招募说明书（更新）
富国研究量化精选混合型证券投资基金招募说明
书（更新）
（摘要）
（二0一八年第一号）招募说明书（更新）
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重要提示
富国研究量化精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）已于
2017年5月12日获得中国证监会准予注册的批复（证监许可【2017】712号）。
本基金的基金合同于2017年11月24日生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投
资价值、收益和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有
风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件，
自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，
充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、
时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投
资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引
发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动
性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用
风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。基金管理人提醒投资者
基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基
金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，该券种具有较高的流动性风险
和信用风险。中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由
于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信息透明度低等
因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能
性，从而使基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险，
但不能完全规避。流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资
持有人数的限制，存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币
市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。招募说明书（更新）
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投资有风险，投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨
慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但由于证券、期货投资具有一定的风险，
因此既不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。
本招募说明书所载内容截止至2018年5月24日，基金投资组合报告和基
金业绩表现截止至2018年3月31日（财务数据未经审计）。招募说明书（更新）
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第一部分 基金管理人
一、 基金管理人概况
名称：富国基金管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期
16-17层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
法定代表人：薛爱东
总经理：陈戈
成立日期：1999年4月13日
电话：（021）20361818
传真：（021）20361616
联系人：赵瑛
注册资本：3亿元人民币
股权结构（截止于2018年05月24日）：
股东名称 出资比例
海通证券股份有限公司
27.775%
申万宏源证券有限公司
27.775%
加拿大蒙特利尔银行
27.775%
山东省国际信托股份有限公司
16.675%
公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。投资决策委
员会负责制定基金投资的重大决策和投资风险管理。风险控制委员会负责公司
日常运作的风险控制和管理工作，确保公司日常经营活动符合相关法律法规和
行业监管规则，防范和化解运作风险、合规与道德风险。
公司目前下设二十五个部门、三个分公司和二个子公司，分别是：权益投
资部、固定收益投资部、固定收益专户投资部、固定收益信用研究部、固定收
益策略研究部、多元资产投资部、量化投资部、海外权益投资部、权益专户投
资部、养老金投资部、权益研究部、集中交易部、机构业务部、零售业务部、招募说明书（更新）
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营销管理部、客户服务部、电子商务部、战略与产品部、合规稽核部、风险管
理部、计划财务部、人力资源部、综合管理部（董事会办公室）、信息技术部、
运营部、北京分公司、成都分公司、广州分公司、富国资产管理（香港）有限
公司、富国资产管理（上海）有限公司。
权益投资部：负责权益类基金产品的投资管理；固定收益投资部：负责固
定收益类公募产品和非固定收益类公募产品的债券部分（包括公司自有资金等）
的投资管理；固定收益专户投资部：负责一对一、一对多等非公募固定收益类
专户的投资管理；固定收益信用研究部：建立和完善债券信用评级体系，开展
信用研究等，为公司固定收益类投资决策提供研究支持；固定收益策略研究部：
开展固定收益投资策略研究，统一固定收益投资中台管理，为公司固定收益类
投资决策和执行提供发展建议、 研究支持和风险控制；多元资产投资部：根据
法律法规、公司规章制度、契约要求，在授权范围内，负责FOF基金投资运作
和跨资产、跨品种、跨策略的多元资产配置产品的投资管理。量化投资部：负
责公司有关量化投资管理业务；海外权益投资部：负责公司在中国境外（含香
港）的权益投资管理；权益专户投资部：负责社保、保险、QFII、一对一、一
对多等非公募权益类专户的投资管理；养老金投资部：负责养老金（企业年金、
