民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
民 生 加 银 养 老 服 务 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 摘要
2018年第1 号
基 金 管 理 人 ： 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
二零 一 八 年 六 月
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
重要提 示
民生加银养老服务灵活 配置混合型证 券投 资基 金（以下 简称 “本 基金 ”）经
2016 年3 月7 日 中 国 证 监 会 证 监 许 可[2016]444 号 文注册。基金合同于2016 年10 月
21 日生效。
根 据 中 国 证 监 会2017 年8 月31 日 发 布 的 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动
性 风 险 管理 规 定》 （ 以下 简 称 “《 流 动性 风 险管 理 规 定》 ” ）， 对 已经 成 立 的 开
放 式 基 金， 原 基金 合 同内 容 不 符合 该 《流 动 性风 险 管 理规 定 》的 ， 应当 在 《 流 动
性风险管理规定》施行之日起6 个 月 内 修 改 基 金 合 同 并 公 告 。 根 据 《 流 动 性 风 险
管 理 规 定》 等 法律 法 规， 经 与 基金 托 管人 协 商一 致 ， 并报 监 管机 构 备案 ， 民 生 加
银 基 金 管理 有 限公 司 对民 生 加 银养 老 服务 灵 活配 置 混 合型 证 券投 资 基金 的 基 金 合
同进行了修改。修改后的基金合同已于2018年3月23日起生效。
投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
本 摘 要 根 据基 金 合 同和基 金 招 募 说明 书 编 写，并 经 中 国 证监 会 核 准。基 金 合
同 是 约 定基 金 当事 人 之间 权 利 、义 务 的法 律 文件 。 基 金投 资 人自 依 基金 合 同 取 得
基 金 份 额， 即 成为 基 金份 额 持 有人 和 本基 金 合同 的 当 事人 ， 其持 有 基金 份 额 的 行
为 本 身 即表 明 其对 基 金合 同 的 承认 和 接受 ， 并按 照 《 基金 法 》、 《 运作 办 法 》 、
基 金 合 同及 其 他有 关 规定 享 有 权利 、 承担 义 务。 基 金 投资 人 欲了 解 基金 份 额 持 有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管 理 人 保 证 本 招 募 说 明书 的 内 容 真 实 、 准确 、 完 整 。 本 招 募 说明 书 经 中
国证 监 会 注 册 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基金募 集 的 注册， 并 不 表 明 其对本 基 金 的 价 值
和 收 益做出实质 性判断或保证， 也不 表 明 投资 于本基金没 有 风 险。中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 基 金 ” ） 是 一 种 长 期 投资工 具 ， 其 主 要 功 能 是 分
散投 资 ， 降 低 投 资 单 一 证 券 所 带 来 的 个别 风险。 基 金 不 同 于 银 行 储蓄 和 债 券 等 能
够 提 供 固 定收益 预 期 的 金 融 工具， 投资人 购 买 基 金 ， 既 可 能 按其持有份 额分享基
金 投 资所 产生 的 收 益， 也可 能承 担基金 投 资所带来 的损 失。
基金在 投 资 运 作 过 程 中 可 能面 临 各 种 风 险 ， 既 包 括市场 风 险 ， 也 包 括 基 金 自
身的 管 理风险、 技 术 风 险、合规 风 险以及本基金特有风险 等 。 巨 额 赎 回 风险 是 开
放式基 金 所 特 有 的 一 种 风 险 ， 即 当 单 个 开放日基 金 的 净 赎 回 申 请 超 过 上 一 开 放 日
基 金 总份 额的 百 分 之十 时 ， 投资 人将 可 能 无法及时赎 回持 有的全 部 基 金 份额 。
本基金是 混合 型证 券投 资基金 ，预 期风 险高 于 债券型 基金 和货 币市 场 基金，
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低于股票型基金，属于中高预期风险和中高预期收益的基金产品。 投 资 者 应 当 认
真阅读基金合同、招募说明书等基金信息披露文件，了解基金的风险收益特征，
根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的
风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担
投资风险，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他
机构购买基金。
本 基 金 的 投资 范 围 包括中 小 企 业 私募 债 券 ，中小 企 业 私 募债 券 是 根据相 关 法
律 法 规 由非 上 市中 小 企业 采 用 非公 开 方式 发 行的 债 券 。中 小 企业 私 募债 券 的 风 险
主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 、 市 场 风 险 等 。 信 用 风 险 指 发 债 主 体 违 约 的 风
险 ， 是 中小 企 业私 募 债券 最 大 的风 险 。流 动 性风 险 是 由于 中 小企 业 私募 债 券 交 投
不 活 跃 导致 的 投资 者 被迫 持 有 到期 的 风险 。 市场 风 险 是未 来 市场 价 格（ 利 率 、 汇
率 、 股 票 价 格 、 商 品 价 格 等 ） 的 不 确 定 性 带 来 的 风 险 ， 它 影 响 债 券 的 实 际 收 益
率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。
基金管 理 人 承 诺 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎勤勉的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
资 产 ， 但不保证 本 基 金 一 定 盈 利 ， 也 不保 证 最 低 收 益 。 本 基 金 的过 往 业 绩 及 其 净
值 高 低并不 预 示 其未 来 业 绩 表 现 ， 基 金 管 理 人 管理的其 他 基 金 的业 绩也 不构成对
本 基 金 业 绩 表 现 的 保证 。 基 金 管 理 人 提 醒 投 资 人 基 金 投 资 的 “ 买 者 自 负 ” 原 则 ，
在 做 出投 资 决 策 后 ， 基 金 运 营 状况 与 基 金净 值 变 化 引 致 的 投 资风 险 ， 由投资人 自
行 负担 。
除 非 另有 说明 ， 本 招募说 明 书所 载内 容截 止日为2018 年4 月21 日， 有关 财 务 数
据和净值表现截止日为2018年3月31日（财务数据未经审计）。
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目 录
重要提示.............................................................. 2
一、基金管理人 ....................................................... 5
二 、 基 金托 管 人 ...................................................... 10
三、相关服务机构 .................................................... 13
四、基金的名称 ...................................................... 29
五 、 基 金的类型 ...................................................... 29
六、 基 金的投 资目标 .................................................. 29
七、基金的投资方向................................................... 29
八、基金的投资策略................................................... 30
九、基金的业绩比较基准............................................... 32
十、基金的风险收益特征............................................... 33
十一、基金投资组合报告............................................... 33
十二、基金的业绩 .................................................... 37
十 三 、 基 金的 费用 与税收 .............................................. 38
十四、对招募说明书 更 新部分的说明 .................................... 39
5-5
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一 、 基 金管 理人
一、 基金 管理 人概 况
名称：民生加银基金管理有限公司
住所： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人：张焕南
