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银 华 中 小 盘精 选 混 合 型证 券 投 资 基金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司 
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期：2018 年3 月30 日 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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§1 重要提 示及目录 
1.1 重 要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。 
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
本报告 财务 资料 已经 审计 。 
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16 
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17 
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18 
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18 
§ 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21 
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21 
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23 
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24 
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 57 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 57 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 57 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 57 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 57 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 57 
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58 
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 58 
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 59 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 59 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 59 
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 60 
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 61 
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 61 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 61 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 61 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 61 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 61 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 61 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 61 
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 64 
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 71 
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 71 
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 71 
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 73 
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 73 
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 73 
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 73 
 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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§2 基金简 介 
 
2.1 基 金基 本情况 
基金名 称 银华中 小盘 精选 混合 型证 券投资 基金 
基金简 称 银华中 小盘 混合 
基金主 代码 180031 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 20 日 
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司 
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 1,382,592,273.37 份 
基金合 同存 续期 不定期 




 
2.2 基 金产 品说明 
投资目 标 依托中 国 资本 市场 层次 、市 场 结构 和市 场功 能的 不断
完 善 ，通 过投 资于 具有 竞争 优 势和 较高 成长 性的 中小
盘 股 票， 力求 在有 效控 制投 资 组合 风险 的前 提下 ，寻
求基金 资产 的长 期增 值。 
投资策 略 本 基 金为 主动 式投 资管 理的 混 合型 基金 ，根 据对 宏观
经 济 发展 阶段 、政 府政 策引 导 方向 、行 业周 期状 况的
考 察 ，综 合评 价各 类资 产的 风 险收 益水 平， 对各 类资
产 采 取主 动、 适度 配置 ，在 重 点投 资于 具有 高成 长的
中 小 盘股 票的 前提 下实 现大 类 资产 配置 ，以 求基 金资
产 在 权益 类资 产、 固定 收益 类 资产 及其 他金 融工 具的
投资中 实现 风险-收 益的 最 佳匹配 。 
本 基 金的 资产 配置 比例 为： 股 票资 产占 基金 资产 的比
例为 60%-95% ， 其 中投 资于 中小盘 股票 的资 产不 低于 股
票 资 产的 80% ；固 定 收益类 资 产占 基金 资产 的 比例为
0%-35% ； 权 证资 产占 基金 资产净 值的 比例 为 0%-3%；现
金 或 到期 日在 一年 以内 的政 府 债券 不低 于基 金资 产净
值的 5% 。 
业绩比 较基 准 天相中盘指数收益率×40%+ 天相小盘指数收益率
×40%+ 中债 总指 数收 益率 ×20% 。 
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 具有 较 高风 险、 较高 预期 收益
的 特 征， 其预 期风 险与 预期 收 益水 平高 于债 券型 基金
和货币 市场 基金 ，低 于股 票型基 金。 
 
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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信息披 露负 责人 
姓名 杨文辉 郭明 
联系电 话 (010)58163000 (010)66105799 
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn 
客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 95588 
传真 (010)58163027 (010)66105798 
注册地 址 广东省深圳市深南大道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层 
北京市西城区复兴门内大 街 55
号 
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层 
北京市西城区复兴门内大 街 55
号 
邮政编 码 100738 100140 
法定代 表人 王珠林 易会满 




2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址 
http://www.yhfund.com.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 




2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙 ） 
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼17 层01-12 室 
注册登 记机 构 
银华基 金管 理股 份有 限公 司 
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层 



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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1


期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 
本期已 实现 收益 438,685,357.07 -81,319,985.25 686,079,334.65 
本期利 润 780,597,371.25 -293,722,094.81 840,970,435.59 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6734 -0.3700 1.1780 
本期加 权平 均净 值利 润率 25.01% -13.81% 42.99% 
本期基 金份 额净 值增 长率 27.72% -2.86% 90.57% 
3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 
期末可 供分 配利 润 1,061,870,383.84 907,846,686.98 1,574,861,643.32 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7680 0.9856 1.5490 
期末基 金资 产净 值 3,622,586,981.90 2,332,548,931.48 3,268,608,443.50 
期末基 金份 额净 值 2.620 2.532 3.215 
3.1.3


累计 期末 指标 2017 年末


2016 年末


2015 年末



基金份 额累 计净 值增 长率 329.27% 236.09% 246.00% 
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。



2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产 负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。



3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 
3.2 基 金净 值表现 
 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 3.97% 1.22% -3.41% 0.69% 7.38% 0.53% 
过去六 个月 14.68% 1.08% 0.63% 0.67% 14.05% 0.41% 
过去一 年 27.72% 0.95% -1.15% 0.65% 28.87% 0.30% 
过去三 年 136.44% 2.04% 15.18% 1.52% 121.26% 0.52% 
过去五 年 298.95% 1.76% 67.40% 1.34% 231.55% 0.42% 
自基金 合同
生效起 至今 
329.27% 1.67% 60.22% 1.31% 269.05% 0.36% 
注：本基金的 业绩比较 基 准为：天相中 盘指数收 益 率×40%+天 相小盘指 数收 益率 ×40%+中债总 指银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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数收益 率 × 20% 
考虑到 本基 金正 常状 态之 下的资 产配 置， 本基 金采 用上述 业绩 比较 基准 。 
 
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
 
注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月内为建 仓期，建 仓 期结束时本 基金的各
项投资比例 已 达到基金 合 同的规定：股 票资产占 基 金资产的比例 为 60%-95% ，其中投资于 中小盘
股票的 资产 不低 于股 票资 产的 80% ； 固定 收益 类资 产占基 金资 产的 比例 为 0%-35% ； 权证 资产 占基
金资产 净值 的比 例 为0%-3% ；现 金或 到期 日在 一年 以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。 
 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 
 
 
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
单位： 人民 币元 
年
度 
每10 份 基 金 份
额分红 数 
现金 形 式发 放总 额 
再投资 形式 发放
总额 
年度利 润分 配合 计 备注 
2017 5.8000 665,555,591.04 119,871,082.63 785,426,673.67


 
2016 5.8000 584,831,761.35 48,054,965.33 632,886,726.68


 
2015 - - - -


 
合计 11.6000 1,250,387,352.39 167,926,047.96 1,418,313,400.35


 



银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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§4 管理人 报告 
 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币， 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 ： 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% ， 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% ， 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% ， 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% ， 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 （有 限合 伙 ）3.57% ，
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 （有 限合 伙）3.20% ， 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 （有限 合伙）3.22% 。
公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的其 他 业务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。 
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着90 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内 需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华永泰 积极债券 型 证券投资基 金、银华
中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 、 银华 纯债 信用 主 题债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 上 证 50 等权 重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
银华永兴纯债 债券型发 起 式证券投资基 金（LOF） 、 银华交易型货 币市场基 金 、银华信用 四季红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华活钱 宝 货币市场基 金、银华
双月定期理财 债券型证 券 投资基金、银 华高端制 造 业灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华惠增利银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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货币市场基金 、银华回 报 灵活配置定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 银 华泰利灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、银 华中 国梦 30 股 票型 证券 投资 基 金、银 华恒 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
银华聚利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华汇 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳利灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银华战略新 兴灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金 、银华逆
向投资灵活配 置定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、银华互联 网主题灵 活 配置混合型 证券 投资
基金、银华生 态环保主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华合 利债券型 证 券投资基金 、银华添
益定期开放债 券型证券 投 资基金、银华 远景债券 型 证券投资基金 、银华双 动 力债券型证 券投资基
金、银华大数 据灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金、 银华量化 智 慧动力灵活 配置混合
型证券投资基 金、银华 多 元视野灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠添 益 货币市场基 金、银华
鑫锐定增灵活 配置混合 型 证券投资 基金 、银华通 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 沪港深增
长股票型证券 投资基金 、 银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 添泽定期开 放债券型
证券投 资基 金、 银华 体育 文化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 上 证 5 年 期国债 指数 证券 投 资
基金、 银华 上证10 年期 国 债指数 证券 投资 基金 、 银 华盛世 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基
金、银华惠安 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 添润定期开放 债券型证 券 投资基金、 银华惠丰
定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 银华 中债-5 年期国 债期货 期限 匹配 金融 债指 数证券 投资 基金 、 银
华中债-10 年期国债 期货 期限匹配金 融 债指数证 券 投资基金、银 华万物互 联 灵活配置混合 型证券
投资基 金、 银华 中证5 年 期地方 政府 债指 数证 券投 资基金 、 银 华中 证 10 年 期 地方政 府债 指数 证券
投资基 金、 银华 中 债 AAA 信用债 指数 证券 投资 基金 、银华 明择 多策 略定 期开 放混合 型证 券投 资 基
金、银华智能 汽车量化 优 选股票型发起 式证券投 资 基金、银华信 息科技量 化 优选股票型 发起式证
券投资基金、 银华新能 源 新材料量化优 选股票型 发 起式证券投资 基金、银 华 农业产业股 票型发起
式证券投资基 金、银华 智 荟内在价值灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华中证全 指医药卫
生指数增强型 发起式证 券 投资基金、银 华 食品饮 料 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华医
疗健康 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、 银华 文 体娱乐 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、
银华估值优势 混合型证 券 投资基金、银 华多元动 力 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳健增利
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。 
 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限 
证券从
业年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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李 晓 星 先
生 
本 基 金 的
基金经 理 
2015 年7 月7
日 
- 6 年 
硕士学 位，2006 年至 2010 年期 间
任职于 ABB 有限 公司 ，历 任运营 发
展 部 运营 顾问 ， 集团 审计部 高 级审
计师等 职务 ；2011 年2 月 加盟银 华
基 金 管理 有限 公 司， 历任行 业 研究
员、 基金 经理 助理 职务 。 自 2016 年
12 月 22 日 起兼 任银 华盛 世精选 灵
活 配 置混 合型 证 券投 资基金 基 金经
理，自 2017 年 8 月 11 日 起兼任 银
华 明 择多 策略 定 期开 放混合 型 证券
投资基 金基 金经 理， 自 2017 年 11
月 3 日起兼 任银 华估 值优 势混合 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2018 年
3 月12 日起 兼任 银华 心诚 灵活配 置
混 合 型证 券投 资 基金 基金经 理 。具
有从业 资格 。国 籍： 中国 。 
刘 谢 冰 先
生 
本 基 金 的
基 金 经 理
助理 
2017 年 5 月
22 日 
- 4 年 
硕 士 学位 ；曾 就 职于 广发证 券 股份
有限公 司，2016 年 12 月 加入银 华
基 金 ，现 任投 资 管理 三部基 金 经理
助理。 具有 从业 资格。 国 籍： 中 国。 
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
 
