东 方 红智 逸 沪港 深 定期 开 放混 合 型发 起 式
证 券 投资 基 金招 募 说明 书 （更 新 ）
（ 摘 要）
（2018 年第1 号）
东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基
金” ） 的募集申请经中 国证监会 2016 年12 月16 日证监许可 【2016 】3116 号文
准予注册。本基金的基金合同于 2017 年4 月 14 日正式生效。
【重要提示】
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资有风险， 投资人认购 （或申购） 基金时应认真阅读本招募说明书及基金合同等
信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 全面认识本基金产品的风险收益特征
和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）
基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策， 自行承担投资风险。 投资者
在获得基金投资收益的同时， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 可能包括： 证
券市场整体环境引发的系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、 封闭期无法
赎回和开放期大量赎回或暴跌 导致的流动性风险、 基金管理人在投资经营过程中
产生的操作风险、 本基金特有的风险等。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “卖
者尽责、 买者自负” 原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值
变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金投资于中小企业私募债券， 由于中小企业私募债券采取非公开发行的
方式发行， 即使在市场流动性比较好的情况下， 个别债券的流动性可能较差， 从
而使得基金在进行个券操作时， 可能难以按计划买入或卖出相应的数量， 或买入
卖出行为对价格产生比较大的影响， 增加个券的建仓成本或变现成本。 并且， 中
小企业私募债 券信用等级较一般债券较低， 存在着发行人不能按时足额还本付息
的风险， 此外， 当发行人信用评级降低时， 基金所投资的债券可能面临价格下跌
风险。 本基金除了投资 A 股外， 还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的
股票。 除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外， 本基金还会面临港股通机制下因投资环境、 投资标的、 市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行
T+0 回转交易， 且对个股不设涨跌幅限制， 港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈
的股价波动） 、 汇率风险 （汇率波 动可能对基金的投资收益造成损失） 、 港股通
机制下交易日不连贯可能带来的风险 （在内地开市香港休市的情形下， 港股通不
能正常交易， 港股不能及时卖出， 可能带来一定的流动性风险） 等。 具体风险揭
示烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。
基金管理人在此特别提示投资者： 基金名称仅表明本基金可以通过港股通机
制投资港股， 基金资产对港股标的投资比例会根据市场情况、 投资策略等发生较
大的调整，存在不对港股进行投资的可能。
本基金是一只混合型基金， 属于较高预期风险、 较高预期收益的证券投资基
金品种， 其预期风险与预期收益高于 债券型基金与货币市场基金， 低于股票型基
金。
本基金为发起式基金， 在基金募集时， 基金管理人的股东运用其固有资金认
购本基金份额的金额不低于 1000 万元，认购 的基金份额持有期限不低于三年。
但基金管理人的股东对本基金的发起认购， 并不代表对本基金的风险或收益的任
何判断、 预测、 推荐和保证， 发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿， 投
资人及发起资金认购人均自行承担投资风险。 基金管理人的股东认购的本基金份
额持有期限满三年后， 基金管理人的股东将根据自身情况决定是否继续持有， 届
时基金管理人的股东有可能赎回认购的本基金份额。 另外 ， 在基金合同生效满 3
年后的对应日， 如果本基金的资产规模低于 2 亿元， 基金合同将按照基金合同约
定的程序进行清算并终止， 且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期
限。因此，投资人将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写。 基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 招募说明书主要向投资者披露与本基金相关
事项的信息， 是投资者据以选择及决定是否投资于本基金的要约邀请文件。 基金
投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基
金法》 、 《运作办法 》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投
资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。
本基金单一投资者 （基金管理人作为发起资金提供方的除外） 持有基金份额
数不得达到或超过基金份额总数的 50%， 但在基金运作过程中因基金份额赎回等
情形导致被动达到或超过 50%的除外。
本招募说明书所载内容截止至 2018 年4 月13 日， 基金投资组合报告截止至
2018 年 3 月31 日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（ 一） 基金管 理人 概况
本基金基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基本信息如下：
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路318号31层
办公地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼31、37、39、40层
授权代表：潘鑫军
设立日期：2010 年7月28日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可字[2010]518 号
开展公开募集证券投资基金业务批准文号：证监许可[2013]1131 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：（021 ）63325888
传真：（021）63326981
联系人：廉迪
股东情况：东方证券股份有限公司持有公司100%的股权。 公司前身是东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部，2010 年7月28日
经中国证券监督管理委员会 《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理
