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建信恒稳(530016)

建信恒稳:更新招募说明书摘要(2018年第2号)

建信恒稳价值混合型证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
2018年第2号
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
二〇一八年七月建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会2011年10月8日证监许可[2011]1596号文核
准募集。本基金的基金合同于2011年11月22日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证
监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做
出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但
不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者
在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险,
包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,
个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,
基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险,等等。
投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》,了
解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况
等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应。
投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读招募说明书。基金的过往
业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表
现的保证。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金
合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基
金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身
即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及
其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,
应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为2018年5月21日,有关财务数据和净值表现截
止日为2018年3月31日(财务数据未经审计)。本招募说明书已经基金托管人复核。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:建信基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
设立日期:2005年9月19日
法定代表人:许会斌
联系人:郭雅莉
电话:010-66228888
注册资本:人民币2亿元
建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准设立。
公司的股权结构如下:中国建设银行股份有限公司,65%;美国信安金融服务公司,
25%;中国华电集团资本控股有限公司,10%。
本基金管理人公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资者的利
益。股东会为公司权力机构,由全体股东组成,决定公司的经营方针以及选举和更换
董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利,不以任何形
式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。
董事会为公司的决策机构,对股东会负责,并向股东会汇报。公司董事会由9名
董事组成,其中3名为独立董事。根据公司章程的规定,董事会行使《公司法》规定
的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总经理等经营管理人员的监
督和奖惩权。
公司设监事会,由6名监事组成,其中包括3名职工代表监事。监事会向股东会
负责,主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。
(二)主要人员情况
1、董事会成员
孙志晨先生,董事长,1985年获东北财经大学经济学学士学位,2006年获得长
江商学院EMBA。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长,中国建设银行总行筹资
部、零售业务部证券处处长,中国建设银行总行个人银行业务部副总经理。2005年
9月出任建信基金公司总裁,2018年4月起任建信基金公司董事长。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
张军红先生,董事,现任建信基金公司总裁。毕业于国家行政学院行政管理专业,
获博士研究生学位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主任科
员;零售业务部主任科员;个人银行业务部个人存款处副经理、高级副经理;行长办
公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理;投资托管服务部总经理助理、副
总经理;投资托管业务部副总经理;资产托管业务部副总经理。2017年3月出任公司
监事会主席,2018年4月起任建信基金公司总裁。
曹伟先生,董事,现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。1990年获北京
师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总经理、北京分
行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支行行长、北京分行个
人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理助理。
张维义先生,董事,现任信安北亚地区总裁。1990年毕业于伦敦政治经济学院,
获经济学学士学位,2012年获得华盛顿大学和复旦大学EMBA工商管理学硕士。历任
新加坡公共服务委员会副处长,新加坡电信国际有限公司业务发展总监,信诚基金公
司首席运营官和代总经理,英国保诚集团(马来西亚)资产管理公司首席执行官,宏
利金融全球副总裁,宏利资产管理公司(台湾)首席执行官和执行董事,信安北亚地
区副总裁。
郑树明先生,董事,现任信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官。1989年
毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理,新加坡法兴资产管理董
事总经理、营运总监、执行长,爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市场行销总监。
华淑蕊女士,董事,现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕业于吉
