上银基 金 管理有 限 公司
上银慧盈利 货币市场基 金
更新招募说 明书摘要
（2018 年第 1 号）
基金管 理人：上银基金管 理有限公司
基金托 管人：兴业银行股 份有限公司
上银慧盈利货币市场基金
更新招 募说明书摘要
【重要 提示】
上银慧盈利货币市场基金（以下简称“本基金”）于 2016 年 4 月 14 日经中
国证监会[2016]801 号文 准予注册募集。本基金的基金合同于 2016 年 5 月 17 日正
式生效。 本基金的基金合同于 2016 年 5 月 17 日正式生效， 2018 年 3 月 26 日由基
金份额持有 人大会 表决 通过《关于 调整上 银慧 盈利货币市 场基金 基金 管理费率、
基 金托管费 率的议 案》 ，经与基金 托管人 协商 一致，基金 管理人 已将 《上银慧盈
利货币市场 基金基 金合 同》、《上 银慧盈 利货 币市场基金 基金合 同摘 要》及《上
银慧盈利货 币市场 基金 托管协议》 关于本 基金 的基金管理 费率、 基金 托管费率进
行了修订。 根据《 公开 募集开放式 证券投 资基 金流动性风 险管理 规定 》的要求，
经与基金托 管人协 商一 致，基金管 理人对 《上 银慧盈利货 币市场 基金 基金合同》
以及《上银 慧盈利 货币 市场基金托 管协议 》相 关条款进行 修订并 已履 行向中国证
券监督管理委员会上海监管局备案流程。 修订后的合同以及托管协议已于 2018 年
3 月 31 日进行信息披露并正式生效。
基金管理 人保证 招募说 明书的内 容真实 、准确 、完整。 本招募 说明书 经中国
证监会注册 ，但中 国证 监会对本基 金募集 的注册 ，并不表 明其对 本基 金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财产，
基金管理人不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本基金投 资于 货币市 场 ，每万份 基金 已实现 收 益会因为 货币 市场波 动 等因 素
产生波动。 投资者 购买 本货币市场 基金并 不等 于将资金作 为存款 存放 在银行或存
款类金融机 构，基 金管 理人不保证 基金一 定盈 利，也不保 证最低 收益 。投资者在
投资本基金 前，应 全面 了解本基金 的产品 特性 ，充分考虑 自身的 风险 承受能力，
理性判断市 场，投 资者 根据所持有 份额享 受基 金的收益， 但同时 承担 基金投资中
出现的各类 风险， 包括 ：因政治、 经济、 社会 等环境因素 对证券 价格 产生影响而
形成的系统 性风险 、个 别证券特有 的非系 统性 风险、由于 投资者 连续 大量赎回基
金份额产生 的流动 性风 险、基金管 理人在 基金 管理实施过 程中产 生的 基金管理风
险、本基金 的特定 风险 等等。本基 金为货 币市 场基金，属 于低风 险、 高流动性、上银慧盈利货币市场基金
更新招 募说明书摘要
预期收益稳 健的基 金产 品，其预期 风险和 预期 收益均低于 股票型 基金 、混合型基
金及债券型基金。
投资有风 险， 投资者 认 购（或申 购） 本基金 时 应认真阅 读本 招募说 明 书， 全
面认识本基 金的风 险收 益特征和产 品特性 ，并 充分考虑自 身的风 险承 受能力，理
性判断市场，谨慎做出投资决策。
基金管理 人提 醒投资 者 基金投资 的“ 买者自 负 ”原则， 在投 资者作 出 投资 决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过 往业 绩并不 预 示其未来 表现 ，基金 管 理人管理 的其 他基金 的 业绩 也
不构成对本基金业绩表现的保证。
本摘要根 据本 基金的 基 金合同和 本基 金的招 募 说明书编 写， 并经中 国 证监 会
核准。基金 合同是 约定 基金当事人 之间权 利、 义务的法律 文件。 基金 投资人自依
基金合同取 得基金 份额 ，即成为基 金份额 持有 人和本基金 合同的 当事 人，其持有
基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基 金法》 、 《运
作办法》、 基金合 同及 其他有关规 定享有 权利 、承担义务 。基金 投资 人欲了解基
金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为2018年5月16日,有关财务数据和净值表现截
止日为2018年03月31日（财务数据未经审计）。 上银慧盈利货币市场基金
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一、基 金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：上银基金管理有限公司
2、住所：上海市浦东新区秀浦路 2388 号 3 幢 528 室
3、办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 层
4、法定代表人：胡友联
5、成立时间：2013 年 8 月 30 日
6、注册资本：3 亿元人民币
7、电话：021-60232799
8、联系人：敖玲
9、股权结构：本公司是经中国证监会证监许可[2013]1114 号文批准 ，上海
银行股份有限公司持有 90% 股权；中国机械工业集团有限公司持有 10% 股权
（二）基金管理人主要人员情况
1、董事会成员：
胡友联 先生， 董事 长， 复旦大 学经济 学本 科毕 业，会 计师。 历任 中国 建设
银行江苏 省分行财 会处 副处长， 中国建设 银行 财会部财 务处处长 ，中 国建设银
行计划财 务部综合 处处 长、计划 处处长， 中国 建设银行 中山市分 行党 委书记、
