8月 23日至今任嘉实新添丰定期混合基金经理。2017年
8月 24日至今任嘉实致博纯债债券基金经理。2018年 6月 8日至今任嘉实致兴定期纯债债
券基金经理。2015年 11月 27日至今任本基金基金经理。
（2）历任基金经理
2015年12月15日至2017年12月26日，刘宁女士任本基金基金经理职务。
3、股票投资决策委员会
股票投资决策委员会的成员包括：公司副总经理兼股票投资业务联席 CIO 邵健先生，
公司总经理经雷先生，股票投资业务联席 CIO 兼研究总监陈少平女士，助理 CIO 兼股票投
资部总监邵秋涛先生，人工智能投资部负责人张自力先生，资深基金经理胡涛先生、张金
涛先生和谭丽女士。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
1. 基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：彭纯
住
所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
邮政编码：200120
注册时间：1987年3月30日
注册资本：742.62亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人：陆志俊
电
话：95559
交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。
1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银
行，总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年5月在上海
证券交易所挂牌上市。根据2017年英国《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通
银行一级资本位列第11位，较上年上升2位；根据2017年美国《财富》杂志发布的世界
500强公司排行榜，交通银行营业收入位列第171位。
截至2018年3月31日，交通银行资产总额为人民币92667.97亿元。2018年1-3月，
交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币200.91亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工具有多年基
金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等
中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素
质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。
2. 主要人员情况
彭纯先生，董事长、执行董事，高级会计师。
彭先生2018年2月起任本行董事长、执行董事。2013年11月起任本行执行董事。
2013年11月至2018年2月任本行副董事长、执行董事，2013年10月至2018年1月任本
行行长；2010年4月至2013年9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有
限责任公司执行董事、总经理；2005年8月至2010年4月任本行执行董事、副行长；
2004年9月至2005年8月任本行副行长；2004年6月至2004年9月任本行董事、行长助
理；2001年9月至2004年6月任本行行长助理；1994年至2001年历任本行乌鲁木齐分行嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行长。彭先生1986年于中国人民银行研究生部获
经济学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。
袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁；2007年12月至2015年8月，
历任本行资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副总裁；1999年
12月至2007年12月，历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、副处
长，会计结算部高级经理。袁女士1992年毕业于中国石油大学计算机科学系，获得学士学
位，2005年于新疆财经学院获硕士学位。
3. 基金托管业务经营情况
截至2018年3月31日，交通银行共托管证券投资基金350只。此外，交通银行还托
管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托
计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、
QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券投资资产和QDLP资金等产品。嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构（适用于嘉实新起点A和嘉实新起点C）：
（1）嘉实基金管理有限公司直销中心
办公地址 北京市东城区建国门南大街7号万豪中心D座 12层
电话 （010）65215588 传真 （010）65215577
联系人 赵佳
（2）嘉实基金管理有限公司上海直销中心
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心 2期 53层 09-11 单元
电话 （021）38789658 传真 （021）68880023
联系人 邵琦
（3）嘉实基金管理有限公司成都分公司
办公地址 成都市高新区交子大道177号中海国际中心A座2单元21层04-
05单元
电话 （028）86202100 传真 （028）86202100
联系人 王启明
（4）嘉实基金管理有限公司深圳分公司
办公地址 深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦16层
电话 （0755）84362200 传真 （0755）25870663
联系人 陈寒梦
（5）嘉实基金管理有限公司青岛分公司
办公地址 青岛市市南区山东路6号华润大厦3101室
电话 （0532）66777997 传真 （0532）66777676
联系人 胡洪峰
（6）嘉实基金管理有限公司杭州分公司
办公地址 杭州市江干区四季青街道钱江路1366号万象城2幢1001A室
电话
(0571)88061392
传真 （0571）88021391
联系人 王振嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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（7）嘉实基金管理有限公司福州分公司
办公地址 福州市鼓楼区五四路137号信合广场801A单元
电话 （0591）88013670 传真 （0591）88013670
联系人 吴志锋
（8）嘉实基金管理有限公司南京分公司
办公地址 南京市白下区中山东路288号新世纪广场A座4202室
电话 （025）66671118 传真 （025）66671100
联系人 徐莉莉
（9）嘉实基金管理有限公司广州分公司
办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 50 层 05-06A 单元
电话 （020）88832125 传真 （020）81552120
联系人 周炜
2、代销机构（适用于嘉实新起点A）
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并
及时公告。
（二）登记机构
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称 嘉实基金管理有限公司
住所 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心二期
53层 09-11 单元
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
法定代表人 赵学军
联系人 彭鑫
电话 （010）65215588
传真 （010）65185678
名称 北京市天元律师事务所
