大成惠益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
大成惠益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
2018年第 1期
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
二〇一八年六月大成惠益纯债债券型证券投资基金
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重 要 提 示
大成惠益纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2016年8月
11日证监许可【2016】1816号文核准募集，基金合同于2016年11月2日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明中国证监会对本基金的价值和收益做
出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因证券市场波动等因素产生波动。投资者在投资
本基金前，应仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，全面认识本基金的风险收益特征
和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和
投资者的风险承受能力相适应，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对申购基
金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立、谨慎决策，获得基金投资收益，亦承担基金
投资中出现的各类风险。基金管理人在基金管理实施过程中产生的操作或技术风险、本基
金的特有风险等。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但
不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未
来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。投资
有风险，投资人申购基金时，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金过往业绩并不预示其未来表现。
本更新的招募说明书所载内容截止日为2018年5月2日（其中人员变动信息以公告日为
准），有关财务数据和基金净值表现截止日为2018年3月31日，本报告中所列财务数据未经
审计。
1大成惠益纯债债券型证券投资基金
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一．基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：大成基金管理有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32层
设立日期：1999年 4月 12日
注册资本：贰亿元人民币
股权结构：公司股东为中泰信托有限责任公司（持股比例 50%）、中国银河投资管理
有限公司（持股比例 25%）、光大证券股份有限公司（持股比例 25%）三家公司。
法定代表人：刘卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人：肖剑
（二）主要人员情况
1．公司高级管理人员
董事会：
刘卓先生，董事长，工学学士。曾任职于共青团哈尔滨市委、哈尔滨银行股份有限公
司、中泰信托有限责任公司；2007 年 6 月，任哈尔滨银行股份有限公司执行董事；
2008 年 8 月，任哈尔滨银行股份有限公司董事会秘书；2012 年 4 月，任哈尔滨银行股份有
限公司副董事长；2012 年 11 月至今，任中泰信托有限责任公司监事会主席。2014 年
12 月 15 日起任大成基金管理有限公司董事长。
靳天鹏先生，副董事长，国际法学硕士。1991 年 7 月至 1993 年 2 月，任职于共青团
河南省委；1993 年 3 月至 12 月，任职于深圳市国际经济与法律咨询公司；1994 年 1 月至
6 月，任职于深圳市蛇口律师事务所；1994 年 7 月至 1997 年 4 月，任职于蛇口招商港务股
份有限公司；1997 年 5 月至 2015 年 1 月，先后任光大证券有限责任公司南方总部研究部
研究员，南方总部机构管理部副总经理，光大证券股份有限公司债券业务部总经理助理，
资产管理总部投资部副总经理（主持工作），法律合规部副总经理，零售交易业务总部副
总经理；2014 年 10 月，任大成基金管理有限公司公司董事；2015 年 1 月起任大成基金管
理有限公司副董事长。
2大成惠益纯债债券型证券投资基金
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罗登攀先生，董事、总经理，耶鲁大学经济学博士。具注册金融分析师(CFA)、金融风
险管理师（FRM）资格，国家“千人计划”专家。曾任毕马威（KPMG）法律诉讼部资深咨
询师、金融部资深咨询师，以及 SLCG 证券诉讼和咨询公司合伙人；2009 年至 2012 年，任
中国证券监督管理委员会规划委专家顾问委员，机构部创新处负责人；2013 年 2 月至
2014 年 10 月，任中信并购基金管理有限公司董事总经理，执委会委员。2014 年 11 月
26 日起任大成基金管理有限公司总经理。2015 年 3 月起兼任大成国际资产管理有限公司董
事长。
周雄先生，董事，金融学博士，北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士
（EMBA），上海市黄浦区政协委员。1987 年 8 月至 1993 年 4 月，任厦门大学财经系教师；
1993 年 4 月至 1996 年 8 月，任华夏证券有限公司厦门分公司经理；1996 年 8 月至
1999 年 2 月，任人民日报社事业发展局企业管理处副处长；1999 年 2 月至 2018 年 2 月任
职于中泰信托有限责任公司，历任副总裁、总裁，现为中泰信托有限责任公司董事。
孙学林先生，董事，硕士研究生。具注册会计师、注册资产评估师资格。现任中国银
河投资管理有限公司党委委员、总裁助理，兼任投资二部总经理兼行政负责人、投资决策
委员会副主任。2012 年 6 月起，兼任镇江银河创业投资有限公司总经理、投资决策委员会
委员。
