招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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招商沪深 300 地 产 等 权 重 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘要
(2018 年第 2 号)
基金管理人 ： 招商基 金管理有 限公司
基金托管人 ： 中国银 行股份有 限公司
截止日: 2018 年 05 月 27 日
重 要 提示
招商沪深300 地产等 权重指数 分级证券 投资基金 （ 以 下简称“本 基金”） 经 中国证券 监
督管理委员 会 2014 年1 月27 日 《关于核准 招商沪 深 300 地产等权 重指数分 级证券投 资基金
募集的批复 》（证监 许可〔2014 〕154 号文 ）注册公 开募集。本 基金的基 金合同于 2014 年
11 月27 日正 式生效 。本基金 为契约型 开放式。
招商基金管 理有限公 司 （以下称 “本基金 管理人” 或 “管理人”） 保证招募 说明书的 内
容 真实 、准确 、完整 。本 招募说 明书经 中国 证监会 注册 ，但 中国证 监会对 本基 金募集 的注
册 ，并 不表明 其对本 基金 的价值 和收益 作出 实质性 判断 或保 证，也 不 表明 投资 于本基 金没
有风险。
基 金管 理人依 照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的 原则 管理 和运用 基金 财产 ，但不 保
证 基金 一定盈 利，也 不保 证最低 收益。 当投 资人赎 回时 ，所 得或会 高于或 低于 投资人 先前
所支付的金 额。如对 本招募说 明书有任 何疑问， 应寻 求独立及专 业的财务 意见。
本 基金 为股票 型指 数基 金，具 有较 高风险 、较 高预 期收 益的 特征。 本基 金基 金合同 生
效后，本基 金分离为 预期收益 与风险不 同的两种 份额 类别，招商 300 地产 A 份额具有 低风
险、收益相 对稳定的 特征；招 商 300 地产 B 份额 具有 高风险、高 预期收益 的特征。
投 资有 风险， 过往 业绩 并不预 示其 未来表 现。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业绩 并
不构成对本 基金业绩 表现的保 证。投资 人在认购 （ 或 申购） 本基金 时应认真 阅读本招 募说明
书。
基 金招 募说明 书自 基金 合同生 效日 起，每 六个 月更 新一 次， 并于每 六个 月结 束之日 后
的 45 日内公 告，更新 内容截至 每六个月 的最后 一日 。
本更新招募 说明书所 载内容截 止日为2018 年5 月27 日，有关财 务和业绩 表现数据 截止
日为 2018 年3 月31 日，财务 和业绩表 现数据未 经审 计。
本基金托管 人中国银 行股份有 限公司已 于2018 年6 月13 日复核 了本次更 新的招募 说明
书。
§1 基金 管理 人 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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1.1 基金管理 人概况
公司名称： 招商基金 管理有限 公司
注册地址： 深圳市福 田区深南 大道 7088 号
设立日期：2002 年 12 月 27 日
注册资本： 人民币 13.1 亿元
法定代表人 ：李浩
办公地址： 深圳市福 田区深南 大道 7088 号
电话：（0755 ）83199596
传真：（0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和 公司沿革 ：
招商基金管 理有限公 司于 2002 年 12 月 27 日经中国 证监会证监 基金字[2002]100 号文
批 准设 立，是 中国第 一家 中外合 资基金 管理 公司。 目前 公司 注册资 本金为 人民 币十三 亿一
千万元（RMB1,310,000,000 元）， 股东及股权结 构 为：招商银行股份 有限公司（ 以下简称
“招商银行 ”） 持 有公司全 部股权的55%，招 商证券 股份有限公 司 （以 下简称“ 招商证券 ”）
持有公司全 部股权的45%。
2002 年 12 月，公司由 招商证券 、ING Asset Management B.V. （ 荷兰投资 ）、中国 电
力 财务 有限公 司、中 国华 能财务 有限责 任公 司、中 远财 务有 限责任 公司共 同投 资组建 ，成
立 时注 册资本 金人 民币一 亿元 ，股东 及股 权结构 为：招 商证 券持有 公司 全部股 权的 40% ，
ING Asset Management B.V. （荷兰 投资）持有 公 司 全部股权的 30% ，中国电力财 务有限公
司、中国华 能财务有 限责任公 司、中远 财务有限 责任 公司各持有 公司全部 股权的 10% 。
2005 年 4 月，经公司股 东会审议 通过并经 中国证监 会批复同意 ，公司注 册资本金 由人
民币一亿元 增加至人 民币一亿 六千万元 ，股东及 股权 结构不变。
2007 年 5 月，经公司股 东会审议 通过并经 中国证监 会批复同意 ，招商银 行受让中 国电
力 财务 有限公 司、中 国华 能财务 有限责 任公 司、中 远财 务有 限责任 公司及 招商 证券分 别持
有的公司 10％、10％、10％及 3.4% 的股权 ； ING Asset Management B.V. （荷兰投 资）受
让 招商 证券持 有的 公司 3.3 ％ 的股 权。上 述股 权转让完 成后 ，公司 的股 东及股 权结 构为 ：
招 商 银 行 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷兰 投资）持有公 司全部股权 的 33.3% 。同时，公 司注册资本 金由人民
币一亿六千 万元增加 至人民币 二亿一千 万元。
2013 年 8 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset
Management B.V. （荷兰 投资）将 其持有的 公司 21.6% 股权转让给 招商银行 、11.7%股 权转让招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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给 招商 证券。 上述股 权转 让完成 后，公 司的 股东及 股权 结构 为：招 商银行 持有 全部股 权的
55 ％，招商 证券持有 全部股权 的 45％。
2017 年12 月， 经公司股 东会审议 通过并经 报备中国 证监会，公 司股东招 商银行和 招商
证 券按 原有股 权比例 向公 司同比 例增资 人民 币十一 亿元 。增 资完成 后，公 司注 册资本 金由
人民币二亿 一千万元 增加至人 民币十三 亿一千万 元， 股东及股权 结构不变 。
公司主要股 东招商银 行股份有 限公司成 立于 1987 年4 月 8 日。招商银行始 终坚持“ 因
您而变”的经营 服务理念， 已成长为中 国境内最具品 牌影响力的商业 银行之一。2002 年 4
月 9 日，招 商银行在 上海证券 交易所上 市 （股 票代码 ：600036）；2006 年 9 月 22 日，招 商
银行在香港 联合交易 所上市（ 股份代号 ：3968）。
招 商证 券股份 有限 公司 是百年 招商 局集团 旗下 的证 券公 司， 经过多 年创 业发 展，已 成
为拥有证券 市场业务 全牌照的 一流券商 。2009 年 11 月 17 日，招商 证券在上 海证券交 易所
上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日 ，招商证 券在香港联 合交易所 上市（股 份代号：
6099 ）。
公 司 将 秉 承 “ 诚 信 、 理 性 、 专 业 、 协 作 、 成 长 ” 的 理 念 ， 以 “ 为 投 资 者 创 造 更 多 价
值 ”为 使命， 力争成 为中 国资产 管理行 业 具 有“差 异化 竞争 优势、 一流品 牌” 的资产 管理
公司。
1.2 主要人员 情况
1.2.1 董事 会成员
李 浩先 生，招 商银 行股 份有限 公司 执行董 事、 常务 副行 长兼 财务负 责人 。美 国南加 州
大学工商管 理硕士学 位，高级 会计师。1997 年 5 月加 入招商银行 任总行行 长助理，2000 年
4 月至2002 年3 月兼任招商银行上海 分行行长 ，2001 年12 月起担任招商银 行副行长 ，2007
年 3 月起兼任财务 负责人 ，2007 年6 月起 担任招商 银 行执行董事 ，2013 年 5 月起 担任招商
银 行常 务副行 长，2016 年 3 月 起兼 任深 圳市招 银前海 金融 资产交 易中 心有 限公司 副董 事
长。现任公 司董事长 。
邓晓力女士，毕 业于美国纽约 州立大学， 获经济学博 士学位。2001 年加入招商证 券，
并于 2004 年1 月至2004 年12 月 被中国证 监会借调 至南方证券 行政接管 组任接管 组成员。
在加入招商 证券前， 邓女士曾 任 Citigroup （ 花旗集 团） 风险 管理部高 级分析师 。现任招 商
证 券股 份有限 公司副 总裁 兼首席 风险官 ，分 管风险 管理 、公 司财务 、结算 及培 训工作 ；兼
任中国证券 业协会财 务与风险 控制委员 会副主任 委员 。现任公司 副董事长 。
金旭女士， 北京大学 硕士研究 生。1993 年7 月至2001 年11 月在中国 证监会工 作。2001
年11 月至2004 年7 月在华夏 基金管理 有限公司 任副 总经理。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基金管 理有限公 司任总经 理。2006 年1 月至2007 年5 月在梅隆 全球投资 有限公司 北京招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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代表处任首 席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担 任国泰基金 管理有限 公司总经 理。2015
年 1 月加入 招商基金 管理有限 公司，现 任公司总 经理 、董事兼招 商资产管 理 （香港） 有 限公
司董事长。
吴冠雄先生 ，硕士研 究生，22 年法 律从业经 历。1994 年8 月至1997 年9 月在中国北方
工业公司任 法律事务 部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月在新加 坡 Colin Ng & Partners
任中国法律 顾问。1999 年 2 月至 今在北京 市天元律 师事务所工 作，先后 担任专职 律师、事
务所权益合 伙人、事 务所管理 合伙人、 事务所执 行主 任和管理委 员会成员 。2009 年 9 月至
今兼任北京 市华远集 团有限公 司外部董 事，2016 年 4 月至今兼任北 京墨迹风 云科技股 份有
限公司独立 董事，2016 年12 月至今兼 任新世纪 医疗 控股有限公 司（香港 联交所上 市公司）
独立董事，2016 年11 月 至今任中 国证券监 督管理委 员会第三届 上市公司 并购重组 专家咨询
委员会委员 。现任公 司独立董 事。
王 莉女 士，高 级经 济师 。毕业 于中 国人民 解放 军外 国语 学院 ，历任 中国 人民 解放军 昆
明 军区 三局战 士、助 理研 究员； 国务院 科技 干部局 二处 干部 ；中信 公司财 务部 国际金 融处
干部、银行部资 金处副处长 ；中信银行( 原中信实业 银行) 资本市场 部总经理、 行长助理、
