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东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书
（摘要）
（2018年第1号）
东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称
“本基金”）的募集申请经中国证监会 2017年9月27日证监许可
【2017】1746 号文准予注册。本基金的基金合同于 2017年11月15日正式生
效。
【重要提示】
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书及基金合
同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收
益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购
（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，自行承担投资
风险。投资者在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，
可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风
险、封闭期无法赎回和开放期大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人
在投资经营过程中产生的操作风险、本基金特有的风险等。基金管理人提醒投
资者基金投资的“卖者尽责、买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金投资于中小企业私募债券，由于中小企业私募债券采取非公开发行
的方式发行，即使在市场流动性比较好的情况下，个别债券的流动性可能较差，
从而使得基金在进行个券操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量，或
买入卖出行为对价格产生比较大的影响，增加个券的建仓成本或变现成本。并
且，中小企业私募债信用等级较一般债券较低，存在着发行人不能按时足额还
本付息的风险，此外，当发行人信用评级降低时，基金所投资的债券可能面临2
价格下跌风险。
本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市
的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风
险之外，本基金还会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及
交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市
场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股
更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）
、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，
港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化, 选择将部分基
金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港
股。
本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资
基金品种，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票
型基金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩
并不构成本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。招募说明书主要向投资者披露与本基金
相关事项的信息，是投资者据以选择及决定是否投资于本基金的要约邀请文件。
基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同
的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并
按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义
务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基
金合同。
本招募说明书所载内容截止至2018年5月14日，基金投资组合报告截止
至2018年3月31日（财务数据未经审计）。3
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
本基金基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基本信息如下：
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路318号31层
办公地址：上海市中山南路318号2号楼31、37、39、40层
授权代表：潘鑫军
设立日期： 2010年7月28日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2010]518号
开展公开募集证券投资基金业务批准文号：证监许可[2013]1131号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：（021）63325888
联系人：廉迪
股东情况：东方证券股份有限公司持有公司100%的股权。
公司前身是东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部，2010年7月28日
经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管
理子公司的批复》（证监许可[2010]518号）批准，由东方证券股份有限公司出
资3亿元，在原东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部的基础上正式成立，
是国内首家获批设立的券商系资产管理公司。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
潘鑫军先生，董事长，1961年出生，中共党员，工商管理硕士，高级经济
师。曾任中国人民银行上海分行长宁区办事处愚园路分理处出纳、副组长，工
商银行上海分行长宁区办事处愚园路分理处党支部书记，工商银行上海分行整
党办公室联络员，工商银行上海分行组织处副主任科员，工商银行上海分行长
宁支行工会主席、副行长（主持工作）、行长、党委书记兼国际机场支行党支4