子公司的批复》 （证监许可[2010]518号） 批准， 由东方证券股份有限公司出资3
亿元， 在原东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部的基础上正式成立， 是
国内首家获批设立的券商系资产管理公司。
（ 二） 主要人 员情 况
1、基金管理人董事会成员
潘鑫军先 生， 董事长 ，1961 年出生 ，中 共党 员，工商 管理 硕士， 高 级经济
师。 曾任中国人民银行上海分行长宁区办事处愚园路分理处出纳、 副组长， 工商
银行上海分行长宁区办事处愚园路分理处党支部书记， 工商银行上海分行整党办
公室联络员， 工商银行上海分行组织处副主任科员， 工商银行上海分行长宁支行
工会主席、副行长（主持工作）、行长、党委书记兼国际机场支行党支部书记，
东方证券股份有限公司党委副书记、 总裁、 董事长兼总裁； 汇添富基金管理有限
公司董事长， 上海东方证券资本投资有限公司董事长， 东方金融控股 （香港） 有
限公司董事。 现任东方证券股份有限公司党委书记、 董事长 、 执行董事， 东方花
旗证券有限公司董事长，上海东方证券资产管理有限公司董事长。
金文忠先 生， 董事，1964 年出生 ，中 共党员 ，经济学 硕士 ，经济 师 。曾任
上海财经大学财经研究所研究员， 上海万国证券办公室主任助理、 发行部副经理
（主持工作） 、 研究所副所长、 总裁助理兼总裁办公室副主任， 野村证券企业现
代化委员会项目室副主任， 东方证券股份有限公司党委委员、 副总裁、 证券投资
业务总部总经理， 杭州东方银帝投资管理有限公司董事长， 东方金融控股 （香港）
有限公司董事、 东方花旗证券有限公司董事。 现任东方证券股份有限公司党委副
书记、 执行董事 、 总裁， 上海东证期货有限公司董事长， 上海东方证券资本投资
有限公司董事长， 上海东方证券创新投资有限公司董事， 上海东方证券资产管理
有限公司董事。
杜卫华先 生， 董事，1964 年出生 ，中 共党员 ，工商管 理学 硕士、 经 济学硕
士， 副教授。 曾任上海财经大学金融学院教师， 东方证券股份有限公司营业部经
理， 经纪业务总部总经理助理、 副总经理， 营运管理总部总经理， 人力资源管理
总部总经理， 总裁助理， 职工监事。 现任东方证券股份有限公司副总裁、 工会主
席、 纪委委员， 上海东方证券资本投资有限公司董事， 上海东方证券创新投资有限公司董事，上海东方证 券资产管理有限公司董事。
任莉女士， 董事、 总经理、 公开募集基金管理业务负责人、 财务负责人、 董
事会秘书 ，1968 年 出 生，社会 学硕士 、工商 管理硕士 。拥有 十多年 海内外市场
营销经验， 曾任东方证券股份有限公司资产管理业务总部副总经理， 上海东方证
券资产管理有限公司总经理助理、 副总经理、 联席总经理。 现任上海东方证券资
产管理有限公司董事、 总经理、 公开募集基金管理业务负责人、 财务负责人、 董
事会秘书。
杨斌先生 ，董 事，1972 年出生 ，中 共党员 ， 经济学硕 士。 曾任中 国 人民银
行上海分行非银行金融机构管理处科员， 上海证监局稽查处科员、 案件审理处科
员、 副主任科员、 案件调查一处主任科员、 机构监管一处副处长、 期货监管处处
长、 法制工作处处长； 现任东方证券股份有限公司首席风险官兼合规总监兼稽核
总部总经理、 上海东证期货有限公司董事、 东方金融控股 （香港） 有 限公司董事、
东方花旗证券有限公司董事、上海东方证券资产管理有限公司董事。
2、基金管理人监事
陈波先生 ，监 事，1971 年出生 ，中 共党员 ， 经济学硕 士。 曾任东 方 证券投
资银行业务总部副总经理， 东方证券股份有限公司上市办副主任、 上海东方证券
资本投资有限公司副总经理 （主持工作） 。 现任上海东方证券资本投资有限公 司
董事、总经理，上海东方证券资产管理有限公司监事。
3、经营管理层人员
任莉女士，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。
饶刚先生 ，副 总经理 ，1973 年出生 ，硕 士研 究生。曾 任兴 业证券 职 员，富
国基金管理有限公司研究员、 固定收益部总经理兼基金经理、 总经理助理， 富国
资产管理 （上海） 有限公司总经理。 现任上海东方证券资产管理有限公司副总经
理。曾荣获中证报 2010 年金牛特别基金经理奖（唯一固定收益获奖者）、2012
年度上海市金融行业领军人才，在固定收益投资领域具有丰富的经验。
周代希先 生， 副总经 理 ，1980 年出 生， 中 共 党员，硕 士研 究生。 曾 任深圳
证券交易所会员管理部经理、 金融创新实验室高级经理、 固定收益与衍生品工作
小组执行经理， 兼任深圳仲裁委员会仲裁员。 现任上海东方证券资产管理有限公
司副总经理。 曾荣获 “证券期货监管系统金融服务能手” 称号等， 在资产证券化
等结构融资领域具有丰富的经验。 卢强先生 ，副 总经理 ，1973 年出生 ，中 共党 员，硕士 研究 生。曾 任 冶金部
安全环保研究院五室项目经理， 华夏证券武汉分公司投资银行部业务董事， 长信
基金管理有限公司客户服务部客服总监、 综合行政部行政总监， 中欧基金管理有
限公司基金销售部销售总监， 海通证券 客户资产管理部市场总监， 上海东方证券
资产管理有限公司渠道发展部总监兼机构业务部总监、执行董事、董事总经理。
现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理。
4、合规总监、首席风险官
唐涵颖女 士， 合规总 监 兼首席风 险官 ，1976 年出生， 法律 硕士。 历 任上海
华夏会计师事务所审计部项目经理，上海宏大会计师事务所审计部税务部主管，
中国证监会上海证监局科员、 副主任科员、 主任科员， 上海农商银行股份有限公
司同业金 融部经 理，德 邦基金管 理有限 公司( 筹) 筹备 组副组 长、督 察长，富国
基金管理有限公司监察稽核部总经理、 富国资产管理 （上海） 有 限公 司副总经理，
上海东方证券资产管理有限公司公开募集基金管理业务合规负责人兼合规与风
险管理部总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司合规总监兼首席风险官、
公开募集基金管理业务合规负责人兼合规与风险管理部总经理。
5、公开募集基金管理业务合规负责人（督察长）
唐涵颖女士， 公开募集基金管理业务合规负责人 （简历请参见上述关于合规
总监、首席风险官的介绍）。
6、本基金基金经理
纪文静女士， 生于 1982 年， 江苏大学经济学硕士， 自 2007 年起开始证券行
业工作。历任东海证券股份有限公司固定收益部投资研究经理、销售交易经理 ，
德邦证券股份有限公司债券投资与交易部总经理， 上海东方证券资产管理有限公
司固定收益部副总监。 现任上海东方证券资产管理有限公司公募固定收益投资部
副总经理、基金经理。2015 年 7 月起任东方红领先精选灵活配置混合型证券投
资基金、 东方红稳健精选混合型证券投资基金、 东方红睿逸定期开放混合型发起
式证券投资基金基金经理。2015 年7 月至2017 年9 月任东方红策略精选灵活配
置混合型发起式证券投资基金基金经理。2015 年10 月起任东方红纯债债券型发
起式证券投资基金基金经理。2015 年11 月起任东方红收益增强债券型证券投资
基金 和东方红信用债债券型证券投资基金基金经理。2016 年 5 月起任东方红稳
添利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。2016 年5 月至2017 年8 月任东方红汇阳债券型证券投资基金基金经理。2016 年6 月至2017 年8 月任东方红汇