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投 资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 中小 盘精 选 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 其他 有关 法
律法规的规定, 本着 诚 实 信用 、 勤 勉 尽 责 的原 则 管 理和 运 用 基 金 资 产,在 严 格 控制 风 险 的 基 础 上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。 
 
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。 
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组 合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。 
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。 
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组 合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。 
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。 
 
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明 
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下： 
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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究支持 。 
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。 
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。 
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析 
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的 交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。 
 
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
报告期内，市 场呈现出 明 显的结构化行 情。消费 股 涨幅领先，周 期、金融 轮 番走强，而科 技
股则表现较弱 。白酒龙 头 不断上调出厂 价，带动 白 酒及家电等蓝 筹公司股 价 创出新高。 同时，在
加息周期以及 金融监管 趋 紧的背景下， 投资者对 于 保险及银行的 基本面越 来 越乐观，股 价随之走
高。而随着周 期品去产 能 告一段落，上 半年涨幅 较 大的周期股有 所回撤。 另 外，苹果下 调四季度
出货量，造成 科技股持 续 调整。在对整 体市场保 持 乐观的情况下 ，我们在 全 年保持高仓 位，配置
上集中在消费 和成长， 精 选高景气行业 中高增长 的 个股，取得了 不错的回 报 。截止到四 季度末，
我们的 仓位 主要 配置 在食 品饮料 、新 能源 、电 子、 生物医 药、 清洁 能源 、高 端制造 等行 业。 
 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现 
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 2.620 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 27.72% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-1.15% 。 
 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
我们认 为2018 年政 策和 基 本面都 相对 平稳 ，对 行情 继续保 持乐 观， 判断 市场 仍会震 荡向 上。
未来一段时间 我们的选 股 主线会围绕科 技创新和 消 费升级，自下 而上的选 择 个股为主。 由于临近
年报发布期， 我们将重 点 配置四季报业 绩超预期 且 估值相对匹配 的个股。 选 择的行业继 续主要集
中在白 酒、 家电、 新能 源 、 电子、 生物 医药 和高 端 制造等 领域 。 在 不发 生新 的增量 利空 的情 况下 ，
我们会 维持 偏高 的仓 位， 力争给 持有 人带 来绝 对收 益。 
 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时，本基 金 管理人还定期 进行有重 点 的检查。在投 资研究交 易 环节，持续 进行对研
究报告合规性 的检查、 对 股票库建立及 完善的跟 踪 检查，并对基 金的投资 比 例进行日常 监控，对
关联交易的日 常维护， 对 基金持仓流动 性风险定 期 关注，并对公 平交易执 行 情况进行检 查等等；
在营销与销售 方面，本 基 金管理人定期 对本基金 宣 传推介材料的 合规性和 费 率优惠业务 等进行检
查；在基金的 运作保障 方 面，本基金管 理人通过 加 强对注册登记 业务、基 金 会计业务、 基金清算
业务以及 基金 估值业务 的 检查来确保本 基金财务 数 据的准确性。 上述检查 中 发现问题的 会通过口
头改进建议、 不符合事 项 书面跟踪检查 报告或警 示 报告的形式， 及时将潜 在 风险通报部 门总监、
督察长 及公 司总 经理 ，督 促改进 并跟 踪改 进效 果。 
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。 
 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。



参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。 
 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
本基金 管理 人 于 2017 年 9 月 22 日 发布 公告 ，向 截 至 2017 年 9 月 26 日 在本 基金注 册登 记机
构登记 在册 的本 基金 全体 基金份 额持 有人 发放 红利 ， 每 10 份 基金 份额 派发 红 利5.800 元 ， 实 际分
配金额 为人 民 币785,426,673.67 元。 
 
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基 金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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§5 托管人 报告 
 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
本报告期内， 本基金托 管 人在对银华中 小盘精选 混 合型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 
 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本报告期内， 银华中小 盘 精选混合型证 券投资基 金 的管理人 —— 银华基金 管 理股份有限公 司
在银华中小盘 精选混合 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资 产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格
计算、基金费 用开支等 问 题上，不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要 方面的运
作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内银 华 中小盘精选混 合型证券 投 资基金对基 金份额持
有人进 行 了1 次 利润 分配 ，分配 金额 为 785,426,673.67 元。 
 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
本托管人依法 对银华基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的银华中 小盘精选 混 合型证券投资 基
金2017 年 年度 报告 中财 务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ， 以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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§6 审计报 告 
 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 
是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第60468687_A22 号 




6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 银华中 小盘 精选 混合 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人 ： 
审计意 见 我们审 计了 银华 中小 盘精 选混合 型证 券投 资基 金的 财务报 表， 包括
2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2017 年 度的 利润 表、所 有者 权
益（基 金净 值） 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。 
我们认 为， 后附 的银 华中 小 盘精选 混合 型证 券投 资基 金的财 务报 表
在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规定 编制 ， 公 允 反映了 银华 中
小盘精 选混 合型 证券 投资 基金 2017 年 12 月 31 日 的 财务状 况以 及
2017 年度 的经 营成 果和 净 值变动 情况 。 
 
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于银 华中 小盘 精选 混合 型证券 投资 基金 ， 并 履行 了 职业道 德方 面
的其他 责任 。 我 们相 信， 我们获 取的 审计 证据 是充 分、 适 当的， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。 
强调事 项 无 
其他事 项 无 
其他信 息 银华中 小盘 精选 混合 型证 券投资 基金 管理 层 （以 下 简称 “管 理层” ）
对其他 信息 负责 。 其他 信 息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息 ， 但 不包 括
财务报 表和 我们 的审 计报 告。 
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错 报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。



 
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任 
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估银 华中 小盘 精选 混合型 证券 投
资基金的持续经营能 力， 披露与持续经营相关 的事 项（如适用 ） ，
并运用 持续 经营 假设 ， 除 非计划 进行 清算 、 终止 运 营或别 无其 他现
实的选 择。 
治 理 层 负 责 监 督 银 华 中 小 盘 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告
过程。 
 
 
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任 
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。 
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对银 华中 小盘 精选 混合 型证券 投资 基
金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定
性得出 结论 。 如果 我们 得 出结论 认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则
要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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露； 如 果披露 不充 分， 我 们应当 发表 非无 保留 意见 。 我们 的结论 基
于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。 然而 ， 未来 的事 项 或情况 可能 导
致银华 中小 盘精 选混 合型 证券投 资基 金不 能持 续经 营。 
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我 们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。 
 
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 
注册会 计师 的姓 名 徐 艳


马剑英 
会计师 事务 所的 地址 中国


北京 
审计报 告日 期 2018 年3 月 28 日 



银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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§7 年度财 务报表 
 
7.1 资 产负 债表 
会计主 体： 银华 中小 盘精 选混合 型证 券投 资基 金 
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2017 年 12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
资 产：





 
银行存 款 7.4.7.1 321,231,908.84 276,668,068.70 
结算备 付金


18,506,076.24 18,876,551.29 
存出保 证金


2,456,631.01 1,818,148.70 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,337,933,249.46 2,182,040,671.09 
其中： 股票 投资


3,337,933,249.46 2,182,040,671.09 
基金投 资


- - 
债券投 资


- - 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资产 7.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


53,160,581.04 - 
应收利 息 7.4.7.5 71,314.68 61,231.00 
应收股 利


- - 
应收申 购款


2,993,573.30 1,576,971.00 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


3,736,353,334.57 2,481,041,641.78 
负债和所有者权益 附注号 
本期 末 
2017 年 12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


- 85,304,810.08 
应付赎 回款


100,892,795.17 51,256,414.94 
应付管 理人 报酬


4,755,936.46 2,992,028.93 
应付托 管费


792,656.07 498,671.50 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 6,858,468.00 8,058,452.49 
应交税 费


- - 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 22 页 共 73 页


 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 466,496.97 382,332.36 
负债合 计


113,766,352.67 148,492,710.30 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 1,382,592,273.37 921,118,804.54 
未分配 利润 7.4.7.10 2,239,994,708.53 1,411,430,126.94 
所有者 权益 合计


3,622,586,981.90 2,332,548,931.48 
负债和 所有 者权 益总 计


3,736,353,334.57 2,481,041,641.78 
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 2.620 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,382,592,273.37 份。



 
7.2 利 润表 
会计主 体： 银华 中小 盘精 选混合 型证 券投 资基 金 
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日 
上年度可比期间 
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日 
一、收入


 884,778,500.84 -208,460,311.28 
1.利息 收入


2,500,927.90 2,287,766.56 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,500,927.90 2,149,781.25 
债券利 息收 入


