大成景禄灵活配置混合：更新招募说明书摘要（2018年第1期）查看PDF公告
大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 1 大成 景禄灵活配置混合型 证券投资基金 更新招募说明书 摘要 2018 年第 1 期 基 金 管 理 人 ： 大成 基 金 管 理 有 限公 司 基金托管人： 招商 银 行 股 份 有 限公 司 二 ○ 一 八 年 五 月 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2 重要提示 大成景禄 灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （ 以下 简称 “本基 金” ） 经中 国证 监会 2016 年 8 月 30 日证 监许 可 【2016 】1977 号文 注册 募集 ，基 金 合同 于 2016 年 9 月 29 日 正式生 效。 本基金 管理 人保 证更 新的 招募说 明书 的内 容真 实、 准确、 完整 。本 招募 说明 书经中 国 证监会 核准 ， 但 中国 证监 会对本 基金 募集 的核 准， 并不表 明其 对本 基金 的价 值和收 益做 出实 质性判 断或 保证 ，也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 。 基金管 理人 承诺 依照 恪尽 职守、 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 财产， 但 不保证 基金 一定 盈利 ，也 不保证 最低 收益 。 投资有 风险 ，投 资者 申购 本基金 时应 认真 阅读 本更 新的招 募说 明书 。 基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 本更新 的招 募说 明书 已经 本基金 托管 人复 核。 所载 内容截 止日 为 2018 年 3 月 29 日 （其 中人 员 变动 信息 以公 告日 为准） ， 有关 财务 数据 和净 值表现 截止 日 为 2017 年 12 月 31 日 （ 下 列财务 数据 已经 审计 ） 。 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 3 一、基金管理人 （一） 基金 管理 人概 况 名称： 大成 基金 管理 有限 公司 住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层 办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 32 层 设立日 期：1999 年 4 月 12 日 注册资 本： 贰亿 元人 民币 股权结 构： 公司 股东 为中 泰信托 有限 责任 公司 （持 股比 例 50% ） 、 中 国银 河投 资管理 有 限公司 （持 股比 例 25% ） 、 光大证 券股 份有 限公 司（ 持股比 例 25% ） 三家 公司 。 法定代 表人 ：刘 卓 电话：0755-83183388 传真：0755-83199588 联系人 ：肖 剑 （二） 主要 人员 情况 1 ．公 司高 级管 理人 员 董事会 ： 刘卓先 生， 董事 长， 工 学学 士。 曾 任职 于共 青团 哈尔 滨 市委、 哈尔 滨银 行股 份有 限 公司、 中泰信 托有 限责 任公 司； 2007 年6 月， 任哈 尔滨 银行 股份有 限公 司执 行董 事； 2008 年8 月， 任哈尔 滨银 行股 份有 限公 司董事 会秘 书；2012 年4 月，任 哈尔 滨银 行股 份有 限公司 副董 事 长；2012 年11 月至 今， 任 中泰信 托有 限责 任公 司监 事会主 席 。2014 年 12 月15 日起 任大 成 基金管 理有 限公 司董 事长 。 靳天鹏 先生 ， 副董 事长 ， 国际法 学硕 士 。1991 年 7 月至 1993 年 2 月 ， 任职 于 共青团 河 南省委 ；1993 年3 月至 12 月， 任职 于深 圳市 国际 经济与 法律 咨询 公司 ；1994 年 1 月至6 月， 任 职于 深圳 市蛇 口律 师事务 所；1994 年 7 月至1997 年4 月， 任 职于 蛇口 招商港 务股 份 有限公 司；1997 年5 月至2015 年1 月， 先 后任 光大 证券有 限责 任公 司南 方总 部研究 部研 究 员， 南方 总部 机构管 理部 副总经 理 ， 光 大证券 股份 有限公 司债 券业 务部 总经 理助理 ， 资产 管 理总部 投资 部副 总经 理（ 主持工 作） ，法 律合 规部 副总经 理， 零售 交易 业务 总部副 总经理 ； 2014 年10 月， 任 大成 基金 管理有 限公 司公 司董 事；2015 年1 月 起任 大成 基金 管理有 限公 司大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 4 副董事 长。 罗登攀 先生 ，董 事、 总经 理，耶 鲁大 学经 济学 博士 。具注 册金 融分 析 师(CFA) 、金融 风 险管理 师（FRM ）资 格， 国 家“千 人计 划” 专家 。曾 任毕马 威（KPMG ）法 律诉 讼部资 深咨 询 师、金 融部 资深 咨询 师， 以及 SLCG 证券 诉讼 和咨 询 公司合 伙人 ；2009 年至 2012 年 ，任 中 国证券 监督 管理 委员 会规 划委专 家顾 问委 员， 机构 部创新 处负 责人 ；2013 年2 月至2014 年 10 月 ，任 中信 并购 基金 管 理有限 公司 董事 总经 理， 执委会 委员 。2014 年11 月 26 日起 任大 成基金 管理 有限 公司 总经 理。2015 年 3 月起 兼任 大 成国际 资产 管理 有限 公司 董事长 。 周雄先 生， 董事 ， 金 融学 博 士， 北 京大 学光 华管 理学 院 高级管 理人 员工 商管 理硕 士 （EMBA）， 上海市 黄浦 区政 协委 员。1987 年8 月至 1993 年4 月 ，任厦 门大 学财 经系 教师 ；1993 年4 月至1996 年8 月， 任华 夏 证券有 限公 司厦 门分 公司 经理；1996 年8 月至 1999 年 2 月， 任 人民日 报社 事业 发展 局企 业管理 处副 处长 ；1999 年2 月至2018 年2 月 任职 于 中泰信 托有 限 责任公 司， 历任 副总 裁、 总裁， 现为 中泰 信托 有限 责任公 司董 事。 孙学林 先生 ， 董 事， 硕士 研究生 。 具 注册 会计 师、 注册资 产评 估师 资格 。 现 任中国 银河 投资管 理有 限公 司党 委委 员、 总裁 助理 ， 兼 任投 资 二部总 经理 兼行 政负 责人 、 投 资决 策委 员 会副主 任 。2012 年6 月 起 ， 兼 任镇 江银 河创 业投 资 有限公 司总 经理 、 投资 决 策委员 会委 员。 黄隽女 士， 独立 董事 ， 经 济学博 士。 现任 中国 人民 大学经 济学 院教 授、 博士 生导师 ， 中 国人民 大学 艺术 品金 融研 究所副 所长 。 叶林先 生， 独立 董事 ，法 学博士 。现 任中 国人 民大 学法学 院教 授、 民商 法教 研室主任 ， 博士研 究生 导师 、国 家社 会科学 重点 基地 中国 民商 事法律 科学 研究 中心 兼职 教授。 吉敏女 士， 独立 董事 ， 金 融学博 士， 现任 东北 财经 大学讲 师， 教研 室主 任， 东北财 经大 学金融 学国 家级 教学 团队 成员， 东北 财经 大学 开发 金融研 究中 心助 理研 究员 ， 主要 从事 金融 业产业 组织 结构 、 银行 业 竞 争方面 的研 究 。 参 与两 项国 家自然 科学 基金 、 三项 国家 社科基 金、 三项教 育部 人文 社会 科学 一般项 目 、 多 项省级 创新 团队项 目 ， 并 负责撰 写项 目总结 报告 ， 在 国内财 经类 期刊 发表 多篇 学术论 文。 金李先 生， 独立 董事 ，博 士。现 任英 国牛 津大 学商 学院终 身教 职正 教授 （博 士生导师 ） 和北京 大学 光华 管理 学院 讲席教 授 （ 博士 生导 师） ， 金融 系联 合系 主任 ， 院 长助理 ， 北 京大 学国家 金融 研究 中心 主任 。 曾在 美国 哈佛 大学 商学 院任教 十多 年， 并兼 任哈 佛大学 费正 清东 亚研究 中心 执行 理事 。 监事会 ： 许国平 先生 ， 监 事会 主席 ， 中国 人民 大学 国民 经济 学博士 。