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天治中国 制造 2025 灵 活配 置混合 型 证券投资基金
更 新 的招 募 说明 书 （摘 要 ）
（2018 年第1 次更新 ）
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
重要提 示
本基金由天治 创新先锋混合型证 券投资基金转型而来， 经中国证券监督管理委员 会
2016年1月5日证监许可【2016】15号文变更注 册， 并依据2016年4月7日天治创新先锋混
合型证 券投资基金基金份额持有人大会决 议通过， 天治 创新先锋混合型证券投资基金 调
整投资 目标、投 资范围、投 资策略、 基金 费用、 收益分配方式、 估 值方法以及修订基金
合同等，并更名 为 “天治 中 国 制 造2025 灵 活 配置 混 合 型 证 券投 资 基金” 。 自2016 年4 月7
日 起 ， 《 天 治 中 国 制造2025 灵活配置混合型 证券投资 基 金 基 金 合 同》生 效 ， 原 《 天 治 创
新先锋 混合型证券投资基金基金 合同》同日起失效。
基金管理人保 证 《天治中国制造2025灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书》 (以
下 简 称“招募 说 明书 ”或 “ 本 招 募 说 明 书”)的内容真实 、 准 确、 完整 。 本 招 募 说 明 书
经中国 证监会变更注册， 但中国 证监会对本基金的变更注册， 并不表明其 对本基金的价
值和收益作出 实质性判断或保证， 也不表明投 资于本基金没有 风险。 中国 证监会不对基
金的投 资价值及市场前景等作出实质性判断或者保 证。
本基金投 资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资人根
据所持有的基金份 额享受基金收益， 同 时承担相应的投资风险。 投资人在投资本基金前，
需充分了解本基金的 产品特性， 并承担基金投 资中出现的各类风险， 包括： 因政治、 经
济、 社会等 环境因素对证券价格产生影响而形成的系 统性风险，个 别证券特有的非系 统
性风险 ， 由于投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理 实施
过程中 产生的基金管理 风险， 基金投资过程中产生的操作风险， 因交收违约和投资债 券
引发的信用 风险， 基金投资对象与投资策略引致的特有 风险等 。 本基金投资于中小企业
私募债 券将会面临信用风险及流动性风险。 信用 风险主要是由目前国内中小企 业的发 展2
状况所 导致的发行人违约、 不按时偿付 本金或利息的 风险；流 动性风险主要是由债券非
公开发 行和转让所导致的无法按照合理的价格及 时变现的风险。 由于中小企 业私募债券
的特殊性，本基金的 总体风险将有所提高。
本基金 为混合型基金， 其 长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金， 高于 债券
型基金、 货币市场基金。
投 资有风险， 投资人在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的 《招募 说明书》 及 《基
金合同》 等信息披露文件， 并根据自身的投 资目的、 投 资期限、 投资经验、 资产状况等
判断基金是否和投 资人的风险承受能力相适 应， 自主判断基金的投 资价值， 自主做出投
资决策，自行承担投 资风险。
基金 的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管理人管理的其他基金的 业绩也不构成
对本基金 业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽 职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原 则管理和运用基金 财产， 但不
保证投 资于本基金一定盈利，也不保 证最低收益。
基金管理人提醒投 资人基金投资 的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，
基金运 营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资人自行负担。
本基金 单 一投资 者 持 有基 金 份 额 数 不 得 达 到 或超 过 基金份额总数的50% ，但在基金
运作过 程中因基金份 额赎回等情形导 致被动达到或超过50%的除外。
本 次 更新 的 招募 说 明 书 涉 及 与 托 管 相 关 的 基 金 信 息 已 经 本 基 金 托 管 人 交 通 银 行股
份有限公司复核， 除特 别说明外， 本次更新的招募 说明书所载内容截止日为2018年4月6
日， 有关 财务数据截止日为2018年3月31日， 净值表现截止日为2017年12 月31日(财务数
据未经审计)。
一 、基 金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
1 、名称：天治基金管理有限公司
2 、住所：上海市浦东新区莲振路298号4号楼231室
3 、成立日期：2003 年5月27日
4 、法定代表人：吕文龙
5 、办公地址：上海市复 兴西路159号
6 、电话：021-60371155 3
7 、联系人：赵正中
8 、注册资本：1.6 亿元人民币
9 、股权结构： 吉 林 省信 托 有 限 责 任公司出资9800 万元，占注册 资 本的61.25% ；中
国吉林森林工 业集团有限责任公司出 资6200万元，占注册 资本的38.75% 。
（ 二） 主要人 员情况
1 、基金管理人董事、 监事、经 理层成员
吕 文龙先生： 董事长， 研究生学历， 曾任吉林 省人民 银行金融管理处办事员、科 员 、
副处长 ， 吉林省人民 银行银行处副处长， 吉林省人民 银行外汇管理处副处长， 吉林省人
民银行非 银行处副处长， 中国证监会长春特派办机构处处长、稽 查处处长， 中国证监会
吉林监 管局期货处处长， 吉林省信托投 资有限责任公司总经理助理。 兼任吉林省信托有
限责任公司党委委 员、副总经理。
徐克磊先生， 董事， 硕士学历， 曾任泰达宏利基金管理有限公司 （原湘 财合丰基金
管理有限公司、 泰达荷 银基金管理有限公司）IT 部总经理、 综合管理部总经理、 营销策
划部总经 理、 总经理助理兼业务 副总监、 总经理助理兼新闻发言人， 现任天治基金管理
有限公司 总经理。
张纪军 先生，董事， 硕士学历，曾任吉林省信托投 资有限责任公司自营部业务员、
研发部 经理、 深圳子公司 总经理， 吉林省 亚东投资管理有限责任公司深圳子公司董事 长、
总公司 总经理助理、 副总经理， 现任吉林森工集 团有限责任公司副总经理、 吉林森工集
团财务 有限责任公司董事长。
武雷先生： 独立董事， 学士， 历任北京市政府 对外服务办公室、 北京市金杜律 师事
务所律 师、 北京市金杜律 师事务所上海分所合伙人， 现任君合律师事务所上海分所合伙
人。
陶武平先生： 独立董事， 研究生、 硕士学位 ， 历任上海市司法学校教 务科科长、上
海市联 合律师事务所专职律师、 上海市浦东涉外律师事务所专职律师、 上海市申达律 师
事务所法定代表人及首席合伙人。 现 任观涛中茂律师事务所上海办公室主任。
王明 义先生： 独立董事， 研究生， 曾任通化市 矿务局工程处段长、 吉林省白山市房
产局技 术员、建 设银行白山市支行科 长、 中国 银行白山市支行副行 长、 中国平安保 险公
司白山支公司 总经理、吉林省保 险行业协会中介部主任。 现已退休。
侯丹宇女士： 监 事 会 主席 （ 职 工 监 事 ） ， 学 士， 历 任吉林省信托有限 责 任公司上海4
证券业务 部营业部经理、 东北证券有限责任公司上海洪山 路证券营业部总经理、 天治基
金管理有限公司督察 长、副 总经理， 现任天治基金管理有限公司 监事会主席 （职工监事） 。
牛葵女士： 监事，本科学历，高级经济师，曾在吉林省信托有限公司星火 项目部、
证券部、 计划财务部、 投行部、 信托 资产管理部工作， 现任吉林省信托有限 责任公司监
察审计 部副总经理（主持工作） 。
姚世家先生： 监事， 硕士， 高级会计师， 曾任吉林省天 桥岭林业局太阳林场财务处
