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兴业聚优(001321)

兴业聚优:更新招募说明书摘要(2018年第1号)

兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-1 兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 (2018年第1号)

















基金管理人:兴业基金管理有限公司

















基金托管人:中国民生银行股份有限公司兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-2 重要提示 本基金经2015年 4月 30日中国证券监督管理委员会证监许可 【2015】 794号文准予募集注册,基金合同于2015年5月21日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投 资价值和市场前景作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。 投资有风险,投资者拟认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书及 基金合同等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征,并承担基金 投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价 格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投 资者连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中 产生的基金管理风险,本基金的特定风险等等。本基金投资于证券市场,基金 净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资人在投资本基金前,应全面了 解本基金的产品特性,自主判断基金的投资价值,充分考虑自身的风险承受能 力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策 后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等风险品种,其预期风险 与预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金可投资 中小企业私募债,中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用 非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在 较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可 能无法卖出所持有的中小企业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负面影 响和损失。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-3 基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩 并不构成对本基金业绩表现的保证。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金 合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同 取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作 办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基 金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。除 非另有说明,本招募说明书所载内容截止日为2018年 5月20日,有关财务数 据和净值表现数据截止日为2018年3月31日(本招募说明书中的财务资料未 经审计)。 根据基金管理人2018年5月28日披露的《兴业基金管理有限公司关于兴 业聚优灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效 的公告》,本基金从2018年5 月29日起进入清算程序,基金管理人不再接受 基金份额持有人提出的申购、赎回、转托管、基金转换等业务的申请。本基金 进入清算程序后,停止收取基金管理费、基金托管费。基金管理人将按照《基 金合同》约定,组织成立基金财产清算小组履行基金财产清算程序,并按照规 定进行相关公告。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-4 一、基金管理人 (一)基金管理人情况 名称:兴业基金管理有限公司 住所:福建省福州市鼓楼区五四路137号信和广场25楼 办公地址:上海市浦东新区浦明路198号财富金融广场7号楼 法定代表人:卓新章 设立日期:2013年4月17日 批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监许可[2013]288号 组织形式:有限责任公司 注册资本:12亿元人民币 存续期限:持续经营 联系电话:021-22211888 联系人:郭玲燕 股权结构: 股东名称 出资比例 兴业银行股份有限公司 90% 中海集团投资有限公司 10% 合计 100% (二)主要人员情况 1、董事会成员 卓新章先生,董事长,本科学历。曾任兴业银行宁德分行副行长、行长, 兴业银行总行信贷审查部总经理,兴业银行福州分行副行长,兴业银行济南分 行行长,兴业银行基金业务筹建工作小组负责人,兴业银行总行基金金融部总 经理,兴业银行总行资产管理部总经理、兴业银行金融市场总部副总裁等职。 现任兴业基金管理有限公司董事长,兴业财富资产管理有限公司执行董事。 明东先生,董事,硕士学位。曾先后在中远财务有限责任公司及中国远洋 运输(集团)总公司资产经营中心、总裁事务部、资本运营部工作,历任中国 远洋控股股份有限公司投资者关系部总经理、证券事务代表,中国远洋运输 (集团)总公司/中国远洋控股股份有限公司证券事务部总经理。现任中远海运兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-5 发展股份有限公司副总经理、党委委员,中海集团投资有限公司总经理。 汤夕生先生,董事,硕士学位。曾任建设银行浦东分行办公室负责人,兴 业银行上海分行南市支行行长,兴业银行上海分行副行长等职。现任兴业基金 管理有限公司总经理,兼任上海市基金同业公会第三届副会长。 朱利民先生,独立董事,硕士学位。曾任国家体改委试点司主任科员、副 处长、处长,国家体改委下属中华股份制咨询公司副总经理,中国证监会稽查 局副局长、中国证监会派出机构工作协调部主任、兼投资者教育办公室主任, 中信建投证券股份有限公司合规总监、监事会主席等职。 黄泽民先生,独立董事,博士学位。曾任华东师范大学商学院院长,第十 届、十一届、十二届全国政协委员等职。现任华东师范大学终身教授、博导、 国际金融研究所所长,兼任上海世界经济学会副会长,中国金融学会学术委员, 中国国际金融学会理事,中国国际经济关系学会常务理事,全国日本经济学会 副会长,上海市人民政府参事。 曹和平先生,独立董事,博士学位。曾任中共中央书记处农研室国务院农 村发展研究中心农业部研究室副主任,北京大学经济学院副院长,云南大学副校 长,北京大学供应链研究中心主任,北京大学中国都市经济研究基地首席专家 等职。现任北京大学经济学院教授(博士生导师),北京大学环境、资源与发 展经济学创系主任,兼任北京大学数字中国研究院副院长,中国经济规律研究 会副会长,中国西部促进会副会长,中国环境科学学会绿色金融分会主任,中 央电视台财经频道评论员,北京大学供应链研究中心顾问,互联网普惠金融研 究院院长,广州市、西安市、哈尔滨市、厦门市、广安市和青岛市金融咨询决 策专家委员,云南省政府经济顾问。 2、监事会成员 顾卫平先生,监事会主席,硕士学位。曾任上海农学院农业经济系金融教 研室主任、系副主任,兴业银行上海分行副行长,兴业银行天津分行行长,兴 业银行广州分行行长等职。现任兴业银行总行资产管理部总经理。 杜海英女士,监事,硕士学位。曾任中海(海南)海盛船务股份有限公司 发展部科长、发展部副主任(主持工作)、发展部主任,中共中国海运(集团) 总公司党校副校长,集团管理干部学院副院长等职。现任中远海运发展股份有兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-6 限公司总经理助理、中海集团投资有限公司副总经理、河南远海中原物流产业 发展基金管理有限公司董事长。 李骏先生,职工监事,硕士学位。曾任渣打银行全球金融市场部主任,海 富通基金管理有限公司机构业务部副总经理,兴业基金管理有限公司综合管理 部副总经理。现任兴业基金管理有限公司产品研发部总经理。 