副 行长等 职。 现任中 国证券 市场研 究设 计中心(联办)常 务干事 兼基 金部总 经理； 联办控 股
有限公司董 事总经理 等。现任 公司独立 董事。
何玉慧女士，加 拿大皇后大 学荣誉商学士 ，26 年会 计从业经历。曾 先后就职于 加拿大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月加入香 港毕马威 会计师事 务所，
2015 年 9 月退休前系香 港毕马威 会计师事 务所金融 业内部审计 、风险管 理和合规 服务主管
合伙人。2016 年 8 月至 今任泰 康保险集 团股份有 限公 司独立董事 ，2017 年 9 月至今 任汇丰
前 海证 券公司 独立董 事， 同时兼 任多个 香港 政府机 构辖 下委 员会的 委员和 香港 会计师 公会
纪律评判小 组委员。 现任公司 独立董事 。
孙谦先生，新加坡 籍，经济学 博士。1980 年至 1991 年先后就读于 北京大学、复 旦大
学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学 士、工商 管理硕
士 和经 济学博 士学位 。曾 任新加 坡南洋 理工 大学商 学院 副教 授、厦 门大学 任财 务管理 与会
计 研究 院院长 及特聘 教授 、上海 证券交 易所 高级访 问金 融专 家。现 任复旦 大学 管理学 院特
聘 教授 和财务 金融系 主任 。兼任 上海证 券交 易所， 中国 金融 期货交 易所和 上海 期货交 易所
博 士后 工作站 导师， 科技 部复旦 科技园 中小 型科技 企业 创新 型融资 平台项 目负 责人。 现任
公司独立董 事。
1.2.2 监事 会成员
赵 斌先 生，毕 业于 深圳 大学国 际金 融专业 、格 林威 治大 学项 目管理 专业 ，分 别获经 济
学学士学位 、理学硕 士学位。1992 年 7 月至 1998 年 12 月，历任 招商银行 证券部 员工、福招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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田营业部主 任、海口 营业部经 理助理、 经理；1999 年1 月至 2006 年1 月，历 任招商证 券经
纪业务部总 经理助理 、深圳龙 岗证券营 业部副总 经理 （主持工作） 、 深圳南山 南油大道 营业
部经理；2006 年1 月至2009 年4 月 ，担任招 商证券 私 人客户部总 经理；2008 年4 月至2016
年1 月，担任 招商证券 零售经 纪总部总 经理，期 间于2013 年4 月至2014 年1 月兼任招 商证
券渠道管理 部总经理 。赵斌先 生亦于 2007 年 7 月至 2011 年 5 月 担任招商 证券职工 代表监
事。2016 年1 月起至今 ，赵斌先 生担任招 商证券合 规 总监。同时 ，赵斌先 生于2008 年7 月
起担任招商 期货有限 公司董事 ，于 2015 年 7 月起担 任招商证券 资产管理 有限公司 董事。现
任公司监事 会主席。
彭 家 文 先 生 ， 中 南 财 经 大 学 国 民 经 济 计 划 学 专 业 本 科 ， 武 汉 大 学 计 算 机 软 件 专 业 本
科。2001 年 9 月加入招 商银行。 历任招商 银行总行 计划资金部 经理、高 级经理， 计划财务
部总经理助 理、副总 经理。2011 年11 月起任 零售综 合管理部副 总经理、 总经理。2014 年6
月起任零售 金融总部 副总经理 、副总裁 。2016 年 2 月起任零售 金融总部 副总裁兼 总行零售
信贷部 总经 理。2017 年 3 月起 任招商银 行郑州分 行行 长。2018 年 1 月起任总 行资产 负债管
理部总经理 兼投资管 理部总经 理。现任 公司监事 。
罗琳女士，厦门 大学经济学硕 士。1996 年加入招商 证券股份有限公 司投资银行部 ，先
后担任项目经理 、高级经理 、业务董事 ；2002 年起 参与招商基金管 理有限公司 筹备，公司
成 立 后 先 后 担 任 基 金 核 算 部 高 级 经 理 、 产 品 研 发 部 高 级 经 理 、 副 总 监 、 总 监 、 产 品 运 营
官，现任首 席市场官 兼市场推 广部总监 、公司监 事。
鲁丹女士， 中山大学 国际工商 管理硕士 ；2001 年 加入 美的集团股 份有限公 司任 Oracle
ERP 系统实施顾问；2005 年5 月至2006 年12 月于韬睿惠悦咨询 有限公司 任咨询顾 问；2006
年12 月至2011 年2 月于怡安 翰威特咨 询有限公 司任 咨询总监；2011 年2 月至2014 年3 月
任 倍智 人才管 理咨询 有限 公司首 席运营 官； 现任招 商基 金管 理有限 公司战 略与 人力资 源总
监兼人力资 源部总监 、公司监 事，兼任 招商财富 资产 管理有限公 司董事。
李扬先生，中央 财经大学经济 学硕士，2002 年加入 招商基金管理有 限公司，历任 基金
核算部高级 经理、副 总监、总 监，现任 产品运营 官兼 产品研发一 部总监、 公司监事 。
1.2.3 公司 高级管理人 员
金旭女士， 总经理 ， 简历同上 。
钟文岳先生 ，常务副 总经理， 厦门大学 经济学硕 士。1992 年7 月至 1997 年4 月于中国
农村发展信 托投资公 司任福建 （集团 ） 公 司国际业 务 部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月于
申银万国证 券股份有 限公司任 九江营业 部总经理 ；2000 年1 月至2001 年1 月 任厦门海 发投
资股份有限 公司总经 理；2001 年1 月至2004 年1 月 任深圳二十 一世纪风 险投资公 司副总经
理；2004 年 1 月至2008 年11 月 任新江南 投资有限 公 司副总经理 ；2008 年 11 月至 2015 年招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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6 月任招商银 行股份有 限公司投 资管理部 总经理；2015 年6 月加入招 商基金管 理有限公 司，
现任公司常 务副总经 理兼招商 财富资产 管理有限 公司 董事。
沙骎先生， 副总经理 ，南京通 信工程学 院工学硕 士。2000 年11 月加 入宝盈基 金管理有
限公司，历 任 TMT 行业 研究员、 基金助理 、交易主 管 ；2008 年 2 月加入国 泰基金管 理有限
公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼 基金经理，量化& 保本投资事业部总经
理；2015 年加 入招商基金 管理有限公 司，现任公司 副总经理兼招商 资产管理（ 香港）有限
公司董事。
欧志明先生，副 总经理，华中 科技大学经 济学及法学 双学士、投资经 济硕士。2002 年
加入广发证 券深圳业 务总部 任 机构客户 经理；2003 年4 月至 2004 年7 月于广 发证券总 部任
风险控制岗 从事风险 管理工作 ；2004 年 7 月加入招 商基金管理 有限公司 ，曾任法 律合规部
高 级经 理、副 总监、 总监 、督察 长，现 任公 司副总 经理 、董 事会秘 书，兼 任招 商财富 资产
管理有限公 司董事兼 招商资产 管理（香 港）有限 公司 董事。
杨渺先生，副总 经理，经济学 硕士。2002 年起先后 就职于南方证券 股份有限公司 、巨
田基金管理有限 公司，历任 金融工程研 究员、行业研 究员、助理基金 经理。2005 年加入招
商基金管理有限 公司，历任 高级数量分 析师、投资 经 理、投资管理二 部(原专户资 产投 资部)
负责人及总 经理助理 ，现任公 司副总经 理。
潘西里先生，督 察长，法学硕 士。1998 年加入大鹏 证券有限责任公 司法律部，负 责法
务工作；2001 年10 月 加入天同 基金管理 有限公司 监 察稽核部， 任职主管 ；2003 年2 月加入
中 国证 券监督 管理 委员会 深圳 监管局 ，历 任副主 任科员 、主 任科员 、副 处长及 处长 ；2015
年加入招商 基金管理 有限公司 ，现任公 司督察长 。
1.2.4 基金 经理
苏燕青女士 ，硕士。2012 年 1 月加入招 商基金 管理 有限公司量 化投资部 ，曾 任 ETF 专
员 ，协 助指 数类基 金产 品的 投资 管理工 作， 现任 深证电 子信 息传 媒产业(TMT)50 交易型 开
放式指数证 券投资基 金基金经 理（管理 时间：2017 年 1 月 13 日 至今）、 招商上证 消费 80
交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基 金基金经 理 （ 管理时间：2017 年 1 月13 日 至今） 、
上证消费80 交 易型开放 式指数证 券投资基 金基金经 理 （管理时间：2017 年1 月13 日至 今） 、
招商深证电 子信息传 媒产业(TMT)50 交 易型开放 式指 数证券投资 基金联接 基金基金 经理 （管
理时间：2017 年 1 月13 日至 今） 、招商中 证全指证 券公司指数 分级证券 投资基金 基金经理
（管理时间 ：2017 年 7 月 1 日至今 ）、招商 沪深 300 地产等权 重指数分 级证 券投 资基金基
金经理（管 理时间：2017 年 7 月 1 日至今） 、招商 沪深 300 高贝塔指 数分级证 券投资基 金
基金经理（ 管理时间 ：2017 年7 月1 日 至今）。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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本基金历任 基金经理 包括：罗 毅先生， 管理时间 为2014 年11 月27 日至2017 年7 月1
日。
1.2.5 投资 决策委员会 成员
公 司 的 投 资 决 策 委 员 会 由 如 下 成 员 组 成 ： 总 经 理 金 旭 、 副 总 经 理 沙 骎 、 副 总 经 理 杨
渺 、 总 经 理 助 理 兼 量 化 投 资 部 负 责 人 吴 武 泽 、 总 经 理 助 理 兼 固 定 收 益 投 资 部 负 责 人 裴 晓
辉、交易部 总监路明 、国际业 务部总监 白海峰。
1.2.6 上述 人员之间均 不存在近亲 属关系。
§2 基 金 托管 人
2.1 基金托管 人基本情况
名称：中国 银行股份 有限公司 （简称“ 中国银行 ”）
住所及办公 地址：北 京市西城 区复兴门 内大街 1 号
首次注册登 记日期：1983 年 10 月31 日
注册资本： 人民币贰 仟玖佰肆 拾叁亿捌 仟柒佰柒 拾玖 万壹仟贰佰 肆拾壹元 整
法定代表人 ：陈四清
基金托管业 务批准文 号：中国 证监会证 监基字【1998 】24 号
托管部门信 息披露联 系人：王 永民
传真：（010 ）66594942
中国银行客 服电话：95566
2.2 基金托管 部门及主要 人员情况
中国银行托管业务 部设立于 1998 年， 现有员工 110 余人，大部分 员工具有丰富 的银
行 、证 券、基 金、信 托从 业经验 ，且具 有海 外工作 、学 习或 培训经 历，60 ％以 上的员 工具
有 硕士 以上学 位或高 级职 称。为 给客户 提供 专业化 的托 管服 务，中 国银行 已在 境内、 外分
行开展托管 业务。
作 为国 内首批 开展 证券 投资基 金托 管业务 的商 业银 行， 中国 银行拥 有证 券投 资基金 、
基金（一对多、 一对一）、社 保基金、保 险资金、QFII 、RQFII、QDII 、境外三 类机构、券
商 资产 管理计 划、信 托计 划、企 业年金 、银 行理财 产品 、股 权基金 、私募 基金 、资金 托管招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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等 门类 齐全、 产 品丰 富的 托管业 务体系 。在 国内， 中国 银行 首家开 展绩效 评估 、风险 分析