住所、办公地址 北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦10层
负责人 朱小辉 联系人 吴冠雄嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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（四）审计基金财产的会计师事务所
电话 （010）57763888 传真 （010） 57763777
经办律师 李晗、吴冠雄
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心
11楼
法定代表人 李丹 联系人 张勇
电话 （021）23238888 传真 （021）23238800
经办注册会计师 薛竞、张勇嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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四、基金的名称
本基金名称：嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：混合型证券投资基金，契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资产配置和选择高安全边际的证券，
力争实现基金资产的长期稳健增值。
七、基金的投资范围
本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具。具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他依法发行、上市
的股票），股指期货、权证，债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债
券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中
期票据、中小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、大额存单、银行存款等固定收
益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合
中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合分析，在控制风险
的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观
经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。
2、股票投资策略嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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本基金采取自下而上的个股精选策略，以深入的基本面研究为基础，精选具有一定核
心优势的且成长性良好、价值被低估的上市公司股票。自下而上的投资策略相信，无论经
济环境或行业环境如何变化，总是有一些个股能超越市场表现，获得高于市场平均水平的
回报。因而，自下而上的研究方法，就是非常密切地关注公司的管理、历史、商业模式、
成长前景及其他特征。在行业配置方面，本基金管理人将根据宏观经济形式对行业配置进
行动态调整。
3、债券投资策略
本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及
不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主，以
收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募
债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风
险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产
流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风
险。
5、衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货、
权证等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，
控制下跌风险，实现保值和锁定收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等
因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化
对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合
运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险
的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期
获得长期稳定收益。
7、风险管理策略嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等，并结
合公司现有的风险管理流程，在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险，并通过调
整投资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配。
具体而言，在大类资产配置策略的风险控制上，由投资决策委员会及宏观策略研究小
组进行监控；在个股投资的风险控制上，本基金将严格遵守公司的内部规章制度，控制单
一个股投资风险。
8、 投资决策依据和决策程序
（1）投资决策依据
? 法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和
基金的有关规定。
? 宏观经济和上市公司的基本面数据。
? 投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险
的范围内，选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。
（2）投资决策程序
? 公司研究部通过内部独立研究，并借鉴其他研究机构的研究成果，形成
宏观、政策、投资策略、行业和上市公司等分析报告，为投资决策委员会和基金
经理提供决策依据。
? 投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据本基金投资目标和对市场
的判断决定本计划的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或
重大投资决定。
? 在既定的投资目标与原则下，根据分析师基本面研究成果以及定量投资
模型，由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。
? 独立的交易执行：本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控
功能，保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。
? 动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化，结
合本基金的现金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果，对投资组合进行
动态的调整，使之不断得到优化。
风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控，并授权风险控制小
组进行日常跟踪，出具风险分析报告。监察稽核部对本基金投资过程进行日常监督。嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
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九、基金的业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋中国债券总指数收益率×50%