职业年金、基本养老金、社保等）及类养老金专户等产品的投资管理；权益研
究部：负责行业研究、上市公司研究和宏观研究等；集中交易部：负责投资交
易和风险控制；机构业务部：负责年金、专户、社保以及共同基金的机构客户
营销工作；零售业务部：管理华东营销中心、华中营销中心、广东营销中心、
深圳营销中心、北京营销中心、东北营销中心、西部营销中心、华北营销中心，
负责公募基金的零售业务；营销管理部：负责营销计划的拟定和落实、品牌建
设和媒介关系管理，为零售和机构业务团队、子公司等提供一站式销售支持；
客户服务部：拟定客户服务策略，制定客户服务规范，建设客户服务团队，提
高客户满意度，收集客户信息，分析客户需求，支持公司决策；电子商务部：
负责基金电子商务发展趋势分析，拟定并落实公司电子商务发展策略和实施细
则，有效推进公司电子商务业务；战略与产品部：负责开发、维护公募和非公
募产品，协助管理层研究、制定、落实、调整公司发展战略，建立数据搜集、
分析平台，为公司投资决策、销售决策、业务发展、绩效分析等提供整合的数招募说明书（更新）
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据支持；合规稽核部：履行合规审查、合规检查、合规咨询、反洗钱、合规宣
导与培训、合规监测等合规管理职责，开展内部审计，管理信息披露、法律事
务等；风险管理部：执行公司整体风险管理策略，牵头拟定公司风险管理制度
与流程，组织开展风险识别、评估、报告、监测与应对，负责公司旗下各投资
组合合规监控等；信息技术部：负责软件开发与系统维护等；运营部：负责基
金会计与清算；计划财务部：负责公司财务计划与管理；人力资源部：负责人
力资源规划与管理；综合管理部（董事会办公室）：负责公司董事会日常事务、
公司文秘管理、公司（内部）宣传、信息调研、行政后勤管理等工作；富国资
产管理（香港）有限公司：证券交易、就证券提供意见和提供资产管理；富国
资产管理（上海）有限公司：经营特定客户资产管理以及中国证监会认可的其
他业务。
截止到2018年4月30日，公司有员工420人，其中67%以上具有硕士以
上学历。
二、 主要人员情况
（一） 董事会成员
薛爱东先生，董事长，研究生学历，高级经济师。历任交通银行扬州分行
监察室副主任、办公室主任、会计部经理、证券部经理，海通证券股份有限公
司扬州营业部总经理，兴安证券有限责任公司托管组组长，海通证券股份有限
公司黑龙江管理总部总经理兼党委书记、上海分公司总经理兼党委书记、公司
机关党委书记兼总经理办公室主任。
陈戈先生，董事，总经理，研究生学历。历任国泰君安证券有限责任公司
研究所研究员，富国基金管理有限公司研究员、基金经理、研究部总经理、总
经理助理、副总经理，2005年4月至2014年4月任富国天益价值证券投资基
金基金经理。
麦陈婉芬女士（Constance Mak），董事，文学及商学学士，加拿大特许会
计师。现任BMO金融集团亚洲业务总经理（General Manager, Asia,
International, BMO Financial Group），中加贸易理事会董事和加拿大中文
电视台顾问团的成员。历任St. Margaret’s College教师，加拿大毕马威
(KPMG) 会计事务所的合伙人。招募说明书（更新）
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方荣义先生，董事，博士，研究生学历，高级会计师。现任申万宏源证券
有限公司副总经理、财务总监、首席风险官、董事会秘书。历任北京用友电子
财务技术有限公司研究所信息中心副主任，厦门大学工商管理教育中心副教授，
中国人民银行深圳经济特区分行(深圳市中心支行)会计处副处长，中国人民银
行深圳市中心支行非银行金融机构处处长，中国银行业监督管理委员会深圳监
管局财务会计处处长、国有银行监管处处长，申银万国证券股份有限公司财务
总监。
裴长江先生，董事，研究生学历。现任海通证券股份有限公司副总经理。
历任上海万国证券公司研究部研究员、闸北营业部总经理助理、总经理，申银
万国证券公司闸北营业部总经理、浙江管理总部副总经理、经纪总部副总经理，
华宝信托投资有限责任公司投资总监，华宝兴业基金管理有限公司董事兼总经
理。
Edgar Normund Legzdins 先生，董事，本科学历，加拿大特许会计师。现
任BMO金融集团国际业务全球总裁（SVP & Managing Director,
International, BMO Financial Group）。1980年至1984年在Coopers &
Lybrand担任审计工作；1984年加入加拿大BMO银行金融集团蒙特利尔银行。
张科先生，董事，本科学历，经济师。现任山东省国际信托股份有限公司
固有业务管理部副总经理。历任山东省国际信托股份有限公司基金贷款部业务
员、基金投资部业务员、基建基金管理部业务员、基建基金管理部信托经理、
基建基金管理部副总经理。
何宗豪先生，董事，硕士。现任申万宏源证券有限公司计划财务管理总部
总经理。历任人民银行上海市徐汇区办事处计划信贷科、组织科科员；工商银
行徐汇区办事处建国西路分理处党支部代书记、党支部书记兼分理处副主任
（主持工作）；上海申银证券公司财会部员工；上海申银证券公司浦东公司财
会部筹备负责人；上海申银证券公司浦东公司财会部副经理、经理；申银万国
证券股份有限公司浦东分公司财会部经理、申银万国证劵股份有限公司财会管
理总部部门经理、总经理助理、申银万国证券股份有限公司计划财会管理总部
副总经理、总经理。
黄平先生，独立董事，研究生学历。现任上海盛源实业（集团）有限公司招募说明书（更新）
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董事局主席。历任上海市劳改局政治处主任；上海华夏立向实业有限公司副总
经理；上海盛源实业（集团）有限公司总经理、总裁。
季文冠先生，独立董事，研究生学历。现任上海金融业联合会常务副理事
长。历任上海仪器仪表研究所计划科副科长、办公室副主任、办公室主任、副
所长；上海市浦东新区综合规划土地局办公室副主任、办公室主任、局长助理、
副局长、党组副书记；上海市浦东新区政府办公室主任、外事办公室主任、区
政府党组成员；上海市松江区区委常委、副区长；上海市金融服务办公室副主
任、中共上海市金融工作委员会书记；上海市政协常委、上海市政协民族和宗
教委员会主任。
伍时焯 (Cary S. Ng) 先生，独立董事，研究生学历，加拿大特许会计师。
现任圣力嘉学院(Seneca College)工商系会计及财务金融科教授。1976年加入
加拿大毕马威会计事务所的前身Thorne Riddell公司担任审计工作，有30余
年财务管理及信息系统项目管理经验，曾任职在 Neo Materials Technologies
Inc. 前身AMR Technologies Inc., MLJ Global Business Developments