赵正义女士,职工监事,硕士学位。曾任上海上会会计师事务所审计员, 生命人寿保险股份有限公司稽核审计部助理总经理,海富通基金管理有限公司 监察稽核部稽核经理、财务部高级财务经理,兴业基金管理有限公司监察稽核 部副总经理。现任兴业基金管理有限公司财富管理总部副总经理。 3、公司高级管理人员 卓新章先生,董事长,简历同上。 汤夕生先生,总经理,简历同上。 王薏女士,督察长,本科学历。历任兴业银行信贷管理部总经理助理、副 总经理,兴业银行广州分行副行长,兴业银行信用审查部总经理,兴业银行小 企业部总经理,兴业银行金融市场总部风险总监、金融市场风险管理部总经理。 现任兴业基金管理有限公司党委委员、督察长。 黄文锋先生,副总经理,硕士学位。历任兴业银行厦门分行鹭江支行行长、 集美支行行长,兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、国际业务部总经理, 兴业银行厦门分行党委委员、行长助理,兴业银行总行投资银行部副总经理, 兴业银行沈阳分行党委委员、副行长。现任兴业基金管理有限公司党委委员、 副总经理。 张顺国先生,副总经理,本科学历。历任泰阳证券上海管理总部总经理助 理,深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理、商人银行部副总经理,深圳 发展银行上海分行宝山支行副行长,兴业银行上海分行漕河泾支行行长、静安 支行行长、上海分行营销管理部总经理,兴业基金管理有限公司总经理助理、 上海分公司总经理,上海兴晟股权投资管理有限公司总经理。现任兴业基金管 理有限公司党委委员、副总经理,兼任兴投(平潭)资本管理有限公司执行董 事。 庄孝强先生,总经理助理,本科学历。历任兴业银行宁德分行计划财会部兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-7 副总经理,兴业银行总行审计部福州分部业务二处副处长、上海分部业务二处 副处长,兴业银行总行资产管理部总经理助理,兴业财富资产管理有限公司总 经理。现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理助理,兼任上海兴晟股权 投资管理有限公司执行董事。 4、本基金基金经理


(1)现任基金经理 腊博先生,硕士学位。14年证券从业经验。2003年7月至2006年4月, 在新西兰ANYING国际金融有限公司担任货币策略师;2007年1月至2008年 5月,在新西兰FORSIGHT金融研究有限公司担任策略分析师;2008年5月至 2010年8月,在长城证券有限责任公司担任策略研究员;2010年8月至 2014年12月就职于中欧基金管理有限公司,其中2010年8月至2012年1月 担任宏观、策略研究员,2012年1月至2013年8月担任中欧新趋势股票型证 券投资基金、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中欧稳健收益债券型 证券投资基金、中欧信用增利分级债券型证券投资基金、中欧货币市场基金的 基金经理助理,2013年8月至2014年12月担任中欧稳健收益债券型证券投资 基金基金经理。2014年12月加入兴业基金管理有限公司,2015年5月14日起 担任兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年5月21日起担 任兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年7月8日至 2017年1月19日担任兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2015年7月24日起担任兴业定期开放债券型证券投资基金基金经理,2016年 2月3日至2017年7月26日任兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金基金经 理,2016年2月19日至2017年5月9日任兴业聚盛灵活配置混合型证券投资 基金基金经理, 2016年 3月18日至2017年5月9日任兴业福益债券型证券投 资基金基金经理,2016年4月8日起任兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金 基金经理,2016年4月25日起任兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金 经理,2016年6月30日至2017年9月7日任兴业聚源灵活配置混合型证券投 资基金基金经理,2016年11月4日至2018年5月8日任兴业裕恒债券型证券 投资基金基金经理,2017年3月20日至2018年5月8日任兴业18个月定期 开放债券型证券投资基金基金经理,2017年12月29日起任兴业6个月定期开兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-8 放债券型发起式证券投资基金基金经理,2018年4月19日起任兴业龙腾双益 平衡混合型证券投资基金基金经理。 (2)历任基金经理 周鸣,于 2015年 5月 21日至 2017年 9月 7日期间担任兴业聚优灵活配置 混合型证券投资基金基金经理。


5、投资策略委员会成员 汤夕生先生,总经理。 黄文锋先生,副总经理。 周鸣女士,固定收益投资一部总监。 冯小波先生,固定收益投资二部总经理。 徐莹女士,固定收益投资二部副总经理兼投资总监。 腊博先生,固定收益投资一部投资总监。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-9 二、基金托管人 (一) 基金托管人概况 1. 基本情况 名称:中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行”) 住所:北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人:洪崎 成立时间:1996年2月7日 基金托管业务批准文号:证监基金字[2004]101号 组织形式:其他股份有限公司(上市) 注册资本:28,365,585,227元人民币 存续期间:持续经营 电话:010-58560666 联系人:罗菲菲 中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银 行,同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融 企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度,使中国 民生银行有别于国有银行和其他商业银行,而为国内外经济界、金融界所关注。 中国民生银行成立二十年来,业务不断拓展,规模不断扩大,效益逐年递增, 并保持了快速健康的发展势头。 2000年12月19日,中国民生银行A股股票(600016)在上海证券交易所 挂牌上市。 2003年3月 18日,中国民生银行40亿可转换公司债券在上交所 正式挂牌交易。2004年11月8日,中国民生银行通过银行间债券市场成功发 行了58亿元人民币次级债券,成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募 发行次级债券的商业银行。2005年10月26日,民生银行成功完成股权分置改 革,成为国内首家完成股权分置改革的商业银行,为中国资本市场股权分置改 革提供了成功范例。 2009 年11月26日,中国民生银行在香港交易所挂牌上 市。 中国民生银行自上市以来,按照“团结奋进,开拓创新,培育人才;严格 管理,规范行为,敬业守法;讲究质量,提高效益,健康发展”的经营发展方兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-10 针,在改革发展与管理等方面进行了有益探索,先后推出了“大集中”科技平 台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、 集中处理商业模式及事业部改革等制度创新,实现了低风险、快增长、高效益 的战略目标,树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。 2013年度,民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年度中 国优秀股权和创业投资中介机构“最佳资金托管银行”及由21世纪传媒颁发的 2013年PE/VC最佳金融服务托管银行奖。 2013年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。 在第八届“21世纪亚洲金融年会”上,民生银行荣获“2013?亚洲最佳投 资金融服务银行”大奖。 在“2013第五届卓越竞争力金融机构评选”中,民生银行荣获“2013卓越 竞争力品牌建设银行”奖。 在中国社科院发布的《中国企业社会责任蓝皮书(2013)》中,民生银行 荣获“中国企业上市公司社会责任指数第一名”、“中国民营企业社会责任指 数第一名”、“中国银行业社会责任指数第一名”。 在 2013年第十届中国最佳企业公民评选中,民生银行荣获“2013年度中 国最佳企业公民大奖”。 