黄隽女士，独立董事，经济学博士。现任中国人民大学经济学院教授、博士生导师，
中国人民大学艺术品金融研究所副所长。
叶林先生，独立董事，法学博士。现任中国人民大学法学院教授、民商法教研室主任，
博士研究生导师、国家社会科学重点基地中国民商事法律科学研究中心兼职教授。
吉敏女士，独立董事，金融学博士，现任东北财经大学讲师，教研室主任，东北财经
大学金融学国家级教学团队成员，东北财经大学开发金融研究中心助理研究员，主要从事
金融业产业组织结构、银行业竞争方面的研究。参与两项国家自然科学基金、三项国家社
科基金、三项教育部人文社会科学一般项目、多项省级创新团队项目，并负责撰写项目总
结报告，在国内财经类期刊发表多篇学术论文。
金李先生，独立董事，博士。现任英国牛津大学商学院终身教职正教授（博士生导师）
和北京大学光华管理学院讲席教授（博士生导师），金融系联合系主任，院长助理，北京
大学国家金融研究中心主任。曾在美国哈佛大学商学院任教十多年，并兼任哈佛大学费正
清东亚研究中心执行理事。
监事会：
3大成惠益纯债债券型证券投资基金
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许国平先生，监事会主席，中国人民大学国民经济学博士。1987 年至 2004 年先后任
中国人民银行国际司处长，东京代表处代表，研究局调研员，金融稳定局体改处处长；
2005 年 6 月至 2008 年 1 月任中央汇金投资有限责任公司建行股权管理部主任；2005 年
8 月至 2016 年 11 月任中国银河金融控股有限责任公司董事、副总经理、党委委员；
2007 年 2 月至 2016 年 11 月任中国银河投资管理有限公司董事长、总裁、党委书记；
2010 年 6 月至 2014 年 3 月兼任北京银河吉星创业投资有限责任公司董事长；2007 年 1 月
至 2015 年 6 月任中国银河证券股份有限公司董事；2014 年 1 月至 2017 年 6 月任银河基金
管理有限公司党委书记；2014 年 3 月至 2018 年 1 月任银河基金管理有限公司董事长（至
2017 年 11 月）及法定代表人；2018 年 3 月加入大成基金管理有限公司，任监事会主席。
蒋卫强先生，职工监事，经济学硕士。1997 年 7 月至 1998 年 10 月任杭州益和电脑公
司开发部软件工程师。1998 年 10 月至 1999 年 8 月任杭州新利电子技术有限公司电子商务
部高级程序员。1999 年 8 月加入大成基金管理有限公司，历任信息技术部系统开发员、金
融工程部高级工程师、监察稽核部总监助理、信息技术部副总监、风险管理部副总监、风
险管理部总监，现任信息技术部总监。
吴萍女士，职工监事，文学学士，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于中国农
业银行深圳分行、日本三和银行深圳分行、普华永道会计师事务所深圳分所。2010 年 6 月
加入大成基金管理有限公司，历任计划财务部高级会计师、总监助理，现任计划财务部副
总监。2016 年 10 月起兼任大成国际资产管理有限公司董事。
其他高级管理人员：
肖剑先生，副总经理，哈佛大学公共管理硕士。曾任深圳市南山区委（政府）办公室
副主任，深圳市广聚能源股份有限公司副总经理兼广聚投资控股公司执行董事、总经理，
深圳市人民政府国有资产监督管理委员会副处长、处长。2014 年 11 月加入大成基金管理
有限公司，2015 年 1 月起任公司副总经理。
温智敏先生，副总经理，哈佛大学法学博士。曾任职于美国 Hunton & Williams 国际律
师事务所纽约州执业律师。中银国际投行业务副总裁，香港三山投资公司董事总经理，标
准银行亚洲有限公司董事总经理兼中国投行业务主管。2015 年 4 月加入大成基金管理有限
公司，任首席战略官，2015 年 8 月起任公司副总经理。2016 年 10 月起兼任大成国际资产
管理有限公司董事。
周立新先生，副总经理，大学本科学历。曾任新疆精河县党委办公室机要员、新疆精
河县团委副书记、新疆精河县人民政府体改委副主任、新疆精河县八家户农场党委书记、
4大成惠益纯债债券型证券投资基金
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新疆博尔塔拉蒙古自治州团委副书记及少工委主任、江苏省铁路发展股份有限公司办公室
主任、江苏省铁路发展股份有限公司控股企业及江苏省铁路实业集团有限公司控股企业负
责人、中国华闻投资控股有限公司燃气战略管理部项目经理。2005 年 1 月加入大成基金管
理有限公司，历任客户服务中心总监助理、市场部副总经理、上海分公司副总经理、客户
服务部总监兼上海分公司总经理、公司助理总经理，2015 年 8 月起任公司副总经理。
谭晓冈先生，副总经理，哈佛大学公共行政管理硕士。曾任财政部世界银行司科长，
世界银行中国执基办技术顾问，财政部办公厅处长，全国社保基金理事会办公厅处长、海
外投资部副主任。2016 年 7 月加入大成基金管理有限公司，2017 年 2 月起任公司副总经理。
姚余栋先生，副总经理，英国剑桥大学经济学博士。曾任职于原国家经贸委企业司、
美国花旗银行伦敦分行。曾任世界银行咨询顾问，国际货币基金组织国际资本市场部和非
洲部经济学家，原黑龙江省招商局副局长，黑龙江省商务厅副厅长，中国人民银行货币政
策二司副巡视员，中国人民银行货币政策司副司长，中国人民银行金融研究所所长。
2016 年 9 月加入大成基金管理有限公司，任首席经济学家，2017 年 2 月起任公司副总经理。
陈翔凯先生，副总经理，香港中文大学工商管理硕士。曾任职于广发证券海南分公司，
平安保险集团公司。曾任华安财产保险有限公司高级投资经理，国投瑞银基金管理有限公
司固定收益部总监，招商证券资产管理有限公司副总经理。2016 年 11 月加入大成基金管
理有限公司，2017 年 2 月起任公司副总经理。
赵冰女士，督察长，清华大学工商管理硕士。曾供职于中国证券业协会资格管理部、
专业联络部、基金公司会员部，曾任中国证券业协会分析师委员会委员、基金销售专业委
员会委员。曾参与基金业协会筹备组的筹备工作。曾先后任中国证券投资基金业协会投教
与媒体公关部负责人、理财及服务机构部负责人。2017 年 7 月加入大成基金管理有限公司，
2017 年 8 月起任公司督察长。
2、本基金基金经理
陈会荣，证券从业年限 11年，中央财经大学经济学学士。2007年10月加入大成基金
管理有限公司，历任基金运营部基金助理会计师、基金运营部登记清算主管、固定收益总
部助理研究员、固定收益总部基金经理助理、固定收益总部基金经理。自2016年8月6日
