宝盈转型动力灵活配 置混 合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
宝盈转 型动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （ 以下 简称“ 本基 金” ） 经 中国 证 券监督 管理
委员 会 2015 年 2 月 4 日 中国证 监会 证监 许可[2015]205 号 文注 册募 集。 本基 金基金 合同 于
2015 年 4 月 29 日正 式生 效。
重要提示
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 投资 人投 资于 本基金 并不 等于 将资 金作 为存款 存放 在银
行或存 款类 金融 机构 。
基金管 理人 的过 往业 绩并 不预示 其未 来业 绩。
投资有 风险 ，投 资人 申购 基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市 场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 需充 分了 解本 基金的 产品 特性 ， 并 承担 基金投 资中 出现 的各 类风 险， 包 括： 因政
治、 经济 、 社 会等 环境 因 素对证 券价 格产 生影 响而 形成的 系统 性风 险， 个别 证券特 有的 非系
统性风 险， 由于 基金 投资 者连续 大量 赎回 基金 产生 的流动 性风 险， 基金 管理 人在基 金管 理实
施过程 中产 生的 基金 管理 风险 ， 本 基金 的特定 风险 等等 。 投 资者 在进行 投资 决策前 ， 请仔 细
阅读本 基金 的《 招募 说明 书》及 《基 金合 同》 。
本基金 可以 参与 中小 企业 私募债 券的 投资 。 中 小企 业私募 债发 行人 为中 小微 、 非上 市企
业， 存 在着 公司 治理 结构 相对薄 弱、 企业 经 营 风险 高、 信 息披 露透 明度 不足 等特点 。 投 资中
小企业 私募 债将 存在 违约 风险和 流动 性不 足的 风险 ， 这将在 一定 程度 上增 加基 金的信 用风 险
和流动 性风 险。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和基 金合 同的 当事人 ， 其持 有基 金份 额的 行为本 身即 表明 对基 金合 同的承 认和 接
受， 并 按照 《 基金 法》 、 《 运作办 法》 、 《基 金合 同》 及其他 有关 规定 享有 权利 、 承担 义务。 基
金投资 人欲 了解 份额 持有 人的权 利和 义务 ，应 详细 查阅《 基金 合同 》 。 本招募 说明 书(更新) 所 载内 容截止 日 为 2017 年 10 月 29 日, 有关 财务 数据 和净 值 表现截
止日 为 2017 年 9 月 30 日 。 本 招募 说明 书 （ 更新 ） 中 基金投 资组 合报 告和 基金 业绩中 的数 据
已经本 基金 托管 人复 核。
一、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 宝盈 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道6008 号深 圳特 区报 业大 厦15层
成立时 间：2001 年5 月18 日
法定代 表人 ：李 文众
总经理 ：张 啸川
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华一 路115 号 投行 大厦10 层
注册资 本：10000 万 元人 民 币
电话：0755 - 83276688
传真：0755 - 83515599
联系人 ：张 志刚
股 权 结构 ：本 基金 管理 人是 经 中国 证监 会证 监基 金字[2001]9 号 文批 准发 起设立 ，现 有
股东包 括中 铁信 托有 限责 任公司 、 中 国对 外经 济贸 易信托 有限 公司 。 其 中中 铁信托 有限 责任
公司持 有本 公司75% 的股 权，中 国对 外经 济贸 易信 托有限 公司 持有25% 的股 权。
公司设 置公 募基 金投 资决 策委员 会 （ 试行） 、 专 户投 资决策 委员 会 （ 试行） 、 风 险管理 委
员会、 信息 技术 治理 委员 会和产 品委 员会 ， 并 设置 权益投 资部 、 固 定收 益一 部、 固 定收 益二
部、 专 户投 资部、 量化 投 资部、 海外 投资 部、 研 究 部、 创 新业 务部、 风险 管 理部、 集中 交易
部、 产 品规 划部、 渠道 业 务部、 机构 业务 部、 市 场 营销部 、 互 联网 金融 部、 基金运 营部 、 信
息技术 部、 监察 稽核 部、 公 司财务 部、 人力 资源 部和 总 经理办 公室 等21 个部 室及 北京办 事处 、
上海办 事处 。
（二） 主要 人员 情况
1 、公 司高 级管 理人 员
李文众先 生，董 事长 ，1959 年生， 中共党 员，经 济师 。1978 年12月至1985 年5月 在中国
人民银行 成都 市支行 解放 中路办事 处工 作；1985 年6 月至1997 年12 月在中 国工 商银行成 都市
信托投 资公 司任 职， 先后 担任委 托代 理部 、 证 券管 理部经 理； 1997 年12 月至2002 年11 月 成都工商信 托投 资有 限责 任公 司任职 ， 历 任部 门经 理、 总经理 助理 ； 2002 年11 月 至今在 中铁 信托
有限责 任公 司任 副总 经理 。
景开强先 生，董 事，1958 年生，硕 士研 究生， 高级 会计师。1985 年7 月至1989 年10月在
中铁二 局机 筑公 司广 州 、 深圳 、 珠 海项 目部 任职 ， 历 任助理 会计 师 、 会 计师 、 财 务主管 ； 1989
年11 月至2001年4 月在中 铁 二局机筑公 司财务 科任职 ，历任副科 长、科 长、总 会计师；2001
年5月至2003 年10月 在中铁 二局股份 公司 任财会 部部 长，中铁 二局 集团专 家委 员会财务 组组
长； 2003 年11 月至2005 年10 月在 中铁 八局 集团 公司 任 总会计 师、 总法 律顾 问、 集团公 司专 家
委员会 成员 ；现 任中 铁信 托有限 责任 公司 总经 理。
陈赤先 生， 董事 ，1966 年 生， 中 共党 员， 经济 学博 士。1988 年7月至1998 年5 月任西 南财
经大学 公共 与行 政管 理学 院教研 室副 主任 ； 1998 年5 月至1999 年3月 在四 川省 信 托投资 公司 人
事部任 职 ； 1999 年3月至2000 年10 月在 四川 省信 托投 资 公司峨 眉山 办事 处任 总经 理助理 ， 2000
年10月至2003 年6月 在和 兴 证券有 限责 任公 司工 作 ； 2003 年6 月开 始任 衡平 信托 投 资有限 责任
公司总 裁助 理兼 研究 发展 部总经 理， 现任 中铁 信托 有限责 任公 司副 总经 理兼 董事会 秘书 。
张栋先 生， 董事 ，1977 年 生， 硕 士研 究生 。2000 年 8 月至 2001 年 5 月， 在中 国化工 进
出口总 公司 资产 管理 部投 资一部 任副 总经 理；2001 年 6 月至 2002 年 3 月， 在 中化进 出口 总
公司投 资部 任项 目经 理 ；2002 年 3 月至 2003 年 2 月 ， 在 飞秒 光电 科技 （ 西安 ） 有 限公 司光
通信事 业部 任总 经理 助理 ；2003 年 2 月至 2004 年 3 月 ， 在 中化 国际 （控 股 ） 股份有 限公 司
冶金能 源事 业总 部任 项目 经理；2004 年 3 月至 2009 年 5 月， 在 山西 中化 寰达 事业有 限责 任
公司任 总经 理；2009 年 6 月至 2010 年 7 月， 在 中化 石油有 限公 司炼 化事 业部 任高级 项目 经
理； 2010 年 7 月至 2011 年 2 月， 在中 国中 化股 份有 限 公司工 程管 理部 控制 部任 副经理 ； 2011
年 2 月至 2013 年 7 月， 在 中化石 油有 限公 司油 品销 售南方 事业 部任 副总 经理 ；2013 年 7 月
至 2014 年 1 月， 在中 国对 外经济 贸易 信托 有限 公司 资产管 理一 部工 作； 2014 年 1 月至 2014
年 7 月 ， 在 中国 对外 经济 贸易信 托有 限公 司资 产管 理三部 任总 经理 ；2014 年 7 月至 2016 年
7 月， 在中 国对 外经 济贸 易 信托有 限公 司基 础产 业部 任总经 理 ； 2016 年 7 月 至 今， 在中 国对
外经济 贸易 信托 有限 公司 投资发 展部 任总 经理 。
张苏彤 先生 ，独 立董 事，1957 年生 ，中 共党 员， 博 士研究 生。1975 年 12 月到 1978 年
3 月，在 陕西 重型 机器 厂 任职；1982 年 7 月到 1985 年 9 月，在 陕西 省西 安 农业机 械厂 任助
