德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF ）清算报告
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德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数
证 券 投 资 基 金 （LOF ） 清算报告
基金管理人：德邦基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
清算报告公告日：2018 年5 月17 日
德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF ）清算报告
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一、重要提示
德邦德信 中证中 高收益 企债 指数证券 投资基 金 （LOF ） （以下简称 “本基 金 ” ） 由 德邦德信
中证中高 收益企 债指数 分级 证券投资 基金转 型而来 ，于 2017 年 3 月 1 日经中国 证监 会证监许 可
[2017]298 号文准予变更注 册， 并经 2017 年 4 月 14 日德邦德信 中证中 高收益 企债 指数分级 证券
投资基金 基金份 额持有 人大 会决议通 过。 《 德邦德 信中 证中高收 益企债 指数证 券投 资基金 （LOF）
基金合同 》（以 下简称 “ 《 基金合同 》 ”）于2017 年4 月 21 日正式生效。
根据 《中 华人民 共和国 证券 投资基金 法》 、 《公 开募集 证券投资 基金运 作管理 办法 》 和 《 基
金合同》 的有关 规定， 基金 份额持有 人大会 决定终 止 《 基金合同 》的， 《基金 合同 》应当终 止。
本基金 以 通讯方 式 召开 基金 份额持有 人大会 ， 于2018 年 1 月23 日表决通过了 《关 于终止德 邦德
信中证中 高收益 企债指 数证 券投资基 金 （LOF） 基金合同 有关事项 的议案》 。 本基金 管理人于 2018
年 1 月 24 日发布 了《 德邦 基金管理 有限公 司 关于 德邦 德信中证 中高收 益企债 指数 证券投资 基金
（LOF ）基金份额持 有人大 会表决结 果暨决 议生效 的公 告 》 。本 基金最 后运作 日 为 2018 年 1 月
24 日，自 2018 年1 月 25 日起 ，本基 金 进入 清算期 。
基金管理人 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 、 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 、 安 永 华 明 会 计 师
事务所 （ 特殊普 通合伙 ） 和 通力律师 事务所 组成基 金财 产清算小 组履行 基金财 产清 算程序， 并由
安永华明 会计师 事务所 （特 殊普通合 伙） 对 清 算报 告进 行审计， 通力律 师事务 所 对 清算报告 出具
法律意见 。
二、基金概况
1 、基 金 基本 情 况
基金名称 ： 德邦德信 中证中 高收益 企 债 指数证券 投资基 金（LOF）
基金简称 ： 德邦德信 中证中 高企债 指数 （LOF ）
基金交易 代码： 德邦德信 A ：167701；德邦德信 C ：167704
基金运作 方式： 契约型开 放式
基金合同 生效日 ： 2017 年4 月21 日
基金管理 人名称 ： 德邦基金 管理有 限公司
基金托管 人名称 ： 交通银行 股份有 限公司
2 、基 金 产品 说 明
投资目标
本 基 金 为 债 券 型 指 数 证 券 投 资 基 金 ， 通 过 数 量 化 的 风 险 管 理 手 段 优 选 指 数
成 份 券 、 备 选 成 分 券 及 样 本 外 债 券 ， 争 取 在 扣 除 各 项 费 用 之 前 获 得 与 标 的
指数相似 的总回 报，追 求跟 踪误差的 最小化 。
投资策略
本 基 金 主 要 采 取 抽 样 复 制 法 构 建 基 金 债 券 投 资 组 合 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 份
券 及 其 权 重 的 变 动 而 进 行 相 应 的 调 整 。 在 正 常 市 场 情 况 下 ， 力 争 本 基 金 的
净值增长 率与业 绩比较 基准 之间的日 均跟踪 偏离度 的绝 对值不超 过 0.3%，
年跟踪误 差不超 过 5%。如 因指数编 制规则 或其他 因素 导致跟踪 误差超 过上
述范围， 基金管 理人应 采取 合理措施 避免跟 踪误差 进一 步扩大。
资产配置 策略 德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF ）清算报告