成立时间：2008 年11月3日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2008]1187 号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：叁亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股 权 结 构 ： 公 司 股 东 为 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 持 股63.33% ） 、 加 拿 大
皇家银行（持股30% ）、三峡财务有限责任公司（持股6.67%）。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人： 李良翼
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门
委员会：审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层
下设专门委员会：投资决策委员会、风险控制委员会和产品委员会，以及设立常
设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会；常设
部门包括：投资部、研究部、固定收益部、专户理财一部、专户理财二部、专户
理财三部、资产配置部、战略发展与产品部、市场策划中心、渠道管理部、机构
一部、机构二部、机构三部、机构四部、电子商务部、客户服务部、交易部、监
察稽核部、风险管理部、运营管理部、信息技术部、深圳管理总部、综合管理
部。
基 金 管理 情况 ： 截至2018 年4月21日 ，民 生加银 基 金管 理有 限公 司管理48 只开
放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益
债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混5-6
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合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业
混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加
银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基
金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市
场基金 、民 生加 银积 极 成长混 合型 发起 式证 券 投资基 金、 民生 加银 家 盈理财7天债
券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财
月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券
型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配
置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加
银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、
民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基
金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券型证券
投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货
币市场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债
券型证券投资基金、民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期
开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基
金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫利纯债债券型证券投资
基金、民生加银鑫弘债券型证券投资基金、民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基
金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造2025 灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、
民生加银鹏程混合型证券投资基金。
二、 主要 人员 情况
1、基 金管 理 人 董事 会 成员
张焕南先生：董事长，硕士。历任宜兴市实验小学校长，无锡市委办公室副
主任，市委副秘书长，江苏省政府办公厅财贸处处长，中国银监会江苏监管局调
研员，中国银监会银行监管一部副主任，海南省政府副秘书长、研究室主任，民5-7
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生银行董事会战投办主任。现任民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长，
民生加银资产管理有限公司党委书记、董事长。
吴剑飞先生：董事、总经理，硕士。历任长盛基金管理公司研究员；泰达宏
利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金管理有限公司基金经
理、投资决策委员会委员及投资部副总监；2009 年至2011 年 ， 任 职 于 平 安 资 产 管
理公司 ，担 任股 票投 资 部总经 理；2011 年9月 加入民 生加 银基 金管 理 有限公 司，自
2011 年9 月至2015 年5 月担任公司副总经理（分管投研）。现任党委副书记、总经
理、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席。
Clive Brown 先 生 ：董事 ， 学 士 。历 任Price Waterhouse 审 计 师 、高级 经 理 ，
JP Morgan 资 产管 理 亚洲 业 务 、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资 产 管理 的 首 席执 行
官。现任加拿大皇家银行环球资产管理（英国）有限公司亚洲区和RBC EMEA 全球
资产管理首席执行官。
王 维 绛 先 生 ： 董 事 ， 学 士 。 历 任 外 汇 管 理 局 储 备 管 理 司 副 司 长 及 首 席 投 资
官、汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港
分行资本市场部董事总经理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行
行长。
张星燎先生：董事，硕士。历任葛洲坝电厂会计、中国长江电力股份有限公
司财务主任、财务部副经理、湖北大冶有色金属有限公司副总经理、财务总监、
监事会副主席、湖北清能地产集团有限公司董事、党委委员、副总经理、总会计
师、中国长江三峡集团公司资产财务部主任。现任三峡财务有限责任公司总经
理、党委副书记。
任淮秀先生：独立董事，经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师，
基本建设经济教研室主任、党支部书记，投资经济系副系主任，投资经济系副教
授，财金学院投资经济系系主任，人民大学财金学院副院长。现任中国人民大学
财政金融学院教授委员会副主席。
于学会先生：独立董事，学士。从事过10 年 企 业 经 营 管 理 工 作 。 历 任 北 京 市
汉华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天
律师事务所合伙人、律师。
杨 有 红先 生： 独立 董事， 会 计学 博士 。1987 年7 月 起至 今， 先后 曾任北 京 工 商
大学商学院讲师、副教授、教授，会计学院副院长、书记、院长，商学院院长，5-8
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现任科技处处长。
2、监事会成员基本情况
朱晓光先生：监事会主席，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财会
部副科长，中 国 民 生 银 行 总 行 财 会 部 会 计 处 处 长 ， 中 国 民 生 银 行 福 州 分 行 副 行
长，中国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理有限
公司督察长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、监事会主
席。
谭伟明先生：监事，香港专业文凭，香港会计师公会会士、香港特许公认会
计师工会资深会员。曾在普华永道国际会计事务所、黛丽斯国际有限公司、怡富
集团从事财务工作，曾任摩根资产管理董事总经理兼北亚区主管、德意志银行资
产与财富管理董事总经理兼全球客户亚太区（日本除外）主管。现任加拿大皇家
银行环球资产管理董事总经理兼亚洲业务 总主管。
陈伟先生：监事，硕士，高级经济师。历任四川雅安印刷厂秘书，私立四川
恩立德学院秘书，三峡财务有限责任公司投资银行部研究员、副经理，研究发展
部副经理（牵头）、经理，现任三峡财务有限责任公司投资银行部经理。
董文艳女士：监事，学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作，