理工程 师；1987 年 7 月到 1989 年 5 月， 在陕 西省 西 安农业 机械 厂任 工程 师、 车间副 主任 ；
1989 年 5 月到 2000 年 4 月， 在陕 西财 经学 院财 会 学院任 教授 、 系主 任 ； 2000 年 4 月到 2003
年 3 月 ， 在 西安 交通 大学 会计学 院任 教授 、 系 主任 ； 2003 年 3 月到 2016 年 12 月 在中 国政法大学 民商 经济 法学 院财 税金融 法研 究所 任副 所长 、 教授 、 研究 生导 师，2016 年 12 月 至今
在中国 政法 大学 商学 院会 计研究 所任 教授 、研 究生 导师。
廖 振中 先生 ， 独 立董 事，1977 年 生， 法学 硕士 研究生 。2003 年到 2014 年 ， 在西 南财 经
大学法学 院任 讲师；2014 年至今， 在西 南财经 大学 法学院任 副教 授。兼 任四 川亚峰律 师事
务所兼 职律 师， 成都 市传 媒集团 新闻 实业 有限 公司 外部董 事， 乐山 市嘉 州民 富村镇 银行 独立
董事， 成都 市中 级人 民法 院专家 调解 员， 四川 省住 建厅海 绵城 市建 设专 家委 员会成 员。
王艳艳 女士 ， 独立 董事 ，1980 年 生 ， 中 共党 员 ， 会 计 学博士 。2007 年 8 月到 2008 年 8
月，在 美国 休斯 敦大 学从 事博士 后研 究工 作；2008 年 6 月到 2010 年 12 月 ， 在厦门 大学 财
务与会 计研 究院 任助 理教 授；2011 年 1 月到 2014 年 7 月 ，在 厦门 大学 管理 学院任 副教 授 ；
2014 年 8 月至 今， 在厦 门 大学管 理学 院任 教授 。
徐加根 先生 ， 独 立董 事，1969 年 生， 中共 党员， 西南 财经大 学教 授。1991 年至1996年在
中国石 化湖 北化 肥厂 工作 ；1996 年至1999 年， 在西 南财经 大学 学习 ；1999 年 至今， 在西 南财
经大学 任教 ，现 任西 南财 经大学 金融 创新 与产 品设 计研究 所副 所长 。
张啸川 先生 ，董 事，1978 年生， 中共 党员 ，经 济学 博士。2005 年 3 月-2005 年 5 月任
职于中 国证 监会 市场 监管 部结算 监管 处。2005 年 5 月至 2009 年 11 月 任职 于 中国证 监会 股
权分置 改革 领导 小组 办公 室。2009 年 11 月至 2011 年 8 月 担任 中国 证监 会市 场监管 部市 场
监控处 副处 长。2011 年 8 月至 2012 年 5 月担 任中 国 证监会 市场 监管 部综 合处 副处长 。2012
年 5 月至 2015 年 7 月担 任 中国证 监会 市场 监管 部交 易监管 处处 长 。 2015 年 7 月至 2017 年 4
月担任 博时 基金 管理 有限 公司高 级顾 问兼 北京 分公 司总经 理、 博时 资本 管理 有限公 司董 事 。
2017 年 4 月 14 日起 任宝 盈基金 管理 有限 公司 总经 理。
（2） 监事 会
张建华 女士 ， 监 事，1969 年生， 高级 经济 师。 曾就 职于四 川新 华印 刷厂 、 成 都科力 风险
投资公 司 、 成 都工商 信托 有限公 司 、 衡 平信托 有限 责任公 司 。 现 任中铁 信托 有限责 任公 司 金
融同业 部总 经理 。
刘郁飞 先生 ， 监事 ，1973 年生 ， 中 国注 册会 计师 、ACCA 。 曾 就职 于中 国林 业 科学研 究
院、 中 林绿 源科 技有 限责 任公司 、 同 新会 计师 事务 所、 中 国德 仁集 团有 限公 司、 毕 马威 华振
会计师 事务 所。 现任 职于 中 国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 审计 稽核 部。
魏玲玲女 士， 监事，1970 年生，中 级经 济师。 曾任 职于深圳 石化 集团股 份有 限公司 、
华夏证 券深 圳振 华路 营业 部。现 任宝 盈基 金管 理有 限公司 集中 交易 部总 经理 。
汪兀先生 ，监 事，1983 年 生。曾任 职于 宝盈基 金管 理有限公 司监 察稽核 部、 融通基 金管理有 限公 司监 察稽 核部 ，现任 宝盈 基金 管理 有限 公司监 察稽 核部 总经 理。
（3） 其他 高级 管理 人员
张瑾女 士， 督察 长，1964 年生， 工学 学士 。曾 任职 于中国 工商 银行 安徽 省分 行科技 处 、
华安证 券有 限公 司深 圳总 部投资 银行 部 、 资 产管 理总 部。 2001 年加 入宝 盈基 金管 理有限 公司 ，
历任监 察稽 核部 总监 助理 、副总 监、 总监 ，2013 年12 月起 任宝 盈基 金管 理有 限 公司督 察长 。
丁宁先 生， 副总 经理 ，1976 年生 ， 硕 士， 高 级经 济师 。1998 年8 月至2001 年7月 任职于 安
徽省马 鞍山 钢铁 股份 有限 公司 。 2003 年6 月至2010 年9 月担任 中铁 信托 有限 责任 公司综 合管 理
部、 人 力资 源部 副总 经理 。 2010 年9月至2016 年11 月 担 任中铁 信托 有限 责任 公司 综合管 理部 、
人力资 源部 总经 理。 2015 年12月 加入 宝盈 基金 管理 有限公 司， 现任 宝盈 基金 管理有 限公 司副
总经理、 党工 委书记 、纪 工委书记 、董 事会秘 书。2017 年3 月 起兼 任中铁 宝盈 资产管理 有限
公司董 事长 。
葛俊杰先 生， 副总经 理，1973 年 生，硕 士。曾 任职 于深圳市 政府 外事办 公室 、深圳 市
政府金融 发展 服务办 公室 。2007 年加 入宝盈 基金管 理有限公 司， 曾任研 究员 、总经理 办公
室主任 、专 户投 资部 总监 ，现任 副总 经理 、投 资经 理。
张新元 先生 ，副 总经 理，1997 年 3 月至 2002 年 8 月 任职于 黄河 证券 ，2002 年 9 月至
2004 年 2 月 任职 于民 生证 券， 2004 年 3 月至 2011 年 6 月 任职 于长 城基 金管 理 有限公 司， 2011
年 7 月 加入 宝盈 基金 管理 有限公 司， 历任 总经 理办 公 室主任 、 机 构业 务部 总监、 总经理 助理，
现任公 司副 总经 理、 创新 业务部 总经 理、 投资 经理 。2017 年 8 月起 兼任 中铁 宝盈资 产管 理
有限公 司副 董事 长。
2 、基 金经 理简 历
盖俊龙 先生 ， 经济学 硕士 。 2005 年8 月至2011 年5月 ， 在 长城 基金 管理有 限公 司历任 金 融
工程研 究员 、 行业研 究员 。 2011 年6 月加 入宝 盈基 金 管理有 限公 司 ， 历任 研究 部核心 研究 员、
专户投 资部 投资 经理 ， 现 任宝盈 泛沿 海区 域增 长混 合型证 券投 资基 金、 宝盈 新兴产 业灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金和 宝盈转 型动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。
黎晓 晖先生，香 港中文大学MBA 。2009 年6月至2013 年6月任 职于嘉实 基金管理有 限公
司，担 任交 易员 ；2013 年7 月至2017 年8月 任职 于银 华 基金管 理有 限公 司， 先后 担任研 究员 、
投资经理 。2017 年8 月加入 宝盈基金 管理 有限公 司。 现任宝盈 转型 动力灵 活配 置混合型 证券
投资基 金基 金经 理。
宝盈转 型动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金历 任基 金经理 姓名 及管 理本 基金 时间：
杨凯，2015 年4 月29 日至2016 年8 月20 日。 3 、本 公司 投资 决策 委员 会 成员的 姓名 和职 务如 下：
本公司 公募 基金 投资 决策 委员会 （试 行） 成员 包括 ：
张啸川 先生 （主 席） ：宝 盈 基金管 理有 限公 司总 经理 。
孙海波 先生 （秘 书长 ） ： 权 益投资 部总 经理 、研 究部 总经理 。
葛俊杰 先生 （委 员） ：宝 盈 基金管 理有 限公 司副 总经 理、投 资经 理。
段鹏程先 生（ 委员） ： 宝盈 基金管理 有限 公司权 益投 资部执行 总经 理、宝 盈医 疗健康 沪
港深股 票型 证券 投资 基金 、 宝盈 消费 主题 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 宝 盈优势 产业 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 和宝盈 新价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。
陈若劲女 士（ 委员） ： 宝盈 基金管理 有限 公司固 定收 益一部总 经理 、宝盈 增强 收益债 券
型证券 投资 基金 、 宝 盈货 币市场 证券 投资 基金 、 宝 盈祥瑞 养老 混合 型证 券投 资基金 、 宝盈 祥