等增值服务 ，为各类 客户提供 个性化的 托管增值 服务 ，是国内领 先的大型 中资托管 银行。
2.3 证券投资 基金托管情 况
截至2018 年3 月31 日 ，中国银 行已托管660 只证 券 投资基金， 其中境内 基金623 只，
QDII 基金 37 只， 覆盖了股 票型、债 券型、混 合型、 货币型、指 数型、FOF 等多 种类型的 基
金，满足了 不同客户 多元化的 投资理财 需求，基 金托 管规模位居 同业前列 。
§3 相关 服务 机 构
3.1 基金份额 销售机构
3.1.1 直销 机构
直销机构： 招商基金 管理有限 公司
招商基金客 户服务热 线：400-887-9555 （免长途 话费 ）
招商基金官 网交易平 台
交易网站：www.cmfchina.com
客服电话：400-887-9555 （免 长途话费 ）
电话：（0755 ）83196437
传真：（0755 ）83199059
联系人：陈 梓
招商基金战 略客户部
地址：北京 市西城区 月坛南街1 号院 3 号楼 1801
电话：13718159609
联系人：莫 然
地址：上海 市浦东新 区陆家嘴 环路 1088 号上海 招商 银行大厦南 塔 15 楼
电话：（021 ）38577388
联系人：胡 祖望
招商基金机 构理财部
地址：深圳 市福田区 深南大道7088 号招 商银行 大厦 23 楼
电话：（0755 ）83190401
联系人：任 虹虹
地址：北京 市西城区 月坛南街1 号院 3 号楼 1801 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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电话：18600128666
联系人：贾 晓航
地址：上海 市浦东新 区陆家嘴 环路 1088 号上海 招商 银行大厦南 塔 15 楼
电话：（021 ）38577379
联系人：伊 泽源
招商基金直 销交易服 务联系方 式
地址：深圳 市福田区 深南大道6019 号金 润大厦 11 层 招商基金客 户服务部 直销柜台
电话：（0755 ）83196359 83196358
传真：（0755 ）83196360
备用传真： （0755）83199266
联系人：冯 敏
3.1.2 代销 机构
代销机构 代销机构信 息
招商银行股 份有限公 司 注册地址 ： 深圳市 深南大 道 7088 号 招商银行
大厦
法定代表人 ：李建红
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人：邓 炯鹏
中国银行股 份有限公 司 注册地址： 北京市西 城区复兴 门内大街 1 号
法定代表人 ：陈四清
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人：张 建伟
中国农业银 行股份有 限公司 注册地址 ： 北京市 东城区建 国门内 大街 69 号
法定代表人 ：周慕冰
电话：95599
传真： （010 ）85109219
联系人：张 伟
交通银行股 份有限公 司 注册地址： 中国（上 海）自由 贸易试验 区银
城中路 188 号
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电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
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中信银行股 份有限公 司 注册地址： 北京市东 城区朝阳 门北大街 9 号
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电话：95558 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
10
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上海浦东发 展银行股 份有限公 司 注册地址： 上海市浦 东新区浦 东南路 500 号
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电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
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5047 号
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电话：95511-3
传真： （021 ）50979507
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宁波银行股 份有限公 司 注册地址： 宁波市鄞 州区宁南 南路 700 号
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东莞农村商 业银行股 份有限公 司 注册地址： 东莞市东 城区鸿福 东路 2 号
法定代表人 ：何沛良
电话：0769-961122
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江苏江南农 村商业银 行股份有 限公司 注册地址： 常州市天 宁区延宁 中路 668 号
法定代表人 ：陆向阳
电话：0519-80585939
传真：0519-89995066
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华安证券股 份有限公 司 注册地址： 安徽省合 肥市政务 文化新区 天鹅
湖路 198 号
公司地址： 安徽省合 肥市政务 文化新区 天鹅
湖路 198 号 财智中心 B1 座
法定代表人 ：李工
电话：0551-5161666
传真：0551-5161600
联系人：甘 霖
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第一创业证 券股份有 限公司 注册地址： 广 东省深圳 市福田区 福华一路 115
号投行大厦 20 楼
办公地址： 广 东省深圳 市福田区 福华一路 115
号投行大厦 15-20 楼
法定代表人 ：刘学民
地址：深圳 市福田区 福华一路 115 号投行 大
厦 18 层 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
11
联系人：李 晓伟
电话：0755-23838076
传真：0755-25838701
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客服电话：4008881888
宜信普泽投 资顾问（ 北京）有 限公司 注册地址 ： 北京市 朝阳区建 国路 88 号 9 号楼
15 层 1809
办公地址 ： 北京市 朝阳区建 国路 88 号 SOHO
现代城 C1809
法定代表人 ：戎兵
电话：010-52413385
传真：010-85894285
联系人：魏 晨
统一客服电 话：400-6099-200
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上海长量基 金销售投 资顾问有 限公司 注册地址： 上海市浦 东新区高 翔路 526 号 2
幢 220 室
法定代表人 ：张跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698
联系人：敖 玲
深圳众禄基 金销售股 份有限公 司 注册地址 ： 深圳市 罗湖区深 南东路 5047 号发
展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人 ：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童 彩平
蚂蚁（杭州 ）基金销 售有限公 司 注册地址 ： 杭州市 余杭区仓 前街道海 曙路东 2
号
法定代表人 ：陈柏青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
联系人：韩 松志
诺亚正行（ 上海）基 金销售投 资顾问有 限公
司
注册地址： 上海市金 山区廊下 镇漕廊公 路
7650 号 205 室
法定代表人 ：汪静波
电话：400-821-5399
传真： （021 ）38509777
联系人：李 娟
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12
上海好买基 金销售有 限公司 注册地址 ： 上海市 虹口区场 中路 685 弄 37 号
4 号楼 449 室
法定代表人 ：杨文斌
电话： （021 ）58870011
传真： （021 ）68596916
联系人：张 茹
上海天天基 金销售有 限公司 注册地址： 上海市徐 汇区龙田 路 190 号 2 号
楼 2 层
法定代表人 ：其实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人：潘 世友
浙江同花顺 基金销售 有限公司 注册地址： 浙江省杭 州市文二 西路一号 元茂
大厦 903 室
法定代表人 ：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人：刘 宁
上海陆金所 基金销售 有限公司 注册地址： 上海市浦 东新区陆 家嘴环路 1333
号 14 楼 09 单元
法定代表人 ：郭坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人：宁 博宇
上海联泰资 产管理有 限公司 注册地址： 中国（上 海）自由 贸易区富 特北
路 277 号 3 层 310 室
法定代表人 ：燕斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人：凌 秋艳
北京乐融多 源投资咨 询有限公 司 注册地址： 北京市朝 阳区西大 望路 1 号 1 号
楼 1603
法定代表人 ：董浩
电话：400-068-1176
传真：010-56580660
联系人: 于婷 婷
深圳市新兰 德证券投 资咨询有 限公司 注册地址： 深圳市福 田区华强 北路赛格 科技
园 4 栋 10 层 1006# 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
13
法定代表人 ：杨懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人: 文雯
嘉实财富管 理有限公 司 注册地址： 上海市浦 东新区世 纪大道 8 号上
海国金中心 办公楼二 期 46 层 4609-10 单元
法定代表人 ：赵学军
电话：400-021-8850
联系人: 余永 健
网址： www.harvestwm.cn
珠海盈米财 富管理有 限公司 注册地址： 广东省珠 海市横琴 新区宝华 路 6
号 105 室-3491
法定代表人 ：肖雯
电话：020-80629066
联系人: 刘文 红
网址： www.yingmi.cn
南京苏宁基 金销售有 限公司 注册地址： 南京市玄 武区苏宁 大道 1-5 号
法定代表人 ：钱燕飞
电话：025-66996699-887226
联系人: 王锋
网址：http://fund.suning.com
北京蛋卷基 金销售有 限公司 注册地址 ： 北京市 朝阳区阜 通东大 街 1 号院 6
号楼 2 单元 21 层 222507
法定代表人 ：钟斐斐
电话：4000-618-518
联系人：戚 晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