起任大成景穗灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2016年8月6日起任大成丰财宝
货币市场基金基金经理，自2016年9月6日起任大成恒丰宝货币市场基金基金经理。自
5大成惠益纯债债券型证券投资基金
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2016年11月2日起任大成惠利纯债债券型证券投资基金、大成惠益纯债债券型证券投资
基金基金经理,自2017年3月1日起任大成惠祥定期开放纯债债券型证券投资基金基金经
理。自2017年3月22日起担任大成月添利理财债券型证券投资基金、大成慧成货币市场
基金和大成景旭纯债债券型证券投资基金基金经理。自2018年3月14日起担任大成月月
盈短期理财债券型证券投资基金及大成添利宝货币市场基金基金经理。具备基金从业资格。
国籍：中国
3、公司投资决策委员会
公司固定收益投资决策委员会由 5名成员组成，设固定收益投资决策委员会主席 1名，
其他委员 4名。名单如下：
陈翔凯，公司副总经理，固定收益投资决策委员会主席；王立，基金经理，固定收益
总部总监，固定收益投资决策委员会委员；谢民，交易管理部副总监，固定收益投资决策
委员会委员；陈会荣，基金经理，固定收益投资决策委员会委员；方孝成，基金经理，固
定收益投资决策委员会委员。
上述人员之间不存在亲属关系。
二．基金托管人
(一)基金托管人概况
1、基本情况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996年 2月 7日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101号
组织形式：其他股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又
是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在
中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商
6大成惠益纯债债券型证券投资基金
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业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立二十年来，业务不断拓展，
规模不断扩大，效益逐年递增，并保持了快速健康的发展势头。
2000年 12月 19日，中国民生银行 A 股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。
2003年 3月 18日，中国民生银行 40亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2004年
11月 8日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了 58亿元人民币次级债券，成为
中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005年 10月 26日，
民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资
本市场股权分置改革提供了成功范例。 2009年 11月 26日，中国民生银行在香港交易所
挂牌上市。
中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管理，规范
行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，在改革发展与管理
等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”
工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新，
实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形
象。
2013年度,民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年度中国优秀股权和
创业投资中介机构“最佳资金托管银行”及由 21世纪传媒颁发的 2013年 PE/VC 最佳金融
服务托管银行奖。
2013年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
在第八届“21世纪亚洲金融年会”上，民生银行荣获“2013?亚洲最佳投资金融服务
银行”大奖。
在“2013第五届卓越竞争力金融机构评选”中，民生银行荣获“2013卓越竞争力品牌
建设银行”奖。
在中国社科院发布的《中国企业社会责任蓝皮书（2013）》中，民生银行荣获“中国
企业上市公司社会责任指数第一名”、“中国民营企业社会责任指数第一名”、“中国银
行业社会责任指数第一名”。
在 2013年第十届中国最佳企业公民评选中，民生银行荣获“2013年度中国最佳企业
公民大奖”。
2013年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖”。
2014年获评中国银行业协会“最佳民生金融奖”、“年度公益慈善优秀项目奖”。
2014年荣获《亚洲企业管治》“第四届最佳投资者关系公司”大奖和“2014亚洲企业
管治典范奖”。
2014年被英国《金融时报》、《博鳌观察》联合授予“亚洲贸易金融创新服务”称号。
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2014年还荣获《亚洲银行家》“中国最佳中小企业贸易金融银行奖”，获得《21世纪
经济报道》颁发的“最佳资产管理私人银行”奖，获评《经济观察》报“年度卓越私人银
行”等。
2015年度，民生银行在《金融理财》举办的 2015年度金融理财金貔貅奖评选中荣获
“金牌创新力托管银行奖”。
2015年度，民生银行荣获《EUROMONEY》2015 年度“中国最佳实物黄金投资银行”
称号。
2015年度，民生银行连续第四次获评《企业社会责任蓝皮书（2015）》“中国银行业
社会责任发展指数第一名”。
2015年度，民生银行在《经济观察报》主办的 2014-2015 年度中国卓越金融奖评选中
荣获“年度卓越创新战略创新银行”和“年度卓越直销银行”两项大奖。
2016年度，民生银行荣获 2016胡润中国新金融 50强和 2016中国最具创新模式新金
融企业奖。