部书记，东方证券股份有限公司党委副书记、总裁、董事长兼总裁；汇添富基
金管理有限公司董事长，上海东方证券资本投资有限公司董事长，东方金融控
股（香港）有限公司董事。现任东方证券股份有限公司党委书记、董事长、执
行董事，东方花旗证券有限公司董事长，上海东方证券资产管理有限公司董事
长。
金文忠先生，董事，1964年出生，中共党员，经济学硕士，经济师。曾任
上海财经大学财经研究所研究员，上海万国证券办公室主任助理、发行部副经
理（主持工作）、研究所副所长、总裁助理兼总裁办公室副主任，野村证券企
业现代化委员会项目室副主任，东方证券股份有限公司党委委员、副总裁、证
券投资业务总部总经理，杭州东方银帝投资管理有限公司董事长，东方金融控
股（香港）有限公司董事、东方花旗证券有限公司董事。现任东方证券股份有
限公司党委副书记、执行董事、总裁，上海东证期货有限公司董事长，上海东
方证券资本投资有限公司董事长，上海东方证券创新投资有限公司董事，上海
东方证券资产管理有限公司董事。
杜卫华先生，董事，1964年出生，中共党员，工商管理学硕士、经济学硕
士，副教授。曾任上海财经大学金融学院教师，东方证券股份有限公司营业部
经理，经纪业务总部总经理助理、副总经理，营运管理总部总经理，人力资源
管理总部总经理，总裁助理，职工监事。现任东方证券股份有限公司副总裁、
工会主席、纪委委员，上海东方证券资本投资有限公司董事，上海东方证券创
新投资有限公司董事，上海东方证券资产管理有限公司董事。
任莉女士，董事、总经理、公开募集基金管理业务负责人、财务负责人、
董事会秘书，1968年出生，社会学硕士、工商管理硕士。拥有十多年海内外市
场营销经验，曾任东方证券股份有限公司资产管理业务总部副总经理，上海东
方证券资产管理有限公司总经理助理、副总经理、联席总经理。现任上海东方
证券资产管理有限公司董事、总经理、公开募集基金管理业务负责人、财务负
责人、董事会秘书。
杨斌先生，董事，1972年出生，中共党员，经济学硕士。曾任中国人民银
行上海分行非银行金融机构管理处科员，上海证监局稽查处科员、案件审理处
科员、副主任科员、案件调查一处主任科员、机构监管一处副处长、期货监管5
处处长、法制工作处处长；现任东方证券股份有限公司首席风险官兼合规总监
兼稽核总部总经理、上海东证期货有限公司董事、东方金融控股（香港）有限
公司董事、东方花旗证券有限公司董事、上海东方证券资产管理有限公司董事。
2、基金管理人监事
陈波先生，监事，1971年出生，中共党员，经济学硕士。曾任东方证券投
资银行业务总部副总经理，东方证券股份有限公司上市办副主任、上海东方证
券资本投资有限公司副总经理（主持工作）。现任上海东方证券资本投资有限
公司董事、总经理，上海东方证券资产管理有限公司监事。
3、经营管理层人员
任莉女士，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。
饶刚先生，副总经理，1973年出生，硕士研究生。曾任兴业证券职员，富
国基金管理有限公司研究员、固定收益部总经理兼基金经理、总经理助理，富
国资产管理（上海）有限公司总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司副
总经理。曾荣获中证报2010年金牛特别基金经理奖（唯一固定收益获奖者）、
2012年度上海市金融行业领军人才，在固定收益投资领域具有丰富的经验。
周代希先生，副总经理，1980年出生，中共党员，硕士研究生。曾任深圳
证券交易所会员管理部经理、金融创新实验室高级经理、固定收益与衍生品工
作小组执行经理，兼任深圳仲裁委员会仲裁员。现任上海东方证券资产管理有
限公司副总经理。曾荣获“证券期货监管系统金融服务能手”称号等，在资产
证券化等结构融资领域具有丰富的经验。
卢强先生，副总经理，1973年出生，中共党员，硕士研究生。曾任冶金部
安全环保研究院五室项目经理，华夏证券武汉分公司投资银行部业务董事，长
信基金管理有限公司客户服务部客服总监、综合行政部行政总监，中欧基金管
理有限公司基金销售部销售总监，海通证券客户资产管理部市场总监，上海东
方证券资产管理有限公司渠道发展部总监兼机构业务部总监、执行董事、董事
总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理。
张锋先生，副总经理，1974年出生，硕士研究生。曾任上海财政证券公司
研究员，兴业证券股份有限公司研究员，上海融昌资产管理有限公司研究员，6
信诚基金管理有限公司股票投资副总监、基金经理，上海东方证券资产管理有
限公司基金投资部总监、执行董事、董事总经理。现任上海东方证券资产管理
有限公司副总经理兼私募权益投资部总经理，拥有丰富的证券投资经验。
林鹏先生，副总经理，1976年出生，硕士研究生。曾任东方证券研究所研
究员、资产管理业务总部投资经理，上海东方证券资产管理有限公司投资部投
资经理、专户投资部资深投资经理、基金投资部基金经理、执行董事、董事总
经理。现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理兼公募权益投资部总经理，
拥有丰富的证券投资经验。
4、合规总监、首席风险官
唐涵颖女士，合规总监兼首席风险官，1976年出生，法律硕士。历任上海
华夏会计师事务所审计部项目经理，上海宏大会计师事务所审计部税务部主管，
中国证监会上海证监局科员、副主任科员、主任科员，上海农商银行股份有限
公司同业金融部经理，德邦基金管理有限公司(筹) 筹备组副组长、督察长，富
国基金管理有限公司监察稽核部总经理、富国资产管理（上海）有限公司副总
经理，上海东方证券资产管理有限公司公开募集基金管理业务合规负责人兼合
规与风险管理部总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司合规总监兼首席
风险官、公开募集基金管理业务合规负责人兼合规与风险管理部总经理。
5、公开募集基金管理业务合规负责人（督察长）
唐涵颖女士，公开募集基金管理业务合规负责人（简历请参见上述关于合
规总监、首席风险官的介绍）。
6、本基金基金经理
王延飞先生，复旦大学管理学硕士，证券从业8年，历任东方证券资产管
理业务总部研究员，上海东方证券资产管理有限公司研究部高级研究员，现任
公募权益投资部基金经理。2015年6月起担任东方红产业升级灵活配置混合型
证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
2016年11月至2018年1月担任东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2017年11月担任东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。
7、公募产品业务投资决策委员会成员7
公募产品投资决策委员会成员构成如下：主任委员饶刚先生，委员林鹏先
生，委员李家春先生，委员纪文静女士，委员周云先生。
列席人员：唐涵颖女士。