深圳前海微 众银行股 份有限公 司 注册地址： 深圳市南 山区桃园 路田厦金 牛广
场 37 楼
法定代表人 ：顾敏
电话：400-999-8877
联系人：罗 曦
网址：http://www.webank.com/
北京汇成基 金销售有 限公司 注册地址： 北京市海 淀区中关 村大街 11 号 11
层 1108
法定代表人 ：王伟刚
电话：400-619-9059
联系人：丁 向坤
招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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网址：http://www.fundzone.cn
凤凰金信（ 银川）投 资管理有 限公司 注册地址： 宁夏回族 自治区银 川市金凤 区阅
海湾中央商 务区万寿 路 142 号 14 层 1402
法定代表人 ：程刚
电话：400-810-5919
联系人：张 旭
网址：www.fengfd.com
上海中正达 广投资管 理有限公 司 注册地址： 上海市徐 汇区龙腾 大道 2815 号
302 室
法定代表人 ：黄欣
电话：400-6767-523
联系人：戴 珉微
网址：www.zzwealth.cn
上海基煜基 金销售有 限公司
注册地址： 上海市崇 明县长兴 镇路潘园 公路
1800 号 2 号楼 6153 室 （上海 泰和经 济发展区）
法定代表人 ：王翔
电话: 400-820-5369
联系人：吴 鸿飞
网址： www.jiyufund.com.cn
中民财富基 金销售（ 上海）有 限公司
注册地址： 上海市黄 浦区中山 南路 100 号 7
层 05 单元
法定代表人 ：弭洪军
电话：400-876-5716
联系人：茅 旦青
网址：www.cmiwm.com
上海挖财金 融信息服 务有限公 司 注册地址： 中国（上 海）自由 贸易试验 区杨
高南路 799 号 5 层 01 、02/03 室
法定代表人 ：胡燕亮
电话：021-50810687
联系人：樊 晴晴
网址： www.wacaijijin.com
北京肯特瑞 财富投资 管理有限 公司 注册地址： 北京市海 淀区中关 村东路 66 号 1
号楼 22 层 2603-06
法定代表人 ：江卉
电话：01089189288
联系人：徐 伯宇
网址： http://kenterui.jd.com/
招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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通华财富( 上海) 基金销售 有限公司 注册地址： 上海市浦 东新区陆 家嘴世纪 金融
广场杨高南 路 799 号 3 号楼 9 楼
法定代表人 ：兰奇
电话：95156 转 5
联系人：陈 益萍
网址： www.tonghuafund.com
基 金管 理人可 根据 有关 法律法 规规 定，选 择其 他符 合要 求的 机构代 理销 售本 基金， 并
及时公告。
3.2 注册登记 机构
名称：中国 证券登记 结算有限 责任公司
住所：北京 市西城区 太平桥大 街 17 号
办公地址： 北京市西 城区太平 桥大街 17 号
法定代表人 ：周明
电话：（010 ）59378888
传真：（010 ）59378907
联系人：朱 立元
3.3 律师事务 所和经办律 师
名称：上海 源泰律师 事务所
注册地址： 上海市浦 东新区浦 东南路 256 号华夏 银行 大厦 14 楼
负责人：廖 海
电话：（021 ）51150298
传真：（021 ）51150398
经办律师： 廖海、刘 佳
联系人：刘 佳
3.4 会计师事 务所和经办 注册会计师
名称：毕马 威华振会 计师事务 所（特殊 普通合伙 ）
注册地址： 北京市东 长安街 1 号东方广 场东二办 公楼 八层
执行事务合 伙人：邹 俊
电话：(0755 ）2547 1000
传真：(0755 ）8266 8930 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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经办注册会 计师：程 海良、吴 钟鸣
联系人: 蔡 正轩
§4 基金 名称
招商沪深300 地产等 权重指数 分级证券 投资基金
§5 基金 类型
股票型证券 投资基金
§6 基金 份额 的 分类 与净 值计 算规 则
6.1 基金份额 结构
本基金的基 金份额包 括招商沪 深 300 地 产等权重 指数 分级证券投 资基金之 基础份额 （简
称“招商 300 地产份 额”） 、招商 沪深 300 地产等权 重指数分级 证券投资 基金之稳 健收益类
份额 （简称“ 招商 300 地产 A 份 额”） 与招 商沪深 300 地产等权重 指数分 级证券投 资基金之
积极收益类 份额 （ 简称“招 商 300 地产 B 份额 ”） 。 其中，招商 300 地产A 份额、 招商 300
地产 B 份额 的基金份 额配比始 终 保持 1:1 的比率 不变 。
6.2 基金份额 的自动分离 与分拆规则
基金发售结 束后，本 基金将投 资者在场 内认购的 全部 招商300 地产 份额按照1:1 的比例
自动分离为 预期收益 与风险不 同的两种 份额类别 ，即 招商300 地产A 份额 和招商300 地产B
份额。
根据招商300 地产A 份额 和招商300 地产B 份额 的基 金份额比例 ，招商300 地产A 份额
在场内基金 初始总份 额中的份 额占比为50% ，招商300 地产B 份额在场内 基金初始 总份额中
的份额占比 为 50% ， 且两类基 金份额的 基金资产 合并 运作。
基金合同生效后 ，招商 300 地产份额设 置单独的基 金代码，只 可以 进行场内与场 外的
申购和赎回 ，但不上 市交易。 招商300 地产A 份额与 招商300 地产B 份额交易代码不 同，只
可在深圳证 券交易所 上市交易 ，不可单 独进行申 购或 赎回。
投资者可在 场内申购 和赎回招 商300 地产 份额，投 资 者可选择将 其场内申 购的招商300
地产份额按1:1 的比例分 拆成招商300 地产A 份额 和 招商300 地产B 份额 。投资者 可按1:1招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
17
的配比将其 持有的招 商300 地产A 份额和 招商300 地产B 份额申请 合并为招 商300 地 产份额
后赎回。
投资者可在 场外申购 和赎回招 商300 地产 份额。场 外 申购的招商300 地产份 额不进行 分
拆，但基金合同 另有规定的 除外。投资 者可将其持有 的场外招商 300 地产份额 跨系统转托
管至场内并 申请将其 分拆成招商300 地产A 份额和 招 商300 地产B 份额后上市交易。 投资者
可按1:1 的配比将 其持有的 招商300 地产A 份额和 招 商300 地产B 份额合并为 招商300 地产
份额后赎回 。
6.3 招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的 参考净值计算 规则
本基金份额 所分离的 两类基金 份额招商300 地产A 份 额和招商300 地产B 份额具有不 同
的参考净值 计算规 则 ，即招商 300 地产 A 份额和 招 商 300 地产 B 份额的风 险和收 益特性不
同。
在 本基 金的存 续期 内， 本基金 将在 每个工 作日 按基 金合 同约 定的净 值计 算规 则对招 商
300 地产A 份额和 招商300 地产B 份额分别 进行参考 净值计算， 招商300 地产A 份 额为低 风
险且预期收 益相对稳 定的基金 份额，本 基金净资 产优 先确保招商300 地产A 份 额的本金 及招
商300 地产A 份额累计约定日应 得收益； 招商300 地产B 份额为高风险且预 期收益相 对较高
的基金份额 ，本基金 在优先确 保招商300 地产A 份额 的本金及累 计约定日 应得收益 后，将剩
余净资产计 为招商 300 地产B 份额的净 资产。
在本基金的 存续期内 ，招商300 地产A 份额和招商300 地产B 份额的参考净值计 算规则
如下：
1、招商300 地产A 份额 约定年基 准收益率 为“同期 银 行人民币一 年期定期 存款利率 （ 税
后）+3% ”，同期 银行人民币 一年期定期 存款利率以 最近一次定期份 额折算基准 日次日中国
人 民银 行公布 的金融 机构 人民币 一年期 存款 基准利 率为 准。 同期利 息税率 以最 近一次 定期
份 额 折 算 基 准 日 次 日 执 行 的 利 息 税 率 为 准 。 基 金 合 同 生 效 日 所 在 年 度 的 年 基 准 收 益 率 为
“基金合同 生效日中 国人民银 行公布的 金融机构 人民 币一年期存 款基准利 率 （税后） +3% ”。
年基准收益 均以 1.00 元为基准 进行计算 ；
2、本基金每 个工作日 对招商300 地产A 份 额和招 商300 地产B 份额进 行参 考净 值计算 。
在进行招商300 地产A 份额和招商300 地产B 份额各 自的参考净 值计算时 ，本基金 净资产优
先确保招商300 地产A 份额的本 金及招商300 地产A 份额累计约 定日应得 收益，之 后的剩余
净资产计为 招商300 地产B 份额的净资产 。招商300 地产A 份额累计约定日 应得收益 按依据
招商300 地产A 份额约定年基准 收益率计 算的每日 收 益率和截至 计算日招商300 地产A 份额
应计收益的 天数确定 ； 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
18
3、每 2 份招商 300 地产份 额所代表的1 份招商 300 地产 A 份额和 1 份招商 300 地产 B
份额分别计 入招商300 地产A 份额总额和 招商300 地产B 份额总额进行参考 净值计算 ，并将
分别按分离 后的招商300 地产A 份额和招商300 地产B 份额的份额数享 有获得份 额折算的 权
利，每 2 份招商 300 地产份 额所代表 的资产净 值等于 1 份招商 300 地产 A 份额和 1 份 招商
300 地产B 份 额的参 考净值之 和；
4、在本基金的基 金合同生效 日至参考净 值计算日， 若未发生基金合 同规定的定 期份额
折算或不定 期份额折 算，则招 商300 地产A 份额在参 考净值计算 日应计收 益的天数 按自基金
合 同生 效日至 计算日 的实 际天数 计算； 若最 近一次 份额 折算 为基金 合同规 定的 定期份 额折
算或不定期 份额折算 ，则招商300 地产A 份 额在参 考 净值计算日 应计收益 的天数应 按照最近
一次基金份 额折算基 准日次日 至计算日 的实际天 数计 算。
基金管理人 并不承诺 或保证招 商300 地产A 份额的基 金份额持有 人的约定 应得收益 ，如
在某一会计 年度内本 基金资产 出现极端 损失情况 下， 招商300 地产A 份额的基 金份额持 有人
可能会面临 无法取得 约定应得 收益甚至 损失本金 的风 险。
6.4 本基金基 金份额净值 的计算
本基金作为 分级基金 ，按照 招商 300 地产份额 净值计 算规则以及 招商 300 地产 A 份额
和 招商 300 地产 B 份额 的参考净 值计算规 则依据以 下 公式分别计 算 T 日各基金份额 的单位
净值和参考 净值：
1、 招商 300 地产份额 的基金份 额净值计 算
基金资产净 值是指基 金资产总 值减去负 债后的价 值。
T 日招商 300 地产份额 的基金份 额净值 ＝T 日闭市后 的基金资产 净值／T 日本基 金基金
份额的总数
T 日本基金基金份额的总 数为 招商 300 地产 A 份额 、 招商 300 地产 B 份额和招商 300
地产份额 的 份额数之 和。
2、 招商 300 地产 A 份额 和招商 300 地产 B 份额的 基 金份额 参考 净值计算
365 1 ? ? ? ? T R NAV
A
A B
NAV NAV NAV ? ? ?