行长，上 海银行浦 东分 行党委书 记、行长 ，上 海银行党 委委员、 行长 助理、副
行长。现 任上海银 行党 委副书记 、副董事 长、 执行董事 、行长， 上银 基金管理
有限公司董事长。
施红敏 先生， 董事 ，清 华大学 经济管 理学 院技 术经济 专业硕 士研 究生 ，高
级经济师 。历任中 国建 设银行计 划财务部 财务 处副处长 （主持工 作） 、综合处
兼政策制 度处副处 长（ 主持工作 ），中国 建设 银行股份 制改革领 导小 组办公室
财务组副 处长（主 持工 作），中 国建设银 行计 划财务部 政策制度 处高 级经理，
中国建设 银行上海 市分 行第一支 行副行长 ，中 国建设银 行信用卡 中心 会计结算
处高级经 理，中国 建设 银行信用 卡中心总 经理 助理、副 总经理， 上海 银行首席
财务官， 现任上海 银行 党委委员 、 副行长 兼 首 席财务官 ，上银基 金管 理有限公
司董事， 中国银联股份 有限公司董事、 上海尚 诚消费金融股份有限公司董事长。 上银慧盈利货币市场基金
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李永飞 先生， 董事 兼总 经理， 财政部 财政 科学 研究所 经济学 博士 研究 生。
历任申银 万国证券 股份 有限公司 董事、副 总经 理，中国 银河证券 股份 有限公司
投资银行 总部总经 理， 银河创新 资本管理 有限 公司董事 长、上银 瑞金 资本管理
有限公司董事长，现任上银基金管理有限公司董事、总经理。
徐筱凤 女士， 独立 董事 ，复旦 大学经 济学 专业 硕士研 究生， 副教 授， 硕士
生导师。1985 年至今任教复旦大学经济学院， 从事财务审计教学 30 多年； 曾兼
职复旦大学主管经济学院主办的学术期刊主编及编辑部主任； 现兼职院长助理，
分管经费预算及收支审核管理工作，并兼任上银基金管理有限公司独立董事。
晏小江 先生， 独立 董事 ，毕业 于上海 理工 大学 ，获系 统工程 硕士 学位 。历
任建行上 海分行部 门副 总经理； 建新银行 （香 港）执行 董事、副 行长 ；建行南
非分行行 长；建行 香港 分行行长 ；建银国 际（ 香港）行 政总裁； 香港 大新银行
执行董事 ，大新银 行（ 中国）行 长。现任 复星 保德信人 寿保险公 司独 立董事、
上银基金管理有限公司独立董事。
李德峰 先生， 独立 董事 ，中央 财经大 学金 融学 专业博 士研究 生。 历任 山东
省菏泽地 区林业局 办公 室秘书， 中央财经 大学 金融学院 教师、外 国语 学院副书
记兼副院 长、金融 学院 副书记； 曾任中国 证券 业协会教 材编写与 命题 委员会委
员、培训 委员会委 员。 现任中央 财经大学 金融 学院副教 授，研究 生导 师；中央
财经大学 金融学院 中国 城乡发展 与金融研 究中 心主任、 上银基金 管理 有限公司
独立董事。
2、监事：
董建红 女士， 监事 ，西 安理工 大学管 理工 程专 业硕士 研究生 。历 任中 国一
拖集团有 限公司计 划处 、财务处 科员、副 科长 、科长， 一拖股份 公司 财务部部
长、总会 计师，中 国一 拖集团财 务部部长 、财 务总监， 兼任中国 一拖 集团财务
有限责任 公司董事 长、 洛阳银行 董事。现 任中 国机械工 业集团有 限公 司金融投
资事业部总监、上银基金管理有限公司监事。
金雯澜 女士， 上海 财经 大学工 商管理 硕士 ，现 任上银 基金管 理有 限公 司监
事、基金 运营总监 ，兼 任上银瑞 金资本管 理有 限公司监 事、上海 上康 银创投资
管理有限公司监事。历任伯灵顿物流( 上海) 有 限公司关务专员、客户服务主管，
全球物流( 上海) 有限公 司高级客户服务主管， 交银施罗德资产管理有限公司投资上银慧盈利货币市场基金
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会计经理 。在公募 基金 财务管理 、基金运 营、 客户管理 等领域有 较丰 富的工作
经验。3、总经理及其他高级管理人员：
李永飞先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）
唐云先生， 副总经理兼 专户投资部总监， 上海 财经大学经济学硕士研究生。
历任申银 万国证券 股份 有限公司 投资银行 总部 项目经理 、执行副 总经 理、执行
总经理， 保荐代表 人； 中国银河 证券股份 有限 公司投资 银行总部 执行 总经理，
保荐代表 人，上银 基金 管理有限 公司副总 经理 ，上银瑞 金资本管 理有 限公司总
经理，上银基金管理有限公司投资总监。
史振生 先生， 督察 长， 兼任上 银瑞金 资本 管理 有限公 司董事 、上 康银 创资
本管理有 限公司董 事， 财政部财 政科学研 究所 会计学专 业博士研 究生 。历任河
北商业高 等专科学 校会 计系讲师 、河北经 贸大 学会计学 院副教授 、中 国银行总
行财务管 理部财务 经理 、北京中 讯四方股 份有 限公司总 裁办副总 经理 ，上银基
金管理有 限公司任 固收 事业部总 监、运营 部总 监、监察 稽核部总 监、 总经理助
理、副总 经理等职 务， 曾兼任上 银瑞金资 本管 理有限公 司董事长 、副 总经理、
风险控制 与合规部 总监 等职务。 谢新先生 ，副 总经理兼 固收事业 部总 监。西南
财经大学 货币银行 学本 科毕业。 历任四川 绵阳 富乐城市 信用社柜 员、 绵阳市商
业银行债 券投资交 易员 、兴业银 行资金中 心债 券投资交 易副处长 ，上 银基金管
理有限公司任固收事业部总监、总经理助理。
汪天光 先生， 副总 经理 ，中南 财经政 法大 学经 济学专 业硕士 。历 任湖 北省