中 国 人 民 银 行 外 管 局 从 事 稽 核 检 查 工 作 。2008 年 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司，现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
申晓辉先生：监事，学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理，摩
根士丹利华鑫基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保德信
基金管理有限公司北京分公司总经理助理，益民基金管理有限公司机构业务部总
经理。2012 年加入民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司
机构一部总监。
刘静女士：监事，博士。曾就职于中国证监会稽查总队、稽查局。2015 年加
入民生加银基金管理有限公司，担任风险管理部总监。
3、高级管理人员基本情况
张焕南先生：董事长，简历见上。
吴剑飞先生：总经理，简历见上。
宋永明先生：副总经理，博士。历任中国建设银行山西省分行计划财务部科
员，中国人民银行银行管理司监管制度处主任科员，中国银监会银行监管一部国5-9
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有银行改革办公室秘书处主任科员，中国银监会人事部（党委组织部）综合处、
机关人事处副处长，中国银监会办公厅处长，中国银监会城市银行部综合处兼城
商行监管处处长，中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员（副局级）。
2017 年7月加入民生加银基金管理有限公司。
于 善 辉 先 生 ： 副 总 经 理 ， 硕 士 。 历 任 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司 董 事 、 副 总 经
理。2012 年 加入 民生加 银 基金 管理 有限 公司， 曾 兼任 金融 工 程 与产品 部 总监 、 总
经理助理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理，兼专户理财二
部总监、资产配置部总监、专户投资总监、投资决策委员会委员、专户投资决策
委员会主席。
邢颖女士：督察长，博士。历任中国人民武装警察部队学院法律教研室副教
授、北京观韬律师事务所律师、湘财荷银基金管理有限公司产品部经理及监察稽
核部副总监、大成基金管理有限公司监察稽核部经理、泰达宏利基金管理有限公
司法律 合规 部总 经理 、 方正富 邦基 金管 理有 限 公司监 察稽 核部 总监 ，2012年4 月加
入民生加银基金管理有限公司，任监察稽核部总监。
4、本基金 基金经理
高 松 先生 ： 北 京大 学医学 部 博士 ，加 拿大 多伦多 大 学医 学院 博士 后，8 年证券
从业经历，曾于国金通用基金公司（筹）研究部担任研究员；于方正富邦基金管
理有限 公司 研究 部、 投 资部先 后担 任研 究员 、 基金经 理的 职务 。2016 年7月 加入民
生加银基金管理有限公司，担任基金经理一职。自2016 年12 月至今担任民生加银
养老服 务灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 经 理；自2017 年3 月 至今 担任民 生加银
品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
历任基金经理：黄一明先生，自2016 年10 月至2017 年4 月 担 任 本 基 金 基 金 经
理。
5、投 资决 策 委 员会
投资决策 委员会 下设公 募投资决 策委员 会和专 户投资决 策委员 会，由8 名成员
组成。由吴剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席，现任
董事、总经理；于善辉先生，担任专户投资决策委员会主席、投资委员会委员，
现任公司副总经理兼专户理财二部总监、专户投资总监、资产配置部总监；杨林
耘女士，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员，现任公司总经理助理
兼固定收益部总监；牛洪振先生，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委5-10
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员、专户投资委员会委员，现任公司交易部总监；陈廷国先生，公募投资决策委
员会委员，现任研究部首席分析师；李宁宁女士，专户投资决策委员会委员、投
资决策委员会委员，现任总经理助理；赵景亮先生，专户投资决策委员会委员，
现任专户理财一部总监；尹涛先生，专户投资决策委员会委员，现任专户理财二
部总监助理。
6．上述人员之间不存在亲属关系。
二 、基 金托 管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004 年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于1954 年10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制
商业银 行， 总部 设在 北 京。本 行于2005 年10 月 在香港 联合 交易 所挂 牌 上市( 股票代
码939) ，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939) 。
2017 年6 月 末 ， 本 集 团 资 产 总 额216,920.67 亿元，较上年末增加7,283.62 亿
元，增幅3.47% 。上半年，本集团实现利润总额1,720.93 亿元，较上年同期增长
1.30% ；净利润较上年同期增长3.81%至1,390.09亿元，盈利水平实现平稳增长。
2016 年 ， 本 集 团 先 后 获 得 国 内 外 知 名 机 构 授 予 的100 余 项 重 要 奖 项 。 荣 获 《 欧
洲 货 币 》 “2016 中 国 最 佳 银 行 ” ， 《 环 球 金 融 》 “2016 中国最佳消费者银行” 、 “2016
亚太区 最佳 流动 性管 理 银行” ， 《 机构 投资 者》 “人民 币国 际化 服务 钻 石奖” ， 《 亚洲5-11
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银行家 》 “ 中国 最佳 大 型零售 银行 奖” 及中 国 银行业 协会 “年 度最 具 社会责 任金融
机 构 奖” 。本 集团 在英国 《 银行 家》2016 年 “世 界 银行1000强 排名 ”中 ， 以一 级 资
本总额继续位列全球第2；在美国《财富》2016年世界500强排名第22位。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算
处、跨境托管运营处、监督稽核处等10 个职能处室，在上海设有投资托管服务上
海 备 份中 心， 共有 员工220 余 人。 自2007 年起， 托 管部 连续 聘请 外部会 计 师事 务 所
对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划
财务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部
担任领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富的客户
服务和业务管理经验。
龚 毅 ， 资 产 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 北 京 市 分 行 国 际
部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委
托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的
客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销
拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管
人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品
种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账5-12
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户、(R)QFII 、(R)QDII 、 企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 ， 是 目 前 国 内 托 管
业 务 品种 最齐 全的 商业银 行 之一 。截 至2017 年二 季 度末 ，中 国建 设银行 已 托管759
只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业
内 的 高 度 认 同 。 中 国 建 设 银 行 连 续11 年 获 得 《 全 球 托 管 人 》 、 《 财 资 》 、 《 环 球 金
融》 “ 中国 最佳 托管 银 行” 、 “中 国最 佳次 托管 银行” 、 “ 最佳 托管 专家 ——QFII ”等
奖项，并在2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行” 。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行
业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务
的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员 会 ， 负 责 全 行 风 险 管 理 与 内 部 控 制 工
