鹏 华 丰 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金
更新的招 募说明书 摘要
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
2018 年 6 月 重 要提 示
本基金 经 2016 年 9 月 23 日中国 证券 监督 管理 委员 会下发 的《 关于 准予 鹏华 丰瑞债 券
型 证 券 投 资 基金 注 册 的批复 》 （ 证 监 许可[2016]2173 号 ） 注 册 ， 进行 募 集 。根 据 相 关 法律
法规， 本基 金基 金合 同已 于 2017 年 4 月 25 日 正式 生效， 基金 管理 人于 该日 起正式 开始 对
基金财 产进 行运 作管 理。
基金管理人保证本招 募说 明书的内容真实、准 确、 完整。本招募说明书 经中 国证监会
注 册 ， 但 中 国证 监 会 对 本基 金 募 集 的 注册 ， 并 不 表明 其 对 本 基 金的 价 值 和 收益 作 出 实 质性
判 断 或 保 证 ，也 不 表 明 投资 于 本 基 金 没有 风 险 。 中国 证 监 会 不 对基 金 的 投 资价 值 及 市 场前
景等作 出实 质性 判断 或者 保证。
本基金属于债券型基 金， 其预期的收益与风险 低于 股票型基金、混合型 基金 ，高于货
币 市 场 基 金 ，为 证 券 投 资基 金 中 具 有 较低 风 险 收 益特 征 的 品 种 。本 基 金 投 资于 证 券 市 场，
基 金 净 值 会 因为 证 券 市 场波 动 等 因 素 产生 波 动 ， 投资 人 在 投 资 本基 金 前 ， 应全 面 了 解 本基
金 的 产 品 特 性， 充 分 考 虑自 身 的 风 险 承受 能 力 ， 理性 判 断 市 场 ，并 承 担 基 金投 资 中 出 现的
各 类 风 险 ， 包括 但 不 限 于： 系 统 性 风 险、 非 系 统 性风 险 、 管 理 风险 、 流 动 性风 险 、 本 基金
特定风 险及 其他 风险 等。
本基金投资范围包括 中小 企业私募债，中小企 业私 募债券的流动性风险 在于 该类债券
采 取 非 公 开 方式 发 行 和 交易 ， 由 于 不 公开 资 料 ， 外部 评 级 机 构 一般 不 对 这 类债 券 进 行 外部
评 级 ， 可 能 会降 低 市 场 对该 类 债 券 的 认可 度 ， 从 而影 响 该 类 债 券的 市 场 流 动性 。 中 小 企业
私 募 债 券 的 信用 风 险 在 于该 类 债 券 发 行主 体 的 资 产规 模 较 小 、 经营 的 波 动 性较 大 ， 同 时，
各 类 材 料 （ 包括 招 募 说 明书 、 审 计 报 告） 不 公 开 发布 ， 也 大 大 提高 了 分 析 并跟 踪 发 债 主体
信用基 本面 的难 度。
基金的过往业绩并不 预示 其未来表现，基金管 理人 管理的其他基金的业 绩并 不构成对
本基金 表现 的保 证。
基金管理人依照恪尽 职守 、诚实信用、谨慎勤 勉的 原则管理和运用基金 财产 ，但不保
证 基 金 一 定 盈利 ， 也 不 保证 最 低 收 益 。基 金 管 理 人提 醒 投 资 人 基金 投 资 的 “买 者 自 负 ”原
则 ， 在 投 资 人作 出 投 资 决策 后 ， 基 金 运营 状 况 与 基金 净 值 变 化 引致 的 投 资 风险 ， 由 投 资 人
自 行 承 担 。 投资 有 风 险 ，投 资 人 在 投 资本 基 金 前 应认 真 阅 读 本 基金 的 招 募 说明 书 和 基 金合
同。
本招募 说明 书所 载内 容截 止日 为 2018 年 4 月 24 日 ，有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日
为2018 年3 月31 日 ( 未 经审计)。 一、基 金管理人
一、基 金管 理人 概况
1 、名 称： 鹏华 基金 管理 有 限公司
2 、住 所： 深圳 市福 田区 福 华三 路 168 号 深圳 国际 商 会中 心 43 层
3 、设 立日 期：1998 年 12 月 22 日
4 、法 定代 表人 ：何 如
5 、办 公地 址： 深圳 市福 田 区福华 三 路 168 号 深圳 国 际商会 中 心 43 层
6 、电 话： （0755 ）82021233
传真 ：（0755 ）82021155
7 、联 系人 ：吕 奇志
8 、注 册资 本： 人民 币 1.5 亿元
9 、股 权结 构：
出资人 名称 出资额 （万 元） 出资比 例
国信证 券股 份有 限公 司 7,500 50%
意大利 欧利 盛资 本资 产管 理股份 公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）
7,350 49%
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 150 1%
总
计 15,000 100%
二、主 要人 员情 况
1 、基 金管 理人 董事 会成 员
何如先 生， 董事 长， 硕士 ，高级 会计 师， 国籍 ：中 国。历 任中 国电 子器 件公 司深圳 公
司副总 会计 师兼 财务 处处 长、总 会计 师、 常务 副总 经理、 总经 理、 党委 书记 ，深圳 发展 银
行行长 助理 、副 行长 、党 委委员 、副 董事 长、 行长 、党委 副书 记， 现任 国信 证券股 份有 限
公司董 事长 、党 委书 记， 鹏华基 金管 理有 限公 司董 事长。
邓召明 先生 ，董 事， 经济 学博士 ，讲 师， 国籍 ：中 国。历 任北 京理 工大 学管 理与经 济
学院讲 师、 中国 兵器 工业 总公司 主任 科员 、中 国证 监会处 长、 南方 基金 管理 有限公 司副 总
经 理 、 中 国证 监 会 第六 、七 届 发 审 委委 员 ， 现任 鹏华 基 金 管 理有 限 公 司总 裁、 党 总 支 书记 。
孙煜扬 先生 ，董 事， 经济 学博士 ，国 籍： 中国 。历 任贵州 省政 府经 济体 制改 革委员 会
主任科 员、 中共 深圳 市委 政策研 究室 副处 长、 深圳 证券结 算公 司常 务副 总经 理、深 圳证 券
交易所 首任 行政 总监 、香 港深业 （集 团） 有限 公司 助理总 经理 、香 港深 业控 股有限 公司 副
总经理 、中 国高 新技 术产 业投资 管理 有限 公司 董事 长兼行 政总 裁、 鹏华 基金 管理有 限公 司
董事总 裁, 国信 证券 股份 有限公 司副 总裁 ，国 信证 券股份 有限 公司 公司 顾问 。 Massimo Mazzini 先 生， 董事， 经济 和商 学学 士。 国籍： 意大 利。 曾在 安达 信
（Arthur Andersen MBA ） 从事 风 险管 理和 资产 管理 工作， 历 任CA AIPG SGR 投资总 监、
CAAM AI SGR 及CA AIPG SGR 首 席执 行官 和投 资总 监 、东方 汇理 资产 管理 股份 有限公 司
（CAAM SGR ）投 资副 总监 、农业 信贷 另类 投资 集团 （Credit Agricole Alternative
Investments Group ）国 际 执行委 员会 委员 、意 大利 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）投 资方 案部 投资 总 监、Epsilon 资 产管 理股 份公司
（Epsilon SGR ）首 席执 行 官，欧 利盛 资本 股 份 公司 （Eurizon Capital S.A. ）（卢 森堡 ）
首席执 行官 和总 经理 。现 任意大 利欧 利盛 资本 资产 管理股 份公 司（Eurizon Capital SGR
S.p.A. ）市 场及 业务 发展 总监。
Andrea Vismara 先 生， 董 事，法 学学 士， 律师 ，国 籍：意 大利 。曾 在意 大利 多家律 师
事务所 担任 律师 ，先 后在 法国农 业信 贷集 团（Credit Agricole Group ） 东方 汇理资 产管 理