2、主要人员情况
杨春萍：女，北京大学本科、硕士。资产托管部副总经理。曾就职于中国投资银行总
行，意大利联合信贷银行北京代表处，中国民生银行金融市场部和资产托管部。历任中国
投资银行总行业务经理，意大利联合信贷银行北京代表处代表，中国民生银行金融市场部
处长、资产托管部总经理助理、副总经理等职务。具有近三十年的金融从业经历，丰富的
外资银行工作经验，具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。
3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004年 7月 9日获得基金托管资格，成为《中华人民共
和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地发挥后发优
势，大力发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保
护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则，高起点地建立系统、完善制度、
组织人员。资产托管部目前共有员工 64人，平均年龄 36岁，100%员工拥有大学本科以上
学历，80%以上员工具有硕士以上文凭。基金业务人员 100%都具有基金从业资格。
中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务实”的经营理念，
依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平台，为境内外客户提
供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至 2018年 3月 31日，中国民生银行已托
管 183只证券投资基金。中国民生银行于 2007年推出“托付民生·安享财富”托管业务品
牌，塑造产品创新、服务专业、效益优异、流程先进、践行社会责任的托管行形象，赢得
了业界的高度认可和客户的广泛好评，深化了与客户的战略合作。自 2010年至今，中国民
生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”、“最佳创新托管银行”、
8大成惠益纯债债券型证券投资基金
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“金牌创新力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”奖，荣获《21世纪经济报道》颁发的
“最佳金融服务托管银行”奖。
(二)基金托管人的内部控制制度
1、内部风险控制目标
强化内部管理，保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行，保证自觉合规依
法经营，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系，保障业务正常运行，
维护基金份额持有人及基金托管人的合法权益。
2、内部风险控制组织结构
中国民生银行股份有限公司基金托管业务内部风险控制组织结构由中国民生银行股份
有限公司审计部、资产托管部内设风险监督中心及资产托管部各业务中心共同组成。总行
审计部对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内设独立、专职的风险监
督中心，负责拟定托管业务风险控制工作总体思路与计划，组织、指导、协调、监督各业
务中心风险控制工作的实施。各业务中心在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
(1)全面性原则：风险控制必须覆盖资产托管部的所有中心和岗位，渗透各项业务过程
和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责
范围内的风险负责。
(2)独立性原则：资产托管部设立独立的风险监督中心，该中心保持高度的独立性和权
威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
(3)相互制约原则：各中心在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，建立
不同岗位之间的制衡体系。
(4)定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更具客观性和
操作性。
(5)防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操作部门与行政、
研发和营销等部门严格分离。
4、内部风险控制制度和措施
(1)制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人
员行为规范等一系列规章制度。
(2)建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
(3)风险识别与评估：风险监督中心指导业务中心进行风险识别、评估，制定并实施风
险控制措施。
(4)相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监控。
(5)人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控制理念，并
签订承诺书。
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(6)应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾备中心，
保证业务不中断。
5、资产托管部内部风险控制
中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、监控等五
个方面构建了托管业务风险控制体系。
(1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。托管业务是商业银行新兴的中间业务，
中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一
个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快
速发展，新问题新情况不断出现，中国民生银行股份有限公司资产托管部始终将风险管理
放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