8、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：1984年1月1日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币35,640,625.71万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至2017年末，中国工商银行资产托管部共有员工230人，平均年龄
33岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历
或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供
托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管
理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严
格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户
提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国
内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、
保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资
产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、
商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、8
ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理
等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2017年末，中国工
商银行共托管证券投资基金815只。自2003 年以来，中国工商银行连续十四
年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球
金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的
54项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获
得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、场外直销机构
（1）网上交易系统
网上交易系统包括基金管理人公司网站（www.dfham.com）、东方红资产管
理APP和管理人指定且授权的电子交易平台。个人投资者可登录基金管理人网站
（www.dfham.com）、东方红资产管理APP和基金管理人指定且授权的电子交易
平台，在与基金管理人达成网上交易的相关协议、接受基金管理人有关服务条
款、了解有关基金网上交易的具体业务规则后，通过基金管理人网上交易系统
办理开户认购等业务。
2、场外代销机构
（1）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层－29层
办公地址：上海市中山南路318号2号楼13层、21层－23层、25层－29层、
32层、36层、39层、40层
法定代表人：潘鑫军
联系电话：（021）63325888
联系人：黄静
客服电话：（021）95503
公司网站：www.dfzq.com.cn
（2）中国工商银行股份有限公司9
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：易会满
联系电话：（010）66108608
传真：（010）66107571
联系人：官学清
客户电话：95588
公司网站：www.icbc.com.cn
（3）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号
办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号
法定代表人：谢永林
联系电话：021-38637673
联系人：张莉
客服电话：95511
公司网站：www.bank.pingan.com
（4）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
法定代表人：唐双宁
联系电话：010-63636363
传真：010-63636713
联系人：沙牧楠
客服电话：95595
网址：www.cebbank.com
（5）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路12号
办公地址：上海市北京东路689号
法定代表人：高国富10
联系电话：（021）61618888
传真：（021）63230807
联系人：杨国平、吴蓉
客服电话：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（6）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
法定代表人：牛锡明
联系电话：021-58781234
传真：021-58408483
联系人：陈铭铭
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（7）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路168号
办公地址：上海市银城中路168号
法定代表人：金煜
联系电话：021-68475888
传真：021-68476111
联系人：王景斌
客服电话：95594
公司网站：www.bankofshanghai.com
（8）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号东码头园区C栋
法定代表人：汪静波
联系人：朱了
联系电话：86-21-8035874911
传真：021-38509777
客服电话：400-821-5399
公司网站：www.noah-fund.com
（9）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室
法定代表人：杨文斌
联系电话：（021）20211842
传真：(021) 68596916
联系人：黄琳
客服电话：4007009665
公司网站：www.ehowbuy.com
（10）嘉实财富管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层
5312-15单元
办公地址： 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
法定代表人：赵学军
联系电话：021-38789658-5834
传真：021-68880023
联系人： 王宫
客服电话：4000218850
网址：www.harvestwm.cn