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本基金将 不低于 基金资 产净 值的 90%投资于债券 资产， 又将不低 于非现 金基
金资产的 80%投资于 指数成 份券及备 选成份 券。 剩 余资 产将投资 于流动 性较
好 ， 收 益 较 高 的 固 定 收 益 类 产 品 ， 以 保 证 投 资 组 合 能 够 在 跟 踪 指 数 的 基 础
上 ， 具 有 较 好 的 流 动 性 。 并 且 基 金 管 理 人 在 履 行 相 应 程 序 后 可 以 投 资 相 关
法律法规 允许的 金融衍 生工 具，以更 好得实 现基金 的投 资目标。
债券投资 策略
为 实 现 跟 踪 标 的 指 数 的 投 资 目 标 ， 本 基 金 将 在 “ 久 期 盯 住 ”“ 信 用 等 级 结
构盯住 ” 等标准 的基础 上，综合考虑 跟踪效 果、操作风 险等因素 构建组 合，
并 根 据 本 基 金 资 产 规 模 、 日 常 申 购 赎 回 情 况 、 市 场 流 动 性 以 及 银 行 间 和 交
易 所 债 券 交 易 特 性 及 交 易 惯 例 等 情 况 ， 投 资 于 标 的 指 数 中 具 有 代 表 性 的 部
分成份券 、 备 选成份 券，或 灵活选取 关键特 征类似 的替 代券构建 投资组 合，
使 得 债 券 投 资 组 合 的 总 体 特 征 （ 如 久 期 、 信 用 等 级 结 构 和 到 期 收 益 率 等 ）
与 标 的 指 数 相 似 ， 以 保 证 对 标 的 指 数 的 有 效 跟 踪 。 灵 活 优 选 关 键 特 征 类 似
的 替 代 券 是 当 对 标 的 指 数 走 势 影 响 较 大 的 成 分 券 流 动 性 不 足 、 价 格 严 重 偏
离 合 理 估 值 、 单 只 成 分 券 交 易 量 不 符 合 市 场 交 易 惯 例 时 ， 或 其 他 原 因 导 致
无法有效 复制和 跟踪标 的指 数时，本基金 会根据 市场情 况， 结 合经验 判断 ，
选 取 关 键 特 征 与 相 关 成 分 券 类 似 的 替 代 券 或 替 代 券 组 合 进 行 替 代 ， 以 适 当
变 通 和 调 整 。 由 于 本 基 金 资 产 规 模 、 日 常 申 购 赎 回 情 况 、 市 场 流 动 性 、 债
券 交 易 特 性 及 交 易 惯 例 等 因 素 的 影 响 ， 本 基 金 组 合 中 个 券 权 重 和 券 种 与 标
的指数成 份券和 券种 间 将存 在差异。
债券回购 策略
利 用 债 券 资 产 可 作 为 抵 押 物 进 行 回 购 融 入 资 金 的 特 点 ， 运 用 回 购 策 略 以 更
紧 密 的 跟 踪 标 的 指 数 或 复 制 标 的 指 数 的 相 关 重 要 特 征 ， 以 便 更 好 地 实 现 基
金的投资 目标。
中小企业 私募债 券投资 策略
对 于 中 小 企 业 私 募 债 券 而 言 ， 由 于 其 采 取 非 公 开 方 式 发 行 和 交 易 ， 并 限 制
投 资 者 数 量 上 限 ， 会 导 致 一 定 的 流 动 性 风 险 。 同 时 ， 中 小 企 业 私 募 债 券 的
发债主体 资 产规模 较小、 经营波动 性较高、 信用基 本 面稳定性 较差，进 而
整 体 的 信 用 风 险 相 对 较 高 。 因 此 ， 本 基 金 在 投 资 中 小 企 业 私 募 债 券 的 过 程
中将从以 下三个 方面控 制投 资风险 。 首先 ， 本 基金将 仔 细甄别发 行人资 质，
建立风险 预警机 制；其次 ，将严格控 制中小 企业私 募债 券的投资 比例上 限。
第 三 ， 将 对 拟 投 资 或 已 投 资 的 品 种 进 行 流 动 性 分 析 和 监 测 ， 尽 量 选 择 流 动
性相对较 好的品 种进行 投资 。
资产支持 证券投 资策略
本 基 金 将 在 宏 观 经 济 和 基 本 面 分 析 的 基 础 上 ， 对 资 产 证 券 化 产 品 的 质 量 和
构 成 、 利 率 风 险 、 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 和 提 前 偿 付 风 险 等 进 行 定 性 和 定
量 的 全 方 面 分 析 ， 评 估 其 相 对 投 资 价 值 并 作 出 相 应 的 投 资 决 策 ， 力 求 在 控
制投资风 险的前 提下尽 可能 的提高本 基金的 收益。
6 、未来，如法律 法规或 中 国证监会 允许基 金投资 其他 品种的，基 金管理 人
在依 法 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 本 基 金 的 投 资 范 围 ， 并 更 新 和 丰 富