- - 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


- 137,985.31 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）


538,552,341.22 -1,135,175.32 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 515,577,942.45 -8,618,869.60 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 - - 
资产支 持证 券投 资收 益


- - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 
股利收 益 7.4.7.16 22,974,398.77 7,483,694.28 
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ） 
7.4.7.17 
341,912,014.18 -212,402,109.56 
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）


- - 
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 1,813,217.54 2,789,207.04 
减： 二、费用


104,181,129.59 85,261,783.53 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 46,487,443.74 31,865,716.51 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 23 页 共 73 页


 
2．托 管费 7.4.10.2.2 7,747,907.30 5,310,952.67 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 49,528,953.89 47,666,816.71 
5．利 息支 出


- - 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 
6．其 他费 用 7.4.7.20 416,824.66 418,297.64 
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列） 
 
780,597,371.25 -293,722,094.81 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列） 
 
780,597,371.25 -293,722,094.81 




 
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 银华 中小 盘精 选混合 型证 券投 资基 金 
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
921,118,804.54 1,411,430,126.94 2,332,548,931.48 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- 780,597,371.25 780,597,371.25 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
461,473,468.83 833,393,884.01 1,294,867,352.84 
其中：1. 基 金申 购款 1,247,450,005.98 2,188,422,679.54 3,435,872,685.52 
2. 基金 赎回 款 -785,976,537.15 -1,355,028,795.53 -2,141,005,332.68 
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- -785,426,673.67 -785,426,673.67 
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 
1,382,592,273.37 2,239,994,708.53 3,622,586,981.90 
项目 
上年度可比期间 
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 24 页 共 73 页


 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
1,016,722,429.41 2,251,886,014.09 3,268,608,443.50 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- -293,722,094.81 -293,722,094.81 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
-95,603,624.87 86,152,934.34 -9,450,690.53 
其中 ：1. 基 金申 购款 898,638,906.57 1,684,743,542.58 2,583,382,449.15 
2. 基金 赎回 款 -994,242,531.44 -1,598,590,608.24 -2,592,833,139.68 
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- -632,886,726.68 -632,886,726.68 
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 
921,118,804.54 1,411,430,126.94 2,332,548,931.48 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 王立 新______














______ 凌 宇翔______














____ 龚飒____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情况 
银华中小盘精 选混合型 证 券投资基金（ 以下简称 “ 本基金” ） ，系经 中国证券 监督管理委员 会
（以下 简称 “中 国证 监会 ” ） 证监 许可[2012]275 号 《 关于核 准银 华中 小盘 精选 股票型 证券 投资 基
金募集 的批 复》 的批 准， 由银华 基金 管理 股份 有限 公司 于 2012 年 5 月 24 日至 2012 年 6 月 15 日
向社会 公开 募集 ，基 金合 同于 2012 年 6 月 20 日生 效。本 基金 为契 约型 开放 式，存 续期 限不 定 。
首次募 集规 模 为260,267,198.20 份 基金 份额。 本基 金的基 金管 理人 和注 册登 记机构 为银 华基 金管
理股份有限公 司，基金 托 管人为中国工 商银行股 份 有限公司。根 据《公开 募 集证券投资 基金运作
管理办法》 、 《 关于实施< 公 开募集证券 投资基金 运作 管理办法>有 关问题的 规定 》及基金合 同的有
关规定 ， 经协 商基 金托 管人 同意 ， 并 报中 国证 监会 备案 ， 自2015 年8 月7 日起 ， 本基金 名称 由 “ 银
华中小 盘精 选股 票型 证券 投资基 金 ” 更名 为 “ 银华 华中小 盘精 选混 合型 证券 投资基 金 ” 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 25 页 共 73 页


 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 公开 发行 上市 交易的 股票 （包
括中小 板和 创业 板） 、 权证 、 债券、 中期 票据、 资产 支持证 券、 银行 存款 （ 包 括活期 存款 和定 期存
款）等货币市 场工具， 以 及法律法规或 中国证监 会 允许投资的其 他金融工 具 （但须符合 中国证监
会的相 关规 定） 。 本 基金 为 混合型 基金 ， 投资 组合 的 资产配 置比 例为 ： 股票 资 产占基 金资 产的 比例
为60%-95% ， 其 中投 资于 中 小盘股 票的 资产 不低 于股 票资产 的 80%； 固定 收益 类 资产占 基金 资产 的
比例 为 0-35% ； 权证 资产 占基金 资产 净值 的比 例 为 0-3%； 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不
低于基 金资 产净 值 的5%。 如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种， 基 金管 理人 在 履
行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 。本基金 的 业绩比较基准 ：天相中 盘 指数收益率 ×40%+ 天
相小盘 指数 收益 率 × 40%+ 中债总 指数 收益 率×20% 。 
 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准 则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。



本财务 报 表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 
 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 
 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 26 页 共 73 页


 
币元为 单位 表示 
 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 
(1) 金 融资 产分 类 
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ； 
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投
资和衍 生工 具等 ； 
(2) 金 融负 债分 类 
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 
 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资 产或 金融 负债 。 
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益； 
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益； 
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益； 
当收取该金融 资产现 金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认； 
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 27 页 共 73 页


 
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资 产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债； 
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ： 
(1) 股 票投 资 
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ； 
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ； 
(2) 债 券投 资 
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本； 
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附 息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算； 
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转； 
(3) 权 证投 资 
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ； 
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ； 
(4) 分 离交 易可 转债 
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本； 
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算； 
(5) 回 购协 议 
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。 
 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 28 页 共 73 页


 
有序交 易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。 
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。 
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和权 证投资等 投 资金融工具按 如下原则 确 定公允价值并 进
行估值 ： 
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。 
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ； 
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值； 
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的方 法估 值； 
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。 
 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除 此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 29 页 共 73 页


 
示，不 予相 互抵 销。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额 时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。 
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ； 
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提； 
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；



(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成 交金 额 与其成本的差 额
入账；


 
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；


 
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账； 
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ； 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ； 
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。 
 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。 
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 
 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 六次 ， 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 30% ， 若基 金合 同生效 不满 三个 月可 不进 行收益 分配 ； 
(2)本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资者不选 择 ，本基金默认 的收益分 配 方式是现金 分红；如
投资者在不同 销售机构 选 择的分红方式 不同，基 金 注册登记机构 将以投资 者 最后一次选 择的分红
方式为 准；



(3) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面值；



(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
 
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
无。 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
无。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 （2017 ）6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限股 票
估值指 引（ 试行 ）> 的通 知 》 （以 下简 称 “ 估值 业务 指 引 ”） ， 自 2017 年 11 月 21 日 起， 本基 金持
有的流通受限 股票参考 估 值业务指引进 行估值。 该 会计估计变更 未对本基 金 本期末的基 金资产净
值产生 重大 影响 。 
 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
无。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。 
7.4.6.2 增 值税 
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内 全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财 税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进 项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。 
7.4.6.3 企 业所 得税 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 
7.4.6.4 个 人所 得税 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税 ； 
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的 ， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 
 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
活期存 款 321,231,908.84 276,668,068.70 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期 限1-3 个月 - - 
其他存 款 - - 
合计： 321,231,908.84 276,668,068.70 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 2,997,266,586.43 3,337,933,249.46 340,666,663.03 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 交易所 市场 - - - 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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银 行间 市场 - - - 
合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 2,997,266,586.43 3,337,933,249.46 340,666,663.03 
项目 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 2,183,286,022.24 2,182,040,671.09 -1,245,351.15 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 - - - 
银行间 市场 - - - 
 合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 2,183,286,022.24 2,182,040,671.09 -1,245,351.15 




7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
注：无 。 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
注：无 。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 60,938.16 50,987.14 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 9,160.47 9,343.84 
应收债 券利 息 - - 
应收买 入返 售证 券利 息 - - 
应收申 购款 利息 - - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 1,216.05 900.02 
合计 71,314.68 61,231.00 



银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 35 页 共 73 页


 
7.4.7.6 其 他资 产 
注：无 。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 6,858,468.00 8,058,452.49 
银行间 市场 应付 交易 费用 - - 
合计 6,858,468.00 8,058,452.49 




7.4.7.8 其 他负 债 












单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 76,496.97 192,332.36 
预提费 用 390,000.00 190,000.00 
合计 466,496.97 382,332.36 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 921,118,804.54 921,118,804.54 
本期申 购 1,247,450,005.98 1,247,450,005.98 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -785,976,537.15 -785,976,537.15 
- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - - 
本期末 1,382,592,273.37 1,382,592,273.37 
注：如 有相 应情 况， 申购 含红利 再投 、转 换入 份额 及金额 ，赎 回含 转换 出份 额及金 额。 
7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 907,846,686.98 503,583,439.96 1,411,430,126.94 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 36 页 共 73 页


 
本期利 润 438,685,357.07 341,912,014.18 780,597,371.25 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
500,765,013.46 332,628,870.55 833,393,884.01 
其中： 基金 申购 款 1,276,906,563.96 911,516,115.58 2,188,422,679.54 
基金赎 回款 -776,141,550.50 -578,887,245.03 -1,355,028,795.53 
本期已 分配 利润 -785,426,673.67 - -785,426,673.67 
本期末 1,061,870,383.84 1,178,124,324.69 2,239,994,708.53 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 
活期存 款利 息收 入 2,135,010.48 1,835,797.44 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 250,865.22 223,561.26 
其他 115,052.20 90,422.55 
合计 2,500,927.90 2,149,781.25 




7.4.7.12 股 票投 资收益 
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日 
卖出股 票成 交总 额 17,087,947,638.81 16,217,305,378.36 
减：卖 出股 票成 本总 额 16,572,369,696.36 16,225,924,247.96 
买卖股 票差 价收 入 515,577,942.45 -8,618,869.60 