作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合
规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制
度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务
人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集
中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格
有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披
露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完
整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法 》 及 其 配 套 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 监 督 所 托 管 基 金 的 投 资 运
作。利 用自 行开 发的 “ 新一代 托管 应用 监督 子 系统” ，严 格按 照现 行 法律法 规以及
基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况
进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金5-13
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监
督。
（二）监督流程
1. 每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控
制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金
管理人进行情况核 实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3. 根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金
投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4. 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理
人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三 、 相 关服 务机 构
一、 基金份额发售机构
1、直 销机 构
民生 加 银基 金 管 理有 限 公 司
住所 ： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公 地 址： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定 代 表人 ：张焕南
客服电话：400-8888-388
联系人：林泳江
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2、其他销售机构
（1）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人： 田国立
电话：010-66275654
5-14
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
传真：010-66275654
联系人：张静
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2）平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
法定代表人： 谢永林
联系人： 施艺帆
联系电话：021-38637673
客户服务电话：95511-3
开放式基金业务传真：021-50979507
网址：www.bank.pingan.com
（3）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河东区海河东路 218 号渤海银行大厦
法定代表人： 李伏安
客服电话：95541
联系人：王宏
网址：www.cbhb.com.cn
（4）包商银行股份有限公司
注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号
办公地址：内蒙古包头市青山区钢铁大街 10 号中环大厦 B 座1804 室
法定代表人：李镇西
客服电话：96016 或010-96016 或各城市分行咨询电话
联系人：刘芳
电话：0472-5189051
传真：0472-5188086
公司网站：www.bsb.com.cn
（5）国泰君安证券股份有限公司 5-15
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注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：杨德红
客户服务热线：95521 联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（6）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦C 座
法定代表人： 陈共炎
客服电话：400-888-8888
联系人：田薇
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（7）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人： 曹实凡
联系人：石静武
业务咨询电话：95511 转8
开放式基金业务传真：0755-82400862
网站：stock.pingan.com
（8）申万宏源证券有限公司
注册地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐汇区 长乐路989 号45 层
法定代表人：李梅
客服电话：021-962505 或4008895523
联系人： 李玉婷 5-16
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电话：021-54033888
传真：021-54038844
网址：www.sywgsc.com
（9）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 楼
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 楼
法定代表人： 霍达
客户服务热线：95565，400-8888-111
联系人：林生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（10 ）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 徐浩明
客服电话：4008888788 ，10108998
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（11 ）长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法人代表人：尤习贵
客户服务电话：95579 或4008-888-999
联系人：奚博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com 5-17
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（12 ）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
客服电话：95558
联系人： 马静懿
电话：010-60838888
传真：010-60836221
网址：www.citics.com
（13 ）中信证券（山东）有限责任公司
法定代表人： 姜晓林
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层
基金业务联系人： 孙秋月
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：95548
网址：www.citicssd.com
（14 ）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
开放式基金咨询电话：400-8888-108
联系人：魏明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（15 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～906 室 5-18
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法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
电话：021-20613600
传真：021-68596916
网址：www.ehowbuy.com
（16 ）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址： 深圳市罗湖区梨园路 8 号HALO 广场4 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：400-6788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