股份有 限公 司（CAAM SGR ）法务 部、 产品 开发 部， 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司（Eurizon
Capital SGR S.p.A. ）治 理与股 权部 工作 ，现 在担 任意大 利欧 利盛 资本 资产 管理股 份公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A ） 董事 会秘 书兼 任企 业事务 部总 经理 ，欧 利盛 资本股 份公 司
（Eurizon Capital S.A. ）（卢 森堡 ）企 业服 务部 总经理 。
周中国 先生 ，董 事， 会计 学硕士 研究 生， 国籍 ：中 国。曾 任深 圳市 华为 技术 有限公 司
定价中 心经 理助 理；2000 年7 月 起历 任国 信证 券有 限责任 公司 资金 财务 总部 业务经 理、 外
派财务 经理 、高 级经 理、 总经理 助理 、副 总经 理、 国信证 券股 份有 限公 司人 力资源 总部 副
总经理 、资 金财 务总 部副 总经理 ；2015 年 6 月至 今 任国信 证券 股份 有限 公司 资金财 务总 部
总经理 。
史际春 先生 ，独 立董 事， 法学博 士， 国籍 ：中 国。 历任安 徽大 学讲 师、 中国 人民大 学
副教授 ，现 任中 国人 民大 学法学 院教 授、 博士 生导 师，国 务院 特殊 津贴 专家 ，兼任 中国 法
学会经 济法 学研 究会 副会 长、北 京市 人 大 常委 会和 法制委 员会 委员 。
张元先 生， 独立 董事 ，大 学本科 ，国 籍： 中国 。曾 任新疆 军区 干事 、秘 书、 编辑， 甘
肃省委 研究 室干 事、 副处 长、处 长、 副主 任， 中央 金融工 作委 员会 研究 室主 任，中 国银 监
会政策 法规 部（ 研究 局） 主任（ 局长 ）等 职务 ；2005 年 6 月至2007 年 12 月 ，任中 央国 债
登记结 算有 限责 任公 司董 事长兼 党委 书记 ；2007 年12 月至 2010 年12 月， 任 中央国 债登
记结算 有限 责任 公司 监事 长兼党 委副 书记 。
高臻女 士， 独立 董事 ，工 商管理 硕士 ，国 籍： 中国 。曾任 中国 进出 口银 行副 处长， 负
责贷款 管理 和运 营， 项目 涉及制 造业 、能 源、 电信 、 跨国 并购 ；2007 年加 入 曼达林 投资 顾
问有限 公司 ，现 任曼 达林 投资顾 问有 限公 司执 行合 伙人。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员 黄俞先 生， 监事 会主 席， 研究生 学历 ，国 籍： 中国 。曾在 中农 信公 司、 正大 财务公 司
工作， 曾任 鹏华 基金 管理 有限公 司董 事、 监事 ，现 任深圳 市北 融信 投资 发展 有限公 司董 事
长。
陈冰女 士， 监事 ，本 科学 历，国 籍： 中国 。曾 任国 信证券 股份 有限 公司 资金 财务部 会
计、上 海营 业部 财务 科副 科长、 资金 财务 部财 务科 副经理 、资 金财 务部 资金 科经理 、资 金
财务部 主任 会计 师兼 科经 理、资 金财 务部 总经 理助 理、资 金财 务总 部副 总经 理等， 现任 国
信证券 资金 财务 总部 副总 经理兼 资金 运营 部总 经理 、融资 融券 部总 经理 。
SANDRO VESPRINI 先 生， 监事， 工商 管理 学士 ，国 籍：意 大利 。先 后在 米兰 军医院 出
纳部、 税务 师事 务所 、菲 亚特汽 车发 动机 和变 速器 平台管 控管 理团 队工 作、 圣保 罗 IMI 资
产管 理SGR 企业 经管 部、 圣保罗 财富 管理 企业 管控 部工作 、曾 任欧 利盛 资本 资产管 理股 份
公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）财 务管 理和 投 资经理 ，现 任欧 利盛 资本 资产管 理股
份公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 财务 负责 人 。
于丹女 士， 职工 监事 ，法 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任北京 市金 杜( 深圳) 律师 事务所 律
师；2011 年7 月加 盟鹏 华 基金管 理有 限公 司， 历任 监察稽 核部 法务 主管 ，现 任监察 稽核 部
总经理 助理 。
郝文高 先生 ，职 工监 事， 大专学 历， 国籍 ：中 国。 历任深 圳奥 尊电 脑有 限公 司证券 基
金事业 部副 经理 、招 商基 金管理 有限 公司 基金 事务 部总监 ；2011 年 7 月加 盟 鹏华基 金管 理
有限公 司， 现任 登记 结算 部总经 理。
刘嵚先 生， 职工 监事 ，管 理学硕 士， 国籍 ：中 国。 历任毕 马威 （中 国） 管理 顾问公 司
咨询顾 问， 南方 基金 管理 有限公 司北 京分 公司 副总 经理；2014 年 10 月 加入 鹏华基 金管 理
有限公 司， 现任 首席 市场 官兼市 场发 展部 、北 京分 公司总 经理 。
3 、高 级管 理人 员情 况
何如先 生， 董事 长， 硕士 ，高级 会计 师， 国籍 ：中 国。历 任中 国电 子器 件公 司深圳 公
司副总 会计 师兼 财务 处处 长、总 会计 师、 常务 副总 经理、 总经 理、 党委 书记 ，深圳 发展 银
行行长 助理 、副 行长 、党 委委员 、副 董事 长、 行长 、党委 副书 记， 现任 国信 证券股 份有 限
公司董 事长 、党 委书 记， 鹏华基 金管 理有 限公 司董 事长。
邓召明 先生 ，董 事， 总裁 ，经济 学博 士， 讲师 ，国 籍：中 国。 历任 北京 理工 大学管 理
与经济 学院 讲师 、中 国兵 器工业 总公 司主 任科 员、 中国证 监会 处长 、南 方基 金管理 有限 公
司副总 经理 、中 国证 监 会 第六、 七届 发审 委委 员， 现任鹏 华基 金管 理有 限公 司总裁 、党 总
支书记 。
高阳先 生， 副总 裁， 特许 金融分 析师 （CFA ） ，经 济 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任中国 国
际金融 有限 公司 经理 ，博 时基金 管理 有限 公司 博时 价值增 长基 金基 金经 理、 固定收 益部 总经理、 基金 裕泽 基金 经理 、基金 裕隆 基金 经理 、股 票投资 部总 经理 ，现 任鹏 华基金 管理 有
限公司 副总 裁。
邢彪先 生， 副总 裁， 工商 管理硕 士、 法学 硕士 ，国 籍：中 国。 历任 中国 人民 大学校 办
科员， 中国 证监 会办 公厅 副处级 秘书 ，全 国社 保基 金理事 会证 券投 资部 处长 、股权 资产 部
（实业 投资 部） 副主 任， 并于 2014 年至2015 年期 间担任 中国 证监 会 第 16 届 主板发 审委 专
职委员 ，现 任鹏 华基 金管 理有限 公司 副总 裁。
高鹏先 生， 副总 裁， 经济 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任博时 基金 管理 有限 公司 监察法 律
部监察 稽核 经理 ，鹏 华基 金管理 有限 公司 监察 稽核 部副总 经理 、监 察稽 核部 总经理 、职 工
监事、 督察 长， 现任 鹏华 基金管 理有 限公 司副 总裁 、电子 商务 部总 经理 。
苏波先 生， 副总 裁， 管理 学博士 ，国 籍： 中国 。历 任深圳 经济 特区 证券 公司 研究所 副
所长、 投资 部经 理， 南方 基金管 理有 限公 司渠 道服 务二部 总监 助理 ，易 方达 基金管 理有 限
公司信 息技 术部 总经 理助 理，鹏 华基 金管 理有 限公 司总裁 助理 、机 构理 财部 总经理 、职 工
监事， 现任 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