泰养老 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
刘李杰先 生（ 委员） ： 宝盈 基金管理 有限 公司量 化投 资部总经 理， 宝盈策 略增 长混合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
高宇先生 （委 员） ：宝 盈基 金管理有 限公 司固定 收益 二部副总 经理 、宝盈 货币 市场证 券
投资基 金基 金经 理。
方佳佳女 士（ 秘书） ： 宝盈 基金管理 有限 公司研 究员 ，宝盈消 费主 题灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 基金 经理 助理 。
二、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行）
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座
法定代 表人 ：周 慕冰
成立日 期：2009 年 1 月 15 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2009]13 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号
注册资 本：32,479,411.7 万 元人民 币
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：010-66060069 传真：010-68121816
联系人 ：林 葛
中国 农业银行 股份有限公司是 中国金融 体系的重要组成 部分, 总行设在 北京。经国 务院
批准， 中国 农业 银行 整体 改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并于 2009 年 1 月 15 日依法 成立 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司承继 原中 国农 业银 行全 部资产 、负 债、 业务 、机 构网点 和员 工 。
中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ，成 为国 内网 点最 多、业 务辐 射范 围最 广， 服务领 域最 广 ，
服务对 象最 多 ， 业务 功能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 在 海外 ， 中 国农 业 银行同 样通 过自
己的努 力赢 得了 良好 的信 誉，每 年位 居《 财富 》世 界 500 强企 业之 列。 作为 一家城 乡并 举 、
联通国 际 、 功 能齐 备的 大型 国有商 业银 行 ， 中 国农 业银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ，
坚持审 慎稳 健经 营、 可持 续发展 ， 立 足县 域和 城市 两大市 场， 实施 差异 化竞 争策略 ， 着 力打
造“ 伴 你成 长” 服 务品 牌， 依 托覆盖 全国 的分 支机 构、 庞 大的电 子化 网络 和多 元化 的金融 产品 ，
致力为 广大 客户 提供 优质 的金融 服务 ，与 广大 客户 共创价 值、 共同 成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经验 丰富 ， 服 务 优质 ， 业 绩
突出，2004 年被 英国 《全 球托管 人》 评为 中国“ 最 佳 托管银 行” 。2007 年 中国 农业银 行通 过
了美国 SAS70 内部 控制 审 计，并 获得 无保 留意 见的 SAS70 审计 报告 。自 2010 年起中 国农
业 银行连 续通过 托管业 务国 际内控 标准（ISAE3402 ） 认证， 表明了 独立公 正第 三方对 中国
农业银 行托 管服 务运 作流 程的风 险管 理、 内部 控制 的健全 有效 性的 全面 认可 。 中国 农业 银行
着力加 强能 力建 设， 品牌 声誉进 一步 提升 ， 在 2010 年首 届“‘ 金 牌理 财’TOP10 颁奖 盛典” 中
成绩突 出， 获“ 最 佳托 管银 行” 奖。2010 年再 次荣 获 《 首席财 务官 》 杂 志颁 发的“ 最佳资 产托
管奖” 。2012 年 荣获 第十 届中国 财经 风云 榜“ 最佳 资 产托管 银行” 称 号；2013 年至 2016 年连
续荣获上海清算所授予的“ 托管银行优秀奖” 和中央国债登记结算有限责任公司授予的“ 优秀
托管机构奖” 称号；2015 年、2016 年荣获中国 银行业协会授予的“ 养老金业务最佳发展奖”
称号。
中国农 业银 行证 券投 资基 金托 管 部于 1998 年 5 月经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成
立， 2014 年更 名为 托管 业 务部/ 养 老金 管理 中心 ， 内 设综合 管理 部 、 业 务管 理 部、 客户 一部 、
客户二 部、 客 户三 部、 客 户四部 、 风险 合规 部、 产 品研发 与信 息技 术部、 营 运一部、 营运 二
部、 市 场营 销部、 内控 监管 部、 账 户管 理部， 拥有 先进 的安全 防范 设施 和基 金托 管业务 系 统 。
2 、主 要人 员情 况
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工近 140 名， 其中 具有高 级职 称的 专家 30 余 名，服 务
团队成 员专 业水 平高 、业 务素质 好、 服务 能力 强， 高级管 理层 均有 20 年 以上 金融从 业经 验和高级 技术 职称 ，精 通国 内外证 券市 场 的 运作 。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
截止 到 2017 年 9 月 30 日 ， 中国农 业银 行托 管的 封闭 式证券 投资 基金 和开 放式 证券投 资
基金 共 415 只。
（二） 基金 托管 人的 内部 风险控 制制 度说 明
1 、内 部控 制目 标
严格遵 守国 家有 关托 管业 务的法 律法 规 、 行 业监 管 规章和 行内 有关 管理 规定, 守法经 营、
规范运 作、 严格 监察,确 保 业务的 稳健 运行, 保 证基 金 财产的 安全 完整, 确 保有 关 信息的 真实 、
准确、 完整 、及 时, 保护 基 金份额 持有 人的 合法 权益 。
2 、内 部控 制组 织结 构
风险 管理委员 会总体负责中国 农业银行 的风险管理与内 部控制工 作,对 托管业务风 险管
理和 内部控制工作 进行监督和 评价。托管业 务部专门设 置了风险管理 处,配 备了专 职内控监
督人员 负责 托管 业务 的内 控监督 工作, 独 立行 使监 督 稽核职 权。
3 、内 部控 制制 度及 措施
具备系 统、 完善 的制 度控 制体系 ， 建 立了 管理 制度 、 控制 制度 、 岗 位职 责、 业务操 作流
程， 可以 保证 托管业 务的 规范操 作和 顺利 进行 ； 业 务人员 具备 从业 资格 ； 业 务管理 实行 严 格
的复核 、 审 核、 检 查制 度 ， 授权 工作 实行 集中 控制 ， 业务 印章 按规 程保 管、 存放、 使用， 账
户资 料严格保管， 制约机制严 格有效；业务 操作区专门 设置，封闭管 理,实 施音像 监控；业
务信 息由专职信息 披 露人负责,防止泄 密；业务实 现自动 化操作，防止 人为事故的 发生，技
术系统 完整 、独 立。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
基金托管 人通 过参数 设置 将《基金 法》 、 《 运作 办法》 、基金合 同、 托管协 议规 定的投 资
比例和 禁止 投资 品种 输入 监控系 统， 每日 登录 监控 系统监 督基 金管 理人 的投 资运作 ， 并 通过
基金资 金账 户、 基金 管理 人的投 资指 令等 监督 基金 管理人 的其 他行 为。
当基金 出现 异常 交易 行为 时，基 金托 管人 应当 针对 不同情 况进 行以 下方 式的 处理：
1 、电 话提 示。 对媒 体和 舆 论反映 集中 的问 题， 电话 提示基 金管 理人 ；
2 、书面 警示 。 对本基 金投 资比例接 近超 标、资 金头 寸不足等 问题 ，以书 面方 式对基 金
管理人 进行 提示 ；
3、 书 面报 告。 对投 资比 例超标 、 清 算资 金透 支以 及其他 涉嫌 违规 交易 等行 为， 书 面提
示有关 基金 管理 人并 报中 国证监 会。 三、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构： 宝盈 基金 管 理有限 公司
住所： 深圳 市深 南大 道 6008 号 深圳 特区 报业 大厦 15 层
法定代 表人 ：李 文众
客户服 务统 一咨 询电 话：400-8888-300（全国 统一 ， 免长途 话费 ）
传真：0755-83515880