如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较
基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股
票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 4月 18日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 3 月 31 日（“报告期末”），本报告所列财务数
据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
102,404,217.90 18.41
其中：股票
102,404,217.90 18.41
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
349,964,301.50 62.93
其中：债券
349,964,301.50 62.93
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
50,000,000.00 8.99
其中：买断式回
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购的买入返售金
融资产
7
银行存款和结算
备付金合计
44,338,154.79 7.97
8
其他资产
9,431,780.94 1.70
9
合计
556,138,455.13 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔
业
1,233,872.20 0.22
B
采矿业
- -
C
制造业
36,523,715.27 6.58
D
电力、热力、燃
气及水生产和供
应业
1,628,369.00 0.29
E
建筑业
1,571,724.00 0.28
F
批发和零售业
7,982,358.33 1.44
G
交通运输、仓储
和邮政业
4,040,533.20 0.73
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件
和信息技术服务
业
9,686,089.32 1.75
J
金融业
24,768,348.67 4.46
K
房地产业
5,618,592.62 1.01
L
租赁和商务服务
业
1,902,141.59 0.34
M
科学研究和技术
服务业
- -
N
水利、环境和公
共设施管理业
1,746,768.00 0.31
O
居民服务、修理
和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
764,421.70 0.14
R
文化、体育和娱
乐业
4,937,284.00 0.89
S
综合
- -
合计
102,404,217.90 18.45
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
18
净值比例
（％）
1 600036
招商银行
410,680 11,946,681.20 2.15
2 002582
好想你
281,628 3,818,875.68 0.69
3 002142
宁波银行
191,900 3,651,857.00 0.66
4 601998
中信银行
487,526 3,144,542.70 0.57
5 601009
南京银行
378,300 3,090,711.00 0.56
6 000002
万 科Ａ
89,961 2,994,801.69 0.54
7 002215
诺 普 信
375,800 2,953,788.00 0.53
8 002024
苏宁易购
203,800 2,867,466.00 0.52
9 600398
海澜之家
228,900 2,630,061.00 0.47
10 600377
宁沪高速
243,500 2,352,210.00 0.42
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
50,089,000.00 9.02
其中：政策性金融债
50,089,000.00 9.02
4
企业债券
6,813,100.00 1.23
5
企业短期融资券
211,244,000.00 38.06
6
中期票据
80,690,000.00 14.54
7
可转债（可交换债）
1,128,201.50 0.20
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
349,964,301.50 63.05
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 041762011
17无锡建投
CP001
400,000 40,332,000.00 7.27
2 101353007
13西永
MTN002
300,000 30,456,000.00 5.49
3 011771022
17京城建
SCP002
300,000 30,204,000.00 5.44
4 130415
13农发15
300,000 30,081,000.00 5.42
5 101469010
14丰台国资
MTN001
200,000 20,372,000.00 3.67
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细 嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
19
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
11. 投资组合报告附注
(1) 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（1）2018年1月29日，南京银行股份有限公司发布《南京银行股份有限公司关于镇
江分行行政处罚事项公告》，公司镇江分行收到中国银行业监督管理委员会江苏监管局行
政处罚决定书（苏银监罚决字【2018】1号），对镇江分行违规办理票据业务违反审慎经
营原则的行为罚款3230万元人民币。
本基金投资于“南京银行（601009）”的决策程序说明：基于对南京银行基本面研究
以及二级市场的判断，本基金投资于“南京银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制
度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
(2)
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
(3) 其他资产构成
序
号
名称 金额（元）
1
存出保证金
148,105.99嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
20
2
应收证券清算款
724,083.25
3
应收股利
-
4
应收利息
8,559,591.70
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
9,431,780.94
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称
公允价值
（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 127004
模塑转债
240,745.50 0.04
2 113013
国君转债
491,228.00 0.09
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实新起点混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① ③ ② ④
2015年
11月27日
（基金合
同生效日）
至2015年
12月31日
0.70% 0.27% 0.69% 0.92% 0.01% -0.65%
2016月
1月1日至
2016年
6月30日
-3.67% 0.24% -6.96% 0.92% 3.29% -0.68%
2016年
-2.38% 0.19% -4.63% 0.71% 2.25% -0.52%嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
