银 华 双 月 定期 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华双 月定 期理 财债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 银华双 月定 期理 财债 券
基金主 代码 000791
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 5 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 11,801,491,277.90 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华双 月定 期理 财债 券 A 银华双 月定 期理 财债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000791 004839
报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 444,625,172.70 份 11,356,866,105.20 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在追 求本 金安 全、 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 力求 绝对 收益 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求资 产的 稳定增 值。
投资策 略 本 基 金 将 采 用 积 极 管 理 型 的 投 资 策 略 ， 在 深 入 研 究 国 内 外 的 宏 观 经 济 走
势、 货 币政 策变 化趋 势、 市场资 金供 求状 况的 基础 上， 分 析和 判断 利率 走
势与收 益率 曲线 变化 趋势 ， 并综 合考 虑各 类投 资品 种的收 益性 、 流 动性 和
风险特 征， 对基 金资 产组 合进行 积极 管理 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征 本基金 是短 期理 财债 券型 基金， 属于 证券 投资 基金 中较低 预期 风险 、 预 期
收益较 为稳 定的 品种 。 预 期风险 收益 水平 低于 股票 型基金 、 混 合型 基金 及
普通债 券型 证券 投资 基金 。
银华双 月定 期理 财债 券 A 银华双 月定 期理 财债 券C
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 杨文辉 贺倩
联系电 话 (010)58163000 010-66060069
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电话
4006783333,(010)85186558 95599
传真 (010)58163027 010-68121816
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn
基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
银华双 月定 期
理财债 券A
银华双 月定 期理 财
债券 C
银华双 月定 期理 财
债券 A
银
华
双
月
定
期
理
财
债
券
C
银华双 月定 期理
财债 券A
银
华
双
月
定
期
理
财
债
券
C
本期
已实
现收
益
47,646,031.01 65,191,146.94 14,149,034.99 - 9,933,214.46 -
本期
利润
47,646,031.01 65,191,146.94 14,149,034.99 - 9,933,214.46 -
本期
净值
收益
率
4.0965% 2.3297% 3.0422% - 3.5114% -
3.1.2
期末
数据
和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末
基金
资产
净值
444,625,172.70 11,356,866,105.20 1,172,668,667.33 - 241,742,120.54 -
期末
基金
份额
1.0000 1.0000 1.0000 - 1.0000 - 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于货 币市场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2、本 基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华双 月定 期理 财债 券 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.0611% 0.0012% 0.3408% 0.0000% 0.7203% 0.0012%
过去六 个月 2.1444% 0.0019% 0.6829% 0.0000% 1.4615% 0.0019%
过去一 年 4.0965% 0.0026% 1.3591% 0.0000% 2.7374% 0.0026%
过去三 年 11.0297% 0.0046% 4.1369% 0.0000% 6.8928% 0.0046%
自基金 合同
生效起 至今
12.8969% 0.0046% 4.5924% 0.0000% 8.3045% 0.0046%
银华双 月定 期理 财债 券 C
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.1233% 0.0012% 0.3408% 0.0000% 0.7825% 0.0012%
过去六 个月 2.2693% 0.0019% 0.6829% 0.0000% 1.5864% 0.0019%
自基金 合同
生效起 至今
2.3297% 0.0019% 0.6978% 0.0000% 1.6319% 0.0019%
净值
3.1.3
累计
期末
指标
2017 年末
2016 年末 2015 年末
累计
净值
收益
率
12.8969% 2.3297% 8.4541% - 5.2521% - 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月内为建 仓期，建 仓 期结束时本 基金的各
项投资 比例 已达 到基 金合 同的规 定。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位 ：人 民币 元
银华双 月定 期理 财债 券 A
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2017 47,704,812.35 - -58,781.34 47,646,031.01
2016 13,935,376.38 - 213,658.61 14,149,034.99
2015 9,935,127.22 - -1,912.76 9,933,214.46
合计 71,575,315.95 - 152,964.51 71,728,280.46
单位： 人民 币元
银华双 月定 期理 财债 券 C
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2017 60,609,552.69 - 4,581,594.25 65,191,146.94
合计 60,609,552.69 - 4,581,594.25 65,191,146.94
注：本 基金 合同 生效 日 为2014 年9 月5 日。 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币， 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 ： 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% ， 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% ， 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% ， 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% ， 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 （有 限合 伙 ）3.57% ，
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 （有 限合 伙）3.20% ， 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 （有限 合伙）3.22% 。
