嘉 实惠 泽灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
（LOF ） 更新 招募 说明 书 摘要
（2018 年第 1 号）
基金管理人： 嘉 实基 金管 理有 限公 司
基金托管人：中国 工商 银行 股份有限公司
重要提示
嘉实 惠泽灵活配置混合型 证券投资基金 （LOF ） （以下简称“本基金” ）经中国证券监督
管理委员会 《关于 准予 嘉实 惠泽定增灵活配置混合型 证券投资基金 注册 的批复》 （ 证监许可
[2016]1632 号 ） 文注册募集。 本基金基金合同于2016 年9 月29 日正 式生 效， 自该 日起 本基 金
管理人开始管理本基金。
根据 本基金基金合同约定 ，嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金封闭期自 2016
年9月29日至2018 年3月29日止 。 自 2018 年3 月30 日起 ， 嘉实 惠泽 定增 灵活 配置 混合 型证 券投
资基金转换为上市开放式基金（LOF ） ，基 金名 称变 更为 “ 嘉实 惠 泽灵 活配 置混 合型 证券 投资
基金（LOF ） ” （以下简称“本基金” ） 。
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是约定基
金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《证券投资基金法》 、 《运作办法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、 承
担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。 但不保
证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本招 募说 明 书已 经本 基金 托 管人 复核 。 本招 募 说明 书所 载内 容 截止 日为2018 年3 月29
日（特别事项注明除外） ， 有关财务数据和净值表现截止日为2017 年12 月31 日。 嘉实基金管理有限公司
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一 、基 金管 理人
（一）基金管理人基本情况
1、基本信息
名称 嘉实基金管理有限公司
注册地址
中国 （上 海） 自由 贸易 试验 区世 纪大 道8 号上海国金中心二期 53 层 09-11
单元
办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大厦8 层
法定代表人 赵学军
成立日期 1999 年 3 月 25 日
注册资本 1.5 亿元
股权结构
中诚信托有限责任公司 40%， 德意 志资 产管 理 （亚 洲） 有限 公司 30%， 立信
投资有限责任公司 30% 。
存续期间 持续经营
电话 （010 ）65215588
传真 （010 ）65185678
联系人 胡勇钦
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5 号文 批准 ， 于 1999 年 3 月 25 日
成立 ， 是中 国第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是中 外合 资基 金管 理公 司 。 公司注册地上海， 总部
设在北京 并设 深圳 、 成都 、 杭州 、 青岛 、 南京 、 福州 、 广州 分公 司。 公司 获得 首批 全国 社保
基金、企业年金投资管理人 、QDII 资格 和特定资产管理业务资格。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况
牛成 立先 生， 联席 董事 长， 经济 学硕 士， 中共 党员 。 曾任 中国 人民 银行 非银 行金 融机 构
监管司副处长、处长；中国银行厦门分行党委委员、副行长（挂职） ；中国银行业监督管理
委员会（下称银监会）非银行金融机构监管部处长；银监会新疆监管局党委委员、副局长；
银监会银行监管四部副主任； 银监会黑龙江监管局党委书记、 局长； 银监会融资性担保业务
工作 部 （融 资性 担保 业务 监管 部际 联席 会议 办公 室） 主任 ； 中诚 信托 有限 责任 公司 党委 委员 、
总裁 。 现任 中诚 信托 有限 责任 公司 党委 书记 、 董事 长， 兼任 中国 信托 业保 障基 金有 限责 任公
司董事。 嘉实基金管理有限公司
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赵学 军先 生， 董事 长， 党委 书记 ， 经济 学博 士。 曾就 职于 天津 通信 广播 公司 电视 设计 所、
外经贸部中国仪器进出口总公司、 北京商品交易所、 天津纺织原材料交易所、 商鼎期货经纪
有限 公司 、 北京 证券 有限 公司 、 大成 基金 管理 有限 公司 。2000 年 10 月至 2017 年 12 月任嘉
实基金管理有限公司董事、总经理。
朱蕾 女士 ， 董事 ， 硕士 研究 生， 中共 党员 。 曾任 保监 会财 会部 资金 运用 处主 任科 员； 国
都证券有限责任公司研究部高级经理； 中欧基金管理有限公司董秘兼发展战略官； 现任中诚
信托有限责任公司总裁助理兼国际业务部总经理； 兼任中诚国际资本有限公司总经理、 深圳
前海中诚股权投资基金管理有限公司董事长、总经理。
高峰 先生 ， 董事 ， 美国 籍， 美国 纽约 州立 大学 石溪 分校 博士 。 曾任 所罗 门兄 弟公 司利 息
衍生 品副 总裁 ， 美国 友邦 金融 产品 集团 结构 产品 部副 总裁 。 自 1996 年加入德意志银行以来，
曾任 德意 志银 行 （纽 约、 香港 、 新加 坡） 董事 、 全球 市场 部中 国区 主管 、 上海 分行 行长 ，2008
年至今任德意志银行（中国）有限公司行长、德意志银行集团中国区总经理。
Jonathan Paul Eilbeck 先 生， 董 事， 英国 籍 ，南 安普 顿大 学 学士 学位 。曾 任 Sena
Consulting 公司咨询顾问，JP Morgan 固定收益亚太区 CFO、COO ，JP Morgan Chase 固定收
益亚太区 CFO 、COO ，德意志银行资产与财富管理全球首席运营官。2008 年至今任德意志银
行资产管理全球首席运营官。
韩家乐先生，董事。1990 年毕业于清华大学经济管理学院，硕士研究生。1990 年 2 月
至 2000 年5 月任海问证券投资咨询有限公司总经理；1994 年至 今， 任北 京德 恒有 限责 任公
司总经理；2001 年 11 月至今，任立信投资有限责任公司董事长。
王巍 先生 ， 独立 董事 ， 美国 福特 姆大 学文 理学 院国 际金 融专 业博 士。 曾任 职于 中国 建设
银行辽宁分行。 曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员， 美国化学银行分析师， 美国
世界银行顾问，中国南方证券有限公司副总裁，万盟投资管理有限公司董事长。2004 至今
任万盟并购集团董事长。
王瑞华先生 ， 独立 董事 ， 管理 学博 士， 会计 学教 授， 注册 会计 师， 中共 党员 。 曾任 中央
财经大学财务会计教研室主任、 研究生部副主任。2012 年 12 月起担任中央财经大学商学院
院长兼 MBA 教育中心主任。
张树 忠先 生， 监事 长， 经济 学博 士， 高级 经济 师， 中共 党员 。 曾任 华夏 证券 公司 投资 银
行部 总经 理、 研究 发展 部总 经理 ； 光大 证券 公司 总裁 助理 、 北方 总部 总经 理、 资产 管理 总监；
光大保德信基金管理公司董事、 副总经理； 大通证券股份有限公司副总经理 、 总经理； 大成
基金管理有限公司董事长， 中国人保资产管理股份有限公司副总裁、 首席投资执行官； 中诚
信托有限责任公司副董事长、党委副书记。现任中诚信托有限责任公司党委副书记、总裁，嘉实基金管理有限公司
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兼任中诚资本管理（北京）有限公司董事长。
汤欣 先生 ， 独立 董事 ， 中共 党员 ， 法学 博士 ， 清华 大学 法学 院教 授、 清华 大学 商法 研究
中心 副主 任、 《清 华法 学》 副主 编， 汤姆 森路 透集 团 “ 中国商法 ”丛书编辑咨询委员会成员。
曾兼任中国证券监督管理委员会第一、 二届并购重组审核委员会委员， 现兼 任上海证券交易
所上市委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会首任主任。
穆群 先生 ， 监事 ， 经济 师， 硕士 研究 生。 曾任 西安 电子 科技 大学 助教 ， 长安 信息 产业 （集
团） 股份 有限 公司 董事 会秘 书， 北京 德恒 有限 责任 公司 财务 主管 。2001 年 11 月至今任立信
投资有限公司财务总监。
龚康先生，监事，中共党员，博士研究生。2005 年 9 月至今就职于嘉实基金管理有限
公司人力资源部，历任人力资源高级经理、副总监、总监。
曾宪政先生，监事，法学硕士。1999 年 7 月至 2003 年 10 月就职于首钢集团，2003 年
10 月至 2008 年 6 月 ， 为国 浩律 师 集团 （北 京） 事务 所证 券部 律师 。2008 年7 月至 今， 就职
于嘉实基金管理有限公司法律稽核部、法律部，现任法律部总监。
经雷 先生 ， 总经 理， 金融 学、 会计 学专 业本 科学 历， 工商 管理 学学 士学 位， 特许 金融 分
析师（CFA）。 1998 年到 2008 在美国国际集团（AIG ）国际投资公司美国纽约总部担任研究
投资工作。2008 年到 2013 年历任友邦保险中国区资产管理中心副总监， 首席投资总监及资
产管理中心负责人。 2013 年10 月至今就职于嘉实基金管理有限公司， 历任董事总经理 （MD）、
机构投资和固定收益业务首席投资官，现兼任公司固定收益业 务首席投资官 。
宋振茹女士，副总经理，中共党员，硕士研究生，经济师。1981 年 6 月至 1996 年 10
月任职于中办警卫局。 1996 年 11 月至 1998 年 7 月于中国银行海外行管理部任副处长。 1998
年 7 月至 1999 年3 月任博时基金管理公司总经理助理。1999 年 3 月至今任职于嘉实基金管
理有限公司，历任督察员和公司副总经理。
王炜 女士 ， 督察 长， 中共 党员 ， 法学 硕士 。 曾就 职于 中国 政法 大学 法学 院、 北京 市陆 通
联合律师事务所、 北京市智浩律师事务所、 新华保险股份有限公司。 曾任嘉实基金管理有限
公司法律部总监。
邵健 先生 ， 副总 经理 ， 硕士 研究 生。 历任 国泰 证券 行业 研究 员 ， 国泰 君安 证券 行业 研究
部副经理，嘉实基金管理有限公司基金经理、总经理助理。
李松林先生, 副总 经理 ， 工商 管理 硕士 。 历任 国元 证券 深圳 证券 部信 息总 监， 南方 证券
金通证券部总经理助理，南方基金运作部副总监，嘉实基金管理有限公司总经理助理。
2、基金经理
（1）现任基金经理
肖觅先生， 管理学 硕士。8 年证券从业经历。2009 年7 月加入嘉实基金管理有限公司任职嘉实基金管理有限公司
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于研 究部 ， 先后 任钢 铁行 业、 交通 运输 行业 研究 员等 职位 。2016 年12月29日至今任嘉实物流
产业股票基金经理，2018 年3月9日至今任本基金基金经理。
（2） 历任基金经理
柏重波先生，2016 年 9 月 29 日至 2018 年 3 月 20 日。
3、 股票投资决策委员会
股票投资决策委员会的成员包括：公司副总经理兼股票投资业务联席 CIO 邵健先生，
公司总经理经雷先生，股票投资业务联席 CIO 兼研究总监陈少平女士，助理 CIO 兼股票投