1987 年至 2004 年 先后任 中大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 5 国人民 银行 国际 司处 长， 东京代 表处 代表 ，研 究局 调研员 ，金 融稳 定局 体改 处处长 ；2005 年6 月至2008 年1 月 任中 央汇金 投资 有限 责任 公司 建行股 权管 理部 主任 ； 2005 年8 月至2016 年11 月任 中国 银河 金融 控 股有限 责任 公司 董事 、 副 总经理 、 党委 委员 ；2007 年 2 月至 2016 年11 月任 中国 银河 投资 管 理有限 公司 董事 长、 总裁 、党委 书记 ；2010 年 6 月至 2014 年3 月兼任 北京 银河 吉星 创业 投资有 限责 任公 司董 事长 ；2007 年1 月至 2015 年6 月任中 国银 河 证券股 份有 限公 司董 事； 2014 年1 月至2017 年6 月任 银河基 金管 理 有 限公 司党 委书记 ； 2014 年3 月至 2018 年1 月任 银 河基金 管理 有限 公司 董事 长（ 至 2017 年11 月 ）及 法定代 表人 ； 2018 年3 月加 入大 成基 金 管理有 限公 司， 任监 事会 主席。 蒋卫强 先生 ，职 工监 事， 经济学 硕士 。1997 年 7 月至 1998 年10 月 任杭 州益 和电脑 公 司开发 部软 件工 程师 。1998 年 10 月至 1999 年8 月 任杭州 新利 电子 技术 有限 公司电 子商 务 部高级 程序 员。1999 年8 月加入 大成 基金 管理 有限 公司， 历任 信息 技术 部系 统开发 员、 金 融工程 部高 级工 程师 、 监 察稽核 部总 监助 理、 信息 技术部 副总 监、 风险 管理 部副总 监、 风险 管理部 总监 ，现 任信 息技 术部总 监。 吴萍女 士， 职工 监事 ， 文 学学士 ， 中 国注 册会 计师 协会非 执业 会员 。 曾 任职 于中国 农业 银行深 圳分 行、 日本 三和 银行深 圳分 行、 普华 永道 会计师 事务 所深 圳分 所。2010 年6 月加 入大成 基金 管理 有限 公司 ， 历任计 划财 务部 高级 会计 师、 总监 助理 ， 现 任计 划财 务部副 总监 。 2016 年10 月起 兼任 大成 国际资 产管 理有 限公 司董 事。 其他高 级管 理人 员： 肖剑先 生， 副总 经理 ， 哈 佛大学 公共 管理 硕士 。 曾 任深圳 市南 山区 委 （ 政府 ） 办公 室副 主任 ， 深 圳市 广聚能 源股 份有限 公司 副总 经理 兼广 聚投资 控股 公司 执行 董事 、 总 经理 ， 深 圳 市人民 政府 国有 资产 监督 管理委 员会 副处 长、 处长 。2014 年11 月加 入大 成基 金管理 有限 公 司，2015 年1 月起 任公 司 副总经 理。 温智敏 先生 ，副 总经 理， 哈佛大 学法 学博 士。 曾任 职于美 国 Hunton& Williams 国 际律 师事务 所纽 约州 执业 律师 。 中 银国 际投 行业务 副总 裁， 香港 三山 投资公 司董 事总经 理 ， 标 准 银行亚 洲有 限公 司董 事总 经理兼 中国 投行 业务 主管 。2015 年4 月 加入 大成 基 金管理 有限 公 司， 任首 席战 略官 ，2015 年 8 月 起任 公司 副总 经理 。2016 年10 月 起兼 任大 成 国际资 产管 理 有限公 司董 事。 周立新 先生 ， 副 总经 理， 大学本 科学 历。 曾任 新疆 精河县 党委 办 公 室机 要员 、 新疆 精河 县团委 副书 记 、 新疆 精河 县人民 政府 体改 委副 主任 、 新 疆精 河县 八家户 农场 党委书 记 、 新 疆 博尔塔 拉蒙 古自 治州 团委 副书记 及少 工委 主任 、江 苏省铁 路发 展股 份有 限公 司办公 室主任 、大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 6 江苏省 铁路 发展 股份 有限 公司控 股企 业及 江苏 省铁 路实业 集团 有限 公司 控股 企业负 责人 、 中 国华闻 投资 控股 有限 公司 燃气战 略管 理部 项目 经理 。2005 年1 月 加入 大成 基 金管理 有限 公 司， 历 任客 户服 务中 心总 监助理 、 市 场部 副总 经理 、 上海 分公 司副 总经 理、 客户服 务部 总监 兼上海 分公 司总 经理 、公 司助理 总经 理，2015 年8 月起任 公司 副总 经理 。 谭晓冈 先生 ， 副 总经 理 ， 哈佛大 学公 共行 政管 理硕 士。 曾 任财 政部 世界 银行 司科长 ， 世 界银行 中国 执基 办技 术顾 问， 财政 部办 公厅处 长 ， 全国社 保基 金理 事会 办公 厅处长 、 海外 投 资部副 主任 。2016 年7 月 加入大 成基 金管 理有 限公 司，2017 年2 月起 任公 司 副总经 理。 姚余栋 先生 ， 副 总经 理， 英国剑 桥大 学经 济学 博士 。 曾任 职于 原国 家经 贸委 企业司 、 美 国花旗 银行 伦敦 分行 。 曾 任世界 银行 咨询 顾问 ， 国 际货币 基金 组织 国际 资本 市场部 和非 洲部 经济学 家 ， 原 黑龙江 省招 商局副 局长 ， 黑龙江 省商 务厅副 厅长 ， 中国人 民银 行货币 政策 二 司 副巡视 员， 中国 人民 银行 货币政 策司 副司 长， 中国 人民银 行金 融研 究所 所长 。2016 年9 月 加入大 成基 金管 理有 限公 司，任 首席 经济 学家 ，2017 年 2 月起 任公 司副 总经 理。 陈翔凯 先生 ，副 总经 理， 香港中 文大 学工 商管 理硕 士。曾 任职 于广 发证 券海 南分公司 ， 平安保 险集 团公 司。 曾任 华安财 产保 险有 限公 司高 级投资 经理 ， 国 投瑞 银基 金管理 有限 公司 固定收 益部 总监 ， 招 商证 券资产 管理 有限 公司 副总 经理。2016 年11 月加 入大 成基金 管理 有 限公司 ，2017 年2 月起 任 公司副 总经 理。 赵冰女 士， 督察 长， 清华 大学工 商管 理硕 士。 曾供 职于中 国证 券业 协会 资格 管理部 、 专 业联络 部 、 基 金公司 会员 部， 曾任 中国 证券业 协会 分析师 委员 会委 员、 基金 销售专 业委 员 会 委员。 曾参 与基 金业 协会 筹备组 的筹 备工 作。 曾先 后任中 国证 券投 资基 金业 协会投 教与 媒体 公关部 负责 人、 理财 及服 务机构 部负 责人 。2017 年7 月加 入大 成基 金管 理有 限公司 ，2017 年8 月 起任 公司 督察 长。 2 ．基 金经 理 黄万青 女士 ， 经 济学 硕士 ，证券 从业 年限21年。1999 年5月 加入 大成 基金 管理 有限公 司 研究部 ， 历任 研究部 研究 员， 固定 收益 部高级 研究 员。 2010 年4月7日至2013 年3 月7 日任 景 宏 证券投 资基 金基 金经 理。2011 年7 月13 日至2013 年3 月7日任 大成 行业 轮动 股票 型 证券投 资基 金基金 经理 。2011 年3月8 日至2011 年6月5 日任 大成 积极成 长股 票型 证券 投资 基金基 金经理 。 2011 年3月8 日至2011 年6 月5日任 大成 策略 回报 股票 型 证券投 资基 金基 金经 理。2015 年4 月28 日起任 大成 景秀 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理。2015 年11 月30 日至2017 年3 月18 日 任大成 景辉 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 。2016 年5 月25 日起 任大 成 景荣保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 。 2016 年8 月6 日起 任大 成景 源灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 7 理。 2016 年9 月20 日起 任大 成景穗 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理。 2016 年9月29日起 任大成 景禄 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 基金 经理。2017 年1 月25 日起 任 大成景 润灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理。2017 年3 月18 日 起担任 大成 景鹏 灵活 配置 混合型 证券 投 资基金 基金 经理 。具 有基 金从业 资格 。国 籍： 中国 孙丹女 士， 证券 从业 年限 9 年。 2008 年-2012 年 就职 于 景顺长 城产 品开 发部 任产 品经理 ； 2012 年-2014 年就 职于 华 夏基金 机构 债券 投资 部任 研究员 ；2014 年 5 月加 入 大成基 金管 理 有限公 司， 历任 固定 收益 部信用 策略 、宏 观利 率研 究员。2017 年 5 月 8 日起 担任大 成景 尚 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 大 成景 兴信 用债 债券 型证券 投资 基金 及大 成景 荣保本 混合 型 证券投 资基 金基 金经 理 。 2017 年 5 月 31 日起 担任 大 成惠裕 定期 开放 纯债 债券 型证券 投资 基 金基金 经理 。