7.4.7.13 债 券投 资收益 
注：无 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 37 页 共 73 页


 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


 
注：无 。 
 
7.4.7.15 衍 生工 具收益 
注：无 。 
7.4.7.16 股 利收 益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 22,974,398.77 7,483,694.28 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 22,974,398.77 7,483,694.28 




7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月 1 日至2016 年
12 月 31 日 
1.交易 性金 融资 产 341,912,014.18 -212,402,109.56 
—— 股 票投 资 341,912,014.18 -212,402,109.56 
—— 债 券投 资 - - 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
—— 权 证投 资 - - 
3.其他 - - 
合计 341,912,014.18 -212,402,109.56 




7.4.7.18 其 他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 
基金赎 回费 收入 1,711,071.13 2,704,746.43 
转换费 收入 102,146.41 84,460.61 
合计 1,813,217.54 2,789,207.04 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 38 页 共 73 页


 




7.4.7.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日 
交易所 市场 交易 费用 49,528,953.89 47,666,616.71 
银行间 市场 交易 费用 - 200.00 
合计 49,528,953.89 47,666,816.71 




7.4.7.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日 
审计费 用 90,000.00 90,000.00 
信息披 露费 300,000.00 300,000.00 
债券 账 户维 护费 18,000.00 18,000.00 
银行费 用 8,824.66 10,297.64 
合计 416,824.66 418,297.64 




7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
无。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
截至财 务报 表批 准日 ， 除 7.4.6.2 增 值税 中披 露的 事项外 ，本 基金 无其 他需 要说明 的重 大资
产负债 表日 后事 项。 
 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ） 
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 
杭州银 华聚 义投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 39 页 共 73 页


 
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东 
杭州银 华汇 玥投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东 
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银行 ” ） 
基金托 管人 、基 金代 销机 构 
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司 
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理 人 子公 司 
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司 
注： 银 华基 金管 理股 份有 限公司 于 2017 年12 月 14 日完成 公司 增资 ， 新 增股 东杭州 银华 聚义 投资
合伙企 业 （有 限合 伙） 、 杭 州银华 致信 投资 合伙 企业 （有限合 伙） 、 杭州 银华 汇 玥投资 合伙 企业 （ 有
限合伙 ）成 为本 基金 的关 联方。 以下 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。 
 
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
注：无 。 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可 比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
46,487,443.74 31,865,716.51 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
4,998,414.93 3,469,519.82 
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 
H=E×1 .50% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可 比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 7,747,907.30 5,310,952.67 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 40 页 共 73 页


 
的托管 费 
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 
H=E×0 .25% / 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
注：无 。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
份额单 位： 份 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日 
基金合 同生 效日 （ 2012 年
6 月 20 日 ）持 有的 基金 份
额 
20,000,400.02 20,000,400.02 
期初持 有的 基金 份额 20,000,400.02 20,000,400.02 
期间申 购/ 买入 总份 额 - - 
期间因 拆分 变动 份额 - - 
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 7,000,400.02 - 
期末持 有的 基金 份额 13,000,000.00 20,000,400.02 
期末持 有的 基金 份额 
占基金 总份 额比 例 
0.94% 2.17% 
注：基 金管 理人 持有 本基 金基金 份额 的交 易费 用按 市场公 开的 交易 费率 计算 并支付 。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：无 。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位： 人民 币元 
关联方 
名称 
本期 
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中 国 工 商 银
行 
321,231,908.84 2,135,010.48 276,668,068.70 1,835,797.44 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 41 页 共 73 页


 




7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：无 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
无 
 
7.4.11 利 润分 配情况 
金额单 位： 人民 币元 
序
号 
 
权益 
登记日 
除息日 每10 份 
基金份 额分
红数 
现金形式 
发放总 额 
再投资 形式 
发放总 额 
本期利 润分 配 
合计 
 
备注 
场内 场外 
1 
2017 年
9 月26
日 
2017 年9
月 26 日 
2017
年9 月
26 日 
5.8000 665,555,591.04 119,871,082.63 785,426,673.67


 
合
计 
- - 
5.8000 665,555,591.04 119,871,082.63 785,426,673.67


 




 
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
金额单 位： 人民 币元 
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票 
证券 
代码 
证
券 
名
称 
成功 
认购日 
可流
通日 
流通
受限
类型 
认购 
价格 
期末估
值单价 
数量 
（单位 ： 股） 
期末 
成本总 额 
期末估 值总 额 备注 
002027 
分
众
传
媒 
2017
年 9 月
29 日 
2018
年3
月29
日 
大宗
交易
受让 
9.10 13.42 7,730,000 70,343,000.00 103,736,600.00 - 
 
 




7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票代 股票 停牌 停牌 期末 复牌日 复牌 数量 （ 股） 期末 期末估 值总 额 备注 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 42 页 共 73 页


 
码 名称 日期 原因 估值单
价 
期 开盘单
价 
成本总 额 
300013 
新宁
物流 
2017
年11
月20
日 
重大
事项 
12.95 
2018
年1 月
19 日 
11.71 2,053,110 37,797,437.77 26,587,774.50 - 
002098 
浔兴
股份 
2017
年11
月13
日 
重大
事项 
16.33 - - 839,760 11,431,720.07 13,713,280.80 - 




7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
无。 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部 门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。 
 
7.4.13.2 信 用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。 
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 43 页 共 73 页


 
 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。 
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定》 等有 关法 规的 要 求对本 基金 组合 资产 的流 动性风 险进 行管 理。
本基金的基金 管理人采 用 监控流动性受 限资产比 例 及压力测试等 方式防范 流 动性风险， 并于开放
日对本基金的 申购赎回 情 况进行监控， 保持基金 投 资组合中的可 用现金头 寸 与之相匹配 ，使得本
基金资产的变 现能力与 投 资者赎回需求 的匹配与 平 衡。本基金的 基金管理 人 在基金合同 中设计了
巨额赎回条款 ，约定在 非 常情况下赎回 申请的处 理 方式，控制因 开放申购 赎 回模式带来 的流动性
风险， 有效 保障 基金 持有 人利益 。 
本基金 主要 投资 于上 市交 易的证 券， 除 在 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制
外 （ 如有 ） ， 在 正常 市场 条 件下其 余均 能及 时变 现 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出 回购金 融资 产方 式借
入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 资 产 的 公 允 价 值 。 除 附 注
7.4.12.3 中列 示的 卖出 回 购金融 资产 款余 额 （如 有 ） 将 在 1 个月 内到 期且 计 息外 ， 本 基金 于资 产
负债表日所持 有的金融 负 债的合约约定 剩余到期 日 均为一年以内 且一般不 计 息，可赎回 基金份额
净值无固定到 期日且不 计 息，因此账面 余额一般 即 为未折现的合 约 到期现 金 流量。本报 告期内，
本基金 未发 生重 大流 动性 风险事 件。 
7.4.13.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风险是指 基金的公 允 价值和未来现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的基 金管理人
定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的久 期 等方法对上 述利率风
险进行 管理 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 44 页 共 73 页


 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险 敞口 
单位： 人民 币元 
本期末



2017 年 12 月
31 日 
1 个月 以内 
1-3 个
月 
3 个月
-1 年 
1-5 年 
5 年以
上 
不计息 合计 
资产












银行存 款 
321,231,908.84 - - - - - 321,231,908.84 
结算备 付金 
18,506,076.24 - - - - - 18,506,076.24 
存出保 证金 
2,456,631.01 - - - - - 2,456,631.01 
交易性 金融 资
产 
- - - - - 3,337,933,249.46 3,337,933,249.46 
应收证 券清 算
款 
- - - - - 53,160,581.04 53,160,581.04 
应收利 息 
- - - - - 71,314.68 71,314.68 
应收申 购款 
23,069.69 - - - - 2,970,503.61 2,993,573.30 
资产总 计 342,217,685.78 - - - - 3,394,135,648.79 3,736,353,334.57 
负债












应付赎 回款 - - - - - 100,892,795.17 100,892,795.17 
应付管 理人 报
酬 
- - - - - 4,755,936.46 4,755,936.46 
应付托 管费 - - - - - 792,656.07 792,656.07 
应付交 易费 用 - - - - - 6,858,468.00 6,858,468.00 
其他负 债 - - - - - 466,496.97 466,496.97 
负债总 计 - - - - - 113,766,352.67 113,766,352.67 
利率敏 感度 缺
口 
342,217,685.78 - - - - 3,280,369,296.12 3,622,586,981.90 
上年度 末



2016 年 12 月
31 日 
1 个月 以内 
1-3 个
月 
3 个月
-1 年 
1-5 年 
5 年以
上 
不计息 合计 
资产












银行存 款 276,668,068.70 - - - - - 276,668,068.70 
结算备 付金 18,876,551.29 - - - - - 18,876,551.29 
存出保 证金 1,818,148.70 - - - - - 1,818,148.70 
交易性 金融 资
产 
- - - - - 2,182,040,671.09 2,182,040,671.09 
应收利 息 - - - - - 61,231.00 61,231.00 
应收申 购款 2,385.72 - - - - 1,574,585.28 1,576,971.00 
资产总 计 297,365,154.41 - - - - 2,183,676,487.37 2,481,041,641.78 
负债












应付证 券清 算
款 
- - - - - 85,304,810.08 85,304,810.08 
应付赎 回款 - - - - - 51,256,414.94 51,256,414.94 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 45 页 共 73 页