公司网站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（17 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
联系人：徐昳绯
电话： 021-60897840
传真：0571-26698533
公司网站：www.fund123.cn
（18 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座10 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：高莉莉 5-19
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电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网站：www.1234567.com.cn
（19 ）深圳腾元基金销售有限公司
公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心 1 号楼1806-1808 单元
法定代表人：曾革
客户电话：400-6887-7899
联系人：姚庆荣
网站：www.tenyuanfund.com/
(20) 日发资产管理（上海）有限公司
注册地址：上海市花园石桥路 66 号 1307 室
办公地址：上海市花园石桥路 66 号 1307 室
法定代表人：周泉恭
联系人：蔡小威
电话：021-61600500
传真：021-61600502
网站：www.rffund.com
（21 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦903
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人： 凌顺平
联系人： 刘晓倩
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
网站：www.10jqka.com.cn/
（22 ） 北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦6 层
法定代表人：闫振杰
联系人：李静如 5-20
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电话：010-62020088
传真：010-62020355
网站：www.myfund.com/
（23 ）上海汇付基金销售有限公司
注册地址： 上海市黄浦区中山南路 100 号19 层
办公地址： 上海 宜山路700 号普天信息产业园 C5 栋2 楼
法定代表人：冯修敏
联系人： 陈云卉
电话：021-33323999-5611
传真：021-33323830
网站：www.bundwealth.com
（24 ）北京微动利基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341
办公地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341
法定代表人：梁洪军
客服电话：400-819-6665
联系人：季长军
电话：010-68854005
传真：010-38854009
网站：www.buyforyou.com
（25 ）上海陆金 所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
法定代表人：郭坚
客服电话：4008-2190-31
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
网站：www.lufunds.com
（26 ）北京钱景基金销售有限公司 5-21
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注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号丹棱SOHO 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号丹棱SOHO 1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：高静
电话：010-57418813
传真：010-57569671
网站：www.qianjing.com
（27 ）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼B1201-
1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：吴煜浩
电话：020-89629021
传真：020-89629011
网站：www.yingmi.cn
（28 ）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼16 层1603 室
办公地址： 北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层
法定代表人：董浩
客服电话：400-068-1176
联系人：牛亚楠
网站：www.jimufund.com
（29 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号3724 室
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场B 座12 楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399 5-22
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联系人：张裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网站：www.noah-fund.com
（30 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦16 层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：张燕
电话：010-83363099
传真：010-83363072
网站：http://8.jrj.com.cn
（31 ）北京广源达信投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区新街口外大街 28 号C 座六层605 室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心 B 座19 层
法定代表人：齐剑辉
客服电话：4006236060
联系人：王永霞
电话：4006236060
传真：010-8205586061
网址：https://www.niuniufund.com/
（32 ）中民财富基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号7 层05 单元
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号17 层
法定代表人：弭洪军
客服电话：400-9655-365
联系人：茅旦青
电话：021-33355392
传真：021-33355288 5-23
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网址：www.cmiwm.com
（33 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号4 层401-15
法定代表人：陈超
客服电话：95118，400 098 8511
联系人：万容
电话：010-89189297
传真：010-89188000
网址：http://fund.jd.com
（34 ）深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区南山街道科苑路 18 号东方科技大厦 18F
办公地址：深圳市南山区南山街道科苑路 18 号东方科技大厦 18F
法定代表人：赖任军
客服电话：4009-500-888
联系人：张烨
电话：0755-84034499
传真：0755-84034477
网址：www.jfzinv.com/
（35 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115-1116 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
客服电话:400-684-0500
联系人：叶健
电话：0755-89460500
传真：0755-21674453
网址： www.ifastps.com.cn
（36 ）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
5-24
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
法定代表人：王伟刚
客服电话: 400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：010-56282140
传真：010-62680827
网址：www.hcjijin.com
（37 ）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院2 号楼106 室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号
法定代表人：杨纪峰
客服电话: 4006-802-123
联系人：吴鹏
电话：010-56075718
传真：010-67767615
网址：www.zhixin-inv.com
（38 ）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路 687 号1 幢2 楼268 室