2017 年 6 月 2 日起 担任 大成 景禄 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、大 成景 秀灵 活配置混 合型 证券投 资基 金、大成 景源 灵活配 置混 合型证券 投资 基金基 金经 理。2017 年 6 月 6 日 起担 任大 成惠 明定 期开放 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 。 自 2018 年 3 月 12 日起 担任大 成景 阳领 先混 合型 证券投 资基 金、 大成 创新 成长混 合型 证券 投资 基金 、 大成 积极 成长 混合 型 证券 投资 基金 、 大 成蓝筹 稳健 证券 投资 基金 、 大 成精 选增 值混合 型证 券投资 基金 、 大 成优选 混合 型证 券投 资基 金、 大成 策略 回报 混合 型证 券投资 基金 和大 成竞 争优 势混合 型证 券 投资基 金基 金经 理助 理。 自 2018 年 3 月 14 日起 担 任大成 财富 管理 2020 生 命 周期证 券投 资 基金 、 大 成景 辉灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 大 成景沛 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 大 成景裕 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。具 有基金 从业 资格 。国 籍： 中国 3 ．公 司投 资决 策委 员会 公司股 票投 资决 策委 员会 由 7 名 成员 组成 ， 设 股票 投资决 策委 员会 主 席 1 名 ， 其他 委员 6 名， 名单 如下 ： 罗登攀 ， 公司 总经 理 ， 股 票 投资决 策委 员会 主席 ； 李 本刚 ， 基 金经 理 ， 股 票投 资 部总监 ， 股票投 资决 策委 员会 委员 ； 路荣 强， 研究 部总 监， 股票投 资决 策委 员会 委员 ； 苏秉 毅， 基金 经理， 数量 与指 数投 资部 副总监 ， 股 票投 资决 策委 员会委 员； 徐彦 ， 基 金经 理， 股 票投 资部 价值组 投资 总监 ， 股 票投 资决策 委员 会委 员； 于雷 ， 交易 管理 部总 监， 股票 投资决 策委 员会 委员； 郑刚 ，风 险管 理部 总监， 股票 投资 决策 委员 会委员 。 上述人 员之 间不 存在 亲属 关系。 公司固 定收 益投 资决 策委 员会由 5 名 成员 组成 ，设 固定收 益投 资决 策委 员会 主席 1 名， 其他委 员 4 名。 名单 如下 ： 陈翔凯 ， 公 司副 总经 理， 固定收 益投 资决 策委 员会 主席； 王立 ， 基 金经 理， 固定收 益总大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 8 部总监 ， 固 定收 益投 资决 策委员 会委 员； 谢民 ， 交 易管理 部副 总监 ， 固 定收 益投资 决策 委员 会委员 ； 陈会 荣， 基 金经 理， 固 定收益 投资 决策 委 员会委 员； 方 孝成， 基金 经理， 固 定收 益 投资决 策委 员会 委员 。 上述人 员之 间不 存在 亲属 关系。 二、基金托管人 （一） 基金 托管 人概 况 1 、基 本情 况 名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称“ 招 商银 行” ） 设立日 期：1987 年4 月8日 注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦 办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大厦 注册资 本：252.20亿元 法定代 表人 ： 李 建红 行长： 田惠 宇 资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号 电话：0755—83199084 传真：0755—83195201 资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕 2 、发 展概 况 招商银行 成立 于1987 年4 月8日，是 我国第 一家完 全由 企业法人 持股 的股份 制商 业银行， 总行设在 深圳 。自成 立以 来，招商 银行 先后进 行了 三次增资 扩股 ，并于2002 年3月成 功地发 行了15 亿A股，4月9日 在上 交所挂 牌 （ 股票 代码 ：600036 ） ， 是 国内 第一 家采 用 国际会 计标 准上市 的公 司。2006 年9 月 又成功 发行 了22 亿H股，9 月22日 在香 港联 交所 挂牌 交易 （ 股票 代 码：3968 ），10 月5 日行 使H 股 超额 配售 ， 共 发行 了24.2 亿H 股 。 截 至2017 年12 月31日 ， 本集 团总资 产62,976.38 亿元 人 民币 ， 高 级法 下资 本充 足率15.48% ， 权 重法 下资 本充 足 率12.66% 。 2002 年 8 月 ，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更名 为 资产托 管部 ， 下设 业务 管 理室 、 产 品管 理室 、 业务 营运室 、 稽核 监察 室 、 基 金外包 业务 室 5 个职能 处室 ，现 有员 工 76 人。2002 年 11 月， 经中 国人民 银行 和中 国证 监会 批准获 得证 券大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 9 投资基 金托 管业 务资 格， 成为国 内第 一家 获得 该项 业务资 格上 市银 行；2003 年 4 月， 正式 办理基 金托管 业务。 招商 银行作 为托管 业务资 质最 全的商 业银行 ，拥有 证券 投资基 金托管 、 受托投 资管 理托 管、 合格 境外机 构投 资者 托管 （QFII ） 、 合 格境 内机 构投 资者 托 管 （QDII）、 全国社 会保 障基 金托 管、 保险资 金托 管、 企业 年金 基金托 管等 业务 资格 。 招商银 行确 立“ 因势 而变、 先您所 想” 的托 管理 念和“ 财富所 托、 信守 承诺” 的托 管核心 价 值，独创“6S 托管银行” 品牌体系，以“ 保护您的业务、保护您的财富” 为历史使命，不断创 新 托 管 系 统 、 服 务 和 产 品 ： 在 业 内 率 先 推 出“ 网 上 托 管 银 行 系 统” 、 托 管 业 务 综 合 系 统 和“6 心” 托管服务标 准，首家 发 布私募基金绩 效分析报 告 ，开办国内首 个托管 银行 网站，成功 托 管国内第一只券商集合资产管理计划、第一 只 FOF 、第一只信托资金计划、第一只股权 私 募基金 、 第 一家 实现 货币 市场基 金赎 回资 金 T+1 到 账、 第 一只 境外 银行 QDII 基金、 第一 只 红利 ETF 基金、第一 只“1+N” 基 金专 户理 财、 第一 家大小 非解 禁资 产、 第一 单 TOT 保 管， 实现从 单一 托管 服务 商向 全面投 资者 服务 机构 的转 变，得 到了 同业 认可 。 招 商 银 行 资 产托 管 业 务持 续 稳 健 发 展， 社 会 影响 力 不 断 提 升, 四 度 蝉联获 《 财 资》“ 中国最佳托管专业 银行” 。2016 年 6 月招 商银行荣膺《 财资》“ 中 国最佳托管 银 行奖” ， 成为 国内 唯一获 奖项 国内 托管 银行 ；“ 托 管通” 获 得国 内《银 行家 》2016 中国金融创新“ 十佳金融 产品创新奖” ； 7 月荣 膺 2016 年中国资产管理 【金 贝奖】 “ 最 佳资产托管银行” ； 2017 年 6 月再度荣膺 《财资 》 “ 中国最佳托管银行奖”, “ 全功能 网上托管银行 2.0” 荣获 《银行家》2017 中国金 融创新“ 十佳金融产品创 新奖” ；8 月 荣膺国际 财经权 威媒体 《 亚洲银行 家》“ 中 国年度 托 管银行奖” ，进一 步扩 大我 行托管业 务 在国际 资管 和托 管 业 界的 影响力 。 （二） 主要 人员 情况 李建红 先生 ，本 行董 事长 、非执 行董 事，2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。英 国 东伦敦 大学 工商 管理 硕士 、 吉 林大 学经 济管理 专业 硕士 ， 高 级经 济师 。 招 商 局集团 有限 公司 董事长 ， 兼任 招商局 国际 有限公 司董 事会 主席 、 招 商局能 源运 输股 份有 限公 司董事 长 、 中 国 国际海 运集 装箱 （集 团 ） 股份有 限公 司董 事长 、 招 商局华 建公 路投 资有 限公 司董事 长和 招商 局资本 投资有 限责任 公司 董事长 。曾任 中国远 洋运 输（集 团）总 公司总 裁助 理、总 经济师 、 副总裁 ，招 商局 集团 有限 公司董 事、 总裁 。 