 
应付管 理人 报
酬 
- - - - - 2,992,028.93 2,992,028.93 
应付托 管费 - - - - - 498,671.50 498,671.50 
应付交 易费 用 - - - - - 8,058,452.49 8,058,452.49 
其他负 债 - - - - - 382,332.36 382,332.36 
负债总 计 - - - - - 148,492,710.30 148,492,710.30 
利率敏 感度 缺
口 
297,365,154.41 - - - - 2,035,183,777.07 2,332,548,931.48 
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
注：本基金本 报告期及 上 年度末未持有 债券投资 或 持有的债券投 资占比并 不 重大，因而 市场利率
的变动 对本 基金 资产 净值 无重大 影响 。 
7.4.13.4.2 其 他价 格风险 
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于上市交易 的 证券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本 基金严格按照 基金合同 中 对投资组合 比例的要
求进行资产配 置，通过 投 资组合的分散 化降低其 他 价格风险。并 且，基金 管 理人每日对 本基金所
持有的证券价 格实施监 控 ，定期运用多 种定量方 法 对基金进行风 险度量， 动 态、及时地 跟踪和控
制其他 价格 风险 。 
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
公允价 值 
占基金
资产净
值比例
（%） 
公允价 值 
占基金 资
产净值 比
例（% ） 
交易性 金融 资产-股 票投 资 3,337,933,249.46 92.14 2,182,040,671.09 93.55 
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - - 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资 
- - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 46 页 共 73 页


 
其他 - - - - 
合计 3,337,933,249.46 92.14 2,182,040,671.09 93.55 




7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 
假设 
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ； 
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ； 
Beta 系 数是 根据 过去 一个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映 了
基金和 基准 的相 关性 。 
 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ） 
+5% 209,684,095.28 141,586,635.60 
-5% -209,684,095.28 -141,586,635.60 



 




7.4.13.4.3 采 用风 险价值 法管 理风险 




 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
7.4.14.1 公允 价值



本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。 
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
3,193,895,594.16 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 40,301,055.30 元 ， 属 于第三 层次 的余 额 为
人民币 103,736,600.00 元 （上年 度末 ：第 一层 次人 民币 2,081,043,059.85 元 ，第二 层次 人民 币
100,997,611.24 元 ，第 三 层次人 民 币 0.00 元） 。 
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动



对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 （上 年度： 无） 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 （2017 ）6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限
股票估 值指 引（ 试行 ）> 的 通知》 （以 下简 称 “ 估值 业 务指引 ”） ， 自 2017 年 11 月 21 日 起， 本基
金持有 的流 通受 限股 票参 考估值 业务 指引 进行 估值 。 
7.4.14.2 承诺 事项 
无。 
7.4.14.3 其他 事项 
无。 
7.4.14.4 财务 报表 的批 准 
本财务 报表 已 于2018 年3 月28 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 
 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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§8 投资组 合报告 
 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%） 
1 权益投 资 3,337,933,249.46 89.34 
 其中： 股票 3,337,933,249.46 89.34 
2 
基金投 资 
- - 
3 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产 支持 证券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 339,737,985.08 9.09 
8 其他各 项资 产 58,682,100.03 1.57 
9 合计 3,736,353,334.57 100.00 
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，市值 占总 资产 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能有 尾差。 
 
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 2,867,241,870.21 79.15 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和 零售 业 35,207,439.44 0.97 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,587,774.50 0.73 
H 住宿和 餐饮 业 3,697,630.00 0.10 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
152,506,200.17 4.21 
J 金融业 - - 
K 房地产 业 - - 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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L 租赁和 商务 服务 业 149,828,155.84 4.14 
M 科学研 究和 技术 服务 业 37,652,255.54 1.04 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 20,343,323.76 0.56 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 - - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 44,868,600.00 1.24 
S 综合 - - 
 合计 3,337,933,249.46 92.14 




8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。 
 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 600809 山西汾酒 4,605,069 262,442,882.31 7.24 
2 000858 五粮液 3,211,787 256,557,545.56 7.08 
3 300274 阳光电 源 13,603,653 255,340,566.81 7.05 
4 002202 金风科 技 13,284,711 250,416,802.35 6.91 
5 000568 泸州老 窖 2,844,313 187,724,658.00 5.18 
6 002304 洋河股 份 1,427,563 164,169,745.00 4.53 
7 002027 分众传 媒 11,003,548 149,828,155.84 4.14 
8 600702 沱牌舍 得 3,077,871 143,613,460.86 3.96 
9 300323 华灿光 电 8,655,936 141,091,756.80 3.89 
10 002456 欧菲光 5,636,275 116,050,902.25 3.20 
11 002334 英威腾 13,283,956 112,913,626.00 3.12 
12 300232 洲明科 技 7,770,331 111,115,733.30 3.07 
13 002517 恺英网 络 4,881,459 108,417,204.39 2.99 
14 603589 口子窖 1,755,189 80,826,453.45 2.23 
15 002078 太阳纸 业 8,257,271 76,627,474.88 2.12 
16 600887 伊利股 份 2,185,900 70,364,121.00 1.94 
17 002831 裕同科 技 1,201,914 67,162,954.32 1.85 
18 603600 永艺股 份 4,645,150 66,007,581.50 1.82 
19 601222 林洋能 源 5,293,514 53,676,231.96 1.48 
20 002343 慈文传 媒 1,260,000 44,868,600.00 1.24 
21 000821 京山轻 机 3,576,148 44,558,804.08 1.23 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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22 600872 中炬高 新 1,685,959 41,744,344.84 1.15 
23 600197 伊力特 1,744,197 40,849,093.74 1.13 
24 002635 安洁科 技 1,512,093 39,450,506.37 1.09 
25 000799 酒鬼酒 1,383,097 37,924,519.74 1.05 
26 603959 百利科 技 1,215,373 37,652,255.54 1.04 
27 002624 完美世 界 1,104,993 36,973,065.78 1.02 
28 002036 联创电 子 2,225,396 36,118,177.08 1.00 
29 600703 三安光 电 1,402,380 35,606,428.20 0.98 
30 002035 华帝股 份 1,043,415 31,448,528.10 0.87 
31 300013 新宁物 流 2,053,110 26,587,774.50 0.73 
32 300408 三环集 团 1,245,280 25,104,844.80 0.69 
33 000888 峨眉 山 A 1,888,888 20,343,323.76 0.56 
34 603517 绝味食 品 501,692 19,776,698.64 0.55 
35 002640 跨境通 970,893 18,582,892.02 0.51 
36 603900 通灵珠 宝 573,458 16,624,547.42 0.46 
37 002732 燕塘乳 业 561,090 15,486,084.00 0.43 
38 002098 浔兴股 份 839,760 13,713,280.80 0.38 
39 600298 安琪酵 母 371,312 12,149,328.64 0.34 
40 600559 老白干 酒 347,050 10,748,138.50 0.30 
41 603027 千禾味 业 535,087 9,626,215.13 0.27 
42 000848 承德露 露 795,180 7,522,402.80 0.21 
43 300537 广信材 料 474,180 7,382,982.60 0.20 
44 002174 游族网 络 319,100 7,115,930.00 0.20 
45 601996 丰林集 团 1,420,700 6,876,188.00 0.19 
46 600305 恒顺醋 业 334,700 3,946,113.00 0.11 
47 300569 天能重 工 165,280 3,745,244.80 0.10 
48 600258 首旅酒 店 137,000 3,697,630.00 0.10 
49 603808 歌力思 160,600 3,693,800.00 0.10 
50 603839 安正时 尚 149,700 3,667,650.00 0.10 




8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
 
8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 000858 五粮液 514,058,077.23 22.04 
2 000651 格力电 器 504,760,838.35 21.64 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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3 000568 泸州老 窖 453,112,303.36 19.43 
4 600809 山西汾 酒 420,168,377.42 18.01 
5 600196 复星医 药 362,673,043.56 15.55 
6 002074 国轩高 科 348,088,991.61 14.92 
7 600519 贵州茅 台 282,060,304.78 12.09 
8 300274 阳光电 源 279,566,171.81 11.99 
9 002027 分众传 媒 273,278,018.30 11.72 
10 601225 陕西煤 业 268,855,592.85 11.53 
11 002241 歌尔股 份 265,180,262.99 11.37 
12 002202 金风科 技 264,118,642.61 11.32 
13 002304 洋河股 份 253,328,667.17 10.86 
14 600887 伊利股 份 241,640,866.13 10.36 
15 300115 长盈精 密 239,773,674.68 10.28 
16 600702 沱牌舍 得 239,118,659.80 10.25 
17 002466 天齐锂 业 233,967,395.77 10.03 
18 000997 新大陆 226,823,901.10 9.72 
19 000408 藏格控 股 223,766,414.62 9.59 
20 600068 葛洲坝 219,499,525.38 9.41 
21 002635 安洁科 技 206,446,334.56 8.85 
22 002343 慈文传 媒 191,433,097.17 8.21 
23 000725 京东 方A 184,722,642.25 7.92 
24 300013 新宁物 流 183,364,798.82 7.86 
25 002456 欧菲光 183,297,144.57 7.86 
26 300232 洲明科 技 180,542,573.13 7.74 
27 600298 安琪酵 母 171,705,780.18 7.36 
28 300021 大禹节 水 169,082,417.77 7.25 
29 000069 华侨 城A 161,653,333.11 6.93 
30 002831 裕同科 技 161,189,966.06 6.91 
31 603898 好莱客 159,758,378.83 6.85 
32 300323 华灿光 电 155,421,085.64 6.66 
33 002517 恺英网 络 153,043,782.04 6.56 
34 001979 招商蛇 口 151,309,179.67 6.49 
35 600703 三安光 电 145,420,577.29 6.23 
36 600584 长电科 技 142,561,174.06 6.11 
37 002036 联创电 子 140,418,508.05 6.02 
38 600197 伊力特 139,048,240.87 5.96 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 52 页 共 73 页