(2)实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与，只有
这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。中国民生银行股份有限公司资产托管部实施
全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务中心和业务岗位，每位员工对自己岗位职
责范围内的风险负责。
(3)建立分工明确、相互牵制的风险控制组织结构。托管部通过建立纵向双人制，横向
多中心制的内部组织结构，形成不同中心、不同岗位相互制衡的组织结构。
(4)以制度建设作为风险管理的核心。中国民生银行股份有限公司资产托管部十分重视
内部控制制度的建设，已经建立了一整套内部风险控制制度，包括业务管理办法、内部控
制制度、员工行为规范、岗位职责及涵括所有后台运作环节的操作手册。以上制度随着外
部环境和业务的发展还会不断增加和完善。
(5)制度的执行和监督是风险控制的关键。制度执行比编写制度更重要，制度落实检查
是风险控制管理的有力保证。中国民生银行股份有限公司资产托管部内部设置专职风险监
督中心，依照有关法律规章，定期对业务的运行进行稽核检查。总行审计部也不定期对资
产托管部进行稽核检查。
(6)将先进的技术手段运用于风险控制中。在风险管理中，技术控制风险比制度控制风
险更加可靠，可将人为不确定因素降至最低。托管业务系统需求不仅从业务方面而且从风
险控制方面都要经过多方论证，托管业务技术系统具有较强的自动风险控制功能。
(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规的规定，对基金的投资对
象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬
的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、
基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律
法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应
10大成惠益纯债债券型证券投资基金
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及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通
知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在
限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金
管理人限期纠正。
三．相关服务机构
（一）直销机构
名称：大成基金管理有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32层
法定代表人：刘卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人：乐园
公司网址：www.dcfund.com.cn
大成基金客户服务热线： 400-888-5558（免长途固话费）
大成基金深圳投资理财中心：
地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32层
联系人：肖成卫、关志玲、白小雪
电话：0755-22223523/22223177/22223555
传真：0755-83195235/83195242/83195232
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，
并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：大成基金管理有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32层
法定代表人：刘卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83195239
11大成惠益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
联系人：黄慕平
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市金杜律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7号财富中心写字楼 A 座 40层
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7号财富中心写字楼 A 座 40层
负责人：王玲
电话：0755-22163333
传真：0755-22163390
经办律师：靳庆军、冯艾
联系人：冯艾
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
执行事务合伙人：李丹
电话：021-23238189
联系人：俞伟敏
经办注册会计师：张振波、俞伟敏
四．基金的名称
本基金名称：大成惠益纯债债券型证券投资基金。
五．基金的类型
本基金类型：债券型基金
六．基金的运作方式
本基金运作方式：契约型、开放式
七．基金存续期限
本基金存续期限：不定期
八．基金的投资目标
在严格控制投资风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产长期稳
定增值。
九．基金的投资范围
12大成惠益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
本基金的投资范围包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业
债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、
政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、可分离交易可转债中的
债券部分、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、
货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相
关规定。