高永杰 先生 ，督 察长 ，法 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任中共 中央 办公 厅秘 书局 干部， 中
国 证 监 会 办公 厅 新 闻处 干部 、 秘 书 处副 处 级 秘书 、发 行 监 管 部副 处 长 、人 事教 育 部 副 处长 、
处长， 现任 鹏华 基金 管理 有限公 司督 察长 。
韩亚庆 先生 ，副 总经 理， 经济学 硕士 。国 籍： 中国 。历任 国家 开发 银行 资金 局主任 科
员，全 国社 保基 金理 事会 投资部 副调 研员 ，南 方基 金管理 有限 公司 固定 收益 部基金 经理 、
固定收 益部 总监 ，现 任鹏 华基金 管理 有限 公司 副总 裁、固 定收 益投 资总 监、 固定收 益部 总
经理。
4 、本 基金 基金 经理
刘太阳 先生 ，国 籍中 国， 理学硕 士，12 年证 券基 金 从业经 验。 曾任 中国 农业 银行金 融
市场部 高级 交易 员， 从事 债券投 资交 易工 作；2011 年 5 月 加盟 鹏华 基金 管理 有限公 司， 从
事债券 研究 工作 ，担 任固 定收益 部研 究员 。2012 年09 月至 2018 年04 月担 任 鹏华纯 债债
券基金 基金 经理 ，2012 年12 月至 2015 年04 月担 任 鹏华月 月发 短期 理财 债券 基金基 金经
理，2013 年04 月至2018 年04 月担 任鹏 华丰 利债 券 （LOF ）基 金基 金经 理，2013 年 05 月
担任鹏 华实 业债 基金 基金 经理，2015 年 03 月 担任 鹏华丰 盛债 券基 金基 金经 理，2016 年 02
月至2018 年03 月担 任鹏 华弘盛 混合 基金 基金 经理 ，2016 年 08 月 担任 鹏华 丰收债 券基 金
基金经 理，2016 年 08 月 担任鹏 华双 债保 利债 券基 金基金 经理 ，2016 年 08 月至 2017 年 09
月担任 鹏华 丰安 债券 基金 基金经 理，2016 年 08 月 担任鹏 华丰 达债 券基 金基 金经理 ，2016
年09 月至2018 年 04 月 担 任鹏华 丰恒 债券 基金 基金 经 理，2016 年 10 月 担任 鹏华丰 禄债 券
基金基 金经 理，2016 年 10 月担 任鹏 华丰 腾债 券基 金基金 经理 ，2016 年 11 月担任 鹏华 丰盈
债券基 金基 金经 理，2016 年12 月担 任鹏 华普 泰债 券 基金基 金经 理，2016 年 12 月担 任鹏 华丰惠债 券基 金基 金经 理，2017 年02 月担 任鹏 华安 益 增强混 合基 金基 金经 理，2017 年03 月
担任鹏 华丰 享债 券基 金基 金经理 ，2017 年 03 月担 任鹏华 丰玉 债券 基金 基金 经理，2017 年
03 月至 2017 年12 月担 任 鹏华丰 嘉债 券基 金基 金经 理，2017 年03 月至2018 年 04 月担 任
鹏华丰 康债 券基 金基 金经 理，2017 年 04 月担 任鹏 华丰瑞 债券 基金 基金 经理 ，2017 年 06 月
担任鹏 华丰 源债 券基 金基 金经理 ，2017 年 06 月至2018 年03 月担 任鹏 华丰 玺 债券基 金基
金经理 。刘 太阳 先生 具备 基金从 业资 格。
本基金 基金 经理 管理 的其 他基金 情况 ：
2012 年09 月至2018 年 04 月担 任鹏 华纯 债债 券基 金基金 经理
2012 年12 月至2015 年 04 月担 任鹏 华月 月发 短期 理财债 券基 金基 金经 理
2013 年04 月至2018 年 04 月担 任鹏 华丰 利债 券（LOF ）基 金基 金经 理
2013 年05 月担 任鹏 华实 业债基 金基 金经 理
2015 年03 月担 任鹏 华丰 盛债券 基金 基金 经理
2016 年02 月至2018 年 03 月担 任鹏 华弘 盛混 合基 金基金 经理
2016 年08 月担 任鹏 华丰 收债券 基金 基金 经理
2016 年08 月担 任鹏 华双 债保利 债券 基金 基金 经理
2016 年08 月至2017 年 09 月担 任鹏 华丰 安债 券基 金基金 经理
2016 年08 月担 任鹏 华丰 达债券 基金 基金 经理
2016 年09 月至2018 年 04 月担 任鹏 华丰 恒债 券基 金基金 经理
2016 年10 月担 任鹏 华丰 禄债券 基金 基金 经理
2016 年10 月担 任鹏 华丰 腾债券 基金 基金 经理
2016 年11 月担 任鹏 华丰 盈债券 基金 基金 经理
2016 年12 月担 任鹏 华普 泰债券 基金 基金 经理
2016 年12 月担 任鹏 华丰 惠债券 基金 基金 经理
2017 年02 月担 任鹏 华安 益增强 混合 基金 基金 经理
2017 年03 月担 任鹏 华丰 享债券 基金 基金 经理
2017 年03 月担 任鹏 华丰 玉债券 基金 基金 经理
2017 年03 月至2017 年 12 月担 任鹏 华丰 嘉债 券基 金基金 经理
2017 年03 月至2018 年 04 月担 任鹏 华丰 康债 券基 金基金 经理
2017 年06 月担 任鹏 华丰 源债券 基金 基金 经理
2017 年06 月至2018 年 03 月担 任鹏 华丰 玺债 券基 金基金 经理 刘涛先 生， 国籍 中国 ，理 学硕士 ，5 年证 券基 金从 业经验 。2013 年 4 月加 盟 鹏华基 金
管理有 限公 司， 从事 债券 投资研 究工 作， 担任 固定 收益部 债券 研究 员。2016 年 05 月担 任
鹏华丰 融定 期开 放债 券基 金基金 经理 ，2016 年 05 月担任 鹏华 国企 债债 券基 金基金 经理 ，
2016 年11 月担 任鹏 华丰 禄债券 基金 基金 经理 ，2017 年 02 月至 2017 年09 月 担任鹏 华丰 安
债券基 金基 金经 理，2017 年02 月担 任鹏 华丰 达债 券 基金基 金经 理，2017 年 02 月担 任鹏 华
丰恒债 券基 金基 金经 理，2017 年02 月担 任鹏 华丰 腾 债券基 金基 金经 理，2017 年05 月担 任
鹏华丰 瑞债 券基 金基 金经 理，2017 年 05 月担 任鹏 华普天 债券 基金 基金 经理 ，2018 年 03 月
担任鹏 华弘 盛混 合基 金基 金经理 ，2018 年 03 月担 任鹏华 实业 债基 金基 金经 理。刘 涛先 生
具备基 金从 业资 格。
本基金 基金 经理 管理 的其 他基金 情况 ：
2016 年05 月担 任鹏 华丰 融定期 开放 债券 基金 基金 经理
2016 年05 月担 任鹏 华国 企债债 券基 金基 金经 理
2016 年11 月担 任鹏 华丰 禄债券 基金 基金 经理
2017 年02 月至2017 年 09 月担 任鹏 华丰 安债 券基 金基金 经理
2017 年02 月担 任鹏 华丰 达债券 基金 基金 经理
2017 年02 月担 任鹏 华丰 恒债券 基金 基金 经理
2017 年02 月担 任鹏 华丰 腾债券 基金 基金 经理
2017 年05 月担 任鹏 华普 天债券 基金 基金 经理
2018 年03 月担 任鹏 华弘 盛混合 基金 基金 经理
2018 年03 月担 任鹏 华实 业债基 金基 金经 理
本基金 历任 的基 金经 理：
无
5 、投 资决 策委 员会 成员 情 况
邓召明 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 董事 、总 裁、 党总支 书记 。
高阳先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
邢彪先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
高鹏先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
韩亚庆 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 副总 裁。
梁浩先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司研 究部 总经 理， 鹏华新 兴产 业混 合、 鹏华 研究精 选
