银华万物互联灵活配置混合型证券投资基
金
2017 年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月30日 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自2017年5 月2日（基金合同生效日）起至 12月 31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 银华万物互联灵活配置混合
基金主代码 002161
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 5月 2日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 86,237,731.25份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过投资万物互联时代兴起的新兴产业以及受
益于移动互联网、物联网和大数据等技术应用的传统
产业的优质上市公司，在严控风险的前提下，追求超
越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的中
长期稳健增值。
投资策略 本基金投资的核心是分享万物互联带给各类企业的成
长，精选“万物互联改变未来”相关的优质企业。具银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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体投资标的将选择移动互联网、物联网、大数据三大
新技术应用所带来的万物互联时代具有投资机会的相
关企业。基金的投资组合比例为：股票投资比例为基
金资产的0%-95%，基金资产投资于本基金界定的万物
互联主题相关的股票和债券不低于非现金资产的 80%；
本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期
日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准 中证互联网指数收益率×50%+中证全债指数收益率
×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预期
风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高
于债券型基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 王永民
联系电话 (010)58163000 010-66594896
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010）66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017年 5月 2日(基金合同生效日)-2017年 12 月31 日
本期已实现收益 1,584,839.25
本期利润 4,055,102.35
加权平均基金份额本期利润 0.0470
本期加权平均净值利润率 4.49%
本期基金份额净值增长率 14.50%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末
期末可供分配利润 12,466,021.52
期末可供分配基金份额利润 0.1446
期末基金资产净值 98,703,752.77 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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期末基金份额净值 1.145
3.1.3
累计期末指标 2017年末
基金份额累计净值增长率 14.50%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.26% 0.44% 0.59% 0.60% -0.85% -0.16%
过去六个月 13.70% 1.04% 3.27% 0.50% 10.43% 0.54%
自基金合同
生效起至今
14.50% 0.90% 6.28% 0.48% 8.22% 0.42%
注：本基金的业绩比较基准为：中证互联网指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%
中证互联网指数（指数代码：H30535）是中证互联网指数在中证全指样本空间内，按照过去一年
日均成交金额由高到低排名，剔除流动性排名后 20%的股票；将与互联网主题相关的公司作为待
选样本，包括互联网技术与软件提供商，互联网平台运营商、互联网内容服务提供商，以及其他
与互联网行业相关的公司，并按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取不超过 150 只股票构
成中证互联网指数样本股，以中证互联网指数收益率作为业绩比较基准的构成，能够合理地反映
本基金投资股票的绩效。中证全债指数为综合反映沪深证券交易所和银行间债券市场价格变动趋
势，为债券投资人提供投资分析工具和业绩评价基准。 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同生效为2017 年5月2日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合
同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已达到基
金合同约定：股票投资比例为基金资产的0%-95%，基金资产投资于本基金界定的万物互联主题相
关的股票和债券不低于非现金资产的 80%；本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期
日在一年以内的政府债券。
银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金于2017年5月 2日（基金合同生效日）起至12月 31日止会计期间未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北证券股份有限
公司18.90%，山西海鑫实业股份有限公司 0.90%，杭州银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，
杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年8 月9 日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2017 年 12 月 31 日，本基金管理人管理着90 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场
证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银
华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投
资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分
级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF） 、银华成长先锋混合型证券投资基金、银
华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 、银华中证等权重 90 指数
分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资
基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华
中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF） 、上证 50等权重
交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF） 、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债
券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资
基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒
生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华
双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利
货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合
型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、
银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活
配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆
向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资
基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添
益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基
金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合
型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华
鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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长股票型证券投资基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型
证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证 5 年期国债指数证券投资
基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基
金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰
定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银
华中债-10 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券
投资基金、银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证 10 年期地方政府债指数证券