（11）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
公司地址：上海市徐汇区龙田路195号天华信息科技园南区3C座7楼（天天
基金）
法定代表人：其实
联系电话：021-54509988
传真：021-6438530812
联系人：胡阅
客服电话：4001818188
网址：http://www.1234567.com.cn/
（12）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系电话：020-89629099
传真：020-89629011
联系人：黄敏嫦
客户服务电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
（13）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦
法定代表人：何如
联系电话：0755－82130188
传真：0755-82133453
联系人：张剑军
客户服务电话：95536
公司网站：www.guosen.com.cn
（14）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B，E座3层
法定代表人：王常青
联系电话：010- 85130628
传真：010-65182261
联系人：许梦园
客户服务电话：400-8888-10813
公司网站：www.csc108.com
（15）兴业银行股份有限公司
注册地址：福建省福州市湖东路154号
法定代表人：高建平
联系电话：021-52629999
联系人：李博
客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（16）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
法定代表人：薛峰
联系电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
客服电话：4006788887
公司网站：www.zlfund.cn
（17）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：李建红
联系电话：（0755）83198888
传真：（0755）83195050
联系人：邓炯鹏
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
（18）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层14
法定代表人：闫振杰
联系人：李露平
电话：010-59601366-7024
传真：010-62020355
邮政编码：100029
客户服务电话：4008188000
公司网站：www.myfund.com
（19）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区金融大街25号
法定代表人：田国立
联系人：徐漫霞
电话：86-10-66215533
传真：010-66275654
客服电话：95533
公司网站：www.ccb.com
（20）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：陈四清
客户服务电话：95566
传真：010-66594946
公司网站： www.boc.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销
售本基金，并及时公告。
3．场内销售机构
本基金的场内销售机构为具有基金销售资格、并经上海证券交易所和中国
证券登记结算有限责任公司认可的、可通过上海证券交易所交易系统办理本基
金销售业务的上海证券交易所会员单位，具体名单请详见上海证券交易所网站15
（http://www.sse.com.cn/）。
（二）登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人：周明
电话：010-58598853
传真：010-58598907
联系人：赵亦清
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人：陈颖华
经办律师：黎明、陈颖华
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦
507单元01室
办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼
法人代表：李丹
经办注册会计师：薛竞、陈熹
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：乐美昊16
4、基金的名称
东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金。
五、基金的类型
混合型证券投资基金。
六、基金的投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为国内依法发行的股票（包括中小板、创业板及其他经
中国证监会核准发行的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、
企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债、央行票
据、 中期票据、中小企业私募债、证券公司发行的短期公司债券、短期融资券
等）、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监
会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资比例为：
开放期内，股票资产投资比例为基金资产的0%—95%（其中投资于港股通
标的股票的比例占股票资产的0%-50%），封闭期内，股票资产投资比例为基金
资产的0%—100%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%）。
开放期每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保
证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金
资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，封闭期内每个交易日
日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于
交易保证金一倍的现金。17
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在
履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋势的行
业，积极把握由新型城镇化、人口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业