会计、 处长 、 吉林省天 桥岭林业局总会计师、 副局长、局 长、 吉林省敦化市林 业局局长 、
吉林省敦化市市 长，现任中国吉林森林工 业集团有限责任公司副总经理。
许 家涵先生： 职工监事， 经济学、 商务英语双学士，2007年起就职于天治基金管理
有限公司， 现任天治基金管理有限公司 权益投资部总监。
赵 正中先生：职 工 监 事， 本 科 学 历 ， 1998 年起 就 职 于中国纺织大 学，2000 年起就
职于广 发证券股份有限公司，2003年加入天治基金管理有限公司， 曾任信息技 术部副总
监，现 任公司监察稽核部总监。
刘 伟先生：督察长，学士，历任吉林省信托有限 责任公司星火项目处项目负责人、
自营基金 业务部副经理、 上海全路达 创业投资公司董事长， 现任天治基金管理有限公司
督察长 。
（2）本基金基金 经理
胡耀文先生： 金融学硕士研究生， 具有基金从 业资格。2010年2月至2013年9月就职
于东方 证券股份有限公司任高 级研究 员，2013年9月至今就职于天治基金管理有限公司，
历任行 业研究员、 基金经理助理 ，2015 年6月3日起任 天治创新先锋混合型证券投资 基金
的基金 经理。
（3）投资决策委员会成员
天治基金管理有限公司 总经理兼投 资总监徐克磊先生， 天治基金管理有限公司投 资
副总监 兼权益投资部总监许家涵先生， 天治基金管理有限公司 研究发展部总监尹维国先
生，天治基金管理有限公司投 资副总监 兼固定收益部 总监王洋女士。
4 、上述人员之间无亲属关系。
二 、基 金托管 人
公司法定中文名称：交通 银行股份有限公司（ 简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 5
法定代表人： 彭纯
住所：上海市浦 东新区银城中路 188 号
办 公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号
邮 政编码：200120
注册 时间：1987 年 3 月30 日
注册 资本：742.62 亿元
基金托管 资格批文及文号：中国 证监会证监基字[1998]25 号
联 系人：陆志俊
电话 ： 95559
三 、相 关服 务 机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
1 、直销机构
名称：天治基金管理有限公司
住所：上海市浦 东新区莲振路 298 号4 号楼 231 室
办 公地址：上海市复 兴西路159 号
法定代表人： 吕文龙
电话 ：021-60374900
传 真：021-60374934
联 系人：洪韦芸
客服 电话：400-098-4800（免长 途通话费用） 、021-60374800
网址：www.chinanature.com.cn
电 子直销：天治基金网上交易平台 “E 天网 ”
网址：https://etrade.chinanature.com.cn/etrading
2 、其他销售机构
（1）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦 东新区银城中路188号
办 公地址：上海市长宁区仙霞路18号
法定代表人： 彭纯
电话 ：021-58781234
6
传 真：021-58408483
联 系人：王菁
客服 电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（2）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复 兴门内大街55号
办 公地址：北京市西城区复 兴门 内大街55号
法定代表人：姜建清
电话 ：010-66107900
传 真：010-66107914
客服 电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3）中国建设银行股份有限公司
住所: 北京市西城区金融大街25 号
办 公地址：北京市西城区 闹市口大街1号院1号楼
法定代表人: 田国立
电话 ： 010-66275654
传 真： 010-66275654
联 系人：王琳
客服 电话：95533
网址：www．ccb.com
（4）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市 东城区建国门内大街69号
办 公地址：北京市 东城区建国门 内大街69号
法定代表人： 周慕冰
传 真：010-85109219
联 系人： 熊奎
客服 电话：95599
网址：www.abchina.com
（5）中国邮政储蓄银行股份有限公司
7
住所：北京市西城区金融大街3 号
办 公地址：北京市西城区金融大街3号
法定代表人：李国 华
传 真：010-68858117
联 系人：陈春林
客服 电话：95580
网址：www.psbc.com
（6）兴业银行股份有限公司
住所：福州市湖 东路154号
办 公地址：上海市江宁路168 号
法定代表人：高建平
电话 ：021-62677777
联 系人：刘玲
客服 电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（7）上海浦东发展银行股份有限公司
住所： 上海市中山东一路12号
办 公地址：上海市中山 东一路12 号
法定代表人： 高国富
电话 ：021-61618888
传 真：021-63604199
联 系人： 倪苏云
客服 电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（8）中信银行股份有限公司
住所：北京市 东城区朝阳门北大街富 华大厦C座
办 公地址：北京市 东城区朝阳门 北大街8号富华大厦C座
法定代表人： 常振明
电话 ：010-65558888
传 真：010-65550827
8
联 系人：郭伟
客服 电话：95558
网址：www.bank.ecitic.com
（9）中国民生银行股份有限公司
住所: 北京市西城区复 兴门内大街2号
办 公地址：北京市西城区复 兴门 内大街2号
法定代表人: 洪崎
电话 ：010-57092615
传 真：010-57092611
联 系人： 杨成茜
客服 电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（10）上海银行股份有限公司
住所： 中国(上海) 自由贸易试验 区银城中路168号
办 公地址：上海市浦 东新区银城中路168号
法定代表人： 金煜
电话 ：021-68475888
传 真：021-68476111
联 系人：汤征程
客服 电话：95594
网址：www.bankofshanghai.com
（11）北京银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街甲17号首层
办 公地址：北京市西城区金融大街甲17号8 层
法定代表人： 闫冰竹
电话 ：010-66223584
传 真：010-66226045
联 系人：王曦
客服 电话：95526
网址：http://www.bankofbeijing.com.cn
9
（12）浙商银行股份有限公司
住所：浙江杭州市 庆春路288号
办 公地址：浙江杭州市 庆春路288 号
法定代表人： 张达洋
电话 ：0571-87659546
传 真：87569188
联 系人：毛真海
客服 电话：95527
网址：http://www.czbank.com/czbank/
（13）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C座
办 公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人： 陈共炎
电话 ：010-66568430
传 真：010-66568990
联 系人：田薇、宋明
客服 电话：4008888888
网址：www.chinastock.com.cn
（14）国泰君安证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由 贸易试验 区商城路618号
办 公地址：上海市浦 东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
法定代表人： 杨德红
联 系人：芮敏祺、朱雅崴
客服 电话：95521