基础
2
设 T 日为基金份额净 值计算日 ，T=Min{ 自基金合同 生效日至 T 日，自最 近一次基 金份
额折算基准 日次日至 T 日} ；
基础
NAV 为 T 日每份招商 300 地 产 份额 的基金 份额净值；
A
NAV
为 T 日 招商 300 地产 A 份额的基金 份额 参考 净值；
B
NAV 为 T 日招商 300 地产 B 份额 的基
金份额 参考 净值；R 为招商 300 地产 A 份额 约定 年基准 收益率。
招商 300 地产份 额 的基金 份额净值 、招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额 的基招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
19
金份额 参考 净值的计 算， 均保留到 小数点后 3 位， 小 数点后第 4 位四舍五 入， 由此产生 的误
差计入基金 财产。
T 日的各基金份额的 单位净值 和参考净 值 在当天 收市 后计算， 并在 T+1 日公 告。 如遇特
殊情况，经 中国证监 会同意， 可以适当 延迟计算 或公 告。
§7 招商 300 地产A 份 额与 招商 300 地产 B 份额 的上 市 交易
本基金基金 合同生效 后，基金 管理人将 根据有关 规定 ，申请招商300 地产A 份 额、招商
300 地产B 份 额上市 交易。
7.1 上市交易 的地点
深圳证券交 易所。
7.2 上市交易 的时间
本基金 《基金 合同》 生效 后六个月 内开始在 深圳证券 交易所上市 交易。在 确定上市 交易
时间后，基金管 理人最迟在 上市前 3 个 工作日在至 少一家指定媒体 和基金管理 人网站上公
告。
7.3 市交易的 规则
1、招商300 地产A 份 额、招 商 300 地产 B 份额 分别 采用不同的 交易代码 上市交易 ；
2、招商300 地产A 份 额、招商 300 地产 B 份额上市 首日的开盘 参考价分 别为各自 前一
交易日的基 金份额参 考净值；
3、招商 300 地产 A 份 额、招 商 300 地产 B 份额实 行价格涨跌 幅限制， 涨跌幅比 例为
10% ，自上市 首日起实 行；
4、招商300 地产A 份 额、招 商 300 地产 B 份额 买入 申报数量为 100 份或 其整数倍 ；
5、招商300 地产A 份额、招商300 地产 B 份额 申报 价格最小变 动单位为 0.001 元人民
币；
6、招商300 地产A 份 额、招商 300 地产 B 份额上市 交易遵循《 深圳证券 交易所证 券投
资基金上市 规则》、 《深圳证 券交易所 交易规则 》及 相关规定。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
20
7.4 上市交易 的费用
招商300 地产A 份额、招商300 地产B 份额上市交易 的费用按照 深圳证券 交易所相 关规
则及有关规 定执行。
7.5 上市交易 的行情揭示
招商300 地产A 份额、招商300 地产B 份额在深圳交 易所挂牌交 易，交易 行情通过 行情
发布系 统揭 示。行情 发布系统 同时揭示 前一交易 日的 基金份额参 考净值。
7.6 上市交易 的停复牌、 暂停上市、恢 复上市和终 止上市
招商300 地产A 份额、招商300 地产B 份额的停复牌 、暂停上市 、恢复上 市和终止 上市
按照相关法 律法规、 中国证监 会及深圳 证券交易 所的 相关规定执 行。
7.7 相关法律 法规、中国 证监会及深圳 证券交易所 对基金上市交 易的规则等 相
关规 定内容进行调 整的，本基 金《基金合 同》相应 予以修改，且 此项修改无 须
召开 基金份额持有 人大会。
§8 基金 份额 折 算
8.1 定期份额 折算
在 存续期内 的每个会 计年度 （ 基金 合同生效 不足六 个 月的除外 ） 的 12 月 15 日 （遇 节假
日顺延） ，本 基金将按 照以下规 则进 行基 金的定 期份 额折算。
1、基金份额 折算基准 日
每个会计年 度的 12 月 15 日（ 遇节假日 顺延） 。
2、基金份额 折算对象
基金份额折 算基准日 登记在册 的招商 300 地产 A 份额 、招商 300 地产份额 。
3、基金份额 折算频率
每年折算一 次。
4、基金份额 折算方式
招商 300 地产 A 份额和 招商 300 地产 B 份 额按照本 基金基金合 同中规定 的净值计 算规
则进行净值 计算，对 招商 300 地产 A 份额的约定应 得收益进行 定期份额 折算，每 2 份招 商招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
21
300 地产份额 将按 1 份招商 300 地产 A 份额获 得约定 应得收益的 新增折算 份额。 在基金份 额
折算前与折 算后， 招商 300 地产 A 份额和招 商 300 地产 B 份额的份额 配比保 持 1： 1 的比例 。
对于招 商 300 地产 A 份 额期末 的约定应 得收益， 即招 商 300 地产 A 份额每个 会计年 度
基金份额折 算基准日 的份额净 值超出 1.000 元部 分， 将折算为场 内招商 300 地产份 额分配给
招商 300 地产 A 份额持有人。招商 300 地产 份额持 有人持有的每 2 份招商 300 地产份额 将
按 1 份招商 300 地产 A 份额获得新 增招商 300 地产 份额的分配 。持有场 外招商 300 地产 份
额的基金份 额持有人 将按前述 折算方式 获得 新增 场外 招商 300 地 产份额的 分配； 持有场 内招
商 300 地产份 额的基金 份额持 有人将按 前述折算 方式 获得新增场 内招商 300 地产份 额的分
配。经过上 述份额折 算，招商 300 地产 A 份额的参 考净值和招商 300 地 产份额 的基金份 额
净值将相应 调整。
每个会计年 度的基金 份额折算 基准日， 本基金将 对招 商 300 地产 A 份额和招商 300 地
产份额进行 应得收益 的定期份 额折算。
招商 300 地产 A 份额本年度 应得收益 的定期份 额折算 时，有关计 算公式如 下：
（1）招商 300 地产 A 份额
定期份额折 算后招商 300 地产 A 份额的份额数 = 定 期份额折算 前招商 300 地产 A 份额
的份额数
前
基础
前
基础
前 前
基础
前
基础 后
基础
） （
NUM
NUM NAV NUM NAV
NAV
A
? ? ? ?
?
2 / 000 . 1
招商 300 地产 A 份额 持 有 人 新 增 的 场 内 招商 300 地 产 份 额 数量 =
后
基础
前 前
） （
NAV
NAV NUM
A A
000 . 1 ? ?
其中：
前
A
NAV
为折算前招商 300 地产 A 份额 参考净值
前
A
NUM
为折算前招商 300 地产 A 份额 的份额数
后
基础
NAV 为折算后招商 300 地产 份额净值
前
基础
NUM 为折算前招商 300 地 产份额 的 份额数
（2）招商 300 地产 B 份额
每个会计年 度的定期 份额折算 不改变招商 300 地产 B 份额参考净 值及其份 额数。
（3）招商 300 地产份 额
前
基础
前
基础
前 前
基础
前
基础 后
基础
） （
NUM
NUM NAV NUM NAV
NAV
A
? ? ? ?
?
2 / 000 . 1
招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
22
招商300 地产 份额持 有人新增 的 招商 300 地产份 额=
后
基础
前 前
基础
NAV
NAV NUM
A
000 . 1
2
?
?
定期份额折算 后招商 300 地产份 额 的份额 数 = 定 期 份额折算前 招商 300 地 产份额的份
额数 + 招商300 地产 份额 持有 人新增的 招商 300 地 产份额 的份 额数
其中：
前
A
NAV
为折算前招商 300 地产 A 份额 参考净值
后
基础
NAV 为折算后招商 300 地 产份额净值
前
基础
NUM 为折算前招商 300 地 产份额 的 份额数
招商300 地 产份额 的 场外份额 经折算后 的份额数 采用 截尾法保留 到小数点 后两位； 招商
300 地产份额 的场内 份额经折 算后的份 额数， 以及招商 300 地产A 份额 折 算成 招商300 地产
份额 的场内 份额数均 取整计算 （最小单 位为 1 份 ） ， 余额计入基 金财产。
在实施基金份额 折算 时，折算 日折算前招商 300 地 产份额 的基金份 额净值、招商 300
地 产 A 份额参考净 值等具体 见基金管 理人届时 发布的 相关公告。
5、基金份额 折算期间 的基金业 务办理
为保证基金 份额折算 期间本基 金的平稳 运作， 基金 管 理人可根据 深圳证券 交易所、 中 国
证券登记结 算有限责 任公司的 相关业务 规定暂停 招商 300 地产 A 份额 与招商 300 地产 B 份
额的上市交 易和招商 300 地产 份额的申 购或赎回 等相 关业务， 具体见 基金管理 人届时发 布的
相关公告。
6、基金份额 折算结果 的公告
基金份额折 算结束后， 基 金管理人 应按照 《信息 披露 办法》 在至少一 家指定媒 体和基金
管理人网站 公告，并 报中国证 监会备案 。
7、特殊情形 的处理
若在定期份 额折算日 发生 《基金合 同》 约定的本 基金 不定期份额 折算的情 形时， 将按照
不定期份额 折算的规 则进行份 额折算。
8.2 不定期份 额折算
除 以上 定期 份额折 算外 ，本 基金 还将在 以下 两种 情况进 行份 额折 算，即 ：当 招商 300
地产份额的 基金份额 净值达 到 1.500 元； 当招商 300 地产 B 份 额的基金 份额参 考净值达 到
0.250 元。
1、当招商 300 地 产份额的 基金份额 净值达到 1.500 元，本基金 将按照以 下规则进 行份
额折算。
（1）基金份 额折算基 准日
招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
23
招商 300 地 产份额的 基金份额 净值达到 1.500 元， 基 金管理人可 根据市场 情况确定 折算
基准日。
（2）基金份 额折算对 象
基金份额折 算基准日 登记在册 的招 商 300 地产 A 份额 、 招商 300 地产 B 份额和招 商 300
地产份额。
（3）基金份 额折算频 率
不定期。
（4）基金份 额折算方 式
当招商 300 地产份 额的基金 份额净值 达到 1.500 元 后，本基金 将分别对 招商 300 地产
A 份额、招 商 300 地产 B 份额 和招 商 300 地产份额 进行份额折 算，份额 折算后本 基金将确
保招商 300 地产 A 份额和招 商 300 地产 B 份额的 比例 为 1 ：1 ， 份额折 算后招 商 300 地产 A
份额和招商 300 地产 B 份额的参 考净值、 招商 300 地 产份额的基 金份额净 值均调整 为 1 元。
当招商 300 地产份额 的份额净 值达到 1.500 元后 ， 招 商 300 地产 A 份额 、 招商 300 地产
B 份额、招商 300 地产份 额三类份 额将按 照如下公 式 进行份额折 算：
1）招商 300 地产 A 份额
份额折算原 则：
① 份额折算 前招商 300 地产 A 份额的份 额数与份 额 折算后招商 300 地产 A 份额的份 额
数相等；
② 招商 300 地产 A 份额持有 人份额 折算后获 得新增 的份额数 ， 即参考 净值超 出 1 元以
上的部分全 部折算为 场内招商 300 地产 份额。
前 后
A A
N N UM UM ?
招商 300 地产 A 份额持有人 新增的场 内 招商 300 地产 份额 数量=
000 . 1
000 . 1 ） （
前 前
? ?
A A
NAV NUM
其中：
前
A
NAV 为折算前招商 300 地产 A 份额 参考净 值
前
A
NUM 为折算前招商 300 地产 A 份额 的份额 数
后
A
NUM 为折算后招商 300 地产 A 份额 的份额 数
2） 招商 300 地产 B 份额
份额折算原 则：
① 份额折算 后 招商 300 地产 B 份额 与招商 300 地产 A 份额的份额数保 持 1：1 配比；
② 份额折算 前 招商 300 地产 B 份额的资 产净值与 份 额折算后 招商 300 地产 B 份额的资
产净值及新 增场内招商 300 地 产份额 的 资产净值 之和 相等；
③ 份额折算 前 招商 300 地产 B 份额的持 有人在份 额 折算后将持 有 招商 300 地产 B 份额招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
24
与新增场内 招商 300 地产份额 。
后 后
A B
N N UM UM ?
招商 300 地产 B 份额 持 有人新增 的场内招商 300 地 产 份额 数量
=
000 . 1
000 . 1 ） （
前 前
? ?
B B
NAV NUM
其中：
前
B
NAV 为折算前招商 300 地产 B 份额 参 考净值
前
B
NUM 为折算前招商 300 地产 B 份额 的 份额数
后
B
NUM 为折算后招商 300 地产 B 份额 的 份额数
后
A
NUM 为折算后招商 300 地产 A 份额 的份额 数
3） 招商 300 地产份额
份额折算原 则：
场外招商 300 地产份额 持有人 份额折算 后获得新 增场 外 招商 300 地 产份额 ， 场内招商
300 地产份额 持有人 份额折算 后获得新 增场内招商 300 地产份额 。
000 . 1
前
基础
前
基础 后
基础
NUM NAV
NUM
?
?