2013年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖”。 2014年获评中国银行业协会“最佳民生金融奖”、“年度公益慈善优秀项 目奖”。 2014年荣获《亚洲企业管治》“第四届最佳投资者关系公司”大奖和 “2014 亚洲企业管治典范奖”。 2014年被英国《金融时报》、《博鳌观察》联合授予“亚洲贸易金融创新 服务”称号。 2014年还荣获《亚洲银行家》“中国最佳中小企业贸易金融银行奖”,获 得《21 世纪经济报道》颁发的“最佳资产管理私人银行”奖,获评《经济观察》 报“年度卓越私人银行”等。 2015年度,民生银行在《金融理财》举办的2015年度金融理财金貔貅奖 评选中荣获“金牌创新力托管银行奖”。 2015年度,民生银行荣获《EUROMONEY》2015年度“中国最佳实物黄金投兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-11 资银行”称号。 2015年度,民生银行连续第四次获评《企业社会责任蓝皮书(2015)》 “中国银行业社会责任发展指数第一名”。 2015年度,民生银行在《经济观察报》主办的2014-2015年度中国卓越金 融奖评选中荣获“年度卓越创新战略创新银行”和“年度卓越直销银行”两项 大奖。 2016年度,民生银行荣获2016胡润中国新金融50强和2016中国最具创 新模式新金融企业奖。 2、主要人员情况 张庆先生,中国民生银行资产托管部总经理,博士研究生,具有基金托管 人高级管理人员任职资格,曾先后从事过金融租赁、证券投资、银行管理等工 作,具有25年金融从业经历,不仅有丰富的一线实战经验,还有扎实的总部管 理经历,历任海南国际租赁有限公司经理,富岛基金投资经理,中国民生银行 西安分行副行长,中国民生银行沈阳分行筹备组组长、行长、党委书记。 3、基金托管业务经营情况 中国民生银行股份有限公司于2004年7月9日获得基金托管资格,成为 《中华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。 为了更好地发挥后发优势,大力发展托管业务,中国民生银行股份有限公司资 产托管部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托 管服务的原则,高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共 有员工 64人,平均年龄36岁,100%员工拥有大学本科以上学历,80%以上员工 具有硕士以上文凭。基金业务人员100%都具有基金从业资格。 中国民生银行坚持以客户需求为导向,秉承“诚信、严谨、高效、务实” 的经营理念,依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业 务平台,为境内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至 2018年3月31日,中国民生银行已托管183只证券投资基金。中国民生银行 于2007年推出“托付民生·安享财富”托管业务品牌,塑造产品创新、服务专 业、效益优异、流程先进、践行社会责任的托管行形象,赢得了业界的高度认 可和客户的广泛好评,深化了与客户的战略合作。自2010年至今,中国民生银 行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”、“最佳创新托管银行”兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-12 、“金牌创新力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”奖,荣获《21世纪经济 报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖。 (二) 基金托管人的内部控制制度 1. 内部风险控制目标 强化内部管理,保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行,保证 自觉合规依法经营,形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体 系,保障业务正常运行,维护基金份额持有人及基金托管人的合法权益。 2. 内部风险控制组织结构 中国民生银行股份有限公司基金托管业务内部风险控制组织结构由中国民 生银行股份有限公司审计部、资产托管部内设风险监督中心及资产托管部各业 务中心共同组成。总行审计部对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资 产托管部内设独立、专职的风险监督中心,负责拟定托管业务风险控制工作总 体思路与计划,组织、指导、协调、监督各业务中心风险控制工作的实施。各 业务中心在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 3. 内部风险控制原则 (1)全面性原则:风险控制必须覆盖资产托管部的所有中心和岗位,渗透各 项业务过程和业务环节;风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位,每 位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。 (2)独立性原则:资产托管部设立独立的风险监督中心,该中心保持高度的 独立性和权威性,负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。 (3)相互制约原则:各中心在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的 机制,建立不同岗位之间的制衡体系。 (4)定性和定量相结合原则:建立完备的风险管理指标体系,使风险管理更 具客观性和操作性。 (5)防火墙原则:托管部自身财务与基金财务严格分开;托管业务日常操作 部门与行政、研发和营销等部门严格分离。 4. 内部风险控制制度和措施 (1)制度建设:建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系列规章制度。 (2)建立健全的组织管理结构:前后台分离,不同部门、岗位相互牵制。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-13 (3)风险识别与评估:风险监督中心指导业务中心进行风险识别、评估,制 定并实施风险控制措施。 (4)相对独立的业务操作空间:业务操作区相对独立,实施门禁管理和音像 监控。 (5)人员管理:进行定期的业务与职业道德培训,使员工树立风险防范与控 制理念,并签订承诺书。 (6)应急预案:制定完备的《应急预案》,并组织员工定期演练;建立异地 灾备中心,保证业务不中断。 5. 资产托管部内部风险控制 中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、 监控等五个方面构建了托管业务风险控制体系。 (1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。托管业务是商业银行新兴的 中间业务,中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立之日起就特别强调规 范运作,一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随 着市场环境的变化和托管业务的快速发展,新问题新情况不断出现,中国民生 银行股份有限公司资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置, 视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 (2)实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同 参与,只有这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。中国民生银行股份有 限公司资产托管部实施全员风险管理,将风险控制责任落实到具体业务中心和 业务岗位,每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。 (3)建立分工明确、相互牵制的风险控制组织结构。托管部通过建立纵向双 人制,横向多中心制的内部组织结构,形成不同中心、不同岗位相互制衡的组 织结构。 (4)以制度建设作为风险管理的核心。中国民生银行股份有限公司资产托管 部十分重视内部控制制度的建设,已经建立了一整套内部风险控制制度,包括 业务管理办法、内部控制制度、员工行为规范、岗位职责及涵括所有后台运作 环节的操作手册。以上制度随着外部环境和业务的发展还会不断增加和完善。 (5)制度的执行和监督是风险控制的关键。制度执行比编写制度更重要,制 度落实检查是风险控制管理的有力保证。