混合基 金经 理。 赵强先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司资 产配 置与 基金 投资 部 FOF 投资 副总 监。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基 金托管人
（一） 基金 托管 人概 况
1 、基 本情 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行”）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
2 、发 展概 况
招商银行成立于1987 年4 月8 日，是我国第一家 完全由 企业法人持股的股 份制商 业银行，
总行设在 深圳 。自成 立以 来，招商 银行 先后进 行了 三次增资 扩股 ，并于2002 年3月成 功地发
行了15亿A股，4 月9日 在上 交所挂牌 （股 票代码 ：600036 ）， 是国内 第一 家采用 国际会计 标
准上市 的公司 。2006 年9 月 又成功 发行了22 亿H 股，9 月22日 在香港 联交所 挂牌 交易（ 股票代
码：3968 ），10 月5 日行使H 股超额配售，共发 行了24.2 亿H 股。截至2018 年3 月31 日，本集
团总资产62,522.38 亿元 人 民币，高 级法下 资本充 足 率15.51% ，权 重法下 资本 充足率12.79% 。
2002 年8 月 ，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更名 为
资 产 托 管 部 ，下 设 业 务 管理 室 、 产 品 管理 室 、 业 务营 运 室 、 稽 核监 察 室 、 基金 外 包 业 务室
5 个职 能处 室， 现有 员工 81 人。2002 年 11 月， 经 中国人 民银 行和 中国 证监 会批准 获得 证
券投资 基金 托管 业务 资格 ，成为 国内 第一 家获 得该 项业务 资格 上市 银行 ；2003 年 4 月 ，正
式 办 理 基 金 托管 业 务 。 招商 银 行 作 为 托管 业 务 资 质最 全 的 商 业 银行 ， 拥 有 证券 投 资 基 金托
管 、 受 托 投 资 管 理 托 管 、 合 格 境 外 机 构 投 资 者 托 管 （QFII ） 、 合 格 境 内 机 构 投 资 者 托 管
（QDII ）、 全国 社会 保障 基金托 管、 保险 资金 托管 、企业 年金 基金 托管 等业 务资格 。
招商银行确立“因势 而变 、先您所想”的托管 理念 和“财富所托、信守 承诺 ”的托管
核心价值 ，独 创“6S 托管 银行”品 牌体 系，以 “保 护您的业 务、 保护您 的财 富”为历 史使
命 ， 不 断 创 新托 管 系 统 、服 务 和 产 品 ：在 业 内 率 先推 出 “ 网 上 托管 银 行 系 统” 、 托 管 业务综合系统和“6 心 ” 托 管服 务 标 准 ， 首家 发 布 私 募基 金 绩 效 分 析报 告 ， 开 办国 内 首 个 托管
银行网站，成功托 管国内 第一只券商集合资 产管理 计划、第一只 FOF 、 第 一只 信 托 资 金 计
划、第一 只股 权私募 基金 、第一家 实现 货币市 场基 金赎回资 金 T+1 到 账、第 一只境外 银行
QDII 基 金、 第一只 红利 ETF 基金 、第一 只 “1+N ” 基金专户 理财 、第一 家大 小非解禁 资产 、
第一单 TOT 保管， 实现从 单一托管 服务 商向全 面投 资者服务 机构 的转变 ，得 到了同业 认 可 。
招 商 银 行 资 产 托 管 业 务 持 续 稳 健 发 展 ， 社 会 影 响 力 不 断 提 升, 四 度 蝉 联 获 《 财
资》“中国最佳托 管专 业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《 财资 》“中国最佳
托管银行奖”，成为国 内唯一获奖项国内托管 银行；“托管通”获得 国内《银行家 》
2016 中国金融创 新“十 佳金融产品创新奖” ；7 月荣膺 2016 年中国 资产管理【金
贝奖】“最佳资产托 管 银行” ；2017 年 6 月 再度荣膺《财资》“ 中 国最佳托管银
行奖”, “ 全功能网 上 托管银行 2.0”荣获《 银行家》2017 中国金融 创新“十佳金
融产品创新奖”；8 月 荣膺国际财经权威媒 体 《亚洲银行家》“中 国 年度托管银 行
奖”，2018 年 1 月获 得 中央国债登记结算有 限 责任公司 “2017 年度 优秀资产托管
机构”奖项，同月招 商 银行“托管大数据平 台 风险管理系统”荣获 2016-2017 年度
银监会系统“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届
“双提升”金点子方 案 二等奖；3 月招商银行 荣获公募基金 20 年“最佳基金托管
银行”奖。
（二） 主要 人员 情况
李建红 先生 ，本 行董 事长 、非执 行董 事，2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。英 国
东 伦 敦 大 学 工商 管 理 硕 士、 吉 林 大 学 经济 管 理 专 业硕 士 ， 高 级 经济 师 。 招 商局 集 团 有 限公
司 董 事 长 ， 兼任 招 商 局 国际 有 限 公 司 董事 会 主 席 、招 商 局 能 源 运输 股 份 有 限公 司 董 事 长、
中 国 国 际 海 运集 装 箱 （ 集团 ） 股 份 有 限公 司 董 事 长、 招 商 局 华 建公 路 投 资 有限 公 司 董 事长
和 招 商 局 资 本投 资 有 限 责任 公 司 董 事 长。 曾 任 中 国远 洋 运 输 （ 集团 ） 总 公 司总 裁 助 理 、总
经济师 、副 总裁 ，招 商局 集团有 限公 司董 事、 总裁 。
田惠宇 先生 ，本 行行 长、 执行董 事，2013 年 5 月起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美
国哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士学 位， 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月 历任 上
海 银 行 副 行 长、 中 国 建 设银 行 上 海 市 分行 副 行 长 、深 圳 市 分 行 行长 、 中 国 建设 银 行 零 售业
务总监 兼北 京市 分行 行长 。
王良 先生，本行副 行长，货币 银行学硕士， 高级经济师 。1991 年至 1995 年，在 中国
科技国 际信 托投 资公 司工 作；1995 年 6 月至 2001 年 10 月， 历任 招商 银行 北 京分行 展览 路
支行、东 三环支行行长助理、副行 长、行长、北京分行风险 控制部总经理；2001 年 10 月
至 2006 年 3 月， 历任 北京 分行行 长助 理、 副行 长；2006 年 3 月至 2008 年 6 月 ，任北 京分行党委 书记 、副 行 长 （主 持工作 ）；2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任北京分行行长、党委书
记；2012 年 6 月至 2013 年 11 月， 任招 商银 行总 行 行长助 理兼 北京 分行 行长 、党委 书记 ；
2013 年 11 月至 2014 年 12 月，任 招商 银行 总行 行 长助理 ；2015 年 1 月起 担 任本行 副行 长；
2016 年 11 月起兼 任本 行董 事会秘 书。
姜然女士，招商银行 资产 托管部总经理，大学 本科 毕业，具有基金托管 人高 级管理人
员 任 职 资 格 。先 后 供 职 于中 国 农 业 银 行黑 龙 江 省 分行 ， 华 商 银 行， 中 国 农 业银 行 深 圳 市分
行，从 事信 贷管 理、 托管 工作。2002 年 9 月加 盟招 商银行 至今 ，历 任招 商银 行总行 资产 托