基金投资 策略。
业绩比较 基准
中证 1-7 年中高收益企 债指 数 ×9 0 % ＋银行活期 存款利 率（税后 ） ×1 0 %
风险收益 特征
本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 从 整 体 运 作 来 看 ， 基 金 的 预 期 收 益 和 预 期 风 险 高 于德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF ）清算报告
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货 币 市 场 基 金 ， 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 。 本 基 金 为 指 数 型 基 金 ， 主
要 采 取 抽 样 复 制 法 跟 踪 标 的 指 数 的 表 现 ， 具 有 与 标 的 指 数 、 以 及 标 的 指 数
所代表的 债券市 场相似 的风 险收益特 征。
三、财务会计报告
资 产 负 债表 （ 经审 计 ）
会计主体 ： 德邦 德信中 证中 高收益企 债指数 证券投 资基 金（LOF）
最后运作 日：2018 年 1 月 24 日
单位：人民币元
资
产 最后运作 日 负债和所 有者权 益 最后运作 日
2018-1-24
2018-1-24
资
产 :
负债:
银行存款 1,053,473.69 短期借款 -
结算备付 金 102,917.39 交易性金 融负债 -
存出保证 金 3,842.36 衍生金融 负债 -
交易性金 融资产
7,496,670.00
卖出回购 金融资 产
款
-
其中：股 票投资
应付赎回 费 10.95
债券投资 7,496,670.00 应付赎回 款 57,924.87
资产支持证
券投资 -
应付管理 人报酬
3,265.17
基金投资 - 应付托管 费 979.59
衍生金融 资产 - 应付销售 服务费 0.24
买入返售 金融资 产 - 应付交易 费用 -
应收证券 清算款 - 应付税费 321,615.00
应收利息 190,840.94 应付利息 -
应收股利 - 预提费用 263,000.00
应收申购 款 - 其他负债 56,522.00
其他资产 - 负债合计 703,317.82
所 有 者 权益 ： -
实收基金 6,710,823.10
未分配利 润 1,433,603.46
所 有 者 权益 合 计 8,144,426.56
资产合计:
8,847,744.38
负 债 与 持有 人 权益
总计： 8,847,744.38
四、清算报表附注
1 、基 金 基本 情 况 德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF ）清算报告
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本基金 由德邦 德信 中证中 高 收益企 债指数 分级 证券投 资 基金转 型而来 。德 邦德信 中 证中高 收
益企债指 数分级 证券投 资基 金经2013 年2 月17 日中 国 证监会证 监许可[2013]152 号文准予 募集 ，
基金管理 人为德 邦基金 管理 有限公司 ， 基 金 托管人 为交 通银行股 份有限 公司。 《德 邦德信中 证中
高收益企 债指数 分级证 券投 资基金基 金合同 》 于 2013 年 4 月25 日生效。 德邦 德信 中证中高 收益
企债指数 分级证 券投资 基金 以通讯方 式召开 基金份 额持 有人大会 ， 于 2017 年 4 月 14 日表决通过
了 《 关 于 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 转 型 及 基 金 合 同 修 改 有 关 事 项 的 议
案》 ， 德 邦德信 中证中 高收 益企债指 数分级 证券投 资基 金 自2017 年 4 月 21 日起正式实施基 金转
型， 《 德邦德 信中证 中高收 益企债指 数分级 证券投 资基 金基金合 同》 失效且 《德邦 德信中证 中高
收益企 债指数 证券 投资基 金 （LOF）基金合同 》同 时生 效，德 邦德信 中证 中高收 益 企债指 数分级
证券投资 基金正 式变更 为德 邦德信中 证中高 收益企 债指 数证券投 资基金 （LOF）。
2 、清 算 原因
根据 《中华人民共和 国 证券投资 基金法》 、 《公 开募 集证券投 资基金 运作管 理办 法》 和 《基
金合同》 的有关 规定， 基金 份额持有 人大会 决定终 止 《 基金合同 》的， 《基金 合同 》应当终 止。
本基金 以 通讯方 式 召开 基金 份额持有 人大会 ， 于2018 年 1 月23 日表决通过了 《关 于终止德 邦德