 
39 300408 三环集 团 135,388,910.89 5.80 
40 600340 华夏幸 福 135,014,861.70 5.79 
41 600056 中国医 药 133,942,577.22 5.74 
42 000799 酒鬼酒 133,178,958.64 5.71 
43 002078 太阳纸 业 125,596,869.95 5.38 
44 603589 口子窖 120,039,537.07 5.15 
45 002236 大华股 份 119,981,428.79 5.14 
46 603959 百利科 技 114,684,279.52 4.92 
47 300214 日科化 学 112,932,260.86 4.84 
48 000898 鞍钢股 份 112,646,541.90 4.83 
49 601222 林洋能 源 109,788,839.10 4.71 
50 000967 盈峰环 境 107,128,444.40 4.59 
51 002334 英威腾 106,846,339.44 4.58 
52 300219 鸿利智 汇 98,438,999.77 4.22 
53 600885 宏发股 份 98,132,887.07 4.21 
54 601318 中国平 安 97,952,446.73 4.20 
55 300207 欣旺达 96,394,148.94 4.13 
56 002460 赣锋锂 业 87,920,503.57 3.77 
57 600021 上海电 力 87,031,874.40 3.73 
58 002035 华帝股 份 85,041,267.61 3.65 
59 603799 华友钴 业 84,457,454.80 3.62 
60 601328 交通银 行 83,542,267.84 3.58 
61 601939 建设银 行 83,068,828.16 3.56 
62 300476 胜宏科 技 82,993,339.53 3.56 
63 600015 华夏银 行 82,517,242.31 3.54 
64 002640 跨境通 81,654,555.19 3.50 
65 002127 南极电 商 78,746,559.87 3.38 
66 002850 科达利 78,006,300.43 3.34 
67 603600 永艺股 份 77,370,062.86 3.32 
68 601988 中国银 行 76,303,877.60 3.27 
69 300588 熙菱信 息 75,864,812.12 3.25 
70 000895 双汇发 展 75,341,679.09 3.23 
71 600585 海螺水 泥 74,811,441.23 3.21 
72 002436 兴森科 技 74,567,702.25 3.20 
73 600977 中国电 影 73,949,904.50 3.17 
74 300438 鹏辉能 源 71,755,609.50 3.08 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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75 600782 新钢股 份 71,269,138.12 3.06 
76 600569 安阳钢 铁 70,816,440.04 3.04 
77 000400 许继电 气 70,580,758.19 3.03 
78 000401 冀东水 泥 70,007,571.01 3.00 
79 000591 太阳能 69,370,622.11 2.97 
80 000100 TCL 集团 69,009,436.45 2.96 
81 600779 水井坊 68,799,896.50 2.95 
82 002624 完美世 界 68,760,349.88 2.95 
83 603027 千禾味 业 68,587,884.12 2.94 
84 000596 古井贡 酒 68,461,215.41 2.94 
85 002138 顺络电 子 68,433,880.99 2.93 
86 600872 中炬高 新 67,531,307.56 2.90 
87 000821 京山轻 机 65,693,498.41 2.82 
88 600745 闻泰科 技 65,205,441.94 2.80 
89 300170 汉得信 息 61,941,586.29 2.66 
90 000402 金融街 61,900,020.43 2.65 
91 600383 金地集 团 61,809,425.18 2.65 
92 002555 三七互 娱 61,347,414.85 2.63 
93 000018 神州长 城 59,481,597.34 2.55 
94 601288 农业银 行 58,822,644.00 2.52 
95 600104 上汽集 团 55,165,660.17 2.37 
96 603368 柳州医 药 54,436,750.46 2.33 
97 601818 光大银 行 52,563,455.00 2.25 
98 600491 龙元建 设 52,213,852.18 2.24 
99 600016 民生银 行 51,967,705.34 2.23 
100 000717 韶钢松 山 51,307,966.48 2.20 
101 600028 中国石 化 50,977,180.87 2.19 
102 600048 保利地 产 49,786,327.83 2.13 
103 600282 南钢股 份 49,754,595.67 2.13 
104 601668 中国建 筑 49,460,554.47 2.12 
105 000065 北方国 际 48,795,581.96 2.09 
106 600089 特变电 工 48,176,344.78 2.07 
107 000049 德赛电 池 48,155,091.03 2.06 
108 002714 牧原股 份 48,050,403.58 2.06 
109 300559 佳发安 泰 48,043,289.12 2.06 
110 600873 梅花生 物 47,631,888.75 2.04 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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111 601628 中国人 寿 47,035,605.39 2.02 
112 601601 中国太 保 47,027,959.86 2.02 
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。 
 
8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 000651 格力电 器 574,179,690.48 24.62 
2 000858 五粮液 402,160,479.93 17.24 
3 600196 复星医 药 397,449,710.67 17.04 
4 002074 国轩高 科 345,545,584.22 14.81 
5 000568 泸州老 窖 343,262,018.27 14.72 
6 600519 贵州茅 台 331,181,854.10 14.20 
7 000725 京东 方A 292,940,339.00 12.56 
8 600809 山西汾 酒 284,778,234.21 12.21 
9 002241 歌尔股 份 274,571,206.65 11.77 
10 601225 陕西煤 业 264,099,356.82 11.32 
11 002466 天齐锂 业 250,192,898.40 10.73 
12 600298 安琪酵 母 241,580,661.87 10.36 
13 000408 藏格控 股 236,491,739.35 10.14 
14 300021 大禹节 水 230,001,142.76 9.86 
15 000997 新大陆 227,994,786.51 9.77 
16 300115 长盈精 密 226,745,324.69 9.72 
17 600887 伊利股 份 198,670,779.26 8.52 
18 600068 葛洲坝 196,466,943.60 8.42 
19 300274 阳光电 源 185,102,202.83 7.94 
20 600584 长电科 技 175,645,504.93 7.53 
21 002635 安洁科 技 157,858,510.60 6.77 
22 002236 大华股 份 156,907,981.70 6.73 
23 000967 盈峰环 境 153,564,779.67 6.58 
24 000069 华侨 城A 149,104,527.27 6.39 
25 603898 好莱客 144,995,992.56 6.22 
26 001979 招商蛇 口 144,962,677.20 6.21 
27 002202 金风科 技 141,833,934.36 6.08 
28 002343 慈文传 媒 138,800,785.83 5.95 
29 300013 新宁物 流 138,541,954.91 5.94 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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30 600340 华夏幸 福 135,761,722.65 5.82 
31 600702 沱牌舍 得 134,859,126.27 5.78 
32 600056 中国医 药 133,532,890.14 5.72 
33 002138 顺络电 子 127,705,114.95 5.47 
34 600015 华夏银 行 127,062,052.74 5.45 
35 002035 华帝股 份 126,400,887.68 5.42 
36 600703 三安光 电 121,459,606.10 5.21 
37 000898 鞍钢股 份 116,527,119.76 5.00 
38 002304 洋河股 份 116,459,763.58 4.99 
39 002078 太阳纸 业 113,009,531.44 4.84 
40 600197 伊力特 112,726,179.10 4.83 
41 002027 分众传 媒 109,725,872.38 4.70 
42 000799 酒鬼酒 109,188,422.65 4.68 
43 300408 三环集 团 106,985,323.52 4.59 
44 601328 交通银 行 106,679,332.20 4.57 
45 600885 宏发股 份 106,144,170.50 4.55 
46 601939 建设银 行 106,055,037.67 4.55 
47 601318 中国平 安 103,997,483.99 4.46 
48 600104 上汽集 团 102,420,165.61 4.39 
49 300214 日科化 学 102,336,378.30 4.39 
50 300207 欣旺达 101,666,722.00 4.36 
51 601988 中国银 行 99,337,244.00 4.26 
52 601818 光大银 行 97,669,918.30 4.19 
53 300219 鸿利智 汇 97,136,122.60 4.16 
54 600491 龙元建 设 94,219,562.55 4.04 
55 002567 唐人神 91,221,595.49 3.91 
56 600021 上海电 力 88,240,391.66 3.78 
57 603799 华友钴 业 87,796,680.83 3.76 
58 603959 百利科 技 86,875,321.03 3.72 
59 002460 赣锋锂 业 86,735,627.23 3.72 
60 002036 联创电 子 86,695,992.47 3.72 
61 002850 科达利 83,339,423.77 3.57 
62 601288 农业银 行 82,233,807.00 3.53 
63 300476 胜宏科 技 81,857,746.22 3.51 
64 002127 南极电 商 81,569,531.76 3.50 
65 600779 水井坊 81,340,209.48 3.49 
66 601222 林洋能 源 80,643,923.00 3.46 
67 300588 熙菱信 息 80,231,547.58 3.44 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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68 000895 双汇发 展 79,884,963.68 3.42 
69 300124 汇川技 术 78,873,146.88 3.38 
70 002831 裕同科 技 76,751,322.58 3.29 
71 300232 洲明科 技 76,573,025.84 3.28 
72 300197 铁汉生 态 76,147,186.69 3.26 
73 600782 新钢股 份 74,795,650.97 3.21 
74 002436 兴森科 技 74,712,599.80 3.20 
75 000591 太阳能 74,477,809.76 3.19 
76 300438 鹏辉能 源 74,319,828.44 3.19 
77 000400 许继电 气 73,487,726.98 3.15 
78 600585 海螺水 泥 72,871,578.73 3.12 
79 000401 冀东水 泥 72,094,941.89 3.09 
80 000596 古井贡 酒 71,979,130.86 3.09 
81 000100 TCL 集团 71,756,265.27 3.08 
82 000739 普洛药 业 71,714,879.71 3.07 
83 002422 科伦药 业 70,842,942.28 3.04 
84 600569 安阳钢 铁 68,608,752.67 2.94 
85 603027 千禾味 业 68,411,694.88 2.93 
86 600745 闻泰科 技 68,160,256.74 2.92 
87 603609 禾丰牧 业 65,884,451.64 2.82 
88 002456 欧菲光 64,642,099.49 2.77 
89 600977 中国电 影 63,623,040.66 2.73 
90 002640 跨境通 62,147,449.05 2.66 
91 002007 华兰生 物 61,539,459.10 2.64 
92 000402 金融街 60,335,946.71 2.59 
93 002555 三七互 娱 59,579,234.14 2.55 
94 300170 汉得信 息 58,240,991.97 2.50 
95 600383 金地集 团 56,625,753.96 2.43 
96 002507 涪陵榨 菜 55,559,306.64 2.38 
97 002517 恺英网 络 53,368,846.45 2.29 
98 600089 特变电 工 53,355,585.22 2.29 
99 600594 益佰制 药 52,451,023.65 2.25 
100 600016 民生银 行 51,646,033.80 2.21 
101 603368 柳州医 药 51,480,762.75 2.21 
102 000717 韶钢松 山 51,341,944.54 2.20 
103 600048 保利地 产 50,634,026.00 2.17 
104 600282 南钢股 份 49,957,938.82 2.14 
105 002714 牧原股 份 49,744,128.01 2.13 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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106 600019 宝钢股 份 49,490,850.90 2.12 
107 300303 聚飞光 电 49,370,397.67 2.12 
108 000333 美的集 团 49,258,735.96 2.11 
109 000625 长安汽 车 49,199,016.79 2.11 
110 000065 北方国 际 48,920,147.43 2.10 
111 000018 神州长 城 48,427,524.14 2.08 
112 600028 中国石 化 47,717,621.20 2.05 
113 300231 银信科 技 47,163,728.55 2.02 
114 600567 山鹰纸 业 47,152,049.82 2.02 
115 600337 美克家 居 46,893,611.05 2.01 
116 300471 厚普股 份 46,888,687.65 2.01 
117 601601 中国太 保 46,879,152.40 2.01 
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。 
 