管 部 经 理 、 高级 经 理 、 总经 理 助 理 等 职。 是 国 内 首家 推 出 的 网 上托 管 银 行 的主 要 设 计 、开
发者之 一， 具有 20 余 年银 行信贷 及托 管专 业从 业经 验。在 托管 产品 创新 、服 务流程 优化 、
市场营 销及 客户 关系 管理 等领域 具有 深入 的研 究和 丰富的 实务 经验 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
截至2018 年3 月 31 日， 招商银 行股 份有 限公 司累 计托 管364 只开 放式 基金 。
( 四) 托管 人的 内部 控制 制 度
1 、 内部控 制目 标
确保托管业务严格遵 守国 家有关法律法规和行 业监 管制度，自觉形成守 法经 营、规范
运 作 的 经 营 思想 和 经 营 理念 ； 形 成 科 学合 理 的 决 策机 制 、 执 行 机制 和 监 督 机制 ， 防 范 和化
解 经 营 风 险 ，确 保 托 管 业务 的 稳 健 运 行和 托 管 资 产的 安 全 完 整 ；建 立 有 利 于查 错 防 弊 、堵
塞 漏 洞 、 消 除隐 患 ， 保 证业 务 稳 健 运 行的 风 险 控 制制 度 ， 确 保 托管 业 务 信 息真 实 、 准 确、
完整、 及时 ；确 保内 控机 制、体 制的 不断 改进 和各 项业务 制度 、流 程的 不断 完善。
2 、 内部控 制 组 织结 构
招商银 行资 产托 管业 务建 立三级 内控 风险 防范 体系 ：
一级风 险防 范是 在招 商银 行总行 层面 对风 险进 行预 防和控 制；
二级风险防范是招 商银行 资产托管部设立稽 核监察 室，负责部门内部 风险预 防和控制 ；
三级风险防范是招商 银行 资产托管部在设置专 业岗 位时，遵循内控制衡 原则 ，监督制
衡的形 式和 方式 视业 务的 风险程 度决 定。
3 、 内部控 制原 则
（1）全 面性原 则。内 部控 制覆盖各 项业 务过程 和操 作环节、 覆盖 所有室 和岗 位，并 由
全体人 员参 与。
（2）审 慎性原 则。托 管组 织体系的 构成 、内部 管理 制度的建 立均 以防范 风险 、审慎 经
营为出 发点 ，体 现“ 内控 优先 ” 的要 求， 以有 效防 范各种 风险 作为 内部 控制 的核心 。 （3）独 立性原 则。招 商银 行资产托 管部 各室、 各岗 位职责保 持相 对独立 ，不 同托管 资
产 之 间 、 托 管资 产 和 自 有资 产 之 间 相 互分 离 。 内 部控 制 的 检 查 、评 价 部 门 独立 于 内 部 控制
的建立 和执 行部 门。
（4）有 效性原 则。 内 部控 制具有高 度的 权威性 ，任 何人不得 拥有 不受内 部控 制约束 的
权利， 内部 控制 存在 的问 题能够 得到 及时 的反 馈和 纠正。
（5）适 应性原 则。 内 部控 制适应招 商银 行托管 业务 风险管理 的需 要，并 能够 随着托 管
业 务 经 营 战 略、 经 营 方 针、 经 营 理 念 等内 部 环 境 的变 化 和 国 家 法律 、 法 规 、政 策 制 度 等外
部环境 的改 变及 时进 行修 订和完 善。
（6 ） 防 火 墙 原 则 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 配 备 独 立 的 托 管 业 务 技 术 系 统 ， 包 括 网 络
系统、应 用系统 、安全 防 护系统、 数据备 份系统 。
（7）重 要性原 则。内 部控 制在实现 全面 控制的 基础 上，关注 重要 托管业 务事 项和高 风
险领域 。
（8）制 衡性原 则。内 部控 制能够实 现在 托管组 织体 系、机构 设置 及权责 分配 、业务 流
程等方 面形 成相 互制 约、 相互监 督， 同时 兼顾 运营 效率。
4 、 内部控 制措 施
（1）完 善的制 度建设 。招 商银行资 产托 管部从 资产 托管业务 操作 流程、 会计 核算、 资
金 清 算 、 岗 位管 理 、 档 案管 理 和 信 息 管理 等 方 面 制定 一 系 列 规 章制 度 ， 保 证资 产 托 管 业务
科学化 、制 度化 、规 范化 运作。
（2）经 营风险 控制。 招商 银行资产 托管 部制定 托管 项目审批 、资 金清算 与会 计核算 双
人双岗、 大 额资 金 专 人 跟踪 、 凭 证 管 理等 一 系 列 完整 的 操 作 规 程， 有 效 地 控制 业 务 运 作过
程中的 风险 。
（3）业 务信息 风险控 制。 招商银行 资产 托管部 在数 据传输和 保存 方面有 严格 的加密 和
备 份 措 施 ， 采用 加 密 、 直连 方 式 传 输 数据 ， 数 据 执行 异 地 实 时 备份 ， 所 有 的业 务 信 息 须经
过严格 的授 权方 能进 行访 问。
（4）客 户资料 风险控 制。 招商银行 资产 托管部 对业 务办理过 程中 形成的 客户 资料， 视
同 会 计 资 料 保管 。 客 户 资料 不 得 泄 露 ，有 关 人 员 如需 调 用 ， 须 经总 经 理 室 成员 审 批 ， 并做
好调用 登记 。
（5）信 息技术 系统风 险控 制。招商 银行 对信息 技术 系统管理 实行 双人双 岗双 责、机 房
24 小时 值班并 设置 门禁管 理、电脑 密码 设置及 权限 管理、业 务网 和办公 网、 托管业务 网与
全 行 业 务 网 双分 离 制 度 ，与 外 部 业 务 机构 实 行 防 火墙 保 护 ， 对 信息 技 术 系 统采 取 两 地 三中
心的应 急备 份管 理措 施等 ，保证 信息 技术 系统 的安 全。
（6）人 力资源 控制。 招商 银行资产 托管 部通过 建立 良好的企 业文 化和员 工培 训、激 励
机 制 、 加 强人 力 资 源管 理及 建 立 人 才梯 级 队 伍及 人才 储 备 机 制， 有 效 的进 行人 力 资 源 管理 。
（五） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
根据《中华人民共和 国证 券投资基金法》、《 公开 募集证券投资基金运 作管 理办法》
等 有 关 法 律 法规 的 规 定 及基 金 合 同 、 托管 协 议 的 约定 ， 对 基 金 投资 范 围 、 投资 比 例 、 投资
组合等 情况 的合 法性 、合 规性进 行监 督和 核查 。
在为基金投资运作所 提供 的基金清算和核算服 务环 节中，基金托管人对 基金 管理人发
送 的 投 资 指 令、 基 金 管 理人 对 各 基 金 费用 的 提 取 与支 付 情 况 进 行检 查 监 督 ，对 违 反 法 律法
规、基 金合 同的 指令 拒绝 执行， 并立 即通 知基 金管 理人。
基金托管人如发现基 金管 理人依据交易程序已 经生 效的投资指令违反法 律、 行政法规
和 其 他 有 关 规定 ， 或 者 违反 基 金 合 同 约定 ， 及 时 以书 面 形 式 通 知基 金 管 理 人进 行 整 改 ，整
改 的 时 限 应 符合 法 律 法 规及 基 金 合 同 允许 的 调 整 期限 。 基 金 管 理人 收 到 通 知后 应 及 时 核对
确 认 并 以 书 面形 式 向 基 金托 管 人 发 出 回函 并 改 正 。基 金 管 理 人 对基 金 托 管 人通 知 的 违 规事
项未能 在限 期内 纠正 的， 基金托 管人 应报 告中 国证 监会。
三、相 关服务机构
一、基 金份 额发 售机 构
1 、直 销机 构
（1） 鹏华 基金 管理 有限 公 司直销 中心
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华三 路 168 号 深圳 国际 商会中 心 43 层
联系电 话：0755-82021233
传真：0755-82021155
联系人 ：吕 奇志
网址：www.phfund.com
（2） 鹏华 基金 管理 有限 公 司北京 分公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 9 号 金融 街中 心南 楼 502 房
联系电 话：010-88082426
