万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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万 家强 化收 益定期 开放 债券 型证券 投资 基金
更 新招 募说 明书摘 要
（2018 年1 号）
基金管理人：万家 基金管理有限公司
基金托管人：华夏 银行 股份有限公司
二〇一八年六月
万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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【重要提示】
本基金由基金管理人申请并经中国证监会证监 许可[2012]1518 号文核准募
集， 基金合同生效日为2013 年 5 月 7 日。
2018 年 3 月 24 日， 基金 管理 人按 照中 国证 监会 《公 开募 集开 放式 证券 投资
基金流动性风险管理规定》 （ 〔2017 〕12 号） 的要 求对 基 金合 同的 部分 内容 进行
了修订, 修订后的法律文件自 2018 年 3 月 31 日起正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证 监会 核准 ， 但中 国证 监会 对本 基金 募集 的核 准， 并不 表明 其对 本基 金的 价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 本
基金在投资运作过程中可能面临各种风险， 包括： 因整体政治 、 经济、 社会等环
境因 素对 证券 价格 产生 影 响而 形 成的 系统 性风 险 ，个 别 证券 特有 的非 系 统性 风
险， 基金 管理 人在 基金 管理 实施 过程 中产 生的 基金 管理 风险 ， 本基 金的 特定 风险
等。 本基 金特定风险包括：1) 本基金 重点投资于主体信用评级在 AA 及以下的信
用债券， 无法完全规避 这类品种的 发债主体的信用质量变化造成的信用风险； 也
可能因 出现信用违约 情形 ，给基金净值带来较大的负面影 响和波动。2） 本基金
部分资产投资于 中小企业私募债券， 无法完全规避 这类品种 的 流动性风险和 信用
风险； 也 可能 因 出 现信 用 违约情形 ，给 基 金净 值 带来 负 面影 响和 一定 波 动。3)
在本基金 每三年开放一次申购赎回，每次开放5 至20 个工作日 ， 在非开放日 基
金份额持有人 将 面临不能赎回基金份额的风险。 4) 本基金开放期内单个开放日出
现巨 额赎 回的 ， 赎回 的基 金份额持有人有可能存在延缓支付赎回款项的风险， 未
赎回 的基 金份 额持 有人 仍 有可 能 承担 短期 内变 现 而带 来 的冲 击成 本对 基 金净 资
产产生的负面影响。5) 基金份额持有人面临基金合同 提前终止的风险。6) 基金上
市交 易后 ， 投资 人可 能面 临无 法买 卖的 流动 性风 险， 及上 市交 易价 格与 基金 份额
净值发生偏离带来的折/溢价风险。
本基金是一只债券型基金， 投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的
80%，投资于主体信用评级在 A （含）至 AA （含）之间的信用债券的比例不低于
债券类资产的 80% 。 投资于中小企业私募债券的比例不高于债券类资产的 20% 。万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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本基金不 投资 股票 ， 不直 接在 二级 市场 买入 可转 换债 券、 权证 ， 但可 以参 与一 级
市场 可转 换债 券 （含 可分 离交 易的 可转 换债 券） 的申 购。 由于 本基 金主 要投 资于
主体信用评级在A （含 ） 至 AA （含） 的信 用债 券， 其预 期风 险水 平和 预期 收益 都
将高于开放式纯债基金。 投资有风险， 投资人在进行投资决策前， 请仔细阅读本
基金的招募说明书和基金合同， 全面认识本基金产品的风险收益特征， 充分考虑
投资人自身的风险承受能力， 并对于认购 （或申购） 基金的意愿、 时机、 数量等
投资行为作出独立决策。 在投资人作出投资决策后， 基金投资运作与基金净值变
化引致的投资风险，由投资人自 行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人所管理的其它基金的业绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书( 更新)所载内容截止日为2018 年5 月7 日,有关财务数据和净
值表现截止日为2018 年 3 月31 日，财务数据未经审计 。 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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一、 基金 管 理人
(一) 基金 管理 人 概况
名称：万家基金管理有限公司
住所： 中国（ 上海）自由贸易试验区 浦电路360 号8 层（名义楼层9 层 ）
办公地址： 中国（ 上海 ）自由贸易试验区 浦电路 360 号 8 层（名义楼层 9
层 ）
法定代表人： 方一天
总经理：经晓云
成立日期：2002 年 8 月 23 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字【2002 】44 号
经营范围： 基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元
存续期间：持续经营
联系人：兰剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
(二)主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
董事长方一天先生， 大学本科， 学士学位， 先后 在上 海财 政证 券公 司、 中国
证监 会系 统、 上证 所信 息网 络有 限公 司任 职，2014 年 10 月加入万家基金管理有
限公司，2014 年 12 月起任公司董事，2015 年 2 月至 2016 年 7 月任公司总经理，
2015 年 7 月起任公司董事长。
董事马永春先生， 政治经济学硕士学位， 曾任新疆自治区党委政策研究室科
长， 新疆 通宝 投资 有限 公司 总经 理， 新疆 对外 经贸 集团 总经 理， 新疆 天山 股份 有
限公 司董 事， 新疆 国际 实业 股份有限公司副董事长兼总经理。 现为新疆国际实业
股份有限公司高级顾问 。
董事袁西存先生， 中共党员， 研究生， 工商管理学硕士 ， 曾任莱钢集团财务