投资基金、银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基
金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证
券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起
式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫
生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医
疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、 银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、
银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利
灵活配置混合型发起式证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金
和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
哈默女士
本基金的
基金经理
2017年5月2
日
- 11 年
学士学位。 2007 年7 月加盟银华基金
管理有限公司，历任股票交易员、债
券交易员、基金经理助理等职位，自
2015 年 5 月 25 日至 2017 年 3 月 22
日担任银华多利宝货币市场基金，
2015 年 5 月 25 日至 2017 年 6 月 8
日兼任银华活钱宝货币市场基金基
金经理，2015 年 5 月 25 日至 2016
年10月17日兼任银华双月定期理财
债券型证券投资基金、银华惠增利货
币市场基金基金经理，2015 年 7 月
16 日至2016 年 10 月17 日兼任银华
货币市场证券投资基金基金经理，自
2015 年 7 月 16 日至 2017 年 3 月 22
日兼任银华交易型货币市场基金的银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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基金经理，自2016年7 月21日起兼
任银华惠添益货币市场基金基金经
理，自2016年 10月 17 日至 2017年
11 月 9 日兼任银华聚利灵活配置混
合型证券投资基金基金经理， 自 2016
年10月17日兼任银华汇利灵活配置
混合型证券投资基金基金经理，自
2017 年 2 月 28 日起兼任银华稳利灵
活配置混合型证券投资基金基金经
理。具有从业资格。国籍：中国。
王鑫钢先
生
本基金的
基金经理
2017年5月2
日
- 9 年
硕士学位。 2008 年3 月加盟银华基金
管理有限公司，曾担任行业研究员、
行业研究组长及基金经理助理职务。
自 2013 年 2 月 7 日起担任银华优势
企业证券投资基金基金经理， 自 2016
年8月1日起兼任银华鑫锐定增灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，
自 2016 年 10 月 14 日起兼任银华鑫
盛定增灵活配置混合型证券投资基
金基金经理，自 2017年 3月17日起
兼任银华惠安定期开放混合型证券
投资基金基金经理，自 2017 年 5 月
12 日起兼任银华惠丰定期开放混合
型证券投资基金基金经理。具有从业
资格。国籍：中国。
孙蓓琳女
士
本基金的
基金经理
2017年11月
24日
- 13 年
硕士研究生。曾就职于银华基金管理
有限公司、大成基金管理有限公司，
2017年6月再次加入银华基金， 现任
投资管理一部基金经理。自 2017 年
11 月 8 日起担任银华聚利灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。具有
从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》及其各项实施准则、 《银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他
有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基
础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基金管理人制定
了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资
部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于
本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围
包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 ，制定了《银华基金管理股份有限公司公
平交易执行制度 》 ，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有
限公司异常交易监控实施细则》 ，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基金管理
人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反
向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的
公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平
交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义
下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易
与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公
开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组
合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基
金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
4.3.2.1整体执行情况说明
报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，
在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。
在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度
的情况。
4.3.2.2同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1 日内、3 日内及 5日内）同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，上证综指上涨 6.56%，深圳综指下跌 3.54%，创业板指数下跌 10.67%。2017 年市银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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场结构分化较大，最终呈现二八分化。从市值分类来看，绩优的大盘蓝筹与部分优质景气行业的
成长标的有明显超额收益，而许多无业绩的小盘股则有较大下跌。从行业来看，食品饮料和家用
电器涨幅大幅超越其他行业，跌幅最大的板块是计算机、军工、有色金属和纺织服装等。截止四
季度末，本基金主要配置在银行、保险、白酒、高端制造等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.145元；本报告期基金份额净值增长率为 14.50%，业绩
比较基准收益率为6.28%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，我们相对于 2017 年会更为乐观。首先，全球经济同步进入复苏阶段，国内经
济增长显示出了明显的韧性，优势企业的盈利端已经出现明显的改善，资源将更向核心资产倾斜。
其次，在微观层面我们看到一些行业龙头逐步走向世界，从国内龙头成为世界龙头，打开更为广
阔的市场空间。再次，过去的一年行情二八分化严重，除去部分显著上涨的大盘蓝筹，许多股票
经历了一波杀估值的过程，目前来看估值调整也逐步到位，部分细分领域的成长股相比 2017 年更
具有吸引力。从流动性角度，虽然金融去杠杆带来货币政策的收紧对债券市场和股票市场的估值
带来负面冲击，但是暂时看不到市场系统性风险爆发的可能。我们看好经济复苏与相关行业的盈
利增长，计划保持较高仓位，积极寻找市场机会。我们看好受益经济复苏的大金融板块、受益消
费升级的大消费板块、从国内走向全球的高端制造业、业绩大幅改善的周期板块以及业绩增速与
估值匹配的细分行业龙头。我们希望在 2018 年通过我们的努力给持有人带来较好收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内依据基金合同的约定和基金运作情况，未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的
时间范围为2017年8月11 日至2017年 11 月3 日。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在银华万物互联灵活配置混合型
证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金2017年度财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师
出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年 12月 31日
资 产：
银行存款 15,994,039.64
结算备付金 6,552.73
存出保证金 1,041.87
交易性金融资产 84,743,501.98
其中：股票投资 84,743,501.98
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 4,695.74
应收股利 -
应收申购款 3,793.32
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 100,753,625.28
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12月 31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 1,472,018.48
应付赎回款 221,950.47
应付管理人报酬 145,035.80
应付托管费 24,172.64