联系人 ： 李 依、 梁靖
2 、代 销机 构
（1） 中国农 业银 行股 份 有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
客服热 线：95599
公司网 站：www.abchina.com
（2） 中国工 商银 行股 份有 限公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
客户服 务电 话：95588
公司网 站：www.icbc.com.cn
（3） 中国建 设银 行股 份有 限公 司
联系地 址： 北 京市 西城 区 金融大 街 25 号
客户服 务电 话： 95533
网址：www.ccb.com
（4） 交通银 行股 份有 限公 司
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
客服电 话：95559
公司网 站：www.bankcomm.com
（5） 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号
客服热 线：95511-3
公司网 址：bank.pingan.com
（6） 东莞农 村商 业银 行 注册地 址： 广东 省东 莞市 东城区 鸿福 东 路 2 号
客服热 线：0769-961122
公司网 址：www.drcbank.com
（7） 安信证 券股 份有 限公 司
地址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大 厦 35 层
客服电 话：400-8001-001
公司网 址：www.essence.com.cn
（8） 渤海证 券股 份有 限公 司
地址： 天津 经济 技术 开发 区第二 大街 42 号写 字 楼 101 室
客服热 线：400-6515-988
公司网 址：www.bhzq.com
（9） 第一创 业证 券股 份有 限公 司
地址： 广东 省深 圳市 福田 区福华 一 路 115 号 投行 大 厦 20 楼
客服热 线：400-8881-888
公司网 址：www.fcsc.cn
（10） 东兴证 券股 份有 限公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 5 号新 盛大 厦 B 座 12-15 层
客服电 话：4008888993
网址：www.dxzq.net
（11 ） 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区商 城路 618 号
客户服 务热 线：400-8888-666
公司网 站：www.gtja.com
（12） 光大证 券股 份有 限公 司
地址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
客服热 线：95525
公司网 址：www.ebscn.com
（13） 广州证 券股 份有 限公 司
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江西 路 5 号广 州国 际金 融中心 主 塔 19 层、20 层
客户服 务电 话：020-961303 网址：www.gzs.com.cn
（14） 国信证 券股 份有 限公 司
地址： 深圳 市罗 湖区 红岭 中路 1012 号国 信证 券大 厦 十六层 至二 十六 层
客服热 线：95536
公司网 站：www.guosen.com.cn
（15） 平安证 券股 份有 限公 司
地址： 深圳 市福 田中 心区 金田 路 4036 号 荣超 大厦 16-20 层
客服热 线：95511-8
公司网 址：stock.pingan.com
（16） 长城证 券股 份有 限公 司
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 6008 号特 区报 业大 厦 14 、16 、17 层
客服热 线：400-6666-888
公司网 址：www.cgws.com
（17） 长江证 券股 份有 限公 司
地址： 武汉 市新 华路 特 8 号长江 证券 大厦
客户服 务热 线：95579 或 4008-888-999
客户服 务网 站：www.95579.com
（18） 中信建 投证 券股 份有 限公 司
地址： 北 京市 朝阳 区安 立 路 66 号 4 号楼
客服热 线：4008-888-108
公司网 址：www.csc108.com
（19） 招商证 券股 份有 限公 司
地址： 深圳 市福 田区 益田 路江苏 大 厦 38 －45 层
客服热 线：95565 、4008888111
公司网 站： www.newone.com.cn
（20） 海通证 券股 份有 限公 司
住所： 上海 市广 东路 689 号
客服电 话：95553
公司网 址：www.htsec.com
（21） 申万宏 源证 券有 限公 司 地址: 上 海市 徐汇 区长 乐路 989 号 45 层
客服电 话：95523 或 4008895523
电话委 托：021-962505
国际互 联网 网址: www.swhysc.com
（22） 信达证 券
地址： 北京 市西 城区 闹市 口大 街 9 号院 1 号楼
客服热 线：400-800-8899
公司网 站：www.cindasc.com
（23） 五矿证 券有 限公 司
地址： 深圳 市福 田区 金田 路 4028 号 经贸 中心 办公 楼 47 层 01 单元
客服热 线：40018-40028
公司网 站： www.wkzq.com.cn
（24） 中泰证 券股 份有 限公 司
地址： 山东 省济 南市 经七 路 86 号
联系人 ：许 曼华
客服电 话：95538
公司网 址：www.zts.com.cn
（25） 蚂蚁（ 杭州 ）基 金销 售有 限公司
联系地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B 座 6F
客户服 务电 话：4000766123
公司网 址：www.fund123.cn
（26） 深圳众 禄金 融控 股股 份有 限公司
地址： 深圳 市罗 湖区 深南 东路 5047 号发 展银 行 25 层 IJ 单元
客服电 话：4006-788-887
公司网 址：www.zlfund.cn, www.jjmmw.com
（27） 北京唐 鼎耀 华投 资咨 询有 限公司
地址： 北京 市延 庆县 延庆 经济开 发区 百泉 街 10 号 2 栋 236 室
客服电 话：400-819-9868
公司网 址：www.tdyhfund.comn
（28） 上海好 买基 金销 售有 限公 司 地址： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
客服电 话：400-700-9665
公司网 址：www.ehowbuy.com
（29） 上海基 煜基 金销 售有 限公 司
地址： 上海 市昆 明 路 518 号北美 广 场 A1002 室
客服电 话：021-65370077
传真：021-55085991
公司网 址：www.jiyu.com.cn
（30） 上海长 量基 金销 售投 资顾 问有限 公司
地址： 上海 市浦 东新 区浦 东大 道 555 号裕 景国 际 B 座 16 层
客户服 务电 话：400-820-2899
公司网 址：www.erichfund.com
（31） 上海陆 金所 资产 管理 有限 公司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 15 楼
客户服 务电 话：4008-219-031
网址：www.lufunds.com
（32） 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司
地址： 杭州 市文 二西 路一 号 903 室
客服电 话：4008-773-772
公司网 址：www.5ifund.com
（33） 珠海盈 米财 富管 理有 限公 司
地址： 珠海 市横 琴新 区宝 华路 6 号 105 室-3491
客服电 话：020-89629066
公司网 址：www.yingmi.cn
（34） 北京汇 成基 金销 售有 限公 司
地址： 北 京市 海淀 区中 关 村大 街 11 号 11 层 1108
公司网 站：www.fundzone.cn
客户服 务电 话：4006-199-059
（35） 大泰金 石投 资管 理有 限公 司
地址： 南京 市建 邺区 江东 中路 222 号 南京 奥体 中心 现代五 项 馆 2105 室 公司网 站：www.dtfunds.com
客户服 务电 话：400-928-2266
（36） 上海凯 石财 富基 金销 售有 限公司
地址： 上海 市黄 浦区 西藏 南路 765 号 602-115 室
客服电 话：4006-433-389
公司网 址：www.lingxianfund.com