资部总监邵秋涛先生， 人工智能投资部负责人张自力先生， 资深基金经理胡涛先生、 张金涛
先生和谭丽女士。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托管人
（一）基金托管人 基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情 况
截至 2017 年末，中国工商银行资产托管部共有员工 230 人， 平均 年 龄 33 岁，95% 以上
员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
（三）基金托管业 务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在 国内首家提供托管服务以
来， 秉承 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ” 的宗 旨， 依靠 严密 科学 的风 险管 理和 内部 控制 体系 、 规范
的管 理模 式、 先进 的营 运系 统和 专业 的服 务团 队， 严格 履行 资产 托管 人职 责， 为境 内外 广大
投资 者、 金融 资产 管理 机构 和企 业客 户提 供安 全、 高效 、 专业 的托 管服 务， 展现 优异 的市 场嘉实基金管理有限公司
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形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、
信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资
产、 股权 投资 基金 、 证券 公司 集合 资产 管理 计划 、 证券 公司 定向 资 产管 理计 划、 商业 银行 信
贷资 产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产
品体 系， 同时 在国 内率 先开 展绩 效评 估、 风险 管理 等增 值服 务， 可以 为各 类客 户提 供个 性化
的托 管服 务。 截至 2017 年末 ， 中国 工商 银行 共托 管证 券投 资基 金 815 只 。 自 2003 年以来，
本行连续十四年获得香港 《亚洲货币》 、 英国《全球托管人》 、 香港《财资》、 美国 《环球
金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的54 项最佳托管
银行 大奖 ； 是获 得奖 项最 多的 国内 托管 银行 ， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认
可和广泛好评。
三 、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
（1）嘉实基金管理有限公司直销中心
办公地址 北京市东城区建国门南大街 7 号万豪中心D 座 12 层
电话 （010 ）65215588 传真 （010 ）65215577
联 系人 赵佳
（2）嘉实基金管理有限公司上海直销中心
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心 2 期 53 层 09-11 单元
电话 （021 ）38789658 传真 （021 ）68880023
联 系人 邵琦
（3）嘉实基金管理有限公司 成都分公司
办公地址 成都市高新区交子大道177 号中海国际中心A 座2 单元21 层04-05
单元
电话 （028 ）86202100 传真 （028 ）86202100
联 系人 王启明
（4）嘉实基金管理有限公司深圳 分公司 嘉实基金管理有限公司
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办公地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 16 层
电话 （0755 ）84362200 传真 （0755 ）25870663
联 系人 陈寒梦
（5）嘉实基金管理有限公司 青岛分公司
办公地址 青岛市市南区山东 路 6 号华润大厦 3101 室
电话 （0532 ）66777997 传真 （0532 ）66777676
联系人 胡洪峰
（6）嘉实基金管理有限公司 杭州分公司
办公地址 杭州市江干区四季青街道钱江路 1366 号万象城2 幢 1001A 室
电话 (0571)88061392 传真 （0571 ）88021391
联系人 王振
（7）嘉实基金管理有限公司福州分公司
办公地址 福州市鼓楼区五四路 137 号 信合 广场 801A 单元
电话 （0591 ）88013670 传真 （0591 ）88013670
联系人 吴志锋
（8）嘉实基金管理有限公司南京分公司
办公地址 南京市白下区中山东路 288 号新世纪广场A 座 4202 室
电话 （025 ）66671118 传真 （025 ）66671100
联系人 徐莉莉
（9 ）嘉实基金管理有限公司 广州 分公司
办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中 心 50 层 05-06A 单元
电话 （020 ）88832125 传真 （020 ）81552120
联系人 周炜
2、代 销机构
(1)
中国工商银行股份有限公司
住所、办公地址 北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人 易会满 联系人 杨菲
传真 010-66107914
网址 www.icbc.com.cn 客服电话 95588
(2) 中国银行股份有限公司 嘉实基金管理有限公司
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办公地址 北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行办公大楼
注册地址 北京市西城区复兴门内大街 1
法定代表人 陈四清
电话 (010)66596688 传真 (010)66594946
网址 www.boc.cn 客服电话 95566
(3) 中国建设银行股份有限公司
住所 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼长安兴融中心
法定代表人 田国立
网址 www.ccb.com 客服电话 95533
(4) 交通银行股份有限公司
办公地址 上海市银城中路 188 号
注册地址 上海市银城中路 188 号
法定代表人 牛锡明 联系人 张宏革
电话 021 －58781234 传真 021 －58408483
网址 www.bankcomm.com 客服电话 95559
(5) 中信银行股份有限公司
住所、办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人 李庆萍 联系人 廉赵峰
网址 bank.ecitic.com 客服电话 95558
(6) 中国邮政储蓄银行股份有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街 3 号
注册地址 北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人 李国华 联系人 王硕
传真 （010 ）68858117
网址 www.psbc.com 客服电话 95580
(7) 上海银行股份有限公司
住所、办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人 金煜 联系人 汤征程
电话 021-68475888 传真 021-68476111
网址 www.bankofshanghai.com 客服电话 95594
(8) 平安银行股份有限公司
住所、办公地址 广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人 肖遂宁 联系人 张青
电话 0755-22166118 传真 0755-82080406
网址 www.bank.pingan.com 客服电话 95511-3 或 95501
(9) 上海农村商业银行股份有限公司
住所、办公地址 上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15-20 、22-27 层 嘉实基金管理有限公司
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法定代表人 冀光恒 联系人 施传荣
电话 021-38523692 传真 021-50105124
网址 www.srcb.com 客服电话 (021)962999
(10) 江苏银行股份有限公司
住所、办公地址 南京市中华路 26 号江苏银行总部大厦
法定代表人 夏平 联系人 张洪玮
电话 (025)58587036 传真 (025)58587820
网址 www.jsbchina.cn 客服电话 95319
(11) 乌鲁木齐商业银行股份有限公司
住所 乌鲁木齐市新华北路 8 号
办公地址 乌鲁木齐市新华北路 8 号商业银行大厦
法定代表人 农惠臣 联系人 何佳
电话 (0991)8824667 传真 (0991)8824667
网址 www.uccb.com.cn 客服电话 (0991)96518
(12) 东莞农村商业银行股份有限公司
住所 东莞市东城区鸿福东路 2 号东莞农商银行大厦。
办公地址 东莞市东城区鸿福东路 2 号东莞农商银行大厦
法定代表人 何沛良 联系人 谭少筠
电话 0769-22866255 传真 0769-22866282
网址 www.drcbank.com 客服电话 (0769)961122
(13) 河北银行股份有限公司
住所、办公地址 石家庄市平安北大街 28 号
法定代表人 乔志强 联系人 王娟
电话 0311-88627587 传真 0311-88627027
网址 www.hebbank.com 客服电话 4006129999
(14) 江苏江南农村商业银行股份有限公司
办公地址 常州市和平中路 413 号
注册地址 常州市和平中路 413 号
法定代表人 陆向阳 联系人 包静
电话 13951229068 传真 0519-89995170
网址 www.jnbank.com.cn 客服电话 96005
(15) 泉州银行股份有限公司
办公地址 福建省泉州市丰泽区云鹿路 3 号
注册地址 福建省泉州市丰泽区云鹿路 3 号
法定代表人 傅子能 联系人 董培姗、王燕玲
电话 0595-22551071 传真 0595-22578871
网址 http://www.qzccbank.com 客服电话 4008896312
(16) 天相投资顾问有限公司 嘉实基金管理有限公司
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办公地址 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层 505
注册地址 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
法定代表人 林义相 联系人 谭磊
电话 010-66045182 传真 010-66045518
网址 http://www.jjm.com.cn 客服电话 010-66045678
(17) 深圳众禄基金销售股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
注册地址 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行 25 层 IJ 单元
法定代表人 薛峰 联系人 童彩平
电话 0755-33227950 传真 0755-33227951
网址 www.zlfund.cn 客服电话 4006-788-887