利债券型证券投资基金基金经理。2016 年 8 月起任东方红战略精选沪港深混合
型证券投资基金基金经理。2016 年 9 月起任东方红价值精选混合型证券投资基
金基金经理。2016 年 11 月起任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金经理。
2017 年 4 月起任东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金基金经
理 。2017 年8 月任东方红货币市场基金基金经理。
刚登峰先生， 生于 1984 年， 上海交通大学管理学硕士。 自 2009 年起开始从
事证券行业工作， 历任东方证券股份有限公司资产管理业务总部研究员、 上海东
方证券资产管理有限公司研究部高级研究员、 投资经理助理、 资深研究员、 投资
主办人，现任公募权益投资部基金经理。2015 年 5 月至 2016 年 11 月任东方红
睿丰灵活配置混合证券投资基金基金经理。2015 年6 月至2016 年8 月任东方红
策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2015 年7 月至 2016 年
11 月任东方红睿阳灵活配 置混合型证券投资基金基金经理。2015 年 7 月至2017
年 4 月任 东方红 睿元 三年定期 开放灵 活配置 混合型发 起式证 券投资 基金基金经
理。2015 年 9 月起任东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金
经理。2016 年 1 月起任东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。2016 年10 月起任东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2017 年 4 月起任东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金
基金经理。
周云先生， 生于 1982 年， 清华大学生物学博士。 自 2008 年起开始从事证券
行业工作， 历任东 方证券股份有限公司资产管理业务总部研究员， 上海东方证券
资产管理有限公司研究部高级研究员、 投资主办人， 权益研究部高级研究员、 投
资主办人，现任公募权益投资部副总经理、基金经理。2015 年 9 月起担任东方
红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、 东方红新动力灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2016 年 6 月起担任东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2017 年 4 月起担任东方红智逸沪港深定期开放混合型发起
式证券投资基金基金经理。2018 年 1 月起任东方红睿泽三年定期开放灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。
7、公募产品投资决策委员会成员
公募产品投资 决策委员会 成员构成如下： 主任委员饶刚先生， 委员林鹏先生，委员李家春先生，委员纪文静女士，委员周云先生。
列席人员：唐涵颖女士。
8、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（ 一） 基金托 管人 情况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987 年4 月8 日
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第 一家完全由企业法人持股的股
份制商业银行， 总行设在深圳。 自成立以来， 招商银行先后进行了三次增资扩股，
并于2002 年3 月成功地发行了 15 亿A 股，4 月9 日在上交所挂牌（股票代码：
600036 ），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发
行了22 亿H 股，9 月 22 日在香港联交所挂牌交易 （股票代 码：3968），10 月5
日行使H 股超额配售， 共发行了 24.2 亿H 股。 截至 2017 年12 月31 日， 集团总
资产 62,976.38 亿元人民币，高级法下资本充足率 15.48%，权重法下资本充足
率12.66% 。
2002 年 8 月，招商银 行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国 证监会同
意， 更名为资产托管部， 下设业务管理室、 产品管理室、 业务营运室、 稽核监察室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 76 人。2002 年 11 月，经中国人
民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格， 成为国内第一家获得
该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。招商银行作为
托管业务资质最全的商业银行， 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合
格境外机构投资者托管 （QFII） 、 合格境内机 构投资者托管 （QDII） 、 全国社会
保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立 “因势而变、 先您所想” 的托管理念和 “财富所托、 信守承诺”
的托管核 心价值 ，独创 “6S 托管 银行” 品牌 体系，以 “保护 您的业 务、保护您
的财富” 为历史使命， 不断创新托管系统、 服务和产品： 在业内率先推出 “网上
托管银行系统” 、 托管业务综合系统和 “6 心 ” 托管服务标准， 首家发布私募基
金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资
产管理计划、 第一只 FOF 、 第一只信托资金计 划、 第一只股权私募基 金、 第一家
实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只 境外银行 QDII 基金、 第一只红利
ETF 基金、 第一 只“1+N ”基金 专户 理财、 第 一家大小 非解 禁资产 、 第一单 TOT
保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展， 社会影响力不断提升， 四度蝉联获 《财
资》“中国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最
佳托管银行奖” ， 成为 国内唯一获奖项国内托管银行； “托管通” 获 得国内 《银
行家》2016 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；7 月荣膺 2016 年中国资产
管理【金贝奖】“最佳资产托管银行”；2017 年 6 月再度荣膺《财资》“中国
最佳托管银行奖”, “全功能网上托管银行 2.0” 荣获 《银行家》2017 中国金融
创新 “十佳金融产品创新奖” ；8 月荣膺国际 财经权威媒体 《亚洲银行家》 “中
国年度托管银行奖” ， 进一步扩大招商银行托管业务在国际资管和托管业界的影
响。
（ 二） 主要人 员情 况