Inc., UniLink Tele.com Inc. 等国际性公司为首席财务总监(CFO)及财务副总
裁。
李宪明先生，独立董事，研究生学历。现任上海市锦天城律师事务所律师、
高级合伙人。历任吉林大学法学院教师。
（二） 监事会成员
付吉广先生，监事长，研究生学历。现任山东省国际信托股份有限公司风
控总监。历任济宁信托投资公司投资部科员，济宁市留庄港运输总公司董事、
副总经理，山东省国际信托投资有限公司投行业务部业务经理、副经理，山东
省国际信托投资有限公司稽核法律部经理，山东省中鲁远洋渔业股份有限公司
财务总监，山东省国际信托有限公司信托业务四部经理。
侍旭先生，监事，研究生学历。现任海通证券股份有限公司稽核部副总经
理，历任海通证券股份有限公司稽核部二级部副经理、二级部经理、稽核部总
经理助理等。
沈寅先生，监事，本科学历。现任申万宏源证券有限公司合规与风险管理
中心法律合规总部副总经理，公司律师，兼任上海仲裁委员会仲裁员。历任上招募说明书（更新）
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海市高级人民法院助理研究员，上海市中级人民法院、上海市第二中级人民法
院助理审判员、审判员、审判组长，办公室综合科科长，申银万国证券股份有
限公司办公室主任助理。
张晓燕女士，监事，博士。现任蒙特利尔银行亚洲区和蒙特利尔银行（中
国）有限公司首席风险官。历任美国加州理工学院化学系研究员，加拿大多伦
多大学化学系助理教授，蒙特利尔银行市场风险管理部模型发展和风险审查高
级经理，蒙特利尔银行操作风险资本管理总监，道明证券交易风险管理部副总
裁兼总监，华侨银行集团市场风险控制主管，新加坡交易所高级副总裁和风险
管理部主管。
李雪薇女士，监事，研究生学历。现任富国基金管理有限公司运营部运营
总监。历任富国基金管理有限公司资金清算员、登记结算主管、运营总监助理、
运营部运营副总监。
肖凯先生，监事，博士。现任富国基金管理有限公司集中交易部风控总监。
历任上海金新金融工程研究院部门经理、友联战略管理中心部门经理、富国基
金管理有限公司监察部风控监察员、高级风控监察员、稽核副总监。
杨轶琴女士，监事，本科学历。现任富国基金管理有限公司零售业务部零
售总监助理。历任辽宁省证券公司北京西路营业部客户经理、富国基金管理有
限公司客户服务经理、营销策划经理、销售支持经理、高级销售支持经理。
沈詹慧女士，监事，本科学历。现任富国基金管理有限公司人力资源部人
力资源总监助理。历任上海交通大学南洋中学教师、博朗软件开发(上海)有限
公司招聘主管、思源电气股份有限公司人事行政部部长、富国基金管理有限公
司人事经理。
（三） 督察长
赵瑛女士，研究生学历，硕士学位。曾任职于海通证券有限公司国际业务
部、上海国盛（集团）有限公司资产管理部/风险管理部、海通证券股份有限公
司合规与风险管理总部、上海海通证券资产管理有限公司合规与风控部；
2015年7月加入富国基金管理有限公司，历任监察稽核部总经理，现任富国基
金管理有限公司督察长。招募说明书（更新）
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（四） 经营管理层人员
陈戈先生，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。
林志松先生，本科学历，工商管理硕士学位。曾任漳州进出口商品检验局
秘书、晋江进出口商品检验局办事处负责人、厦门证券公司业务经理；1998年
10月参与富国基金管理有限公司筹备，历任监察稽核部稽察员、高级稽察员、
部门副经理、部门经理、督察长，现任富国基金管理有限公司副总经理。
陆文佳女士，研究生学历，硕士学位。曾任中国建设银行上海市分行职员，
华安基金管理有限公司市场总监、副营销总裁；2014年5月加入富国基金管理
有限公司，现任富国基金管理有限公司副总经理。
李笑薇女士，研究生学历，博士学位，高级经济师。曾任国家教委外资贷
款办公室项目官员，摩根士丹利资本国际Barra公司（MSCI BARRA）BARRA股
票风险评估部高级研究员，巴克莱国际投资管理公司（Barclays Global
Investors）大中华主动股票投资总监、高级基金经理及高级研究员；2009年
6月加入富国基金管理有限公司，历任基金经理、量化与海外投资部总经理、
公司总经理助理，现任富国基金管理有限公司副总经理兼基金经理。
朱少醒先生，研究生学历，博士学位。2000年6月加入富国基金管理有限
公司，历任产品开发主管、基金经理助理、基金经理、研究部总经理、权益投
资部总经理、公司总经理助理，现任富国基金管理有限公司副总经理兼权益投
资部总经理兼基金经理。
（五） 本基金基金经理
于鹏，博士，自2007年3月至2010年8月在HSBC BANK PLC（汇丰银行）
任固定收益证券策略分析师；自2011年8月至2012年2月在中国国际金融
（香港）有限公司任高级固定收益证券策略分析师；自2012年2月至2012年
12月在Millennium Capital Partners LLP 任固定收益策略分析师；自
2013年4月加入富国基金管理有限公司，2013年4月至2015年10月任投资经
理，2015年11月起任富国绝对收益多策略定期开放混合型发起式证券投资基
金基金经理，2017年11月起任富国研究量化精选混合型证券投资基金基金经
理。2018年3月起任富国价值驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具
有基金从业资格。招募说明书（更新）
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（六） 投资决策委员会成员
公司投委会成员：总经理陈戈，分管副总经理朱少醒，分管副总经理李笑
薇
（七） 其他
上述人员之间不存在近亲属关系。招募说明书（更新）
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第二部分 基金托管人
一、基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：1984年1月1日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币35,640,625.71万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
二、主要人员情况
截至2017年末，中国工商银行资产托管部共有员工230人，平均年龄
33岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历
或高级技术职称。
三、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供
托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管