(18) 上海天天基金销售有限责任公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 10 楼
注册地址 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人 其实 联系人 潘世友
电话 021-54509998 传真 021-64385308
网址 http://www.1234567.com.cn/ 客服电话 95021
(19) 上海好买基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
注册地址 上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
法定代表人 杨文斌 联系人 张茹
电话 021-20613999 传真 021-68596916
网址 www.ehowbuy.com 客服电话 4007009665
(20) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层
注册地址 上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
法定代表人 张跃伟 联系人 单丙烨
电话 021-20691869 传真 021-20691861
网址 www.erichfund.com 客服电话 400-089-1289
(21) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
注册地址 浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人 凌顺平 联系人 林海明
传真 0571-86800423
网址 www.5ifund.com 客服电话 4008-773-772
(22) 北京展恒基金销售股份有限公司
办公地址 北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
注册地址 北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法定代表人 闫振杰 联系人 李静如 嘉实基金管理有限公司
13
电话 010-59601366-7024
网址 www.myfund.com 客服电话 4008886661
(23) 上海利得基金销售有限公司
办公地址 上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
注册地址 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
法定代表人 李兴春 联系人 曹怡晨
电话 021-50583533 传真 021-50583633
网址 www.leadfund.com.cn 客服电话 400-921-7755
(24) 嘉实财富管理有限公司
住所 上海市浦东新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06-10 单元
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06-10 单元、北京市朝阳区
建国路 91 号金地中心 A 座 6 层
法定代表人 赵学军 联系人 景琪
电话 021-20289890 传真 021-20280110
网址 www.harvestwm.cn 客服电话 400-021-8850
(25) 北京创金启富投资管理有限公司
办公地址 北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社 A 座综合楼 712 室
注册地址 北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
法定代表人 梁蓉 联系人 魏素清
电话 010-66154828 传真 010-63583991
网址 www.5irich.com 客服电话 400-6262-818
(26) 众升财富( 北京) 基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元
注册地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元
法定代表人 李招弟 联系人 高晓芳
电话 010-59393923 传真 010-59393074
网址 www.wy-fund.com 客服电话 400-876-9988
(27) 深圳腾元基金销售有限公司
办公地址 广东省深圳市福田区金田路 2028 号卓越世纪中心 1 号楼 1806-1808
室
注册地址 广东省深圳市福田区金田路 2028 号卓越世纪中心 1 号楼 1806-1808
室
法定代表人 曾革 联系人 鄢萌莎
电话 0755-33376922 传真 0755-33065516
网址 www.tenyuanfund.com 客服电话 4006877899
(28) 济安财富( 北京) 资本管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层
注册地址 北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室
法定代表人 杨健 联系人 李海燕 嘉实基金管理有限公司
14
电话 010-65309516 传真 010-65330699
网址 www.jianfortune.com 客服电话 400-673-7010
(29) 上海联泰资产管理有限公司
办公地址 上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
注册地址 中国( 上海) 自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
法定代表人 燕斌 联系人 兰敏
电话 021-52822063 传真 021-52975270
网址 www.66zichan.com 客服电话 400-166-6788
(30) 上海汇付金融服务有限公司
办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
注册地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人 冯修敏 联系人 陈云卉
电话 021-33323998 传真 021-33323837
网址 暂无 客服电话 400-820-2819
(31) 上海陆金所基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
注册地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人 郭坚 联系人 宁博宇
电话 021-20665952 传真 021-22066653
网址 www.lufunds.com 客服电话 4008219031
(32) 大泰金石基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼中心
注册地址 南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
法定代表人 袁顾明 联系人 朱海涛
电话 15921264785 传真 021-20324199
网址 http://www.dtfunds.com 客服电话 400-928-2266
(33) 珠海盈米财富管理有限公司
办公地址 广 东 省 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼
B1201-1203
注册地址 广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人 肖雯 联系人 黄敏嫦
电话 020-89629019 传真 020-89629011
网址 www.yingmi.cn 客服电话 020-89629066
(34) 中证金牛( 北京) 投资咨询有限公司
办公地址 北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A 座 5 层
注册地址 北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
法定代表人 彭运年 联系人 仲甜甜
电话 010-59336492 传真 010-59336510
网址 www.jnlc.com/ 客服电话 010-59336512 嘉实基金管理有限公司
15
(35) 上海华夏财富投资管理有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 16 层
注册地址 上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室
法定代表人 毛淮平 联系人 仲秋玥
电话 010-88066632 传真 010-88066214
网址 www.amcfortune.com 客服电话 400-817-5666
(36) 国泰君安证券股份有限公司
住所 上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
法定代表人 杨德红 联系人 芮敏祺
电话 (021)38676666 传真 (021)38670666
网址 www.gtja.com 客服电话 4008888666
(37) 中信建投证券股份有限公司
住所 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址 北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人 王常青 联系人 权唐
电话 （010 ）65183880 传真 （010 ）65182261
网址 www.csc108.com 客服电话 400-8888-108
(38) 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人 何如 联系人 周杨
电话 0755-82130833 传真 0755-82133952
网址 www.guosen.com.cn 客服电话 95536
(39) 招商证券股份有限公司
住所、办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人 宫少林 联系人 林生迎
电话 (0755)82943666 传真 (0755)82943636
网址 www.newone.com.cn 客服电话 4008888111 、95565
(40) 广发证券股份有限公司
住所 广州天河区天河北路 183-187 号大 都会 广 场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址 广东省广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、41 和 42 楼
法定代表人 孙树明 联系人 黄岚
电话 （020 ）87555888 传真 （020 ）87555305
网址 www.gf.com.cn 客服电话 95575 或致 电各 地营
业网点
(41) 中信证券股份有限公司
住所、办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 嘉实基金管理有限公司
16
法定代表人 张佑君 联系人 郑慧
电话 010-60838888
网址 www.cs.ecitic.com 客服电话 95558
(42) 中国银河证券股份有限公司
住所、办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人 陈共炎 联系人 辛国政
电话 010-83574507 传真 010-83574807