政府接待 办公室科 员、 副主任科 员，中国 银监 会主任科 员、副处 长、 处长，浦
银金融租 赁公司副 总裁 ，横琴华 通金融租 赁公 司总裁， 上银基金 管理 有限公司
督察长。
4、本基金拟任基金经理：
楼昕宇 先生， 硕士 研究 生，曾 在中国 银河 证券 股份有 限公司 投资 银行 总部
负责 IPO 项目承做 ， 2013 年 8 月加入上银基金管理有限公司， 担任交易员职务，
现任上银 慧财宝货 币市 场基金、 上银慧添 利债 券型证券 投资基金 、上 银慧盈利
货币市场 基金、上 银慧 增利货币 市场基金 、 上 银慧佳盈 债券型证 券投 资基金基
金经理 上银慧盈利货币市场基金
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高永先 生，硕 士研 究生 ， 历任 中国外 汇交 易中 心产品 开发及 风险 管理 、货
币经纪人 员，深圳 发展 银行资金 交易中心 债券 自营交易 员，平安 银行 金融市场
部理财债 券资产投 资经 理，平安 银行资产 管理 事业部资 深投资经 理。 现任上银
基金管理 有限公司 固收 事业部副 总监、固 收投 资总监兼 固收研究 总监 、基金经
理。
5、投资决策委员会成员：
唐云先生（副总经理、专户投资部总监）；
程子旭先生（投资总监、研究总监）；
赵治烨先生（投资研究部副总监、研究副总监、基金经理）；
楼昕宇先生（基金经理）。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 上银慧盈利货币市场基金
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二、基 金托管人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）
住所：福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 号
法定代表人：高建平
成立日期：1988 年 8 月 22 日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2005]74 号
注册资本：207.74 亿元人民币
存续期间：持续经营
托管部门联系人：张小燕
联系电话：021-52629999
传真：021-62159217
2、基金托管业务经营情况
兴业银行成立于 1988 年 8 月， 是经国务院、 中国人民银行批准成立的首批
股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日正 式在上海证
券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本 207.74 亿元。
开业二十多年来， 兴业银行始终坚持 “真诚服务， 相伴成长” 的经营 理念，
致力于为客户提供全面、 优质、 高效的金融服 务。 截至 2017 年 12 月 31 日 ，兴
业银行资产总额达 6.42 万亿元，实现营业收入 1399.75 亿元，全年实现归属于
母公司股东的净利润 572.00 亿元。 根据 2017 年英国 《银行家》 杂志 “全球银行
1000 强”排名，兴业银行按一级资本排名第 28 位，按总资产排 名第 30 位，跻
身全球银行 30 强。 按照美国 《财富》 杂志 “世界 500 强” 最新榜单， 兴业银行
以 426.216 亿美元总营收排名第 230 位。 同时， 过去一年在国内外权威机构组织
的各项评 比中，先 后获 得“亚洲 卓越商业 银行 ”“年度 最佳股份 制银 行”“中
国最受尊敬企业”等多项殊荣。 上银慧盈利货币市场基金
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兴业银 行股份 有限 公司 总行设 资产托 管部 ，下 设综合 管理处 、市 场处 、委
托资产管 理处、科 技支 持处、稽 核监察处 、运 营管理及 产品研发 处、 养老金管
理中心等处室，共有员工 100 余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日 取得基金托管资格。基金托管
业务批准文号： 证监基金字[2005]74 号 。截 止 2018 年 3 月 31 日， 兴业银行已托
管开放式基金 224 只，托管基金财产规模 6889.38 亿元。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
严格遵 守国家 有关 托管 业务的 法律法 规、 行业 监管规 章和行 内有 关管 理规
定，守法 经营、规 范运 作、严格 监察，确 保业 务的稳健 运行，保 证基 金资产的
安全完整 ，确保有 关信 息的真实 、准确、 完整 、及时， 保护基金 份额 持有人的
合法权益。
2、内部控制组织结构
兴业银 行基金 托管 业务 内部风 险控制 组织 结构 由兴业 银行审 计部 、资 产托
管部内设 稽核监察 处及 资产托管 部各业务 处室 共同组成 。总行审 计部 对托管业
务风险控 制工作进 行指 导和监督 ；资产托 管部 内设独立 、专职的 稽核 监察处，
配备了专 职内控监 督人 员负责托 管业务的 内控 监督工作 ，具有独 立行 使监督稽
核工作职权和能力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
(1) 全面性原则： 风险 控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位， 渗透各