理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严
格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户
提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国
内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、
保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资
产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、
商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、
ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理
等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2017年末，中国工
商银行共托管证券投资基金815只。自2003 年以来，中国工商银行连续十四
年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球招募说明书（更新）
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金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的
54项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获
得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。招募说明书（更新）
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第三部分 相关服务机构
一、 基金销售机构
（一） 直销机构
富国基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期16-
17楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
法定代表人：薛爱东
总经理：陈戈
直销网点：直销中心
直销中心地址：上海市杨浦区大连路588号宝地广场A座23楼
客户服务统一咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
传真：021-20513177
联系人：孙迪
公司网站：www.fullgoal.com.cn
（二） 代销机构
( 1 )中国工商银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街55号
法人代表: 易会满
联系人员： 杨先生
客服电话： 95588
公司网站： www.icbc.com.cn
( 2 )中国银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街1号中国银行总行办公大楼招募说明书（更新）
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法人代表: 陈四清
联系人员： 陈洪源
客服电话： 95566
公司网站： www.boc.cn
( 3 )交通银行股份有限公司
注册地址: 中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
办公地址: 中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
法人代表: 彭纯
联系人员： 王菁
客服电话： 95559
公司网站： www.bankcomm.com
( 4 )招商银行股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区深南大道7088号
办公地址: 深圳市福田区深南大道7088号
法人代表: 李建红
联系人员： 曾里南
客服电话： 95555
公司网站： www.cmbchina.com
( 5 )中信银行股份有限公司
注册地址: 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址: 北京市东城区朝阳门北大街9号文化大厦
法人代表: 李庆萍
联系人员： 常振明
客服电话： 95558
公司网站： bank.ecitic.com
( 6 )中国民生银行股份有限公司
注册地址: 北京市东城区正义路4号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街2号
法人代表: 董文标招募说明书（更新）
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联系人员： 杨成茜
客服电话： 95568
公司网站： www.cmbc.com.cn
( 7 )深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址: 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
办公地址: 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
法人代表: 薛峰
联系人员： 汤素娅
客服电话： 4006-788-887
公司网站： www.zlfund.cn
( 8 )上海天天基金销售有限公司
注册地址: 上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址: 上海市徐汇区宛平南路88号26楼
法人代表: 其实
联系人员： 潘世友
客服电话： 400-1818-188
公司网站： www.1234567.com.cn
( 9 )上海好买基金销售有限公司
注册地址: 上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址: 上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903～906室
法人代表: 杨文斌
联系人员： 张茹
客服电话： 4007009665
公司网站： www.ehowbuy.com
( 10 )浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址: 杭州市文二西路1号903室
办公地址: 浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2楼