林大学,获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记者,湖南卫视
《听我非常道》财经节目组运营总监,锦辉控股集团公司副总裁、锦辉精细化工有限
公司总经理,吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、理财中心总经理、财富管
理总监兼理财中心总经理、副总经理,光大证券财富管理中心总经理(MD)。
李全先生,独立董事,现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。1985年毕业
于中国人民大学财政金融学院,1988年毕业于中国人民银行研究生部。历任中国人民
银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有限公司总经理助理/资金部
总经理,博时基金管理有限公司副总经理,新华资产管理股份有限公司总经理。
史亚萍女士,独立董事,现任中金资本跨境股权投资部顾问。1994年毕业于对外
经济贸易大学,获国际金融硕士;1996年毕业于耶鲁大学研究生院,获经济学硕士。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
先后在标准普尔国际评级公司、英国艾比国民银行、野村证券亚洲、雷曼兄弟亚洲、
中国投资有限公司、美国威灵顿资产管理有限公司等多家金融机构担任管理职务。
邱靖之先生,独立董事,现任天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)首席合伙人。
毕业于湖南大学高级工商管理专业,获EMBA学位,全国会计领军人才,中国注册会
计师,注册资产评估师,高级会计师,澳洲注册会计师。1999年10月加入天职国际
会计师事务所,现任首席合伙人。
2、监事会成员
马美芹女士,监事会主席,高级经济师,1984毕业于中央财政金融学院,获学士
学位,2009年获长江商学院高级管理人员工商管理硕士。1984年加入建设银行,历
任总行筹资储蓄部、零售业务部、个人银行部副处长、处长、资深客户经理(技术二
级),个人金融部副总经理,个人存款与投资部副总经理。2018年5月起任建信基金
公司监事会主席。
方蓉敏女士,监事,现任信安国际(亚洲)有限公司亚洲区首席律师。曾任英国
保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总裁等职务。方
女士1990年获新加坡国立大学法学学士学位,拥有新加坡、英格兰和威尔斯以及香
港地区律师从业资格。
李亦军女士,监事,高级会计师,现任中国华电集团资本控股有限责任公司机构
与战略研究部总经理。1992年获北京工业大学工业会计专业学士,2009年获中央财
经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司,中进会计师事务所,中瑞华恒信会计
师事务所,中国华电集团财务有限公司计划财务部经理助理、副经理,中国华电集团
资本控股(华电财务公司)计划财务部经理,中国华电集团财务有限公司财务部经理,
中国华电集团资本控股有限公司企业融资部经理。
安晔先生,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司信息技术总监兼信息技术
部总经理。1995年毕业于北京工业大学计算机应用系,获得学士学位。历任中国建设
银行北京分行信息技术部,中国建设银行信息技术管理部北京开发中心项目经理、代
处长,建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总经理,信息技术部执行总经理、
总经理。
严冰女士,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总经理。
2003年7月毕业于中国人民大学行政管理专业,获硕士学位。曾任安永华明会计师事
务所人力资源部人力资源专员。2005年8月加入建信基金管理公司,历任人力资源管建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
理专员、主管、部门总经理助理、副总经理、总经理。
刘颖女士,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司内控合规部副总经理兼内
控合规部审计部(二级部)总经理,英国特许公认会计师公会(ACCA)资深会员。
1997年毕业于中国人民大学会计系, 获学士学位;2010年毕业于香港中文大学, 获
工商管理硕士学位。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师、华夏基金管理有限公
司基金运营部高级经理。2006年12月至今任职于建信基金管理有限责任公司内控合
规部。
3、公司高管人员
张军红先生,总裁(简历请参见董事会成员)。
曲寅军先生,副总裁,硕士。1999年7月加入中国建设银行总行,历任审计部科
员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办公室高级副经
理;2005年9月起就职于建信基金管理公司,历任董事会秘书兼综合管理部总监、投
资管理部副总监、专户投资部总监和首席战略官;2013年8月至2015年7月,任我
公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总经理。2015年8月6日起任我公
司副总裁,2015年8月至 2017年11月30日专任建信资本管理有限责任公司董事、
总经理,2017年11月30日起兼任建信资本管理公司董事长。
张威威先生,副总裁,硕士。1997年7月加入中国建设银行辽宁省分行,从事个
人零售业务,2001年1月加入中国建设银行总行个人金融部,从事证券基金销售业务,
任高级副经理;2005年9月加入建信基金管理公司,一直从事基金销售管理工作,历
任市场营销部副总监(主持工作)、总监、公司首席市场官等职务。2015年8月6日
起任我公司副总裁。
吴曙明先生,副总裁,硕士。1992年7月至1996年8月在湖南省物资贸易总公
司工作;1999年7月加入中国建设银行,先后在总行营业部、金融机构部、机构业务
部从事信贷业务和证券业务,历任科员、副主任科员、主任科员、机构业务部高级副
经理等职;2006年3月加入建信基金管理公司,担任董事会秘书,并兼任综合管理部
总经理。2015年8月6日起任我公司督察长,2016年12月23日起任我公司副总裁。
吴灵玲女士,副总裁,硕士。1996年7月至1998年9月在福建省东海经贸股份
有限公司工作;2001年7月加入中国建设银行总行人力资源部,历任副主任科员、业
务经理、高级经理助理;2005年9月加入建信基金管理公司,历任人力资源部总监助建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经理。2016年12月23日起任
我公司副总裁。
4、督察长
吴曙明先生,督察长(简历参见公司高级管理人员)。
5、本基金基金经理
吴尚伟先生,硕士,权益投资部联席投资官。2004年9月至2007年4月任长城
伟业期货经纪有限公司深圳分公司投资顾问;2008年8月至2011年7月任银华基金
管理公司研究员;2011年 7月加入我公司,历任研究员、研究主管、研究部总监助理、
权益投资部基金经理兼研究部总经理助理、权益投资部基金经理、权益投资部联席投
资官,2014年11月25日起任建信内生动力混合型证券投资基金的基金经理;
2016年9月29日起任建信丰裕定增灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;
2017年1月24日起任建信恒稳价值混合型证券投资基金的基金经理;2018年1月
30日起任建信安心保本五号混合型证券投资基金的基金经理,该基金于2018年2月
6日起转型为建信弘利灵活配置混合型证券投资基金,吴尚伟继续担任该基金的基金
经理。
历任基金经理:
李涛先生:2011年11月22日至2012年5月18日。
许杰先生:2012年3月21日2017年1月24日。
6、投资决策委员会成员
张军红先生,总裁。