中国民生银行股份有限公司资产托管兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-14 部内部设置专职风险监督中心,依照有关法律规章,定期对业务的运行进行稽 核检查。总行审计部也不定期对资产托管部进行稽核检查。 (6)将先进的技术手段运用于风险控制中。在风险管理中,技术控制风险比 制度控制风险更加可靠,可将人为不确定因素降至最低。托管业务系统需求不 仅从业务方面而且从风险控制方面都要经过多方论证,托管业务技术系统具有 较强的自动风险控制功能。 (三) 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规的规定,对基 金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的 计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申 购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行 监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、基金合同 和有关法律法规规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基 金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在 限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基 金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报 告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同 时通知基金管理人限期纠正。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-15 三、相关服务机构 (一)直销机构 (1)名称:兴业基金管理有限公司直销中心 住所: 福建省福州市鼓楼区五四路137号信和广场25楼 法定代表人:卓新章 地址:上海市浦东新区浦明路198号财富金融广场7号楼 联系人:张聆枫 咨询电话:021-22211975 传真:021-22211885 网址:http://www.cib-fund.com.cn/ (2)兴业基金管理有限公司网上直销系统 网上直销系统网址:https://trade.cib-fund.com.cn/etrading/ (3)兴业基金微信公众号 微信号:“兴业基金”或者“cibfund” (二)代销机构 (1)浙江同花顺基金销售有限公司 住所:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 法定代表人:凌顺平 办公地址:浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼 邮政编码:310012 联系人:董一锋 电话:4008-773-772 网址:http://www.5ifund.com (2)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 住所:浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室 法定代表人:陈柏青 办公地址:上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27F 邮政编码:200135 联系人:韩爱彬兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-16 电话:4000-766-123 网址:http://www.fund123.cn/ (3)上海天天基金销售有限公司 住所:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 法定代表人:其实 办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号26层 邮政编码:200235 联系人:王超 电话:4001818188 网站:http://www.1234567.com.cn (4)深圳众禄基金销售股份有限公司 住所:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 法定代表人:薛峰 办公地址:深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼 邮政编码:518028 联系人:童彩平 电话:4006-788-887 网站:http://www.zlfund.cn (5)珠海盈米财富管理有限公司 住所:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 法定代表人:肖雯 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼 邮政编码:510308 联系人:吴煜浩 电话:020-89629066 网站:http://www.yingmi.cn (6)北京虹点基金销售有限公司 住所:北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号裙房2层222单元 法定代表人:胡伟兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-17 办公地址:北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层 邮政编码:100026 联系人:陈铭洲 电话:400-618-0707 网站:https://www.hongdianfund.com/ (7)上海陆金所基金销售有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 法定代表人:郭坚 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 邮政编码:200120 联系人:程晨 电话:4008219031 网址:http://www.lufunds.com (8)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 住所:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 法定代表人:汪静波 办公地址:上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼 邮政编码:200082 联系人:张裕 电话:400-821-5399 网址:http://www.noah-fund.com (9)上海凯石财富基金销售有限公司 住所:上海市黄浦区西藏南路765号602-115室 法定代表人:陈继武 办公地址:上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼 邮政编码:200001 联系人:王哲宇 电话:4006-433-389 网址:www.vstonewealth.com兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-18 (10)武汉市伯嘉基金销售有限公司 住所:武汉市江汉区泛海国际SOHO7栋23层01、04号 法定代表人:陶捷 办公地址:武汉市江汉区泛海国际SOHO7栋23层01、04号 邮政编码:430000 联系人:陆锋 电话:027-87006003 网址:http://www.buyfunds.cn/ (11)上海好买基金销售有限公司 住所:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 法定代表人:杨文斌 办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室 邮政编码:200120 联系人:张茹 电话:400-700-9665 网址:http://www.ehowbuy.com (12)上海联泰资产管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室 法定代表人:燕斌 办公地址:上海市长宁区福泉北路518号8座3层 邮政编码:200335 联系人:兰敏 电话:400-166-6788 网址:http://www.66zichan.com (13)上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 法定代表人:张跃伟 办公地址:上海市浦东新区东方路1267号11层 邮政编码:200120兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-19 联系人:张佳琳 电话:400-820-2899 网站:http://www.erichfund.com (14)北京汇成基金销售有限公司 住所:北京市海淀区中关村大街11号11层1108室 法定代表人:王伟刚 办公地址:北京市海淀区中关村大街11号11层1108室 