法人代表: 凌顺平
联系人员： 吴强招募说明书（更新）
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客服电话： 4008-773-772
公司网站： www.5ifund.com
( 11 )北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址: 北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
办公地址: 北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座17层
法人代表: 江卉
联系人员： 徐伯宇
客服电话： 95118
公司网站： http://fund.jd.com/
( 12 )北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址: 北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层
办公地址: 北京市朝阳区望京SOHO T2 B座2507
法人代表: 钟斐斐
联系人员： 戚晓强
客服电话： 4000618518
公司网站： danjuanapp.com
二、 基金登记机构
名称：富国基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期16-
17楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
法定代表人：薛爱东
成立日期：1999年4月13日
电话：（021）20361818
传真：（021）20361616
联系人：徐慧
三、 出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼招募说明书（更新）
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办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：俞卫锋
经办律师：黎明、陈颖华
联系人：陈颖华
电话：（021）31358666
传真：（021）31358666
四、 审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼
法定代表人：毛鞍宁
联系电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人：蒋燕华
经办注册会计师：蒋燕华，石静筠招募说明书（更新）
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第四部分 基金名称
富国研究量化精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）
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第五部分 基金类型
混合型证券投资基金招募说明书（更新）
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第六部分 投资目标
利用数量化投资模型，在严格控制风险的前提下，合理配置资产权重，精
选个股，追求资产的长期、稳定增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。招募说明书（更新）
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第七部分 基金投资方向
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、固定收益资产
（国家债券、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、次
级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券（含超短
期融资券）、中期票据、中小企业私募债券、资产支持证券、债券回购、银行
存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单等）、衍生工具
（股指期货、国债期货、权证等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金股票资产的投资比例占基金资产的 60-
95%；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。招募说明书（更新）
22
第八部分 基金投资策略
本基金采用数量化投资策略建立投资模型，结合基金管理人内部研究平台，
将投资思想通过具体指标、参数的确定体现在模型中，在投资过程中充分发挥
数量化投资纪律严格、风险水平可控、投资视野宽阔等优势，切实贯彻自上而
下的大类资产配置和自下而上的个股精选的投资策略，在控制风险的前提下实
现收益最大化。
（一）大类资产配置策略
本基金通过定量与定性相结合的方法，采用国际资产配置决策领域广泛应
用的 Black-Litterman 模型确定各类资产的配置比例。Black-Litterman 模型的主
要思想是，在马克维茨均值-方差理论的基础上，引入投资者的预期并结合历史
的先验数据，计算出后验的期望收益，从而优化配置权重。本基金主要在大类
资产配置以及个股权重优化中分别使用修正后的 Black-Litterman 模型，从而优
化组合的风险收益比。
本基金对宏观经济政策及证券市场整体走势进行前瞻性研究，同时紧密跟
踪资金流向、市场流动性、交易特征和投资者情绪等因素，兼顾宏观经济增长
的长期趋势和短期经济周期的波动，在对证券市场当期的系统性风险及各类资
产的预期风险收益进行充分分析的基础上，合理调整股票资产、债券资产和其
他金融工具的投资权重，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组
合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，
适时地做出相应的调整。
（二）股票量化投资策略
本基金结合基金管理人内部研究平台，采用“自下而上”的数量化选股策
略，在纪律化模型约束下，依照模型构建投资组合，严格控制各类风险，并根
据市场状况及变化，定期对模型进行回溯和调整，提高模型有效性，力争实现
超越业绩比较基准的投资回报。
本基金运用的量化投资模型主要包括：
1）多因子量化模型——股票超额回报预测招募说明书（更新）
23
富国多因子量化模型以对中国股票市场的长期研究为基础，通过大量历史
数据的实证研究，结合前瞻性市场判断，用精研的多个因子捕捉市场有效性暂
时缺失之处，以多因子在不同个股上的不同体现估测个股的超值回报。概括来