网址: www.gtja.com
（15）海通证券股份有限公司
住所：上海市黄浦区广 东路689 号海通证券大厦
办 公地址： 上海市黄浦区广 东 路689号海通证券大厦
法定代表人：王开国
电话 ：021－23219000
10
联 系人：李笑鸣
客服 电话：95553、 4008888001
网址：www.htsec.com
（16）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市安立路66号4号楼
办 公地址：北京市 东城区朝内大街188号
法定代表人：王常青
电话 ：010-85130544
联 系人：权唐
客服 电话：4008888108
网址：www.csc108.com
（17）申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐 汇区长乐路989 号45层
办 公地址：上海市徐 汇区长乐路989号45层
法定代表人：李梅
电话 ：021-33389888
传 真：021-33388224
联 系人：黄莹
客 户服务电话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
（18）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江 苏 大厦A座38 —45层
办 公地址：深圳市福田区益田路江 苏大厦A 座38—45层
法定代表人： 宫少林
电话 ：0755-82943666
传 真：0755-83734343
联 系人：林生迎
客服 电话：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（19）华泰证券股份有限公司
11
住所：南京市江 东中路228号
办 公地址：南京市建 邺区江东中路228号华泰证券广场
法定代表人：周易
电话 ：0755-82492193
联 系人：庞晓芸
客服 电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（20）兴业证券股份有限公司
住所：福建省福州市湖 东路268 号
办 公地址：上海市浦东新区长柳路36号
法定代表人： 杨华 辉
电话 ：0591-38507679
联 系人：乔琳雪
客服 电话：95562、4008888123
网址：www.xyzq.com.cn
（21）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路318号2号楼22-29层
办 公地址：上海市中山南路318 号新源广场2号楼22-29层
法定代表人：潘鑫 军
电话 ：021-63325888
联 系人：吴宇
客服 电话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
（22）金元证券股份有限公司
住所：海南省海口市南宝路36号 证券大厦4 层
办 公地址：深圳市深南大道4001 号时代金融中心17楼
法定代表人： 陆涛
电话 ：0755-83025022
传 真：0755-83025625
联 系人：马贤清
12
客服 电话：4008888228
网址：www.jyzq.cn
（23）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新 闸路1508 号
办 公地址：上海市静安区新 闸路1508号
法定代表人：薛峰
联 系人：何耀
客服 电话：10108998 ；4008888788
网址：www.ebscn.com
（24）长江证券股份有限公司
住所：武 汉新华路特8号长江证 券大厦
办 公地址：武汉新华路特8号长 江证券大厦
法定代表人：胡运 钊
电话 ：027-65799999
传 真：027-85481900
联 系人：李良
客服 电话：95579、4008888999
网址：www.95579.com
（25）东北证券股份有限公司
住所： 长春市自由大路1138号
办 公地址：长春市自由大路1138 号
法定代表人：李福春
电话:0431-85096709
联 系人: 潘锴
客服 电话:4006000686
网址： www.nesc.cn
（26）万联证券有限责任公司
住所：广州市天河区珠江 东路11 号高德置地广 场F栋18、19层
办 公地址：广州市天河区珠江 东 路11号高德置地广 场F栋18、19层
法定代表人:张建军
13
电话 ：020- 37865070
传 真：020－22373718-1013
联 系人：罗创斌
客服 电话：4008888133
网址：www.wlzq.com.cn
（27）华安证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市政 务文化新区天 鹅湖路198号
办 公地址：安徽省合肥市政 务文化新区天 鹅湖路198号财智中心B1座
法定代表人：李工
电话 ：0551-65161666
传 真：0551-65161600
联 系人：甘霖
客服 电话：96518
网址：www.hazq.com
（28）华泰联合证券有限责任公司
住所： 深圳市福田区中心区中心广 场香港中旅大厦第五 层 （01A、02 、03、04）、 17A、
18A、24A、25A、26A
办 公地址： 深圳市福田区中心区中心广 场香港中旅大厦第5层、17层、18层、24层、
25层、26层
法定代表人： 马昭明
电话 ：0755-82492000
传 真：0755-82492962
联 系人: 庞晓芸
客服 电话: 95513
网址：www.lhzq.com
（29）第一创业证券有限责任公司
住所：广 东省深圳罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25层
办 公地址：广东省深圳罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25层
法定代表人：刘学民
电话 ：0755-82485087
14
联 系人：崔国良
客服 电话：4008881888
网址：www.firstcaptital.com.cn
（30）中泰证券有限公司
住所：山 东省济南市经七路86号
办 公地址：山东省济南市经七路86号23层
法定代表人：李 玮
电话 ：0531-68889155
传 真：0531-68889752
联 系人：许曼华
客服 电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（31）广发证券股份有限公司
住所：广州市天河北路183-187 号大都会广场43楼(4301-4316房)
办 公地址： 广 东省广州天河北路大都会广 场5、18、19、36、38、39 、41、42、43、
44楼
法定代表人： 孙树明
电话 ：020-87555888
联 系人：黄岚
客服 电话：95575或致电各地营业网点
网址：www.gf.com.cn
（32）山西证券股份有限公司
住所：山西省太原市府西街69号山西国 际贸易中心东塔
办 公地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔
法定代表人：侯巍
电话 ：0351-8686659
传 真：0351-8686619
联 系人：郭熠
客服 电话：4006661618 、95573
网址：www.i618.com.cn
15
（33）国元证券股份有限公司
住所：合肥市寿春路179号
办 公地址：合肥市寿春路179号
法定代表人： 凤良志
联 系电话：0551－2272101
联 系人： 李蔡
客服 电话：95578
网址：www.gyzq.com.cn
（34）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路大中 华国际交易广场8楼
办 公地址：深圳市福田区金田路大中 华国际交易广场8楼
法定代表人： 杨宇翔
传 真：0755-82400826
联 系人：郑舒丽
客服 电话：95511-8
网址：www.pingan.com.cn
（35）湘财证券有限责任公司
住所：湖南省 长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中 心A栋11楼
办 公地点：湖南省 长沙市天心区湘府中路198 号新南城商务中心A栋11楼
法定代表人：林俊波