信中证中 高收益 企债指 数证 券投资基 金 （LOF） 基金合同 有关事项 的议案》 。 本基金 管理人于 2018
年 1 月 24 日发 布了《 德邦 基金管理 有限公 司关于 德邦 德信中证 中高收 益企债 指数 证券投资 基金
（LOF ）基金份额持 有人大 会表决结 果暨决 议生效 的公 告 》。本 基金最 后运作 日 为 2018 年 1 月
24 日，自 2018 年1 月 25 日起 ，本基 金 进入 清算期 。
3 、清 算 起始 日
根据 《德 邦基金 管理有 限公 司关于德 邦德信 中证中 高收 益企债指 数证券 投资基 金 （LOF）基
金份额持 有人大 会表决 结果 暨决议生 效的公 告 》， 本基 金清算起 始日为 2018 年 1 月 25 日。
4 、清 算 报表 编 制基 础
本 基 金 的 清 算 报 表 是 在 非 持 续 经 营 的 前 提 下 参 考 《 企 业 会 计 准 则 》 及 《 证 券 投 资 基 金 会 计
核算业务 指引 》 的 有 关规定 编制的 。 自本 基金最 后运作 日 起， 资产负 债按清 算价格 计价。 由于报
告性质所 致，本 清算报 表并 无比较期 间的相 关数据 列示 。
五、清算情况
自 2018 年1 月 25 日至 2018 年 3 月 7 日止 清算期间， 基 金财产 清算小 组对本 基金 的资产 、
负债进行 清算， 全部清 算工 作按清算 原则和 清算手 续进 行。具体 清算情 况如下 ：
1 、清 算 费用
按照《德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 第 二十 部 分 “ 基 金
合同的变 更、 终 止与基 金财 产的清算 ” 的规 定， 清 算费 用是指基 金财产 清算小 组在 进行基金 清算
过程中发 生的所 有合理 费用 ， 清算 费用由 基 金财 产清算 小组优先 从基金 财产中 支付 。 但从 保护基
金份额持 有人利 益的角 度出 发，本基 金清算 期间的 审计 费、律师 费由基 金管理 人承 担。 德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF ）清算报告
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2 、资 产 处置 情 况
(1) 本基金最后运作日 应收 利息人民 币银行 存款利 息人 民币 1,304.81 元、 应收清 算备付金
利息人民 币 188.75 元、 应收存出保 证金利 息人民 币 4.48 元， 共计人民币 1,498.04 元。 该款项
于2018 年3 月21 日划入托管账户。 剩余应 收利息 为应 收债券利 息，参 见资产 处置 情况（4 ）。
（2 ） 本基金最 后运作 日清 算备付金 为人民 币 102,917.39 元， 于 2018 年 2 月2 日划入托管
账户。
（3 ） 本基金最 后运作 日结 算保证金 为人民 币 3,842.36 元， 于 2018 年2 月 2 日划入托管账
户。
（4 ）本基金 最后运 作日交 易性金融 资产为 人民币 7,496,670.00 元，应收债券利 息人民币
189,342.90 元，明细如下 ：
金额单位 ：人民 币元
债券名称 债券代码
终止日
数量
终止日 终止日 终止日
估值单价 成本总额 估值总额 应收利息
17 国债03 019557 99.99 32,000.00 3,195,716.84 3,199,680.00 85,304.11
17 国债09 019563 99.93 43,000.00 4,293,205.86 4,296,990.00 104,038.79
以上全部 交易性 金融资 产分别 于 2018 年 2 月 9 日和 2018 年 2 月 26 日完成变现 ，共 发生处置 收
益人民币4,190.00 元，交易费用人 民币 4.42 元。变现产生的 证券清 算款人 民币 7,706,761.44
元于2018 年 2 月9 日和 2018 年 2 月27 日划入托管账户 。
3 、负 债 清偿 情 况
（1 ） 本基金 最后运 作日应 付管理人 报酬为 人民币 3,265.17 元， 该款项于2018 年2 月 5 日
支付。
（2 ）本基金 最后运 作日应 付托管费 为人民 币 979.59 元，该款 项于 2018 年 2 月5 日支付。
（3 ） 本基 金最后 运作日 应付 销售服务 费为人 民币 0.24 元， 该 款项于 2018 年 2 月 5 日支付 。
（4 ）本基金 最后运 作日应 付赎回款 及赎回 费共人 民 币 57,935.82 元，该款项 于 2018 年 1
月25 日和 2018 年 1 月 26 支付完毕 。
