兴 银 基金管 理 有限责 任 公司
兴银鼎新 灵活 配 置 混 合型 投 资 证 券基 金
招募说明书（更新）摘要
（2018 年第 1 号）
基金管理人： 兴银 基 金 管 理 有 限责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 兴业 银 行 股 份 有 限公 司
内容截止日：2018 年 5 月 25 日 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
重 要提 示
兴银鼎 新 灵 活配置 混合 型证券 投资 基金（ 以下 简称 “ 本基 金 ” ） 经中 国证券
监督管理委员会2015 年5月11 日证监许可 〔2015 〕878号注册募集。 本基金基金合
同于2015 年5月25 日 起 正式生 效，自 该日 起 兴 银基金 管理有 限责 任公 司 （以 下简
称 “本基金管理人” ）正式开始管理本基金。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册。中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，
以充分的信息披露和投资者适当性为核心， 以加强投资者利益保护和防范系统性
风险为目标。 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资价
值、收益和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资人认购 （或申购） 本基金时应认真阅读本招募说明书、基
金合同等信息披露文件 ， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性， 并充分考
虑自身的风险承受能力 ， 理性判断市场， 谨慎做出投资决策， 并承担基金投资中
出现的各类风险。 本基金为混合型基金， 属于中高风险、中高收益的基金品种，
其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票基金。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股
票、 债券、 货币市场工 具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须 符合中 国证 监会 的相关 规定） ，在 正常 市场环 境下本 基金 的流 动性风 险适
中。 在特殊市场条件下， 如证券市场的成交量发生急剧萎缩、 基金发生巨额赎回
以及其他未能预见的特殊情形下， 可能导致基金资产变现 困难或变现对证券资产
价格造成较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、
基金不能实现既定的投资决策等风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构， 本
基金管理人不保证投资于本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 当投资者赎回时，
所得或高于或低于投资人先前所支付的金额， 如对本招募说明书有任何疑问， 应
寻求独立及专业的财务意见。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基 金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负”
原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基金资产净值变化引致的投资兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
风险，由投资者自行负责。
本更新 招募 说明 书所载 内容截 止日2018 年5月25 日（ 特别 事项注 明除 外），
有关财务数据和净值表现摘自本基金2018年第1季度报告， 数据截止日为2018年3
月31日 （财务数据未经审计） 。 本基金托管人兴业银行股份有限公司已复核了本
次更新的招募说明书。
兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
目录
第一部分
基金管理人 ........................................................................................................... 1
第二部分
基金托管人 ........................................................................................................... 8
第三部分
相关服务机构 ..................................................................................................... 12
第四部分
基金的名 称 ......................................................................................................... 19
第五部分
基金的类型 ......................................................................................................... 19
第六部分
基金的投资目标 ................................................................................................. 19
第七部分
基金的投资方向 ................................................................................................. 19
第八部分
基金的投资策略及投资组合管理 ..................................................................... 20
第九部分
基金的业绩比较基准 ......................................................................................... 28
第十部分
基金的风险收益特征 ......................................................................................... 28
第十一部分
基金投资组合报告 ......................................................................................... 28
第十二部分
基金的业绩 ..................................................................................................... 34
第十三部分
基金费用与税收 ............................................................................................. 35
第十四部分
对招募说明书更新部分的说明 ..................................................................... 37
兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
1
第 一部 分
基金 管理 人
一、 基 本情况
名称： 兴银基金管理有限责任公司
住所： 福建省福州市平潭县潭城镇西航路西航住宅新区 11 号楼 四楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦 16 楼
法定代表人：陈文奇
设立时间：2013 年 10 月 25 日
客服电话：40000-96326
传真：021-68630069
注册资本：人民币 1.43 亿元
联系人： 林娱庭
本公司经证监会证监许可 〔2013〕1289 号文批 准， 于 2013 年 10 月 25 日成
立。 2016 年 9 月 23 日， 公司股东同比例增资， 公司注册资本由 10,000 万元变更
为 14,300 万元。增资后 股东出资比例维持不变 ，华福证券有限责任公司 出资比
例为 76% ，国脉科技股份有限公司 出资比例为 24% 。2016 年 10 月 24 日，公司
法定名称由 “华福基金管理有限责任公司” 变更为 “兴银基金管理有限责任公司” 。
二 、主 要人员 情况
1、董事会成员
陈文奇先生， 博士研究生。 历任中国银行 股份有限公司福建省分行私人银行
部副总经理， 兴业银行股份有限公司总行私人银行部副总经理、 零售信贷部副总
经理。 现任兴银基金管理有限责任公司党委书记、 董事长， 兼任华福证券有限责
任公司党委委员、副总裁。
张力先生，本科学历、硕士学位，中级经济师。历任中国银行青岛市分行、
中国银行山东省分行资金计划处专员， 兴业银行资金营运中心市场销售板块负责
人， 自营投资板块副处长、 处长。 现任兴银基金管理有限责任公司党委委员、 董