传真：010-88082018
联系人 ：张 圆圆
（3） 鹏华 基金 管理 有限 公 司上海 分公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区花园 石桥 路 33 号 花旗 集 团大 厦 801B 室
联系电 话：021-68876878
传真：021-68876821
联系人 ：李 化怡
（4） 鹏华 基金 管理 有限 公 司武汉 分公 司
办公地 址： 武汉 市江 汉区 建设大 道 568 号 新世 界国 贸大 厦 I 座 3305 室 联系电 话：027-85557881
传真：027-85557973
联系人 ：祁 明兵
（5） 鹏华 基金 管理 有限 公 司广州 分公 司
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城华 夏 路10 号富 力 中心 24 楼07 单元
联系电 话：020-38927993
传真：020-38927990
联系人 ：周 樱
2 、其 他销 售机 构
（1） 证券 公司 销售 机构
1 ）大 同证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 山西 省大 同市 城区迎 宾 街 15 号 桐城 中 央 21 层
办公地 址： 山西 省太 原市 小店区 长治 路世 贸中 心 12 层
法定代 表人 ：董 祥
联系人 ：薛 津
客户服 务电 话：4007-121212
网址：www.dtsbc.com.cn
基金管理人可根据有 关法 律法规要求，根据实 情， 选择其他符合要求的 机构 销售本基
金或变 更上 述销 售机 构， 并及时 公告 。
二、登 记机 构
名称： 鹏华 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 福华 三路 168 号 深圳 国际 商会 中心 43 层
法定代 表人 ：何 如
办公室 地址 ：深 圳市 福田 区福华 三 路 168 号深 圳国 际商会 中 心 43 层
联系电 话： （0755 ）82021106
传真： （0755 ）82021165
负责人 ：吴 群莉
三、出 具法 律意 见书 的律 师事务 所
名称： 上海 通力 律师 事务 所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
法定代 表人 ：俞 卫锋
办公室 地址 ：上 海市 银城 中路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
联系电 话：021-31358666
传真：021-31358600 联系人 ：陈 颖华
经办律 师： 黎明 、陈 颖华
四、会 计师 事务 所
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号 东方 广场 东 2 座 办公 楼 8 层
法定代 表人 ：邹 俊
办公室 地址 ：北 京市 东城 区东长 安 街 1 号东 方广 场 东 2 座办 公楼 8 层
联系电 话：(755)2547 1000
传真：(755)8266 8930
联系人 ：蔡 正轩
经办会 计师 ：吴 钟鸣 、胡 悦
四、基 金的名称
本基金 名称 ：鹏 华丰 瑞债 券型证 券投 资基 金
五、基 金运作方式及类型
契约型 开放 式， 债券 型基 金
六、基 金的投资目标
在严格控制风险的基 础上 ，通过利差分析和对 利率 曲线变动趋势的判断 ，提 高资金流
动性和 收益 率水 平， 力争 取得超 越基 金业 绩比 较基 准的收 益。
七、基 金的投资方向
本基金的投资范围主 要为 具有良好流动性的金 融工 具，包括国债、金融 债、 企业债、
公 司 债 、 央 行票 据 、 地 方政 府 债 、 中 期票 据 、 短 期融 资 券 、 超 短期 融 资 券 、可 分 离 交 易可
转 债 的 纯 债 部分 、 资 产 支持 证 券 、 中 小企 业 私 募 债、 次 级 债 、 同业 存 单 、 债券 回 购 、 银行
存 款 等 法 律 法规 或 中 国 证监 会 允 许 基 金投 资 的 其 他金 融 工 具 （ 但须 符 合 中 国证 监 会 的 相关
规 定 ） 。 本 基金 不 投 资 于股 票 、 权 证 等权 益 类 资 产， 也 不 投 资 于可 转 换 债 券（ 可 分 离 交易
可转债 的纯 债部 分除 外） 、可交 换债 券。
如法律法规或监管机 构以 后允许基金投资其他 品种 ，基金管理人在履行 适当 程序后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的投资组合比 例为：本基金对债券的投 资比例不低于基金资产 的 80% ，现金或 到
期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% ， 其 中 现 金 不 包 括 结 算
备付金 、存 出保 证金 、应 收申购 款等 。 如法律法规或中国证 监会 变更投资品种的投资 比例 限制，基金管理人在 履行 适当程序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
八、基 金的投资策略
本基金债券投资将主 要采 取久期策略，同时辅 之以 信用利差策略、收益 率曲 线策略、
收 益 率 利 差 策略 、 息 差 策略 、 债 券 选 择策 略 等 积 极投 资 策 略 ， 在严 格 控 制 风险 的 基 础 上，
通 过 利 差 分 析和 对 利 率 曲线 变 动 趋 势 的判 断 ， 提 高资 金 流 动 性 和收 益 率 水 平， 力 争 取 得超
越基金 业绩 比较 基准 的收 益。
1 、资 产配 置策 略
在资产配置方面，本 基金 通过对宏观经济形势 、经 济周期所处阶段、利 率曲 线变化趋
势 和 信 用 利 差变 化 趋 势 的重 点 分 析 ， 比较 未 来 一 定时 间 内 不 同 债券 品 种 和 债券 市 场 的 相对
预 期 收 益 率 ，在 基 金 规 定的 投 资 比 例 范围 内 对 不 同久 期 、 信 用 特征 的 券 种 及债 券 与 现 金之
间进行 动态 调整 。
2 、久 期策 略
本基金将主要采取久 期策 略，通过自上而下的 组合 久期管理策略，以实 现对 组合利率
风 险 的 有 效 控制 。 为 控 制风 险 ， 本 基 金采 用 以 “ 目标 久 期 ” 为 中心 的 资 产 配置 方 式 。 目标
久 期 的 设 定 划分 为 两 个 层次 ： 战 略 性 配置 和 战 术 性配 置 。 “ 目 标久 期 ” 的 战略 性 配 置 由投
资 决 策 委 员 会 确 定 ， 主 要 根 据 对 宏 观 经 济 和 资 本 市 场 的 预 测 分 析 决 定 组 合 的 目 标 久 期 。
“ 目 标 久 期 ”的 战 术 性 配置 由 基 金 经 理根 据 市 场 短期 因 素 的 影 响在 战 略 性 配置 预 先 设 定的
范 围 内 进 行调 整 。 如果 预期 利 率 下 降， 本 基 金将 增加 组 合 的 久期 ， 直 至接 近目 标 久 期 上限 ，
以 较 多 地 获 得债 券 价 格 上升 带 来 的 收 益； 反 之 ， 如果 预 期 利 率 上升 ， 本 基 金将 缩 短 组 合的
久期， 直至 目标 久期 下限 ，以减 小债 券价 格下 降带 来的风 险。
3 、收 益率 曲线 策略
收益率曲线的形状变 化是 判断市场整体走向的 依据 之一 ， 本 基 金 将 据 此调 整组 合 长 、
中 、 短 期 债 券的 搭 配 。 本基 金 将 通 过 对收 益 率 曲 线变 化 的 预 测 ，适 时 采 用 子弹 式 、 杠 铃或
梯形策 略构 造组 合， 并进 行动态 调整 。
4 、骑 乘策 略
本基金将采用骑乘 策略增 强组合的持有期收 益。这 一策略即通过对收 益率曲 线的分析，
在 可 选 的 目 标久 期 区 间 买入 期 限 位 于 收益 率 曲 线 较陡 峭 处 右 侧 的债 券 。 在 收益 率 曲 线 不变