姚锦女士,权益投资部总经理。
李菁女士,固定收益投资部总经理。
乔梁先生,研究部总经理。
许杰先生,权益投资部副总经理。
朱虹女士,固定收益投资部副总经理。
陶灿先生,权益投资部总经理助理。
二、基金托管人
(一)基本情况 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
名称:中国光大银行股份有限公司
住所及办公地址:北京市西城区太平桥大街25 号、甲25 号中国光大中心
成立日期:1992年6月18日
批准设立机关和批准设立文号:国务院、国函[1992]7号
组织形式:股份有限公司
注册资本:466.79095亿元人民币
法定代表人:李晓鹏
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【2002】75号
投资与托管业务部总经理:张博
电话:(010) 63636363
传真:(010) 63639132
网址:www.cebbank.com
(二)基金托管部门及主要人员情况 
法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长,中国
工商银行总行营业部总经理,中国工商银行四川省分行党委书记、行长,中国华融资
产管理公司党委委员、副总裁,中国工商银行党委委员、行长助理兼北京市分行行长,
中国工商银行党委委员、副行长,中国工商银行股份有限公司党委委员、副行长、执
行董事;中国投资有限责任公司党委副书记、监事长;招商局集团副董事长、总经理、
党委副书记。曾兼任工银国际控股有限公司董事长、工银金融租赁有限公司董事长、
工银瑞信基金管理公司董事长,招商银行股份有限公司副董事长、招商局能源运输股
份有限公司董事长、招商局港口控股有限公司董事会主席、招商局华建公路投资有限
公司董事长、招商局资本投资有限责任公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、
招商局投资发展有限公司董事长等职务。现任中国光大集团股份公司党委书记、董事
长,兼任中国光大银行股份有限公司党委书记、董事长,中国光大集团有限公司董事
长,中国旅游协会副会长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长。武
汉大学金融学博士研究生,经济学博士,高级经济师。
行长张金良先生,曾任中国银行财会部会计制度处副处长、处长、副总经理兼任
IT蓝图实施办公室主任、总经理,中国银行北京市分行行长、党委书记,中国银行副
行长、党委委员。现任中国光大集团股份公司执行董事、党委委员,兼任中国光大银
行执行董事、行长、党委副书记。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
张博先生,曾任中国光大银行厦门分行副行长,西安分行行长,乌鲁木齐分行筹
备组组长、分行行长,青岛分行行长,光大消费金融公司筹备组组长。曾兼任中国光
大银行电子银行部副总经理(总经理级),负责普惠贷款团队业务。现任中国光大银
行投资与托管业务部总经理。
(三)证券投资基金托管情况 
截至2018年3月31日,中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个月定
期开放混合型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、汇安多
策略灵活配置混合型证券投资基金等共98只证券投资基金,托管基金资产规模
2733.95亿元。同时,开展了证券公司资产管理计划、专户理财、企业年金基金、
QDII、银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投
资基金、股权基金等产品的保管业务。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。
(1)直销柜台
名称:建信基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
法定代表人:许会斌
联系人:郭雅莉
电话:010-66228800
(2)网上交易
投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回、定期投资等业务,
具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。本公司网址:
www.ccbfund.cn。
2、代销机构
(1) 中国建设银行股份有限公司建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
住所:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(长安兴融中心)
法定代表人:田国立
客服电话:95533
网址:www.ccb.com
(2) 中国光大银行股份有限公司
住所:北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
办公地址:北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
法定代表人:李晓鹏
客服电话:95595
网址:www.cebbank.com
(3) 中国工商银行股份有限公司
住所:北京市西城区复兴门内大街55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街55 号
法定代表人:易会满
客服电话:95588
网址:www.icbc.com.cn
(4) 中信银行股份有限公司
住所:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
法定代表人:常振明
客服电话:95558
网址:bank.ecitic.com
(5) 交通银行股份有限公司 
住所:上海市浦东新区银城中路188号 
办公地址:上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人:彭纯
客户服务电话:95559
网址:www.bankcomm.com
(6) 民生银行股份有限公司建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人:洪崎
客户服务电话:95568
网址:www.cmbc.com.cn
(7) 北京银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街甲17号首层
法定代表人:闫冰竹
客户服务电话:95526
网址:www.bankofbeijing.com.cn 
(8) 招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人:李建红
客户服务电话:95555(或拨打各城市营业网点咨询电话)
网址:www.cmbchina.com
(9) 中国农业银行股份有限公司
办公地址:北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人:刘士余
客户服务电话:95599
公司网址:www.abchina.com
(10)渤海银行股份有限公司 
注册地址:天津市河西区马场道201-205号
办公地址:天津市河东区海河东路218号 
法定代表人: 李伏安
客服电话:95541
网址:www.cbhb.com.cn
(11)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
法定代表人:张彦
客户服务热线:400-166-1188
网址:http://www.jrj.com.cn/建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
(12)和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人:王莉
客户服务电话: 4009200022
网址:www. Licaike.com