其中：
前
基础
NAV 为折算前招商 300 地 产份额净值
前
基础
NUM 为折算前招商 300 地 产份额 的 份额数
后
基础
NUM 为折算后原 招商 300 地产份额 持有人持 有的 招商 300 地产份额 的 份额数
招商 300 地 产份额 的 场外份额 经折算后 的份额数 采用 截尾法保留 到小数点 后两位； 招商
300 地产 份额 的场 内份额经 折算后的 份额数， 以及招商 300 地产 A 份额 、招商 300 地产 B
份额 折算成 招商 300 地 产份额 的 场内份额 数均取 整计 算（最小单 位为 1 份） ，余额计 入基金
财产。
在实施基金份额 折算时，折算 日折算前招商 300 地 产份额 的基金份 额净值、 招 商 300
地产 A 份额和 招商 300 地产 B 份额的参 考净值等 具体 见基金管理 人届时发 布的相关 公告。
（5）基金份 额折算期 间的基金 业务办理
为保证基金 份额折算 期间 本基 金的平稳 运作， 基金 管 理人可根据 深圳证券 交易所、 中 国
证券登记结 算有限责 任公司的 相关业务 规定暂停 招商 300 地产 A 份额 与 招商 300 地产 B 份
额 的上市交 易和 招商 300 地产 份额 的申 购或赎回 等相 关业务， 具体见 基金管理 人届时发 布的
相关公告。
（6）基金份 额折算结 果的公告
基金份额折 算 结束后， 基 金管理人 应按照 《信息 披露 办法》 在至少一 家指定媒 体和基金招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
25
管理人网站 公告，并 报中国证 监会备案 。
2、当 招商 300 地产 B 份额 的基金 份额 参考 净值达 到 0.250 元， 本 基金将按 照以下规 则
进行份额折 算。
（1）基金份 额折算基 准日
招商 300 地产 B 份额的 基金份额 参考 净值 达到 0.250 元， 基金管理 人可根 据市场情 况确
定折算基准 日。
（2）基金份 额折算对 象
基金份额折 算基准日 登记在册 的 招商 300 地产 A 份额 、 招商 300 地产 B 份额、 招商 300
地产份额 。
（3）基金份 额折算频 率
不定期。
（4）基金份 额折算方 式
当 招商 300 地产 B 份额 的基金份 额 参考 净 值达到 0.250 元后， 本基 金将分 别对 招商 300
地产 A 份额、招商 300 地产 B 份额 和招商 300 地产 份额 进行份 额折算， 份额折算 后本基金
将确保 招商 300 地产 A 份额 和 招商 300 地产 B 份额 的 比例为 1：1， 份额折算 后 招商 300 地
产份额 的基 金份额净 值 、招商 300 地产 A 份额 和招商 300 地产 B 份额 的 基金份额 参考 净值
均调整为 1 元。
当 招商 300 地产 B 份 额参考 净 值达到 0.250 元后，招商 300 地产 A 份额 、招商 300 地
产 B 份额、招商 300 地产 份额 三 类份额将 按照如下 公 式进行份额 折算。
1） 招商 300 地产 B 份额
份额折算原 则：
份额折算前 招商 300 地产 B 份额 的资产 净值与份 额折 算后 招商 300 地产 B 份额 的资 产
净值相等。
000 . 1
前 前
后 B B
B
NUM NAV
NUM
?
?
其中：
前
B
NAV 为折算前招商 300 地产 B 份额参 考 净值
前
B
NUM 为折算前招商 300 地产 B 份额 的 份额数
后
B
NUM 为折算后招商 300 地产 B 份额 的 份额数
2） 招商 300 地产 A 份额
份额折算原 则：
①份额折算 前后招商 300 地产 A 份额 与招商 300 地产 B 份额 的份额数 始终保 持 1：1
配比；
②份额折算 前招商 300 地产 A 份额的资 产净值与 份额 折算后招商 300 地产 A 份额的资招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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产净值及新 增场内招商 300 地 产份额 的 资产净值 之和 相等；
③份额折算 前招商 300 地产 A 份额的持 有人在份 额折 算后将持有 招商 300 地产 A 份额
与新增场内 招商 300 地产份额 。
后 后
B A
N N UM UM ?
000 . 1
000 . 1 ? ? ?
?
后 前 前
场 内 新 增
基础
A A A
NUM NAV NUM
NUM
其中：
后
A
NUM 为折算后招商 300 地产 A 份额 的份额 数
后
B
NUM 为折算后招商 300 地产 B 份额 的 份额数
场 内 新 增
基础
NUM 为份额折算 前 招商 300 地产 A 份额持有人 在份额折 算后所持有 的新增的
场内 招商 300 地产份 额 的份额 数
前
A
NAV 为折算前招商 300 地产 A 份额参考净值
前
A
NUM 为折算前招商 300 地产 A 份额 的份额 数
3） 招商 300 地产份额 ：
份额折算原 则：
份额折算前 招商 300 地 产份额 的 资产净值 与份额折 算 后 招商 300 地 产份额 的 资产净值 相
等。
000 . 1
前
基础
前
基础 后
基础
NUM NAV
NUM
?
?
其中：
前
基础
NAV 为折算前招商 300 地 产份额净值
前
基础
NUM 为折算前招商 300 地 产份额 的 份额数
后
基础
NUM 为折算后原 招商 300 地产份额 持有人持 有的 招商 300 地产份额 的 份额数
招商 300 地 产份额 的 场外份额 经折算后 的份额数 采用 截 尾法保留 到小数点 后两位； 招商
300 地产 份额 的场 内份额 经 折算后的 份额数 ， 以及招 商 300 地产 A 份额、招 商 300 地产 B
份额折算成 招商 300 地产 份额 的 场内份额 数均取 整计 算（最小单 位为 1 份） ，余额计 入基金
财 产。
在实施基金份额 折算时，折算 日折算前招商 300 地 产份额 的基金份 额净值、招商 300
地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的参 考 净值等 具体 见基金管理 人届时发 布的相关 公告。
（5）基金份 额折算期 间的基金 业务办理
为保证基金 份额折算 期间本基 金的平稳 运作， 基金 管 理人可根据 深圳证券 交易所、 中 国
证券登记结 算有限责 任公司的 相关业务 规定暂停 招商 300 地产 A 份额 与 招商 300 地产 B 份招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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额 的上市交 易和 招商 300 地产 份额 的申 购或赎回 等相 关业务， 具体见 基金管理 人届时发 布的
相关公告。
（6）基金份 额折算结 果的公告
基金份额折 算结束后， 基 金管 理人 应按照 《信息 披露 办法》 在至少一 家指定媒 体和基金
管理人网站 公告，并 报中国证 监会备案 。
（7）特殊情 形的处理
若市场出现 极端情况， 本基金可 在招商 300 地产B 份额 的基金份额 参考净值 未达 到 0.250
元时提前进 行不定期 折算， 无须召 开份额持 有人大会 ， 基金管理人将 在指定媒 体上公告。 折
算方式参照 招商 300 地产 B 份额 的基 金份额参 考净 值达到 0.250 元 时进行不 定期折 算的规
则，具体以 届时公告 为准。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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§9 投资 目标
本 基金 进行被 动式 指数 化投资 ，通 过严格 的投 资纪 律约 束和 数量化 的风 险管 理手段 ，
实 现对 标的指 数的有 效跟 踪，获 得与标 的指 数收益 相似 的回 报。本 基金的 投资 目标是 保持
基 金 净 值 收 益 率 与 业 绩 基 准 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过 0.35% ， 年 跟 踪 误 差 不 超 过
4% 。
§10 投 资范 围
本基金投资于具 有良好流动性 的金融工具 ，包括沪 深 300 地产等 权重指数的成 份股、
备 选成 份股、 股票、 股指 期货、 债券、 债券 回购等 固定 收益 投资品 种以及 法律 法规或 中国
证监会允许 本基金投 资的其他 金融工具 （ 但须符合 中 国证监会的 相关规定） 。本基金 投资于
股票的资产 不低于基 金 资产的85% ，投资 于沪深300 地产等权重 指数成份 股和备选 成份股的
资产不低于 股票资产的 90%，且 不低于非 现金资产 的 80% ；本基金 每个交易 日日终在 扣除股
指期货合约需缴 纳的交易保 证金后，应 当保持不低 于 基金资产净值 5% 的现金或到 期日在一
年以内的政 府债券， 其中，现 金类资产 不包括结 算备 付金、存出 保证金、 应收申购 款等。
如 法律 法规或 中国 证监 会以后 允许 基金投 资其 他金 融工 具， 基金管 理人 在履 行适当 程
序后，可以 将其纳入 投资范围 。
§11 投 资策 略
本基金以沪深 300 地产等权 重指数为标 的指数，采 用完全复制法， 按照标的指数 成份
股 组成 及其权 重构建 基金 股票投 资组合 ，进 行被动 式指 数化 投资。 股票投 资组 合的构 建主
要 按照 标的指 数的成 份股 组成及 其权重 来拟 合复制 标的 指数 ，并根 据标的 指数 成份股 及其
权 重的 变动而 进行相 应调 整，以 复制和 跟踪 标的指 数。 本基 金的投 资目标 是保 持基金 净值
收益率与业 绩基准日 均跟踪偏 离度的绝 对值不超 过 0.35% ，年跟踪 误差不超 过 4%。
当 预期 成份股 发生 调整 ，成份 股发 生配股 、增 发、 分红 等行 为，以 及因 基金 的申购 和
赎 回对 本基金 跟踪标 的指 数的效 果可能 带来 影响， 或因 某些 特殊情 况导致 流动 性不足 ，导
致 无 法 有 效 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 时 ， 基 金 管 理 人 可 以 对 投 资 组 合 管 理 进 行 适 当 变 通 和 调
整，力求降 低跟踪误 差。
基 金管 理人将 对成 份股 的流动 性进 行分析 ，如 发现 流动 性欠 佳的个 股将 可能 采用合 理
方法寻求替 代。基金 管理人运 用以下策 略构造替 代股 组合： 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
29
（1）基本面替代 ：按照与被 替代股票所 属行业，基 本面及规模相似 的原则，选 取一揽
子标的指数 成份股票 作为替代 股备选库 ；
（2）相关性检验 ：计算备选 库中各股票 与被替代股 票日收益率的相 关系数并选 取与被
替 代股 票相关 性较高 的股 票组成 模拟组 合， 以组合 与被 替代 股票的 日收益 率序 列的相 关系
数最大化为 优化目标 ，求解组 合中替代 股票的权 重， 并构建替代 股组合。
本 基金 管理人 每日 跟踪 基金组 合与 标的指 数表 现的 偏离 度， 每月末 、季 度末 定期分 析
基 金的 实际组 合与标 的指 数表现 的累计 偏离 度、跟 踪误 差变 化情况 及其原 因， 并优化 跟踪
偏离度管理 方案。
本 基金 管理人 可运 用股 指期货 ，以 提高投 资效 率更 好地 达到 本基金 的投 资目 标。本 基
金 在股 指期货 投资中 将根 据风险 管理的 原则 ，以套 期保 值为 目的， 在风险 可控 的前提 下，
参 与股 指期货 的投资 ，以 改善组 合的风 险收 益特性 。本 基金 主要通 过对现 货和 期货市 场运
行 趋势 的研究 ，结合 股指 期货定 价模 型 寻求 其合理 估值 水平 ，采用 流动性 好、 交易活 跃的
期 货合 约，达 到有效 跟踪 标的指 数的目 的。 此外， 本基 金还 将运用 股指期 货来 对冲特 殊情
况 下的 流动性 风险以 进行 有效的 现金管 理， 如预期 大额 申购 赎回、 大量分 红等 ，以及 对冲
因其他原因 导致无法 有效跟踪 标的指数 的风险。
§12 投 资决 策流 程
本 基金 管理人 实行 投资 决策委 员会 领导下 的基 金经 理团 队制 。投资 决策 委员 负责制 定
基 金投 资方面 的整体 投资 计划与 投资原 则； 决定有 关标 的指 数重大 调整应 对决 策、其 他重
大组合调整决策 以及重大的 单项投资决 策；基金经 理 根据投资决策委 员会的决策, 负责投资
组合的构建 、 调整和 日常管理 等工作。
1 、投 资决 策委员 会依据 相关 研究分 析报 告, 定期召 开或 遇重 大事项 时召 开投资 决策 会
议,决策相关 事项。基 金经理根 据投资决 策委员 会的 决议,进行基 金投资管 理的日常 决策。
2、基金经理 依据指数 编制单位 公布的指 数成份 股名 单及权重， 进行投资 组合构建 ；