动 的 情 况 下 ，随 着 其 剩 余期 限 的 衰 减 ，债 券 收 益 率将 沿 着 陡 峭 的收 益 率 曲 线有 较 大 幅 的下
滑 ， 从 而 获 得较 高 的 资 本收 益 ； 即 使 收益 率 曲 线 上升 或 进 一 步 变陡 ， 这 一 策略 也 能 够 提供
更多的 安全 边际 。
5 、息 差策 略 本基金将利用回购 利率 低于 债 券 收 益 率 的 情 形， 通过 正 回 购 将 所 获 得 的资 金投 资 于 债
券，利 用杠 杆放 大债 券投 资的收 益。
6 、债 券选 择策 略
根据单个债券到期 收益率 相对于市场收益率 曲线的 偏离程度，结合信 用等级 、流动性、
选 择 权 条 款 、税 赋 特 点 等因 素 ， 确 定 其投 资 价 值 ，选 择 定 价 合 理或 价 值 被 低估 的 债 券 进行
投资。
7 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金将深入研究发 行人 资信及公司运营情况 ，与 中小企业私募债券承 销券 商紧密合
作 ， 合 理 合 规合 格 地 进 行中 小 企 业 私 募债 券 投 资 。本 基 金 在 投 资过 程 中 密 切监 控 债 券 信用
等级或 发行 人信 用等 级变 化情况 ，力 求规 避可 能存 在的债 券违 约， 并 获 取超 额收益 。
8 、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将综合运用战 略资 产配置和战术资产配 置进 行资产支持证券的投 资组 合管理，
并 根 据 信 用 风险 、 利 率 风险 和 流 动 性 风险 变 化 积 极调 整 投 资 策 略， 严 格 遵 守法 律 法 规 和基
金合同 的约 定， 在保 证本 金安全 和基 金资 产流 动性 的基础 上获 得稳 定收 益。
九、基 金的业绩比较基准
中债总 指数 收益 率
中债总指数由中央国债登记结算公司编制，并在中国债券网（www.chinabond.com.cn ）
公 开 发 布 ， 具有 较 强 的 权威 性 和 市 场 影响 力 ； 该 指数 样 本 券 涵 盖央 票 、 国 债和 政 策 性 金融
债 ， 能 较 好 地反 映 债 券 市场 的 整 体 收 益。 本 基 金 是债 券 型 基 金 ，主 要 投 资 于固 定 收 益 类金
融工具 ，为 此， 本基 金选 取中债 总指 数作 为本 基金 的业绩 比较 基准 。
如果今后法律法规发 生变 化，或者有更权威的 、更 能为市场普遍接受的 业绩 比较基准
推 出 ， 或 者 是市 场 上 出 现更 加 适 合 用 于本 基 金 的 业绩 比 较 基 准 的指 数 时 ， 本基 金 管 理 人与
基 金 托 管 人 协商 一 致 后 可以 在 报 中 国 证监 会 备 案 以后 变 更 业 绩 比较 基 准 并 及时 公 告 ， 但不
需要召 开基 金份 额持 有人 大会。
十、基 金的风险收益特征
本基金属 于 债 券 型 基金 ，其 预 期 的 收 益 与 风 险低 于股 票 型 基 金 、 混 合 型基 金， 高 于 货
币市场 基金 ，为 证券 投资 基金中 具有 较低 风险 收益 特征的 品种 。
十一、 基金的投资组合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 18 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至 03 月31 日。
1、报告期末基金资 产组合 情况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,791,795,650.00 89.00
其中： 债券
1,571,795,650.00 78.07
资产支 持证 券
220,000,000.00 10.93
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
182,335,032.00 9.06
8
其他资 产
39,141,728.13 1.94
9
合计
2,013,272,410.13 100.00
2、报告期末按行业 分类的 股票投资组合
（1 ）报告期末按行 业分类 的境内股票投资组合
注：无 。
（3 ）报告期末按行 业分类 的港股通投资股票投 资组 合
注：无 。
3、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
注：无 。
4、报告期末按债券品种 分 类的债券投资组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1
国家债 券
110,938,000.00 7.04
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
72,581,250.00 4.61
其中： 政策 性金 融债
72,581,250.00 4.61
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
1,112,263,400.00 70.62 6
中期票 据
190,268,000.00 12.08
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
85,745,000.00 5.44
9
其他
- -
10
合计
1,571,795,650.00 99.79
5、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101551067
15 五 矿股
MTN003
1,400,000 139,986,000.00 8.89
2 180004
18 附 息国 债
04
1,000,000 100,890,000.00 6.41
3 011754172
17 宁 河西
SCP001
1,000,000 100,440,000.00 6.38
4 011754166
17 新 希望
SCP002
900,000 90,405,000.00 5.74
5 011759095
17 物 产中 大
SCP007
900,000 90,387,000.00 5.74
6、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细
序号
证券代 码
证券名 称
数量
（份）
公允价 值（ 人民
币元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 146668 花呗 43A1 800,000 80,000,000.00 5.08
2 146650 借呗 42A1 700,000 70,000,000.00 4.44
3 146653 借呗 43A1 700,000 70,000,000.00 4.44
7、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
注：无 。
8、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
注：无 。
9、报告期末本基金 投资的 国债期货交易情况说 明
（1 ）本期国债期货 投资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
（2 ）报告期末本基 金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
（3 ）本期国债期货 投资评 价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
10 、投资组合报告附注
（1 ）
本基金投资的前十名 证券 中本期没有发行主体 被监 管部门立案调查的、 或在 报告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的证 券。 （2 ）
本基金 投资 的前 十名 证券 没有超 出基 金合 同规 定的 证券备 选库
（3）其他资产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