(13)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
法定代表人:汪静波
客户服务电话:400-821-5399
网址:www.noah-fund.com/
(14)深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
法定代表人:薛峰
客户服务电话: 4006788887
网址:www.zlfund.cn,www.jjmmw.com
(15)上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
法定代表人:其实
客户服务电话: 4001818188
网址:www.1234567.com.cn
(16)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
法定代表人:杨文斌
客户服务电话: 400-700-9665
网址:www.ehowbuy.com
(17)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
法定代表人:陈柏青
客户服务电话: 4000766123
网址:www.fund123.cn建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
(18)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
法定代表人:凌顺平
客户服务电话:400-877-3772
网址:www.5ifund.com
(19)上海利得基金销售有限公司
注册地址:上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
法定代表人:李兴春
客户服务热线:400-921-7755
网址:www.leadbank.com.cn 
(20)嘉实财富管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-
15单元
法定代表人:赵学军
客户服务热线:400-021-8850
网址:https://www.harvestwm.cn
(21)北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
法定代表人:梁越
客户服务电话:4007868868
网址:www.chtfund.com
(22)北京汇成基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区中关村大街11号11层1108
法定代表人:王伟刚
客户服务热线:010-56282140
网址:www.hcjijin.com
(23)北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
法定代表人:蒋煜
客户服务电话:4008188866建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
网址:www.shengshiview.com
(24)北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
地址:北京市朝阳区建国门外大街19号国际大厦A座1504/1505室。
法定代表人:张冠宇
客户服务热线:400-819-9868
网址: http://www.tdyhfund.com/
(25)天津国美基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层
法定代表人:丁东华
客户服务热线:400-111-0889
网址:www.gomefund.com
(26)上海万得基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
法定代表人: 王廷富
客户服务热线:400-821-0203
网址:www.windmoney.com.cn
(27)上海汇付金融服务有限公司 
注册地址:上海市黄浦区西藏中路336号1807-5室 
法定代表人:张皛 
客户服务电话:400-820-2819 
网址:www.chinapnr.com
(28)北京微动利基金销售有限公司
注册地址:北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
法定代表人: 梁洪军
客户服务电话:400-819-6665
网址: www.buyforyou.com.cn
(29)北京虹点基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元
法定代表人:郑毓栋
客户服务电话:400-618-0707建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
网址:http://www.hongdianfund.com/
(30)深圳富济财富管理有限公司
注册地址:深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦35层01B、02、03、04单位
法定代表人:刘鹏宇
客户服务电话:0755-83999913 
网址:http://www.fujiwealth.cn/
(31)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
法定代表人:郭坚
客户服务电话:400-821-9031
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网址:https://danjuanapp.com/ (36)上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址:上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室 法定代表人:李一梅 客户服务热线:400-817-5666 网址:https://www.amcfortune.com 基金管理人可以根据相关法律法规要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基 金,并及时公告。 (二)注册登记机构 名称:建信基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 法定代表人:许会斌 联系人:郑文广 电话:010-66228888 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:北京德恒律师事务所 住所:北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层 负责人:王丽 联系人:徐建军 电话:010-66575888 传真:010-65232181 经办律师:徐建军、刘焕志 (四)审计基金资产的会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦 507单元01室 办公地址:上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座11楼 电话:021-2323 8888 执行事务合伙人:李丹 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 经办注册会计师:许康玮、沈兆杰 联系人:沈兆杰 四、基金的名称 本基金名称:建信恒稳价值混合型证券投资基金。 五、基金的类型 本基金类型:混合型基金。 六、基金的投资目标 在严格控制下行风险的基础上,通过动态的资产配置平衡当期收益与长期资本增 值,争取为投资人实现长期稳健的回报。 以利息收益强化获利基础,以资本收益拓展获利空间:主要投资于相似条件下到 期收益率较高的优良债券品种以及价值型股票,通过构建债券与股票的动态均衡组合, 同时适时利用股指期货进行套期保值,追求稳定的债息收入和长期的资本增值以实现 基金的投资目标。