项业务过 程和业务 环节 ；风险控 制责任应 落实 到每一业 务部门和 业务 岗位，每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(2) 独立性原则： 资产 托管部设立独立的稽核监察处， 该处室保持高度的独
立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
(3) 相互制约原则： 各 处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的
机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
(4) 定性和定量相结合 原则： 建立完备的风险管理指标体系， 使风险管理更
具客观性和操作性。
(5) 防火墙原则： 托管 部自身财务与基金财务严格分开； 托管业务日常操作
部门与行政、研发和营销等部门严格分离。 上银慧盈利货币市场基金
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(6) 有效性原则。 内部 控制体系同所处的环境相适应， 以合理的成本实现内
控目标， 内部制度 的制 订应当具 有前瞻性 ，并 应当根据 国家政策 、法 律及经营
管理的需 要，适时 进行 相应修改 和完善； 内部 控制应当 具有高度 的权 威性，任
何人不得 拥有不受 内部 控制约束 的权力， 内部 控制存在 的问题应 当能 够得到及
时反馈和纠正；
(7) 审慎性原则。 内控 与风险管理必须以防范风险， 审慎经营， 保证托管资
产的安全 与完整为 出发 点；托管 业务经营 管理 必须按照 “内控优 先” 的原则，
在新设机构或新增业务时，做到先期完成相关制度建设；
(8) 责任追究原则。 各 业务环节都应有明确的责任人， 并按规定对违反制度
的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。
4、内部控制制度及措施
(1) 制度建设： 建立了 明确的岗位职责、 科学 的业务流程、 详细的操 作手册、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。
(2) 建立健全的组织管 理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
(3) 风险识别与评估： 稽核监察处指导业务处室进行风险识别、 评估， 制定
并实施风险控制措施。
(4) 相对独立的业务操 作空间： 业务操作区相对独立， 实施门禁管理和音像
监控。
(5) 人员管理： 进行定 期的业务与职业道德培训， 使员工树立风险防范与控
制理念，并签订承诺书。
(6) 应急预案： 制定完 备的 《应急预案》 ， 并 组织员工定期演练； 建立异地
灾备中心，保证业务不中断。
（三）基金托管人对基金管理人运作进行监督的方法和程序
基金托 管人负 有对 基金 管理人 的投资 运作 行使 监督权 的职责 。根 据《 基金
法》、《 运作办法 》、 基金合同 及其他有 关规 定，托管 人对基金 的投 资对象和
范围、投 资组合比 例、 投资限制 、费用的 计提 和支付方 式、基金 会计 核算、基
金资产估 值和基金 净值 的计算、 收益分配 、申 购赎回以 及其他有 关基 金投资和
运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。
基金托 管人发 现基 金管 理人有 违反《 基金 法》 、《运 作办法 》、 基金 合同
和有关法 律法规规 定的 行为，应 及时以书 面形 式通知基 金管理人 限期 纠正，基上银慧盈利货币市场基金
更新招募说明书摘要
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金管理人 收到通知 后应 及时核对 并以书面 形式 对基金托 管人发出 回函 。在限期
内，基金 托管人有 权随 时对通知 事项进行 复查 ，督促基 金管理人 改正 。基金管
理人对基 金托管人 通知 的违规事 项未能在 限期 内纠正的 ，基金托 管人 应报告中
国证监会。 基金托管人 发现基金管理人有重大违规行为， 立即报告中 国证监会，
同时，通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托 管人发 现基 金管 理人的 指令违 反法 律、 行政法 规和其 他有 关规 定，
或者违反 基金合同 约定 的，应当 拒绝执行 ，立 即通知基 金管理人 ，并 及时向中
国证监会报告。
基金托 管人发 现基 金管 理人依 据交易 程序 已经 生效的 投资指 令违 反法 律、
行政法规 和其他有 关规 定，或者 违反基金 合同 约定的， 应当立即 通知 基金管理
人，并及时向中国证监会报告。 上银慧盈利货币市场基金
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三、相 关服务机构
（一）基金份额发售机构
名称：上银基金管理有限公司直销中心
地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 层
电话：（021）60232799
传真：（021）60232779
客服电话：（021）60231999
联系人：王蕾网址：www.boscam.com.cn
基金管 理人可 以根 据相 关法律 法规要 求， 选择 其他符 合要求 的销 售机 构销
售本基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：上银基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区秀浦路 2388 号 3 幢 528 室
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 层