公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的其 他 业务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着90 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资 基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内 需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华永泰 积极债券 型 证券投资基 金、银华
中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 、 银华 纯债 信用 主 题债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 上 证 50 等权 重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、银 华上 证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金、
银华永兴纯债 债券型发 起 式证券投资基 金（LOF） 、 银华交易型货 币市场基 金 、银华信 用 四季红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华活钱 宝 货币市场基 金、银华
双月定期理财 债券型证 券 投资基金、银 华高端制 造 业灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华惠增利
货币市场基金 、银华回 报 灵活配置定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 银 华泰利灵活 配置混合银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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型证券 投资 基金 、银 华中 国梦 30 股 票型 证券 投资 基 金、银 华恒 利灵 活配 置混 合型证 券投 资 基 金、
银华聚利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华汇 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳利灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银华战略新 兴灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金 、银华逆
向投资灵活配 置定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、银华互联 网主题灵 活 配置混合型 证券 投资
基金、银华生 态环保主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华合 利债券型 证 券投资基金 、银华添
益定期开放债 券型证券 投 资基金、银华 远景债券 型 证券投资基金 、银华双 动 力债券型证 券投资基
金、银华大数 据灵活配 置 定期开放混合 型发起式 证 券投资基金、 银华量化 智 慧动力灵活 配置混合
型证券投资基 金、银华 多 元视野灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠添 益 货币市场基 金、银华
鑫锐定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华通 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 沪港深增
长股票型证券 投资基金 、 银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 添泽定期开 放债券型
证券投 资基 金、 银华 体育 文化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 上 证 5 年 期国债 指数 证券 投 资
基金、 银华 上证10 年期 国 债指数 证券 投资 基金 、 银 华盛世 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基
金、银华惠安 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 添润定期开放 债券型证 券 投资基金、 银华惠丰
定期开 放 混 合型 证券 投资 基金、 银华 中债-5 年期国 债期货 期限 匹配 金融 债指 数证券 投资 基金 、 银
华中债-10 年期国债 期货 期限匹配金融 债指数证 券 投资基金、银 华万物互 联 灵活配置混合 型证券
投资基 金、 银华 中证5 年 期地方 政府 债指 数证 券投 资基金 、 银 华中 证 10 年 期 地方政 府债 指数 证券
投资基 金、 银华 中 债 AAA 信用债 指数 证券 投资 基金 、银华 明择 多策 略定 期开 放混合 型证 券投 资 基
金、银华智能 汽车量化 优 选股票型发起 式证券投 资 基金、银华信 息科技量 化 优选股票型 发起式证
券投资基金、 银华新能 源 新材料量化优 选股票型 发 起式证券投资 基金、银 华 农业产业股 票型发起
式证券投 资基 金、银华 智 荟内在价值灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华中证全 指医药卫
生指数增强型 发起式证 券 投资基金、银 华食品饮 料 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华医
疗健康 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、 银华 文 体娱乐 量化 优选 股票 型发 起式证 券投 资基 金、
银华估值优势 混合型证 券 投资基金、银 华多元动 力 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 稳健增利
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金 的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李 晓 彬 女
士
本 基 金 的
基金经 理
2016 年3 月7
日
- 8 年
学士学 位；2008 年
至2015 年4 月 任职银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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于 泰 达 宏 利 基 金 管
理 有 限 公 司 ；2015
年 4 月加 盟银 华基
金 管 理 有 限 公 司 ，
任 职 基 金 经 理 助
理。 自 2016 年3 月
7 日 起 兼 任 银 华 货
币 市 场 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ， 自
2016 年 10 月 17 日
起 兼 任 银 华 惠 增 利
货 币 市 场 基 金 基 金
经 理 。 具 有 从 业 资
格。国 籍： 中国 。
王 树 丽 女
士
本 基 金 的
基金经 理
2017 年5 月4
日
- 4.5 年
硕士学 位；2013 年
7 月加 入银 华基 金，
历 任 交 易 管 理 部 助
理 交 易 员 、 中 级 交
易 员 、 投 资 管 理 三
部 询 价 研 究 员 、 投
资 管 理 三 部 基 金 经
理助理 。 自 2017 年
5 月4 日起 兼任 银华
多 利 宝 货 币 市 场 基
金 基 金 经 理 。 具 有
从 业 资 格 。 国 籍 ：
中国。
刘 谢 冰 先
生
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2016 年12 月
13 日
- 4 年
硕 士 学 位 ； 曾 就 职
于 广 发 证 券 股 份 有
限公司 ，2016 年12
月 加 入 银 华 基 金 管
理 股 份 有 限 公 司 ，
现 任 投 资 管 理 三 部
基 金 经 理 助 理 职
务。 具有 从业 资格。
国籍： 中国 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华 人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 双月 定期 理 财债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关
法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产,在 严格 控 制风险 的基 础上,银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行 过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞 价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 16 页 共 45 页