部科 长， 副部 长， 齐鲁 证券 有限 责任 公司 计划 财务 部总 经理 ， 现任 中泰 证券 股份万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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有限公司财务总监。
董事经晓云女士， 中国民主建国会会员， 研究生， 工商管 理学硕士， 曾任上
海财 政证 券公 司市 场管 理 部经 理 ，上 海证 券有 限 责任 公 司经 纪管 理总 部 副总 经
理、总经理，上投摩根基金管理有限公司副总经理。2016 年 7 月加入万家基金
管理有限公司，任公司董事、总经理。
独立董事黄磊先生， 中国民主建国会成员， 经济学博士， 教授， 曾任贵州财
经学院财政金融系教师、 山东财经大学金融学院院长、 山东省政协常委， 现任山
东财经大学资本市场研究中心主任、 山东金融产业优化 与区域管理协同创新中心
副主 任、 山东 省人 大常 委、 山东 省人 大财 经委 员会 委员 、 教育 部高 校金 融类 专业
教学指导委员会委员。
独立董事张伏波先生， 经济学博士， 曾任上海申佳船厂科员、 浙江省经济建
设投资公司副经理、 国泰君安证券股份有限公司总裁助理、 兴安证券有限责任公
司副 总经 理、 上海 证券 有限 责任 公司 副总 经理 、 海证 期货 有限 公司 董事 长、 亚太
资源有限公司董事，现任玖源化工（集团）有限公司董事局副主席。
独立董事朱小能先生， 中共党员， 哲学博士， 教授 。 曾任华东理工大学商学
院讲师、中央财经大学中国金融发展研究院硕士生导师、副教授、博士 生导师，
上海财经大学金融学院副教授、博士生导师，现任上海财经大学金融学院教授、
博士生导师。
2、基金管理人监事会成员
监事会主席李润起先生， 硕士学位， 经济师。 曾任宏源证券股份有限公司文
艺路营业部客户主管、 公司投行部项目经理， 新疆国际实业股份有限公司证券事
务代表，现任新疆国际实业股份有限公司董事会秘书 。
监事 张浩 先生 ， 中共 党员 ， 管理 学博 士， 先后 任职 于山 东东 银投 资管 理有 限
公司 、 山东 省国 有资 产控 股有 限公 司、 巨能 资本 管理 有限 公司 。 现任 巨能 资本 管
理有限公司董事长。
监事 李丽 女士 ， 中共 党员 ， 硕士 ， 中级 讲师 ， 先后 任职 于中 国工商银行济南
分行、济南卓越外语学校、山东中医药大学。2008 年 3 月起加入本公司， 曾任
公司综合管理部总监 ，现任公司总经理助理 。
监事陈广益先生， 硕士学位， 先后任职于苏州对外贸易公司、 兴业全球管理万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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有限公司。2005 年 3 月加入本公司，现任公司 总经理助理、 基金运营部总监。
监事尹丽曼女士， 中共党员， 硕士， 先后任职于申银万国 期货有限公司、 东
海期货有限责任公司、 万家共赢资产管理有限公司。2017 年 4 月起加入本公司，
现任公司综合管理部副总监。
3、基金管理人高级管理人员
董事长：方一天先生（简介请参见基金管理人董事会 成员）
总经理： 经晓云女士 （简介请参见基金管理人董事会成员）
副总 经理 ： 李杰 先生 ， 硕士 研究 生。1994 年至2003 年任职于国泰君安证券，
从事 行政 管理 、 机构 客户 开发 等工 作；2003 年至 2007 年任职于兴安证券， 从事
营销管理工作；2007 年至2011 年任职于齐鲁证券， 任营业部高级经理、 总经理
等职。2011 年加入本公司，曾任综合管理部总监、总经理助理，2013 年 4 月起
任公司副总经理，2014 年 10 月 至 2015 年 2 月 代任公司总经理。
副总 经理 ： 黄海 先生 ， 硕士 研究 生。 先后 在上 海德 锦投 资 有限 责任 公司 、 上
海申银万国证券研 究所 有限 公司 、 华宝 信托 有限 责任 公司 、 中银 国际 证券 有限 责
任公司工作，历任项目经理、研究员、投资经理、投资 总监等职务。2015 年 4
月进 入万 家基 金管 理有 限 公司 任 投资 总 监职 务 ，负 责公 司投 资 管理 工 作，2017
年4 月起任公司副总经理。
督察 长： 兰剑 先生 ， 法学 硕士 ， 律师 、 注册 会计 师， 曾在 江苏 淮安 知源 律师
事务 所、 上海 和华 利盛 律师 事务 所从 事律 师工 作，2005 年 10 月进入万家基金管
理有限公司工作，2015 年 4 月起 任公司督察长。
4、本基金基金经理简历
苏谋 东： 男， 复旦 大学 经济 学硕 士 ，CFA ，2008 年 7 月进入宝钢集团财务有
限公 司，从事固定收益投资研究工作，担任投资经理职务。2013 年 3 月加入万
家基金管理有限公司， 现任公司 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、 万
家信用恒利债券型证券投资基金、 万家颐和保本混合型证券投资基金、 万家恒景
18 个月定期开放债券型证券投资基金、 万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、
万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、 万家现金增利货币市场基金、 万家安弘纯债
一年定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金基金经理 。
历任基金经理： 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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孙驰：2013 年 5 月 7 日 ——2015 年10 月 17 日
5、投资决策委员会成员
（1 ）权益投资决策委员会
主
任：黄海
委
员：莫海波、卞勇、叶勇、白宇、李文宾
黄海先生，副总经理、投资总监。
莫海波先生， 总经理助理、 投资研究部总监、基金经理。
卞勇先生，量化投资部总监、基金经理。
叶勇先生，权益投资二部总监。
白宇先生，交易部总监。
李文宾先生，基金经理。
（2 ）固收投资决策委员会
主
任：方一天
委
员：陈广益、苏谋东、白宇、熊义明
方一天先生，董事长
陈广益先生，总经理助理、基金运营部总监。
苏谋东先生，固定收益部副总监，基金经理。
白宇先生，交易部总监。