事、总经理，兼任上海兴瀚资产管理有限公司执行董事。 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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冯静女士， 本科学历， 高级经济师。 历任福建华福咨询有限公司评 估部副经
理、 国际业务部经理、 福建华福信息资源有限公司副总经理、 福建华福证券有限
责任公司投行部总经理助理、 投行部负责人。 现任国脉科技股份有限公司董事会
秘书、 国脉科技股份有限公司第六届董事会董事、 兴银基金管理有限责任公司董
事。
马庆泉先生， 博士研究生。 历任中共中央党校教授、 广发证券股份有限公司
副总裁、 总裁、 副董事长、 嘉实基金管理有限公司董事长、 中国证券业协会副理
事长/ 秘书长、中国证券业协会副会长、广发基金管理有限公司董事长。现任中
国人民大学兼职教授、 博士生导师， 北京香山财富投资管理有限公司董事长， 东
易日盛家居装 饰集团股份有限公司独立董事、 天治北部资产管理有限公司独立董
事、 长城证券有限责任公司独立董事、 凌志软件股份有限公司独立董事、 兴银基
金管理有限责任公司独立董事。
马光远先生， 博士研究生。 历任浙江省嘉兴市乡镇企业局下属企业总经理助
理、 北京市境外融投资管理中心战略部经理、 北京市国有资产经营有限责任公司
高级经理和法律主管。 现任中央电视台财经评论员、 北京牧澜文化传播有限公司
创始合伙人、兴银基金管理有限责任公司独立董事。
叶少琴女士， 博士研究生。 曾兼任厦门大学会计师事务所和厦门永大会计师
事务所注册会计师。 现任厦门大学管理 学院会计系教授、 兴银基金管理有限责任
公司独立董事。
潘越女士，博士研究生。历任厦门大学经济学院金融系讲师、硕士生导师、
副教授。 现任厦门大学经济学院金融系教授、 博士生导师、 兴银基金管理有限责
任公司独立董事。
2、监事会成员
林煜先生， 硕士研究生。 历任广发华福证券有限责任公司投资自营部总经理，
华福证券有限责任公司投资自营部总经理、 资产管理总部总经理， 华福基金管理
有限责任公司总经理。现任兴银基金管理有限责任公司监事会主席。
施世兴先生， 硕士研究生。 历任福建省特种设备检验研究院人力资源部科员、
华福证券有限责任公司人 力资源部薪酬与绩效管理组群组经理。 现任兴银基金管
理有限责任公司人力资源部总经理、职工监事。 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
3
高宇先生， 博士研究生。 历任华福基金管理有限责任公司综合管理部副总经
理。现任兴银基金管理有限责任公司市场营销部总经理、职工监事。
3、高级管理人员
陈文奇先生， 博士研究生。 历任中国银行股份有限公司福建省分行私人银行
部副总经理， 兴业银行股份有限公司总行私人银行部副总经理、 零售信贷部副总
经理。 现任兴银基金管理有限责任公司党委书记、 董事长， 兼任华福证券有限责
任公司党委委员、副总裁。
张力先生，本科学历、硕士学位，中级经济师。 历任中国银行青岛市分行、
中国银行山东省分行资金计划处专员， 兴业银行资金营运中心市场销售板块负责
人， 自营投资板块副处长、 处长。 现任兴银基金管理有限责任公司党委委员、 董
事、总经理，兼任上海兴瀚资产管理有限公司执行董事。
刘建新先生， 本科学历。 历任华福证券有限责任公司信息技术部总经理助理、
华福基金管理有限责任公司总经理助理兼运营保障部负责人。 现任兴银基金管理
有限责任公司党委委员、 副总经理， 兼兴银基 金管理有限责任公司上海分公司总
经理。
余富材先生， 本科学历。 历任华福证券办公室群组副经理、 经理， 法律事务
部法律事务组经 理，稽核部群组经理，合规部合规法律事务经理、总经理助理，
合规风控部副总经理， 合规与法律事务部总经理。 现任兴银基金管理有限责任公
司党委委员、副书记、纪委书记、督察长，兼风险管理部总经理。
洪木妹女士， 硕士研究生学历。 历任华福证券投资自营部、 资产管理总部研
究员/ 投资主办、华福基金管理有限责任公司投资管理部副总经理。现任兴银基
金管理有限责任公司总经理助理， 兼任兴银基金管理有限责任公司固定收益部二
级部门公募投资部负责人。
4、基金经理
现任基金经理：
方军平先生， 硕士研究生，拥有 10 年证券、 基金工作经验。曾任职于国 信
证券股份有限公司、 上海泽熙投资管理有限公司、 东方财富证券有限公司和上海
宜灵巴巴资产管理有限公司， 历任研究员、 投资经理。 现任职于兴银基金管理有
限责任公司权益投资部，自 2016 年 8 月起担 任兴银鼎新灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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历任基金经理：
洪木妹 女士， 自 2015 年 5 月 25 日至 2016 年 6 月 29 日担任本基金的基金经
理。
陈博亮先生，自 2015 年 11 月 19 日至 2017 年 7 月 4 日担任本基金的基金经
理。
5、 本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员如下：
公司总经理张力、 监事会主席林煜、 研究发展部总经 理吴文哲、 权益投资部
张海钧、基金经理王磊 。
6、 上述人员之间不存在近亲属关系。
三 、基 金管理 人的 职责
1、依法 募集资 金，办 理或者委 托经国 务院证 券监督管 理机构 认定的 其他机
构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照 基金合 同的约 定确定基 金收益 分配方 案，及时 向基金 份额持 有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、半年度和年度基金报告；
7、计算 并公告 基金资 产净值， 确定各 类基 金 份额 的每 万份基 金净收 益和 7
日年化收益率 ；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11 、 以基金管理人名义 ， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；
12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
四 、基 金管理 人承 诺
1、基金管理人承诺： 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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（1 ）严 格遵守 《基金 法》及其 他相关 法律法 规的规定 ，并建 立健全 内部控
制制度，采取有效措施，防止违反《基金法》及其他法律法规行为的发生 ；
（2 ）根 据基金 合同的 规定，按 照招募 说明书 列明的投 资目标 、策略 及限制
进行基金资产的投资。
2、基金 管理人 严格按 照法律、 法规、 规章的 规定，基 金资产 不得用 于下列
投资或者活动：
（1 ）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3 ） 利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5 ）侵占、挪用基金财产；
（6 ）泄 露因职 务便利 获取的未 公开信 息、利 用该信息 从事或 者明示 、暗示
他人从 事相关的交易活动；
（7 ）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8 ）法律、行政法规以及中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金经理承诺：
（1 ）依 照有关 法律、 法规和基 金合同 的规定 ，本着谨 慎的原 则为基 金份额
持有人谋取最大利益；
（2 ）不 利用职 务之便 为自己、 代理人 、代表 人、受雇 人或任 何其他 第三人
谋取不当利益；
（3 ）不 泄漏在 任职期 间知悉的 有关证 券、基 金的商业 秘密、 尚未依 法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4 ） 不协助、 接受委托 或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
五 、基 金管理 人的 内部控 制制 度
（一）内部控制制度 概述
基金管理人的内部风险控制制度包括内部控制大纲、 基本管理制度、 部门业
务规章等。 内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开， 对各项基
本管理制度的总揽和指导。 内部控制大纲明确了内部控制目标和原则、 内部控制兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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组织体系、 内部控制制度体系、 内部控制环境、 内部控制措施等。 基本管理制度
包括风险控制制度、 投资管理制度、 业绩评估考核制度、 交易工作管理制度、 基
金会计制度、 信息披露制度、 信息系统运行管理制度、 保密管理制度、 危机处理
制度、 监察稽核制度等。 部门业务规章是在基本管理制度的基础上， 对各部门的
主要 职责、岗位设置、工作要求、业务流程等的具体说明。
（二）内部控制的原则
1、健全性原则
内部控制包括 基金管理人的 各项业务、 各个部门或机构和全体人员， 并涵盖
到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
2、有效性原则
通过科学的内部控制手段和方法， 建立合理的内部控制程序， 维护内控制度
的有效执行。
3、独立性原则