（37） 上海利 得基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 上海 浦东 新区 峨山 路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
客户服 务电 话：400-067-6266
网址：www.leadfund.com.cn
（38） 深圳市 新兰 德证 券投 资咨 询有限 公司
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦 A 座 7 层
客户服 务电 话：400-166-1188
网址：www.jrj.com.cn
（39） 诺亚正 行（ 上海 ）基 金销 售投资 顾问 有限 公司
办公地 址： 上海 市杨 浦区 秦皇岛 路 32 号 C 栋
客户服 务电 话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（40） 北京格 上富 信投 资顾 问有 限公司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 19 号楼 701 内 09 室
客户服 务电 话：400-066-8586
网址：www.igesafe.com
（41） 浙江金 观诚 财富 管理 有限 公司
办公地 址： 杭州 市拱 墅区 登云 路 45 号锦 昌大 厦一 楼 金观诚 财富
客户服 务电 话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
（42） 和耕传 承基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 郑州 市郑 东新 区东风 南路 康宁 街互 联网 金融大 厦 6 层
客户服 务电 话：400-555-671
网址：www.hgccpb.com （43） 北京新 浪仓 石基 金销 售有 限公司
地址： 北京 市海 淀区 东北 旺西路 中关 村软 件园 二期( 西扩)N-1、 N-2 地块 新浪总 部科研 楼
5 层 518 室
客户服 务电 话：010-62675369
网址：www.xincai.com
（44） 上海万 得投 资 顾 问有 限公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路 33 号 8 楼
客户服 务电 话：400-821-0203
（45） 深圳富 济财 富管 理有 限公 司
办公地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑南 路高 新南 七道惠 恒集 团二 期 418 室
客户服 务电 话：0755-83999907
公司网 址：www.jinqianwo.cn
（46） 上海联 泰资 产管 理有 限公 司
办公地 址： 上海 市长 宁区 福泉北 路 518 号 8 号楼 3 层
客户服 务电 话：021-52822063
网址：www.66zichan.com
（47） 天津国 美基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 霄云 路 26 号鹏 润大 厦 B 座 19 层
客户服 务电 话：400-111-0889
网址：www.gomefund.com
（48） 中证金 牛（ 北京 ）投 资咨 询有限 公司
办公地 址： 北京 市宣 武门 外大街 甲一 号新 华社 第三 工作 区 A 座 5 层
客户服 务电 话：400-890-9998
网址：www.jnlc.com
（49） 凤凰金 信（ 银川 ）投 资管 理有限 公司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 紫月 路 18 号院 朝来 高科 技产业 园 18 号楼
客户服 务电 话：400-810-5919
网址：www.fengfd.com
（50） 北京虹 点基 金销 售有 限公 司
办 公地 址： 北京 市朝 阳区 工人体 育场 北路 甲 2 号裙 房 2 层 222 单元 客户服 务电 话：400-618-0707
网址：www.hongdianfund.com
（51） 杭州科 地瑞 富基 金销 售有 限公司
办公地 址： 杭州 市下 城区 上塘 路 15 号武 林时 代 20 楼
客户服 务电 话：0571-86655920
网址： www.cd121.com
（52） 上海中 正达 广投 资管 理有 限公司
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号 302 室
客户服 务电 话：400-6767-523
网址： www.zzwealth.cn
（53） 深圳市 金斧 子基 金销 售有 限公司
办公地 址： 深圳 市南 山区 科苑路 科兴 科学 园 B3 单元 7 楼
客户服 务电 话：400-9500-888
网址：www.jfzinv.com
（54） 奕丰金 融服 务（ 深圳 ）有 限公司
办公地 址： 深圳 市南 山区 海德三 路海 岸大 厦东 座 1115-1116 室
客户服 务电 话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（55） 上海汇 付金 融服 务有 限公 司
注册地 址： 上 海市 黄浦 区 中山南 路 100 号 19 层
客户服 务电 话：400-820-2819
公司网 址： tty.chinapnr.com
（56） 上海天 天基 金销 售有 限公 司
地址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层
客服热 线：400-1818-188
公司网 址：www.1234567.com.cn
（57） 深圳新 华信 通资 产管 理有 限公司
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 2003 号华 嵘大 厦 1808 单元
客户服 务电 话：010-56202920
网址：www.xintongfund.com （58） 北京 蛋卷 基金 销售 有限公 司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
客服电 话：400-061-8518
公司网 站：danjuanapp.com
（59） 上海 挖财 金融 信息 服务有 限公 司
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南 路 799 号 5 层 01、02、03 室
客服电 话：021-50810673
公司网 站：www.wacaijijin.com
（二） 注册 登记 机构
注册登 记人 名称 ：宝 盈基 金管理 有限 公司
住所： 深圳 市深 南大 道6008 号深 圳特 区报 业大 厦15 层
法定代 表人 ： 李 文众
电话：0755-83276688
传真：0755-83515466
联系人 ：陈 静瑜
( 三) 律师 事务 所和 经办 律 师
律师事 务所 名称 ：上 海源 泰律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行 大厦14 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行 大厦14 楼
负责人 ：廖 海
联系人 ：刘 佳
经办律 师： 廖 海、 刘佳
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
( 四) 会计 师事 务所 和经 办 注册会 计师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市黄 浦区 延安 东路222 号30 楼 办公地 址： 广州 市珠 江新 城珠江 东路28号 越秀 金融 大厦26 楼
法定代 表 人 ：曾 顺福
联系电 话： (020) 8396 9228
经办注 册会 计师 ：王 明静 江丽雅
联系人 ：江 丽雅
四、基金的名称
本基金 名称 ：宝 盈转 型动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
五、基金的类型
本基金 类型 ：契 约型 开放 式灵活 配置 混合 型基 金
六、基金的投资 目标
本 基金 在对 我国 经济 结构转 型和 产业 升级 进行 深入研 究的 基础 上 ， 积 极投 资于符 合经 济
发展趋 势 、 质 地良好 的上 市公司 证券 ， 在严格 控制 风险的 前提 下 ， 力争 获取 超越业 绩比 较 基
准的投 资回 报。
七、基金的投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 较好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包含
中小板 、创业 板及其 他经 中国证 监会核 准上市 的股 票） 、债 券（包 括国 内依法 发行和 上市交
易的国 债、 金融 债、 企 业 债、 公 司债、 次级 债、 可 转换债 券、 分离 交易 可转 债、 中 小企 业私