田惠宇 先生 ，本 行行 长、 执行董 事，2013 年 5 月起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美 国哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士学 位， 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历 任上 海银行 副行 长 、 中国 建设 银行上 海市 分行 副行 长、 深圳市 分行 行长 、 中 国建 设银行 零售 业 务大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 10 总监兼 北京 市分 行行 长。 王良先 生 ， 本 行副 行长 ， 货币银 行学 硕士 ， 高级 经 济师 。1991 年至 1995 年 ， 在中国 科 技国际 信托 投资 公司 工作 ；1995 年 6 月至 2001 年 10 月 ，历 任招 商银 行北 京 分行展 览路 支 行、 东三 环支 行行 长助 理 、 副行长 、 行长 、 北京 分行 风 险控制 部总 经理 ； 2001 年 10 月至 2006 年 3 月 ， 历任 北京 分行 行 长助理 、 副行 长 ；2006 年 3 月至 2008 年 6 月 ， 任 北 京分行 党委 书 记、副 行长 （主 持工 作） ；2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任 北京 分行 行长 、党 委书记 ；2012 年 6 月至 2013 年 11 月， 任招商 银行 总行 行长 助理 兼北京 分行 行长 、党 委书 记；2013 年 11 月至 2014 年 12 月， 任招 商银行 总行 行长 助理 ；2015 年 1 月起 担任 本行 副行 长；2016 年 11 月起兼 任本 行董 事会 秘书 。 姜然女 士 ， 招 商银行 资产 托管部 总经 理 ， 大学 本科 毕业 ， 具 有基 金托管 人高 级管理 人 员 任职资 格。先 后供职 于中 国农业 银行黑 龙江省 分行 ，华商 银行， 中国农 业银 行深圳 市分行， 从事信 贷管 理、 托管 工作 。2002 年 9 月加 盟招 商银 行至今 ，历 任招 商银 行总 行资产 托管 部 经理、 高级 经理 、 总 经理 助理等 职。 是国 内首 家推 出的网 上托 管银 行的 主要 设计、 开发 者之 一，具 有 20 余年 银行 信贷 及托管 专业 从业 经验 。在 托管产 品创 新、 服务 流程 优化、 市场 营 销及客 户关 系管 理等 领域 具有深 入的 研究 和丰 富的 实务经 验。 （三） 基金 托管 业务 经营 情况 截至 2017 年 12 月 31 日 ， 招商银 行股 份有 限公 司累 计托 管 335 只开 放式 基金 。 （四） 托管 人的 内部 控制 制度 1、 内部控 制目 标 确保托 管业 务严 格遵 守国 家有关 法律 法规 和行 业监 管规则 ， 自 觉形 成守 法经 营、 规 范运 作的经 营思 想和 经营 理念 ； 形 成科 学合 理的决 策机 制、 执行 机制 和监督 机制 ， 防 范和 化解 经 营风险 ， 确保 托管 业务 的稳 健运行 和托 管资 产的 安全 完整 ； 建 立有 利于 查错 防弊 、 堵 塞漏 洞、 消除隐 患 ， 保 证业 务稳 健 运行的 风险 控制 制度 ， 确 保托管 业务 信息 真实 、 准 确、 完整 、 及时 ； 确保内 控机 制、 体制 的不 断改进 和各 项业 务制 度、 流程的 不断 完善 。 2、 内部控 制组 织结 构 招商银 行资 产托 管业 务建 立三级 内控 风险 防范 体系 ： 一级风 险防 范是 在总 行层 面对风 险进 行预 防和 控制 。 二级防 范是 总行 资 产 托管 部设立 稽核 监察 室， 负责 部门内 部风 险预 防和 控制 。 稽核 监察 室在总 经理 室直 接领 导下 ， 独立 于部 门内 其他 业务 室和托 管分 部、 分行 资产 托管业 务主 管部 门， 对 各岗 位、 各业 务室 、 各分 部、 各项 业务 中的 风险控 制情 况实 施监 督， 及时发 现内 部控大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 11 制缺陷 ，提 出整 改方 案， 跟踪整 改情 况。 三级风 险防 范是 总行 资产 托管部 在专 业岗 位设 置时 ， 必须 遵循 内控 制衡 原则， 监督制 衡 的形式 和方 式视 业务 的风 险程度 决定 。 3、 内部控 制原 则 （1）全 面性原 则。内 部控 制应覆盖 各项 业务过 程和 操作环节 、覆 盖所有 室和 岗位， 并 由全部 人员 参与 。 （2）审 慎性原 则。内 部控 制的核心 是 有 效防范 各种 风险，托 管组 织体系 的构 成、内 部 管理制 度的 建立 都要 以防 范风险 、审 慎经 营为 出发 点，应 当体 现“ 内控 优先” 的要求 。 （3）独 立性原 则。各 室、 各岗位职 责应 当保持 相对 独立，不 同托 管资产 之间 、托管 资 产和自 有资 产之 间应 当分 离。 内 部控 制的 检查、 评价 部门应 当独 立于 内部 控制 的建立 和执 行 部门 ， 稽 核监 察室 应保 持高 度的独 立性 和权 威性 ， 负责 对部门 内部 控制 工作 进行 评价和 检 查 。 （4）有 效性原 则。 内 部控 制应当具 有高 度的权 威性 ，任何人 不得 拥有不 受内 部控制 约 束的权 利， 内部 控制 存在 的问题 应当 能够 得到 及时 的反馈 和纠 正。 （5）适 应性原 则 。 内 部控 制应适应 我行 托管业 务风 险管理的 需要 ，并能 随着 托管业 务 经营战 略、 经营 方针 、 经 营理念 等内 部环 境的 变化 和国家 法律 、 法 规、 政策 制度等 外部 环境 的改变 及时 进行 修订 和完 善。 内部 控制 应随着 托管 业务经 营战 略 、 经营 方针 、 经 营理 念等 内 部环境 的变 化和 国家 法律 、法规 、政 策制 度等 外部 环境的 改变 及时 进行 相应 的修订 和完善 。 （6）防 火墙原 则。 业 务营 运、稽核 监察 等相关 室， 应当在制 度上 和人员 上适 当分离 ， 办公网 和业 务网 分离 ，部 门业务 网和 全行 业务 网分 离，以 达到 风险 防范 的目 的。 （7）重 要性原 则。内 部控 制应当在 全面 控制的 基础 上，关注 重要 托管 业 务事 项和高 风 险领域 。 （8）制 衡性原 则。内 部控 制应当在 托管 组织体 系、 机构设置 及权 责分配 、业 务流程 等 方面形 成相 互制 约、 相互 监督， 同时 兼顾 运营 效率 。 （9）成 本效益 原则。 内部 控制应当 权衡 托管业 务的 实施成本 与预 期效益 ，以 适当的 成 本实现 有效 控制 。 4、 内部控 制措 施 （1）完 善的制 度建设 。招 商银行资 产托 管部制 定了 《招商银 行证 券投资 基金 托管业 务 管理办 法》 、 《 招商银 行资 产托管 业务 内控 管理 办法 》 、 《招 商银 行基 金托 管业 务 操作规 程 》 和 等一系 列规 章制 度， 从资 产托管 业务 操作 流程 、 会 计核算 、 岗 位管 理、 档案 管理、 保密 管理 和信息 管理 等方 面 ， 保证 资产托 管业 务科 学化 、 制 度化、 规范 化运 作。 为保 障托管 资产 安全大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 12 和托管 业务 正常 运作 ， 切 实维护 托管 业务 各当 事人 的利益 ， 避 免托 管业 务危 机事件 发生 或确 保危机 事件 发生 后能 够及 时、 准 确、 有效 地处 理， 招 商银行 还制 定了 《招 商银 行托管 业务 危 机事件 应急处 理办法 》 ，并 建立了 灾难备 份中心 ，各 种业务 数据能 及时在 灾难 备份中 心进行 备份， 确保 灾难 发生 时， 托管业 务能 迅速 恢复 和不 间断运 行。 （2）经 营风险 控制。 招商 银行资产 托管 部托管 项目 审批、资 金清 算与会 计核 算双人 双 岗、 大 额资 金 专 人跟 踪、 凭证管 理、 差错 处理 等一 系列完 整的 操作 规程 ， 有 效地控 制业 务运 作过程 中的 风险 。 （3）业 务信息 风险控 制。 招商银行 资产 托管部 采用 加密方式 传输 数据。 数据 执行异 地 同步灾 备， 同时 ， 每 日实 时对托 管业 务数 据库 进行 备份， 托管 业务 数据 每日 进行备 份， 所有 的业务 信息 须经 过严 格的 授权才 能进 行访 问。 （4）客 户资料 风险控 制。 招商银行 资产 托管部 对业 务办理过 程中 形成的 客户 资料， 视 同会计 资料 保管 。 客 户资 料不得 泄露 ， 有 关人 员如 需调用 ， 须 经总 经理 室成 员审批 ， 并 做好 调用登 记。 （5）信 息技术 系统风 险控 制。招商 银行 对信息 技术 系统管理 实行 双人双 岗双 责、机 房 24 小时 值班并 设置 门禁管 理、电脑 密码 设置及 权限 管 理、业 务网 和办公 网、 与全行业 务网 双分离 制度 ，与 外部 业务 机构实 行防 火墙 保护 等， 保证信 息技 术系 统的 安全 。 （6）人 力资源 控制。 招商 银行资产 托管 部通过 建立 良好的企 业文 化和员 工培 训、激 励 机制、 加强 人力 资源 管理 及建立 人才 梯级 队伍 及人 才储备 机制 ，有 效的 进行 人力资 源控制 。 （五） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序 根据 《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》 、 《公 开募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法 》 等 有 关证券 法律法 规的规 定及 基金合 同的约 定，对 基金 投资范 围、投 资对象 、基 金投融 资比例 、 基金投 资禁 止行 为、 基金 管理人 参与 银行 间债 券市 场、 基金 管理 人选择 存款 银行 、 基 金资 产 净值计 算、基 金份额 净值 计算、 基金费 用开支 及收 入确定 、基金 收益分 配、 相关信 息披露 、 基金宣 传推 介材 料中 登载 基金业 绩表 现数 据等 的合 法性、 合规 性进 行监 督和 核查。 基金托 管人 对上 述事 项的 监督与 核查 中发 现基 金管 理人的 实际 投资 运作 违反 《 基金法 》 、 《运作 办法 》 、 基金 合同 、 托管 协议 、 上 述监 督 内 容的约 定和 其他 有关 法律 法规的 规定 ， 应 及时以 书面 形式 通知 基金 管理人 进行 整改 ， 整改 的时 限应符 合法 规允 许的 投资 比例调 整期 限 。 基金管 理人 收到 通知 后应 及时核 对确 认并 以书 面形 式向基 金托 管人 发出 回函 并改正 。 在规 定 时间内 ， 基金 托管人 有权 随时对 通知 事项 进行 复查 ， 督 促基 金管 理人改 正 。 基金管 理人 对基 金托管 人通 知的 违规 事项 未能在 限期 内纠 正的 ，基 金托管 人应 报告 中国 证监 会。 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 13 基金托 管人 发现 基金 管理 人的投 资指 令违 反 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金 合同和 有 关法律 法规 规定 ， 应 当拒 绝执行 ， 立即 通知基 金管 理人限 期改 正 ， 如基 金管 理人未 能在 通 知 期限 内 纠正 的， 基金 托管 人应向 中国 证监 会报 告。 基金管理人有义务配 合和 协助基金托管人依照 法律 法规基金合同和托管 协议 对基金业 务执行 核查 。 对基金 托管 人发出 的书 面提 示， 基金 管理人 应在 规定 时间 内答 复并改 正 ， 或 就 基金托 管人 的疑 义进 行解 释或举 证； 对基 金托 管人 按照法 律法 规、 基金 合同 和托管 协议 的要 求需向 中国 证监 会报 送基 金监督 报告 的事 项 ， 基 金管 理人应 积极 配合 提供 相关 数据资 料和 制 度等。 基金托 管人 发现 基金 管理 人有重 大违 规行 为， 应及 时报告 中国 证监 会， 同时 通知基 金管 理人限 期纠 正， 并将 纠正 结果报 告中 国证 监会 。 基 金管理 人无 正当 理由 ， 拒 绝、 阻 挠对 方根 据托管 协议 规定 行使 监督 权， 或采 取拖 延、 欺诈 等 手段妨 碍对 方进 行有 效监 督， 情节 严重 或 经基金 托管 人提 出警 告仍 不改正 的， 基金 托管 人应 报告中 国证 监会 。 三、相关服务机构 （一） 销售 机构 及联 系人 一 ．直 销机 构 名称： 大成 基金 管理 有限 公司 住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层 办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层 法定代 表人 ：刘 卓 电话：0755-83183388 传真：0755-83199588 联系人 ：乐园 公司网 址：www.dcfund.com.cn 大成基 金客 户服 务热 线： 400-888-5558（免 长途 固话 费） 大成基 金管 理有 限公 司在 深圳设 有投 资理 财中 心： 地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层 联系人 ：肖 成卫 、关 志玲 、白小 雪 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 14 电话：0755-22223523/22223177/22223555 传真：0755-83195235/83195242/83195232 二．代 销机 构 1 、平 安证 券股 份有 限公 司 办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 法定代 表人 ：曹 实凡 客服电 话：95511 转 8 传真：0755-82400862 网址：www.pingan.com 2 、深 圳市 金斧 子基 金销 售 有限公 司 注册地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑 路 16 号东 方 科技大 厦 18 楼 办公地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑路 科兴 科学 园 B3 单元 7 楼 法定代 表人 ：赖 任军 联系人 ：张 烨 电话：0755-66892301 传真：0755-26920530 客服电 话：4009302888 网址：https://www.jfz.com/ 3 、北 京蛋 卷基 金销 售有 限 公司 注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 法定代 表人 ：钟 斐斐 客服电 话：4000618518 联系人 ： 袁 永娇 电话：010-61840688 传真：010-61840699 网址：https://danjuanapp.com 基金管 理人 可根 据有 关法 律、法 规的 要求 ，选 择其 他符合 要求 的机 构代 理销 售本基金 ， 并及时 公告 。 （二） 注册 登记 机构 名称： 大成 基金 管理 有限 公司 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 15 住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层 办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 33 层 法定代 表人 ：刘卓 电话：0755-83183388 传真：0755-83195239 联系人 ： 黄 慕平 （三） 律师 事务 所和 经办 律师 名称： 北京 市金 杜律 师事 务所 注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层 办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层 负责人 ：王 玲 电话：0755-22163333 传真：0755-22163390 经办律 师： 靳庆 军、 冯艾 联系人 ：冯艾 （四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师 名称： 安永 华明 会计 师事 务所 住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层 01-12 室 办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层 01-12 室 执行事 务合 伙人 ：吴 港平 电话： （010 ）58153000、（ 0755）25028288 传真： （010 ）85188298、（ 0755）25026188 签章注 册会 计师 ：昌 华、 高鹤 联系人 ：昌 华 四、基金的名称 大成景禄 灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 16 五、基金类别 混合型 基金 六、基金的运作方式 契约型 开放 式 七、基金的投资目标 本基金 通过 灵活 的资 产配 置和主 动的 投资 管理 ， 在控 制风险 的前 提下 为投 资者 谋求资 本 的长期 增值 。 