基金管理人设立独立的督察长与监察稽核部门， 并保持高度的独立性与权威
性； 基金管理人 各机构、 部门和岗位职责应当保持相对独立 ； 公司基金资产、 自
有资产、其他资产的运作应当分离。
4、相互制约原则
基金管理人内部部门和 岗位的设置权责分明、 相互制衡。
5、成本效益原则
基金管理人 运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效益， 以合
理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（三）内部控制的组织体系
基金管理人的 内部控制组织体系是一个权责分明、 分工明确的组织结构， 以
实现对公司从决策层到管理层、 操作层的全面监督和控制。 具体而言， 包括以下
组成部分：
1、 董事会： 董事会对公 司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任 ，
对公司全体人员和业务监督控制。
2、 监事 会：监 事会依 照公司法 和公司 章程对 公司经营 管理活 动、董 事和公
司管理层的行为行使 监督权。 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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3、督察 长：督 察长对 董事会直 接负责 。 负责 公司的监 察与稽 核工作 ，对公
司和基金运作的合法性、 合规性及合理性进行全面检查与监督， 参与公司风险控
制工作，发生重大风险事件时向董事会和中国证监会报告。
4、 合规 及风险 管理委 员会 ：合 规及风 险管理 委员会 是 为加强 公司在 业务运
作过程中的风险控制而成立的 专门委员会之一 ， 向公司总经理负责。 通过 召开会
议形式开展工作， 对公司内部控制的实施检查、 监督、 控制和指导， 主要职责是
定期和不定期审议公司合规报告、风险管理报告以及其他风险控制重大事项。
5、监察 稽核部 ：监察 稽核部负 责对公 司 内部 控制制度 的执行 情 况进 行合规
性监督检查， 检查、 评价公司内部控制制度合理性、 完备性和有效性， 监督公司
内部控制制度的执行情况， 揭示公司内部管理及基金运作中的风险， 及时提出改
进意见， 促进公司内部管理制度有效地执行。 定期出具监察稽核报告提交全体董
事审阅并报送中国证监会。
6、各业 务部门 ：内部 控制是每 一个业 务部门 和员工最 首要和 基本的 职责。
各部门的 负责人在权限范围内， 对其负责的业务进行检查监督和风险控制。 各位
员工根据国家法律法规、 公司规章制度、 道德规范和行为准则、 自己的岗位职责
进行自律。
（四）基金管理人关于内部控制 制度声明书
1、基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；
2、基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人业务发展不断完善内部风险
控制制度。 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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第 二部分
基金 托管 人
一 、基 本情况
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称 “兴业银行” ）
注册地址：福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 号
法定代表人：高建平
成立时间：1988 年 8 月 22 日
注册资本：207.74 亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字〔2005〕74 号
托管部门联系人：刘峰
电话：021-52629999
传真：021-62159217
二 、发 展概况 及财 务状况
兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、 中国人民银行批准成立的首批
股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日正 式在上海证
券交易所挂牌上市（股票代码：601166 ） ，注册资本 207.74 亿元。
开业二十多年来，兴业银行始终坚持 “ 真诚服务，相伴成长”的经营理念，
致力于为客户提供全面、 优质、 高效的金融服 务。 截至 2017 年 12 月 31 日， 兴
业银行资产总额达 6.42 万亿元， 实现营业收入 1399.75 亿元， 全年实现归属于母
公 司股东的净利润 572.00 亿元。
三 、托 管业务 部的 部门设 置及 员工情 况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部， 下设综合处、 运营管理处、 稽核
监察处、 科技支持处、 市场处、 委托资产管理处、 企业年金中心等处室， 共有员
工 100 余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
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四 、基 金托管 业务 经营情 况
兴业银行于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号：
证监基金字 〔2005〕74 号。 截止 2017 年 12 月 31 日， 兴业银行已托管 开放式基
金 214 只，托管基金财产规模 7234.37 亿元。
五 、基 金托管 人的 内部风 险控 制制度 说明
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规
定， 守法经营、 规范运作、 严格监察， 确保业务的稳健运行， 保证基金资产的安
全完整， 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及时， 保护基金份额持有人的合法
权益。
2、内部控制组织架构
兴业银行基金托管业务内部风险控制组织架构由总行内部控制委员会、 风险
管理部、 审计部、 法律与合规部， 资产托管部内设稽核监察处及资产托管部各业
务处室共同组成。 总行内部控制委员会作为本行内设专门委员会， 主要负责本行
内部控制重大事项的审议； 风险管理部作为本行 风险管理战略政策制定、 实施及
日常风险管理工作的主管部门， 对本行资产托管业务内部控制工作进行指导和监
督； 审计部作为本行内部审计的主管部门， 对本行资产托管业务内部控制工作进
行检查、 评价； 法律与合规部作为总行内部控制委员会办公室所在部门， 对本行
资产托管业务内部控制行使相关管理职责。 资产托管部内设独立、 专职的稽核监
察处， 配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作， 具有独立行使监
督稽核工作职权和能力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措
施。
3、内部风险控制原则
（1 ）合 规性原 则。内 部控制应 当符合 法律 、 行政法规 的规定 和监管 部门的
监管要求；
（2 ）全 面性原 则。内 部控制应 当贯穿 本行资 产托管业 务的全 过程和 各个操
作环节，覆盖所有的部门和岗位，并由全体人员参与，不能留有任何死角；
（3 ）重 要性原 则。内 部控制应 当在全 面控制 的基础上 突出重 点，针 对重要
业务与事项、 高风险领域与环节采取更为严格的控制措施， 确保不存在重大缺陷； 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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（4 ）独 立性原 则。内 部处室和 岗位的 设置应 权责分明 、相对 独立、 相互制
衡，内部控制的监督检查部门独立于内部控制的建设和执行部门；
（5 ）有 效性原 则。内 部控制体 系应同 所处的 环境相适 应，以 合理的 成本实
现内控 目标， 内部制度的制订应当具有前瞻性， 并应当根据国家政策、 法律及经
营管理的需要， 适时进行相应修改和完善； 内部控制应当具有高度的权威性， 任
何人不得拥有不受内部控制约束的权力， 内部控制存在的问题应当能够得到及时
反馈和纠正；
（6 ）审 慎性原 则。内 控与风险 管理必 须以防 范风险， 保证托 管资产 的安全
与完整为出发点， “ 内控优先” ，“ 制度优先” ，审慎发展本行资产托管业务；
（7 ）责 任追究 原则。 各业务环 节都应 有明确 的责任人 ，并按 规定对 违反制
度的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责；
（8 ）制 衡性原 则。内 部控制应 当在治 理 结构 、机构设 置及权 责分配 、业务
流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。
六 、内 部控制 制度 及措施
1、 制度建设： 建立了明确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。
2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
3、风险 识别与 评估： 稽核监察 处指导 业务处 室进行风 险识别 、评估 ，制定
并实施风险控制措施。
4、相对 独立的 业务操 作空间： 业务操 作区相 对独立， 实施门 禁管理 和音像
监控。
5、人员 管理： 进行定 期的业务 与职业 道德培 训，使员 工树立 风险防 范与控
制 理念，并签订承诺书。