讲，本基金量化模型的因子可归为如下六个大类：价值（value）、质量
（quality）、动量（momentum）、成长（growth）、情绪（sentiment）、技术
（technical）。这些类别综合了来自市场各类投资者，公司各类报表，分析师
及市场情绪等各方面信息。富国多因子量化模型利用大量历史数据的实证研究
结果，科学客观地综合了大量的各类信息。基金经理将严格按照量化模型方法，
构建相应的投资组合。
2）风险估测模型——有效控制风险预算
本基金将利用风险预测模型和适当的控制措施，有效控制投资组合的预期
投资风险，并力求将投资组合的实现风险控制在目标范围内。
3）交易成本模型——控制交易成本以保护投资业绩
本基金的交易成本模型既考虑固定成本，也考虑交易的市场冲击效应，以
减少交易对业绩造成的负面影响。在控制交易成本的基础上，进行投资收益的
优化。
4）投资组合的优化和调整
本基金将综合考虑预期回报，风险及交易成本进行投资组合优化。其组合
构建将兼顾流动性以及基本面信息等多方因素。投资组合构建完成后，本基金
将充分考虑各种市场信息的变化情况，对投资组合进行相应调整，并根据市场
的实际情况适当控制和调整组合的换手率。
（三）固定收益资产投资策略
1、普通债券投资策略
本基金固定收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效
利用基金资产，提高基金资产的投资收益。
本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与
货币市场政策等因素对固定收益资产的影响，进行合理的利率预期，判断市场
的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略。在固定收益资产投资组合
构建和管理过程中，本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用招募说明书（更新）
24
利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。
2、中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债券具有流动性较差、信用风险较高、资产规模较小等
特点，本基金主要采取审慎投资的态度，深入分析发债主体的经营情况、偿债
能力等，从而评估信用债的风险程度，严格控制信用风险和流动性风险，选择
发行主体资质状况优良，估值合理且流通较好的品种进行投资。
3、资产支持证券投资策略
本基金资产支持证券的投资将采用自下而上的方法，结合信用管理和流动
性管理，重点考察资产支持证券的资产池现金流变化、信用风险情况、市场流
动性等，采用量化方法对资产支持证券的价值进行评估，精选违约或逾期风险
可控、收益率较高的资产支持证券项目，在有效分散风险的前提下为投资者谋
求较高的投资组合回报率。
（四）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利
于加强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研
究，同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对
权证进行定价。
（五）股指期货投资策略
本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空
头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股
指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
（六）国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值，回避市场风险为主要目的。结合国
债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等
策略进行套期保值操作，获取超额收益。招募说明书（更新）
25
第九部分 基金业绩比较基准
中证800指数收益率×75%＋中债综合指数收益率×25%
中债综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性
的债券市场指数。中证800指数是由中证指数有限公司开发的中国A股市场指
数，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高、流通市值大的主流股
票，能够反映A股市场总体价格走势。基金管理人认为，该业绩比较基准目前
能够忠实地反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业
绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，
本基金可以在基金托管人同意、报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时
公告，而无需召开基金份额持有人大会。招募说明书（更新）
26
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于货币
市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平
的投资品种。招募说明书（更新）
27
第十一部分 投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
199,145,181.38 90.82
其中：股票
199,145,181.38 90.82
2
固定收益投资
10,972,243.60 5.00
其中：债券
10,972,243.60 5.00
资产支持证券 － －
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
－ －
6
银行存款和结算备付金合计
3,729,200.90 1.70
7
其他资产
5,424,219.21 2.47
8
合计
219,270,845.09 100.00
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
A
农、林、牧、渔业
1,737,846.40 0.80
B
采矿业
6,712,635.00 3.08
C
制造业
145,124,014.16 66.59
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
13,502,118.80 6.20
E
建筑业
2,225,322.00 1.02
F
批发和零售业
1,746,625.87 0.80
G
交通运输、仓储和邮政业
3,981,856.79 1.83招募说明书（更新）
28
H