本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，本基金持有的现金（不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5％。
本基金不参与股票、权证等权益类资产的投资、不参与可转换债券投资（可分离交易
可转债中的债券部分除外）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
十．基金的投资策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分
析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。
1、久期配置
本基金通过对宏观经济变量（包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产投
资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等）和宏观经济政策（包括货币政策、
财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等）进行分析，对未来较长的一段时间内的市场利
率变化趋势进行预测，决定组合的久期。
2、类属配置
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因
素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差
和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收
益。
3、信用债投资策略
本基金对于信用类固定收益品种的投资，将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利
能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相
对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
13大成惠益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
4、中小企业私募债投资策略
中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。
本基金将根据对宏观经济的研究，前瞻性判断经济周期，调整组合汇总中小企业私募
债的配置比例。同时，根据债券市场的收益率水平，重点考虑个券的风险收益水平，综合
考虑个券的信用等级（如有）、期限、流动性、息票率、提前偿还和赎回等因素，结合债
券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平
及其债务水平等，以确定债券的实际信用风险状况及其信用利差水平，重点选择信用风险
相对较低、信用利差收益相对较大、或预期信用质量将改善的中小企业私募债。
基金在控制信用风险的基础上，对中小企业私募债投资，主要采取分散投资，控制个
债持有比例；主要采取买入持有到期策略；当预期发债企业的基本面情况出现恶化时，采
取“尽早出售”策略，控制投资风险。
5、资产支持类证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变
化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前
偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风险的情况下，结合信用研究
和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
十一．基金的业绩比较基准
中债综合指数（全价）。
中债综合指数由中央国债登记结算有限公司编制，该指数旨在综合反映债券全市场整
体价格和投资回报情况。指数涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性，
适合作为本基金的业绩比较基准。
如果指数编制机构变更或停止中债综合指数的编制及发布，或者中债综合指数由其他
指数替代，或者法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业
绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，
根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并
报中国证监会备案。基金管理人应在调整前 2个工作日在至少一种指定媒介上予以公告。
十二．基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
14大成惠益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
十三．基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行根据基金合同规定，于 2018年 5 月 16 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据取自大成惠益纯债债券型证券投资基金 2018年
1季度报告，截至 2018年 3月 31日。（财务数据未经审计）。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目
金额（元）
占基金总资产的比例（
%）
1 权益投资
- 0.00
其中：股票
- 0.00
2 基金投资
- 0.00
3 固定收益投资
5,992,440,000.00 98.52
其中：债券
5,992,440,000.00 98.52
资产支持证券
- 0.00
4 贵金属投资
- 0.00
5 金融衍生品投资
- 0.00
6 买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- 0.00
7 银行存款和结算备付金合计
7,186,900.93 0.12
8 其他资产
82,625,430.46 1.36
9 合计
6,082,252,331.39
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券
248,575,000.00 4.09
2 央行票据
- 0.00
3 金融债券
611,630,000.00 10.06
其中：政策性金融债
470,982,000.00 7.75