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦B 座8 层
法定代表人：李一梅
客服电话：400-817-5666
联系人：仲秋玥
电话：010-88066632
传真：010-88066552
网址：www.amcfortune.com
（39 ）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元 21 层222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元 21 层222507
法定代表人： 钟斐斐
客服电话：400-0618-518
联系人： 戚晓强
5-25
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
电话：15810005516
传真：010-61840699
网址：https://danjuanapp.com
（40 ）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦11 楼
法定代表人： 王廷富
客服电话：400-821-0203
联系人： 徐亚丹
电话：021-51327185
传真：021-50710161
网址：www.520fund.com.cn
（41 ）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：穆婷
电话：010-58560666
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（42 ）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武 区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人： 刘汉青
客服电话：95177
联系人： 赵耶
电话：18551602256
传真：025-66996699-884131
网址：www.snjijin.com 5-26
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
（43 ）泰诚财富基金销售有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
上海市徐汇区中山南二路 107 号美奂大厦裙楼
法定代表人： 林卓
客服电话：400-0411-001
联系人： 姜奕竹
电话：15840969093
网址：www.haojiyoujijin.com
（44 ）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号8 座3 层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
联系电话：021-52822063
客服电话：400-166-6788
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（45 ）弘业期货股份有限公司
注册地址： 南京市中华路50 号
办公地址：南京市中华路 50 号弘业大厦
法定代表人： 周剑秋
电话：025-52278870
传真：025-52313068
网址：www.ftol.com.cn
（46 ）武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）第
七幢23 层 1 号4 号
办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海 国际 SOHO 城（一期）第
七幢23 层 1 号4 号 5-27
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
法定代表人：陶捷
电话：027-87006009
传真：027-97006010
网址：www.buyfunds.cn
（47 ）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305 室、14 层
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
电话：010-60833754
传真：0755-83217421
网址：www.citicsf.com
（48 ）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号SOHO 嘉盛中心 30 层3001 室
法定代表人：周斌
联系人：张鼎
电话：18641514414
客服电话：400-898-0618
传真：010-53509643
网址：www.chtwm.com
（49 ）喜鹊财富基金销售有限公司
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
法定代表人：陈皓
联系人：曹砚财
电话：010-58349088
客服电话：400-699-7719
传真：010-88371180
5-28
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
网址：www.xiquefund.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基
金，并及时公告。
二、基金登记 机构
名称 ： 民生 加 银 基金 管 理 有限公 司
住所 ： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公 地 址： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定 代 表人 ：张焕南
电话 ：0755-23999888
传真 ：0755-23999833
联系 人 ：蔡 海峰
三、 出具 法律 意见 书的律师事 务所 和经 办律 师
名称 ： 上海 市 通 力律 师 事 务所
住所 ： 上海 市 浦 东新 区银 城中路68 号时 代金融 中心19楼
办公 地 址： 上 海 市浦 东 新 区银城中路68号时代金融中心19 楼
负责人：俞卫锋
经办 律 师： 黎明、孙睿
电话 ：021-31358666
传真 ：021-31358600
联系 人 ：孙睿
四、 审计 基金 财产 的会计师事 务所 和经 办注 册 会 计师
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁
经办注册会计师：吴翠蓉、乌爱莉
电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人：吴翠蓉5-29
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
四 、 基 金的 名称
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金
五 、基 金的 类型
混合型证券投资基金
六、基 金的 投 资目标
在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等资产的合理配置，精选
与养老服务主题相关的优质企业进行投资，分享养老服务行业发展所带来的投资
机会，力争实现超越业绩比较基准的收益 。
七、基金的投资 方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（ 含中 小板 、创 业 板及其 他经 中国 证监 会 核准上 市的 股票 等） 、 衍生工 具（权
证 、 股 票 期 权 、 股 指 期 货 等 ） 、 债 券 （ 含 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 次 级
债、可 转换 债券 （含 分 离交易 可转 债） 、央 行 票据、 中期 票据 、短 期 融资券 、超短
期融资 券、 可交 换公 司 债券、 中小 企业 私 募 债 券等） 、货 币市 场工 具 、债券 回购、
资产支持证券、银行存款、大额存单、同业存单以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基 金 的投 资组 合 比例 为： 股 票资 产占 基 金资 产的 0%-95% 。基 金持 有全 部 权 证
的市值 不超 过基 金资 产 净值的 3% 。 本基 金每 个交易 日日 终在 扣除 股 指期货 合约 和
股票期权合约等衍生工具所需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年
以内的 政府 债券 投资 比 例合计 不低 于基 金资 产 净值的 5%， 前述 现金 资产不 包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等；本基金投资于与养老服务主题相关的证
券资产不低于非现金基金资产的 80%。 5-30
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
八、基金的投资 策 略
本基金在严格控制风险的前提下，充分发挥基金管理人的研究优势，通过股
票与债券等资产的合理配置，积极主动构建投资组合，在适当分散风险和严格控
制下行风险的前提下，精选与养老服务主题相关的优质企业进行投资，分享养老
服务行业发展所带来的投资机会，力争通过研究精选个股实现超越业绩比较基准
的持续稳健收益。
1、大类资产配置策略
本基金主要对国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势等进
行综合分析，判断市场时机，从而确定本基金在股票、债券等各类资产的投资比
例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。
本基金投资的养老服务业，主要涵盖养老产业链的养老地产、老年医