网址 www.chinastock.com.cn 客服电话 400-8888-888
(43) 海通证券股份有限公司
住所 上海淮海中路 98 号
办公地址 上海市广东路 689 号
法定代表人 周杰 联系人 金芸、李笑鸣
电话 (021)23219000 传真 (021)23219100
网址 www.htsec.com 客服电话 95553 或拨打各城市
营业网点咨询电话
(44) 申万宏源证券有限公司
住所、办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 40 层
注册地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人 李梅 联系人 王叔胤
电话 021-33389888 传真 021-33388224
网址 www.swhysc.com 客服电话 021-962505/95523
(45) 安信证券股份有限公司
住所 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳
市福田区深南大道凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人 牛冠兴 联系人 陈剑虹
电话 （0755 ）82825551 传真 （0755 ）82558355
网址 www.essence.com.cn 客服电话 4008001001
(46) 华泰证券股份有限公司
办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场
注册地址 江苏省南京市江东中路 228 号
法定代表人 周易 联系人 庞晓芸
电话 0755-82492193 传真 0755-82492962( 深圳)
网址 www.htsc.com.cn 客服电话 95597
(47) 中信证券（山东）有限责任公司
住所、办公地址 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼
法定代表人 杨宝林 联系人 吴忠超
电话 （0532 ）85022326 传真 （0532 ）85022605
网址 www.citicssd.com 客服电话 95548 嘉实基金管理有限公司
17
(48) 中国中投证券有限责任公司
住所 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21
层及第 04 层 01 、02 、03 、05 、11 、12 、13 、15 、16 、18、19、20、
21、22、23 单元
办公地址 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至 21 层
法定代表人 高涛 联系人 胡芷境
电话 0755-88320851 传真 0755-82026539
网址 www.china-invs.cn 客服电话 95532
(49) 长城证券股份有限公司
住所、办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、16、17 层
法定代表人 黄耀华 联系人 金夏
电话 (021)62821733 传真 (0755)83515567
网址 www.cgws.com 客服电话 4006666888 、
(0755)33680000
(50) 光大证券股份有限公司
住所、办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人 薛峰 联系人 刘晨、李芳芳
电话 （021 ）22169999 传真 （021 ）22169134
网址 www.ebscn.com 客服电话 4008888788 、
10108998
(51) 广州证券股份有限公司
住所、办公地址 广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼
法定代表人 邱三发 联系人 林洁茹
电话 020-88836999 传真 020-88836654
网址 www.gzs.com.cn 客服电话 （020 ）961303
(52) 申万宏源西部证券有限公司
住所、办公地址 新疆乌鲁木齐市高新区( 新市区) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼
注册地址 新疆乌鲁木齐市高新区( 新市区) 北京南路 258 号大成国际大厦 20 楼
2005 室
法定代表人 韩志谦 联系人 王怀春
电话 0991-2307105 传真 0991-2301927
网址 www.hysec.com 客服电话 4008-000-562
(53) 中泰证券股份有限公司
住所、办公地址 山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人 李玮 联系人 许曼华
电话 021-20315290
网址 www.zts.com.cn 客服电话 95538
(54) 第一创业证券股份有限公司 嘉实基金管理有限公司
18
住所、办公地址 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
法定代表人 刘学民 联系人 毛诗莉
电话 (0755)23838750 传真 (0755)25838701
网址 www.firstcapital.com.cn 客服电话 95358
(55) 中国国际金融有限公司
住所 北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
办公地址 北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层
法定代表人 毕明建 联系人 杨涵宇
电话 (010)65051166 传真 (010)85679203
网址 www.ciccs.com.cn 客服电话 400 910 1166
(56) 联讯证券股份有限公司
办公地址 广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层
大堂和三、四层
注册地址 深圳市福田区深南中路 2002 号中广核大厦北楼 10 层
法定代表人 徐刚 联系人 彭莲
电话 0755-83331195
网址 www.lxsec.com 客服电话 95564
(57) 宏信证券有限责任公司
办公地址 四川成都市人民南路 2 段 18 号川信大厦 10 楼
注册地址 四川成都市人民南路 2 段 18 号川信大厦 11 楼
法定代表人 吴玉明 联系人 刘进海
电话 028-86199278 传真 028-86199382
网址 www.hxzq.cn 客服电话 4008366366
(58) 长江证券股份有限公司
住所、办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人 杨泽柱 联系人 李良
电话 （027 ）65799999 传真 （027 ）85481900
网址 www.95579.com 客服电话 95579 或
4008-888-999
(59) 渤海证券股份有限公司
住所 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址 天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人 王春峰 联系人 蔡霆
电话 (022)28451991 传真 (022)28451892
网址 www.ewww.com.cn 客服电话 4006515988
(60) 东吴证券股份有限公司
住所、办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人 范力 联系人 方晓丹
电话 (0512)65581136 传真 (0512)65588021 嘉实基金管理有限公司
19
网址 www.dwzq.com.cn 客服电话 95330
(61) 信达证券股份有限公司
住所、办公地址 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人 张志刚 联系人 尹旭航
电话 (010)63081493 传真 (010)63081344
网址 www.cindasc.com 客服电话 95321
(62) 上海证券有限责任公司
住所、办公地址 上海市四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
法定代表人 李俊杰 联系人 邵珍珍
电话 (021)53686888 传真 (021)53686100-7008
网址 www.962518.com 客服电话 (021)962518 、
4008918918
(63) 平安证券股份有限公司
住所 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层(518048)
法定代表人 刘世安 联系人 周一涵
电话 021-38637436 传真 021-58991896
网址 stock.pingan.com 客服电话 95511 —8
(64) 东莞证券股份有限公司
住所、办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
联系人 李荣
电话 (0769)22115712 传真 (0769)22115712
网址 www.dgzq.com.cn 客服电话 95328
(65) 中原证券股份有限公司
住所、办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号
法定代表人 菅明军 联系人 程月艳、李昐昐
电话 0371--69099882 传真 0371--65585899
网址 www.ccnew.com 客服电话 95377
(66) 国都证券股份有限公司
住所、办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人 王少华 联系人 黄静
电话 (010)84183389 传真 (010)84183311
网址 www.guodu.com 客服电话 400-818-8118
(67) 东海证券股份有限公司
住所、办公地址 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层
法定代表人 赵俊 联系人 王一彦
电话 (021)20333333 传真 (021)50498825
网址 www.longone.com.cn 客服电话 95531;400-888-8588 嘉实基金管理有限公司
20
(68) 金元证券股份有限公司
住所 海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层
法定代表人 王作义 联系人 马贤清
电话 (0755)83025022 传真 (0755)83025625
网址 www.jyzq.cn 客服电话 400-8888-228
(69) 西部证券股份有限公司
住所、办公地址 陕西省西安市东新街 232 号信托大厦 16-17 楼
法定代表人 刘建武 联系人 梁承华
电话 (029)87416168 传真 (029)87406710
网址 www.westsecu.com 客服电话 95582
(70) 华龙证券有限责任公司
住所、办公地址 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富中心
法定代表人 李晓安 联系人 李昕田
电话 （0931 ）4890208 传真 （0931 ）4890628
网址 www.hlzqgs.com 客服电话 （ 0931 ） 96668 、
4006898888
(71) 国融证券股份有限公司
住所 呼和浩特市新城区锡林南路 18 号
办公地址 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层
法定代表人 孔佑杰 联系人 董晶姗