模式创新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势个股，自下而上精
选具有核心竞争优势的企业，分享转型期中国经济增长的成果，在控制风险的
前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
基于本基金每满三年开放一次，除开放期外封闭运作的特点，基金管理人
在临近开放期和开放期内将重点关注基金资产的流动性和变现能力，分散投资，
做好流动性管理以应对开放期投资者的赎回需求。
1、资产配置
本基金通过定性与定量研究相结合的方法，确定投资组合中权益类资产和
固定收益类资产的配置比例。
本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，
以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市场变
动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等
大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果，
运用资产配置优化模型，在目标收益条件下，追求风险最小化目标，最终确定
大类资产投资权重，实现资产合理配置。
2、股票组合的构建
本基金股票投资主要遵循“自下而上”的个股投资策略，利用基金管理人
投研团队的资源，对企业内在价值进行深入细致的分析，并进一步挖掘出价格
低估、质地优秀、未来预期成长性良好，符合转型期中国经济发展趋势的上市
公司股票进行投资。
（1）中国经济发展的趋势
1）新型城镇化
城镇化是扩大内需、拉动经济增长的持久动力。城镇化带动大量农村人口18
进入城镇，带来消费需求的大幅增加，同时还产生庞大的基础设施、公共服务
设施以及住房建设等投资需求。
城镇化既创造了供给，也能够创造需求。推进城镇化将从基础设施建设和
消费市场扩大两方面消化工业化带来的产能。此外，城镇化和第三产业的发展
紧密相连，城镇化还可以推进消费和服务行业发展，实现经济结构转型。
我国的城镇化率刚刚超过50%，仍然处于快速提升的阶段。与发达国家相
比，我国的城镇化率仍然有较大上升空间。但是受到人口、土地、资源、环境
等诸多因素制约，传统的以基建投资和圈地造城为主要手段的城镇化方式已经
面临越来越高的成本约束，走到了尽头。如何把潜在的空间变为现实，解决的
办法只有依靠改革。十八大以来政府推行的一系列市场化改革措施，就是旨在
通过改革财政金融体系、土地制度、户籍制度、人口政策、要素价格、人力资
本等多方面，优化资源配置效率，提升全要素生产率，从而跨越中等收入陷阱。
未来的城镇化图景一定有别于过去，核心是人的城镇化。它应该着眼农村
和中小城镇，实现城乡基础设施一体和公共服务均等化，进城人口的市民化，
促进经济社会发展，实现共同富裕。以新型工业化为动力，实现制造业和服务
业升级，投入资本的回报率逐步提升，人力资本在收入分配中的占比提升，消
费和服务业占GDP 的比重提高，资源和环境更加友好。新型城镇化将带动消费
和服务产业大发展，尽管增长速度的绝对值未必比得上过去，但增长将更有质
量和更加可持续。
人口结构变化
随着出生率的下降、婴儿潮部分人口步入老龄以及预期寿命的延长，我国
人口结构将发生巨大的变化，在未来的十五到二十年内这个趋势是无可逆转的。
随着人口结构的调整，将给传统的经济模式带来挑战与考验，同时对相关产业
带来投资机会。比如将形成大量对于自动化的需求以替代人工；比如由于老龄
化人口的增多，使得医疗服务业、养老产业的市场需求迅速进入到爆发周期；
又比如人口结构的剧变也会驱动着人口政策随之变化，从而带来相关投资机会。
资源环境约束
中国经济经过30多年的高速发展，以GDP单一考核的机制，已经让环境付19
出了巨大代价。环境治理、能源结构调整、要素价格改革将为中国的环保服务、
新能源产业和设备商等带来新一轮的发展机遇。同样，也将对传统产业的行业
集中度产生影响，从而改变企业的投资价值。
4）产业升级和商业模式创新
由于人口和资源环境约束，传统型企业正在逐渐失去成本优势，迫切需要
转型升级来提高附加值和竞争力。这种机会既有产业层面的，比如劳动力结构
的智力化带来的工程师红利，将直接表现为我国科技型企业的人均效率和成本
优势。也有企业层面的，更多依靠企业家的勤奋和创新精神，运用智能化生产、
信息和网络技术、新材料技术等先进手段来建立创新型企业，或者改造传统企
业。
产业升级带来的投资价值提升是巨大的，重要的是回避了低水平恶性竞争，
提高了企业的附加值。企业的人均产出和人均效益将得到提升，资产由重变轻，
更多依靠创新来获得竞争优势。另外，人力资本高端化正在成为重要的趋势，
有些企业在享受这种红利，比如在互联网、生物医药、先进制造业等领域，已
经在局部领域具有了全球一流的竞争力，这样的企业数量必然会越来越多。
随着互联网逐渐成为人们生活中无所不在的基础设施，互联网化已成为一
个趋势。互联网化是指企业利用互联网（包含移动互联网）平台和技术从事的
内外部商务活动。随着企业互联网化的发展，对传统商业模式进行优化、创新、
甚至替换，带来了巨大的投资机会。
（2）行业配置策略
在行业配置层面，本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行
业或子行业，比如由人口老龄化驱动的医疗行业、具有品牌优势的消费品行业、
可以替代人工的自动化行业等。具体分析时，我们会跟踪各行业整体的收入增
速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况，依此来判断各行业的景气度，
再根据行业整体的估值情况，市场的预期，目前机构配置的比例来综合考虑各
行业在组合中的配置比例。
（3）股票投资选择
针对个股，每个报告期基金管理人都会根据公开信息和一些假设推理初筛
一批重点研究标的，围绕这些公司，基金管理人的股票研究团队将展开深入的
调研，除了上市公司外，基金管理人还会调研竞争对手，产业链的上下游，以20
此来验证基金管理人的推理是否正确。对于个股是否纳入到组合，基金管理人
会重点关注3个方面：公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前
的估值。其中公司素质是基金管理人最看重的因素，包括公司商业模式的独特
性、进入壁垒、行业地位、公司管理层的品格和能力等方面；对于具有优秀基
因的公司，如果成长性和估值匹配的话，基金管理人将其纳入投资组合；否则
将会放在股票库中，保持持续跟踪。
（4）港股投资策略
本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，
不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点
关注：
1）A股稀缺性行业和个股，如博彩；
2）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性或
为市场龙头；