电话 ：021-68634518
传 真：021-68865680
联 系人：钟康莺
客服 电话：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
（36）申万宏源西部 证券有限公司
住所：新疆 乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
办 公地址： 新疆 乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路358号大成国际大厦20楼2005
室
法定代表人：李季 16
电话 ：010-88085858
传 真：010-88085195
联 系人：王君
客 户服务电话：4008000562
网址：www.hysec.com
（37）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35层、28层A02单元
办 公地址：深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1号楼9层
法定代表人：牛冠 兴
电话 ：0755-82558305
传 真：0755-82558355
联 系人：余江
客服 电话：4008001001
网址：www.essences.com.cn
（38）爱建证券有限责任公司
住所：上海市南京西路758号博 爱大厦20-25 楼
办 公地址：上海市南京西路758 号博爱大厦20-25楼
法定代表人：郭林
电话 ：021-32229888
联 系人：陈敏
客服 电话：021-63340678
网址：www.ajzq.com
（39）东海证券有限责任公司
住所：江 苏省常州延陵西路23号投 资广场18 层
办 公地址：上海市浦 东新区东方路1928号东海证券大厦
法定代表人：朱科敏
电话 ：021-20333910
联 系人：王一彦
客服 电话：95531、4008888588
网址： www.longone.com.cn
17
（40）新时代证券有限责任公司
住所：北京市海淀区北三 环西路99号院1号楼15层1501
办 公地址：北京市海淀区北三 环 西路99号院1号楼15层1501
法定代表人：刘汝 军
电话 ：010-83561149
传 真：010-83561094
联 系人：孙恺
客服 电话：4006989898
网址：www.xsdzq.cn ；
（41）国联证券股份有限公司
住所：无 锡市县前东街168号
办 公地址：无锡市县前 东街168 号国联大厦6楼
法定代表人：雷建 辉
电话 ：0510-82831662
传 真：0510-82830162
联 系人：徐欣
客服 电话: 4008885288 ，0510-82588168
网址：www.glsc.com.cn
（42）信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区 闹市口大街9号院1号楼
办 公地址: 北京市西城区 闹市口大街9号院1号楼
法定代表人：高冠江
电话 ：010-63081000
传 真：010-63080978
联 系人：唐静
客服 电话：4008008899
网址：www.cindasc.com
（43）天相投资顾问有限公司
住所：北京市西城区金融街19号富 凯大厦B 座701
办 公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座5层
18
法定代表人：林 义相
电话 ：010-66045608
传 真：010-66045500
联 系人：林爽
客服 电话：010-66045678
网址: http://www.txsec.com 、http://jjm.com.cn.com
（44）华福证券有限责任公司
住所：福州市五四路157号新天地大厦7、8 层
办 公地址：福州市 五四路157号新天地大厦7-10层
法定代表人：黄金琳
电话 ：0591-87383623
传 真：0591-87383610
联 系人：张腾
客服 电话：96326
网址：www. gfhfzq.com.cn
（45）中信证券股份有限公司
住所：广 东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场二期北座
办 公地址：北京市朝阳区亮 马桥 路48号中信证券大厦
法定代表人：王 东明
电话 ：010-60838696
传 真：010-60833739
联 系人：顾凌
客服 电话：95558
网址：www.cs.ecitic.com
（46）中信万通证券有限责任公司
住所：青 岛市崂山区苗岭路29号澳柯 玛大厦15层（1507-1510室）
办 公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第21 层
法定代表人： 杨宝林
电话 ：0532-85022326
联 系人：吴忠超
19
客服 电话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
（47）中信证券（浙江）有限 责 任公司
住所：浙江省杭州市 滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层
办 公地址：杭州市解放 东路29号迪 凯银座22 层
法定代表人：沈 强
电话 ：0571-85783737
传 真：0571-85106383
联 系人：李珊
客服 电话：95548
网址：http://www.bigsun.com.cn
（48）国海证券股份有限公司
住所：广西桂林市 辅星路13号
办 公地址：广西南宁市 滨湖路46 号
法定代表人： 张雅锋
电话 ：0755-83709350
传 真：0755-83704850
联 系人：牛孟宇
客服 电话：95563
网址：www.ghzq.com.cn
（49）华龙证券有限责任公司
住所：甘 肃省兰州市东岗西路638 号
办 公地址：甘肃省兰州市东岗西路638号
法定代表人：李 晓安
电话 ：0931-4890619
联 系人：曹占强
客服 电话:0931-96668 、4006898888
网址: www.hlzqgs.com
（50）太平洋证券股份有限公司
住所：云南省昆明市青年路389 号志远大厦18层
20
办 公地址：北京市西城区北展北街九号 华远企业号D座三单元
法定代表人：李 长伟
电话 ：010-88321818
传 真：010-88321763
联 系人：陈征
客服 电话：0871-8898130 或致电 各地营业网点
网址：www.tpyzq.com
（51）中天证券有限责任公司
住所： 辽宁省沈阳市和平区光荣街23号甲
办 公地址：沈阳市和平区南五 马 路121号 万丽城晶座4楼 中天证券
法定代表人： 马功勋
电话 ：024-23280842
传 真：024-86268016
联 系人：袁劲松
客服 电话：400-6180-315
网址：www.stockren.com
（52）西部证券股份有限公司
住所：西安市 东新街232号陕西信托大厦16-17楼
办 公地址：西安市 东新街232号 陕西信托大厦16-17楼
法定代表人：刘建武
电话 ：029-87406649
传 真：029-87406710
联 系人：刘莹
客服 电话：95582
网址：www.westsecu.com
（53）华鑫证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦28层A01、B01(b)单元
办 公地址：上海市肇嘉浜路750 号
法定代表人：洪家新
电话 ：021-64316642
21
传 真：021-54653529
联 系人：陈敏
客服 电话：4001099918 （全国） 021－32109999 ；029-68918888
网址：http://www.cfsc.com.cn/
（54）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区 场中路685 弄37号4号楼449室
办 公地址：上海市浦 东新区浦东 南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室
法定代表人： 杨文斌
电话 ：021-58870011
传 真：021-68596916
联 系人：张茹
客服 电话：4007009665