熊义明先生， 首席宏观分析师。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基金 托管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：华夏银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街22 号（100005 ）
办公地址：北京市东城区建国门内大街22 号（100005 ）
法定代表人：李民吉 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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成立时间： 1992 年 10 月 14 日
组织形式：股份有限公司
注册资本： 12,822,686,653 元人民币
批准设立机关和设立文号： 中国人民银行[银复（1992 ）391 号]
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]25 号
联系人：郑鹏
电话 ： （010 ）85238667
传真 ： （010 ）85238680
（二）主要人员情况
华夏银行资产托管部内设市场一室、 市场二室、 风险与合规管理室和运营室
4 个职能处室。资产托管部共有员工 38 人，高管人员拥有硕士以上学位或高级
职称 。
（三）基金托管业务经营情况
华夏银行于2005 年2 月23 日经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督
管理委员会核准， 获得证券投资基金托管资格， 是 《证券投资基金法》 和 《证券
投资基金托管资格管理办法》实施后取得证券投资基金托管资格的第一家银行。
自成 立以 来， 华夏 银行 资产 托 管部 本着 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ” 的行 业精 神， 始
终遵 循 “安 全保 管基 金资 产， 提供 优质 托管 服务 ” 的原 则 ， 坚持 以客 户为 中心 的
服务 理念 ， 依托 严格 的内 控管 理、 先进 的技 术系 统、 优秀 的业 务团 队、 丰富 的业
务经 验， 严格 履行 法律 和托 管协 议所 规定 的各 项义 务， 为广 大基 金份 额持 有人 和
资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得 了优异业绩。 截至 2017
年12 月末 ， 托管 证券 投资 基金 、 券商 资产 管理 计划 、 银行 理财 、 保险 资管 计划 、
资产支持专项计划、股权投资基金等各类产品合计 1656 只，全行资产托管规模
达到27,357.33 亿元，较年初增长 25.88% 。
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三 、相 关服 务机构
一、基金份额销售机构
(一)直销机构
本基 金直 销机 构 为万 家 基金 管 理有 限公 司以 及 该 公司 的 电子 直销 系 统（ 网
站、微交易） 。
住所 、 办公 地址 ： 中国 （上 海） 自由 贸易 试验 区浦 电路360 号8 层 （名 义楼
层9 层）
法定代表人：方一天
联系人：张婉婉
电话：(021)38909777
传真：(021)38909798
客户服务热线：400-888-0800 ；95538 转 6
投资 者 可以通过 基金管理人电子直销系统 （网站、 微交易） 办理本基金的开
户、认购、申购及赎回等业务 ，具体交易细则请参阅 基金管理人的 网站公告。
网上交易网址：https://trade.wjasset.com/
微交易：万家基金微理财（微信号：wjfund_e ）
（二）非直销销售机构
(1) 场外 销售 机构
1、 华夏银行股份有限公司
客服 电话：95577
网址 ：www.hxb.com.cn
2、中国建设银行股份有限公司
客服 电话：95533
网址：www.ccb.com
3、 中国农业银行股份有限公司
客服 电话：95599 （或拨打各城市营业网 点咨询电话）
网址：www.abchina.com
4、交通银行股份有限公司 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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客服 电话：95559
网址：www.bankcomm.com
5、上海浦东发展银行股份有限公司
客服 电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
6、中信银行股份有限公司
客服 电话：95558
网址：bank.ecitic.com
7、 中泰证券股份 有限公司
客户服务电话：95538
网址：www.ztzq.com.cn
8、 海通证券股份有限公 司
客服 热线：400-8888-001 、95553
网址：www.htsec.com
9、上海证券有限责任公司
客服 电话：400-891-8918 ，021-962518
网址：www.962518.com
10、光大证券股份有限公司
客服电话： 95525
网址：www.ebscn.co
11、国泰君安证券股份有限公司
客服电话：400-888-8666
网址：www.gtja.com
12、信达证券股份有限公司
客服 电话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
13、中国银河证券股 份有限公司
客服 电话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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14、华宝证券有限责任公司
客服 电话：400-820-9898
网址：www.cnhbstock.com
15、山西证券股份有限公司
客服 电话：400-666-1618 ，95573
网址：www.sxzq.com
16、中信建投证券股份有限公司
客服 电话：400-888-8108
网址：www.csc108.com
17、东吴证券股份有限公司
客服 电话： 4008601555
网址：www.dwjq.com.cn
18、五矿证券有限公司
客服 电话：400-184-0028
网址：http://wkzq.com.cn
19、 国融 证券有限责任公司
客服 电话：400-660-9839
网址： www.grzq.com.cn
20、中航证券有限公司
客服电话：400-8866-567
网址：http://www.avicsec.com
21、 申万宏源证券有限公司
客户服务电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
22、江海证券有限公司