募债、 央行票 据、中 期票 据、短 期融资 券） 、 资产支 持证券 、债券 回购、 银行 存款、 货币市
场工具 、 权 证以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 ， 但 须符合 中国 证监
会的相 关规 定。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票投 资占 基金 资产 的比 例为 0-95% ， 其中 投资 于 转型动 力主
题相关的上市公司证券的比例不低于非现金基金资产的 80% ；现金或者到期日在一年以 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ； 权证 投资 比例不 得超 过基 金资 产净 值的 3% ； 本基
金投资 于其 他金 融工 具的 投资比 例依 照法 律法 规或 监管机 构的 规定 执行 。
如法律 法规或监管机 构以后允许 基金投资其他 品种或对投 资比例要求有 变更的，基 金
管理人 在履 行适 当程 序后 ，可以 做出 相应 调整 。
八、基金的投资策略
本基金 的投 资策 略具 体由 大类资 产配 置策 略、 股票 投资策 略、 固定 收益 类资 产投资 策略
和权证 投资 策略 四部 分组 成。 （一） 大类 资产 配置 策略
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内 ， 结 合对 宏观 经济形 势与 资本 市场 环境 的深入 剖
析，自 上而 下 地 实施 积极 的大类 资产 配置 策略 。主 要考虑 的因 素包 括：
1 、宏 观经 济指 标： 年度/ 季度 GDP 增速 、固 定资 产投资 总量 、消 费价 格指 数、采 购经
理人指 数、 进出 口数 据、 工业用 电量 、客 运量 及货 运量等 ；
2 、政策 因素： 税收、 政府 购买总量 以及 转移支 付水 平等财政 政策 ，利率 水平 、货币 净
投放等 货币 政策 ；
3 、市 场指 标： 市场 整体 估 值水平 、市 场资 金的 供需 以及市 场的 参与 情绪 等因 素。
（二） 股票 投资 策略
1 、“ 转 型动 力” 股票 的界定
经济转 型是 我国 经济 发展 的必经 之路 。 在经 济转 型过 程中 ， 将 会涌 现出 结构 性投 资机会 。
本基金 将会 以经 济转 型作 为股票 投资 的 主 线， 结合 对上市 公司 基本 面和 估值 水平的 分析 ， 重
点投资 受益 于经 济转 型、 具有较 高成 长性 及盈 利质 量的行 业及 个股 ， 力 争实 现基金 资产 的长
期稳定 增值 。 经济转 型是 一个多 层次 、 长周期 的过 程， 在这 一过 程中的 相关 领域及 其上 下 游
企业将 在经 济总 量中 处于 支柱地 位， 经济 转型 的重 点领域 主要 体现 在以 下三 个方面 ：
第一， 经济 结构 调整 对应 的提高 消费 服务 占比 ， 相 关领域 包括 ： 食 品饮 料、 家用电 器等
消费行 业； 医疗 保健 、金 融保险 、旅 游、 娱乐 等服 务行业 。
第二， 产业 结构 优化 升级 对应的 新兴 产业 占比 提升 和传统 产业 的升 级改 造， 相关领 域包
括：节 能环 保、 高端 装备 制 造、 新能 源、 新材 料、 新一代 信息 技术 和生 物技 术等新 兴产 业 ；
农林牧 渔、 采掘 、建 筑、 电力、 交通 运输 和房 地产 等传统 产业 。
第三 ， 区 域结 构优化 对应 的中西 部经 济占 比及 城镇 化率的 提高 ， 相关领 域包 括： 公用 事
业、机 械设 备、 商业 贸易 、房地 产、 建筑 建材 等。
2 、行 业配 置策 略
在行业 配置 方面 ， 本 基金 着重分 析经 济转 型方 向以 及行业 技术 成熟 度、 行业 所处生 命周
期、 行 业内 外竞 争空 间、 行业盈 利前 景、 行业 成长 空间及 行业 估值 水平 等多 层面的 因素 ， 在
此基础 上判 断行 业的 可持 续发展 能力 ，从 而确 定本 基金的 行业 配置 。
3 、个 股精 选策 略
本基金 在行 业配 置的 基础 上， 通 过定 性分 析与 定量 分析相 结合 的方 法， 精选 优质上 市公
司进行 投资 。
（1）使 用定性 分析的 方法 ，从竞争 优势 、市场 前景 以及公司 治理 结构等 方面 对上市 公司的基 本情 况进 行分 析。
竞争优 势分 析 ： 一是 考察 上市公 司的 市场 优势 ， 包 括市场 地位 和市 场份 额、 在细分 市 场
的领先 地位 、 品 牌号 召力 与行业 知名 度以 及营 销渠 道的优 势和 潜力 等； 二是 考察上 市公 司的
资源优 势， 包括 物质 和非 物质资 源， 例如 市场 资源 、 技术 资源 等； 三是 考察 上市公 司的 产品
优势， 包括 专利 保护 、产 品竞争 力、 产品 创新 能力 和产品 定价 能力 等优 势。
市场前 景分 析 ： 需要 考量 的因素 包括 市场 的广 度、 深度 、 政 策扶 持的强 度以 及上市 公 司
利用科 技创 新能 力取 得竞 争优势 、开 拓市 场， 进而 创造利 润增 长的 能力 。
公司治 理分 析 ： 公司 治理 结构的 优劣 对包 括公 司战 略、 创新 能力 、 盈 利能 力 乃至估 值水
平都有 至关 重要 的影 响。 本基金 将从 上市 公司 的管 理层评 价、 战略 定位 和管 理制度 体系 等方
面对公 司治 理结 构进 行评 价。
（2）使 用定量 分析的 方法 ，通过财 务和 运营数 据进 行企业价 值评 估。本 基金 主要从 盈
利能力 、成 长能 力以 及估 值水平 等方 面进 行考 量。
① 盈利 能力
本基金 通过 盈利 能力 分析 评估上 市公 司创 造利 润的 能力 ， 主 要参 考的 指标 包括 净资产 收
益率（ROE）， 毛利 率， 净 利率，EBITDA/ 主营 业务 收入等 。
② 成长 能力
本基金 通过 成长 能力 分析 评估上 市公 司未 来的 盈利 增长速 度， 主要 参考 的指 标 包括 EPS
增长率 和主 营业 务收 入增 长率等 。
③ 估值 水平
本 基 金 通 过 估 值 水 平 分 析 评 估 当 前 市 场 估 值 的 合 理 性 ， 主 要 参 考 的 指 标 包 括 市 盈 率
（P/E ） 、 市 净率 （P/B ） 、市 盈 增 长 比率 （PEG ） 、 自由 现 金 流 贴现 （FCFF ，FCFE ）和企业
价值/EBITDA 等。
（三） 固定 收益 类资 产投 资策略
在进行 固定 收益 类资 产投 资时 ， 本 基金 将会考 量利 率预期 策略 、 信用债 券投 资策略 、 套
利交易 策略 、 可转换 债券 投资策 略 、 资 产支持 证券 投资和 中小 企业 私募 债券 投资策 略 ， 选 择
合适时 机投 资于 低估 的债 券品种 ，通 过积 极主 动管 理，获 得超 额收 益。
1 、利 率预 期策 略
通过全面 研究 GDP 、物价 、就业以 及国 际收支 等主 要经济变 量， 分析宏 观经 济运行 的
可能情 景 ， 并 预测财 政政 策、 货币 政策 等宏观 经济 政策取 向 ， 分 析金融 市场 资金供 求状 况 变
化趋势 及结 构 。 在此 基础 上， 预测 金融 市场利 率水 平变动 趋势 ， 以及金 融市 场收益 率曲 线 斜度变化 趋势 。
组合久 期是 反映 利率 风险 最重要 的指 标。 本基 金将 根据对 市场 利率 变化 趋势 的预期 ， 制
定出组 合的 目标 久期 ： 预 期市场 利率 水平 将上 升时 ， 降 低组 合的 久期 ； 预 期 市场利 率将 下降
时，提 高组 合的 久期 。
2 、信 用债 券投 资策 略
根据国 民经 济运 行周 期阶 段， 分析 企业 债券 、 公 司 债券等 发行 人所 处行 业发 展前景 、 业
务发展 状况 、 市 场竞 争地 位、 财 务状 况、 管理 水平 和债务 水平 等因 素， 评价 债券发 行人 的信
用风险 ， 并 根据 特定 债券 的发行 契约 ， 评 价债 券的 信用级 别， 确定 企业 债券 、 公司 债券 的信
用风险 利差 。
债券信 用风 险评 定需 要重 点分析 企业 财务 结构 、 偿 债能力 、 经营 效益等 财务 信息 ， 同 时
需要考 虑企 业的 经营 环境 等外部 因素 ， 着重 分析 企业 未来的 偿债 能力 ， 评估 其违 约风险 水 平 。
3 、套 利交 易策 略
在预测和 分析 同一 市 场不 同板块之 间（ 比如国 债与 金融债） 、不同 市场的 同一 品种、 不
同市场 的不 同板 块之 间的 收益率 利差 基础 上 ， 基 金管 理人采 取积 极策 略选 择合 适品种 进行 交
易来获 取投 资收 益。 在正 常条件 下它 们之 间的 收益 率利差 是稳 定的 。 但 是在 某种情 况下 ， 比
如 若 某 个 行 业在 经 济 周 期的 某 一 时 期 面临 信 用 风 险改 变 或 者 市 场供 求 发 生 变化 时 这 种 稳定
关系便 被打 破， 若能 提前 预测并 进行 交易 ，就 可进 行套利 或减 少损 失。