网址：www.ehowbuy.com
（55）上海天天基金 销售有限公司
住所：上海市徐 汇区龙田路190 号2号楼2层
办 公地址：上海市徐 汇区龙田路195号3C座9楼
法定代表人：其 实
电话 ：021-54509988
传 真：021-64385308
联 系人：潘世友
客服 电话：4001818188
网址：www.1234567.com.cn
（56）上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦 东新区高翔路526 号2幢220 室
办 公地址：上海市浦 东新区浦东 大道555号裕景国际B座16层
法定代表人： 张跃伟
电话 ：021-20691832
传 真：021-20691861
联 系人：单丙烨
客 户服务电话：400-820-2899
22
网址： www.erichfund.com
（57）诺亚正行（上海）基金 销 售投资顾问有限公司
住所：上海市金山区廊下 镇漕廊公路7650号205室
办 公地址：上海市浦 东新区银城中路68号时代金融中心8楼801室
法定代表人：汪静波
电话 ：021-38602377
传 真：021-38509777
联 系人：方成
客服 电话：400-821-5399
网址： www.noah-fund.com
（58）深圳众禄基金 销售有限公司
住所：深圳市 罗湖区深南东路5047 号发展银行大厦25楼I、J单元
办 公地址：深圳市 罗湖区梨园路物 资控股置地大厦8楼
法定代表人：薛峰
电话 ：0755-33227950
传 真：0755-33227951
联 系人：童彩平
客服 电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 、 www.jjmmw.com
（59）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街22 号泛利大厦10层
办 公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人：王莉
电话 ：021-20835789
传 真：021-20835885
联 系人：周轶
客服 电话：400-920-0022
网址：http: licaike.hexun.com/
（60）杭州数米基金 销售有限公司
住所：杭州市余杭区 仓前街道海曙路 东2号
23
办 公地址：浙江省杭州市 滨江区江南大道3588 号恒生大厦12楼
法定代表人： 陈柏青
电话 ：021-60897869
传 真：0571-26698533
联 系人：张裕
客服 电话：4000 766 123
网址： www.fund123.cn
（61）北京万银财富投资有限公司
住所：北京市朝阳区北四 环中路27号院5号楼3201内
办 公地址：北京市朝阳区北四 环 中路27号院5号楼3201内
法定代表人：李招弟
电话 ：010-59393923
传 真：010-59393074
联 系人：毛怀营
客服 电话：400-059-8888
网址：www.wy-fund.com
（62）北京钱景财富投资管理有限公司
住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012
办 公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012
法定代表人： 赵荣春
电话 ：010-57418829
传 真：010-57569671
联 系人：魏争
客服 电话：400-678-5095
网址：www.niuji.net
（63）北京展恒基金 销售有限公司
住所：北京市 顺义区后沙峪镇安富街6号
办 公地址：北京市朝阳区 华严北里2号民建大厦6层
法定代表人： 闫振杰
电话 ：010-62020088
24
传 真：010-62020355
联 系人：宋丽冉
客服 电话：400-888-6661
网址：www.myfund.com
（64）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
住所：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办 公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
法定代表人：沈 伟桦
电话 ：010-52855713
传 真：010-85894285
联 系人：程刚
客服 电话：400-6099-200
网址：www.yixinfund.com
（65）深圳腾元基金销售有限公司
住所：广 东省深圳市福田区金田路卓越世 纪中心一号楼1806-1808单元
办 公地址：广东省深圳市福田区金田路卓越世 纪中心一号楼1806-1808 单元
法定代表人：曾革
电话 ：0755-33376853
传 真：0755-33065516
联 系人：鄢萌莎
客服 电话：4006-877-899
网址：www.tenyuanfund.com
(66) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903
办 公地址： 浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2 楼
法定代表人： 凌顺平
联 系人： 吴强
电话 ：0571-88911818
传 真：0571-86800423
客服 电话：95105885 25
网址：http://www.10jqka.com.cn/
（67）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦 东新区陆家嘴 环路1333 号14楼09单元
办 公地址：上海市浦 东新区陆家嘴 环路1333 号14楼
法定代表人：郭 坚
联 系人：宁博宇
电话 ：021-20665952
传 真：021-22066653
客服 电话：4008219031
网址：http:// www.lufunds.com/
（68）大泰金石投 资管理有限公司
注册地址: 南京市建邺区 江东中路222号南京奥体中心 现代五项馆2105 室
办 公地址:
上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15层
法定代表人: 袁顾明
联 系人: 朱真卿
电
话: 021-20324159
传
真: 021-20324199
客服 电话：400-928-2266
网址：www.dtfunds.com
（69）浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址: 杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室
办 公地址: 杭州市拱墅区登云路45号锦昌大厦一楼金 观诚财富
法定代表人: 徐黎云
联 系人: 孙成岩
电
话: 0571-88337717
传
真: 0571-88337666
客服 电话：400-068-0058
网址： www.jincheng-fund.com
（70）上海联泰资产管理有限公司
注册地址: 中国（上海）自由 贸 易试验区富特北路277号3层310室 26
办 公地址: 上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层
法定代表人: 燕斌
联 系人: 陈东
电
话: 021-52822063
传
真: 021-52975270
客服 电话：400-166-6788
网址：www.66zichan.com
（71）上海基煜基金 销售有限公司
注册地址: 上海市崇明县长兴镇潘园公路1800 号2号楼6153室（上海泰和 经济发展
区）
办 公地址: 上海市昆明路518号北美广 场A1002 室
法定代表人: 王翔
联 系人: 吴鸿飞
电
话: 021-65370077
传
真: 021-55085991
客服 电话：400-820-5369
网址： www.jiyufund.com.cn
（72）上海有鱼基金销售有限公司
注册地址:中国（上海）自由 贸 易试验区浦东大道2023号3层3E-2655 室
办 公地址:上海市桂平路391号新漕河 泾国际商务中心A座5楼
法定代表人:林琼
联 系人: 徐海峥
电
话: 021-64389188
传
真: 021-64389188-102