李建红先生，董事长、非执行董 事，2014 年 7 月起担任董事、董事长。英
国东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士， 高级经济师。 招商局
集团有限公司董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源运输股
份有限公司董事长、 中国国际海运集装箱 （集团） 股份有限公司董事长、 招商局
华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾任中国远洋运输 （集团） 总公司总裁助理、 总经济师、 副总裁， 招商局集团有限公司董
事、总裁。
田惠宇先生，行长、执行董事，2013 年 5 月起担任行长、执行董事。美国
哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5
月历任上海银行副行长、 中国建设银行上海市分行副行长、 深圳市分行行长、 中
国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
王良先生， 副行长， 货币银行学硕士， 高级经济师。1991 年至1995 年， 在
中国科技国际信托投资公司工作；1995 年 6 月至 2001 年 10 月，历 任招商银行
北京分行展览路支行、 东三环支行行长助理、 副行长、 行长、 北京分行风险控制
部总经理；2001 年10 月至2006 年3 月， 历任北京分行行长助理、 副行长；2006
年 3 月至 2008 年 6 月 ，任北京分行党委书记、副行长（主持工作）；2008 年 6
月至2012 年6 月，任北京分行行长、党委书记；2012 年6 月至2013 年11 月，
任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、党委书记；2013 年 11 月至 2014 年
12 月，任招商银行总行行长助理；2015 年 1 月起担任副行长；2016 年 11 月起
兼任董事会秘书。
姜然女士， 招商银行资产托管部总经理， 大学本科毕业， 具有基金托管人高
级管理人员任职资格。 先后供职于中国农业银行黑龙江省分行， 华商银行， 中国
农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至
今， 历任招商银行总行资产托管部经理、 高 级经理、 总经理助理等职。 是国内首
家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行 信贷及托管
专业从业经验。 在托管产品创新、 服务流程优化、 市场营销及客户关系管理等领
域具有深入的研究和丰富的实务经验。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
截至 2017 年 12 月 31 日，招商银行股份有限公司累计托管 335 只开放
式基金。
三 、 相 关 服 务 机构
（ 一） 基金销 售机 构
1、直销机构 （1 ）直销中心
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路318号31层
办公地址：上海市中山南路318号2号楼37层
授权 代表：潘鑫军
联系电话：（021 ）33315895
传真：（021）63326381
联系人：廉迪
客服电话：4009200808
公司网址：www.dfham.com
（2 ）网上交易系统
网上交易系统包括管理人公司网站 （www.dfham.com ） 、 东方红资产管理APP
和管理人指定且授权的电子交易平台。个人投资者可登录本公司网站
（www.dfham.com ）、东方红资产管理APP和管理人指定且授权的电子交易平台，
在与本公司达成网上交易的相关协议、 接受本公司有关服务条款、 了解有关基金
网上交易的具体业务规则后 ，通过本公司网上交易系统办理开户、认购、申购、
赎回等业务。
2、代销机构
（1 ）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
电话：（0755）83198888
传真：（0755）83195050
联系人：邓炯鹏
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（2 ）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层－29层 办公地址： 上海市中山南路318号2号楼13 层、21层－23层、25层－29层、32
层、36层、39层、40 层
法定代表人：潘鑫军
联系电话：（021 ）63325888
联系人：黄静
客服电话：（021 ）95503
公司网站：www.dfzq.com.cn
（3 ）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路168号
办公地址：上海市银城中路168号
法定代表人：金煜
联系电话：021-68475888
传真：021-68476111
联系人：王景斌
客服电话：95594
公司网站：www.bankofshanghai.com
（4 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2 号楼2层
公司地址： 上海市徐汇区龙田路195号天华信息科技园南区3C座7 楼 （天天基
金）
法定代表人：其实
联系电话：021-54509988
传真：021-64385308
联系人：胡阅
客服电话：4001818188
网址：http://www.1234567.com.cn/
（5 ）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路12号
办公地址：上海市北京东路689号 法定代表人：高国富
联系电话：（021 ）61618888
传真：（021）63230807
联系人：杨国平、吴蓉
客服电话：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（6 ）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦
法定代表人：何如
联系电话：0755 －82130188
传真：0755-82133453
联系人：张剑军
客户服务电话：95536
公司网站：www.guosen.com.cn
（7 ）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街25 号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街25 号中国光大中心
法定代表人：唐双宁
联系电话：010-63636363
传真：010-63636713
联系人：沙牧楠
客服电话：95595
网址：www.cebbank.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（ 二） 注册登 记机 构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17 号 法定代表人：周明
电话：010-58598853
传真：010-58598907
联系人：赵亦清
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
办公地址：上海市浦东新区银城中路68 号时代金融中心19层
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人：陈颖华