电话 (010)83991737 传真 (010)66412537
网址 www.rxzq.com.cn 客服电话 4006609839
(72) 国金证券股份有限公司
办公地址 四川省成都市东城根上街 95 号
法定代表人 冉云 联系人 刘婧漪、贾鹏
电话 028-86690057 、
028-86690058
传真 028-86690126
网址 www.gjzq.com.cn 客服电话 95310
(73) 华融证券股份有限公司
住所 北京市西城区金融大街 8 号
办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人寿保险大厦十二层、 十五层、
十六层、十七层、十八层
法定代表人 祝献忠 联系人 李慧灵
电话 010-85556100 传真 010-85556088
网址 www.hrsec.com.cn 客服电话 400-898-4999
(74) 天风证券股份有限公司
办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 嘉实基金管理有限公司
21
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼
法定代表人 余磊 联系人 崔成
电话 027-87610052 传真 027-87618863
网址 www.tfzq.com 客服电话 4008005000
(75) 蚂蚁( 杭州) 基金销售有限公司
办公地
址
杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
注册地
址
杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
法定代
表人
陈柏青
网址 http://www.fund123.cn 客服电话 4000-766-123
联系人 韩爱彬 电话 021-60897840 传真 0571-26697013
(76) 北京肯特瑞财富投资管理有限公司
办公地址 北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
注册地址 北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
法定代表
人
江卉
网址 https://keterui.jd.com/ 客服电话 400-088-8816
联系人 江卉 电话 4000988511 传真 010-89188000
(77) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地
址
深圳市福田区华强北路赛格科技园四栋 10 层 1006
注册地
址
深圳市福田区华强北路赛格科技园四栋 10 层 1006
法定代
表人
马勇
网址 http://www.xinlande.com.cn 客服电话 400-118-1166
联系人 文雯 电话 010-83363101 传真 010-83363072
(78) 北京汇成基金销售有限公司
办公地
址
北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 室
注册地
址
北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号
法定代
表人
王伟刚
网址 http://www.hcjijin.com/ 客服电话 400-619-9059
联系人 丁向坤 电话 010-56282140 传真 010-62680827
(79) 凤凰金信( 银川) 基金销售有限公司
办公地 宁夏银川市金凤区阅海湾中心商务区万寿路 142 号 14 层办公房 嘉实基金管理有限公司
22
址
注册地
址
宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402 办公用房
法定代
表人
程刚
网址 http://www.fengfd.com/ 客服电话 400-810-55919
联系人 张旭 电话 010-58160168 传真 010-58160173
(80) 深圳前海微众银行股份有限公司
办公地
址
广东省深圳市南山区沙河西路 1819 号深圳湾科技生态园 7 栋 A 座
注册地
址
深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有
限公司）经营场所：深圳市南山区田厦国际中心 36 楼、37 楼
法定代
表人
顾敏
网址 http://www.webank.com/ 客服电话 400-999-8877
联系人 苏豪 电话 13469952231 传真 0755-86700688
(81) 上海万得基金销售有限公司
办公地
址
中国（上海）浦东新区福山路 33 号 9 楼
注册地
址
中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
法定代
表人
王廷富
网址 https://www.520fund.com.cn/ 客服电话 400-821-0203
联系人 姜吉灵 电话 021-68882280 传真 021-68882281
(82) 北京蛋卷基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
注册地址 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
法定代表
人
钟斐斐
网址 http://www.ncfjj.com 客服电话 4000-618-518
联系人 袁永姣 电话 010-61840688 传真 010-61840699
(83) 北京新浪仓石基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室
注册地址 北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室
网址 http://www.xincai.com 客服电话 010-62675369
联系人 付文红 电话 010-62676405 传真 010-62676582
（二） 登记 机构 嘉实基金管理有限公司
23
（三）出具法律意见书的律师事务所
（四）审计基金财产的会计师事务所
四、基金的名称
本基金名称： 嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ）
五、基金的类型
本基金类型： 混合 型证券投资基金 ，契约型开放式
名称 中国证券登记结算有限责任公司
住所 、办公地址 北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人 金颖
联系人 刘玉生
电话 （010 ）58598907
传真 （010 ）66213961
名称 上海 源泰 律师事务所
住所、办公地址 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人 廖海 联系人 范佳斐
电话 （021）51150298-827 传真 （021 ） 51150398
经 办律 师 刘佳、 范佳斐
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 上海市浦东新区 陆家嘴环路 1318 号 星展银行大厦6 楼
办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号领 展企 业广 场二 座普 华永 道中 心
11 楼
法定代表人 李丹 联系人 张勇
电话 （021 ）23238888 传真 （021 ）23238800
经办注册会计师 薛竞 、 张勇 嘉实基金管理有限公司
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六、基金的投资目 标
在封 闭期 内， 本基 金主 要投 资于 定向 增发 的证 券， 基金 管理 人在 严格 控制 风险 的前 提下 ，
通过对定向增发证券投资价值的深入分析， 力争基金资产的长期稳定增值。 转为上市开放式
基金（LOF ）后，本基金主要在对公司股票投资价值的长期跟踪和深入分析的基础上，挖掘
和把握公司基本面改变所带来的阶段性投资机会，力争基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资范 围
本基金投资于依法发行上市的股票、 债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具。 具体包括： 股票 （包含主板、 中小板、 创业板及其他经中国证监会核
准上 市的 股票 ） ，债 券（ 国债 、金 融债 、企 业债 、公 司债 、次 级债 、可 转换 债券 （含 分离 交
易可 转债 ） 、可 交换 公司 债券 、央 行票 据、 短期 融资 券、 超短 期融 资券 、中 期票 据、 中小 企
业私 募债 等） 、资 产支 持证 券、 债券 回购 、银 行存 款、 现金 、同 业存 单、 权证 、股 指期 货以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可
以将其纳入投资范围。
在封 闭期 ， 本基 金投 资组 合中 股票 投资 比例 为基 金资 产的 0%-100% ， 其中 非公 开发 行股
票资产占非现金基金资产的比例不低于 80% ， 在封 闭期 内每 个交 易日 日终 在扣 除 股指期货合
约需缴纳的 交易 保证 金 后 ，应 当保 持 不低 于交 易 保证 金一 倍 的现 金 ； 转为 上市 开 放式 基金
（LOF ） 后本 基金 投资 范围 不变 ， 投资 组合 中股 票投 资比 例为 基金 资产 的 0%-95% ， 每个 交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后， 本基金保留的现金或到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等 。股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
八、基金的投资策 略
1、资产配置策略
本基金将从宏观面、 政策面、 基本面和资金面等四个角度进行 综合 分析 ， 在控 制风 险的
前提 下， 合理 确定 本基 金在 股票 、 债券 、 现金 等各 类资 产类 别的 投 资比 例， 并根 据宏 观经 济
形势和市场时机的变化适时进行动态调整。 嘉实基金管理有限公司
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2、股票投资策略
（1）定增参与策略
在本基金的封闭期，基金管理人将主要采取一级市场参与定向增发策略：
1）精选策略：以价值投资理念和方法分析拟参与定增项目的内在价值。首先，采用竞
争优势和价值链分析方法， 对企业所在的产业结构与发展、 企业的竞争策略和措施、 募投项
目的 质量 、 募投 项目 是否 与公 司发 展具 有协 同效 应等 进行 深入 调研 ； 其次 ， 用财 务和 运营 等
相关数据如投资回报率（ROIC ） 、税 息折 旧及 摊销 前利 润（EBITDA ）等表征主营业务健康状
况的系列指标进行企业盈利能力和发展前景的评估。
2）成本策略：在价值精选的基础上，严格执行成本控制和安全边际法则。通过内在价
值比较和市场相对价值比较确定安全边际。 对于内在价值相较于市场相 对价值具有一定的差
距时，相应地，本基金在参与此定增项目时将要求较高的折价比例。
3）价值跟踪策略：基金管理人将密切跟踪投资项目的基本面情况，动态评估企业投资
价值，及时调整未来售出时的目标价。
4） 售出 策略 ： 对于 解除 锁定 的增 发股 份， 基金 管理 人将 基于 市场 环 境、 公司 估值 水平\
同类行业估值水平、 公司近期的经营管理状况等作出是否售出的判断。 项目退出策略更注重
本金和盈利的安全。
基于以上定向增发策略， 结合当前政策的变化， 基金管理人采取相对灵活的参与方法获