邮政编码:100190 联系人:熊小满 电话:400-619-9059 网址:http://www.hcjijin.com (15)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006室 法定代表人:张彦 办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦7层 邮政编码:100032 联系人:文雯 电话:400-166-1188 网址:http://www.jrj.com.cn (16)上海万得基金销售有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座 法定代表人:王廷富 办公地址:上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼 邮政编码:200120 联系人:徐亚丹 电话:400-821-0203 网址:http://www.520fund.com.cn (17)上海利得基金销售有限公司 住所:上海市宝山区蕴川路5475号1033室兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-20 法定代表人:李兴春 办公地址:上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼14楼 邮政编码:200127 联系人:曹怡晨 电话:400-921-7755 网址:http://www.leadfund.com.cn (18)北京肯特瑞基金销售有限公司 住所:北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15 法定代表人:江卉 办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东A座4层 邮政编码:100176 联系人:韩锦星 电话:400-098-8511 网址:http://kenterui.jd.com (19)上海华信证券有限责任公司 住所:上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼 法定代表人:陈灿辉 办公地址:上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼 邮政编码:200003 联系人: 徐璐 电话:400-820-5999 网址:http://www.shhxzq.com (20)上海华夏财富投资管理有限公司 住所:上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室 法定代表人:李一梅 办公地址:北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 邮政编码:100032 联系人:仲秋玥 电话:400-817-5666兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-21 网址:http://www.amcfortune.com (21)上海基煜基金销售有限公司 住所:上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室 法定代表人:王翔 办公地址:上海市杨浦区昆明路518号A1002室 邮政编码:200120 联系人:蓝杰 电话:021-65370077 网址:http://www.jiyufund.com.cn (22)通华财富(上海)基金销售有限公司 住所:上海市虹口区同丰路667弄107号201室 法定代表人:兰奇 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼 9楼 邮政编码:200127 联系人:褚志朋 电话:021-60818249 网址:http://www.tonghuafund.com (23)上海挖财基金销售有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 法定代表人:胡燕亮 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、 03室 邮政编码:200127 联系人: 李娟 电话:021-50810687 网址:http://www.wacaijijin.com (24)北京蛋卷基金销售有限公司 住所:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-22 法定代表人:钟斐斐 办公地址:北京市朝阳区阜通东大街T3 A座19层 邮政编码:100020 联系人: 袁永姣 电话:4000-618-518 网址:http://www.danjuanapp.com (25)中证金牛(北京)投资咨询有限公司 住所:北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室 法定代表人:钱昊旻 办公地址:北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区A座5层 邮政编码:100052 联系人:徐英 电话: 400-8909998 网址:https://www.jnlc.com (26)名称:兴业银行股份有限公司 住所: 福州市湖东路154号 法定代表人:高建平 办公地址:上海市静安区江宁路168号 邮政编码:200041 联系人:李博 电话:021-95561 网址:http://www.cib.com.cn (27)名称:上海浦东发展银行股份有限公司 住所: 上海市浦东新区浦东南路500号 法定代表人:吉晓辉 办公地址:上海市中山东一路12号 邮政编码:200002 联系人:唐苑 电话:95528兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-23 网址:http://www.spdb.com.cn (28)宁波银行股份有限公司 住所:宁波市鄞州区宁南南路700号 法定代表人:陆华裕 办公地址:宁波市鄞州区宁南南路700号 邮政编码:315100 联系人:于波涛 电话:0574-87050038 网址:www.nbcb.com.cn (29)名称:国金证券股份有限公司 住所: 四川省成都市青羊区东城根上街95号 法定代表人:冉云 办公地址:四川省成都市青羊区东城根上街95号 邮政编码:610015 联系人:刘婧漪、贾鹏 电话:028-86690057、028-86690058 网址: www.gjzq.com.cn 客户服务电话:95310 (30)名称: 中国银河证券股份有限公司 住所: 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人: 陈有安 地址: 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座


邮编:100033 联系人:邓颜 客服电话:4008-888-888 公司网址:www.chinastock.com.cn (31)名称:云南红塔银行股份有限公司 住所: 云南省玉溪市东风南路2号 法定代表人:旃绍平兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-24 办公地址:云南省玉溪市东风南路2号 邮政编码:653100 联系人:倪源 电话:0877-2791676 网址:www.ynhtbank.com 客服电话:0877-96522 (32)招商银行股份有限公司 住所:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人:李建红 办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 邮政编码:518040 联系人:邓炯鹏 电话:95555 网址:http://www.cmbchina.com/ (33)名称:郑州银行股份有限公司 住所:郑州市商务外环路22号 办公地址:郑州市商务外环路22号 法定代表人:王天宇 联系电话:0371-67009698 传真:0371-67009097 联系人:焦明飞 客服电话:967585(河南地区)