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年全 年， 我国 经 济表现 总体 好于 市场 预期 ， 体 现出 较强 韧性 。 货 币 政策从 一季 度超
预期上调政策 利率，明 确 收紧逐渐转变 为稳健中 性 ，操作上更加 强调削峰 填 谷，精准滴 灌。在政
策取向上，央 行更加注 重 维持存款性金 融机构资 金 面的平稳，非 银机构间 流 动性的结构 性问题仍
然需要市场自 发调节。 在 超储率维持低 位背景下 ， 资金的稳定性 较为脆弱 ， 对流动性的 边际变化
反应更加敏感 。监管政 策 方面，在去杠 杆、防风 险 的政策基调下 ，全年监 管 态势不断加 码升级，
和资金面共同 构成影响 债 市情绪的主要 因素，债 市 进一步走熊。 四季度受 基 本面预期扭 转影响，
收益率 开启 加速 上行 态势 ， 债 券收 益率 连破 关键 点 位，10 年 期国 债最 高站上4%，10 年 期国 开210
最高站 上 5% ， 收益 率创 下 近年新 高， 债市 熊市 格局 进一步 深化 。
在资金 易紧 难松 、 短 端资 金利率 中枢 总体 维持 高位 的全年 ， 组 合始 终以 流动 性安全 为第 一位 ，
采取相对谨慎 的操作策 略 ，维持中短久 期，增配 高 流动性资产， 在春节及 各 个季末等关 键时点安
排大量资产到 期，在预 防 可能的流动性 冲击的同 时 获取较佳的再 投资机会 ， 组合全年收 益稳定，
获得了 持有 人的 认可 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期银 华双 月定 期理 财债 券 A 的 基金 份额 净值 收益率 为 4.0965% ，同 期 业绩比 较基 准收
益率 为1.3591% ； 本 报告 期 银华双 月定 期 理 财债 券C 的基金 份额 净值 收益 率 为2.3297% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为0.6978% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后 市 ， 基 本面 方面 ， 预计 2018 年上 半年 经济 下 行压力 会进 一步 显现 。 货 币政策 继续 维持
稳健中 性， 央行 主动 引导 资金面 进一 步收 紧的 概率 较低， 预计 资金 面大 体维 持前期 平衡 略紧 态势 ，
流动性管理依 然重要。 去 杠杆、强监管 基调仍会 延 续，重点关注 其在经济 和 政策层面的 定调。趋
势上来看，在 央行稳健 中 性基调下，新 一轮牛市 趋 势的启动需要 看到实体 经 济融资需求 的明显回
落，信用投放 由压抑下 的 收缩切换至需 求萎缩导 致 的收缩，进而 打破目前 配 置需求缺乏 ，交易博
弈行情 的困 局。 综上 ，债 市趋势 性机 会仍 需等 待。
基于以 上分 析， 组合 将仍 以流动 性安 全为 第一 位， 维持审 慎操 作。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 的利 润分 配方 式 为 按日进 行收 益分 配。 本基 金 的基金 份额 均采 用人 民 币1.00 元的 固定
份额净值交易 方式，每 日 将基金份额实 现的基金 净 收益分配给该 级基金份 额 持有人，并 以红利再
投资的 方式 于分 配次 日按 单位面 值 1.00 元转 入持 有 人权益 。
本基金 本报 告期 内向 份额 持有人 分配 利润 ：112,837,177.75 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的 过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —银华 基金管理
股份有 限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ，进 行了认 真、 独立 的
会计核算和必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益
的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 银华基 金 管理股份有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购 赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，银华基 金 管理股份有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持 有 人利 益的 行为 。 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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§6 审计报 告
本基 金 2017 年 度财 务会 计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 双月 定期 理财债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 5,062,208,889.16 192,594,587.69
结算备 付金 - -
存出 保 证金 - -
交易性 金融 资产 5,133,876,425.42 625,964,383.10
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 5,133,876,425.42 625,964,383.10
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 2,481,210,121.81 440,842,061.27
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 29,491,120.42 5,812,639.54
应收股 利 - -
应收申 购款 51,102.22 547,642.07
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 12,706,837,659.03 1,265,761,313.67
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 897,277,836.04 92,119,661.82
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 1,635,811.82 299,182.42 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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应付托 管费 436,216.49 79,782.01
应付销 售服 务费 153,303.61 249,318.67
应付交 易费 用 89,945.32 34,904.03
应交税 费 - -
应付利 息 795,905.84 20,287.30
应付利 润 4,752,221.56 229,408.65
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 205,140.45 60,101.44
负债合 计 905,346,381.13 93,092,646.34
所有者权益：
实收基 金 11,801,491,277.90 1,172,668,667.33
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 11,801,491,277.90 1,172,668,667.33
负债和 所有 者权 益总 计 12,706,837,659.03 1,265,761,313.67
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，银 华双 月定 期 理财债 券 A 类基 金份 额净 值人民 币 1.00 元，
银华双 月定 期理 财债 券C 类基金 份额 净值 人民 币1.00 元 ；基 金份 额总 额11,801,491,277.90 份，
其中银 华双 月定 期理 财债 券 A 类 基金 份 额444,625,172.70 份， 银华 双月 定期 理财债 券 C 类基 金份
额总 额11,356,866,105.20 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 双月 定期 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
一、收入 138,428,254.57 18,670,993.58
1.利息 收入 136,365,787.50 17,115,871.10
其中： 存款 利息 收入 37,209,476.79 3,147,061.29
债券利 息收 入 73,082,487.86 9,179,235.73