电话：（021）60232799
传真：（021）60232779
客服电话：（021）60231999
联系人：刘漠
网址：www.boscam.com.cn
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海伯阳律师事务所
办公地址：四川北路 1688 号北楼 1918 室
负责人：杨立久
电话：（021）63259678
传真：（021）63259698
联系人：施红霞
经办律师：张新民
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 上银慧盈利货币市场基金
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住所：北京东长安街 1 号东方广场东二座 8 楼
办公地址：北京东长安街 1 号东方广场东二座 8 楼
执行事务合伙人：邹俊
电话：（010）85085000
联系人：虞京京
经办注册会计师：王国蓓、虞京京 上银慧盈利货币市场基金
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四、基 金名称
本基金名称：上银慧盈利货币市场基金
五、基 金的类型
本基金为货币市场基金。
六、基 金的投资目标
在严格 控制基 金资 产风 险、保 持基金 资产 流动 性的前 提下， 追求 超越 业绩
比较基准的投资回报，力争实现基金资产的稳定增值。
七、基 金 的投资方向
本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括：
1、现金；
2、期限在 1 年以内（ 含 1 年）的银行存款 、债券回购、中央银行票据、
同业存单；
3、剩余期限在 397 天 以内（含 397 天）的 债券、非金融企业债务融资工
具、资产支持证券；
4、 中国证监会、 中国人 民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
法律法 规或监 管机 构允 许基金 投资其 他基 金的 ，在不 改变基 金投 资目 标、
不改变基 金风险收 益特 征的条件 下，本基 金可 参与其他 货币市场 基金 的投资，
不需召开 基金份额 持有 人大会。 如果法律 法规 或监管机 构以后允 许货 币市场基
金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
八、基 金 的投资策略
本基金 的投资 将以 保证 资产的 安全性 和流 动性 为基本 原则， 力求 在对 国内
外宏观经 济走势、 货币 财政政策 变动等因 素充 分评估的 基础上， 科学 预计未来
利率走势 ，择优筛 选并 优化配置 投资范围 内的 各种金融 工具，进 行积 极的投资
组合管理。
1、整体资产配置策略
整体资产配置策略主要体现在： 上银慧盈利货币市场基金
更新招募说明书摘要
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1） 根据宏观经济走势、 货币政策、 短期资金 市场状况等因素对短期利率走
势进行综合判断；
2）根据前述判断形成的利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限。
（1） 利率分析通过对 各种宏观经济指标、 资 金市场供求状况等因素的观察
分析，预 测政府宏 观经 济政策取 向和资金 市场 供求变化 趋势，以 此为 依据预测
金融市场利率变化趋势。
（2）平均剩余期限调整
在对利 率变动 趋势 做出 充分评 估的基 础上 ，合 理运用 量化模 型， 动态 调整
投资组合 平均剩余 期限 。具体而 言，在预 期市 场利率水 平将会出 现上 升时，适
度缩短投 资组合的 平均 剩余期限 ；在预期 市场 利率水平 将下降时 ，适 度延长投
资组合的平均剩余期限。
2、类属配置策略
类属配 置策略 指在 各类 短期金 融工具 如央 行票 据、国 债、企 业短 期融 资券
以及现金等投资品种之间配置的比例。 本基金通过对个类别金融工具政策倾向、
信用等级 、收益率 水平 、供求关 系、流动 性等 因素的研 究判断， 采用 相对价值
和信用利 差策略， 挖掘 不同类别 金融工具 的结 构性投资 价值，制 定并 调整类属
配置，形成合理组合以实现稳定的投资收益。
3、个券选择策略
选择个 券时， 本基 金将 首先考 虑安全 性， 优先 配置央 票、短 期国 债等 高信
用等级的债 券品种 。此 外，本基金 也将配 置外 部信用评级 等级较 高( 符合法规规
定的级别) 的企 业债、 短期融资券 等信用 类债 券。除安全 性因素 之外 ，在具体的
券种选择 上，本基 金将 正确拟合 收益率曲 线， 在此基础 上，找出 收益 率出现明
显偏高的 券种，并 客观 分析收益 率出现偏 高的 原因。若 出现因市 场原 因所导致
的收益率 高于公允 水平 ，则该券 种价格出 现低 估，本基 金将对此 类低 估品种进
行重点关 注。此外 ，鉴 于收益率 曲线可以 判断 出定价偏 高或偏低 的期 限阶段，
从而指导 相对价值 投资 ，这也可 以帮助基 金管 理人选择 投资于定 价低 估的短期
债券品种。
4、套利策略
套利操作策略主要包括两个方面： 上银慧盈利货币市场基金
更新招募说明书摘要
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（1） 跨市场套利。 短 期资金市场有交易所市场和银行间市场构成， 由于其
中的投资 群体、交 易方 式等要素 不同，使 得两 个市场的 资金面、 短期 利率期限
结构、流 动性都存 在着 一定的差 别。本基 金将 在充分论 证套利机 会可 行性的基