6、 应急预案： 制定完备的 《应急预案》 ， 并组织员工定期演练； 建立异地灾
备中心，保证业务不中断。
七 、基 金托管 人对 基金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金
法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其他有关规定， 托管人对基金的投资对象和范围、兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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投资组合比例、 投资限制、 费用的计提和支付方式、 基金会计核算、 基金资产估
值和基金净值的计算、 收益分配、 申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，
对基金管理人进行业务监督、核查。
基金托管 人发现 基金管 理人 有违 反《基 金法》 、 《运作办 法》 、 基金合 同和有
关法律法规规定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正， 基金管理
人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。 在限期内， 基金
托管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金
托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人应报告中国证监会。 基
金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 立即报告中国证监会， 同时， 通知基
金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、 行政法规和其他有关规定， 或
者违 反基金合同约定的， 应当拒绝执行， 立即通知基金管理人， 并及时向中国证
监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行
政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，
并及时向中国证监会报告。 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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第 三部分
相关 服务 机构
一 、基 金份额 发售 机构
（一） 直销机构
兴银基金管理有限责任公司 直销中心
注册地址： 福建省福州市平潭县潭城镇西航路西航住宅新区 11 号楼四楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦 16 楼
法定代表人： 陈文奇
联系人： 林娱庭
联系 电话：021-20296260
传真：021-68630069
公司网站：www.hffunds.cn
客户服务电话：40000-96326
（二） 其他销售机构
1、华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦 18 楼
法定代表人：黄金琳
联系人：张宗锐
电话：021-20655179
传真：0591-87383610
公司网站：www.hfzq.com.cn
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2、海通证券股份有限公 司
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3、上海好买基金销售有限公司
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法定代表人：杨文斌
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4、上海陆金所资产管理有限公司
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办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
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5、上海天天基金销售有限公司
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法定代表人：其实
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6、 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺平
联系人：费超超
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7、 平安证券股份有限公司
注册 地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址： 上海市陆家嘴环路 1333 号平安金融大厦 26 楼
法定代表人：谢永林
联系人：周驰
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8、 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：秦夏
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9、 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
联系人：孙秋月
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传真：0532-68722193
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10、 中信期货有限公司
注册地址 ：广 东省深 圳 市福田区 中心 三路 8 号卓越时 代广 场（二 期 ）北座
13 层 1301-1305 室 、14 层
办公地址 ：广 东省深 圳 市福田区 中心 三路 8 号卓越时 代广 场（二 期 ）北座
13 层 1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：刘宏莹
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传真：0755-83217421
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11、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 29 楼
法定代表人：杨德红
联系人：朱雅崴
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12、上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
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法定代表人：陈灿辉
联系人：徐璐
联系电话：021-63898427
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13、长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：丁益
联系人：金夏
联系电话：0755-83516289
传真：0755-83516199
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14、 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
联系人：李玉婷
联系电话：021-33388229
传真：021-33388214
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15、 申万宏源西部证券有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
法定代表人：韩志谦 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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联系人：李玉婷
联系电话：021-33388229
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16、 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朔阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：许梦 园
联系电话：010-85156398
传真：010-65182261
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客服电话：95587
17、 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东路 1 号保利国际广场南塔 1201-1203 室
法定代表人：肖雯
联系人：邱湘湘
联系电话：020-89629023
传真：020-89629011
公司网站：www.yingmi.cn