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 26,073,822.85 4,789,574.08
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 2,062,467.07 825,122.48
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,062,467.07 825,122.48
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - - 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- 730,000.00
减： 二、费用 25,591,076.62 4,521,958.59
1．管 理人 报酬 7,756,113.75 1,421,661.10
2．托 管费 2,068,297.08 379,109.62
3．销 售服 务费 3,055,699.34 1,184,717.43
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 12,393,547.38 1,305,191.90
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 12,393,547.38 1,305,191.90
6．其 他费 用 317,419.07 231,278.54
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
112,837,177.95 14,149,034.99
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
112,837,177.95 14,149,034.99
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 双月 定期 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,172,668,667.33 - 1,172,668,667.33
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 112,837,177.95 112,837,177.95
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
10,628,822,610.57 - 10,628,822,610.57
其中：1. 基 金申 购款 16,712,632,376.78 - 16,712,632,376.78
2. 基金 赎回 款 -6,083,809,766.21 - -6,083,809,766.21
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
- -112,837,177.95 -112,837,177.95 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
11,801,491,277.90 - 11,801,491,277.90
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
241,742,120.54 - 241,742,120.54
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 14,149,034.99 14,149,034.99
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
930,926,546.79 - 930,926,546.79
其中：1. 基 金申 购款 2,189,958,505.77 - 2,189,958,505.77
2. 基金 赎回 款 -1,259,031,958.98 - -1,259,031,958.98
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -14,149,034.99 -14,149,034.99
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,172,668,667.33 - 1,172,668,667.33
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华双月定期 理财债券 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 由基金管 理人 银华基金管 理
股份有限公 司依照《 中华 人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《银华双 月定期理 财 债券型证券 投资基 金
基金合同》及 其他有关 法 律法规的规定 ，经中国 证 券监督管理委 员会(以下 简 称 “ 中国证 监会 ”)
证监许可[2014]862 号 文 注册并公开发 行。本基金 为契约型开放 式证券投资 基金，存 续期 限为不
定期，首次设立 募集基金 份额为 226,340,128.11 份，经德勤华永 会计师事 务所(特殊普通合 伙)
北京分 所验 证。 《银 华双 月 定期理 财债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2014 年9 月 5 日正 式生 效。银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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本基金的基金 管理人和 注 册登记机构均 为银华基 金 管理股份有限 公司，基 金 托管人为中 国农业银
行股份 有限 公司(以 下简 称 “中国 农业 银行 ”) 。
根据《 银华 基金 管理 股份 有限公 司关 于银 华双 月定 期理财 债券 型证 券投 资基 金增 加 C 类基金
份额并 修改 基金 合同 的公 告》 ， 本 基金 管理 人银 华基 金管理 股份 有限 公司 经与 本基金 托管 人中 国 农
业银行 协商 一致 ，决 定 于2017 年6 月26 日起 增设 本基金 的 C 类基 金份 额。
根据《 银华 双月 定期 理财 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》(2017 年 6 月 修订)( 以下 简称 “基
金合同 ”) ， 本 基金 根据 基 金份额 销 售 服务 年费 率的 不同， 对基 金份 额类 别进 行划分 ：A 类基 金份
额的销 售服 务费 年费 率 为0.25% ，C 类基 金份 额的销 售服务 费年 费率 为0.01% 。 两类基 金份 额单 独
设置代 码, 并单 独公 布每 万份基 金已 实现 收益 和 7 日年化 收益 率。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《 银华 双月 定期 理财 债 券型证 券投 资基
金招募说明书 》的有关 规 定，本基金投 资于法律 法 规允许的金融 工具包括 ： 现金、通知 存款、一
年以内(含 一年) 的银 行定 期存款 和大 额存 单、 剩余 期限( 或回 售期 限)在 397 天以内(含 397 天) 的
债券( 国债 、 金融 债、 公司 债、 企业 债 、 次 级债等) 、 资产支 持证 券 、 中 期票 据 、 期限在 一年 以内(含
一年) 的债 券回 购 、 期 限在 一年以 内( 含一 年)的 中央 银行票 据 、 短 期融 资券 、 超级短 期融 资券 ， 以
及法律法规 或中国证 监会 允许基金投 资的其他 金融 工具(但须符 合中国证 监会 相关规定)。 本基金
的业绩 比较 基准 是七 天 通 知存款 税后 利率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2017 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关
于全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产 开发 教育 辅
助服务等增值税政策的通 知》 、财税[2017]56 号 《关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关问 题 的 通 知 》 、 财税
[2017]90 号 《 关于 租入固 定资产 进项 税额 抵扣 等增 值税政 策的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实 务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券 投资基 金) 管理 人运 用基 金 买卖债 券免 征
营业税 和增 值税 ；2018 年1 月1 日起 ， 公 开募 集证 券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税