3）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；
4）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
3、折价和套利策略
本基金可运用在封闭期没有流动性需求的优势，抓住一些长期投资的机会，
在价值低估或者有折价机会的时候介入，将价值回归转化为投资收益。
（1）大宗交易策略
基金管理人将利用自身在二级市场的规模及影响力的优势寻找大宗交易机
会，并综合考虑二级市场价格、折价情况、大宗交易数量、二级市场成交量、
交易对手减持目的等多种因素，同时根据公司的基本面情况审慎做出买入决定，
对于一些好的大宗交易机会，可利用基金有一定封闭期的优势承诺锁定一定期
限，以获得优先获得大宗交易的机会或以此获得更大的折扣优惠，并根据历史
和实时交易数据设计了自动化交易算法和交易系统，以扑捉有利的卖出时机，
同时尽可能的减小卖出股票时的冲击成本，从而将以大宗交易方式买入股票时
的折价转化为基金的收益。
（2）可转换债券
基金管理人在进行可转换债券投资时，首先以债性作为依托进行选择，利
用对股票的判断选择可转换债券可以接受的转股溢价率，积极捕捉可转换债券21
的套利机会。当可转换债券的转换溢价率为负时，买入可转换债券的同时卖出
标的股票可以获得套利价差；反之，买入标的股票的同时卖出可转换债券也可
以获得套利价差。当对可转换债券未来的转换溢价率有比较明确的趋势判断时，
该种套利策略同样适用。另外，基金管理人在投资时不轻易进行条款博弈，但
可以通过分析大股东转股动力来进行投资。
（3）参与定向增发投资策略
基金管理人将通过实地调研深入了解发行人的行业背景、市场地位、产销
规模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力等各方面的信息；
对定向增发价格的合理性做出判断，并结合上市公司大股东参与定向增发的情
况，在进行全面和深入研究的基础上做出投资决定，在控制风险的基础上力求
获取较高的收益。
（4）定向增发破发股票投资策略
基金管理人将密切关注当前已经实施完定向增发，且还处于锁定期的上市
公司，当二级市场股价跌破定向增发价时，通过考虑定向增发数量、发行对象、
大股东认购方式、增发锁定期限、资金运用目的等因素，并结合发行人的行业
背景、市场地位、产销规模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利
能力等各方面的信息，同时结合当前股价在技术面的情况，在定向增发达到一
定的破发幅度后择机买入，在定向增发股票解禁日逐渐临近或定向增发股票解
禁后择机卖出，以获取破发回补的收益。
4、债券类资产投资策略
本基金的债券类资产投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的，
具有良好流动性的金融工具。债券类资产投资主要用于提高非股票资产的收益
率，基金管理人将坚持价值投资的理念，严格控制风险，追求合理的回报。以
宏观形势及利率分析为基础，依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和
辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的实施情况，以及国际金融市场基准
利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平变化趋势与幅度，进行定量评价。
5、权证投资策略
本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助
工具。管理人将根据权证对应公司基本面情况确定权证的合理价值，在发现权22
证价值低估或者权证能有效对冲正股波动风险时买入。
6、中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。
本基金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行
分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。在进行投资时，将
采取分散投资、锁定收益策略。在遴选债券时，将只投资有担保或者国有控股
企业发行的中小企业私募债，以降低信用风险。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、
证券公司基本面情况入手，包括整个证券行业的发展现状，发展趋势，具体证
券公司的经营情况、资产负债情况、现金流情况，从而分析证券公司短期公司
债券的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观
的价值评估。
8、资产支持证券投资策略
本基金资产支持证券的投资配置策略主要从信用风险、流动性、收益率几
方面来考虑，采用自下而上的项目精选策略，以资产支持证券的优先级或次优
级为投资标的，精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目。
根据不同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策
略，在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。资产支持
证券的信用风险分析采取内外结合的方法，以基金管理人的内部信用风险评估
为主，并结合外部信用评级机构的分析报告，最终得出对每个资产支持证券项
目的总体风险判断。另外，鉴于资产支持证券的流动性较差，本基金更倾向于
久期较短的品种，即使持有到期压力也不会太大。
9、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避
市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基
金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
10、国债期货投资策略
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避
市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基23
金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率× 60% +恒生指数收益率
×20% +中国债券总指数收益率×20%。
其中，沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指
数有限公司开发的中国A股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了
大部分流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的股票，能
够反映A股市场总体发展趋势。
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市