客服电话：020-89629066
18、 国金证券股份有限公司
注册地址： 四川省成都市东城根上街 95 号
办公地址：四川省成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
联系人：刘婧漪
联系电话：028-86690057
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（三） 基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构 销
售本基金或变更上述 销售机构，并及时公告。
二 、登 记机构
名称： 兴银基金管理有限责任公司
注册地址： 福建省福州市平潭县潭城镇西航路西航住宅新区 11 号楼四楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦 16 楼
法定代表人：陈文奇
联系人： 沈阿娜
联系电话：021-20296208
传真：021-68630068
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
联系人： 黎明
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：黎明、 孙睿
四 、审 计基金 资产 的会计 师事 务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
法定代表人： 曾顺福
联系人：汪芳
电话：021-61418888
传真：021-63350177 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
19
经办注册会计师：汪芳、吴凌志
第 四部 分
基金 的名 称
根据2017年3月30日《兴银基金管理有限责任公司关于旗下基金更名事宜的
公告》 ， 华福鼎新灵活配置混合型投资证券基金 自2017年4月5日起变更为 兴银鼎
新灵活配置混合型投资证券基金 。
第五 部分
基金 的类 型
契约型开放式
第六 部分
基金 的投 资目 标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力
争实现基金资产的长期稳健增值。
第七 部分
基金 的投 资方向
本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具， 包括国内依法发行
上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证、
股指期货等权益类金融工具、 债券等固定收益类金融工具 （包括国债、 央行票据、
金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 中小企业私募债、 地方政府债券、 中期票据、
可转换债 券（含 分离交 易可转债 ） 、短 期融资 券、资产 支持证 券、债 券回购、银
行存款等） 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会的相关规定） 。
法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履 行适当兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
20
程序后， 可以将其纳入投资范围， 其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
基金的投资组合比例为：
股票、 权证占基金资产的 0%-95% ； 债券、 资 产支持证券、 债券逆回购、 银
行存款占基金资产的比例不低于 5% 。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日
在一年以内的政府债券， 其中， 现金类资产不包括结算备付金、 存出保证金、 应
收申购款等。
第 八部 分
基金 的投 资策 略及 投资 组合 管理
一 、投 资策略
（一）资产配置策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的
利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资
产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现
金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下，形成大类资
产的配置方案。
本基金由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、
宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研
究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综
合评价各类资产的风险收益水平。本基金采用积极灵活的投资策略，通过前 瞻
性地判断不同金融资产的相对收益，对基金资产进行灵活资产配置。在市场上
涨阶段中，增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，降低权益类资产配
置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从而有效提高不同市场状况下基
金资产的整体收益水平。
（二）股票投资策略
在新股投资方面，本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面，运用
基金管理人的研究平台和股票估值体系，深入发掘新股内在价值，结合市场估
值水平和股市投资环境，充分考虑中签率、锁定期等因素，有效识别并防范风兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
21
险，以获取较好收益。
本基金二级市场股票投资以综合定性分析与定量评估的结果为基础，从基
本面分析入手。根据个股的估值水平优选个股，重点配置当前业绩优良、市场
认同度较高、在可预见的未来其行业处于景气周期中以及价值被低估的股票并
构建投资组合。根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化，在合理风险
水平下追求基金收益最大化。同时监控组合中证券的估值水平，在市场价格明
显高于其内在合理价值时适时卖出证券。
（三）债券投资策略
本基金依据研究人员分别从利率、债券信用风险的专业分析，综合运用久
期配置、期限结构配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等手段进行日常管
理。
1、 久期配置策略
久 期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定
组合的整体久期，有效地控制整体资产风险。当预测利率上升时，适当缩短投
资组合的目标久期，预测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。
2、 期限结构配置策略
本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化
给予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布
以及投资者的期限偏好，预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组
合期限结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短
期债券间进行动态调整， 从而达到预期收益最大化的目的。
3、 收益率曲线策略
收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债
券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形
态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确
定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前
利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。
4、 杠杆策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
22
方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较 高 收 益 的 债 券 ， 以 期
获取超额收益的操作方式。
5、 信用债投资策略
信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收
益的来源，本基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，
积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资收益。
债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；
二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用
债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整
体及分行业走势，确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级 系