础上， 寻找合理的介入时机， 进行跨市场套利操作， 以期获得安全的超额收益。
（2） 跨品种套利。 由 于投资群体存在一定的差异性， 对期限相近的交易品
种同样可 能因为存 在流 动性、税 收等市场 因素 的影响出 现内在价 值明 显偏离的
情况。本 基金将在 保证 高流动性 的基础上 进行 跨品种套 利操作， 以期 获得安全
的超额收益。
5、流动性管理策略
本基金 作为现 金管 理工 具，必 须具备 较高 的流 动性。 基金管 理人 将在 遵循
流动性优 先的原则 下， 综合平衡 基金资产 在流 动性资产 和收益性 资产 之间的配
置比例， 通过现金 留存 、持有高 流动性债 券种 、正向回 购、降低 组合 久期等方
式提高基 金资产整 体的 流动性。 同时，基 金管 理人将密 切关注投 资者 大额申购
和赎回的需求变化，根据投资者的流动性需求提前做好资金准备。
6、资产支持证券的投资策略
在有效 控制风 险的 前提 下，本 基金对 资产 支持 证券从 以下方 面综 合定 价，
选择低估 的品种进 行投 资。主要 包括信用 因素 、流动性 因素、利 率因 素、税收
因素和提前还款因素。
九 、基 金的业 绩比 较基准
本基金业绩比较基准：七天通知存款利率（税后）
通知存 款是一 种不 约定 存期， 支取时 需提 前通 知银行 ，约定 支取 日期 和金
额方能支 取的存款 ，具 有存期灵 活、存取 方便 的特征， 同时可获 得高 于活期存
款利息的 收益。本 基金 为货币市 场基金， 具有 低风险、 高流动性 的特 征。根据
基金的投资标的、 投资目标及流动性特征， 本基金选取同期七天通知存款利率( 税
后) 作为本基金的业绩比较基准。
如果今 后法律 法规 发生 变化， 或者有 其他 代表 性更强 、更科 学客 观的 业绩
比较基准 适用于本 基金 时，经基 金管理人 和基 金托管人 协商一致 后， 本基金可
以在报中 国证监会 备案 后变更业 绩比较基 准并 及时公告 ，并在更 新的 招募说明
书中列示，而无需召开基金持有人大会。 上银慧盈利货币市场基金
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16
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金 为货币 市场 基金 ，是证 券投资 基金 中的 低风险 品种。 本基 金的 预期
风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
基金管 理人的 董事 会及 董事保 证本报 告所 载资 料不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或重大遗漏， 并对 其内容的真实性、 准确 性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 20
日复核了 本报告中 的财 务指标、 净值表现 和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 3 月 31 日， 报告期自 2018 年 1 月 1
日起至 2018 年 3 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 固定收益投资 2,922,784,976.26 84.27
其中：债券 2,922,784,976.26 84.27
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 535,696,883.55 15.45
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 538,254.74 0.02
4 其他资产 9,277,154.46 0.27
5 合计 3,468,297,269.01 100.00
2、报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 9.14
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资
产净值比上银慧盈利货币市场基金
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17
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 460,453,159.77 15.35
其中：买断式回购融资 － －
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融
资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20% 的说明：
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
3、基金投资组合平均剩余期限
（1）投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
59
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 56
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明：
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过 120 天的情况。
（2）报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债
占基金资产