4 、可 转换 债券 投资 策略
着重对可转换债券对 应的 基础股票的分析与研 究， 同时兼顾其债券价值 和转 换期权价
值，对 那些 有着 较强 的盈 利能力 或成 长潜 力的 上市 公司的 可 转 换债 券进 行重 点投资 。
本管理 人将 对可 转换 债券 对应的 基础 股票 的基 本面 进行分 析， 包括 所处 行业 的景气 度 、
成长性 、 核 心竞 争力 等， 并参考 同类 公司 的估 值水 平， 研 判发 行公 司的 投资 价值； 基于 对利
率水平 、 票 息率 及派 息频 率、 信 用风 险等 因素 的分 析， 判 断其 债券 投资 价值 ； 采用 期权 定价
模型， 估算 可转 换债 券的 转换期 权价 值。 综合 以上 因素， 对可 转换 债券 进行 定价分 析， 制定
可转换 债券 的投 资策 略。
5 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将分 析资 产支 持证 券的资 产特 征， 估计 违约 率和提 前偿 付比 率， 并利 用收益 率曲
线和期 权定 价模 型， 对资 产支持 证券 进行 估值 。 本 基 金将 严格 控制 资产 支持 证券的 总体 投资
规模并 进行 分散 投资 ，以 降低流 动性 风险 。
6 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 中小企 业私 募债 券具 有二 级市场 流动 性差 、 信 用风 险高 、 票 面利 率高的 特点 。 本 基金 将
综合运 用个 券信 用分 析、 收益率 预期 、 收 益率 利差、 收益率 曲线 变动 、 相 对价 值评估 等策 略，
结合中 小企 业私 募债 券对 基金资 产流 动性 影响 的分 析， 在严 格遵 守法 律法 规和 基金合 同基 础
上，谨 慎进 行中 小企 业私 募债券 的投 资。
本基金 将特 别关 注中 小企 业私募 债券 的信 用风 险分 析。 通 过对 宏观 经济 进行 研判， 根据
经济周 期的 景气 程度 ， 合 理增加 或减 少中 小企 业私 募债券 的整 体 配 置比 例， 降低宏 观经 济系
统性风 险。 本基 金同 时通 过对发 行主 体所 处行 业、 发行主 体自 身经 营状 况以 及债券 增信 措施
的分析 ，选 择风 险调 整后 收益最 具优 势的 个券 ，保 证本金 安全 并获 得长 期稳 定收益 。
本基金 同时 关注 中小 企业 私募债 券的 流动 性风 险。 在投资 决策 中， 根据 基金 资产现 有持
仓结构 、 资产 负债结 构 、 基金申 赎安 排等 ， 充 分评 估中小 企业 私募 债券 对基 金资产 流动 性的
影响， 并通 过分 散投 资等 措施， 提高 中小 企业 私募 债券的 流动 性。
（四） 权证 投资 策略
本基金 还可 能运 用组 合财 产进行 权证 投资 。 在 权证 投资过 程中 ， 基 金管 理人 主要通 过采
取有效 的组 合策 略， 将 权 证作为 风险 管理 及降 低投 资组合 风险 的工 具：
1 、运用 权证与 标的资 产可 能形成的 风险 对冲功 能， 构建权证 与标 的股票 的组 合，主 要
通过波 幅套 利及 风险 对冲 策略实 现相 对收 益；
2 、构建 权证与 债券的 组合 ，利用债 券的 固定收 益特 征和权证 的高 杠杆特 性， 形成保 本
投资组 合；
3 、针对 不同的 市场环 境， 构建骑墙 组合 、扼制 组合 、蝶式组 合等 权证投 资组 合，形 成
多元化 的盈 利模 式；
4 、在严 格风险 监控的 前提 下，通过 对标 的股票 、波 动率等影 响权 证价值 因素 的深入 研
究，谨 慎参 与以 杠杆 放大 为目标 的权 证投 资。
若未来 法律 法规 或监 管部 门有新 规定 的， 本基 金将 按最 新 规定 执行 。
九、基金的业绩比较 基准
中证 800 指 数收 益率× 70% + 中 证综 合债 券指 数收 益 率× 30%
中证 800 指 数是由 中证 指 数公司 开发 的中 国 A 股 市 场统一 指数 ，它 的样 本选 自沪深 两
个证券 市场 。 中 证 800 指 数成分 股覆 盖了 中 证 500 和沪 深 300 的所 有成 分股 ， 综合 反映 沪深
证券市 场内 大中 小市 值公 司的整 体状 况， 具有 一定 权威性 。 中 证综 合债 券指 数是综 合反 映银
行间和 交易 所市 场国 债、 金融债 、 企 业债 、 央 票及 短融整 体走 势的 跨市 场债 券指数 ， 旨 在更全面地 反映 我国 债券 市场 的整体 价格 变动 趋势 。 本 基金是 混合 型基 金， 基金 在运作 过程 中将
维持 0%–95% 的股 票投 资， 其余资 产投 资于 债券 及其 他具有 高流 动性 的短 期金 融工具 。 因 此，
“ 中证 800 指数 收益 率× 70% + 中证 综合 债券 指数 收 益率×30%” 是衡 量本 基金 投资业 绩的 理
想基准 。
若未来 市场 发生 变化 导致 此业绩 比较 基准 不再 适用 或有更 加适 合的 业绩 比较 基准 ， 基 金
管 理 人 有 权 根据 市 场 发 展状 况 及 本 基 金的 投 资 范 围和 投 资 策 略 ，调 整 本 基 金的 业 绩 比 较基
准。 业 绩比 较基 准的 变更 须经基 金管 理人 和基 金托 管人协 商一 致， 并在 更新 的招募 说明 书中
列示。
十、基金的风险收益 特征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低于股 票型 基金 ， 高 于债 券型基 金 及
货币市 场基 金， 属于 中高 收益/ 风 险特 征的 基金 。
十一、基金投资组合 报告 （截至2017 年9 月30 日）
1、 期 末基 金资 产组 合情 况
序
号
项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 2,124,651,853.70 78.31
其中： 股票
2,124,651,853.70 78.31
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
568,900,211.22 20.97
8 其他资 产
19,544,980.35 0.72
9 合计
2,713,097,045.27
100.00
2、 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 21,777,600.00 0.83
B 采矿业 65,286,793.60 2.49
C 制造业 1,295,159,818.75 49.38
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供
应业
31,093.44 0.00
E 建筑业 100,768,627.50 3.84
F 批发和 零售 业 37,970,380.90 1.45
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 38,389,946.91 1.46
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务
业
17,468.03 0.00
J 金融业 480,683,004.09 18.33
K 房地产 业 84,284,844.00 3.21
L 租赁和 商务 服务 业 79,324.72 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 43,651.27 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 44,000.50 0.00
S 综合 - -
合计 2,124,651,853.70 81.00
3、 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 601717 郑煤机 16,799,606 130,196,946.50 4.96
2 601211 国泰君 安 4,392,100 95,001,123.00 3.62
3 000811 烟台冰 轮 9,399,606 89,014,268.82 3.39
4 000776 广发证 券 4,578,800 86,905,624.00 3.31
5 600036 招商银 行 3,086,800 78,867,740.00 3.01
6 002142 宁波银 行 4,874,347 76,917,195.66 2.93
7 300403 地尔汉 宇 4,271,952 71,982,391.20 2.74
8 601318 中国平 安 1,262,734 68,389,673.44 2.61
9 600741 华域汽 车 3,000,000 67,650,000.00 2.58
10 000065 北方国 际 3,000,000 67,410,000.00 2.57
4、 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5、 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