应付销售服务费 -
应付交易费用 81,417.63
应交税费 - 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 105,277.49
负债合计 2,049,872.51
所有者权益：
实收基金 86,237,731.25
未分配利润 12,466,021.52
所有者权益合计 98,703,752.77
负债和所有者权益总计 100,753,625.28
注：(1) 报告截止日2017年 12月31日，银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金份额净值人
民币1.145元，基金份额总额 86,237,731.25份。
(2) 本期财务报表的实际编制期间系 2017年 5月 2日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
止。
7.2 利润表
会计主体：银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017年5月2日(基金合同生效日)至2017 年12月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年 5月 2 日(基金合同生效日)至2017 年 12月 31日
一、收入 5,296,318.77
1.利息收入 872,514.09
其中：存款利息收入 321,116.03
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 551,398.06
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -79,602.77
其中：股票投资收益 -79,602.77
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
2,470,263.10 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,033,144.35
减：二、费用 1,241,216.42
1．管理人报酬 886,702.20
2．托管费 147,783.69
3．销售服务费 -
4．交易费用 95,253.45
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 111,477.08
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
4,055,102.35
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
4,055,102.35
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年5月2日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年5 月2 日(基金合同生效日)至 2017年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
201,952,273.17 - 201,952,273.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,055,102.35 4,055,102.35
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号 填列）
-115,714,541.92 8,410,919.17 -107,303,622.75
其中：1.基金申购款 267,522,218.87 30,475,733.85 297,997,952.72
2.基金赎回款 -383,236,760.79 -22,064,814.68 -405,301,575.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基 86,237,731.25 12,466,021.52 98,703,752.77 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____龚飒____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2015]2530 号《关于准予银华万物互联灵活配置混
合型证券投资基金注册的批复》和《关于银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金延期募集备
案的回函》 （机构部函[2016]2567 号）的注册，由银华基金管理股份有限公司于 2017 年 4 月 19
日至 2017 年 4 月 24 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
验证出具安永华明 （2017） 验字第 60468687_A10 号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。
基金合同于2017年5月2日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认
购费后的有效净认购金额为人民币 201,944,220.40元， 有效认购资金在募集期间产生的利息为人
民币8,052.77元。以上实收基金合计为人民币 201,952,273.17 元，折合 201,952,273.17 份基金
份额。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国
银行股份有限公司。
本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具。具体包括：国内依法发行上市的股票（包含中小板股票、创业板股票及其他
经中国证监会核准上市的股票） 、权证、股指期货、债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级
债、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券） 、央行票据、短期融资券、超短期融资券、
中期票据、地方政府债券、可交换债券等） 、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款
和协议存款）等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票投资比例为
基金资产的0%-95%，基金资产投资于本基金界定的万物互联主题相关的股票和债券不低于非现金
资产的 80%；本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。业
绩比较基准：中证互联网指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。
银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年 5月 2 日（基金
合同生效日）至2017年12 月 31 日止期间的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编
制期间系2017年5月2日（基金合同生效日）至 2017 年 12 月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、本基金在符合基金法定分红条件的前提下可进行收益分配，每次收益分配比例等具体分红
方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若《基金合同》生效不满
3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资；基金份额持有人可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方
式是现金分红；红利再投方式免收再投资的费用；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年5月1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自2018年1月1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”） ，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自2018 年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年 1月1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股） 、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013 年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至1年（含 1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 44 页
持股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015 年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
杭州银华聚义投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人
银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：银华基金管理股份有限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公司增资，新增股东杭州银华聚义
投资合伙企业(有限合伙)、杭州银华致信投资合伙企业(有限合伙)、杭州银华汇玥投资合伙企业
(有限合伙)成为本基金的关联方。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年5月2日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
西南证券 89,756,201.31 100.00%
银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 44 页
7.4.8.1.2 债券交易
注：无。
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年 5月2日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
西南证券 1,439,300,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权证交易