3、基金经理及风 险管理部定 期对投资组 合的偏离度 和跟踪误差进行 跟踪和评估 ，并对
风险隐患提 出预警；
4、基金经理根据 指数成份股 或权重变化 情况、基金 申购赎回情况、 指数成份股 派息情
况等，适时 进行投资 组合调整 ；
在 投资 决策过 程中 ，风 险管理 部负 责对各 决策 环节 的事 前及 事后风 险、 操作 风险等 投
资 风险 进行监 控，并 在整 个投资 流程完 成后 ，对投 资风 险及 绩效做 出评估 ，提 供给投 资决
策委员会、 投资总监 、基金经 理等相关 人员，以 供决 策参考。
§13 业 绩比 较基 准 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
30
1、标的指数
本基金股票 资产的标 的指数为 沪深 300 地产等权 重指 数。
如果指数编制单 位变更或停止 沪深 300 地产等权重 指数的编制、发 布或授权，或 沪深
300 地产等权 重指数由 其他指数 替代、或 由于指数 编 制方法的重 大变更等 事项导致 沪深 300
地 产等 权重指 数不宜 继续 作为标 的指数 ，或 证券市 场有 其他 代表性 更强、 更适 合投资 的指
数 推出 ，基金 管理人 认为 有必要 作相应 调整 时，本 基金 管理 人可以 依据维 护投 资者合 法权
益 的原 则，在 履行适 当程 序后变 更本基 金的 标的指 数、 业绩 比较基 准和基 金名 称。其 中，
若 变更 标的指 数涉及 本基 金投资 范围或 投资 策略的 实质 性变 更，则 基金管 理人 应就变 更标
的 指数 召开基 金份额 持有 人大会 ，并报 中国 证监会 备案 且在 指定媒 体公告 。若 变更标 的指
数对基金投 资范围和 投资策略 无实质性 影响 （包括但 不限于指数 编制单位 变更、指 数更名等
事项） ，则无需 召开基金 份额持有 人大会， 基金管理 人应与基金 托管人协 商一致后 ，报中国
证监会备案 并及时公 告。
2、业绩比较 基准
本基金业绩比较 基准：沪深 300 地产等 权重指数收 益率×95 ％＋金 融机构人民币 活期
存款基准利 率（税后 ）×5%
如 果今 后法律 法规 发生 变化， 或者 有更权 威的 、更 能为 市场 普遍接 受的 业绩 比较基 准
推 出， 或者是 市场上 出现 更加适 合用于 本基 金的业 绩基 准的 股票指 数时， 本基 金可以 在与
本 基金 托管人 协商同 意后 变更业 绩比较 基准 并及时 公告 。本 基金由 于上述 原因 变更标 的指
数和业绩比 较基准， 基金管理 人应于变 更前在中 国证 监会指定的 媒体上公 告。
§14 风 险收 益特 征
本 基金 为股票 型基 金， 具有较 高风 险、较 高预 期收 益的 特征 。从本 基金 所分 离的两 类
基金份额来 看，招商 300 地产 A 份额具 有低风险 、 收益相对稳 定的特征 ；招商 300 地产 B
份额具有高 风险、高 预期收益 的特征。
§15 基 金投 资组 合报 告
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基金 管理 人－招商基 金管理有 限公司的 董
事会及董事 保证本报 告所载资 料不存在 虚假记载、 误 导性陈述或 重大遗漏， 并对其内 容的真
实性、准确 性和完整 性承担个 别及连带 责任。
本投资组合 报告所载 数据截至 2018 年 3 月 31 日， 来 源于 《 招商沪 深 300 地 产等权重 指
数分级证券 投资基金 2018 年第 1 季度报 告》。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
31
1 报 告期末基金 资产组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 191,540,816.20 90.41
其中：股票 191,540,816.20 90.41
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 14,111,563.60 6.66
8 其他资产 6,203,165.54 2.93
9 合计 211,855,545.34 100.00
2 报 告期末按行 业分类的股 票投资组合
2.1 报告期末 指数投资按行 业分类的境 内股票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
- -
E 建筑业 13,403,238.50 6.62
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 168,151,120.98 83.04
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - - 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
32
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 9,747,821.43 4.81
合计 191,302,180.91 94.47
2.2 报告期末 积极投资按行 业分类的境 内股票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 141,368.84 0.07
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 26,402.87 0.01
G 交通运输、 仓储和邮 政业 36,659.62 0.02
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
34,203.96 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 238,635.29 0.12
2.3 报告期末 按行业分类的 港股通投资 股票投资组 合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
3 报 告期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排 序的前十名股 票投资明细
3.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票
投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元） 占基金资产 净值招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
33
比例（％）
1 601155 新城控股 444,122 15,624,211.96 7.72
2 000961 中南建设 1,864,150 13,403,238.50 6.62
3 002146 荣盛发展 1,307,714 13,103,294.28 6.47
4 000671 阳光城 1,677,951 12,920,222.70 6.38
5 001979 招商蛇口 585,600 12,766,080.00 6.30
6 000002 万科 A 364,996 12,150,716.84 6.00
7 600048 保利地产 878,254 11,830,081.38 5.84
8 600606 绿地控股 1,574,803 11,669,290.23 5.76
9 600340 华夏幸福 354,891 11,643,973.71 5.75
10 600383 金地集团 913,368 10,649,870.88 5.26
注：因本基 金被动复 制指数成 分股需要 ，根据 《公 开 募集证券投 资基金运 作管理办 法》 的相
关 规定 要求， 经本基 金管 理人董 事会以 及本 基金托 管行 同意 ，报告 期内， 本基 金参与 投资
了招商蛇口 。
3.2 报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票
投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 300504 天邑股份 3,062 57,596.22 0.03
2 600929 湖南盐业 5,696 44,542.72 0.02
3 002930 宏川智慧 2,467 36,659.62 0.02
4 300634 彩讯股份 2,058 34,203.96 0.02
5 603897 长城科技 1,595 28,167.70 0.01
4 报 告期末按债 券品种分类 的债券投资组 合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5 报 告期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排 名的前五名债 券投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
6 报 告期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排 名的前十名资 产支持证券 投
资明 细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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7 报 告期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排 序的前五名贵 金属投资明 细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8 报 告期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排 名的前五名权 证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
9 报 告期末本基 金投资的股 指期货交易情 况说明
9.1 报告期末 本基金投资的 股指期货持 仓和损益明 细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货合约 。
9.2 本基金投 资股指期货的 投资政策
本 基金 管理人 可运 用股 指期货 ，以 提高投 资效 率更 好地 达到 本基金 的投 资目 标。本 基
金 在股 指期货 投资中 将根 据风险 管理的 原则 ，以套 期保 值为 目的， 在风险 可控 的前提 下，
参 与股 指期货 的投资 ，以 改善组 合的风 险收 益特性 。本 基金 主要通 过对现 货和 期货市 场运
行 趋势 的研究 ，结合 股指 期货定 价模型 寻求 其合理 估值 水平 ，采用 流动性 好、 交易活 跃的
期 货合 约，达 到有效 跟踪 标的指 数的目 的。 此外， 本基 金还 将运用 股指期 货来 对冲特 殊情
况 下的 流动性 风险以 进行 有效的 现金管 理， 如预期 大额 申购 赎回、 大量分 红等 ，以及 对冲
因其他原因 导致无法 有效跟踪 标的指数 的风险。
10 报告期末本 基金投资的 国债期货交易 情况说明
10.1 本期国债 期货投资政策
根据本基金 合同规定 ，本基金 不参与国 债期货交 易。
10.2 报告期末 本基金投资的 国债期货持 仓和损益明 细
根据本基金 合同规定 ，本基金 不参与国 债期货交 易。
10.3 本期国债 期货投资评价
根据本基金 合同规定 ，本基金 不参与国 债期货交 易。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
35
11 投资组合报 告附注
11.1
报告期内基金投 资的前十名证 券除保利地 产（证券代 码 600048 ）、 新城控股（ 证券代
码 601155）外 其他证券的 发行主体未 有被监管部门 立案调查，不存 在报告编制 日前一年内
受到公开谴 责、处罚 的情形。
1、保利地产 （证券代 码 600048 ）
根据2017 年6 月16 日发 布的相关 公告，该 证券发行 人因未依法 履行职责 ，被广州 市海
珠区住房和 建设水务 局处以罚 款。
根据2017 年10 月26 日发布的相 关公告， 该证券发 行人因未依 法履行职 责被广州 市海
珠区城市管 理局处以 罚款。
根据2017 年12 月31 日发布的相 关公告， 该证券发 行人因未依 法履 行职 责，被广 州市
海珠区住房 和建设水 务局处以 通报批评 。
2、新城控股 （证券代 码 601155 ）
该证券发行 人于2018 年1 月19 日 发布公告 称，因未 及时披露公 司重大事 件，被中 国证
监会地方监 管机构处 以警示。
对上述证券的投 资决策程序 的说明：本 基金为指数型 基金，因复制指 数被动持有 ，上
述证券的投 资决策程 序符合相 关法律法 规和公司 制度 的要求。
11.2
本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库，本 基金 管理 人从制 度
和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。