疗护理、养老消费、养老金融等四大方面以及相关服务的度假地产、运动健身、
健康食品、医疗保健、健康金融等。本基金对养老服务业上市公司股票的界定
是：公司从事与养老服务业相关的业务，或者直接或间接受益于养老服务业所带
来的较高回报。
如果未来由于技术进步或政策变化导致本基金养老服务业上市公司相关业务
的覆盖范围发生变动，基金管理人有权适时对上述定义进行补充和修订。
2、股票投资策略
本 基 金 充 分 发 挥 基 金 管 理 人 的 研 究 优 势 ， 通 过 股 票 与 债 券 等 资 产 的 合 理 配
置 ，积极主动构建投资组合， 在适当分散风险和严格控制下行风险的前提下，精
选与养老服务主题相关的优质企业进行投资， 并在实际运行过程中将不断进行修
正，优化股票投资组合。具体来说，本基金股票投资策略主要是以研究部的基本
面研究和个股挖掘为依据，主要考虑的方面包括上市公司治理结构、核心竞争 优
势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流
情况等公司基本面因素，对上市公司的投资价值进行综合评价，精选具有较高投
资价值的上市公司构建投资组合。并根据市场的变化，灵活调整投资组合，从而
提高组合收益，降低组合波动。
3、债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。 5-31
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
（1）债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货币政策等方
面，判断未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作
中综合运用久期管理、收益率曲线 形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
1）久期管理
本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，在充分保
证流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根
据宏观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流
动性的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券选择策略
在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融资
回购等要素，还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用
风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债
券，还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
3 ） 在剩 余期 限和 信用等 级 等因 素基 本一 致的前 提 下， 运用 收益 率曲线 模 型 或
其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4 ） 公司 基本 面良 好，具 备 良好 的成 长空 间与潜 力 ，转 股溢 价率 合理、 有 一 定
下行保护的可转债。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批
准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中小企
业私募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响，做好风险控
制，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，根据债券市场的收益
率数据，对单个债券进行估值分析，选择具有良好投资价值的私募债券品种进行5-32
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
投资。尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债
券，从而降低资产管理计划的风险。
5、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股
指期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易
活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场
运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管
理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选
择，谨慎进行投资，以 降低投资组合的整体风险。
6、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证投资。基金管理人将通过对权
证标的证券基本面的研究，在采用量化模型分析其合理定价的基础上，追求在风
险可控的前提下实现稳健的超额收益。
7、资产支持证券投资策略
在有效控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从以下方面综合定价，选
择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素
和提前还款因素。
8、股票期权投资策略
本基金按照风险管理的原则，以套期保值为主要目，参与股票期权交易。本
基金在进行期权合约投资时，将通过对宏观经济因素、政策及法规因素和资本市
场因素等的研究，结合定性和定量方法，主要采用流动性好、交易活跃的期权合
约，本着有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益的谨慎原
则，在充分考虑股票期权的收益性、流动性及风险特征的前提下，参与股票期权
的投资，以降低投资组合的整体风险。
九、基金的业绩 比 较基准
沪深 300 指数收益率 ×60%＋中证国债指数收益率 ×40%
沪深 300 指数是中证指 数有限公司于 2005 年 4 月 8 日发布的反映 A 股市场整
体 走 势的 指数 。沪 深 300 指 数编 制目 标是 反映 中 国证 券市 场股 票价格 变 动的 概 貌5-33
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
和运行状况，因此可以作为本基金股票投资部分的基准。
中证国债指数是由中证指数有限公司编制，于 2008 年推出的覆盖 银行间市场
和交易所市场的国债指数。中证国债指数通过对银行间市场和交易所市场交易、
剩余期限在一年以上的国债，采用发行量派许加权计算的综合价格指数，可以准
确反映高信用固定收益债券的价格走势，具有较强的代表性，可以作为本基金债
券投资部分的基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比 较基准推出，或市场上出现更加适用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理
人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准
进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案。
基金管 理人 应在 调整 实 施前 2 个工 作日 在指 定媒介 上予 以公 告， 而 无需召 开基金
份额持有人大会审议。
十、基金的风险 收 益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币
市场基金、但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期
收益基金。
十一、基金投资 组 合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组
合报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告截至时间为2018 年3 月31 日 ， 本 报 告 中 所 列 财 务 数 据 未 经 审
计。
1. 报告期末基金资产组合情况 5-34
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 26,793,264.16 83.98
其中：股票
26,793,264.16 83.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
645,558.40 2.02
其中：债券
645,558.40 2.02
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,135,885.70 6.69
8 其他资产
2,328,197.48 7.30
9 合计
31,902,905.74
100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,392,605.16 64.50
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 646,092.00 2.04
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
656,250.00 2.08
J 金融业 2,361,607.00 7.47
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
2,736,710.00 8.66