客服 电话 ：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
23、天相投资顾问有限公司
客服电话：010-66045678 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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公司网址：www.txsec.com
24、中国国际金融有限公司
客服电话：010-65051166
网址 ：http://www.cicc.com.cn/
25、上海好买基金销售有限公司
客服电话：400-700-9665
网址：www. ehowbuy.com
26、 杭州数米基金销售有限公司
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
27、长量基金销售投资顾问有限公司
客服电话：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
28、上海天天基金销售有限公司
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
29、深圳众禄基金销售有限公司
客服电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.com
30、 中 国邮政储蓄银行
客服电话：95580
网址：http:www.psbc.com
31、 光大银行股份有限公司
客户服务电话: 95595
网址 www.cebbank.com
32、 平安证券有限责任公司
客户服务电话：95511-8
网址： stock.pingan.com
33、 平安银行股份有限公司 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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客服电话：95511-3
公司网址：www.bank.pingan.com
34、 民生银行股份有限公司
客户服务电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
35、 泉州银行股份有限公司
客服电话：4008896312
网址：www.qzccbank.com
36、 中信山东证券有限责任公司
客服电话：95548
网址：http://www.zxwt.com.cn/
37、 华福证券有限责任公司
客服电话：96326
网址：www.gfhfzq.com.cn
38、 国金证券股份有限公司
客户服务电话：400-660-0109
网址：www.gjzq.com.cn
39、 华泰证券股份有限公司
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
40、 华鑫证券有限责任公司
客服 电话：021-32109999 ；029-68918888 ；4001099918
网址 ：www.cfsc.com.cn
41、 中信证券股份 有限公司
客服电话：95558
网址：http://www.citics.com
42、 东兴证券股份有限公司
客服 电话：400-888-8993
网址 ：www.dxzq.net
43、 招商证券股份有限公司 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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客服 电话：95565
网址：wap.newone.com.cn
44、 爱建证券有限责任公司
客服电话：021-63340678
网址：www.ajzq.com
45、 华龙证券有限责任公司
客服电话：4006898888
网址： www.hlzqgs.com
46、国融证券股份有限公司
客服电话：95385
网址： www.grzq.com
47、 南京证券股份有限公司
客服电话：400-828-5888
网址：www.njzq.com.cn
48、 中国中投证券有限责任公司
客服电 话：4006008008
网址：www.cjis.cn
49、 中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券）
客户 服务 电话 ： （0571 ）96598
网址：www.96598.com.cn
50、 东海证券股份有限公司
客服电话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
51、 金元证券股份有限公司
客户服务电话： 4008-888-228
公司网站： www.jyzq.cn
52、 浙江同花顺基金销售有限公司
客服电话：4008-773-772
网址：http://fund.10jqka.com.cn/
53、 上海天天基金销 售有限公司 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
54、上海利得基金销售有限公司
客服电话：4000676266
网址： www.leadbank.com.cn
55、上海联泰资产管理有限公司
客服电话：021-52822063
网址：http://www.66zichan.com/
56、 北京钱景财富投资管理有限公司
客户服务电话： 400-893-6885
网址： fund.qianjing.com
57、 一路财富（北京）信息科技有限公司
客户服务电话： 400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
58、 大泰金石投资管理有限公司
客户服务电话：021-22267982
网址：www.dtfortune.com
59、 上海陆金所基金销售有限公司
客户服务电话：4008-219-031
网址：www.lufunds.com
60、 北京 虹点基金销售有限公司
客户服务电话： 400-068-1176
网址： www.hongdianfund.com
61、 上海汇付金融服务有限 公司
客户服务电话： 400-820-2819
网址： https://tty.chinapnr.com/
62、 盈米财富管理有限公司
客户服务电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
63、 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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客户服务电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn/
64、 中经北证（北京）资产管理有限公司