行为， 以基 金管 理人 为增 值税纳 税人 ，暂 适用 简易 计税方 法， 按 照3% 的征 收 率缴纳 增值 税；
(2)对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 ；
(3) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券”) 基金管 理人 股东
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第 一 创
业”)
基金管 理人 股东
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 25 页 共 45 页
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭州银华聚义投资合伙企业( 有 限合
伙)( 注)
基金管 理人 股东
杭州银华致信投资合伙企业( 有限合
伙)( 注)
基金管 理人 股东
杭州银华汇玥投资合伙企业( 有限合
伙)( 注)
基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金托 管人
银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：银华基金 管理股份 有 限公司于 2017 年 12 月 14 日完成公 司增资， 新增 股 东杭州银华 聚义
投资合伙企 业(有限合 伙) 、杭州银华 致信投资 合伙 企业(有限合 伙)、杭州 银 华汇玥投资 合伙企 业
(有限 合伙) 成为 本基 金的 关联方 。
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：无 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,756,113.75 1,421,661.10
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
366.25 -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.30% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 26 页 共 45 页
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,068,297.08 379,109.62
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.08% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .08% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华双 月定 期理
财债 券A
银华双 月定 期理 财
债券 C
合计
银华基 金管 理股 份有 限公
司
2,913,100.16 141,988.72 3,055,088.88
合计 2,913,100.16 141,988.72 3,055,088.88
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华双 月定 期理
财债 券A
银华双 月定 期理 财
债券 C
合计
银华基 金管 理股 份有 限公
司
1,184,717.43 - 1,184,717.43
合计 1,184,717.43 - 1,184,717.43
注：本 基 金A 类 基金 份额 的年销 售服 务费 率 为 0.25% ，C 类基 金份 额的 年销 售 服务费 率 为 0.01% 。银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 27 页 共 45 页
计算方 法如 下：
H＝ E× M÷ 当年 天数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
M 为该 类基 金份 额的 年销 售服务 费率
基金销售服务 费每日计 提 ，逐日累计至 每个月月 末 ，按月支付。 经基金管 理 人与基金托 管人核对
一致后 ，由 基金 托管 人于 次月首 日 起 2-5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给登 记机 构， 由 登
记机构 代付 给销 售机 构。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当 期利 息收 入
中国农 业银 行 12,208,889.16 59,868.32 2,594,587.69 50,574.96
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 28 页 共 45 页
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回
购证券 款余 额人 民 币897,277,836.04 元 ，是 以如 下 债券作 为质 押：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
170410 17 农发10
2018 年 1 月 2
日
99.47 2,070,000 205,902,900.00
111785325
17 桂 林银
行CD128
2018 年 1 月 2
日
97.54 1,050,000 102,417,000.00
011761062
17 远 东租
赁 SCP003
2018 年 1 月 2
日
100.10 1,000,000 100,100,000.00
150406 15 农发06
2018 年 1 月 2
日
99.87 900,000 89,883,000.00
150207 15 国开07
2018 年 1 月 2
日
99.94 430,000 42,974,200.00
111785305
17 成 都银
行CD143
2018 年 1 月 2
日
97.56 420,000 40,975,200.00
150207 15 国开07
2018 年 1 月 2
日
99.94 130,000 12,992,200.00
111721235
17 渤 海银
行CD235
2018 年 1 月 4
日
98.71 1,600,000 157,936,000.00
170204 17 国开04
2018 年 1 月 4
日
99.80 1,100,000 109,780,000.00
170410 17 农发10
2018 年 1 月 9
日
99.47 230,000 22,878,100.00
130212 13 国开12
2018 年 1 月 9
日
100.01 300,000 30,003,000.00
合计
9,230,000 915,841,600.00
-
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 29 页 共 45 页
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，公 允价 值与 账面价 值相 若。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 ， 属 于第 二层次 的余 额为
人民 币5,133,876,425.42 元、 无 属于 第一 层次 和第 三层次 的余 额(2016 年 12 月 31 日： 属于 第二
层次的 余额 为人 民 币625,964,383.10 元 ，无 属于 第 一层次 、第 三层 次的 余额) 。
本基金 持有 的 金 融工 具公 允价值 的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
无。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
(3) 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2018 年3 月28 日经 本基 金管 理人 批 准报出 。
银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 30 页 共 45 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 5,133,876,425.42 40.40
其中： 债券 5,133,876,425.42 40.40
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 2,481,210,121.81 19.53
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,062,208,889.16 39.84
4 其他各项 资产 29,542,222.64 0.23
5 合计 12,706,837,659.03 100.00
8.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 12.40