4000-967585(全国地区) 公司网址:http://www.zzbank.cn/ (34)名称:长城证券股份有限公司 办公地址:深圳市福田区深南大道6008号14、16、17楼 邮政编码:518034 法定代表人:丁益 联系人:金夏 电话:0755-83516289兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-25 传真:0755-83513882 网址:www.cgws.com (35)名称:平安证券股份有限公司 住所:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 办公地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人:詹露阳 联系电话:021-38637436 传真:0755-82435367 联系人:周一涵 客服电话:95511-8 网址:http://stock.pingan.com (36)名称:中原银行股份有限公司 办公地址:河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座大厦 邮政编码:450000 法定代表人:窦荣兴 联系人:赵栋一 电话:0371-85519823 传真:0371-85519869 客服电话:95186 网址: www.zybank.com.cn (37)名称:北京植信基金销售有限公司 住所: 北京市密云县兴盛南路 8号院 2号楼 106室-67 法定代表人: 于龙 办公地址:北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号 邮政编码:100000 联系人:吴鹏 电话:4006-802-123 网址:www.zhixin-inv.com (38)名称:海银基金销售有限公司兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-26 住所: 中国(上海)自由贸易试验区银城中路8号402室 法定代表人: 刘惠 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路8号402室 邮政编码:200000 联系人:毛林 电话:400-808-1016 网址:www.fundhaiyin.com 基金管理人可根据情况变化,增加或者减少销售机构,并另行公告。各销 售机构提供的基金销售服务可能有所差异,具体请咨询各销售机构。 (三)登记机构 名称:兴业基金管理有限公司 住所: 福建省福州市鼓楼区五四路137号信和广场25楼 办公地址:上海市浦东新区浦明路198号财富金融广场7号楼 法定代表人:卓新章 设立日期:2013年4月17日 联系电话:021-22211899 联系人:金晨 (四)出具法律意见书的律师事务所 名称:北京市金杜律师事务所 住所:北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心写字楼A座40层 办公场所:中国上海市淮海中路999号上海环贸广场写字楼一期16-18层 负责人:王玲 电话:021-24126017 传真:021-24126350 联系人:傅轶 经办律师:傅轶、张明远 (五)审计基金财产的会计师事务所 名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 主要经营场所:上海市延安东路222号外滩中心30楼兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-27 执行事务合伙人:曾顺福 电话:021-6141 8888 传真:021-6335 0177/0377 联系人:曾浩 经办注册会计师:曾浩、吴凌志兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-28 四、基金的名称 兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-29 五、基金的类型 混合型证券投资基金兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-30 六、基金的投资目标 以风险管理为基础,通过积极主动的资产配置和丰富有效的投资策略,力 争为基金份额持有人获得超越业绩基准的绝对回报。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-31 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市 的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、 银行存款、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、 短期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、 中期票据、短期融资券、债券回购等)、货币市场工具、资产支持证券、国债 期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但 须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为: 本基金股票投资占基金资产的比例为 0%-95%,权证投资占基金资产净值的 比例为 0%–3%;每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易 保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其 中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,本基金持有的单只 中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的10%。 本基金参与股指期货、国债期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约 定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-32 八、基金的投资策略 (一)投资策略 本基金旨在追求绝对回报,注重风险控制,通过严谨的大类资产配置策略 和个券精选策略控制下行风险,因势利导运用多样化的投资策略实现基金资产 稳定增值。 1、资产配置策略 用全球化的视角分析中国经济增长的驱动力和阶段特征,通过宏观基本面 定性和定量研究,结合政策因素、市场情绪与估值因素等对比分析大类资产风 险收益比,合理分配各大类资产配置比例,以实现基金资产的稳健增值,具体 包括: (1)宏观因素:分析主要宏观经济数据、金融数据变化路径,主要包括 GDP增速、工业增速、投资增速、物价指数、货币供应量和利率水平等,遵循 客观的经济发展规律和现实约束,据此合理推断对各大类资产的可能变化和影 响。 (2)政策因素:紧密跟踪经济体制改革政策、产业发展政策、区域规划发 展政策、货币财政政策等,尤其注意经济转型期的政策动向。 (3)市场情绪与估值因素:不仅要横向、纵向比较相对估值水平和绝对估 值水平高低,同时关注成交量、新开户数、基金仓位水平等情绪变化对估值的 影响,在大类资产配置间寻找相对的估值洼地。 2、固定收益类投资策略 本基金将自上而下地在利率走势分析、债券供求分析基础上,灵活采用类 属配置、久期配置、信用配置、回购等投资策略,选择流动性好、风险溢价水 平合理、到期收益率和信用质量较高的品种,实现组合稳健增值。 (1)类属配置 从当前宏观经济所处环境和现实条件出发,深入分析财政货币政策取向、 流动性供求关系和利率走势等,比较到期收益率、流动性、税收和信用风险等 方面的差异,在企业债、公司债、金融债、短期融资券、中期票据、国债、地 方债、央票等债券品种间选择定价合理或低估的品种配置,其中也包括浮动利 率债券和固定利率债券间的比例分配等,以分散风险提高收益。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-33 (2)久期配置 及时跟踪影响市场资金供给与需求的关键经济变量,分析并预测收益率曲 线变化趋势,并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合,如子弹型组合、 哑铃型组合或者阶梯型组合等,在利率水平上升时缩短久期、在利率水平下降 时拉长久期,从长、中、短期债券的价格变化中获利。 (3)信用配置 从 ROE、资产负债率、流动比率、速动比率等分析债券主体盈利能力和偿 债能力,结合担保条款与担保主体的长期信用等级,独立、客观地评估主体违 约风险和债项违约风险,在承担适当风险的条件下积极参与有较高收益率的信 用债投资。同时在实际运作过程中,建立信用评级预警制度,及时跟踪影响信 用评级主要因素的变化。 (4)回购策略 在有效控制风险情况下,通过合理质押组合中持仓的债券进行正回购,用 融回的资金做加杠杆操作,提高组合收益。为提高资金使用效率,在适当时点 和相关规定的范围内进行融券回购,以增加组合收益率。 (5)可转换债券投资策略 由于可转换债券具有股票和债券的双重属性,本基金将拆分可转换债券发 行条款,结合基础证券的估值与波动率水平,采用期权定价模型等数量化方法 对可转换债券的价值进行估算,重点投资那些正股盈利能力好、估值合理的上 市公司可转换债券,同时充分利用转股价格或回售条款等产生的套利机会。 (6)资产支持证券投资策略 本基金对资产支持证券的投资,将在基础资产类型和资产池现金流研究基 础上,分析不同档次证券的风险收益特征,本着风险调整后收益最大化的原则, 确定资产支持证券类别资产的合理配置,同时注意流动性风险,严格控制资产 支持证券的总量规模,对部分高质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期 策略,实现基金资产增值增厚。 