客服电话：400-600-0030
网址：www.bzfunds.com
65、 深圳富济财富管理有限公司
客服电话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
66、 武汉市伯嘉基金销售有限公司
客服电话：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
67、 海银基金销售有限公司
客服电话：400-808-1016
网址：www.fundhaiyin.com
68、 北京汇成基金销售有限公司
客服电话：400-619-9059
网址： www.fundzone.cn
69、 北京广源达信 投资管理有限公司
客服电话：400-623-6060
网址：www:niuniufund.com
70、 中证金牛（北京）投资咨询有限公司
客服电话：400-8909-998
网址：www.jnlc.com
71、 和讯信息技术有限公司
客户服务电话：400-920-0022
网址： licaike.hexun.com
72、 奕丰金融服务（深圳）有限公司
客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
73、 浙江金观诚财富管理有限公司 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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客服电话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
74、 北京恒天明泽基金销售有限公司
客服电话：4008980618
网址：www.chtfund.com
75、 上海基煜基金销售有限公司
客户服务 电话：021-65370077
网址： www.jiyufund.com.cn
76、 北京懒猫金融信息服务有限公司
客户服务电话：4001-500-882
网址：http:// www.lanmao.com
77、 北京肯特瑞财富投资管理有限公司
个人业务：95118
企业业务：4000888816
网址：fund.jd.com
78、 北京新浪仓石基 金销售有限公司
客服电话：010-62675369
网址：www.xincai.com
(2) 场内 销售 机构
指由中国证监会核准的具有开放式基金代销资格,并经 深圳 证券 交易 所和 中
国证券登记结算有限责任公司认可的深圳证券交易所会员 （具体名单详见基金份
额发售公告或相关业务公告） 。
二、 基金注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17 号
电话：010 －58598888
传真：010 －58598824
三、 出具法律意见书的律师事务所
名称： 北京大成（上海）律师事务所
住所： 上海市银 城中路501 号上海中心15 层、16 层
万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
18
电话 ： （021 ）3872 2416
联系人：华涛
四、 审计基金财产的会计师事务所
名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国上海市南京东路61 号新黄浦金融大厦四楼
办公地址：中国上海市南京东路61 号新黄浦金融大厦四楼
联系电话：021-63391166
传真：021-63392558
联系人：徐冬
经办注册会计师：王斌、徐冬、詹阳
四、 基金 的 名称
万家强化收益定期开放债券型证券投资基金
五、 基金 的 类型
基金类别： 债券型 证券投资 基金
基金运作方式： 契约型 开放式
六、 基金 的 投资 目标
在合理控制风险的基础上， 追求基金资产的长期稳定增值， 力争获得超过业
绩比较基准的收益。
七、 基金 的 投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
国债 、 央行 票据 、 地方 政府 债、 次级 债、 金融 债、 公司 债、 企业 债、 中小 企业 私
募债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、短期融资券、资产支持证券、
中期 票据 、 银行 存款 、 货币 市场 工具 以及 法律 法规 或中 国证 监会 允许 基金 投资 的
其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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本基金不投资股票， 不直接从二级市场买入可转换 债券 、 权证 ， 但可 以参 与
一级市场可转换债券 （含可分离交易的可转换债券） 的申购。 如法律法规或监管
机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳
入投资范围。
本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80% ， 投资 于主 体信
用评级在A（含）至AA （含）之间的信用债券的比例不低于债券类资产的80% ，
投资于中小企业私募债券的比例不高于债券类资产的20% ； 但在 每次 开放 期前 三
个月 、 开放 期及 开放 期结 束后 三个 月的 期间 内， 基金 投资 不受 上述 比例 限制 ； 在
开放 期内 ， 本基 金持 有的 现金 或者 到期 日在 一年 以内 的政 府 债券不低于基金资产
净值的5%。 其中 ， 现金 类资 产不 包括 结算 备付 金、 存出 保 证金 、 应收 申购 款等 。
八、 基金 的 投资 策略
本基金将主要投资于主体信用评级在A （含 ） 至AA （含 ） 之间 的的信用类固
定收益金融工具。本基金在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，
通过对利率变化趋势、 债券收益率曲线移动方向、 信用利差等影响债券价格的因
素进 行评 估， 采取 积极 的债 券投 资管 理策 略， 并充 分利 用市 场的 非有 效性 ， 把握
各类套利的机会。 在信用风险可控的前提下， 寻求组合流动性与收益的最佳配比，
力求持续取得达到或超过业绩比较基准的债券组合投资收 益。
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
1. 封闭期投资策略
1） 期限配置策略
为合理控制本基金开放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需求，
本基金在每个封闭期将适当 地 采取期限配置策略， 即 原则上 将基金资产所投资标