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占 基 金
资 产 净
值 的 比
例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 897,277,836.04 7.60
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额
占基金 资
产净值 比
例（% ）
原因 调整期
1 2017 年1 月3 日 27.87 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
2 2017 年1 月4 日 28.33 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
- 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 31 页 共 45 页
3 2017 年1 月5 日 29.53 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
4 2017 年1 月6 日 22.41 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
5 2017 年 1 月 10 日 29.13 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
6 2017 年 1 月 11 日 28.45 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
7 2017 年 1 月 12 日 29.33 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
8 2017 年 1 月 16 日 26.98 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
9 2017 年 1 月 17 日 37.64 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
10 2017 年 1 月 18 日 32.98 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
11 2017 年2 月3 日 25.84 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
12 2017 年2 月4 日 25.84 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
13 2017 年2 月6 日 39.97 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
14 2017 年 5 月 25 日 27.60 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
15 2017 年 5 月 26 日 28.51 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
16 2017 年 5 月 27 日 28.51 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
17 2017 年6 月1 日 27.75 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
18 2017 年6 月2 日 23.86 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
19 2017 年6 月5 日 27.11 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
20 2017 年6 月6 日 37.14 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
21 2017 年6 月7 日 32.50 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
22 2017 年 6 月 20 日 21.21 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
23 2017 年 6 月 21 日 27.50 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
24 2017 年 6 月 22 日 27.64 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
- 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 32 页 共 45 页
25 2017 年 6 月 23 日 27.36 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
26 2017 年 6 月 26 日 37.70 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
27 2017 年 6 月 27 日 33.62 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
28 2017 年 6 月 29 日 24.71 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
29 2017 年 6 月 30 日 23.33 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
30 2017 年7 月3 日 26.10 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
31 2017 年7 月4 日 22.64 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
32 2017 年 7 月 17 日 23.40 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
33 2017 年 7 月 18 日 36.41 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
34 2017 年 7 月 19 日 25.95 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
35 2017 年 7 月 28 日 21.67 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
36 2017 年 7 月 31 日 20.84 本基金 正 回 购比 例上 限为
40%
-
37 2017 年8 月1 日 26.29 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
38 2017 年8 月2 日 26.18 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
39 2017 年8 月3 日 28.64 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
40 2017 年 8 月 17 日 23.61 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
41 2017 年 8 月 18 日 27.57 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
42 2017 年 8 月 21 日 24.68 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
43 2017 年 8 月 22 日 22.06 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
44 2017 年 8 月 24 日 23.50 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
45 2017 年 8 月 25 日 23.29 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
46 2017 年9 月8 日 20.43 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
- 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 33 页 共 45 页
47 2017 年 9 月 11 日 28.55 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