经办律师：黎明、陈颖华
（ 四） 审计基 金财 产的会 计师 事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507
单元01室
办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11
楼
法定代表人：李丹
经办注册会计师：薛竞、陈熹
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：乐美昊
四、基金的名称
东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金 。
五、基金的类型
混合型证券投资基金。
六 、 基 金 的 投 资目 标
本基金在追求基金资产长期安全的基础上， 为基金份额持有人获取稳定的投
资收益，追求超越业绩比较基准的投资回报。
七 、 基 金 的 投 资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票(含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 港股通标的股票、
债券 （国家债券、 地方 政府债、 政府支持机构 债、 金融债、 次级债、 中央银行票
据、 企业债、 公司债、 中小企业私募债券、 中期票据、 短期融资券、 可转换债券、
可分离交易可转债、 可交换债、 证券公 司发行的短期公司债券） 、 债券回购、 资
产支持证券、 银行存款 （包括协议存款、 通知 存款、 定期存款） 、 同 业存单、 货
币市场工具、 权证、 股指期货、 国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他
金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的50%，但
在每个期间开放期的前10个工作日和后10个工作日、 到期开放期的前3个月和后3
个月以及开放期期间， 基金投资不受前述比例限制； 本基金 投资于股票的比例不
高于基金资产的50% （其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的
0-50%， 投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-50%） 。 在开放期， 每个交
易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金持有的
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，在封闭期，
本基金不受前述5%的限制， 但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需
缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 前述现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
八 、 基 金 的 投 资策 略
本基金以36个月为一个运作周期， 以长期投资的理念进行大类资产的配置和
个券选择， 运用封闭期无流动性需求的优势， 同时， 充分考虑每个运作周期中期
间开放期的安排， 在股票的配置上， 以时间换空间， 采用低风险投资策略， 为本
基金获得更高的低风险收益； 在债券配置上， 合理配置久期匹配债券的结构， 做
好流动性管理，以期获得更高的投资收益。
1、资产配置
本基金以36个月为一个运作周期， 以为投资者在每个运作周期追求超越业绩
比较基准的投资回报为目标， 进行长期目标指引下的大类资产的配置， 通过定性
与定量研究相结合的方法， 确定投资组合中股 票、 债券和现金类大类资产的配置
比例。
本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，
以及估值水平、 盈利预期、 流动性、 投资者心态等市场指标， 确定未来市场变动
趋势。 并通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势， 对股票、 债券等大类资产
的风险和收益特征进行预测。 根据上述定性和定量指标的分析结果， 运用资产配
置优化模型， 在目标收益条件下， 追求风险最小化目标， 最终确定大类资产投资
权重，实现资产合理配置。
2、股票组合的构建
本基金股票投资主要遵循 “自下而上” 的个股投资策略， 秉持长期投资的理
念， 利用基 金管理人投研团队的资源， 对企业内在价值进行深入细致的分析， 并
进一步挖掘出价格低估、 质地优秀、 未来预期成长性良好， 符合转型期中国经济
发展趋势的上市公司股票进行投资。
（1 ）行业配置策略
在行业配置层面， 本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业
或子行业， 比如由人口老龄化驱动的医疗行业、 具有品牌优势的消费品行业、 可
以替代人工的自动化行业等。 具体分析时， 本基 金会跟踪各行业整体的收入增速、
利润增速、 毛利率变动幅度、ROIC变动情况， 依此来判断各行业的景气度， 再根
据行业整体的估值情况， 市场的预期， 目前机 构配置 的比例来综合考虑各行业在
组合中的配置比例。 （2 ）股票投资选择
针对个股， 每个报告期基金管理人都会根据公开信息和一些假设推理初筛一
批重点研究标的， 围绕这些公司， 基金管理人的股票研究团队将展开深入的调研，
除了上市公司外， 基金管理人还会调研竞争对手， 产业链的上下游， 以此来验证
基金管理人的推理是否正确。 对于个股是否纳入到组合， 基金管理人会重点关注
3个方面：公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前的估值。其中
公司素质是基金管理人最看重的因素，包括公司商业模式的独特性、进入壁垒、
行业地位、 公司管理层的品格和能 力等方面； 对于具有优秀基因的公司， 如果成
长性和估值匹配的话，基金管理人将其纳入投资组合；否则将会放在股票库中，
保持持续跟踪。
（3 ）港股投资策略
本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者
(QDII) 境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注：
1）A股稀缺性行业个股，包括消费龙头白马(如白酒、中药)、A 股缺乏投资
标的行业（如博彩）；
2）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性或
为市场龙头；
3）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；
4）与A股同类公司相比具有 估值优势的公司。
3、债券等其他固定收益类投资策略
本基金将充分利用封闭期无流动性需求的优势， 采用 “自上而下” 的投资策
略， 对债券类资产进行配置。 本基金将基于对国内外宏观经济形势、 国内财政政
策与货币市场政策、 以及结构调整等因素对债券市场的影响， 对利率走势进行预
期， 判断债券市场的基本走势， 制定久期控制下的资产类属配置策略， 力争有效
控制整体资产风险。
在债券投资组合构建和管理过程中， 基金管理人将采用久期控制、 期限结构
配置、市场比较、相对价值判断、信用风险评估等管理手段。
（1 ）久期控制：根据对宏观经济发展状况、 金融市场运行特点等因素的分
析确定组合的整体久期，有效的控制整体资产风险。