统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差
被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差被低估、
未来信用利差可能上升的信用债券。
6、 可转换债券投资策略
基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析，并结合市场
环境情况等，本基金在一、二级市场投资可转换债券，以达到在严格控制风险
的基础上，实现基金资产稳健增值的目的。
（1 ）行业配置策略
本 基 金 将 根 据 宏 观 经 济 走 势 、 经 济 周 期 ， 以 及 阶 段 性 市 场 投 资 主 题 的 变
化，综合考虑宏观调控目标、产业结构调整等因素，精选成长前景明确 或 受 益
政策扶持的行业内公司发行的可转换债券进行投资布局。另外，由于宏观经济
所处的时期和市场发展的阶段不同，不同行业的可转换债券也将表现出不同的
风险收益特征。在经济复苏的初期，持有资源类行业的可转换债券将获得良好
的投资收益；而在经济衰退时期，持有防御类非周期行业的可转换债券，将获
得更加稳定的收益。
（2 ）个券选择策略
本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略，在严格控制风险的前
提上，精选具有投资价值的可转换债券，力争实现较高的投资收益。
（3 ）条款博弈策略 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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本基金将深入分析公司基本面，包括经营状况和财务状况，预测其未来发
展战略和融资需求，结合流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素，充分发掘
这些条款给可转换债券带来的投资机会。
7、 资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主 （包括以银行贷款资
产、住房抵押贷款等作为基础资产） ，仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于
对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政
策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值
评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散
投资，以降低流动性风险。
（四）股指期货投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资
产配置、品种选择，谨慎进行投资，旨在采用流动性好、交易活跃的期货合
约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻
求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险
性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大
额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险
的目的。
（五） 权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。
1、 综合 分析权 证的包 括执行价 格、标 的股票 波动率、 剩余期 限等因 素在内
的 定 价 因 素 ， 根 据 BS 模 型 和 溢 价 率 对 权 证 的 合 理 价 值 做 出 判 断 ， 对 价 值 被 低
估的权证进行投资；
2、 基于 对权证 标的股 票未来走 势的预 期，充 分利用权 证的杆 杆比率 高的特
点，对权证进行单边投资；
3、 基于 权证价 值对标 的价格、 波动率 的敏感 性以及价 格未来 走势等 因素的
判断，将权证、标的股票等金融工具合理配置进行结构性组合投资，或利用权
证进行风险对冲。
兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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二 、 投 资决策 投资 程序
（一）投资决策依据
1、 国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
2、宏观经济发展趋势、微观经济运行趋势和证券市场走势。
3、分析师各自独立完成相应的研究报告，为投资策略提供依据。
4、 投资对象收益和风险的配比关系。 在充分权衡投资对象的收益和风险的
前提下作出投资决策，是本基金管理人维护投资者利益的重要保障
（二）投资决策程序
1、 投资决策委员会定期和不定期召开会议， 根据基金投资目标， 并综合考
虑政治、 经济及债券市场状况等因素决定基金的总体投资策略， 审核并批准基金
经理提出的资产、行业配置计划或重大投资决定。
2、 研究部门根据宏观 经济、 债券市场运行态 势、 信用债券发行人调 研、 数
量化支持等研究成果对基金经理提供研究支持。
3、 基金经理在授权的范围内， 根据投资决策委员会授权的资产类别配置比
例 （范围） 、 组合剩余 期限 （范围） 和组合的 信用风险结构 （范围） ， 以及内外部
的研究支持，在自身的职权范围内确定具体的投资品种、数量、价位、策略等，
构建、优化和调整投资组合，并进行投资组合的日常管理。
4、 基金经理根据授权范围内的投资方案， 结合市场的运行特点， 根据权限
范围内作出投资决定， 并通过交易系统向中央交易室发出交易委托。 交易员在执
行交易前应检查核对基金经理交易 指令是否符合投资限制、 是否合法、 合规、 是
否有效等。 交易员根据投资限制和市场情况， 按交易委托确定的种类、 价格、 数
量、 时间等要素， 执行交易指令， 最终实现投资计划。 如果市场和交易出现异常
情况，及时提示基金经理。
5、 投资部门对基金投资组合的收益率、 收益归因分析、 按风险调整的收益
率等进行分析计算、 将基金实际投资业绩与投资基准， 以及与同行业可类比基金
的业绩分别进行比较， 定期或根据需要及时有效评价基金运作情况， 为下一阶段
投资工作提供参考。
6、 风险管理部根据市场变化对投资组合的资产配置和调整提出风险防范建
议 ， 对投资的执行过程进行合规监控。 基金经理依据市场变化、 申购赎回等情况，兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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对投资组合进行监控和调整、控制投资组合的流动性风险。
三 、投 资组合 比例 调整
基金管理人应当自基 金 合同生效之日起 六 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符
合基金合同的约定。
四 、 投 资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1 ） 股票、 权证占 基 金资产 的 0%-95% ； 债 券、资 产支持 证券、 债 券逆回
购、银行存款占基金资产的比例不低于 5% ；
（2 ）每 个交易 日日终 在扣除股 指期货 合约需 缴纳的保 证金以 后，保 持不低
于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府 债券， 其中， 现金类资
产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3 ） 本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10% ；
（4 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ，不超 过该证
券的 10% ；
（5 ）本 基金管 理人管 理的全部 开放式 基金（ 包括开放 式基金 以及处 于开放
期的定期开放基金） 持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司
可流通股票的 15% ； 本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% ；
（6 ）本 基金主 动投资 于流动性 受限 资 产的市 值合计不 得超过 基金资 产净值
的 15% ； 因证券市场波 动、 上市公司股票停牌、 基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合该比例限制的， 基金管理人不得主动新增流动性受限资产
的投资；
（7 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3% ；
（8 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的
10% ；
（9 ）本 基金在 任何交 易日买入 权证的 总金额 ，不得超 过上一 交易日 基金资兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
26
产净值的 0.5% ；
（10 ） 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过
基金资产净值的 10% ；
（11 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20% ；