取超额收益。
（2） 行业配置与个股选择 策略
本基金转型为上市开放式 基金 （LOF ） 后， 主要 采用 积极的行业配置与个股选择的投资
策略。
在行业配置方面，本基金将综 合考虑以下五个方面 因素，进行股票资产 在各行业间的
配置：
1） 行业潜在空间：判断行 业未来发展规模是否巨 大。本基金将重点配 置具有巨大潜
在增长空间的行业。
2） 行业竞争结构：判断行 业竞争格局是否清晰， 投资回报率是否稳定 。由于各细分
行业内部的竞争格局不同， 行业利润率存在较大差异。 本基金将重点投资行业进入壁垒较高、
利润率稳定或保持增长的行业股票。
3） 行业增长的节奏：判断 行业爆发时点以及成长 可持续性。行业增长 节奏的不同以
及成长的持续性将影响整个投资收益。 对基金投资而言， 选择成长持续性时间长以及在提前嘉实基金管理有限公司
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介入在行业高速增长的前期可以获取较好的投资收益。
4） 潜在的风险：识别行业 发展的不确定性；本基 金将重点选择行业发 展趋势良好稳
定，潜在风险低的行业。
5） 标的的可达性：判断优秀的行业是否存在可供投资的优质的上市公司。
在个股选择层面， 本基金将采取 “自下而上” 的方式 ， 依靠定量与定性相结合的方法进
行个 股精 选。 基金 经理 将结 合定 量指 标以 及定 性指 标的 基本 结论 选择 具有 竞争 优势 且估 值具
有吸引力的股票，组建并动态调整本基金股票库。基金经理将按照本基金的投资决策程序，
审慎 精选 ， 权衡 风险 收益 特征 后， 根据 市场 波动 情况 构建 股票 组合 并进 行动 态调 整。 定量 的
方法主要基于考核其量化指标，包括：市净率（P/B ） 、市 盈率 （P/E） 、动 态市 盈率 （PEG）、
主营业务收入增长率、净利润增长率等，并强调绝对估值（DCF ，DDM ，NAV 等）与相对估值
（P/B 、P/E 、P/CF 、PEG 、EV/EBITDA 等）的结合。定性指标主要包括考核指标战略定位、
公司经营团队能力、 治理结构完善程度、 研发效率及研发转换率、 核心技术或商业模式等多
重指 标。 基金 通过 一系 列的 定性 指标 来判 断公 司的 核心 价值 与成 长能 力， 选择 具有 良好 经营
状况的上市公司股票。3、债券投资策略
本基金在债券投资方面， 通过深入分析宏观经济数据、 货币政策和利率变化趋势以及不
同类属的收益率水平、 流动性和信用风险等因素， 以久期控制和结构分布策略为主， 以收益
率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制， 通过对投资单只中小企业私募债
券的 比例 限制 ， 严格 控制 风险 ， 对投 资单 只中 小企 业私 募债 券而 引起 组合 整体 的利 率风 险敞
口和信用风险敞口变化进行风险评估， 并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性
造成的影响，通 过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、 流动性风险处置预案， 以防范信用风险、 流动性风险等各种风险。
5、衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束， 合理利用股指期货、 权
证等 衍生 工具 ， 利用 数量 方法 发掘 可能 的套 利机 会。 投资 原则 为有 利于 基金 资产 增值 ， 控制
下跌风险，实现保值和锁定收益。
（1）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。 在进行权证投资时， 基金管理人将通过对权证标的证券嘉实基金管理有限公司
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基本面 的研 究， 并结 合权 证定 价模 型寻 求其 合理 估值 水平 ， 根据 权证 的高 杠杆 性、 有限 损失
性、灵活性等特性，通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。
基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、 流动性及风险性特征， 通过资产配置、 品种与类
属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
（2）股指期货投资
本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则， 以套期保值为主要目的。 本基金将在
风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，
改善组合的风险收益特性。 套期保值将主要采用流动性好、 交易 活跃的期货合约。 本基金在
进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并结合股指期货的定
价模型寻求其合理的估值水平。
基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程， 确保研究分析、
投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责。
6、资产支持证券投资策略
本基金将通过宏观经济、 提前偿还率、 资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因
素的 研究 ， 预测 资产 池未 来现 金流 变化 ； 研究 标的 证券 发行 条款 ， 预测 提前 偿还 率变 化对 标
的证券的久期与收益率的影响， 同时密切关注流动性对 标的证券收益率的影响。 综合运用久
期管 理、 收益 率曲 线、 个券 选择 和把 握市 场交 易机 会等 积极 策略 ， 在严 格控 制风 险的 情况 下，
通过信用研究和流动性管理， 选择风险调整后的收益高的品种进行投资， 以期获得长期稳定
收益。
7、风险管理策略
本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如 Barra 多因 子模 型、 风险 预算 模型 等， 并结 合
公司现有的风险管理流程， 在各个投资环节中来识别、 度量和控制投资风险， 并通过调整投
资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配。
具体 而言 ， 在大 类资 产配 置策 略的 风险 控制 上， 由投 资决 策委 员会 及宏 观策 略研 究小 组
进行监控； 在个股投资的风险控制上， 本基金将严格遵守公司的内部规章制度， 控制单一个
股投资风险。
8. 投资决策依据和决策程序
（1）投资决策依据
? 法律法规和基金合同。 本基金的投资将严格遵守国家有关法律、 法规和基
金的有关规定。
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? 宏观经济和上市公司的基本面数据。
? 投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。 本基金将在承受适度风险的
范围内，选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。
（2）投资决策程序
? 公司研究部通过内部独立研究， 并借鉴其他研究机构的研究成果， 形成宏
观、政策、投资策略、行业 和上市公司等分析报 告，为投资决策委 员会和基金经
理提供决策依据。
? 投资决策委员会定期和不定期召开会议， 根据本基金投资目标和对市场的
判断决定本计划的总体投资 策略，审核并批准基 金经理提出的资产 配置方案或重
大投资决定。
? 在既定的投资目标与原则下， 根据分析师基本面研究成果以及定量投资模
型，由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。
? 独立的交易执行： 本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功
能，保证基金经理的投资指令在合 法、合规的前提下得到高效地执行。
? 动态的组合管理： 基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化， 结合
本基金的现金流量情况，以 及组合风险和流动性 的评估结果，对投 资组合进行动
态的调整，使之不断得到优化。
风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控， 并授权风险控制小组
进行日常跟踪，出具风险分析报告。监察稽核部对本基金投资过程进行日常监督。
九、基金的业绩比 较基准
本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率*50%+ 中 债综合指数收益率*50% 。
沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两市指数， 该指数编
制合 理、 透明 ， 有一 定的 市场 覆盖 、 抗操 纵性 强， 并且 有较 高的 知名 度和 市场 影响 力。 中 债
综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制， 样本债券涵盖的范围全面， 具有广泛的市
场代 表性 ， 能够 较好 的反 映中 国债 券市 场总 体价 格水 平和 变动 趋势 。 综合 考虑 到本 基金 大类
资产的配置情况和指数的代表性， 本基金选择沪深 300 指数和中 债综合指数的平均加权作为
本基金的投资业绩比较基准。
如果相关法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推嘉实基金管理有限公司
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出， 经基 金管 理人 与基 金托 管人 协商 ， 本基 金可 以在 报中 国证 监会 备案 后变 更业 绩比 较基 准
并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会。
十、 基金 的风 险收 益特 征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高于货币市场基金、 债券型基金， 低于股
票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。
十一、 基金 的投 资 组合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行 股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 12 月 31 日（ “ 报告期末 ” ） ，本报告所列财务数
据未经审计 。
1. 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号
项目
金额（元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
956,848,688.49 28.59
其中：股票
956,848,688.49 28.59
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
2,293,359,660.00 68.53
其中：债券
2,293,359,660.00 68.53
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备
付金合计
34,814,912.28 1.04
8
其他资产
61,348,177.53 1.83
9
合计
3,346,371,438.30 100.00