（5 ）本基金 最后运 作日应 付税费为 人民币 321,615.00 元，该款项为 债券利 息个 税，考虑
到税务风 险，此 次不予 分配 。
（6 ）本基金 最后运 作日预 提费用为 人民币 263,000.00 元，为预提审 计费、 信息 披露费 和
银行 间账 户维护 费 。其 中预 提审计费 为人民 币 100,000.00 元，已于2018 年 2 月9 日支付完 毕；
预提信息 披露费 为 160,000.00 元， 已 于 2018 年 2 月 14 日和2018 年 3 月7 日支付 完毕； 预提银
行间账户 维护费 为 3,000.00 元，已于2018 年 2 月 14 日支付完 毕。
（7 ）本基金 最后运 作日其 他应付款 人民币 56,522 元， 为应付 指数使 用费 ， 该款 项于 2018
年 2 月 9 日支付完毕。
4 、清 算 期间 的 损益 情 况
自 2018 年1 月 25 日至 2018 年 3 月 7 日止 清算期间
项目 金额（单 位：人 民币元 ）
一、清算 收益
利息收入 （注 1 ） 19,810.20
交易性金 融资产 处置收 益 4,190.00 德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF ）清算报告
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赎回费收 入 0.39
清算收入 小计（1 ） 24,000.59
二、清算 费用
银行划款 手续费 65.00
债券交易 费用 4.42
清算费用 小计（2 ） 69.42
三、清算 净收益 （1 ）- （2 ） 23,931.17
注 1 ：利息收入系计提的自 2018 年1 月 25 日至2018 年3 月7 日止清算期间的银行存款利 息 和债券利息。
注 2 ：本基金清算期间的审计 费、律师费由 公司承担。
5 、资 产 处置 及 负债 清 偿后的 剩 余 资产 分 配情 况
项目 金额（单 位：人 民币元 ）
一、最后 运作日 2018 年 1 月 24 日基金净资产 8,144,426.56
加：清算 期间净 收益 23,931.17
减：2018 年 1 月 25 日确认的净赎回 款 3,021.36
二、2018 年 3 月 7 日基金净资产 8,165,336.37
资产处置 及负债 清偿后，2018 年 3 月 7 日本基金剩余财 产为人民 币 8,165,336.37 元， 根据
本基金的 基金合 同约定 ， 依 据基金从 财产清 算的分 配方 案， 将 基金财 产清算 后的全 部剩余资 产扣
除基金财 产清算 费用 、 缴纳 所欠税款 并清偿 基金债 务后 ， 按基 金份额 持有人 持有 的 基金份额 比例
进行分配 。
清算起始 日2018 年1 月25 日至清算 款划出 日前一 日的 银行存款 产生的 利息亦 属份 额持有人
所有。 截至2018 年 3 月 7 日止的应 收利息 共计人 民币 4,745.28 元 （以当前适 用的 利率预估 ） 于
3 月21 日 划入托管 账户 。2018 年 3 月 8 日至清算 款划出 日前一日 的银行 存款产 生的 利息亦由 基
金管理人 以自有 资金垫 付。 实际结息 金额与 垫付金 额的 尾差由基 金管理 人承担 。
6 、基 金 财产 清 算报 告 的告知 安 排
清 算 报 告 已 经 基 金 托 管 人 复 核 ， 在 经 会 计 师 事 务 所 审 计 、 律 师 事 务 所 出 具 法 律 意 见 书 后 ，
报中国证 监会备 案后向 基金 份额持有 人公告 。
六、备查文件目录
1 、备 查 文件 目 录
（1 ）《德邦 德信中 证中高 收益企债 指数证 券投资 基金 （LOF）清算审计报 告》；
（2 ）《德邦 德信中 证中高 收益企债 指数证 券投资 基金 （LOF）清算报告》 的法律 意见。
2 、存 放 地点
上 述 备 查 文 本 存 放 在 本 基 金 管 理 人 办 公 场 所 ， 投 资 者 可 免 费 查 阅 ， 在 支 付 工 本 费 后 ， 可 在德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF ）清算报告
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合理时间 内取得 上述文 件的 复制件或 复印件 。 相 关公开 披露的法 律文件 ， 投 资者还 可在本基 金管
理人网站 （www.dbfund.com.cn ）查 阅。
3 、 查 阅 方式
本报告存 放在本 基金管 理人 及托管人 住所， 供公众 查阅 、复制。
德邦德信 中证中 高收益 企债 指数证券 投资基 金（LOF）
基金财产 清算小 组
2018 年5 月 17 日