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、 股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、股指期货、权证、 货币市场工具及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中 国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程 序后,可以将其纳入投资范围。 本基金持有的股票、权证市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算) 占基金资产净值的30%-80%;债券、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的20%-70%,其中保留的现金以及投资 于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不 包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 如果法律法规对上述比例要求有变更的,本基金投资范围将及时做出相应调整, 以调整变更后的比例为准。 八、基金的投资策略 (一)投资策略 本基金以追求稳健收益、超越业绩比较基准——三年期定期存款利率为投资目标。 因此,本基金投资以获取正的投资收益为首要目标,在基金投资运作过程中,严格控 制投资风险是实现投资目标的关键,基金管理人应在控制风险的前提下追求投资收益。 1、资产配置策略 本基金定位为追求稳健收益的产品,因此在基金运作的初期(基金合同生效后 6个月内),本基金将大部分的资产投资于固定收益类金融工具,以获取相对稳定的 利息收益;然后,在资本市场形势有利时,逐步加大对价值型股票的投资比例,以提 高基金收益,并在适当的时机实现股票的投资收益。相反,在市场存在较大的下跌风 险时,本基金可以降低股票、股指期货等资产的投资。 具体来说,本基金将在法律法规和基金合同规定的投资范围内,参考恒定比例组 合保险策略(Constant-Proportion Portfolio Insurance,CPPI)进行大类资产配置, 实现追求稳健收益的投资目标。 恒定比例投资组合保险策略不仅能在基金运作中降低基金投资风险,而且能在一 定程度上使本基金分享股市整体性上涨带来的收益。 CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略,它主要是通过数量分析,根据市场的 波动来调整、修正安全垫的可放大倍数(风险乘数),以确保投资组合在一段时间以 后的价值不低于事先设定的某一目标价值,从而达到投资组合保值增值的目的。 本基金参考的CPPI策略投资步骤可分为三步: 第一步,根据投资组合期末最低目标价值和合理的折现率设定当前应持有的债券、 货币市场工具等安全资产的数量,即投资组合的安全底线; 第二步,计算投资组合净值超过安全底线的数额(该数值即为安全垫); 第三步,将相当于安全垫特定倍数(放大倍数)的资金规模投资于股票、股指期 货等风险资产以创造高于最低目标价值的收益,其余资产投资于安全资产。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 在放大倍数的管理上,基金管理人在定量分析的基础上,根据CPPI数理机制、 无风险利率和市场波动趋势定期制定和调整基金大类资产配置比例。 2、股票投资组合策略 股票投资采用行业配置与个股精选相结合的投资策略,并通过灵活的仓位控制等 手段来降低股票组合的系统风险。 (1)行业配置策略 本基金认为,经济周期的运行是一个动态过程,在经济周期的不同阶段,不同行 业板块的发展态势有所不同,发展速度、盈利水平等都会有所差异,从而呈现出不同 的行业景气程度,并在证券市场上表现出行业轮动的特征。 因此,本基金通过对经济发展不同周期运行特点的分析,选择受益于该运行特征 或者受其负面影响最小、景气度上升或者恢复、成长性好并且估值合理的行业进行重 点投资。 A.定性分析 根据投资时钟理论,在经济周期的复苏、繁荣、衰退、萧条等四个阶段中,不同 行业表现出来的经营状况和盈利能力有很大差别。这种行业对于宏观经济波动的敏感 度差异演绎了经济周期下的产业轮动。 阶段1:复苏 这一阶段开始时是前一周期的最低点,此时经济增长已经开始上升,通货膨胀率 还在下滑,但是已经接近底部。此时,往往降息政策的实施已经接近尾声,利率接近 底部,扩张型财政政策还在继续。需求已经略微恢复,并且成本达到底部,该阶段对 利率和成本非常敏感的行业成长最快。 此阶段表现最好的行业通常有:房地产、交运设备、采掘、餐饮旅游、有色等。 阶段2:繁荣 这一阶段,经济增长和通货膨胀率均处于上升通道,由于经济增长领先于通货膨 胀,这往往意味着经济已经恢复至潜在增长率水平。此时,由于通货膨胀还没有造成 很大的威胁,因此利率比较平稳,政府往往采取适中的财政政策。 在这个阶段,由于需求平稳上升且通货膨胀率平稳上升,所有行业往往都有较好 的表现,其中中游行业表现出更多的投资机会。综合比较来看,这个阶段表现最好的 行业通常有:农业、家电、采掘、有色、机械、商业贸易、综合等。 阶段3:衰退 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 这一阶段中,经济增长虽然仍处于高位,但是已经开始下滑。与此同时,通货膨 胀率还在上升过程中,通货膨胀率过高的危险开始显现。此时,由于通货膨胀率很高 且经济增长良好,经济往往进入快速加息通道。 在这个阶段,由于需求下行,而利率和成本还在提高,往往没有行业有非常优异 的表现。相对而言,这个阶段表现最好的行业通常有:公用事业、交通运输、医药生 物、食品饮料等。 阶段4:萧条 在这个阶段中,经济增长和通货膨胀率都下滑,由于经济增长通常领先于通货膨 胀,因此,通货膨胀率的下滑往往意味着经济增长已下降到中后期。此时,降息也往 往已经开始,扩张型财政政策开始实施。 该阶段对利率敏感的行业具备复苏的条件,直接受益于财政政策的行业最先受益, 对货币供应敏感的行业价格会开始反弹。综合来看,这个阶段表现最好的行业通常有: 房地产、交运设备、家电、电子元器件、有色等。 总体来说,本基金将根据不同的经济周期重点投资行业景气周期处于拐点或者行 业景气度处于上升阶段的相关行业。 B.定量分析 在定性分析的基础上,本基金将依据行业的相对估值水平(行业估值/市场估值) 、行业相对利润增长率(行业利润增长率/市场利润增长率)、行业PEG(行业估值/行业 利润增长率)等指标对行业投资价值进行定量评估。 通过对上述定性和定量分析结果的综合评估,基金管理人定期确定各行业的配置 水平,并据此对股票投资组合的行业配置进行调整。如果发生重大事件,基金管理人 亦可在本基金投资范围内对行业配置进行及时调整。 (2)个股精选策略 本基金的核心理念是价值投资,即投资于市场价格低于其内在价值的股票。价值 型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票,其市盈率、市净率通常 较低。根据特征不同,价值型股票可以进一步被细分为“低估值类”“蓝筹类”“稳 健收益类”“防御类”等等。结合今后中国经济发展和A股市场运行的特点,本基金 主要投资的价值型股票为以下两类:低估值类股票和红利类股票。 A.低估值类股票 即该股票的市盈率、市净率、市现率等相对估值水平较低,或者由于某种原因使建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 市场在一定时期内对其形成较为一致的低估值判断,但在可预见的将来公司具有潜力 促使市场对其重新定位估值,从而给投资者带来资本增值机会。本基金主要通过定量 和定性两种方式对该类股票进行筛选。 定性方面的基本判断标准主要有: a.处于成熟行业,发展平稳,被市场所忽略的公司; b.依托于经济发展模式转型,受惠于国家产业政策扶持或区域性发展机会的公司; c.由于技术革新、新产品研发成功等原因在提高毛利率方面有较大优势,从而对 基本面产生较大影响的公司; d.由于商业模式的改变在未来有较好的发展前景,但目前其优势尚未显现或将逐 步显现的公司; e.