48 2017 年 9 月 12 日 22.15 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
49 2017 年 9 月 13 日 20.67 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
50 2017 年 9 月 21 日 21.43 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
51 2017 年 9 月 22 日 32.92 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
52 2017 年 9 月 25 日 30.54 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
53 2017 年 9 月 26 日 29.36 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
54 2017 年 9 月 27 日 35.45 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
55 2017 年 9 月 28 日 20.42 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
56 2017 年 9 月 29 日 26.06 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
57 2017 年 9 月 30 日 26.06 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
58 2017 年 10 月9 日 31.52 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
59 2017 年 10 月 10 日 33.38 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
60 2017 年 10 月 11 日 33.33 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
61 2017 年 10 月 12 日 30.25 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
62 2017 年 10 月 31 日 23.99 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
63 2017 年 11 月1 日 24.35 本基 金 正回 购比 例上 限为
40%
-
64 2017 年 11 月2 日 26.65 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
65 2017 年 11 月 30 日 20.21 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
66 2017 年 12 月7 日 25.48 本基金 正回 购比 例上 限为
40%
-
银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 34 页 共 45 页
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 74
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 100
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 17
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 基金 本报 告期 不存 在平均 剩余 期限 超 过120 天的情 况。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 22.72 7.60
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 21.01 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 40.89 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 8.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 14.08 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 107.42 7.60
8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 存续 期未 有超 过 240 天的 情况 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - - 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 35 页 共 45 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 598,299,511.63 5.07
其中： 政策 性金 融债 598,299,511.63 5.07
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 299,985,250.40 2.54
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 4,235,591,663.39 35.89
8 其他 - -
9 合计 5,133,876,425.42 43.50
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 111709532 17 浦 发银
行 CD532
6,000,000 592,377,123.36 5.02
2 111710683 17 兴 业银
行 CD683
5,000,000 493,834,891.86 4.18
3 111707304 17 招 商银
行 CD304
4,000,000 390,219,574.75 3.31
4 111707303 17 招 商银
行 CD303
2,500,000 247,044,747.76 2.09
5 170410 17 农发 10 2,300,000 228,642,713.13 1.94
6 111721235 17 渤 海银
行 CD235
2,000,000 198,274,946.35 1.68
7 111709483 17 浦 发银
行 CD483
2,000,000 198,265,255.17 1.68
8 111711527 17 平 安银
行 CD527
2,000,000 198,102,912.37 1.68
9 111785325 17 桂 林银
行 CD128
2,000,000 197,679,270.70 1.68
10 111772042 17 东 莞农
村商业 银行
CD115
2,000,000 197,546,120.63 1.67
8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1066%
银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 36 页 共 45 页
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0239%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0420%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 内 未 有负偏 离度 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内未 有正偏 离度 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 本 基金 所持有 的债 券采用 摊余 成本法 进行 估值， 即估 值对象 以买 入成本 列示 ，
按 票面 利率或 商定 利率并 考虑 其买入 时的 溢价或 折价 ，在其 剩余 期限内 按实 际利率
法 进行 摊销， 每日 计提收 益。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 29,491,120.42
4 应收申 购款 51,102.22
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 29,542,222.64
8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 证券 投资 决策 程序 。 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
银
华
双