的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹配。
2） 利率预期策略
利率变化是影响债券价格的最重要的因素， 利率预期策略是本基金的基本投
资策 略。 本基 金通 过对 宏观 经济 、 金融 政策 、 市场 供需 、 市场 结构 变化 等因 素的
分析 ， 采用 定性 分析 与定 量分 析相 结合 的方 法， 形成 对未 来利 率走 势的 判断 ， 并
在此 基础上对债券组合的久期结构进行有效配置， 以达到降低组合利率风险， 获
取较高投资收益的目的。 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
20
3） 期限结构配置策略
利率期限结构表明了债券的到期收益率与到期期限之间的关系。 本基金通过
数量化方法对利率进行建模， 在各种情形、 各种假设下对未来利率期限结构变动
进行 模拟 分析 ， 并在 运作 中根 据期 限结 构不 同变 动情 形在 子弹 式组 合、 梯式 组合
和杠铃式组合当中进行选择适当的配置策略。
4） 信用债券投资策略
本基金的投资重点为主体信用评级在A （含 ） 至 AA （含 ） 之间 的的信用债券。
本基金将在万家基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框 架下 ， 积极
投资 信用 债券 。 对信 用利 差的 评估 直接 决定 了对 信用 债券 的定 价结 果。 信用 利差
是信用债券相对于可比国债在信用利差扩大风险和到期兑付违约风险上的补偿。
信用利差的变化受经济周期、行业周期和发行主体财务状况等综合因素的影响。
本基金围绕上述因素综合评估发行主体的信用风险，确定信用债券的信用利差，
有效管理组合的整体信用风险。
在信息反映充分的债券市场中， 信用利差的变化有规律可循且在一定时期内
较为 稳定 。 当债 券收 益率 曲线 上移 时， 信用 利差 通常 会扩 大， 而在 债券 收益 率曲
线下移的过程中， 信用利差会收窄； 行业盈利增加、 处于 上升周 期中 ， 信用 利差
会缩 小， 行业 盈利 缩减 、 处于 下降 周期 中， 信用 利差 会扩 大。 提前 预测 并制 定相
应投 资策 略， 就可 能获 得收 益或 者减 少损 失。 本基 金将 通过 定性 与定 量相 结合 的
方式 ， 综合 考虑 监管 环境 、 市场 供求 关系 、 行业 分析 ， 并运 用财 务数 据统 计模 型
和现金流分析模型等对整个市场的信用利差结构进行全面分析， 在有效控制整个
组合信用风险的基础上， 采取积极的投资策略， 发现价值被低估的信用类债券产
品，挖掘投资机会，获取超额收益。
5） 信用债券投资的风险管理
本基金采用自上而下、 定性与定量相结合、 动态与静态相结合的办法， 对信
用债券面临的信用风险 进行 综合 评估 ， 同时 给出 内部 的信 用评 分， 建立 信用 债券
的投 资库 。 在具 体操 作上 ， 首先 按照 标准 普尔 全球 行业 分类 系统 （GICS ） 将全 部
发债企业划分行业， 对主要行业的整体信用状况做出基本判断和定期跟踪； 其次
针对具体行业的运行模式、 竞争状况和盈利特点选取对该行业中企业信用资质最
为重要的若干因素， 包括企业基本面、 竞争优势、 成本控制方面的各项因素以及万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
21
财务数据中最能够体现企业信用资质差异的指标， 对每项因素和指标赋予一定的
权重，形成该行业的评分体系；最后评估行业内主要发债企业每项指标的表现，
定量 给予 评分 ， 并综 合得 到企 业的 信用 资质 评分 。 在定 量评 分体 系基 础之 上， 信
用研究员针对企业特有的竞争优势或者潜在风险对评分进行相应的调整， 并充分
提示 风险 。 债券 入库 后， 信用 研究 员定 期动 态跟 踪所 持债 券的 信用 资质 状况 ， 并
建立相应的预警指标，具体操作包括但不限于：
(1) 定期对当前的宏观环境以及对企业可能产生的影响进行评估；
(2) 定期对企业所在行业的整体信用状况进行跟踪；
(3) 定期跟踪企业财务数据， 财务数据涉及净利润、 经营性利润等利润指标，
经营活动产生的现金流量、 经营活动现金流短期债务覆盖倍数、 投资活动现金流
等现金流指标以及资产负债率、流动比率、速动比 率等偿债能力指标；
如果企业信用资质有恶化的迹象, 信用研究员会及时向 基金经理汇报，并集
中讨论解决方案以提早规避可能出现的各种风险。
6） 杠杆投资策略
在信用风险和流动性风险可控的前提下， 以组合现有债券为基础， 利用买断
式回 购、 质押 式回 购等 方式 融入 低成 本资 金， 并购 买剩 余年 限相 对较 长并 具有 较
高收益的债券，以获取超额收益。
7） 资产支持证券投资策略
资产 支持 证券 ， 定价 受多 种因 素影 响， 包括 市场 利率 、 发 行条 款、 支持 资产
的构 成及 质量 、 提前 偿还 率、 违约 率等 。 本基 金将 深入 分 析上 述基 本面 因素 ， 并
辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价 模型，评估其内在价值。
8） 中小企业私募债券投资策略
本基金将综合运用类别资产配置、 久期管理、 收益率曲线、 个券选择和利差
定价管理等策略， 在严格遵守法律法规和基金合同基础上， 进行中小企业私募债
券的投资。
本基金将特别注重中小企业私募债券的信用风险和流动性管理， 本着风险调
整后收益最大化的原则， 确定中小企业私募债券类资产的合理配置比例， 保证本
金相对安全和资产流动性， 以期获得长期稳定收益。 在投资决策过程中， 将评估
中小企业私募债券的流动性对基金资产流动性的影响， 分散投资， 确保所投资的万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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中小企业私募债券具有适当的流动性 ； 同时 密切 关注 影响 中小 企业 私募 债券 价值
的因素，并进行相应的投资操作。
本基 金将 对中 小 企业 私 募债 券 进行 深入 研究 ， 由债 券 研究 员 根据 公 司内 部
《信用债券库管理办法》 对中小企业私募债券的信用风险和投资价值进行分析并
给予内部信用评分和投资评级。 本基金可投资于内部评级界定为可配置类的中小
企业 私募 债券 ； 对于 内部 评级 界定 为风 险规 避类 的中 小企 业私 募债 券， 禁止 进行
投资。
9） 其他衍生工具的投资策略
对于未来推出的国债期货等新型金融工具或衍生金融工具， 如法律法规或监
管机构允许基金投资，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范 围。