注：无。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年5月2日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 83,588.89 100.00% 81,417.63 100.00%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费
后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年5月2日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
886,702.20
其中： 支付销售机构的客
户维护费
120,521.63
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 44 页
E为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年5月2日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
147,783.69
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25 %的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E× 0.25 %÷ 当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 5月 2日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
中国银行 15,994,039.64 307,480.82
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无
7.4.9 期末（ 2017年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
注：无。
银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 44 页
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 公允价值
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
84,743,501.98 元，属于第二层次的余额为人民币 0.00 元，属于第三层次的余额为人民币 0.00
元。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属
于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政
策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量
的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
7.4.10.2 承诺事项
无。
7.4.10.3 其他事项
报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于人民币 5,000 万元的情况，出现
该情况的时间范围为2017年8月11日至2017年 11 月3 日。
除此以外，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.4 财务报表的批准
本财务报表已于2018 年3月28日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 84,743,501.98 84.11
其中：股票 84,743,501.98 84.11 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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2
基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 16,000,592.37 15.88
8 其他各项资产 9,530.93 0.01
9 合计 100,753,625.28 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 36,938,091.50 37.42
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 10,846,069.00 10.99
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,438,912.00 3.48
J 金融业 25,383,437.00 25.72
K 房地产业 2,050,338.00 2.08
L 租赁和商务服务业 5,091,060.48 5.16
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 995,594.00 1.01
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 84,743,501.98 85.86
银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002640 跨境通 357,500 6,842,550.00 6.93
2 600036 招商银行 189,000 5,484,780.00 5.56
3 601318 中国平安 78,300 5,479,434.00 5.55
4 002583 海能达 291,400 5,393,814.00 5.46
5 002027 分众传媒 361,581 5,091,060.48 5.16
6 000895 双汇发展 178,987 4,743,155.50 4.81
7 603900 通灵珠宝 138,100 4,003,519.00 4.06
8 300274 阳光电源 204,000 3,829,080.00 3.88
9 601601 中国太保 89,600 3,711,232.00 3.76
10 603337 杰克股份 67,000 3,453,180.00 3.50
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.yhfund.com.cn）的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002640 跨境通 7,190,922.16 7.29
2 601318 中国平安 5,473,007.00 5.54
3 002583 海能达 5,467,541.00 5.54
4 600036 招商银行 5,449,619.00 5.52
5 002027 分众传媒 4,636,603.37 4.70
6 000895 双汇发展 4,537,399.19 4.60
7 603900 莱绅通灵 3,857,609.80 3.91
8 601601 中国太保 3,795,026.00 3.84
9 300274 阳光电源 3,784,754.71 3.83
10 603337 杰克股份 3,407,996.00 3.45
11 601288 农业银行 3,290,576.00 3.33 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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12 601939 建设银行 2,996,784.00 3.04
13 002293 罗莱生活 2,976,564.00 3.02
14 002179 中航光电 2,720,301.24 2.76
15 600038 中直股份 2,491,701.00 2.52
16 000858 五粮液 2,359,161.00 2.39
17 601166 兴业银行 2,288,501.00 2.32
18 603228 景旺电子 2,144,796.00 2.17
19 601628 中国人寿 2,014,779.00 2.04
20 601766 中国中车 1,984,512.00 2.01
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600340 华夏幸福 1,223,186.83 1.24
2 603228 景旺电子 215,591.00 0.22
3 600030 中信证券 208,035.00 0.21
4 600958 东方证券 201,676.00 0.20
5 601788 光大证券 200,165.00 0.20
6 000776 广发证券 195,480.00 0.20
7 601377 兴业证券 193,110.00 0.20
8 600999 招商证券 191,789.00 0.19
9 601211 国泰君安 190,810.00 0.19
10 600109 国金证券 188,904.00 0.19
11 000783 长江证券 188,160.00 0.19
12 601555 东吴证券 184,717.00 0.19
13 000786 北新建材 160,494.00 0.16
14 601288 农业银行 159,562.00 0.16
注： “卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 86,054,521.48
卖出股票收入（成交）总额 3,701,679.83
注： “买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,041.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,695.74
5 应收申购款 3,793.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,530.93 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
515 167,451.91 80,859,838.25 93.76% 5,377,893.00 6.24%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
9.95 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年 5 月 2 日 ）基金份额总额
201,952,273.17
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 267,522,218.87 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 383,236,760.79
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 86,237,731.25
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