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 26,793,264.16 84.74 5-35
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称
数量
（股）
公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 600309 万华化学 93,456 3,281,240.16 10.38
2 600519 贵州茅台 3,387 2,315,420.94 7.32
3 603589 口子窖 45,000 1,941,750.00 6.14
4 002035 华帝股份 68,392 1,789,134.72 5.66
5 600702 舍得酒业 40,265 1,439,473.75 4.55
6 002027 分众传媒 111,000 1,430,790.00 4.53
7 600196 复星医药 31,200 1,388,088.00 4.39
8 600138 中青旅 56,000 1,305,920.00 4.13
9 601318 中国平安 17,000 1,110,270.00 3.51
10 600566 济川药业 22,503 1,034,687.94 3.27
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 645,558.40 2.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 645,558.40 2.04
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 110038 济川转债 5,360 645,558.40 2.04
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 5-36
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指
期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活
跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运
行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理
人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选
择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3） 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10. 投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 28,697.37
2 应收证券清算款 2,219,285.11
3 应收股利 -
4 应收利息 894.73
5 应收申购款 79,320.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,328,197.48
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
流通受限
情况说明 5-37
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
例（%）
1 600309 万华化学 3,281,240.16 10.38 重大事项
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、基金的业绩
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
本报告期基金份额 净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016 年 度
（2016 年10
月 21 日至
2016 年12 月
31 日）
0.30% 0.08% -1.09% 0.46% 1.39% -0.38%
2017 年 度 17.85% 0.62% 11.84% 0.38% 6.01% 0.24%
2018 年
（2018 年1
月 1 日至
2018 年3 月
31 日）
-4.82% 1.39% -1.05% 0.71% -3.77% 0.68%
自基金合同生
效起至今
（2016 年10
月 21 日至
2018 年3 月
31 日）
12.50% 0.77% 9.46% 0.46% 3.04% 0.31%
业绩比 较基 准= 沪深300 指数收 益率*60%+ 中 证国 债 指数收 益率*40%
5-38
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
十 三、 基金 的费 用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9 、 按照 国家 有关 规定和 《 基金 合同 》约 定，可 以 在基 金财 产中 列支的 其 他 费
用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本 基 金 的 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.60% 年 费 率 计 提 。 管 理 费 的 计 算
方法如下：
H＝E×0.60%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务 数据 ，自 动在 月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行 资金支 付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺
延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金
托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本 基 金 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.15% 的 年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计
算方法如下：
H＝E×0.15%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费 5-39
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务 数据 ，自 动在 月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行 资金支 付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺
延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金
托管人协商解决。
上述 “一、基金费用的种类中第 3 －9 项费用 ”，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基金 管理 人和 基金托 管 人因 未履 行或 未完全 履 行义 务导 致的 费用支 出 或 基
金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十四、 对招 募说 明书 更 新 部分 的说 明
本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券
投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露 管 理 办 法 》 、 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 （ 以 下 简 称
“ 《流动性风险管理规定》 ” ） 及其他有关法律法规的要求，对 2017 年 12 月 2 日公
布 的 《民 生加 银养 老服务 灵 活配 置混 合型 证券投 资 基金 招募 说明 书（2017 年第 2
号） 》进行了更新，本招募说明书所载内容截止日为 2018 年 4 月 21 日，有关财务
数据和净值表现截止日为 2018 年3 月 31 日。主要修改内容如下：
1、 在“重要提示”中，对根据《流动性风险管理规定》修改基金合同做
了简要说明，更新了招募说明书所载内容截止日期以及有关财务数据5-40
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
和净值表现截止日期。
2、 在“一、绪言”中，补充了新的法规依据： 《流动性风险管理规定》 。
3、 在“二、释义”中，根据《流动性风险管理规定》补充相关定义。
4、 在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的概况、管理基金情
况和主要人员情况、基金经理、投资决策委员会相关信息。
5、 在“五、相关服务机构”中，对部分销售机构的信息进行了更新。
6、 在“八、基金份额的申购与赎回”中，根据《流动性风险管理规定》
增加短期赎回费等内容。
7、 在“九、基金的投资”中，根据《流动性风险管理规定》更新投资范
围的描述，更新了“ （九）基金投资组合报告”的相关信息。
8、 在“十、基金业 绩”中，对基金的业绩进行了更新。
9、 在“二十二、其他应披露事项”中，更新了本次更新内容期间的历次
公告等信息。
民生加银基金管理有限公司
二〇一八年六月二日5-41
民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说 明书摘要（2018 年第1 号）