11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 103,625.76
2 应收证券清 算款 2,737,656.40
3 应收股利 -
4 应收利息 3,633.87
5 应收申购款 3,358,249.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,203,165.54 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
36
11.4 报告期 末持有的处 于转股期的可 转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
11.5 报告期 末前十名股 票中存在流通 受限情况的说 明
11.5.1 报告期末指数 投资前十名 股票中存在 流通受 限情况的说明
本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限的情况 。
11.5.2 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情 况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（% ）
流通受限情 况说
明
1 603897 长城科技 28,167.70 0.01 新股锁定
§16 基 金的 业绩
基金管理人 依照恪尽 职守、 诚实信 用、 谨慎勤勉 的原 则管理和运 用基金财 产， 但 投资者
购买本基金 并不等于 将资金作 为存款存 放在银行 或存 款类金融机 构， 本 基金管 理人不保 证基
金一定盈利， 也不 保证 最低收益 。 基金的 过往业绩 并 不代表其未 来表现。 投 资有风险 ， 投资
者在 做出投 资决策前 应仔细阅 读本基金 的招募说 明书 。
本基金合同 生效以来 的投资业 绩及与同 期基准的 比较 如下表所示 ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2014.11.27-2014.12.31 17.10% 2.15% 32.64% 2.97% -15.54% -0.82%
2015.01.01-2015.12.31 16.14% 2.87% 31.14% 2.54% -15.00% 0.33%
2016.01.01-2016.12.31 -15.63% 1.72% -18.15% 1.62% 2.52% 0.10%
2017.01.01-2017.12.31
12.74% 1.01% 9.96% 1.01% 2.78% 0.00%
2018.01.01-2018.03.31
-1.53% 2.21% 0.35% 2.15% -1.88% 0.06%
自 基金合同 生效日起 至 2018.03.31
27.38% 2.03% 57.10% 1.91% -29.72% 0.12%
注：本基金 合同生效 日为 2014 年 11 月27 日。
招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
37
§17 基 金的 费用 与税 收
17.1 基金费 用的种类
1、基金管理 人的管理 费；
2、基金托管 人的托管 费；
3、基金的指 数使用费 ；
4、基金上市 费用；
5、基金合同 生效后与 基金相关 的信息披 露费用 ；
6、基金合同 生效后与 基金相关 的会计师 费、律 师费 、仲裁费和 诉讼费；
7、基金份额 持有人大 会费用；
8、基金的证 券交易费 用；
9、基金的银 行汇划费 用；
10 、证券账 户开户费 用、银行 账户维护 费用；
11 、按照国 家有关规 定和基金 合同约定 ，可以在 基金 财产中列支 的其他费 用。
本基金终止 清算时所 发生费用 ，按实际 支出额从 基金 财产中扣除 。
17.2 基金费 用计提方法 、计提标准和 支付方式
1、基金管理 人的管理 费
本基金的管 理费按前 一日基金 资产净值 的 1%年费 率计 提。管理费 的计算方 法如下：
H＝E ×1%÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
基 金管 理费每 日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月 支付 ，经 基金管 理人 与基 金托管 人
核对一致后，由 基金托管人 于次月首日 起 2-5 个工 作日内从基金财 产中一次性 支付给基金
管理人。若 遇法定节 假日、公 休假等， 支付日期 顺延 。
2、基金托管 人的基金 托管费
本基金的托管费按前一日基金资产 净值的 0.2% 的 年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计 算 方 法 如
下：
H＝E ×0.2% ÷当年天 数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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基 金托 管费每 日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月 支付 ，经 基金管 理人 与基 金托管 人
核对一致后，由 基金托管人 于次月首日 起 2-5 个工 作日内从基金财 产中一次性 支付给基金
托管人。若 遇法定节 假日、公 休日等， 支付日期 顺延 。
3、基金的指 数使用费
本 基金 作为指 数基 金， 需根据 与中 证指数 有限 公司 签署 的指 数使用 许可 协议 的约定 向
中 证指 数有限 公司支 付指 数使用 费。通 常情 况下， 指数 使用 费按照 前一日 基金 资产净 值的
0.02% 的年费 率进行计 提，且收 取下限为 每季人 民币 5 万元（即不足 5 万元 部分按照 5 万元
收取）。计 费期间不 足一季度 的，根据 实际天数 按比 例计算。
计算方法如 下：
H＝E ×0.02% ÷当年天 数
H 为每日应计 提的标 的指数使 用费
E 为前一日的 基金资 产净值
指 数使 用费每 日计 算， 逐日累 计， 每季支 付一 次， 由基 金管 理人向 基金 托管 人发送 指
数使用费划 付指令， 经基金托 管人复核 后，于每年1 月、4 月、7 月、10 月的前十 个工作日
内从基金财 产中一次 性支付给 中证指数 有限公司 上一 季度的指数 使用费。
4、上述“17.1 基金费 用的种类 ”中第3 －11 项费用 ，根据有关 法规及相 应协议规 定，
按费用实际 支出金额 列入当期 费用，由 基金托管 人从 基金财产中 支付。
17.3 不列入 基金费用的 项目
1、基金管理人和 基金托管人 因未履行或 未完全履行 义务导致的费用 支出或基金 财产的
损失；
2、基金管理 人和基金 托管人处 理与基 金 运作无 关的 事项发生的 费用；
3、基金合同 生效前的 相关费用 ；
4、其他根据 相关法律 法规及中 国证监会 的有关 规定 不得列入基 金费用的 项目。
17.4 费用调 整
基 金管 理人和 基金 托管 人协商 一致 后，可 根据 基金 运作 情况 调整基 金管 理费 率、基 金
托管费率等 相关费率 。
调 高基 金管理 费率 、基 金托管 费率 或基金 销售 费率 等费 率， 须召开 基金 份额 持有人 大
会审议 （法律 法规或中 国证监会 另有规定 的除外） ； 调低基金管 理费率、 基金托管 费率或基
金销售费率 等费率， 无须召开 基金份额 持有人大 会。
基金管理人必须 最迟于新的 费率实施日 前 2 日在至 少一种指定媒体 和基金管理 人网站
上公告。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
39
17.5 基金税 收
本基金运作 过程中涉 及的各纳 税主体， 其纳税义 务按 国家税收法 律、法规 执行。
17.6 与基金 销售有关的 费用
招商 300 地 产份额的 申购费用 由基金申 购人承担 ， 并 应在投资者 申购基金 份额时收 取，
不列入基金 财产，主 要用于本 基金的市 场推广、 销售 、注册登记 等各项费 用。
1、招商 300 地产份额 的申购费 率
（1）招商 300 地产份 额的场外 申购费率 根据申 购金 额设定如下 ：
申购金额（M ） 申购费率
M ＜50 万 1.0%
50 万≤M ＜100 万 0.5%
M ≥100 万 每笔 300 元
（2）招商 300 地产份 额 的场内 申购费率 由基金 代销 机构比照场 外申购费 率执行。
2、招商 300 地产份额 的赎回费 率
（1）招商 300 地产份额 的场外赎 回费率按 基金份额 持有人持有 该部分基 金份额的 时间
分段设定如 下：
持有期限 赎回费率
N ＜7 日 1.5%
7 日≤N ＜1 年 0.5%
1 年≤N ＜2 年 0.25%
N ≥2 年 0%
（2）招商 300 地产份 额 场内赎 回对持续 持有期 少于 7 日的投资者 收取 1.5% 的赎 回费，
并全额计入 基金财产 ；除此之 外 招商 300 地产份 额 的 场内赎回费 率为固定 0.5% 。
招商 300 地 产份额的 赎回费用 由基金赎 回人承担 ， 在 投资者赎回 基金份额 时收取 。 对持
续持有期少 于 7 日的 投资者收 取的赎回 费全额计 入基 金财产， 对持续 持有期不 少于 7 日 的投
资者收取的 赎回费 扣 除赎回手 续费后的 余额归基 金财 产， 赎回费归入 基金财产 的部分不 低于
赎回费总额 的 25% 。
基金管理人 可以根据 基金合同 的相关约 定调整费 率或 收费方式， 基金 管理人最 迟应于新
的费率或收 费方式实 施日前在 至少一种 指定媒体 及基 金管理人网 站公告。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
40
对特定交易方式 （如网上交 易、电话交 易等） ，基金 管理人履行适当 程序后可以 调低基
金 申购费率 和基金赎 回费率。
基 金管 理人可 以在 不违 背法律 法规 规定及 基金 合同 约定 的情 形下根 据市 场情 况制定 基
金促销计划， 针 对投资者 定期或不 定期地开 展基金促 销活动。 在基金 促销活动 期间， 按相关
监管部门要求履 行相关手续 后基金管理 人可以适当调 低招商 300 地 产份额的申 购费率和基
金赎回费率 。
基金管理人 可以针对 特定投资 人 （如养老金 客户等） 开展费率优 惠活动， 届时 将提前公
告。
§18 对 招募 说明 书更 新 部分 的说 明
本招募说明 书依据 《中华 人民共和 国证券投 资基金法 》 、 《公开募集证券 投资基金 运作
管理办法》 、 《证券投 资基金销 售管理办 法》 、 《 证 券投资基金 信息披露 管理办法 》 及其它
有关法律法 规的要求 ，对本基 金管理人于 2018 年1 月9 日刊登的本基 金招募说 明书进行 了
更 新， 并根据 本基金 管理 人在前 次招募 说明 书刊登 后本 基金 的投资 经营活 动进 行了内 容补
充和数据更 新。
本次主要更 新的内容 如下：
1、更新了 “ 重要提示 ” 。
2、更新了 “ 释义” 。
3、在 “基金 管理人 ” 部分，更 新了 “ 基 金管理 人概 况 ”,更新了 “ 主要人 员情况 ” 。
4、在 “基金 托管人 ” 部分，更 新了 “ 证 券投资 基金 托管情况 ” 。
5、在 “相关 服务机构 ” 部分， 更新了 “ 基金份 额销 售机构 ”。
6、在 “招商 300 地产份额 的 申购和赎 回 ”部分，更 新了 “申购与赎 回的数额限制 ”,
更 新了 “申购 费用 和赎回 费用 ”, 更新 了 “ 申 购份 额与 赎回 金额的 计算 ”, 更新 了 “拒绝或
暂停申购的情形及处理方式 ”, 更新了“ 暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方
式 ”,更新了 “ 巨额赎 回的情形 及 处理方 式”。
7、在 “基金的投 资 ”部分， 更新了 “ 投 资范围 ”,更 新了 “投资限制 ”,更新了 “ 基金
投资组合报 告 ” 。
8、更新了 “ 基金的业 绩 ”。
9、在 “基金 资产的估 值 ”部分 ，更新了 “ 暂停 估值 的情形 ”。
10 、在“基金的 信息披露 ” 部分，更新了 “公开披露 的基金信息 ”, 更 新了 “暂停 或延
迟披露基金 相关信息 的情形 ” 。
11 、在“风 险揭示与 管理 ” 部 分，更新 了 “ 流动 性风 险 ”。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基 金 招 募说 明书 （ 更新 ）摘 要
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12 、在“基 金合同的 内容摘要 ”部分， 更新了 “ 基金 的投资 ”。
13 、在“基金托 管协议的内 容摘要 ”部分 ，更新了 “ 托管协议当事人 ”,更新了 “ 基金
托管人对基 金 管理人 的业务监 督和核查 ”。
14 、更新了 “其他应 披露事项 ”。
招商基金管 理有限公 司
2018 年 7 月 9 日