2017年11月 25 日，本基金管理人发布关于高级管理人员变更的公告，经本基金管理人董事
会批准，封树标先生自2017 年 11 月23日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2017年8月，陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展委
员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，报告期内本基
金应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬共计人民币40,000.00元。目前的审
计机构首次为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券股
份有限公司
3 - - - - -
财达证券有
限责任公司
1 - - - - -
川财证券有
限责任公司
2 - - - - -
大同证券有
限责任公司
1 - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
1 - - - - -
东北证券股
份有限公司
2 - - - - -
方正证券股
份有限公司
2 - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - - -
广州证券股
份有限公司
2 - - - - - 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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国海证券股
份有限公司
1 - - - - -
国金证券股
份有限公司
1 - - - - -
国开证券有
限责任公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
国盛证券有
限责任公司
1 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限公司
2 - - - - -
国元证券股
份有限公司
1 - - - - -
恒泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
华创证券有
限责任公司
2 - - - - -
华融证券股
份有限公司
2 - - - - -
华泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
华西证券股 1 - - - - - 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 38 页 共 44 页
份有限公司
华鑫证券有
限责任公司
1 - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
2 - - - - -
联讯证券股
份有限公司
2 - - - - -
平安证券有
限责任公司
1 - - - - -
山西证券股
份有限公司
1 - - - - -
首创证券有
限责任公司
1 - - - - -
西部证券股
份有限公司
1 - - - - -
西南证券股
份有限公司
2 89,756,201.31 100.00% 83,588.89 100.00% -
兴业证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
3 - - - - -
招商证券股
份有限公司
2 - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
2 - - - - -
中天证券有 1 - - - - - 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 39 页 共 44 页
限责任公司
中信建投证
券股份有限
公司
3 - - - - -
中信证券股
份有限公司
3 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
1 - - - - -
财富证券有
限责任公司
1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
3、本基金合同生效日为2017 年5月2日，以上交易单元均为本报告期新增交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
渤海证券股
份有限公司
- - - - - -
财达证券有
限责任公司
- - - - - -
川财证券有 - - - - - - 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 40 页 共 44 页
限责任公司
大同证券有
限责任公司
- - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
广州证券股
份有限公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
国开证券有
限责任公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
国盛证券有
限责任公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
国信证券股 - - - - - - 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 41 页 共 44 页
份有限公司
国元证券股
份有限公司
- - - - - -
恒泰证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
- - - - - -
华创证券有
限责任公司
- - - - - -
华融证券股
份有限公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
华西证券股
份有限公司
- - - - - -
华鑫证券有
限责任公司
- - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
- - - - - -
联讯证券股
份有限公司
- - - - - -
平安证券有
限责任公司
- - - - - -
山西证券股
份有限公司
- - - - - -
首创证券有
限责任公司
- - - - - - 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
第 42 页 共 44 页
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
- - 1,439,300,000.00 100.00% - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
- - - - - -
中天证券有
限责任公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
- - - - - -
财富证券有
限责任公司
- - - - - -
注：本基金本报告期未通过交易单元进行其他证券投资。
银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017/11/08-
2017/11/27
0.00 49,415,094.33 49,415,094.33 0.00 0.00%
2
2017/12/18-
2017/12/31
0.00 17,968,553.45 0.00 17,968,553.45 20.84%
3
2017/12/18-
2017/12/31
0.00 17,968,553.45 0.00 17,968,553.45 20.84%
4
2017/11/01-
2017/11/01
0.00 4,487,432.67 4,487,432.67 0.00 0.00%
5
2017/11/29-
2017/12/31
0.00 44,922,731.35 0.00 44,922,731.35 52.09%
个
人
1
2017/05/02-
2017/06/18
50,001,000.00 0.00 50,001,000.00 0.00 0.00%
2
2017/08/11-
2017/08/13
749,247.82 0.00 749,247.82 0.00 0.00%
3
2017/05/02-
2017/08/10
75,002,000.00 0.00 75,002,000.00 0.00 0.00%
4
2017/05/02-
2017/08/10
75,002,000.00 0.00 75,002,000.00 0.00 0.00%
5
2017/08/14-
2017/08/14
0.00 89,151.99 89,151.99 0.00 0.00%
6
2017/08/15-
2017/08/15
0.00 578,758.52 578,758.52 0.00 0.00%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并
对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后
本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，
其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额
持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的
证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位
数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动； 银华万物互联灵活配置混合 2017 年年度报告摘要
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5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接受该
持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金
份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对
本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本
基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2017 年 6 月 14 日披露了《银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金开
放日常申购、赎回、定期定额投资及转换业务的公告》 ，决定自2017年 6月 16日起，开放申购、
赎回、定期定额投资及转换业务。
银华基金管理股份有限公司
2018 年 3月 30日