（12 ） 本基金持有的同一 （指同一信用级别 ） 资产支持证券的比例， 不得超
过该资产支持证券规模的 10% ；
（13 ） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10% ；
（14 ） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支 持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（15 ） 基金财产参与股票发行申购， 本基金 所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（16 ）本基金总资产不得超过 本基金净资产的 140% ；
（17 ） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ， 在 全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年， 债券
回购到期后不展期；
（18 ） 在任何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值， 不得超过基金资
产净值的 10% ； 在任何 交易日日终， 持有的买入期货合约价值与有价证券市值之
和 ， 不得超过基金资产净值的 95% ， 其中， 有 价证券指股票、 债券 （ 不含到期日
在一年以 内的政 府债券 ） 、权证 、资产 支持证 券、买入 返售金 融资产 （不含质押
式回购） 等； 在任何交易日日终， 持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的
股票总市值的 20% ； 在 任何交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交
金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20% ； 所持有的股票市值和买入、 卖出
股指期货合约价值， 合计 （轧差计算） 应当符合基金合同关于股票投资比例的有
关约定；
（19 ） 本基金持有的单只中小企业私募债券， 其市值不得超过基金资产净值
的 10% ； 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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（20 ） 基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主 体为交易对手
开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保
持一致；
（21 ）法律法规及 中国证监会规定的和《基金合同》约定的 其他 投资限制。
除上述第 （2） 项、第 （6）项 、第（14 ）项 、第（20 ）项以 外，因 证券/期
货市场波动、 证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易 日内进行调
整， 但中国证监会规定的特殊情形除外。 法律法规或监管机构另有规定的， 从其
规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。 在上述期间内， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合
本基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之
日起开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制， 如适用于本基金， 则本基金投资
不再受相关限制或以变更后的规定为准， 但须提前公告， 不需要经基金份额持有
人大会审议。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1 ）承销证券；
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）向其基金管理人、基金托管人 出资；
（5 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（6 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际
控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券， 或者从事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循
基金份额持有人利益优先的原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估
机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
28
并按法律法规予以披露。 重大关联交易应提交 基金管理人董事会审议， 并经过三
分之二以上的独立董事通过。 基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进
行审查。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制， 如适用于本基金， 则本基金投资
不再受相关限制。
第 九部 分
基金 的业 绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为： 五年期银行定期存款利率（税后）+1%
其中， 五年期银行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构五
年期人民币存款基准利率。
第 十部 分
基金 的风 险收 益特 征
本基金属于主动式混合型证券投资基金， 属于较高预期风险、 较高预期收益
的证券投资基金，通常预期风险与 预 期 收 益 水 平 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基
金，低于股票型基金。
第 十一 部分
基 金投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行根据本基金合同规定， 复核了本投资组合报告， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资 组合报 告所载 数 据取自 本基金 2018 年 第 1 季度 报告 ，所载 数据自
2018 年 1 月1 日起至 2018 年3 月31 日，本报告中所列财务数据未经审计。 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
29
1. 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 156,267,638.51 79.67
其中： 股票
156,267,638.51 79.67
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
11,066,800.00 5.64
其中： 债券
11,066,800.00 5.64
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
28,191,364.29 14.37
8 其他资 产
608,814.13 0.31
9 合计
196,134,616.93
100.00
2. 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 6,090,000.00 3.17
C 制造业 66,089,800.51 34.38
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,719,000.00 4.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,370,282.00 9.04
J 金融业 45,025,956.00 23.42
K
房地产 业
13,972,600.00 7.27
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 156,267,638.51 81.30
2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 。
3. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 180,000 11,755,800.00 6.12
2 002179 中航光 电 240,000 10,392,000.00 5.41
3 600036 招商银 行 310,000 9,017,900.00 4.69
4 600803 新奥股 份 750,000 8,782,500.00 4.57
5 002008 大族激 光 150,000 8,205,000.00 4.27
6 600016 民生银 行 1,000,000 7,990,000.00 4.16
7 600887 伊利股 份 270,000 7,692,300.00 4.00
8 601688 华泰证 券 426,900 7,359,756.00 3.83
9 600362 江西铜 业 420,000 7,261,800.00 3.78
10 600050 中国联 通 1,200,000 6,924,000.00 3.60
4. 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,982,000.00 5.19