（2 ）期限结构配置：在确定组合久期后，基金管理人将针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等，
在长期、 中期与短期债券间进行动态调整， 从长、 中、 短期债券的相对价格变化
中获利。
（3 ）市场比较：不同债券子市场的运行规律不同，本基金在充分研究不同
债券子市场风险－收益特征、 流动性特性的基础上构建调整组合 （包括跨市场套
利操作），以提高投资收益。
（4 ）相对价值判断：本基金将在相近的债券品种之间选取 价值相对低估的
债券品种进行投资。
（5 ）信用风险评估：本基金将根据发债主体的经营状况与现金流等情况对
其信用风险进行评定与估测，以此作为品种选择的基本依据。
4、可转债投资策略
本基金的可转债投资策略包括传统可转换债券， 即可转换公司债券、 可分离
交易可转换债券和可交换债的投资策略。 本基金参与可转换债券有两种途径， 一
种是一级市场申购， 另一种是二级市场参与。 一级市场申购， 主要考虑发行条款
较好、 申购收益较高、 公司基本面优秀的可转债； 二级市场参与可运用多种可转
债投资策略， 本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略 ， 精选个券， 力
争实现较高的投资收益。 同时， 本基金也可以采用相对价值分析策略， 即通过分
析不同市场环境下可转换债券股性和债性的相对价值， 把握可转换债券的价值走
向， 选择相应券种， 从而获取较高投资收益。 另外， 本基金将密切关注可转债的
套利机会和条款博弈机会。
5、中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。
本基金将运用基本面研究， 结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分
析和度量， 选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。 在进行投资时， 将采取
分散投资、 锁定收益策略。 在 遴选债券时， 将只投资有担保或者国有控股企业发
行的中小企业私募债，以降低信用风险。
6、资产支持证券投资策略
本基金资产支持证券的投资配置策略主要从信用风险、 流动性、 收益 率几方
面来考虑， 采用自下而上的项目精选策略， 以资产支持证券的优先级或次优级为
投资标的， 精选违约或逾期风险可控、 收益率较高的资产支持证券项目。 根据不同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略， 在有
效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。 资产支持证券的信用
风险分析采取内外结合的方法， 以基金管理人的内部信用风险评估 为主， 并结合
外部信用评级机构的分析报告， 最终得出对每个资产支持证券项目的总体风险判
断。另外，鉴于资产支持证券的流动性较差，本基金更倾向于久期较短的品种，
以降低流动性风险。
7、股指期货投资策略
本基金投资股指期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故股指期货空头
的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期
货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
8、国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故国债期货空头
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管 理人通过动态管理国债期
货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
9、证券公司短期公司债券投资策略
本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、 证
券公司基本面情况入手， 包括整个证券行业的发展现状， 发展趋势， 具体证券公
司的经营情况、 资产负债情况、 现金流情况， 从而分析证券公司短期公司债券的
违约风险及合理的利差水平， 对证券公司短期公司债券进行独立、 客观的价值评
估。
九 、 基 金 的 业 绩比 较 基 准
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×70%+沪深300 指数收益率
×20%+恒生指数收益率×10%。
其中， 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制， 其样本范围涵
盖银行间市场和交易所市场， 成份债券包括国家债券、 企业债券、 央行票据等所
有主要 债券种类， 具有广泛的市场代表性， 能够反应中国债券市场的总体走势。
沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限
公司开发的中国A股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值， 其成份股票为中国A股市场中代表性强、 流动性高的股票， 能够反映A
股市场总体发展趋势。
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制， 以香港股票市场中的50家上市股
票为成份股样本， 以其发行量为权数的加权平均股价指数， 是反映香港股市价幅
趋势最有影响的一种股价指数。
本基金业绩比较基准中债综合指数收益率×70%+沪深300指数收益率×20%+
恒生指数收益率×10% 目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。如果未来法
律法规发生变化， 或市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或出现更加适合
的业绩比较基准时， 基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投
资策略， 调整本基金的业绩比较基准。 业绩比较基准的变更须经基金管理人和基
金托管人协商一致， 在履行适当程序后报中国证监会备案， 并在中国证监会指定
的媒介上及时公告，无需召开基金份额持有人大会。
十 、 基 金 的 风 险收 益 特 征
本基金是一只混合型基金， 属于较高预期风险、 较高预期收益的证券投资基
金品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的
股票。 除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外， 本基金还面临港股通机制下因投资环境、 投资标的、 市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。
十 一 、 基 金 的 投资 组 合 报 告
以下投资组合报告数据截至2018年3月31 日。
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 607,867,855.60 30.74
其中：股票
607,867,855.60 30.74
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,274,547,817.00 64.46
其中：债券
1,274,547,817.00 64.46
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