客服 电话：4007676298
网址： www.youyufund.com
（ 二） 登 记机构
名称：天治基金管理有限公司
办 公地址：上海市复 兴西路159 号
法定代表人： 吕文龙 27
电话 ：021-60374960
传 真：021-60374974
联 系人：黄宇星
（ 三） 出具法 律意 见书的律 师 事 务所
名称：上海市通力律 师事务所
住所：上海市 银城中路68 号时 代金融中心 19 楼
办 公地址：上海市 银城中路68 号时代金融中心 19 楼
负责 人：俞卫锋
联 系电话：(86 21) 3135 8666
传 真: （86 21) 3135 8600
联 系人：安冬
经办 律师：安冬、陆奇
（ 四） 审计基金 财产 的会 计师 事 务所
名称：安永 华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市 东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办 公地址：上海市浦 东新区世纪 大道100 号环球金融中心 50 楼
法定代表人：毛鞍宁
联 系电话：021-22288888
传 真：021-22280000
经办 注册会计师：蒋燕华、石静筠
联 系人：蒋燕华
四 、基 金的名 称
天治 中国制造2025 灵活配置混合 型证券投资 基金
五 、基 金的 类 型
契 约型开放式
六 、基 金的投 资目 标
在灵活配置股票和 债券资产的基 础上， 精 选受益于中国制造 2025 的主题相关企业，28
追求持 续稳健的超额回报。
七 、基 金的投 资 范 围
本基金的投 资范围包括国内依法 发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中
国证监 会核准上市的股票）、 债券（包括国内依法 发行和上市交易的国 债、央行票据、
金融债 券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融 资券、超短期融 资券、次级债券、
政府支持机构 债券、 政府支持 债券、 地方政府 债券、 中小企 业私募债券、 可转换债券及
其他经 中国证监会允许投资的债券或票据） 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款 （包
括协议 存款、 定期存款及其他 银行存款） 、 货币市场工具、 权证、 股指期货以及经中国
证监会允 许基金投资的其他金融工具，但需符合中国 证监会的相关规 定。
基金的投 资组合比例为： 本基金股票 资产投资比例为基金资产的 0%-95%， 其中， 投
资于受益于 中国制造2025 主题相关 企业的证券不低于非现金基金资产的 80%。 本基金每
个交易日日 终在扣除股指期 货合约需 缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金 资产净
值5% 的现金或者到期日在一年以内的政府 债券， 其中现金不包括结 算备付金、 存出保 证
金、应 收申购款等。
如法律法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序
后，可以将其 纳入投资范围。
八 、基 金的投 资策略
1 、资产配置策略
资产 配置策略是指基于宏 观经济 和证券市场运行环境的整体研究， 结合内部和外部
的研究支持， 本基金管理人分析判断股票和 债券估值的相对吸引力， 从而决定各大 类资
产配置比例的 调整方案，进行主动的仓位控制。
本基金 为混合型基金， 以股票投 资为主， 一般情况下本基金将保持配置的基本 稳定，
最高可达95%。 当股票市场的整体估值水平严重偏离企业实际的盈利状况和 预期成长率，
出现明 显的价值高估， 如果不及 时调整将可能给基金持有人带来潜在的资本损失时，本
基金将 进行大类资产配置调整，降低股票 资产的比例（最低 为 0%） ，同时利用提高债券
配置比例及利 用股指期货进行套期保值等方法规避市场系统性风险。
2 、股票投资策略
本基金 “中国制造 2025” 的投资主题源自国务院 2015 年印发的 《中国制造 2025》，29
这是中国制造 业未来发展设计的顶层规划和路线图， 是我国 实施制造强国战略第一个十
年的行 动纲领。 制造业主要领域具有创新引领能力和明显竞争优势， 建成全球领先的技
术体系和 产业体系。 本基金将沿着国家 对制造业中长期规划路线， 把握其中蕴含的投 资
机会。
（1）主题行业的选择
围绕 《中国制造2025》的 战略任务和重点， 本基金将符合以下条件的行 业纳入主题
投资范 围：
1 ） 具有国家制造 业创新能力， 如核心技术革新、 创新设计能力、 科研成果 产业化、
新一代信 息技术、新工艺等；
2 ） 有助于推进 信 息 化与 工 业 化深度融合，如 智能制造、智能装 备 和产 品、智能化
管理、智能化服 务、互联网应用、互 联网基础设施、智能制造网 络系统平台等；
3 ） 具备强化工业基础能力， 如核心基 础零部件、 先进基础工艺、关 键基础材料等；
4 ）与“ 绿 色制造” 概念 相 关 ， 如 传统 工 艺 的绿 色改造升级 、 节 能 环保技 术 、 污 染
防治技 术、资源高效循环利用、新能源等；
5 ） 处 于 酝酿产业结构调 整 阶 段 ，如企 业 技 术改造、过 剩 产 能消化、 产业布局 优 化
等；
6 ） 属于服务 型制造业及生产 性服务业， 如 从提 供 产 品 向 提 供 整 体 解决 方 案 转 型、
专业服 务输出、 制造业 金融， 及对接制造业的移 动电子商务、 科技服 务业、 第三方物流 、
融资租 赁等。
本基金的核心关注板 块是 《中国制造2025》 明确的十大重点 领域， 包括新一代信息
技术产业 、 高档数控机床和机器人、 航空航天装 备、 海洋工程装 备及高技术船舶、 先进
轨道交通装 备、 节能与新能源汽 车、 电力装备、 农机装备、 新材料、 生物医 药及高性能
医疗器械等。
基金管理人将持 续跟踪国家政策、 产业发展趋势、技 术、工 艺、商 业模式的最新变
化，并可据以 对“中国制造2025” 主题相关行业的范围进行动态调整。
（2）个股投资策略
通 过 行 业领 先 度 和 市 场领先 度 的 双 重 定 量 评 价以及 长 期 驱动 因 素 和 事 件 驱动因素
的双重定性分析，精 选受益于中国制造 2025 主题相关 企业进行重点投资。
行 业领先度主要考察盈利能力、 行 业贡献度和主营业务显著度， 其中以盈利能力 为
主。 盈利能力通 过净资产收益率和毛利率并 辅以经营性现金净流量和自由现金流量进行30
综合评 估， 行业贡献度依据营业收入和营业利润在行业中占比进行衡量， 主营业务显著
度通过 主营行业或产品的营业收入占比和营业利润占比进行比较。
市 场领先度主要考察估 值水平、 流 动性和机 构认同度， 其中以估 值水平为主。 估值
水平通 过 PE、PS、PB、净利润增长率、营业收入增长率、PEG、PSG 等静态估值水平、
动态估 值水平、 历史成长性、 预期成长性指标以及综合估值水平与成长性的指标进行横
向和纵 向比较，流 动性指标包括自由流通比例和日均 换手率、 日均交易 额等交易活跃度
指标，机构 认同度是指外部研究机构 对个股的成长性与价值的一致性预期。
长 期驱动因素主要考察主 营业务 前景、 管理层能力、 公司 战略和治理结构。 以上因
素作为 公司内生性成 长的基础，是公司可持 续性发展的保障。
事件 驱动因素主要考察公司是否存在兼并收 购、 投资项目、 资产增值等基本面的正
向变动 。以上因素是公司外延式增 长 的体现，作为长期驱动因素分析的有效 补充。
3 、债券投资策略
在 选择债券品种时， 首先根据宏 观经济、 资金面动向、 发行人情况和投 资人行为等
方面的分析判断未来利率期限 结构变 化， 并充分考 虑组合的流动性管理的实际情况， 配
置债券 组合的久期； 其次， 结合信用分析、 流 动性分析、 税收分析等确定 债券组合的类
属配置； 再次， 在上述 基 础上利用债 券定价技术选择个券， 选择被价格低估的 债券进行
投资。
本基金投 资于中小企业私募债。 由于中小企 业私募债券整体流动性相对较差， 且整
体信用 风险相对较高。 中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投 资过程中， 应 采