八、基金的投资范围 基金的 投资 对象 是具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （包 括主 板、中 小板、 创业板 及其 他经中 国证监 会核准 上市 的股票） ，债券 （包 括国债 、央行 票据、 金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券( 含分离交易可 转债） 、 短期 融资 券 、 中 小 企业私 募债) ， 资产 支持 证 券， 股指 期货， 国债 期货 ， 权证， 货 币 市场工 具 ， 债 券回购 ， 银 行存款 ， 同业 存单以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融工 具( 但 须符 合中 国证 监会相 关规 定) 。 如法 律法 规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 其他 品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后， 可以 将其 纳入 投资范 围。 九、基金的投资策略 本基金 的投 资策 略分 为两 方面： 一方 面体 现在 采取 “自上 而下 ” 的 方式 对权 益类、 固定 收益类 等不 同类 别资 产进 行大类 配置 ；另 一方 面体 现在对 单个 投资 品种 的精 选上。 1 、大 类资 产配 置策略 本基金 采取 “自 上而 下” 的方式 进行 大类 资产 配置 ， 根据 基金 管理 人对 宏观 经济、 市场 面、政 策面 等因 素的 分析 ，结合 各类 资产 的市 场趋 势和预 期收 益风 险的 比较 判别， 对股票 、 债券及 现金 等大 类资 产的 配置比 例进 行动 态调 整 ， 以 期在投 资中 达到 风险 和收 益的优 化平 衡 。 在大类 资产 调整 过程 中， 本基金 将在 法律 法规 和基 金合同 规定 范围 内， 适度 运用股 指期 货的大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 17 套期保 值功 能， 控制 投 资 组合的 系统 性风 险暴 露。 2 、股 票投 资策 略 基金经 理主 要通 过公 司基 本面和 股票 估值 两个 方面 进行筛 选股 票： 1 ）公 司基 本面 分析 本基金 将通 过分 析上 市公 司的经 营模 式、 产品 研发 能力、 公司 治理 等多 方面 的运营 管理 能力， 判断 公司 的核 心价 值与成 长能 力， 选择 具有 良好经 营状 况的 上市 公司 股票。 经营模 式方 面 ， 选择 主营 业务鲜 明 、 行 业地位 突出 、 产 品与 服务 符合行 业发 展趋势 的 上 市公司 股票 ； 产品 研发 能力 方面 ， 选 择具 有较 强的 自主 创新和 市场 拓展 能力 的上 市公司 股票 ； 公司治 理方 面， 选择 公司 治理结 构规 范， 管理 水平 较高的 上市 公司 股票 。 本基金 将重 点关 注上 市公 司的盈 利能 力、 成长 和股 本扩张 能力 以及 现金 流管 理水平 ， 选 择优良 财务 状况 的上 市公 司股票 。 盈 利能 力方 面， 主 要考察 销售 毛利 率、 净资 产 收益率 （ROE ） 等指标 ； 成 长和 股本 扩张 能 力方面 ， 主 要考 察主 营业 务 收入增 速、 净资 产增 速、 净 利润增 速、 每股收 益 （EPS ） 增速 、 每 股现金 流净 额增 速等 指标 ； 现金 流管 理能 力方 面， 主要考 察每 股 现金流 净额 等指 标。 2 ）股 票估 值分 析 本基金 通过 对上 市公 司内 在价值 、 相对 价值 、 收购 价 值等方 面的 研究 ， 考察 市盈 率 （P/E）、 市净率 （P/B ） 、 企业 价值/ 息税前 利润 （EV/EBIT ） 、 自由现 金流 贴现 （DCF ）等一系 列估 值 指标， 给出 股票 综合 评级 ，从中 选择 估值 水平 相对 合理的 公司 。 本基金 将结 合公 司基 本面 以及股 票估 值分 析的 基本 结论 ， 选 择具 有竞 争优 势且 估值具 有 吸引力 的股 票。 基金 经理 将按照 公司 的投 资决 策程 序， 审 慎精 选， 权衡 风险 收益特 征后 ， 根 据市场 波动 情况 构建 股票 组合并 进行 动态 调整 。 3 、债 券投 资策 略 本基金 的债 券投 资采 取稳 健的投 资管 理方 式， 获得 与风险 相匹 配的 投资 收益 ， 以实 现在 一定程 度上 规避 股票 市场 的系统 性风 险和 保证 基金 资产的 流动 性 。 本 基金 通过 分析未 来市 场 利率趋 势及 市场 信用 环境 变化方 向 ， 综 合考虑 不同 券种收 益率 水平 、 信 用 风 险、 流动 性等 因 素， 构 造债 券投 资组 合。 在实际 的投 资运 作中 ， 本 基金将 运用 久期 控制 策略 、 收益 率曲 线策 略、类 别选 择策 略、 个券 选择策 略等 多种 策略 ，获 取债券 市场 的长 期稳 定收 益。 4 、中 小企 业私 募债 投资 策 略 中小企 业私 募债 票面 利率 较高、 信用 风险 较大 、二 级市场 流动 性较 差。 本基金 将根 据对 宏观 经济 的研究 ， 前 瞻性 判断 经济 周期， 调整 组合 汇总 中小 企业私 募债大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 18 的配置 比例 。 同 时， 根据 债券市 场的 收益 率水 平， 重点考 虑个 券的 风险 收益 水平， 综合 考虑 个券的 信用 等级 （如 有） 、 期限、 流动 性、 息票 率、 提前偿 还和 赎回 等因 素， 结合债 券发 行 人所处 行业 发展 前景 、 发 行人业 务发 展状 况、 企业 市场地 位、 财务 状况 、 管 理水平 及其 债务 水平等 ，以 确定 债券 的实 际信用 风险 状况 及其 信用 利差水 平， 重点 选择 信用 风险相 对较低 、 信用利 差收 益相 对较 大、 或预期 信用 质量 将改 善的 中小企 业私 募债 。 基金在 控制 信用 风险 的基 础上 ， 对 中小 企业私 募债 投资 ， 主 要 采 取分散 投资 ， 控 制个 债 持有比 例。 当预 期发 债企 业 的基本 面情 况出 现恶 化时 ， 采取“ 尽早 出售” 策略 ， 控 制 投资风 险。 5 、资 产支 持证 券投 资策 略 本基金 将通 过对 宏观 经济 、 提前 偿还 率、 资 产池 结构 以及资 产池 资产 所在 行业 景气变 化 等因素 的研 究 ， 预测 资产 池未来 现金 流变 化， 并通 过研究 标的 证券 发行 条款 ， 预 测提 前偿 还 率变化 对标 的证 券的 久期 与收益 率的 影响 。 在 严格 控制风 险的 情况 下， 结合 信用研 究和 流动 性管理 ，选 择风 险调 整后 收益高 的品 种进 行投 资， 以期获 得长 期稳 定收 益。 6 、权 证投 资策 略 本基金 将权 证 看 作是 辅助 性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为优化 基金 资产 的风 险收 益特征 。 本 基金将在 权 证理 论定价 模型 的基 础上 ， 综 合考 虑权 证标的 证券 的基 本面 趋势 、 权证 的市场 供 求关系 以及 交易 制度 设计 等多种 因素 ， 对 权证 进行 合理定 价。 本基 金权 证主 要 投资 策略 为低 成本避 险和 合理 杠杆 操作 。 7 、股 指期 货投 资策 略 本基金 投资 股指 期货 将以 投资组 合避 险和 有效 管理 为目的 ， 通 过套 期保 值策 略， 对 冲系 统性风 险， 应对 组合 构建 与调整 中的 流动 性风 险， 力求风 险收 益的 优化 。 在构建 套期 保值 组合 过程 中， 基 金 管 理人 通过 对股 票组合 的结 构分 析， 分离 组合的 系统 性风险 （beta ） 及 非系 统性 风险 。 基 金管 理人 将关 注 股票组 合 beta 值的 易变 性 以及股 指期 货 与指数 之间 基差 波动 对套 期保值 策略 的干 扰 ， 通过 大量数 据分 析与 量化 建模 ， 确立 最优 套保 比率。 在套期 保值 过程 中， 基金 管理人 将 不 断精 细和 不断 修正 套 保策 略 ， 动态 管理 套期保 值组 合 。主 要工 作包 括： 基于 合理的 保证 金管 理策 略 严 格进行 保证 金管 理；对 投 资组 合 beta 系 数 的实 时监 控 ， 全程 评估 套期保 值的 效果 和基 差风 险，当 组合 beta 值 超过 事 先设定 的 beta 容忍度 时， 需要 对套 期保 值组合 进行 及时 调整 ； 进 行 股指 期货 合约 的提 前平 仓 或 展 期决 策 管 理 。 8 、融 资买 入股 票策 略 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 19 本基金 将根 据融 资买 入股 票成本 以及 其他 投资 工具 收益率 综合 评估 是否 采用 融资方 式 买入股 票， 本基 金 在 任何 交易日 日终 持有 的融 资买 入股票 与 其 他有 价证 券市 值 之和 ， 不 得超 过基金 资产 净值 的 95% 。 