3、股票投资策略 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票投资。 基金管理人在行业分析的基础上,选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-34 具有可持续增长前景或价值被低估的上市公司股票,以合理价格买入并进行中 长期投资。本基金股票投资具体包括行业分析与配置、公司财务状况评价、价 值评估及股票选择与组合优化等过程。 (1)行业分析与配置 本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等数方 面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价,并根据行业综合评价 结果确定股票资产中各行业的权重。 一个行业的进入壁垒、原材料供应方的谈判能力、制成品买方的谈判能力、 产品的可替代性及行业内现有竞争程度等因素共同决定了行业的竞争结构,并 决定行业的长期盈利能力及投资吸引力。另一方面,任何一个行业演变大致要 经过发育期、成长期、成熟期及衰退期等阶段,同一行业在不同的行业生命周 期阶段以及不同的经济景气度下,亦具有不同的盈利能力与市场表现。本基金 对于那些具有较强盈利能力与投资吸引力、在行业生命周期中处于成长期或成 熟期、且预期近期经济景气度有利于行业发展的行业,给予较高的权重;而对 于那些盈利能力与投资吸引力一般、在行业生命周期中处于发育期或衰退期, 或者当前经济景气不利于行业发展的行业,给予较低的权重。 (2)公司财务状况评估 在对行业进行深入分析的基础上,对上市公司的基本财务状况进行评估。 结合基本面分析、财务指标分析和定量模型分析,根据上市公司的财务情况进 行筛选,剔除财务异常和经营不够稳健的股票,构建基本投资股票池。 (3)价值评估 基于对公司未来业绩发展的预测,采用现金流折现模型等方法评估公司股 票的合理内在价值,同时结合股票的市场价格,挖掘具有持续增长能力或者价 值被低估的公司,选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。 (4)股票选择与组合优化 综合定性分析与定量价值评估的结果,选择定价合理或者价值被低估的股 票构建投资组合,并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化,在合理 风险水平下追求基金收益最大化。同时监控组合中证券的估值水平,在市场价 格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-35 4、股指期货投资策略 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资 产配置、品种选择,谨慎进行投资,旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 (1)套保时机选择策略 根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟 踪分析,决定是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。 (2)期货合约选择和头寸选择策略 在套期保值的现货标的确认之后,根据期货合约的基差水平、流动性等因 素选择合适的期货合约;运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸; 对套期保值的现货标的Beta 值进行动态的跟踪,动态的调整套期保值的期货 头寸。 (3)展期策略 当套期保值的时间较长时,需要对期货合约进行展期。理论上,不同交割 时间的期货合约价差是一个确定值;现实中,价差是不断波动的。本基金将动 态的跟踪不同交割时间的期货合约的价差,选择合适的交易时机进行展仓。 (4)保证金管理 本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算 准备金,避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。 (5)流动性管理策略 利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点,可以 作为管理现货流动性风险的工具,降低现货市场流动性不足导致的交易成本过 高的风险。在基金建仓期或面临大规模赎回时,大规模的股票现货买进或卖出 交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本,此时基金管理人将考虑运用 股指期货来化解冲击成本的风险。 基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明 书(更新)等文件中披露股指期货交易情况,包括投资政策、持仓情况、损益 情况、风险指标等,并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否 符合既定的投资政策和投资目标。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-36 5、国债期货投资策略 本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动 性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 6、中小企业私募债投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期 限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。 本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业 私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级 变化情况,尽力规避可能存在的债券违约,并获取超额收益。 7、权证投资策略 本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权 证,或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金 进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合 隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等参数,运用数量化期权定价模型, 确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合,力求取得最优的风 险调整收益。 8、风险管理策略 本基金的目标是追求相对稳定的绝对回报,风险管理是实现基金目标的重 要保障。本基金将参照多因素风险预算模型技术,根据市场环境的变化,动态 调整仓位和投资品种,锁定收益、减少损失,并在实际投资操作中严格执行有 关投资流程和操作权限,在投资的各个环节监测、控制和管理风险。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-37 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:三年期银行定期存款利率(税后)+1%。 三年期银行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构三年期 人民币存款基准利率。本基金以实现绝对收益作为投资目标,力争在混合型基 金的投资限定之下,追求较高的投资回报。银行定期存款可以近似理解为定息 产品,而三年期银行定期存款利率(税后)+1% 较符合本基金的预期。因此, 本基金采用三年期银行定期存款利率(税后)+1% 作为业绩比较基准,与本基 金追求的预期收益水平相符。 如果今后法律法规发生变化,或未来市场发生变化导致此业绩比较基准不 再适用或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时, 经基金管理人和基金托管人协商一致后,本基金可以在报中国证监会备案后变 更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-38 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场 基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中等风险品种。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-39 十一、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行,根据本基金合同规定,复核了本投资组合报告, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据取自本基金 2018年第 1季度报告,所载数据截至 2018年 3月 31日,本报告中所列财务数据未经审计。 