净值的比例
（% ）
1 30天以内 51.50 15.35
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
2 30天( 含)—60天 24.22 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
3 60天( 含)—90天 12.60 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
4 90天( 含)—120天 9.01 －
其中：剩余存续期超过397 － － 上银慧盈利货币市场基金
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18
天的浮动利率债
5 120天( 含)—397天（含 ） 17.97 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
合计 115.30 15.35
4、报告期内投资组合平均剩余期限超过 240 天情况说明
本基金本 报告期 内投资 组 合平均剩 余存续 期限无 超 过 240 天的 情 况。
5、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产
净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 370,222,205.50 12.34
其中：政策性金融债 370,222,205.50 12.34
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 同业存单 2,552,562,770.76 85.09
7 其他 － －
8 合计 2,922,784,976.26 97.43
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
6、报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1 111809019 18浦发 银行CD019 4,200,000 419,122,696.57 13.97 上银慧盈利货币市场基金
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2 111891227 18宁波 银行CD013 3,000,000 298,841,417.04 9.96
3 111808011 18中信 银行CD011 2,800,000 279,378,636.65 9.31
4 111714275 17江苏 银行CD275 2,500,000 243,657,860.72 8.12
5 111711416 17平安 银行CD416 2,150,000 212,122,836.21 7.07
6 170410 17农发10 2,000,000 200,294,808.22 6.68
7 111817016 18光大 银行CD016 2,000,000 199,257,162.76 6.64
8 111708318 17中信 银行CD318 2,000,000 195,485,859.42 6.52
9 111809020 18浦发 银行CD020 1,600,000 159,644,931.12 5.32
10 111785644 17厦门 国际 银行
CD185
1,500,000 147,982,264.55 4.93
7、“ 影子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1784%
报告期内偏离度的最低值 0.0576%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0869%
（1）报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明：
本基金 本 报告期 内负偏 离 度的绝对 值无达 到 0.25% 的情况。
（2）报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明：
本基金本 报告期 内正偏 离 度的绝对 值无达 到 0.5% 的情况。
8 、报 告期 末按 公允 价 值占基 金资 产净 值比 例 大小排 名的 前十 名资 产 支持证 券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
9、投资组合报告附注
（1）基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按照票面利率或
商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，
每日计提收益。 本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金
资产净值。
（2） 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（3）其他资产构成 上银慧盈利货币市场基金
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金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款
3 应收利息 9,247,690.16
4 应收申购款 －
5 其他应收款 －
6 待摊费用 29,464.30
7 其他 －
8 合计 9,277,154.46
十二、 基金的业绩
本基金 管理人 依照 恪尽 职守、 诚实信 用、 谨慎 勤勉的 原则管 理和 运用 基金