4 企业债券
- 0.00
5 企业短期融资券
3,913,844,000.00 64.38
15大成惠益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
6 中期票据
130,403,000.00 2.15
7 可转债（可交换债）
- 0.00
8 同业存单
1,087,988,000.00 17.90
9 其他
- 0.00
10 合计
5,992,440,000.00 98.57
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1
111809056
18浦发银行
CD056
10,800,00
0
1,068,444,000.
00
17.58
2
071800007
18中信CP002
3,000,000 300,420,000.00 4.94
3
1700003
17特别国债03
2,500,000 248,575,000.00 4.09
4
011800288
18国药控股
SCP003
2,400,000 240,408,000.00 3.95
5
041756015
17中节能CP001
2,200,000 221,034,000.00 3.64
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
10、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券之一18中信CP002（071800007）的发行主体中信证券，于
2017年 5月 24日公告其收到中国证券监督管理委员会出具的《行政处罚事先告知书》
16大成惠益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（处罚字[2017]57号）。本基金认为，对中信证券的处罚不会对其投资价值构成实质性负
面影响。
（2）本基金不直接在二级市场买入股票、权证、可转债，也不参与一级市场的新股、可
转债申购或增发新股，本基金无备选股票库，无投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票的情形。
11、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
82,625,430.46
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
82,625,430.46
（1）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
（2）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
（3）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
十四．基金的业绩
（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成惠益纯债债券
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.11.2-2016.12.31 -0.20% 0.06% -2.42% 0.17% 2.22% -0.11%
2017.1.1-2017.12.31 3.44% 0.02% -3.38% 0.06% 6.82% -0.04%
2018.1.1-2018.3.31 1.24% 0.02% 1.13% 0.04% 0.11% -0.02%
2016.11.2-2018.3.31 4.51% 0.03% -4.65% 0.08% 9.16% -0.05%
17大成惠益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合
比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约
定。
十五．基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用（包括但不限于会议场地费、律师费、审计费、公证费等）
；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金相关账户的开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
18大成惠益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3 %年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E× 0.3%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起
3个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于 3个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1 %的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起
3个工作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于 3个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十六．对招募说明书更新部分的说明
19大成惠益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
本更新的招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办
法》、《流动性风险管理规定》及其他有关法律法规的要求，对 2017年 12月 15日公布的
《大成惠益纯债债券型证券投资基金更新招募说明书（2017年 2期）》进行了补充和更新，
主要修改内容如下：
1．根据最新资料，更新了“三、基金管理人”部分。
2．根据最新资料，更新了“四、基金托管人”部分。
3．根据最新资料，更新了“五、相关服务机构”部分。
4．根据最新数据，更新了“八、基金的投资”部分。
5．根据最新数据，更新了“九、基金业绩 ”部分。
6．根据最新公告，更新了“二十一、其他应披露的事项”部分。
7．根据最新情况，更新了“二十二、招募说明书更新部分的说明”部分。
大成基金管理有限公司
二〇一八年六月十五日
20