本基金对衍生金融工具的投资主要以套期保值或无风险套利为主要目的。 将在届
时相应法律法规的框架内， 制订符合本基金投资目标的投资策略， 同时结合对衍
生工具的研究，在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下，谨慎进行投资。
2.开放期投资策略
开放 期内 ， 本基 金为 保持 较高 的组 合流 动性 ， 方便 投资 人安 排投 资， 在遵 守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
减小基金净值的波动。
九、 基金 的 业绩 比较 基准
本基金的业绩比较基准为三年期银行定期存款税后收益率。
三年 期定 期存 款 利率 是 指基 金 合同 生效 日 或每 个申 购 赎回 开 放起 始 日中 国
人民银行网站上发布的三年期“金融机构人民币存款基准利率” 。
本基金每三年开放一次申购和赎回。 以三年期银行定期存款税后收益率作为
本基金的业绩比较基准， 能够使本基金投资人理性判断本基金产品的风险收益特
征，合理地衡量比较本基金的业绩表现。
如果今后法律法规发生变化， 或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客
观的业绩比较基准适用于本基金时， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基
准应经基金托管人同意， 并报中国证监会备案。 基金管理人应在调整前2 个工作万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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日在至少一种指定媒体上予以公告。
十、 基金 的 风险 收益 特征
本基金为债券型基金，主要投资品种为发行主体信用 评级在 A（含）至 AA
（含）之间的 信用债券，其预期的风险收益水平高于开放式纯债基金。
十一 、投 资 组合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 华夏 银行 股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 20
日复核了本招募说明书中的投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假 记载
误导性陈述及重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2018 年 3 月 31 日， 本报 告中 所列 财务 数据 未
经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
483,744,664.50 96.33
其中：债券
483,744,664.50 96.33
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合
计
3,263,769.55 0.65
8 其他资产
15,182,438.47 3.02
9 合计
502,190,872.52
100.00
万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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2、报告期末按行业分类的股票投资组合
1.1 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
1.2 2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,748,000.00 3.08
其中：政策性金融债 9,748,000.00 3.08
4 企业债券 277,344,235.90 87.72
5 企业短期融资券 100,470,000.00 31.78
6 中期票据 94,733,000.00 29.96
7 可转债 （可交换债） 1,449,428.60 0.46
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 483,744,664.50 153.00
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 136106 15 三友 02 150,000 14,950,500.00 4.73
2 101572005
15 太科园
MTN001
150,000 14,685,000.00 4.64
3 1180116 11 三明国投 债 300,000 12,180,000.00 3.85
4 112295 15 司尔债 120,000 11,665,200.00 3.69
5 112174 13 广田 01 115,000 11,496,550.00 3.64
万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金暂不可投资股指期货。
10 、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。
11 、 投资组合报告附注
1.3 11.1
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存 在被监管部门立案调
查的情况,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
1.4 11.2
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同 规定备选股票库之外
的股票。
1.5 11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 13,530.84
2 应收证券清算款 5,300,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 9,868,907.63
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,182,438.47
万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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11.4
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
1 120001 16 以岭 EB 120,475.60 0.04
2 132007 16 凤凰 EB 183,660.00 0.06
3 132004 15 国盛 EB 369,640.00 0.12