取更为谨 慎的投资策略。 本基金投 资该类债 券的核心要点是分析和跟踪 发债主体的信用
基本面，并 综合考虑信用基本面、 债 券收益率和流 动性等要素，确定最 终的投资决策。
4 、权证投资策略
本基金在 进行权证投资时， 将通过对权证标的证券基本面的研究， 并 结合权证定价
模型寻 求其合理估值水平， 并充分考 虑权证资产的收益性、 流 动性、 风险性特征， 主要
考虑运用的策略包括： 价 值挖掘策略、 获利保护策 略、 杠杆策略、 双向 权证策略、 价差
策略、 买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。
5 、资产支持证券投资策略
资产 支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析， 本基金将在国内
资产证 券化产品具体政策框架下， 采用基本面分析和数量化模型相 结合， 对个券进行风
险分析和价 值评估后进行投资。 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行31
分散投 资，以降低流动性风险。
6 、股指期货投资策略
本基金在 进行股指期货投资时， 采用流 动性好、 交易活 跃的期货合约，通 过对证 券
市场和期 货市场运行趋势的研究， 结合股指期货的 定价模型寻求其合理的估 值水平， 与
现货资产进 行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值或期限套利等操作。
基金管理人将充分考 虑股指期货的收益性、 流 动性及风险性特征， 运用股指期 货对冲系
统性风险 、 对冲特殊情况下的流 动性风险， 如大 额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆
作用，以达到降低投 资组合的整体风险 的目的。
今后， 随着 证券市场的发展、 金融工具的丰富和交易方式的 创新等， 基金还将积 极
寻求其他投 资机会， 如法律法 规或监管机构以后允 许基金投资其他品种， 本基金将在履
行适当程序后，将其 纳入投资范围以丰富 组合投资策略。
九 、基 金的业绩 比 较基准
本基金的 业绩比较基准为：申 银万国制造业指数收益率 ×50%+中证全债指数收益率
×50% 。
申 银万国制造业指数 （ 代 码 801250） 是基于申 银万国行业分类标准编制的行业类指
数， 旨在反映制造 业上司公司整体股价表 现。 该系列指数以流通股本加 权， 成份股选取
范围为 沪深证券交易所上市公司的 A 股股票。 本基金的投 资主题与制造业密切相关， 因
此该指数适宜作 为本基金的权益类投资的业绩比较基准。 中 证全债指数由中证指数公司
编制， 样本由银行间市场和沪深交易所市 场的国债、 金融 债券及企业债券组成， 是综 合
反映银 行间债券市场和沪深交易所 债 券市场的跨市场债券指数。 随着法律法 规和市场环
境发生 变化， 如果上述 业绩比较基准不适用本基金， 或者本基金 业绩比较基准中所使用
的指数 暂停或终止发布， 或者推出更 权威的能够代表本基金风险收益特征的指数， 基金
管理人可以依据 维护基金份额持有人合法 权益的原则， 与基金托管人 协商一致后， 对业
绩比较 基准进行相应调整， 并报中国证监会备案并及时公告， 无需召开基金份 额持有人
大会。
十 、基 金的风险 收 益特征
本基金 为混合型基金， 其 长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金， 高于 债券32
型基金、 货币市场基金。
十 一、 基金的 投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保 证 本报告所载资料不存在虚假 记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。
基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 基 金 合 同 规 定 ， 复 核 了 本 报 告 中 的 财务 指
标、 净值 表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在虚假 记载、 误导性陈述或重
大遗漏。
本投 资组合报告所载数据截至 2018 年3 月 31 日。所列财务数据未经审计。
1 、期末基金资产组合情况
序号
项 目
金 额（ 元）
占基金 总资 产 的 比例
（% ）
1 权益投 资 27,754,910.00 66.53
其中： 股票
27,754,910.00 66.53
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支持 证 券 - -
4 贵金属 投 资 - -
5 金融衍 生品 投 资 - -
6 买入返 售金 融资产
- -
其中： 买断 式回 购的
买入返 售金 融资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
13,667,512.05 32.76
8 其他资产
293,407.30 0.70
9 合计
41,715,829.35
100.00
2 、期末按行业分类的股票投资组合
代码 行 业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔业 - - 33
B 采矿业 1,722,200.00 4.30
C 制造 业 14,442,010.00 36.04
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应
业
- -
E 建筑 业 1,939,200.00 4.84
F 批发 和 零售 业 2,300,000.00 5.74
G 交通运 输 、 仓储 和 邮 政 业 - -
H 住宿和 餐饮业 - -
I 信息传输 、 软件 和信 息技 术服务业 1,162,200.00 2.90
J 金融 业 754,800.00 1.88
K 房地产业 5,434,500.00 13.56
L 租赁和商 务 服务业 - -
M 科学研 究和 技 术 服务业 - -
N 水利、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - -
O 居民服 务 、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和 娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 27,754,910.00 69.26
3 、基金投资前十名股票明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万科A 60,000 1,997,400.00 4.98
2 002812 创新股 份 10,000 1,238,300.00 3.09
3 002589 瑞康医 药 80,000 1,217,600.00 3.04
4 002146 荣盛发 展 120,000 1,202,400.00 3.00
5 600703 三安光 电 50,000 1,166,500.00 2.91
6 601100 恒立液 压 38,000 1,157,860.00 2.89
7 002217 合力泰 120,000 1,150,800.00 2.87
8 603799 华友钴 业 9,500 1,126,130.00 2.81
9 002008 大族激 光 20,000 1,094,000.00 2.73 34
10 601933 永辉超 市 110,000 1,082,400.00 2.70
4 、期末按券种分 类的债券投资组 合
本基金本 报告期末未持有 债券。
5 、基金投资前五名债券明细
本基金本 报告期末未持有 债券。
6 、期末基金投资前五名权证明细
本基金 本报告期末 未持有权证。
7 、期末基金投资前十名资产支持证券明细
本基金 本报告期末 未持有资产支持 证券。
8 、投资组合报告附注
（1 ） 报 告期内基金投 资 的前十名证 券的发 行主 体 没 有 被 监 管部门 立案 调查，或在
报告编 制日前一年内受到公开 谴责、 处罚的。
（2 ）基金投资 的 前 十名 股 票 中 没 有 投 资 于 超出 基 金 合 同 规 定 备选股票 库 之外的股