股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市
价幅趋势最有影响的一种股价指数。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于2001年12月31日推
出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评
估的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波动幅度和
变动趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。
本基金业绩比较基准沪深300指数收益率× 60% +恒生指数收益率×20%
+中国债券总指数收益率×20%目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。如
果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较
基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时，本基金可以
变更业绩比较基准，但应与托管人协商一致，在履行适当程序后报中国证监会
备案，并在中国证监会指定的媒介上及时公告，无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资
基金品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基
金。
本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的24
股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险
之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。
十一、基金的投资组合报告
以下投资组合报告数据截至2018年3月31日。
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1
权益投资
1,695,754,143.09 83.70
其中：股票
1,695,754,143.09 83.70
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
168,800,000.00 8.33
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
160,896,033.38 7.94
8
其他资产
595,250.46 0.03
9
合计
2,026,045,426.93
100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为
238145792.70元人民币，占期末基金资产净值比例11.80%。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,287,123,330.72 63.78
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
13,519,071.35 0.6725
G
交通运输、仓储和邮政业
36,659.62 0.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
12,333,884.40 0.61
J
金融业
86,263,660.54 4.27
K
房地产业
30,619,585.00 1.52
L
租赁和商务服务业
27,712,158.76 1.37
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,457,608,350.39 72.22
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币）
占基金资产净值比例
（％）
A 基础材料
- -
B 消费者非必需品
76,176,683.58 3.77
C 消费者常用品
36,831,860.00 1.82
D 能源
- -
E 金融
49,005,695.14 2.43
F 医疗保健
13,748,809.00 0.68
G 工业
62,382,744.98 3.09
H 信息技术
- -
I 电信服务
- -
J 公用事业
- -
K 房地产
- -
合计
238,145,792.70 11.80
注：以上分类采用全球行业分类标准(Global Industry Classification
Standard，GICS)。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 002078
太阳纸业
10,482,432 115,306,752.00 5.71
2 600887
伊利股份
3,912,144 111,456,982.56 5.5226
3 000333
美的集团
2,028,500 110,614,105.00 5.48
4 600143
金发科技
16,651,732 99,743,874.68 4.94
5 600036
招商银行
2,965,406 86,263,660.54 4.27
6 600196
复星医药
1,598,600 71,121,714.00 3.52
6 02196
复星医药
356,000 13,748,809.00 0.68
7 600741
华域汽车
3,463,819 83,928,334.37 4.16
8 600104
上汽集团
2,424,400 82,453,844.00 4.09
9 600060
海信电器
4,996,050 77,288,893.50 3.83
10 600132
重庆啤酒
2,694,892 58,182,718.28 2.88
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避
市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基
金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策27
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避
市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基
金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
11、投资组合报告附注
（1）本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
414,906.15
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