11.5
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
十二 、基 金 的业 绩
基金业绩截止日为2018 年 3 月 31 日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往 业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一） 本基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业 绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2014 年 14.33% 0.24% 4.22% 0.00% 10.11% 0.24%
2015 年 10.69% 0.12% 3.37% 0.00% 7.32% 0.12%
2016 年 2.43% 0.05% 2.76% 0.00% -0.33% 0.05%
2017 年 2.51% 0.04% 2.75% 0.00% -0.24% 0.04%
2018 年 1
月1 日至
2018 年 3
月 31 日
1.64% 0.03% 0.68% 0.00% 0.96% 0.03%
基金成立 0.69% 0.14% 2.78% 0.00% -2.09% 0.14% 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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日至2013
年 12 月
31 日
基金成立
日 至 2018
年3 月 31
日
36.00% 0.14% 16.56% 0.00% 19.44% 0.14%
注: 业绩比较基准为 三年期银行定期存款税后收益率
（二 ） 自基 金合 同生 效以 来基 金份 额净 值的 变动 情况 ， 并与 同期 业绩 比较 基
准的变动的比较（2013 年 5 月 7 日至 2018 年 3 月 31 日）
注：本基金合同生效日期为2013 年 5 月7 日，建仓期为6 个月，建仓期
结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。 报告期末各项资产配置比例符合基
金合同要求。 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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十三 、基 金 的费 用与 税收
(一)基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.基金的开户费用、账户维护费用
9.基金上市费用（包括上市初费和上市月费） ；
10. 依法可以 在基金财产中列支的 其他费用。
(二)上 述基 金费 用由 基 金管 理 人在 法 律规 定 的范 围内 参照 公 允的 市 场价 格
确定，本基金合同已有规定的和法律法规另有规定时从其规定。
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通 常情 况下 ， 基金 管理 费按 前一 日基 金资 产净 值的0.70% 年费 率计 提。 计
算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划 付指 令， 经基 金托 管人 复核 后于 次月 首日 起5 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通 常情 况下 ， 基金 托管 费按 前一 日基 金资 产净 值的0.20% 年费 率计 提。 计
算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
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H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划 付指 令， 经基 金托管人复核后于次月首日起5 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3.除管 理费 、 托管 费之 外的 基金 费用 ， 由基 金托 管人 根据 其他 有关 法规 及相
应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
(四)不列入基金费用的项目
基金 管理 人和 基 金托 管 人因 未 履行 或未 完全 履 行义 务 导致 的 费用 支 出或 基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金 合同生效前 所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金
财产中支付。
(五)基金管理人和基金托管人 可根据基金发展情况调低基金管理费率、 基金
托管费率。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日 前在指定媒体上刊登公
告。
(六)基金税收
基金 和 基金份额持有人根据 国家法律法规的规定，履行纳税义务 。
十四 、对 招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》
及其它有关法律法规的要求,对基金管理人于2017 年12 月21日 刊登的本基金招募
说明书进行了更新, 主要更新内容如下：
1、更新了招募说明书的目录 。
2、 在招 募说 明书 的 “重要提示 ” 部分,更新 了 内容的截止日期及有关财务数
据的截止日期。
3、在招募说明书的“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的有关内万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201801
30
容。
4、 在招 募说 明书 的 “四 、 基金 托管 人 ” 部分,更新了基金托管人的有关内容。
5、在 招募 说明 书的 “ 五、 相关 服务 机构 ” 部分,更新了 服务机构 的有关内容。
6、 在招 募说 明书 的 “ 十、 基金 的投 资” 部分 ， 增加 了基 金最 近一 期 （2018
年第 一季度）投资组合报告内容。
7、 在招募说明书 “十 一、 基金 的业 绩” 部分 ， 更新 了基 金成 立以 来的 投资
业绩。
8、在招募说明书“ 二十 三 、其 他应披露事项”部分， 更新 了 上一次招募说
明书 刊登 以来 的公告事项。
万家 基金管理有限公司
2018 年 6 月 21 日