住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务业
3,150,163.96 1.45
J
金融业
6,504,617.40 2.98
K
房地产业
4,675,672.00 2.15
L
租赁和商务服务业
4,110,621.00 1.89
M
科学研究和技术服务业 － －
N
水利、环境和公共设施管理业 － －
O
居民服务、修理和其他服务业 － －
P
教育 － －
Q
卫生和社会工作
472,506.00 0.22
R
文化、体育和娱乐业
5,201,182.00 2.39
S
综合 － －
合计
199,145,181.38 91.38
三、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 600271
航天信息
229,200.00 5,796,468.00 2.66
2 601877
正泰电器
197,600.00 5,202,808.00 2.39
3 000513
丽珠集团
67,500.00 4,900,500.00 2.25
4 601238
广汽集团
212,600.00 4,723,972.00 2.17
5 600104
上汽集团
135,600.00 4,611,756.00 2.12
6 000333
美的集团
83,400.00 4,547,802.00 2.09
7 300308
中际旭创
59,200.00 4,519,920.00 2.07
8 000338
潍柴动力
537,400.00 4,438,924.00 2.04
9 600585
海螺水泥
135,200.00 4,349,384.00 2.00
10 002415
海康威视
104,700.00 4,324,110.00 1.98招募说明书（更新）
29
四、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）
1
国家债券 － －
2
央行票据 － －
3
金融债券
10,517,321.00 4.83
其中：政策性金融债
10,517,321.00 4.83
4
企业债券 － －
5
企业短期融资券 － －
6
中期票据 － －
7
可转债（可交换债）
454,922.60 0.21
8
同业存单 － －
9
其他 － －
10
合计
10,972,243.60 5.03
五、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（%）
1 018002
国开1302
103,010.00 10,517,321.00 4.83
2 127005
长证转债
2,480.00 248,000.00 0.11
3 128029
太阳转债
1,590.00 206,922.60 0.09
六、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持
证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
七、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投
资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。招募说明书（更新）
30
八、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资
明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
九、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（一） 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) －
股指期货投资本期收益(元) －
股指期货投资本期公允价值变动(元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
（二） 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空
头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股
指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
十、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（一） 本期国债期货投资政策
本基金对国债期货的投资以套期保值，回避市场风险为主要目的。结合国
债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等
策略进行套期保值操作，获取超额收益。
（二） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） －
国债期货投资本期收益（元） －
国债期货投资本期公允价值变动（元） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
（三） 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
十一、 投资组合报告附注
（一） 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。招募说明书（更新）
31
（二） 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
（三） 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
164,025.29
2
应收证券清算款
5,006,986.30
3
应收股利 －
4
应收利息
144,399.42
5
应收申购款
108,808.20
6
其他应收款 －
7
待摊费用 －
9
其他 －
10
合计
5,424,219.21
（四） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（五） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
（六） 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能
存在尾差。招募说明书（更新）
32
第十二部分 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来
表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