9 、国 债期 货投 资策 略 国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管理 债券 组合的 久期 、 流动性 和风 险水平 。 管 理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ， 结 合对 宏观 经济 形势和 政策 趋势 的判 断、 对债券 市场 进行 定性和 定量 分析 。 构 建量 化分析 体系 ， 对 国债 期货 和现货 基差 、 国 债期 货的 流动性 、 波 动水 平、 套期 保值 的有效 性等 指标进 行跟 踪监 控， 在最 大限度 保证 基金 资产 安全 的基础 上 ， 力 求 实现基 金资 产的 长期 稳定 增值。 十、基金的业绩比较 基准 沪深 300 指 数收 益率*55%+ 中 证综 合债 券指 数收 益率*45% 。 本基金 为灵 活配 置混 合型 基金， 在综 合考 虑了 基金 投资组 合的 构建 、 投 资标 的以及 市场 上各类 指数 的编 制方 法后 ，本基 金选 择市 场认 同度 较高并 且作 为股 指期 货标 的的沪 深 300 指数作 为本 基金 股票 组合 的业绩 比较 基准 。 沪 深 300 指数 成份 股选 自沪 深两 个证券 市场 ， 覆 盖了大 部分 流通 市值 ，为 中国 A 股 市场 中代 表性 强 、流动 性高 的主 流投 资股 票，能 够反 映 A 股 市场 总体 发展 趋势 。 债券组 合的 业绩 基准 则采 用了中 证综 合债 券指 数， 中证综 合债 券 指数是 综合 反映 银行 间和 交易所 市场 国债 、 金 融债 、 企 业债 、 央 行票 据及 短 期融资 券整 体走 势的跨 市场 债券 指数 ， 该 指数旨 在更 全面 地反 映我 国债券 市场 的整 体价 格变 动趋势 ， 具 有较 强的市 场代 表性 。 如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 上述 基准 指数 停止 计算编 制或 更改 名称 ， 或 证券市 场中 有其他 代表 性更 强或 者更 科学客 观的 业绩 比较 基准 适用于 本基 金时 ， 本基 金管 理人可 以依 据 维护基 金份 额持 有人 合法 权益的 原则 ， 根 据实 际情 况对业 绩比 较基 准进 行相 应调整 。 调 整业 绩比较 基准 应经 基金 托管 人同意 ， 并 报中 国证 监会 备案。 基金 管理 人应 在调 整前 2 个工 作日 在至少 一种 指定 媒介 上予 以公告 。 十一、基金的风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 收益 及风 险水 平 低 于股票 型基 金、 高于 债券 基金与 货币 市场基 金。 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 20 十二、基金投资组合 报告 （截至 2017 年 12 月 31 日） 基金管理 人的 董事会 及董 事保证本 报告 所载资 料不 存在虚假 记载 、误导 性陈 述或重大 遗 漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据基 金合 同规 定， 于 2018 年 4 月 18 日 复核了 本报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不存 在虚 假记载 、 误导 性 陈述或 者重 大遗 漏。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本报告 中所 列财 务 数 据已 经审计 。 1 ．报 告期 末基 金资 产组 合 情况 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例（% ） 1 权益投 资 - 0.00 其中： 股票 - 0.00 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资 - 0.00 其中： 债券 - 0.00 资产支 持证 券 - 0.00 4 贵金属 投资 - 0.00 5 金融衍 生品 投资 - 0.00 6 买入返 售金 融资 产 - 0.00 其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 634,245.06 94.43 8 其他各 项资 产 37,416.81 5.57 9 合计 671,661.87 100.00 2 ．报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 （1） 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合 本报告 末本 基金 期无 境内 股票投 资。 （2） 报告 期末 按行 业分 类 的 港股 通 投 资股 票投 资组 合 本报告 期末 无 港 股通 投资 股票投 资组 合 。 3 ．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细 本报告 末本 基金 期无 境内 股票投 资。 4 ．报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 21 5 ．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 6 ．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投资 。 7 ．期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 贵金 属投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 8 ．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投资 。 9 ．报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明 （1） 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 （2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 10 ．报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 （1） 本期 国债 期货 投资 政 策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 （2） 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 （3） 本期 国债 期货 投资 评 价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 12 ．投 资组 合报 告附 注 （1） 报告 期内 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体 无 被监管 部门 立案 调查 的， 或在报 告编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 （2） 基金 投资 的前 十名 股 票中， 没有 投资 于超 出基 金合同 规定 备选 股票 库 之外 的 股票 。 （3） 报告 期末 其他 各项 资 产构成 单位： 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 37,251.80 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 22 4 应收利 息 165.01 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 37,416.81 （4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 （5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 无流 通受 限情 况。 （6） 由于 四舍 五入 原因 ， 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 十三、基金业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证 基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 （一） 自基 金合 同生 效以 来大成 景禄 灵活 配置 混合 型 A 类 基金 份额 净值增 长 率及其 与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的比较 ： 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①－③ ②－④ 2016.09.29-2016.12.31 -0.55% 0.08% 0.75% 0.41% -1.30% -0.33% 2017.01.01-2017.12.31 14.75% 0.54% 11.72% 0.35% 3.03% 0.19% 2016.09.29-2017.12.31 14.12% 0.49% 12.56% 0.36% 1.56% 0.13% 大成景 禄灵 活配 置混 合 C 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①－③ ②－④ 2016.09.29-2016.12.31 -0.57% 0.08% 0.75% 0.41% -1.32% -0.33% 2017.01.01-2017.12.31 14.82% 0.54% 11.72% 0.35% 3.10% 0.19% 2016.09.29-2017.12.31 14.17% 0.48% 12.56% 0.36% 1.61% 0.12% （二 ） 自 基金 合同 生效 以来 基金累 计份 额净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益 率变动 的比 较： 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 23 大成景禄 灵活配置混 合型 A 类基金累计份额净值增 长率与同期业绩比较 基准 收益率的 历史走势对比图 （2016 年 9 月 29 日至 2017 年 12 月 31 日） 大成景禄灵活配置混 合型 C 类基金累计份额净值增 长率与同期业绩比较 基准 收益率的 历史走势对比图 （2016 年 9 月 29 日至 2017 年 12 月 31 日） 注： 按 基金 合同 规定 ， 本 基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 为建 仓期 。 截 至报告 期末 ， 本 基金的 各项 投资 比例 已达 到基金 合同 中规 定的 各项 比例。 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 24 十四、费用概览 ( 一) 基金 费用 的种 类 1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 3 、本 基金 从 C 类 基金 份 额的基 金财 产中 计提 的销 售服务 费； 4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费； 6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 7 、基 金的 证券 或期 货 交 易 费用； 8 、基 金的 银行 汇划 费用 ； 9 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用； 10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 （二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 1 、基 金管 理人 的管 理费 本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.60% 年费 率 计提 。管 理费 的计 算方 法 如下 ： H ＝E× 0.60%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 双 方核对 无误 后 ， 基 金托 管人 按照与 基金 管理 人协 商一 致的方 式 于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假日 、公休 假等 ，支 付日 期顺 延。 2 、基 金托 管人 的托 管费 本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.15% 的 年费率 计提 。 托 管费的 计 算方法 如 下 ： H ＝E× 0.15%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 双 方核对 无误 后 ， 基 金托 管人 按照与 基金 管理 人协 商一 致的方 式 于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金 财产中 一次 性支取 。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等 ， 支付日 期顺 延。 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 25 3 、C 类 基金 份额 的销 售服 务费 本基金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金资 产净 值 的 0.1% 年费 率计提 。计 算方 法如 下： H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数 H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 C 类 基金 份额 销售 服务 费 每日计 提， 按月 支付 ，经 基金管 理人 与基 金托 管人 双方核 对 无误后 ， 基金 托管 人 按 照与 基金管 理人 协商 一致 的方 式 于次 月 前 3 个 工作 日内 从基金 财产 中 一次性 支付 给基 金管 理人 ， 由基 金管 理人 代付 给销 售机构 。 若 遇法 定节 假日 、 公休 日等 ， 支 付日期 顺延 。 上述“ 一 、 基 金费用 的种 类中 第 4－10 项 费用 ”， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定 ， 按 费 用实际 支出 金额 列 入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 （三） 不列 入基 金费 用的 项目 下列费 用不 列入 基金 费用 ： 1 、基 金管 理人 和基 金托 管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的 损失； 2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 （四） 基金 税收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ， 其纳税 义务 按国家 税收 法律 、 法 规执 行。 基金 财 产投资 的相 关税 收， 由基 金份额 持有 人承 担， 基金 管理人 或者 其他 扣缴 义务 人按照 国家 有关 税收征 收的 规定 代扣 代缴 。 十五、对招募说明书 更新 部分的说明 本更新 的招 募说 明书 依据 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、 《 公 开募 集 证 券投资 基金 运作管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 销售 管理 办法 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 、 《公 开 募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管理 规定 》 及 其他有 关法 律法 规的 要求 ， 对 2017 年 11 月 13 日 公布 的《 大成 景禄 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 （2017 年第 2 期） 》进大成景禄灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 26 行了补 充和 更新 ，主 要修 改内容 如下 ： 1 ．根 据最 新资 料， 更新 了“ 三、 基金 管理 人” 部 分。 2 ．根 据最 新资 料， 更新 了“ 四、 基金 托管 人” 部 分。 3 ．根 据最 新资 料， 更新 了“ 五、 相关 服务 机构” 部分 。 4 ．根 据最 新数 据， 更新 了“ 九、 基金 业绩” 部分 。 5 ．根 据最 新公 告， 更新 了“ 二十 二、 其他 应披 露的 事 项” 。 6 ．根 据最 新情 况， 更新 了“ 二十 三、 对招 募说 明书 更 新部分 的说 明” 。 大成基 金管 理有 限公 司 二〇一 八年 五月 十四 日