180,344.31
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
595,250.46
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计
项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依据恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财28
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
以下基金业绩数据截至2018年3月31日。
1、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金份额净值增
长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2018年1月1日至
2018年3月31日
-1.28% 1.12% -1.54% 0.93% 0.26% 0.19%
2017年11月15日至
2018年3月31日
2.00% 0.96% -2.00% 0.85% 4.00% 0.11%
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：（1）截止日期为2018年3月31日。29
（2）本基金建仓期6个月，即从2017年11月15日起至2018年5月
14日，至本报告期末，本基金尚处于建仓期。
13、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券、期货交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）基金上市初费和上市年费；
（9）证券、期货账户开户费和账户维护费；
（10）投资港股通标的股票的相关费用；
（11）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的
其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与
基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式，
于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、30
公休日等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与
基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式，
于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、
公休日等,支付日期顺延。
上述基金费用的种类中第（3）－（11）项费用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费率
本基金对通过基金管理人直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投
资者实施差别的申购费率。
通过基金管理人直销中心申购的养老金客户的申购费率如下：
申购金额（M） 费率
M＜1000万
0.3%
M≥1000万元 每笔1000元
其他投资者申购本基金基金份额的申购费率如下：
申购金额（M） 适用申购费率
M<1000万
1.5%
M≥1000万 1000元/笔
本基金场内和场外的申购费率相同，本基金的申购费用由基金投资人承担，
不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。本基
金场内、场外申购费率均按申购金额递减。投资者在一天之内如果有多笔申购，
适用费率按单笔分别计算。31
2、赎回费率
本基金场内和场外的赎回费用相同，本基金的赎回费用由基金赎回人承担，
赎回费用全部归入基金财产。
本基金场内、场外赎回费率均按持有时间递减。
投资者在一天之内如果有多笔赎回，适用费率按单笔分别计算。具体如下：
份额持续持有时间（L） 适用赎回费率
L<7日
1.5%
7日≤L<30日
0.75%
30日≤L<180日
0.5%
L≥180日
0
3、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基
金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办法》的有关规定，
在指定媒介公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在
基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适
当调低申购费率和赎回费率。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师
费、信息披露费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理32
费率、基金托管费率。
调整基金管理费率、基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议。基
金管理人调整管理费、托管费，需于调整实施前书面告知基金托管人。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒介上公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，
主要更新内容如下：
1、“重要提示”部分更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的
截止日期，新增了基金合同生效日期。
2、“三、基金管理人”部分对基金管理人概况、主要人员情况等进行了更
新。
3、“四、基金托管人”部分对主要人员情况、基金托管业务经营情况等进
行了更新。
4、“五、相关服务机构”部分更新了基金销售机构、登记机构、审计基金
财产的会计师事务所的信息。
5、“六、基金的募集”部分新增了基金募集情况的信息，删除了基金募集
期限、发售及认购等不适用的信息。
6、“七、基金合同的生效”部分增加了对基金合同生效情况的说明，删除
了基金备案、对基金合同不能生效时募集资金的处理方式等不适用内容。
7、“九、基金份额的申购、赎回与转换”部分更新了申购和赎回的数额限
制的文字表述。
8、“十、基金的投资”部分新增了本基金投资组合报告，内容截止至33
2018年3月31日。
9、更新“十一、基金的业绩”，内容截止至2018年3月31日。
10、“十五、基金的费用与税收”部分更新了与基金运作有关的费用的文
字表述，更新了与基金销售有关的费用的内容。
11、新增“二十一、其他应披露事项”，内容为报告期内应披露的本基金
其他相关事项。
上海东方证券资产管理有限公司
二〇一八年六月二十五日