一、 本基金历史各时间段份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2017.11.24-2018.03.31 -3.76% 0.97% -2.65% 0.80% -1.11% 0.17%
二、 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2018年 3月 31日。招募说明书（更新）
33
2、本基金于 2017年 11月 24日成立，自合同生效日起至本报告期末不足
一年。本基金建仓期 6个月，从 2017年 11月 24日起至 2018年 5月 23日，本
期末建仓期还未结束。 招募说明书（更新）
34
第十三部分 费用概览
一、 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金合同生效后基金的证券、期货等账户开户费用，银行账户维护费用；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时
支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形
消除之日起 2个工作日内支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。托管费的计招募说明书（更新）
35
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支
付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消
除之日起 2个工作日内支付。
上述“一、基金费用的种类”中第 3－9项费用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他
扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
五、 与基金销售有关的费用
1、申购费率
投资者申购本基金份额时，需交纳申购费用。投资者在一天之内如果有多
笔申购，适用费率按单笔分别计算。
本基金在申购时支付申购费用，该费用按申购金额递减。本基金的申购费招募说明书（更新）
36
率具体如下：
本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差
别的申购费率。通过基金管理人的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户
申购费率见下表：
申购金额（M） 申购费率
M＜100 万元 0.45%
100万元≤M＜500 万元 0.36%
M≥500 万元
1000元/笔
注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金份额的养老
金客户，包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收
益形成的补充养老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地
方社会保障基金；企业年金单一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特
定客户资产管理计划；企业年金养老金产品。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司将在招
募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证
监会备案。
除上述养老金客户外，其他投资者申购本基金基金份额的申购费率见下表：
申购金额（M） 申购费率
M＜100 万元 1.50%
100万元≤M＜500 万元 1.20%
M≥500 万元
1000元/笔
基金申购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等
募集期间发生的各项费用。
2、赎回费率
基金份额的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担。
具体赎回费率如下：
持续期限（N） 赎回费率招募说明书（更新）
37
N＜7 日 1.50%
7日≤N＜30 日 0.75%
30日≤N＜180 日 0.50%
N≥180 日
0
（注：赎回份额持有时间的计算，以该份额自登记机构确认之日开始计算。
）
对持续持有期少于 30日的投资者收取的赎回费，将全额计入基金财产；对
持续持有期不少于 30日但少于 90日的投资者收取的赎回费，将赎回费总额的
75%计入基金财产；对持续持有期不少于 90日但少于 180日的投资者收取的赎
回费，将赎回费总额的 50%计入基金财产；未归入基金财产的部分用于支付登
记费和其他必要的手续费。对持续持有期不少于 180日的投资者，不收取赎回
费。
3、在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，履行适当程序后，
基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新
的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公
告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在
基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适
当调低本基金的申购费率和赎回费率。招募说明书（更新）
38
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，进行了更新，主要更新内容
如下：
1、“重要提示”部分，增加了基金合同生效日、招募说明书内容的截止日
期及相关财务数据的截止日期。
2、“第三部分 基金管理人”部分，对基金管理人信息进行了更新。
3、“第四部分 基金托管人”部分，对基金托管人信息进行了更新。
4、“第五部分 相关服务机构”部分，对相关服务机构信息进行了更新。
5、“第六部分 基金的募集”部分，删除了基金募集相关的不适用信息，
增加了本基金的募集情况。
6、“第七部分 基金合同的生效”部分，增加了基金合同生效日。
7、“第八部分 基金份额的申购与赎回”部分，增加了本基金开放申购、
赎回的日期等内容。
8、“第九部分 基金的投资”部分，增加了基金投资组合报告，内容截止
至 2018年 3月 31日。
9、增加了“第十部分 基金的业绩”，内容截止至 2018年 3月 31日。
10、“第二十一部分 对基金份额持有人的服务”部分，对持有人服务的主
要内容进行了更新。
11、增加了“第二十二部分 其他应披露事项”，对本报告期内的其他应披
露事项进行了披露。
富国基金管理有限公司招募说明书（更新）
39
2018年06月26日