存在兼并、收购或重组的可能,且该兼并、收购或重组对公司的未来发展将产 生积极影响的公司; f.其他由于本身的特殊性而使公司基本面发生重大变化且有潜在较大发展空间的 公司; g.其他基本面虽然没有变化,但由于某类特殊事件的发生而具有了潜在较大发展 空间的公司。 定量方面的基本判断标准主要有: 由于不同行业所适用的相对估值判断方法不同,本基金将针对各公司所属行业特 点合理运用以下一种或几种基本判断标准: a.最近一年的P/E 值低于行业平均水平的公司; b.最近一年的P/B 值低于行业平均水平的公司; c.最近一年的P/CF 值低于行业平均水平的公司; 本基金通过定性和定量相结合的方式,根据上市公司所属不同行业或者发展的不 同特征筛选出符合本基金重点投资标准的“低估值类股票”。 B.红利类股票 即有较稳定分红能力的股票,股利收益水平相对高于市场平均水平,并期望能保 持稳定增长(并非快速增长),或至少保持不变。 基本判断标准为: a.过去3年中至少进行过2次分红;建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 b.最近一期股息率在上市公司中排名位居前二分之一; f.实际或预期现金股息率高于业绩比较基准。预期现金股息率将采用以下步骤确 定: 1)对备选股票的财务报表进行分析,对其盈利质量进行评估,在其财务状况健 康的前提下对利润分配等历史信息进行归纳,了解该公司的利润分配倾向和历史现金 分红比例,并以此作为预测公司未来分红的基础; 2)对备选股票未来盈利水平、投资扩张计划、现金流变化以及管理层分红意愿 等多项内容进行分析,预测公司未来的每股收益和现金分红,确定其预期现金股息收 益率; 3)对于那些没有或较少分红的股票本基金也会进一步分析其盈利模式和增长潜 力以及分红意愿的改变。对于那些稳定增长并且可能进行高分红的股票进行股息率预 测,并纳入备选库。 符合上述特征之一或多项特征的上市公司,即为符合本基金重点投资标准的“红 利类股票”。 本基金的备选股票主要是由按照以上步骤从各行业中所选择出的股票所组成。 (3)新股申购策略 本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面因素,根据股票 市场整体定价水平,估计新股上市交易的合理价格,同时参考一级市场资金供求关系, 从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通过参与新股认购所获得的股票,将根据 其市场价格相对于其合理内在价值的高低,确定继续持有或者卖出。 3、债券投资策略 本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上,采用久期管理和信用风险管理 相结合的投资策略。 (1)债券组合投资策略 在债券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期调整、收益率曲线形变预 测、信用利差和信用风险管理、回购套利等组合管理手段进行日常管理。 A.久期调整 本基金通过宏观经济及政策形势分析,对未来利率走势进行判断,进而确定组合 整体久期和调整范围。 B.收益率曲线形变预测建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、中、短期债券的搭配。本基 金将结合收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合,并进 行动态调整。 C.信用利差和信用风险管理 信用利差管理策略决定本基金资产在不同类属债券资产间的配置策略。本基金将 结合不同信用等级债券在不同市场时期的利差变化及收益率曲线变化调整公司债、企 业债、金融债、政府债之间的配置比例。 本基金还将综合评估不同行业以及单个企业的公司债或短期融资券在不同经济周 期收益率及违约率变化情况,以决定不同行业公司债或短期融资券的投资比例。 D.回购套利 本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率。比如运用跨 市场套利、回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作等。 (2)个券选择策略 在个券选择上,本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风险分析、隐 含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金重点关注的对象: A.利率预期策略下符合久期设定范围的债券; B.资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的债券; C.在信用等级等因素基本一致的前提下,高债息的债券; D.在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或其他 相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券; E.公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率和投资溢价率合理、 有一定下行保护的可转债; F.在合理估值模型下,预期能获得较高风险-收益补偿且流动性较好的资产支持 证券。 4、股指期货投资策略 本基金将通过对所投资股票头寸的流动性、风险程度等因素的评估,确定是否需 要进行套期保值。 本基金进行股指期货投资的目的是对股票组合进行套期保值,即减小现货资产的建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 价格波动风险,从而使套期保值组合的风险最小。本基金将采取以下步骤开展组合资 产的套期保值。 (1)确定套期保值目标现货组合、期限以及交易方向 套期保值的目标现货组合是指需要进行套期保值的股票资产,这部分资产可以是 基金持有或者将要持有的所有股票资产,也可以是部分股票资产。本基金将通过对国 内外宏观经济运行趋势、财政以及货币政策、市场资金供需状况、股票市场估值水平、 固定收益类资产收益水平等因素进行分析,结合对股票头寸的流动性、风险程度等因 素的测评,以确定需要进行套期保值的股票组合和套期保值期限。 根据期货合约的交易方向不同,套期保值分为两类:买入套期保值、卖出套期保 值。买入套期保值(又称多头套期保值)是在期货市场买入期货合约,用期货市场多 头对冲现货市场上行风险,主要用于降低基金建仓期股票价格大幅上涨的风险;卖出 套期保值(又称空头套期保值)是在期货市场中卖出期货合约,用期货市场空头对冲 现货市场的下行风险,以规避基金运作期间股票价格下跌的风险。本基金将根据实际 需要确定交易方向。 (2)选择股指期货合约开仓种类 在期货合约选择方面,本基金将遵循品种相同或相近以及月份相同或相近的原则。 如果市场上存在以不同指数为标的的股票指数期货,则将选择与目标现货组合相关性 较强的指数为标的的股票指数期货进行套期保值。本基金将综合权衡所承担的基差风 险、合约的流动性以及展期成本等因素,确定最有利的合约或者合约组合进行开仓。 (3)根据最优套期保值比例确定期货头寸 本基金将通过最优套期保值比例来确定期货头寸,以目标资产组合与期货标的指 数之间的β系数作为最优套期保值比例。 (4)初始套期保值组合的构建及调整 计算得到最优的套期保值比例后,本基金将其转换为具体的期货合约数,计算得 到合约数量后,本基金根据选择股指期货合约开仓种类构建套期保值组合。 (5)合约的展期 当标的指数期货存在两种及两种以上近月合约时,本基金将利用各类近期合约的 择机转换策略从而获取最大的套保收益,原则上本基金将以价差的波动程度作为合约 转换的主要依据。 一般情况下,本基金将根据价差的变化在各类近期合约的转换过程中完成合约的建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 展期,但当价差稳定时,本基金将持有现有的合约组合到期,交割结算完成后重新计 算最优套期保值比例、选择开仓合约种类,从而重新构造股指期货合约组合对现货投 资组合继续进行套期保值。 (6)动态调整 本基金将基于现货组合市值、股票组合β值的变动情况,动态确定套期保值过 程中的最优套期保值比例,并适时对组合中的期货头寸进行调整。 