票。
（3）其他资产的构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 53,796.13
2 应收证 券清 算款 225,554.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,280.03
5 应收申 购款 11,776.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 293,407.30
（4）期末本基金持有 处于转股期的可 转换债券明细
本基金本 报告期末未持有 处于转 股期的可转换债券。
（5）期末前十名股票中存在流通受限情况的 说明
无
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分 项之和与合 计项可能存在尾差。 35
十 二、 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽 职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原 则管理和运用基金 财产， 但不
保证基金一定盈利， 也不保 证最低收益。 基金的 过往业绩并不代表其未来表 现。投 资有
风险，投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募 说明书。
基金份 额净值增长率及其与同期 业绩比较基准收益率比 较表：
阶段
净值增 长率
（1）
净值增 长率
标 准差 （2 ）
业绩比 较基准
收益率 （3 ）
业绩比 较基准
收益率
标准差 （4 ）
（1） － （3 ） （2 ） － （4 ）
2016 年4 月7 日-
2016 年12 月31 日
-5.25% 1.71% 1.06% 0.63% -6.31% 1.08%
2017 年1 月1 日
-2017 年12 月31 日
38.67% 0.71% -0.67% 0.49% 39.34% 0.22%
十 三、 费用概 览
1 、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理 费；
（2）基金托管人的托管 费；
（3） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露 费用；
（4） 《基金合同》生效后与基金相关的会 计师费、律师费和诉讼费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券、期货交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）基金的账户开户费用、账户维护费用；
（9） 按照国家有关 规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金 财产中列支的其他 费用。
2 、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理 费
本基金的管理 费按前一日基金 资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H ＝E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理 费
E 为前一日的基金 资产净值 36
基金管理 费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 由基金管 理人向基金托
管人发 送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 15 个工作日内从基金
财产中一次性支付 给基金管理人。
（2）基金托管人的托管 费
本基金的托管 费按前一日基金 资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H ＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管 费
E 为前一日的基金 资产净值
基金托管 费每日计提， 逐日累计至每月末， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人
发送基金托管 费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 15 个工作日内 从基金财产
中一次性支付 给基金托管人。
上述 “1、 基金费用的种类中第 （3） － （9 ） 项费用” ， 根据有关法 规及相应协议规
定，按 费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金 财产中支付。
3 、不列入基金 费用的项目
下列 费用不列入基金 费用：
（1 ） 基 金 管 理 人 和 基金 托 管 人 因 未 履 行 或 未完 全 履 行 义务导致的费用支出或基金
财产的 损失；
（2）基金管理人和基金托管人 处理与基金运作无关的事 项发生的费用；
（3） 《基金合同》生效前的相关 费用；
（4）其他根据相关法律法 规及中国 证监会的有关规定不得列入基金 费用的项目。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的 说明
本招募 说明书依据 《 证券投资基金法》 、 《 证券投资基金运作管理 办法》 、 《证券投资
基金销 售管理方法》 、 《 证券投资基金信息披露管理 办法》及其他有关法律法 规的要求，
对本基金2017 年11 月 18 日公布的 《天治中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资 基金
更新的 招募说明书》进行了更新，主要更新的内容如下：
1 、在“重要提示”中， 增加 了 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券投 资 基金流动 性 风险 管理 规
定》相关内容。
2 、在“绪 言”中， 增 加 了《 公 开 募 集 开 放 式 证 券投 资 基金流动 性 风险管理 规 定》37
相关内容。
3 、在“释义”中， 增 加 了《 公 开 募 集 开 放 式 证 券投 资 基金流动 性 风险管理 规 定》
相关内容。
4 、在“基金管理人”中， 更新了基金管理人 投资决策委员会成员等 信息。
5 、在“基金托管人”中， 更新了基金托管人情况 、托管人 对 管 理 人 运 作基 金 进 行
监督的方法和程序的有关内容。
6 、在 “相关服务机构” 中， 更新了 有关代销机构 、 、 审计基金财产的会计师事务所
的相关信息。
7 、在“基金份额 的申购 与赎 回 ”中， 增 加 了 《 公开 募 集 开 放 式 证 券投资基金流动
性风险管理规定》相关内容。
8 、在“基金的投 资 ”中， 增加了《公开募集开放 式 证 券投 资 基金流动 性风险管理
规定》相关内容， 对投资范围、投资限制、基金投 资组合报告进行了更新。
9 、在“基金的业绩” 中，更新了基金合同生效以来的投 资业绩。
10 、在“ 基金资产估值”中 ， 增加了 《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管
理规定》相关内容。
11 、在“ 基金的信息披露 ” 中， 增加了 《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险
管理规定》相关内容。
12 、在“ 风险揭示 ” 中， 增 加了 《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规
定》相关内容。
13 、在“ 基金托管协议的内容摘要 ” 中， 增加了 《 公开募集开放式 证券投资基金流
动性风险管理规定》相关内容。
14 、在“ 对基金份额持有人的服务 ” 中个， 更新了资料寄送服务、网 络在线服务与
网上交易服务、客户服务中心（CALL-CENTER ）电话服务的相关内容。
15 、在“其他应披露事项”部分，列出了 自 2017 年 10 月 7 日至 2018 年 4 月 6 日
期间与本基金和本基金管理人有关的公告。
天治基金管理有限公司
2018 年5 月18 日