63,718,876.55 3.22
8 其他资产
31,271,811.05 1.58
9 合计
1,977,406,360.20
100.00
注： 本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为
88,535,220.00 元人民币，占期末基金资产净值比例5.16%。
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
（1 ）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 333,572,726.60 19.44
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供应业 - -
E 建筑业 18,352,422.00 1.07
F 批发和零售业 26,402.87 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 36,659.62 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,203.96 0.00
J 金融业 16,466,751.00 0.96
K 房地产业 86,393,469.55 5.03
L 租赁和商务服务业 64,450,000.00 3.76
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 519,332,635.60 30.27
（2 ）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 8,885,220.00 0.52
B 消费者非必需品 - - C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 79,650,000.00 4.64
H 信息技术 - -
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 88,535,220.00 5.16
注：以上分类采用全球行业分类标准(Global Industry Classification
Standard ，GICS)。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票投资明
细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 02869 绿城服务 15,000,000 79,650,000.00 4.64
2 000333 美的集团 1,416,800 77,258,104.00 4.50
3 600703 三安光电 3,106,415 72,472,661.95 4.22
4 600048 保利地产 4,997,465 67,315,853.55 3.92
5 002027 分众传媒 5,000,000 64,450,000.00 3.76
6 002475 立讯精密 1,981,011 47,900,845.98 2.79
7 600887 伊利股份 1,432,483 40,811,440.67 2.38
8 002078 太阳纸业 2,841,200 31,253,200.00 1.82
9 002081 金 螳 螂 1,413,900 18,352,422.00 1.07
10 001979 招商蛇口 786,500 17,145,700.00 1.00
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 311,150,300.00 18.13
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 873,557,487.00 50.91
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 89,490,000.00 5.22
7 可转债（可交换债） 350,030.00 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,274,547,817.00 74.28 5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序
号
债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 136304 16 紫金01 500,000 49,145,000.00 2.86
2 136527 16 两江02 500,000 48,735,000.00 2.84
3 112469 16 涪陵02 500,000 48,305,000.00 2.82
4 136038 15 兴杭01 470,000 46,718,000.00 2.72
5 143079 17 信投G1 400,000 39,672,000.00 2.31
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行 股指期货投资。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故股指期货空头
的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期
货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故国债期货空头
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期
货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
（2 ）报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资。
（3 ）本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
11、 投资组合报告附注
（1 ） 本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 112,499.50
2 应收证券清算款 3,598,375.68
3 应收股利 -
4 应收利息 27,560,935.87
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,271,811.05
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项
之间可能存在尾差。
十 二 、 基 金 的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
以下基金业绩数据截至 2018 年3 月31 日。 1、 东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金基金份额净值增
长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2017 年4月14日至
2017 年12月31日
15.21% 0.34% 3.53% 0.19% 11.68% 0.15%
2017 年4月14日至
2018 年3月31日
15.73% 0.41% 3.82% 0.24% 11.91% 0.17%
2 、自基金合同生效以 来基金累计净值增长率 变动及其与同期业绩比 较基准
收益率变动的比较