584.96
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
39,141,143.17
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
39,141,728.13
（4）报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
注：无 。
（5）报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
注：无 。
（6）投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人承诺以诚 实信 用、勤勉尽责的原则 管理 和运用基金财产，但 不保 证基金一
定 盈 利 。 基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表 其 未来 表 现 。 投资 有 风 险 ， 投资 人 在 做 出投 资 决 策 前应
仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金基金合同生效 以来 的投资业绩与同期基 准的 比较如下表所示（本 报告 中所列财
务数据 未经 审计 ）：
净值增 长
率1
净值增 长率
标准 差2
业绩比 较基
准收益 率 3
业绩比 较基
准收益 率标
准差4
1-3 2-4
2017 年04 月 25 日 （基
金合同 生效 日） 至2017
年12 月31 日
2.86% 0.02% 0.04% 0.08% 2.82% -0.06%
2018 年1 月1 日至2018
年03 月31 日
1.53% 0.03% 2.16% 0.07% -0.63% -0.04%
自基金 合同 生效 日至
2018 年03 月 31 日
4.43% 0.02% 2.20% 0.08% 2.23% -0.06%
十三、 基金的费用与税收
一、基 金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 证券 交易 费用 ；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、证 券账 户开 户费 用、 账 户维护 费用 ；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.3% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E ×0.3% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计算 ，逐 日累计至每月月末， 按月 支付，经基金管理人 与基 金托管人
双方核对无误后，基金 托 管人按照与基金管理人 协 商一致的方式于次月 前 5 个工作日内从
基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付日 期顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.1% 的年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E ×0.1% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前一 日的 基金 资产 净 值
基金托管费每日计算 ，逐 日累计至每月月末， 按月 支付，经基金管理人 与基 金托管人
双方核对无误后，基金 托 管人按照与基金管理人 协 商一致的方式于次月 前 5 个工作日内从
基金财 产中 一次 性支 取。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类中 第 3 －9 项费 用” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
三、与 基金 销售 有关 的费 用
1 、申 购费 率
本基金对通过直销柜 台申 购的养老金客户与除 此之 外的其他投资人实施 差别 的申购费
率。
养老金客户指基本养 老基 金与依法成立的养老 计划 筹集的资金及其投资 运营 收益形成
的 补 充 养 老 基金 等 ， 包 括全 国 社 会 保 障基 金 、 可 以投 资 基 金 的 地方 社 会 保 障基 金 、 企 业年
金 单 一 计 划 以及 集 合 计 划。 如 将 来 出 现经 养 老 基 金监 管 部 门 认 可的 新 的 养 老基 金 类 型 ，基金 管 理 人 可 在招 募 说 明 书更 新 时 或 发 布临 时 公 告 将其 纳 入 养 老 金客 户 范 围 ，并 按 规 定 向中
国证监 会备 案。 非养 老金 客户指 除养 老金 客户 外的 其他投 资人 。
通过基金管理人的 直销柜 台申购本基金基金 份额的 养老金客户适用下 表特定 申购费率，
其他投 资人 申购 本基 金基 金份额 的适 用下 表一 般申 购费率 ：
申购金额 M （元） 一般申购费率 特定申购费率
M<100 万 0.8% 0.32%
100 万≤ M <500 万 0.4% 0.12%
M≥ 500 万 每笔 1000 元 每笔 1000 元
本基金 的申 购费 用应 在投 资人申 购基 金份 额时 收取 。投资 人在 一天 之内 如果 有多笔 申
购，适 用费 率按 单笔 分别 计算。
申购费 用由 投资 人承 担， 不列入 基金 财产 ，主 要用 于本基 金的 市场 推广 、销 售、登 记
等各项 费用 。
2 、赎 回费 率
本基金 的赎 回费 率如 下表 所示：
持有期限（Y ） 赎回费率
Y<7 日 1.50%
7 日≤Y ＜1 年 0.10%
Y≥1 年 0
赎回费用由赎回基金 份额 的基金份额持有人承 担， 在基金份额持有人赎 回基 金份额时
收取。 赎回 费总 额 的 100% 归入基 金财 产。
四、不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
五、基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
基 金财产投资的相关 税收 ，由基金份额持有人 承担 ，基金管理人或者其 他扣 缴义务人
按照国 家有 关税 收征 收的 规定代 扣代 缴。 十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金管理人根据《 中华 人民共和国证券投资 基金 法》、《公开募集证 券投 资基金运
作 管 理 办 法 》、 《 证 券 投资 基 金 销 售 管理 办 法 》 、《 证 券 投 资 基金 信 息 披 露管 理 办 法 》及
其 它 有 关 法 律法 规 的 规 定， 结 合 本 基 金管 理 人 对 本基 金 实 施 的 投资 管 理 活 动， 对 本 基 金管
理人原 公告 的本 基金 招募 说明书 进行 了更 新， 主要 更新的 内容 如下 ：
1 、在 “重 要提 示” 部分 明 确了更 新招 募说 明书 内容 的截止 日期 和有 关财 务数 据的截 止
日期。
2 、在 “第 三部 分 基 金管 理人” 部分 内容 进行 了更 新。
3 、在 “第 四部 分 基 金托 管人” 部分 内容 进行 了更 新。
4 、在 “第 五部 分 相 关服 务机构 ”部 分内 容进 行了 更新。
5 、在 “第 八部 分 基 金份 额的申 购与 赎回 ”部 分内 容进行 了更 新。
6 、在 “第 九部 分 基 金投 资”部 分内 容进 行了 更新 。
7 、在 “第 十部 分 基 金业 绩”部 分内 容进 行了 更新 。
8 、在 “第 二十 一部 分 对 基金份 额持 有人 的服 务” 部分内 容进 行了 更新 。
9 、在 “第 二十 二部 分 其 他披露 事项 ”部 分 内 容进 行了更 新。
10 、因 基金 合同 变更 ，对 相关章 节的 内容 进行 了更 新。
鹏华基金管理有限公 司
2018 年 6 月