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 17,456,693,260.55 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 17,158,290,638.81 
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。 
 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 
 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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8.11 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 
8.12 投 资组 合报告 附注 
8.12.1


本 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 
8.12.2


本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。 
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 2,456,631.01 
2 应收证 券清 算款 53,160,581.04 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 71,314.68 
5 应收申 购款 2,993,573.30 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 58,682,100.03 




8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 
 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公允
价值 
占基金 资产 净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 002027 分众传 媒 103,736,600.00 2.86 大宗交 易平 台买 入限 售 




8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入 的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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§9 基金份 额持有人信息 
 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份
额比例 
79,446 17,402.92 966,839,000.31 69.93% 415,753,273.06 30.07% 




9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金 
570,300.58 0.04% 




9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0~10 万份 。 
 
 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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§10 开放式 基金份额变动 
 
单位： 份 
基金合 同生 效日 （ 2012 年 6 月 20 日 ） 基金 份额 总额 
260,267,198.20 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 921,118,804.54 
本报告 期基 金总 申购 份额 1,247,450,005.98 
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 785,976,537.15 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,382,592,273.37 
注：总 申购 份额 含红 利再 投及转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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§11 重大事 件揭示 
 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。









 
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 
2017 年11 月 25 日 ， 本 基 金管理 人发 布关 于高 级管 理人员 变更 的公 告 ， 经 本 基金管 理人 董事
会批 准 ，封 树标 先生 自2017 年 11 月23 日起 不再 担 任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。 
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。





 
 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。





 
 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。





 
 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
本基金 的审 计机 构是 安永 华明会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)， 报 告期 内本 基金 应支付 给聘 任
会计师 事务 所的 报酬 共计 人民币 90,000.00 元。 该审计 机构 已为 本基 金连 续提供 了 6 年 审计 服
务。





 
 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。





 
 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


 
 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
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券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
长江证 券股
份有限 公司 
2 5,204,479,249.04 15.10% 3,806,033.65 12.95% 新增2 个
交易单 元 
中泰证 券股
份有限 公司 
3 7,494,348,431.49 21.74% 6,979,473.93 23.75% - 
东吴证 券股
份有限 公司 
2 4,552,998,184.52 13.21% 3,329,602.75 11.33% - 
兴业证 券股
份有限 公司 
1 3,471,302,329.36 10.07% 3,233,851.27 11.01% - 
瑞银证 券有
限责任 公司 
1 2,820,931,674.78 8.18% 2,627,130.11 8.94% - 
安信证 券股
份有限 公司 
2 1,959,910,727.24 5.69% 1,433,283.48 4.88% - 
国泰君 安证
券股份 有限
公司 
1 1,687,506,544.19 4.89% 1,571,575.03 5.35% - 
招商证 券股
份有限 公司 
1 1,203,966,125.71 3.49% 1,121,247.24 3.82% - 
国海证 券股
份有限 公司 
2 1,025,966,760.92 2.98% 955,484.12 3.25% - 
华泰证 券股
份有限 公司 
2 1,004,844,230.43 2.91% 734,842.44 2.50% - 
爱建证 券有
限责任 公司 
1 905,880,431.87 2.63% 843,642.01 2.87% - 
浙商证 券股
份有限 公司 
2 891,345,085.33 2.59% 651,840.81 2.22% - 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 63 页 共 73 页


 
方正证 券股
份有限 公司 
2 861,498,489.71 2.50% 802,314.83 2.73% - 
光大证 券股
份有限 公司 
1 686,404,328.68 1.99% 639,249.75 2.18% - 
中信证 券股
份有限 公司 
1 296,848,914.88 0.86% 276,455.93 0.94% - 
国信证 券股
份有限 公司 
1 273,585,850.47 0.79% 254,787.83 0.87% - 
西部证 券股
份有限 公司 
2 117,892,312.49 0.34% 109,793.13 0.37% - 
长城证 券股
份有限 公司 
1 14,588,228.25 0.04% 13,585.57 0.05% - 
信达证 券股
份有限 公司 
1 - - - - - 
国联证 券股
份有限 公司 
1 - - - - - 
英大证 券有
限责任 公司 
1 - - - - - 
西藏同 信证
券股份 有限
公司 
1 - - - - - 
中国国 际金
融有限 公司 
2 - - - - - 
中国中 投证
券有限 责任
公司 
1 - - - - - 
西藏东 方财
富证券 
2 - - - - - 
东北证 券股 2 - - - - 新增2 个银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 64 页 共 73 页


 
份有限 公司 交易单 元 
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。 
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 
 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
无。 
11.8 其 他重 大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司
2016 年12 月31 日 基金 净值 公告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 1 月 3 日 
2 
《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基 金2016 年第 4 季度 报 告》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 1 月 21 日 
3 
《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基金 更新 招募 说明 书摘 要
（2017 年第 1 号） 》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 2 月 3 日 
4 
《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基金 更新 招募 说明 书 （2017 年
第1 号 ） 》 
本基金 管理 人网 站 
2017 年 2 月 3 日 
5 
《关于 旗下 部分 基金 持有 的宝钢
股份估 值方 法调 整的 公告 》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 2 月 11 日 
6 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 交通 银行手
机银行 渠道 费率 优惠 活动 的公
告》 
四大证 券 报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 2 月 23 日 
7 
《银华 基金 关于 增加 上海 华信证
券为旗 下部 分基 金代 销机 构公
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 2 月 24 日 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 65 页 共 73 页


 
告》 
8 
《关于 旗下 部分 基金 在首 创证券
开通定 期定 额投 资及 转换 业务并
参加首 创证 券费 率优 惠活 动的公
告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 2 月 27 日 
9 
《关于 增加 凤凰 金信 （银 川）投
资管理 有限 公司 为旗 下部 分基金
销售机 构并 参加 其费 率优 惠活动
的公告 》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 2 月 28 日 
10 
《关于 增加 天津 国美 基金 销售有
限公司 为旗 下部 分基 金销 售机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 2 月 28 日 
11 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 上海 好买基
金销售 有限 公司 网上 费率 优惠活
动的公 告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 3 月 9 日 
12 
《关于 旗下 部分 基金 参加 上海华
信证券 费率 优惠 活动 的公 告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 3 月 18 日 
13 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 宜信 普泽投
资顾问 （北 京） 有限 公司 网上费
率优惠 活动 的公 告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 3 月 21 日 
14 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 中国 工商银
行个人 电子 银行 基金 申购 费率优
惠活动 的公 告》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 3 月 31 日 
15 
《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基 金2016 年 年度 报告 》 
本基金 管理 人网 站 
2017 年 3 月 31 日 
16 《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投 三大证 券报 及本 基 2017 年 3 月 31 日 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 66 页 共 73 页


 
资基 金2016 年 年度 报告 摘 要》 金管理 人网 站 
17 
《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基 金2017 年第 1 季度 报 告》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 4 月 21 日 
18 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 交通 银行手
机银行 渠道 费率 优惠 活动 的公
告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 4 月 22 日 
19 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于增加 上海 华夏 财富 投资 管理有
限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构
的公告 》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 6 月 1 日 
20 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于增加 上海 通华 财富 资产 管理有
限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构
并参与 其优 惠费 率活 动的 公告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 6 月 1 日 
21 
《关于 参加 上海 长量 基金 销售投
资顾问 有限 公司 费率 优惠 的公
告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 6 月 22 日 
22 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于使用 建设 银行 卡网 上直 销优惠
的公告 》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 6 月 30 日 
23 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司
2017 年6 月30 日 基金 净值 公告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 1 日 
24 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 交通 银行手
机银行 渠道 费率 优惠 活动 的公
告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 7 月 1 日 
25 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 交通 银行网
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 4 日 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 67 页 共 73 页