注：（1）截止日期为 2018 年3 月31 日。
（2 ）本基金合同于 2017 年4 月14 日生效，自合同生效日起至本报告期末
不满一年。
（3 ）本基金建仓期 6 个月，即从2017 年4 月14 日起至2017 年 10 月13日，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
十三、费用概览
（ 一 ） 与 基 金 运 作 有 关 的 费 用
1、基金费用的种类
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4 ）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（5 ）基金份额持有人大会费用；
（6 ）基金的证券、期货交易费用；
（7 ）基金的银行汇划费用；
（8 ）证券、期货账户开户费和账户维护费；
（9 ）投资港股通标的股票的相关费用；
（10 ） 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其
他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休
日等,支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。 托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日
期顺延。
上述基金费用的种类中第 （3）－（9） 项费用 ， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（ 二 ） 与 基 金 销 售 有 关 的 费 用
1、申购费率
本基金对通过基金管理人直销中心申购本基金的养老金客户与除此之外的
其他投资者实施差别的申购费率。
通过基金管理人直销中心申购本基金的养老金客户的申购费率如下：
申购金额（M） 费率
M＜1,000万 0.30%
M≥1000万元 每笔1,000元
其他投资者申购本基金的申购费率如下：
申购金额（M） 费率
M＜1,000万 1.20%
M≥1,000万元 每笔1,000元
因红利自动再投资而产生的基金份额， 不收取相应的申购费用。 本基金的申
购费用由基金申购人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的市场推广、 销售、
注册登记等各项费用。
2、赎回费率
本基金的赎回费率按持有时间递减。 投资者在一天之内如果有多笔赎回， 适
用费率按单笔分别计算。具体如下：
持续持有的封闭期数（N） 赎回费率 N≤1 2.00%
N＝2 1.00%
N≥3 0
赎回费用由基金赎回人承担。 对份额持有时间小于30日的， 赎回费用全部归
基金财产，对份额持续持有时间大于等于30 日但小于3个月的，赎回费用的75%
归基金财产， 对份额持续持有时间大于等于3 个月但小于6个月的， 赎回费用的50%
归基金财产， 对份额持有时间大于等于6个月的， 赎回费用的25%归基金财产， 其
余用于支付登记费和其他必要的手续费。
3、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定 媒介
上公告。
4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序
后， 采用摆动定价机制， 以确保基金估值的公平性， 摆动定价机制的具体处理原
则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、 自律组织的规定， 具 体见基金管
理人届时的相关公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划， 针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。 在基
金促销活动期间， 按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调
低基金申购费率和基金赎回费率。
（ 三） 不列入 基金 费用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师
费、信息披露费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（ 四） 费用调 整 基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。
调高基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等费率， 须召开基金份额
持有人大会审议； 调低基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等费率， 无
须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指
定媒体上公告。
（ 五） 基金税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十 四 、 对 招 募 说明 书 更 新 部 分 的说 明
管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投 资基金
运作管理办法》 、 《证 券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金 信息披露管
理办法 》 及其他有关法律法规的要求， 对本基金招募说明书进行了更新， 主要更
新内容如下：
1、“重要提示”部分 更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的
截止日期，增加了本基金单一投资者持有基金份额数的限制。
2、“一、绪言”部分将《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规
定》纳入招募说明书编写依据。
3、“二、释义”部分新增《流动性风险管理规定》、流动性受限资产、摆
动定价机制的释义。
4、“三、基金管理人”部分对基金管理人概况、主要人员情况等内容进行
了更新。
5、“四、基金托管人”部分对基金托管人概况、基金托管业务经营情况等
进行了更新。
6、 “五、相关服务机构”部分更新了基金销售机构、注册登记机构、审计
基金财产的会计师事务所的信息。
7、“八、基金份额的申购、赎回与转换”部分对申购和赎回的数额限定、基金的申购费和赎回费、 拒绝或暂停申购的情形、 暂停赎回或者延缓支付赎回款
项的情形、巨额赎回的情形及处理方式进行了更新。
8、 “九、 基金的投资 ” 部分更新 了本基金投资组合报告， 内容截止至 2018
年3 月 31 日，更新了投资范围、投资限制的内容 。
9、更新了“十、基金的业绩 ”，内容截止至 2018 年3 月31 日。
10、“十二、基金资产的估值”部分更新了估值方法和暂停估值的情形。
11、“十四、基金的费用与税收”部分更新了与基金销售有关的费用。
12、“十六、基金的信息披露”部分更新了公开披露的基金信息的内容。
13、“十七、风险揭示”部分新增了本基金的主要流动性风险及管理方法。
14、“十九、基金合同内容摘要”更新了基金管理人信息。
15、 “二十、 托管协议 的内容摘要” 部分更新了基金托管协议当事人、 基金
托管人对基金管理人的业务监督和核查的内容。
16、 更新了 “二十一、 其他应披露事 项” ， 内容为报告期内应披露的本基金
其他相关事项。
上海东方证券资产管理有限公司
二〇一八年五月二十四日