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2. 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
358,256,657.74 10.72
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
44,834,556.76 1.34
H
住宿和餐饮业
401,190,412.35 12.01
I
信息传输、软件和信息技术服务业
39,948,065.80 1.20
J
金融业
38,472,788.00 1.15
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
72,523,361.44 2.17
M
科学研究和技术服务业
1,574,380.00 0.05
N
水利、环境和公共设施管理业
32,323.20 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
956,848,688.49 28.64
3. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
600258
首旅酒店
15,625,722 401,190,412.35 12.01
2
300054
鼎龙股份
11,586,670 132,203,904.70 3.96
3
300195
长荣股份
9,671,180 130,029,015.10 3.89
4
002344
海宁皮城
9,345,794 72,523,361.44 2.17
5
600676
交运股份
7,138,811 44,816,614.00 1.34
6
000555
神州信息
3,519,749 39,913,953.25 1.19
7
600036
招商银行
1,171,400 33,994,028.00 1.02
8
002171
楚江新材
3,841,890 26,528,250.45 0.79
9
002705
新宝股份
2,071,685 24,166,205.25 0.72
10
601799
星宇股份
247,500 12,251,250.00 0.37
注：本基金持有的“首旅酒店”为本基金 2017 年 1 月参与其非公开发行获配的股票，限售
期 12 个月。因证券市场波动造成本基金持有“首旅酒店”被动超过基金资产净值的 10% ，
在限售期内本基金不主动新增其投资。
4. 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
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序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
668,273,260.00 20.00
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,625,086,400.00 48.64
其中：政策性金融债
1,625,086,400.00 48.64
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
2,293,359,660.00 68.65
5. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1
170204
17 国开 04
8,900,000 888,220,000.00 26.59
2
019557
17 国债 03
5,691,000 568,303,260.00 17.01
3
150207
15 国开 07
3,300,000 329,802,000.00 9.87
4
170408
17 农发 08
1,200,000 119,640,000.00 3.58
5
019301
13 国债 01
1,000,000 99,970,000.00 2.99
6. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券
投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名 贵金属 投资明
细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前 五 名 权证 投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
9. 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
10. 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
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报告期内，本基金未参与国债期货交易。
11. 投资 组合 报告 附 注
(1)
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制日
前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
(2)
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
(3) 其他资产构成
序
号
名称
金额（元）
1
存出保证金
81,821.22
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
61,266,356.31
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
61,348,177.53
(4) 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
(5) 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
流通受限情况
说明
1 600258 首旅酒店 207,509,588.16 6.21
非公开发行流通
受限
2 600258 首旅酒店 193,680,824.19 5.80
非公开发行流通
受限
3 300195 长荣股份 66,150,871.20 1.98
非公开发行流通
受限
4 300195 长荣股份 63,878,143.90 1.91
非公开发行流通
受限
5 002344 海宁皮城 37,056,073.21 1.11 非公开发行流通嘉实基金管理有限公司
33
受限
6 002344 海宁皮城 35,467,288.23 1.06
非公开发行流通
受限
7 600676 交运股份 34,685,317.20 1.04
非公开发行流通
受限
8 000555 神州信息 20,678,519.50 0.62
非公开发行流通
受限
9 000555 神州信息 19,235,433.75 0.58
非公开发行流通
受限
10 002171 楚江新材 13,638,709.50 0.41
非公开发行流通
受限
11 002171 楚江新材 12,889,540.95 0.39
非公开发行流通
受限
12 002705 新宝股份 12,367,953.48 0.37
非公开发行流通
受限
13 002705 新宝股份 11,798,251.77 0.35
非公开发行流通
受限
注： 基金 可作 为特 定投 资者 ， 认购 由中 国证 监会 《上 市公 司证 券发 行管 理办 法》 规范 的
非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上市公司股
东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》 ，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限
售之日起 12 个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数
量的 50% ；采取集中竞价交易方式的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司
股份总数的 1% ； 采取 大宗 交易 方式 的 ， 在任 意连 续 90 日内 ， 减持 股份 的总 数不 得超 过公 司
股份总数的 2% 。
十 二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金 一定 盈利 ， 也不 保证 最低 收益 。 基金 的过 往业 绩并 不代 表其 未来 表现 。 投资 有风 险， 投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同
生效日（ 2016
-0.25% 0.07% 0.52% 0.38% -0.77% -0.31% 嘉实基金管理有限公司
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年9 月29 日）
起至 2016 年
12 月 31 日
2017 年 4.15% 0.27% 10.62% 0.32% -6.47% -0.05%
2. 自基 金合 同生 效 以来 基金 累 计净 值 增长 率 变动 及 其与 同 期业 绩比 较 基准 收 益率 变
动的比较
图： 嘉实惠泽混合（LOF ） 基金份额累计净值增长率与 同期业绩比较基准收益率的历史走势
对比图
（2016 年 9 月 29 日至 2017 年 12 月 31 日）
注： 按基 金合 同和 招募 说明 书的 约定 ， 本基 金自 基金 合同 生效 日起 6 个月内为建仓期， 建仓
期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同 （十三 （二） 投资范围和 （四） 投资限制） 的
有关约定。
十三、基金的费用 与税收
（一） 与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1） 基金管理人的管理费；
（2） 基金托管人的托管费；
（3） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼或仲裁费； 嘉实基金管理有限公司
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（5） 基金份额持有人大会费用；
（6） 基金的证券、期货交易费用；
（7） 基金的银行汇划费用；
（8） 基金上市费及年费；
（9） 账户开户费用、账户维护费用；
（10 ）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1） 基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E ×1.5% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人和基金托管人双
方核 对后 ， 由基 金托 管人 于次 月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若
遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
（2） 基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年 费率 计提 。 托管 费的 计算 方法 如下 ：
H＝E ×0.25% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人和基金托管人双
方核对后， 由基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、