其中： 政策 性金 融债 9,982,000.00 5.19
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,084,800.00 0.56
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,066,800.00 5.76 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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5. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开1701 100,000 9,982,000.00 5.19
2 113011 光大转 债 10,000 1,084,800.00 0.56
6. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风 险 特 征 ， 通过 资产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ， 旨 在采用 流动 性好 、 交 易活 跃的期 货合 约， 通过 对证 券市场 和期 货市
场运行 趋势 的研 究 ， 结 合股 指期货 的定 价模 型寻 求其 合理的 估值 水平 ， 与现 货资 产进行 匹配 ，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值 操作 。
10. 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
32
10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：根 据本 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 评价 。
11. 投 资组 合报告 附注
11.1
报告期 内， 未发 现本 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体本 期出 现被 监管 部门 立案调 查 ，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 221,488.89
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 387,325.24
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 608,814.13
11.4 报 告期 末持有 的处 于 转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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第 十二 部分
基 金的 业绩
基金业绩截止日为 2018 年 3 月 31 日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率 ①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－④
2015 年 5 月 25 日 （基
金 合 同 生 效 日 ） 至
2015 年 12 月 31 日
14.67% 1.10% 3.48% 0.02% 11.19% 1.08%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
-9.38% 1.20% 5.57% 0.02% -14.95% 1.18%
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
6.69% 0.68% 5.26% 0.02% 1.43% 0.66%
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 3 月 31 日
-1.43% 1.22% 1.23% 0.02% -2.66% 1.20%
2015 年 5 月 25 日 （基
金 合 同 生 效 日 ） 至
2018 年 3 月 31 日
9.30% 1.03% 16.42% 0.02% -7.12% 1.01%
注：1 、本 基金 成立 于 2015 年 5 月 25 日；
2、比 较基 准= 五年 银行 定 期存款 利率 （税 后）+1%
兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
35
第 十三 部分
基 金费 用与 税收
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/ 期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的账户开户费用、账户维护费用；
9、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
本基金的管理费年费率为 1.0% 。管理费 的计算方法如下：
H ＝E ×1.0% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休日或不可抗力等致
使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值 的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E ×0.10% ÷当年天 数
H 为每日应计提的 基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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基金托管费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公 休日或不可抗力等致使无法按时支
付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
上述“一、基金费用的种类”中第 3－9 项费 用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、 不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未 完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四 、费 用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率、 基金托管费率等费率， 须召开基金份额持有人大会审议；
调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 按照 《信息披露办法》 的规 定 在指
定媒介上公告。
五 、基 金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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第 十四 部分
对 招募 说明 书更 新部 分的 说明
根据《中 华人民 共和国 证券投资 基金法 》 《公 开募集证 券投资 基金运 作管理
办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其
他有关规定， 并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营
活动，本基金管理人对于 2017 年 12 月 29 日 刊登的《兴银鼎新灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书》 （更新） （2017 年第 3 号）进行了更新，主要更新内
容如下：
一、 “基 金份额 的申购 与赎回” 、 “基 金的投资 ” 、 “基 金资产 的估值” 、 “基金
的信息披露”部分
根据 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 以及修改后的 《兴
银大健康灵活配置混合型证券投资基金基金合同》做相应修改。
二、 “重要提示”部分
更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现截止日。
三、 “基金管理人”部分
更新了主要人员情况。
四、 “基金托管人”部分
更新了 发展概况及财务状况 、基金托管业务经营情况。
五、 “相关服务机构”部分
更新了基金份额发售机构、审计基金资产的会 计师事务所概况。
六、 “基金的投资”部分
更新了“基金投资组合报告”部分，数据内容取自本基金 2018 年第 1 季度
报告，数据截止日为 2018 年3 月31 日，所列财务数据未经审计。
七、 “基金的业绩”部分
更新了此部分内容， 数据截止日为 2018 年3 月31 日， 所列财务数据未经审
计。
八、 “风险揭示”部分
更新了流动性风险。
九、 “其他应披露事项”部分 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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更新了自 2017 年 11 月 26 日至 2018 年 5 月 25 日期间本基金的公告信息，
详见招募说明书。
上述内容仅为摘要， 须与本基金 《招募说明书》 （更新） （2018 年第 1 号） （正
文 ）所载之详细资料一并阅读。
兴银基金 管理有 限 责任公司
2018 年7 月7 日