1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 7,861,900.00 64.92 其中:股票 7,861,900.00 64.92 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 4,180,796.39 34.52 8 其他资产 67,385.89 0.56 9 合计 12,110,082.28 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - -兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-40 B 采矿业 - - C 制造业 7,861,900.00 65.94 D 电力、热力、燃气及 水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信 息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务 业 - - N 水利、环境和公共设 施管理业 - - O 居民服务、修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 7,861,900.00 65.94 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元 ) 占基金资产 净值比例(% ) 1 002366 台海核电 290,000 7,861,900.0 0 65.94兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-41 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资,也无期间损益。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资 产配置、品种选择,谨慎进行投资,旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动 性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-42 本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。 10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未参与国债期货投资。 11 投资组合报告附注 11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 66,415.01 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 970.88 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 67,385.89 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(% ) 流通受限情 况说明 1 002366 台海核电 7,861,900.00 65.94 重大事项兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-43 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说 明书。 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 本基金合同生效日2015年5月21日,基金业绩截止日为2018年3月 31日。 历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 自基金合同 生效 (2015 年 5月21 日) 至2015年 12月31日 6.50% 0.62% 2.51% 0.01% 3.99% 0.61% 2016年 1月1日至 2016年 12月31日 9.11% 0.24% 3.66% 0.01% 5.45% 0.23% 2017年 1月1日至 2017年 12月31日 6.97% 0.57% 3.53% 0.01% 3.44% 0.56% 2018年 1月1日至 2018年 3月31 日 -14.56% 1.30% 0.84% 0.01% -15.40% 1.29% 自基金合同 生效日 (2015 年 5月21 日) 至2018年 3月31 日 6.20% 0.61% 10.94% 0.01% -4.74% 0.60% 基金的过往业绩并不预示其未来表现。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-44 十三、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 5、基金份额持有人大会费用; 6、基金的证券/期货交易费用; 7、基金的银行汇划费用; 8、基金的开户费用、账户维护费用; 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他 费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。管理费的计算 方法如下: H=E×1.2%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向 基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付 日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计 算方法如下: H=E×0.1%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-45 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向 基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等,支付 日期顺延。 上述“(一)基金费用的种类中第3-9项费用”,根据有关法规及相应协 议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 (四)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规 执行。兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-46 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书(更新)依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券 投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管 理》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2018年1月4日刊登的 《兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)(2017年第2号) 》进行了更新,并根据基金管理人在《基金合同》生效后对本基金实施的投资 经营活动进行了内容的补充和更新,主要补充和更新的内容如下: 1、在“重要提示”部分,更新了本基金招募说明书内容的截止日期以及相 关财务数据的截至日期。 2、在“一、绪言”部分,补充了流动性新规的相关内容。 3、在“二、释义”部分,补充了流动性新规的相关内容。 4、在“三、基金管理人”部分,更新了基金管理人情况及主要人员情况。 5、在“四、基金托管人”部分,更新了托管人基本情况、主要人员情况、 基金托管业务经营情况。 6、在“五、相关服务机构”部分,更新了相关服务机构的内容。 7、在“八、基金份额的申购与赎回”部分,根据流动性新规修改了申购赎 回的相关内容。 8、 在“九、基金的投资”部分,根据流动性新规修改了投资范围、投资 限制,并更新了基金投资组合报告的内容。 9、 在“十、基金的业绩”部分,更新了基金业绩表现的内容。 10、 在“十二、基金资产的估值”部分,根据流动性新规修改了暂停估 值的情形。 11、 在“十六、基金的信息披露”部分,根据流动性新规修改了信息披 露的内容。 12、 在“十七、风险提示”部分,修改了流动性风险的内容。 13、 在“十九、基金合同的内容摘要”部分,根据新修订的基金合同同 步修改了相关内容。 14、 在“二十、基金托管协议的内容摘要”部分,根据新修订的托管协兴业基金管理有限公司

















兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘 要 3-47 议同步修改了相关内容。 15、 在“二十二、其他应披露事项”部分,更新了基金管理人在招募说 明书更新期间刊登的与本基金相关的公告。 兴业基金管理有限公司 2018年7月4日