财产，但 不保证基 金一 定盈利， 也不保证 最低 收益。基 金的过往 业绩 并不代表
其未来表 现。投资 有风 险，投资 者在做出 投资 决策前应 仔细阅读 本基 金的招募
说明书。
（一） 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益率
①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2016年5
月17日( 基
金合同生
效日) 起至
2016年12
月31日
1.6089% 0.0017% 0.8470% 0.0000% 0.7619% 0.0017%
2017年1月
1日 起至
2017年12
4.2979% 0.0035% 1.3500% 0.0000% 2.9479% 0.0035% 上银慧盈利货币市场基金
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21
月31日
自基金 合
同生效 日
起至今
（2016 年
05月17 日
-2017年12
月31日）
5.9760% 0.0037% 2.1970% 0.0000% 3.7790% 0.0037%
2018年1月
1日至2018
年3月31 日
1.1382% 0.0006% 0.3329% 0.0000% 0.8053% 0.0006%
（二）自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为2016年5月17日；
2、本基金建仓期为2016年5月17日( 合同生效 日）至2016年11月16日 ，建仓期结
束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
上银慧盈利货币市场基金
更新招募 说明书摘要
22
十三、 基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》 生效后 与基金相关的会计师费、 律师费、 仲裁费和诉 讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.15% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E×0.15% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管 理费每 日计 提， 逐日累 计至每 个月 月末 ，按月 支付。 由基 金管 理人
向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作
日内从基 金财产中 一次 性支付给 基金管理 人。 若遇法定 节假日、 休息 日或不可
抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E×0.05% ÷当年天 数 上银慧盈利货币市场基金
更新招募说明书摘要
23
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托 管费每 日计 提， 逐日累 计至每 个月 月末 ，按月 支付。 由基 金管 理人
向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作
日内从基 金财产中 一次 性支取。 若遇法定 节假 日、休息 日或不可 抗力 致使无法
按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
3、 证券账户开户费用、 证券交易费用、 基金 财产划拨支付的银行费用、 银
行账户维 护费、《 基金 合同》生 效后的信 息披 露费用、 基金份额 持有 人大会费
用、 《基金合同》 生效 后与基金有关的会计师费和律师费等根据有关法律法规、
《基金合同》及相应协议的规定，列入当期基金费用。
上述 “一、 基金费用的 种类中第 3－9 项费用” ， 根据有关法规及相 应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）费用调整
基金管 理人和 基金 托管 人按照 基金发 展情 况， 并根据 法律法 规规 定和 基金
合同约定 调低基金 管理 费率或基 金托管费 率。 调低基金 管理费率 或基 金托管费
率，无须 召开基金 份额 持有人大 会。基金 管理 人必须于 新的费率 实施 日前按照
《信息披露办法》的规定在指定媒介上公告。
（五）基金税收
本基金 运作过 程中 涉及 的各纳 税主体 ，其 纳税 义务按 国家税 收法 律、 法规
执行。 上银慧盈利货币市场基金
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24
十四 、 对招募说明书更新 部分的说明
我公司 结合上 银慧 盈 利 货币市 场基金 的运 行情 况，对 其原招 募说 明书 进行
了更新，主要更新的内容说明如下：
一、在“重要提示”部分更新了相关内容。
二、更新了“三、基金管理人”的相关信息。
三、更新了“四、基金托管人”的相关信息。
四、在“九、基金的投资”中更新了“基金投资组合报告”的相关信息。
五、在“十、基金的业绩”中更新了基金业绩表现数据的相关信息。
六、在 “十四 、基 金的 费用和 税收” 中更 新了 基金管 理费率 以及 托管 费率
的信息。
七、在“二十二、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。
八、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求更
新了相关内容。
上银基金管理有限公司
2018 年 6 月 30 日