 
上银行 渠道 费率 优惠 活动 的公
告》 
26 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 在财 通证 券参加
费率优 惠活 动的 公告 》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 7 月 6 日 
27 
《关于 增加 联储 证券 有限 责任公
司为旗 下部 分基 金申 购、 赎回、
定期定 额投 资及 转换 业务 办理机
构并参 与其 费率 优惠 活动 的公
告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 7 月 10 日 
28 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 在财 通证 券参开
通定投 业务 的公 告》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 7 月 10 日 
29 
《关于 旗下 部分 基金 持有 的世纪
鼎利、 立昂 技术 估值 方法 调整的
公告》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 7 月 19 日 
30 
《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基 金2017 年第 2 季度 报 告》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 7 月 21 日 
31 
《关于 银华 中小 盘精 选混 合型证
券投资 基金 在中 信银 行开 通申
购、赎 回、 定期 定额 投资 及转换
业务的 公告 》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 7 月 31 日 
32 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 在华 泰证 券 开通
定期定 额投 资业 务并 参加 费率优
惠活动 的公 告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 8 月 1 日 
33 
《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基金 更新 招募 说明 书 （2017 年
第2 号 ） 》 
本基金 管理 人网 站 
2017 年 8 月 4 日 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 68 页 共 73 页


 
34 
《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基金 更新 招募 说明 书摘 要
（2017 年第 2 号） 》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 8 月 4 日 
35 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 在华 西证 券开通
定期定 额投 资业 务并 参加 费率优
惠活动 的公 告》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 8 月 8 日 
36 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于银华 旗下 部分 基金 在山 西证券
参加费 率优 惠活 动的 公告 》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 8 月 10 日 
37 
《关于 国元 证券 不再 开通 银华旗
下全部 基金 转换 业务 的公 告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 8 月 11 日 
38 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 在国 美基 金参加
费率优 惠活 动的 公告 》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 8 月 14 日 
39 
《关于 旗下 部分 基金 参加 上海华
夏财富 投资 管理 有限 公司 费率优
惠活动 的公 告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 8 月 23 日 
40 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基金 在工 商银 行参 加费 率优惠
活动的 公告 》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 8 月 24 日 
41 
《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基 金2017 年 半年 度报 告 》 
本基金 管理 人网 站 
2017 年 8 月 29 日 
42 
《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 8 月 29 日 
43 
《关于 调整 银华 中小 盘精 选混合
型证券 投资 基金 每笔 定期 定额投
资的最 低金 额及 每笔 赎回 申请的
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 9 月 8 日 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 69 页 共 73 页


 
最低份 额的 公告 》 
44 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基金 在中 信银 行参 加费 率优惠
活动的 公告 》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 9 月 8 日 
45 
《关于 银华 中小 盘精 选混 合型证
券投资 基金 在方 正证 券、 民族证
券定期 定额 投资 业务 的公 告》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 9 月 12 日 
46 
《关于 增加 上海 挖财 金融 信息服
务有限 公司 为旗 下部 分基 金代销
机构并 参与 其优 惠费 率活 动的公
告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 9 月 20 日 
47 
《银华 中 小 盘精 选混 合型 证券投
资基金 分红 公告 》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 9 月 22 日 
48 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 平安 银行费
率优惠 活动 的公 告》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 9 月 26 日 
49 
《关于 银华 中小 盘精 选混 合型证
券投资 基金 参加 长江 证券 费率优
惠的公 告》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 9 月 29 日 
50 
《关于 银华 中小 盘精 选混 合型证
券投资 基金 参加 方正 证券 、民族
证券费 率优 惠的 公告 》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 10 月 20 日 
51 
《银华 中小 盘精 选混 合型 证券投
资基 金2017 年第 3 季度 报 告》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 2017 年 10 月 26 日 
52 
《关于 增加 深圳 市前 海排 排网基
金销售 有限 责任 公司 为旗 下部分
基金代 销机 构的 公告 》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 11 月 14 日 
53 《关于 增加 上海 利得 基金 销售有 四大证 券报 及本 基 2017 年 11 月 20 日 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 70 页 共 73 页


 
限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构
并参与 其优 惠费 率活 动的 公告》 
金管理 人网 站 
54 
《关于 增加 南京 苏宁 基金 销售有
限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构
并参与 其优 惠费 率活 动的 公告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 11 月 23 日 
55 
《关于 增加 上海 万得 基金 销售有
限公司 为旗 下部 分基 金代 销机构
并参与 其优 惠费 率活 动的 公告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 11 月 29 日 
56 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于增加 北京 蛋卷 基金 销售 有限公
司为旗 下部 分基 金代 销机 构并参
与其优 惠费 率活 动的 公告 》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 12 月 19 日 
57 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 在中 国农 业银行
股份有 限公 司参 加费 率优 惠活动
的公告 》 
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 12 月 29 日 
58 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 参加 中国 工商银
行“20 18 倾心 回馈 ”基 金 定投优
惠活动 的公 告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 12 月 29 日 
59 
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于在交 通银 行开 通旗 下部 分基金
定期定 额投 资业 务并 参加 手机银
行渠道 费率 优惠 活动 的公 告》 
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站 
2017 年 12 月 29 日 



银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 71 页 共 73 页


 
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 
投
资
者
类
别 
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 
序
号 
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间



期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有份额 
份额
占比 
机
构 
1 
2017/07/07-
2017/09/27 
148,393,922.10 256,981,785.20 141,539,253.90 263,836,453.40 19.08% 
 
2017/11/21-
2017/12/19 
产品特有 风险 
投资人在 投资本 基金时 ， 将面临本 基金的 特有风 险 ，具体包 括： 
1 ） 当基 金份额 集中度较 高时， 少 数基金 份额持 有 人所持有 的基金 份额占 比 较高， 其 在召开 持有
人大会并 对重大 事项进 行 投票表决 时可能 拥有较 大 话语权； 
2 ） 在极 端情况 下， 当 持 有基金份 额占比 较高的 基 金份额持 有人大 量赎回 本 基金时， 可能导 致在
其赎回后 本基金 资产规 模 长期低于5000 万 元， 进 而可能导 致本基 金终止 或 与其他基 金合并 或转
型为另外 的基金 ，其他 基 金份额持 有人丧 失继续 投 资本基金 的机会 ； 
3 ）当持有 基金份 额占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时 ，更容 易 触发巨额 赎回条 款 ，
基金份额 持有人 将可能 无 法及时赎 回所持 有的全 部 基金份额 ； 
4 ） 当持有基 金份额 占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时， 基金为 支付赎回 款项而 卖出
所 持 有的 证 券， 可能 造 成证 券 价格 波 动， 导致 本 基金 的 收益 水 平发 生波 动。同 时 ，巨 额 赎回 、
份 额 净值 小 数保 留位 数 是采 用 四舍 五 入、 管理 费 及托 管 费等 费 用是 按前 一日资 产 计提 ， 会导 致
基金份额 净值出 现大幅 波 动； 
5 ）当某一 基金份 额持有 人所持有 的基金 份额达 到 或超过本 基金规 模的 50% 时，本基 金管理 人将
不 再 接受 该 持有 人对 本 基金 基 金份 额 提出 的申 购 及转 换 转入 申 请。 在其 他基金 份 额持 有 人赎 回
基金份额 导致某 一基金 份 额持有人 所持有 的基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 50% 的 情况下 ， 该基
金 份 额持 有 人将 面临 所 提出 的 对本 基 金基 金份 额 的申 购 及转 换 转入 申请 被拒绝 的 风险 。 如果 投
资人某笔 申购或 转换转 入 申请导致 其持有 本基金 基 金份额达 到或超 过本基 金 规模的 50% ， 该 笔申
购或转换 转入申 请可能 被 确认失败 。 




12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 
1. 本 基金 管理 人于 2017 年 9 月 8 日发 布关 于调 整 银华中 小盘 精选 混合 型证 券投资 基金 每
笔定期 定额 投资 的最 低金 额及每 笔赎 回申 请的 最低 份额的 公告 ，自 2017 年 9 月 11 日起 ，调 整
银华中 小盘 精选 混合 型证 券投资 基金 每笔 定期 定额 投资的 最低 金额 为 1 元 ， 每笔赎 回申 请的 最
低份额 为1 份。 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 72 页 共 73 页


 
2. 本 基金 管理 人于2017 年9 月22 日发 布分 红公 告 ，2017 年9 月7 日 为收 益 分配 基 准日 ，
本基金 本次 的分 红方 案 为5.8000 元/10 份 基金 份额 。





 
 银华中小盘混合 2017 年年度报 告 
第 73 页 共 73 页


 
§13 备查文 件目录 
 
13.1 备 查文 件目录 
13.1.1 中 国证 监会 核准 银 华中小 盘精 选股 票型 证券 投资基 金设 立的 文件 
13.1.2 《银 华中 小盘 精选 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》


 
13.1.3 《银 华中 小盘 精选 混合型 证券 投资 基金 合同 》


 
13.1.4 《银 华中 小盘 精选 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》


 
13.1.5 《银 华基 金管 理股 份有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》


 
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照 
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格 批 件和 营业 执照 
13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告 
 
13.2 存 放地 点 
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。 
 
13.3 查 阅方 式 
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。 
 
 
银 华基 金管理 股份 有限公 司 
2018 年 3 月 30 日