休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述 “ （一 ） 基金费用的种类中第 3 －10 项费 用” ， 根据 有关 法规 及相 应协 议规 定， 按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（二） 与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费率由基金管理人决定，基金份额申购费用由投资者承担，不列入基
金财 产， 主要 用于 本基 金的 市场 推广 、 销售 、 注册 登记 等各 项费 用 。 投资 者申 购本 基金 份额
时， 需交 纳申 购费 用， 费率 按申 购金 额递 减。 投资 者在 一天 之 内如 果有 多笔 申购 ， 适用 费率
按单笔分别计算。 嘉实基金管理有限公司
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（1）场外申购费率
本基金基金份 额采用前端收费模式收取基金申购费用。投资者的申购费率见下表：
申购金额 M（含申购费） 申购费率
M＜100 万元 1.5%
100 万元≤M ＜200 万元 1.0%
200 万元≤M ＜500 万元 0.6%
M≥500 万元 每笔 1000 元
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠， 其
申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的 0.6 ％，但中国银行长城借记卡、中国
农业银行借记卡持卡人， 申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行； 机构投
资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金， 其申购费率不按申购金额分档， 统一
优惠为申购金额的 0.6 ％。优惠后费率如果低于 0.6 ％， 则 按 0.6％执行。基金招募说明书及
相关公告规定的相应申购费率低于 0.6% 时，按实际费率收取申购费。 个人投资者于本公司
网上直销系统通过汇款方式申购本基金的， 前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。
（2）场内申购费率
本基金的场内申购费率由销售机构参照场外申购费率执行。
2、赎回费用
本基金的场外赎回费率不高于 1.50% ， 随基 金份 额持 有期 限的 增加 而递 减 ： 对持有期少
于 30 日 （不 含） 的基 金份 额持 有人 所收 取赎 回费 用全 额计 入基 金财 产； 对持 有期 在 30 日以
上 （含 ） 且少 于 90 日 （不 含 ） 的基 金份 额持 有人 所收 取赎 回费 用总 额的 75% 计入基金财产；
对持有期在 90 日以上（含）且少于 180 日（不含）的基金份额持有人所收取赎回费用总额
的 50% 计入基金财产；对持续持有期 180 日以上（含）的投资者所收取赎回费用总额的 25%
计入基金财产 ；其余用于支付登记 费和其他必要的手续费。
本基金的场内赎回费率 随基金份额持有期限的增加而递减 ， 赎回费用 全额 计入基金财产 。
具体赎回费率如下表所示：
场外赎回费 申请份额持有时间（N ） 赎回费率
N＜7 1.50%
7≤ N ＜30 0.75%
30≤ N ＜365 0.50%
365≤ N ＜730 0.25% 嘉实基金管理有限公司
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730≤ N 0%
场内赎回费 申请份额持有时间（N ） 赎回费率
N＜7 1.50%
7≤N 0.50%
从场内转托管至场外的基金份额， 从场外赎回时， 其持有期限从转托管转入确认日开始
计算。
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。 基金 管理 人可 以在 不违 反法 律法 规的 情形 下， 确定 赎回 费用 归入 基金 财产 的比 例， 未计
入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
基金管理人可以在法律法规、 基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
基金 销售 机构 可以 在不 违 反法 律法 规规 定及 基 金合 同约 定的 情形 下 根据 市场 情况 制定
基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基金份额时收
取，其中对持续持有期少于 7 日的投资者收取不少于 1.5% 的赎回费并全额计入基金财产 。
赎回费中扣除应归基金财产的部分后， 其余用于支付登记费和其他必要的手续费。
办理基金份额的场内申购、 赎回业务应遵守深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责
任公司的有关业务规则。 若相关法律法规、 中国证监会、 深圳证券交易所或中国证券登记结
算有限责任公司对场内申购、 赎回业务规则有新的规定， 基金合同相应予以修改， 并按照新
规定执行，且此项修改无须召开基金份额持有人大会。
3. 转换 费
（1） 本基 金与 嘉实 中证 锐联 基本 面 50 指数证券投资基金 （LOF ） 、 嘉实 沪 深 300 交易型
开放式指数证券投资基金联接基金（LOF ） 、嘉 实中 证中 期企 业债 指数 证券 投资 基金 （LOF ）
A/C 类场外基金份额之间互相转换时， 基金转换费率 采用 “赎 回费 + 申购 费率 补差 ” 算法 ，
计算公式如下：
净转入金额 ＝ B ×C×(1 －D)/ （1+G ）
转换补差费用 ＝ [B×C×(1－D)/ （1+G ）]×G
转入份额 ＝ 净转入金额 / E
其中， B 为转出的基金份额；
C 为转换申请当日转出基金的基金份额净值； 嘉实基金管理有限公司
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D 为转出基金的对应赎回费率；
G 为对应的申购补差费率， 当转出基金的申购费率 ≥ 转入基金的申购费率时， 则申购
补差费率 G 为零；
E 为转换申请当日转入基金的基金份额净值。
（2）通过直销（直销柜台及网上直销）办理基金转换业务（ “前端转前端 ”的模式）
转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用。 从 0 申购费用基金向非 0 申购费用基
金转换时,每次按照非 0 申购费用基金申购费用收取申购补差费； 非 0 申购费用基金互转时，
不收取申购补差费用。
通过网上直销办理转换业务的， 转入基金适用的申购费率比照该基金网上直销相应优惠
费率执行。
基金转换份额的计算方式如下：
转出基金金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费用=转出基金金额×转出基金赎回费率
转换费用=转出基金赎回费用+ 申购补差费用
净转入金额= 转出基金金额-转换费用
转入份额=净转入金额/转入基金当日基金份额净值
其中：① 若转出基金为 0 申购费用基金，则申购补差费用= 转入基金申购费用，即：
申购补差费用= （转出基金金额- 转出基金赎回费用） ×转入基金申购费率÷ （1+
转入基金申购费率）
② 若转出基金为非 0 申购费用基金，则申购补差费用=0
转出基金有赎回费用的， 收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于转出基金的基金合
同及招募说明书的相关约定。
基金转换费由基金份额持有人承担。基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率，
调整后的基金转换费率应及时公告。
基金 管理 人可 以在 不违 背 法律 法规 规定 及基 金 合同 约定 的情 形下 根 据市 场情 况制 定基
金促 销计 划， 针对 以特 定交 易方 式 （如 网上 交易 等） 或在 特定 时间 段等 进行 基金 交易 的投 资
者定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动期间， 基金管理人可以对促销活动范
围内的投资者调低基金转换费率。
注： 嘉实 安心 货币 、 嘉实 中证 中期 企业 债指 数 （LOF ） 、 嘉实 信用 债券 、 嘉实 新趋 势灵 活
配置 混合 、 嘉实 新常 态灵 活配 置混 合、 嘉实 超短 债、 嘉实 多元 收益 债券 、 嘉实 周期 优选 混合 、
嘉实逆向策略股票、 嘉实快线货币基金 A、 嘉实 货币 、 嘉实 新兴 产业 股票 、 嘉实 优化 红利 混嘉实基金管理有限公司
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合、 嘉实稳华纯债债券、 嘉实债券有单日单个基金账户的累计申购 （转入） 限制， 嘉实增长
混合 、 嘉实 服务 增值 行业 混合 暂停 申购 和转 入业 务， 具体 请参 见嘉 实基 金网 站刊 载的 相关 公
告。定期开放类基金在封闭期内无法转换。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关 费用 ；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四） 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明 书更新部分的说明
本招募说明书依据《证券投资基 金法》、《 公开募集 证 券投 资基 金运 作管 理 办法 》、《证
券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法 》 、 《公 开募 集开 放式 证券 投资
基金流动性风险管理规定》 及其 它 有关 法律 法规 的要 求， 结合 本基 金管 理人 在本 基金 合同 生效
后对本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更新 。主要更新内容如下：
1. 在 “ 重要提示 ” 部分： 明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止 日 期 。
2. 在 “ 三、 基金管理人 ” 部分：更新了基金管理人的相关信息。
3. 在 “ 四、 基金托管人 ” 部分：更新了 基金 托管人的相关信息。
4. 在 “ 五、 相关服务机构 ” 部分：更新 了代销机构 、经办 注册 会计师 信息。
5. 在“八、基金的上市交易”部分：新增了基金上市交易时间。
6. 在“九、基金份额的申购与赎回”部分：根据相关公告更新了赎回费 的 相关内容。
7. 在 “ 十、 基金的投资 ” 部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。
8. 在 “ 十一 、基金的业绩 ” ： 基金业绩更新至 2017 年 12 月 31 日。
9. 在 “ 二十 三、 其他应披露事项 ” 部分： 列示了 本基金 自 2017 年 9 月 29 日 至 2018 年 3
月 29 日，本基金刊登于 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 的临时报告。
10. 根据 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及基金管理人 2018 年 3
月 22 日发布的《关于修改嘉实 惠泽定增灵活配置混合型证券 投资基金基金合同及托管协议
的公 告》 ，更 新了 “基 金份 额的 申购 与赎回、基金的投资、基金资产 的 估值、基金的信息披嘉实基金管理有限公司
40
露、风险揭示”等章节的相关内容。
嘉实基金管理有限 公司
2018年5月11 日