21
2017年
12.51% 0.19% 9.83% 0.32% 2.68% -0.13%
2018年
1月1日至
2018年
3月31日
0.18% 0.27% -0.49% 0.58% 0.67% -0.31%
嘉实新起点混合C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
③ ③ ④ ④
2015年
12月4日
（C类份额
成立日）
至2015年
12月31日
-0.20% 0.12% 0.62% 0.70% -0.82% -0.58%
2016年
-3.11% 0.18% -4.63% 0.71% 1.52% -0.53%
2017年
12.00% 0.19% 9.83% 0.32% 2.17% -0.13%
2018年
1月1日至
2018年
3月31日
-0.09% 0.26% -0.49% 0.58% 0.40% -0.32%
2.自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
22
图1：嘉实新起点混合A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势
对比图（2015年11月27日至2018年3月31日）
图2：嘉实新起点混合C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势
对比图（2015年11月27日至2018年3月31日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）
的有关约定。
十三、基金的费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费；
(2)基金托管人的托管费；
(3)销售服务费
(4)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
(5)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费；
(6)基金份额持有人大会费用；嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
23
(7)基金的证券、期货交易费用；
(8)基金的银行汇划费用；
(9)基金的开户费用、账户维护费用；
(10)按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.8%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人和基金托管人
双方核对后，由基金托管人于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月(季度、半年或年)末，按月(季度、半年或年)支
付，经管理人和基金托管人双方核对后，由基金托管人于次月(季度、半年或年)前 3个工
作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付
的，顺延至最近可支付日支付。
(3)销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%，
按前一日 C 类基金资产净值的 0.50%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
24
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人和基金托管人
双方核对后，由基金托管人于次月前 3个工作日内从基金财产中划出，经注册登记机构分
别支付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至最近可支付日支付。
上述“（一）基金费用的种类中第 4－10项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
(3)《基金合同》生效前的相关费用；
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金A类基金份额前端申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的
申购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。本基金A类
基金份额申购费率具体如下：
申购金额（含申购费） 申购费率
M<100万元
1.5%
100万元≤M＜200万元
1.0%
200万元≤M＜500万元
0.6%
M≥500万元 按笔收取，单笔1000元
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金A类基金份额业务实行申购
费率优惠，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％，但中国银行长城
借记卡、中国农业银行借记卡持卡人，申购本基金A类基金份额的申购费率优惠按照相关公
告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金A类基金份嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
25
额，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％。优惠后费率如果低于
0.6％，则按0.6％执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于0.6%时，按
实际费率收取申购费。个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申购本基金A类基金
份额的，前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。
本基金 C 类基金份额申购费率为 0
本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各
项费用，不列入基金财产。
2、本基金对基金份额收取赎回费，在投资者赎回基金份额时收取。基金份额的赎回费
率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。
本基金A类基金份额的赎回费用由基金份额持有人承担。对持续持有期少于7日的投资
人收取1.5%的赎回费，对持续持有期大于等于7天少于30日的投资人收取0.75%的赎回费，
并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于30天少于90天的投资人收取0.5%的
赎回费，并将赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期大于等于90天少于180天的投
资人收取0.5%的赎回费，并将赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期大于等于
180天少于365天的投资人收取0.5%的赎回费，将赎回费总额的25%计入基金财产；对持续持
有期大于等于365天少于730天的投资人收取0.25%的赎回费，将赎回费总额的25%计入基金
财产。
本基金C类基金份额的赎回费用由基金份额持有人承担，对于所收取的基金份额赎回费，
基金管理人将其总额的 100%计入基金财产。
本基金A类基金份额的赎回费率具体如下：
持有期限（T） 赎回费率
T<7天
1.5%
7天≤T<30天
0.75%
30天≤T<365天
0.5%
365天≤T<730天
0.25%
T≥730天
0
本基金C类基金份额的赎回费率具体如下：
持有期限（T） 赎回费率
T<7天
1.5%嘉实基金管理有限公司 更新招募说明书摘要
26
7天≤T<30天
0.5%
T≥30天
0
注：2014 年9 月2 日，本基金管理人发布了《嘉实基金管理有限公司关于增加开通后端
收费基金产品的公告》，自2015 年11 月30 日起，增加开通本基金在本公司基金网上直销系统
的后端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上直
销系统交易的后端收费进行费率优惠，本基金A 类基金份额优惠后的费率见下表：
持有期限（T）
基金网上直销
后端申购优惠费率
0
2018年7月9日