6、 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不
参与 股 指期 货交 易。
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂不 参
与国债 期货 交易 。
11 、投 资组 合报 告附 注
(1) 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主 体报告 期内 没有 被监 管部 门立案 调查 ，除 广发 证券
外在本 报告 编制 日前 一年 内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
广发证 券 2016 年 11 月 26 日收到 中国 证监 会 《 行政 处 罚决定 书》 ， 没收 违法 所 得 6805135.75
元， 并 处以 20415407.25 元罚款 。 本 基金管 理人 判 断， 此 次处 罚是针对 2014 年 HOMS 系统
违规接 入， 处罚 金额 较小 ，不影 响公 司正 常经 营。
(2) 本基金 所投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
(3) 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,022,248.52
2 应收证 券清 算款 18,370,065.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 98,215.90
5 应收申 购款 54,450.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,544,980.35
(4) 期末 持有 的处 于转 股期 的可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
(5) 期末 前十 名股 票中 存在 流通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（% ）
流通受 限情 况说
明
1 601717 郑煤机 130,196,946.50 4.96 重大事 项
(6) 投资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
十二、基金的业绩
本基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年 4 月 29 日， 基 金合 同生效 以来 的投 资业 绩及 与同期 基
准的比 较如 下表 所示 (截至 2017 年 9 月 30 日):
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①－③ ②－④
2015 年 4 月
29 日-2015
年 12 月 31
日
-11.40% 3.59% -9.92% 1.95% -1.48% 1.64%
2016 年 -17.61% 2.03% -8.36% 1.07% -9.25% 0.96%
2017 年
上半年
-6.03% 0.94% 4.90% 0.42% -10.93% 0.52%
2017 年
三季度
3.35% 0.80% 4.01% 0.44% -0.66% 0.36%
十三、基金的费用与 税收
（一） 基金 费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ；
7 、基 金的 证券 交易 费用 ；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
基金管 理人 的基 金管 理费 按基金 资产 净值 的 1.5% 年 费率计 提。 在通常 情况 下 ， 基 金管 理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提 。 计 算 方法如 下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经管 理人与 托管 人双方 核对 无误 后， 基金 托管人 于 次
月前 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。 若遇 法定节 假日 、 公 休假 等， 支
付日期 顺延 。
2 、基 金托 管人 的基 金托 管 费
本 基 金 的 托管 费 按前 一 日基 金 资 产 净值 的 0.25% 的年 费 率 计 提。 托 管费 的 计算 方 法 如
下：
H=E× 0.25%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经管 理人与 托管 人双方 核对 无误 后， 基金 托管人 于 次
月前 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、公 休日 等， 支付日 期 顺 延 。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类” 中第 3 －9 项 费用 ，根 据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
基金财 产投 资的 相关 税收 ， 由基 金份 额持 有人 承担， 基金管 理人 或者 其他 扣缴 义务人 按
照国家 有关 税收 征收 的规 定代扣 代缴 。
（五） 基金 管理 费和 基金 托管费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费和基 金托 管费 ， 此项 调整 不需要 基
金份额 持有人 大会决 议通 过。基 金管理 人必须 最迟 于新的 费率实 施日2 日前在 指定媒 介上刊登公告 。
( 六) 与基 金销 售有 关的 费用
1 、申 购费
费
用 费率（设申购金额为 M ）
申购费
M<100 万 1.50%
100 万≤M<200 万 1.00%
200 万≤M<500 万 0.80%
M ≥500 万 固定费 用 1000 元
基金管 理人 网上 交易 平台 详细费 率标 准及 费率 标准 调整 ， 请 查阅 网上 交易 平台 及相关 公
告。
2 、赎 回费
本基金 赎回 费率 最高 不超 过 1.5% ，按 基金 份额 持有 人持有 该部 分基 金份 额的 时间分 段
设定如 下：
费
用 费率
赎回费
持有期 限<7 日 1.50%
全额计 入基 金资 产
7 日≤ 持 有期 限<30 日 0.75%
30 日≤ 持有 期限<90 日 0.50% 75% 计 入基 金资 产
90 日≤ 持有 期限<180 日 0.50% 50% 计 入基 金资 产
180 日≤ 持有 期限<365 日 0.20%
25% 计 入基 金资 产
365 日≤ 持有 期限<730 日 0.10%
持有期 限≥730 日 0%
3 、转 换费
基金管理人已开通本 基金 与基金管理人旗下部 分基 金在直销机构和部分 代销 机构的基
金转换 业务 ， 具 体内 容详 见 2015 年 6 月 30 日 发布 的 《宝 盈转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投
资基金 开 放 日常 申购 、赎 回、转 换和 定期 定额 投资 业务的 公告 》和 其他 有关 基金转 换 公 告 。
十四、对招募说 明书 更新部分的说明
本基金 管理 人依 据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理 办法 》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有关法 律法 规的要求, 结合本 基金管 理人 对本基 金实施 的投资 管理 活动, 对 本基金 的原招 募说 明书进 行了更
新,主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、 在“ 重 要提 示” 部 分， 更新了 本招 募说 明书 所载 内容和 相关 财务 数据 的截 止时间 。
2 、 在“ 第三部分 基金管理人” 中，更新了基金 管理人概 况、证券投资基金管理情 况和
主要人 员情 况的 相应 内容 。
3 、在“ 第四 部分 基 金托 管 人” 中 ，更 新了 基金 托管 人 的相应 内容 。
4 、在“ 第五 部分 、相 关服 务机构” 中 ，更 新了 基金 份额销 售机 构和 代销 机构 相应 内 容 。
5 、在“ 第九 部分 、基 金的 投资” 中， 更新 了本 基金 投资组 合报 告的 内容 。
6 、在 了“ 第 十部 分、 基金 的业绩” 中 ，更 新了 基金 合同生 效以 来的 投资 业绩 。
7 、在“ 第二 十二 部分 、其 他应披 露事 项” 中， 披露 了本期 已刊 登的 公告 事项 。
宝盈基 金管 理有 限公 司
二〇一 七年 十二 月十 一日