因此本基金将根据目标资产β值的稳定性和调整成本,设定一定的阀值,当套 期保值比例变化率超过该阀值时,调整期货合约数,以达到较好的套期保值效果。 5、资产支持证券等品种投资策略 包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资 产支持证券,其定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及 质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用数量化定价模 型,评估其内在价值,以合理价格买入并持有。 6、权证投资策略 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理 估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及 风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。 (二)投资管理体制及流程 1、投资管理体制 本基金管理人建立了包括投资决策委员会、投资管理部门、研究部、交易部等部 门的完整投资管理体系。 投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构,根据基金合同、法律法规 以及公司有关规章制度,确定公司所管理基金的投资决策程序、权限设置和投资原则; 确定基金的总体投资方案;负责基金资产的风险控制,审批重大投资事项;监督并考 核基金经理。投资管理部门及基金经理根据投资决策委员会的决策,构建投资组合、 并负责组织实施、追踪和调整,以实现基金的投资目标。研究部提供相关的投资策略 建议和证券选择建议,并负责构建和维护股票池。交易部根据基金经理的交易指令, 进行基金资产的日常交易,对交易情况及时反馈。 2、投资流程 本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理体制。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (1)研究分析 研究部及投资管理部门广泛地参考和利用公司内、外部的研究成果,走访拟投资 公司或其他机构,进行深入细致的调查研究,了解国家宏观经济政策及行业发展状况, 挖掘有投资价值的拟投资上市公司,同时,建立相关研究模型。研究部撰写宏观策略 报告、行业策略报告和拟投资上市公司投资价值分析等报告,作为投资决策依据之一。 研究部和投资管理部门定期或不定期举行投资研究联席会议,讨论宏观经济、行 业、拟投资上市公司及相关问题,作为投资决策的重要依据之一。 (2)投资决策 投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度确定基金的 投资原则以及基金的资产配置比例范围,审批总体投资方案以及重大投资事项。 基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例范围等总体 投资方案,并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分析判断、以及基金申购 赎回情况和市场整体情况,构建并优化投资组合。对于超出权限范围的投资,按照公 司权限审批流程,提交主管投资领导或投资决策委员会审议。 (3)交易执行 交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后,首先应对指令予以审 核,然后再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规范或者不合规的,交易 部可以暂不执行指令,并即时通知基金经理或相关人员。 交易部应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项交易的 判断和建议,以便基金经理及时调整交易策略。 (4)投资回顾 绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会回顾前 期投资运作情况,并提出下期的操作思路,作为投资决策委员会决策的参考。 九、基金的业绩比较标准 本基金的业绩比较基准为:同期三年期银行定期存款利率(税前)。 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较 基准推出,本基金管理人与基金托管人协商一致,并履行适当程序后,可以变更业绩建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 比较基准并及时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,主要投资于相似条件下到期收益率较高的优良债 券品种及价值型股票,风险高于债券基金和货币市场基金,低于股票基金,属于中等 风险和预期收益的证券投资基金产品。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月 17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2018年3月31日,本报告所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 1 权益投资 31,796,827.16 65.22 其中:股票 31,796,827.16 65.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 12,000,000.00 24.61 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 3,458,817.71 7.09 8 其他资产


1,499,802.90 3.08 9 合计





48,755,447.77


100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 (1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (%) A 农、林、牧、渔业 1,551,000.00 3.31 B 采矿业 508,800.00 1.09 C 制造业 26,084,579.00 55.72 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,445,640.00 3.09 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 854,888.16 1.83 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 860,400.00 1.84 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 491,520.00 1.05 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 31,796,827.16 67.92 以上行业分类以2018年3月31日的证监会行业分类标准为依据。 (2) 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资港股通股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600887 伊利股份 80,000 2,279,200.00 4.87 2 300398 飞凯材料 90,000 2,070,000.00 4.42 3 600519 贵州茅台 3,000 2,050,860.00 4.38 4 000858 五 粮 液 30,000 1,990,800.00 4.25 5 300316 晶盛机电 70,000 1,670,200.00 3.57 6 600872 中炬高新 70,000 1,642,900.00 3.51 7 600703 三安光电 70,000 1,633,100.00 3.49 8 600566 济川药业 35,000 1,609,300.00 3.44 9 000998 隆平高科 60,000 1,551,000.00 3.31 10 002867 周大生 42,000 1,445,640.00 3.09建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 (2)本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本期国债期货投资政策 本基金报告期内未投资于国债期货。 (2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未投资于国债期货。 (3)本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 11、投资组合报告附注 (1)本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 (2)基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 (3)其他资产的构成


序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 24,931.33建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 2 应收证券清算款 1,471,993.45 3 应收股利 - 4 应收利息 -1,502.81 5 应收申购款 4,380.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,499,802.90 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 (6)投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 十二、基金的业绩 基金业绩截止日为2018年3月31日。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 2011年11月22日至 2011年12月31日 0.20% 0.03% 0.56% 0.01% -0.36% 0.02% 2012年1月1日至 2012年12月31日 4.79% 0.75% 4.79% 0.01% 0.00% 0.74% 2013年1月1日至 2013年12月31日 16.77% 1.10% 4.40% 0.01% 12.37% 1.09% 2014年1月1日至 2014年12月31日 43.82% 1.03% 4.37% 0.01% 39.45% 1.02% 2015年1月1日至 2015年12月31日 20.27% 2.32% 3.47% 0.01% 16.80% 2.31% 2016年1月1日至 2016年12月31日 -13.46% 1.38% 2.84% 0.01% -16.30% 1.37% 2017年1月1日- 2017年12月 31日 29.04% 0.83% 2.83% 0.01% 26.21% 0.82% 2018年1月1日- 2018年3月31日 -4.51% 1.16% 0.69% 0.01% -5.20% 1.15% 自基金合同生效之 日至2018年3月 31日 126.14% 1.32% 26.50% 0.01% 99.64% 1.31%建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 十三、费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 (1)基金管理人的管理费; (2)基金托管人的托管费; (3)基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; (4)基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费; (5)基金份额持有人大会费用; (6)基金的证券交易费用; (7)基金的银行汇划费用; (8)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费 用。 本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。 2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式 (1)基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如 下: H=E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托 管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 (2)基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方 法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托 管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金 财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费率、基金托管费率,此项调 整不需要召开基金份额持有人大会,但基金管理人必须最迟于新的费率实施前2个工 作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。提高上述费率 需经基金份额持有人大会决议通过。 本条第1款第(3)至第(8)项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实 际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (二)基金销售时发生的费用 本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书 “六、基金的募集”中的相关规定。本基金申购费、赎回费的费率水平、计算方式、 收取方式和使用方式请详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”中的相关规 定。不同基金间转换的转换费,相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金 合同的规定确定并公告。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金 财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、 信息披露费用等费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 十四、对招募说明书更新部分的说明 1、更新了“第三部分:基金管理人”的“主要人员情况”信息。 2、更新了“第四部分:基金托管人”的基本情况及相关业务经营情况。 3、在“第五部分:相关服务机构”中,更新了相关代销机构的信息。 4、更新了“第九部分:基金的投资”,更新了基金投资组合报告,并经基金托 管人复核。 5、更新了“第十部分:基金的业绩”,并经基金托管人复核。 6、更新了“第二十二部分:其他应披露事项”,添加了期间涉及本基金和基金 管理人的相关临时公告。 上述内容仅为本招募说明书(更新)摘要,投资人欲查询本更新招募说明书正文, 可登陆基金管理人网站www.ccbfund.cn。















































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二〇一八年七月四日