月
定
期
理
财
债
券A
32,720 13,588.79 18,103,367.51 4.07% 426,521,805.19 95.93%
银
华
双
月
定
期
理
财
债
券C
13 873,605,085.02 11,356,866,105.20 100.00% 0.00 0.00%
合
计
32,733 360,538.03 11,374,969,472.71 96.00% 426,521,805.19 4.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银华双 月定
期理财 债 券A
11,392.21 0.00%
银华双 月定
期理财 债 券C
- -
合计 11,392.21 0.00%
银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持 有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 40 页 共 45 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
银华双 月定 期理
财债 券 A
银华双 月定 期理
财债 券 C
基金合 同生 效日 （2014 年9 月5 日 ） 基 金份
额总额
226,340,128.11 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,172,668,667.33 -
本报告 期基 金总 申购 份额 4,952,022,824.09 11,760,609,552.69
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 5,680,066,318.72 403,743,447.49
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 444,625,172.70 11,356,866,105.20
注：总 申购 份额 含红 利再 投的基 金份 额。 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
2017 年11 月 25 日 ， 本 基 金管理 人发 布关 于高 级管 理人员 变更 的公 告 ， 经 本 基金管 理人 董事
会批准 ，封 树标 先生 自2017 年 11 月23 日起 不再 担 任本基 金管 理人 公司 副总 经理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人于2016 年8 月29 日任 命史 静欣 女士 为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
/养老 金管 理中 心副 总经 理 ，负责 管理 证券 投资 基金 托管业 务。 因工 作需 要， 余晓晨 先生 于 2017
年3 月8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养老 金管 理中 心 副 总经 理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期内本 基金未 变更为 其审计的会 计师事 务所， 报告期内本 基金应 支付给 聘任会计师 事务
所的报 酬共 计人 民 币90,000.00 元。 目 前的 审计 机 构已连 续为 本基 金提 供4 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内 ，基金 管理人 、托管人的 托管业 务部门 及其相关高 级管理 人员无 受稽查或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 42 页 共 45 页
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
公司
2 - - - - -
西南证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
申万宏 源集
团股份 有限
公司
2 - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
中国国 际金
融有限 公司
1 - - - - -
广发证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
第一创 业证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
湘财证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
2 - - - - -
信达证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的 证 券经 营机 构签订 协议 。 银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 43 页 共 45 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
海通证 券股 份
有限公 司
- - - - - -
中国银 河证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
西南证 券股 份
有限公 司
- - - - - -
申万宏 源集 团
股份有 限公 司
- - - - - -
中信建 投证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
中国国 际金 融
有限公 司
- - - - - -
广发证 券股 份
有限公 司
- - - - - -
第一创 业证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
湘财证 券股 份
有限公 司
- - - - - -
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
信达证 券股 份
有限公 司
- - - - - -
中国中 投证 券
有限责 任公 司
- - - - - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在偏 离度 绝对 值超 过0.5% 的情 况。
银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171019-20171228 0.00 2,000,000,000.00 0.00 2,015,723,820.00 17.08%
2 20170830-20171119 0.00 1,000,000,000.00 0.00 1,014,600,839.00 8.60%
2 20171121-20171122 0.00 1,000,000,000.00 0.00 1,014,600,839.00 8.60%
2 20171128-20171130 0.00 1,000,000,000.00 0.00 1,014,600,839.00 8.60%
3 20171221-20171224 0.00 1,900,000,000.00 0.00 1,902,632,725.00 16.12%
4 20170628-20170703 0.00 1,100,000,000.00 0.00 1,111,388,462.00 9.42%
产品特有 风险
投资人在 投资本 基金时 ， 将面临本 基金的 特有风 险 ，具体包 括：
1 ） 当基 金份额 集中度较 高时， 少 数基金 份额持 有 人所持有 的基金 份额占 比 较高， 其 在召开 持有
人大会并 对重大 事项进 行 投票表决 时可能 拥有较 大 话语权；
2 ） 在极 端情况 下， 当 持 有基金份 额占比 较高的 基 金份额持 有人大 量赎回 本 基金时， 可能导 致在
其赎回后 本基金 资产规 模 长期低于5000 万 元， 进 而可能导 致本基 金终止 或 与其他基 金合并 或转
型为另外 的基金 ，其他 基 金份额持 有人丧 失继续 投 资本基金 的机会 ；
3 ）当持有 基金份 额占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时 ，更容 易 触发巨额 赎回条 款 ，
基金份额 持有人 将可能 无 法及时赎 回所持 有的全 部 基金份额 ；
4 ） 当持有基 金份额 占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时， 基金为 支付赎回 款项而 卖出
所 持 有的 证 券， 可能 造 成证 券 价格 波 动， 导致 本 基金 的 收益 水 平发 生波 动。同 时 ，巨 额 赎回 、
份 额 净值 小 数保 留位 数 是采 用 四舍 五 入、 管理 费 及托 管 费等 费 用是 按前 一日资 产 计提 ， 会导 致
基金份额 净值出 现大幅 波 动；
5 ）当某一 基金份 额持有 人所持有 的基金 份额达 到 或超过本 基金规 模的 50% 时，本基 金管理 人将
不 再 接受 该 持有 人对 本 基金 基 金份 额 提出 的申 购 及转 换 转入 申 请。 在其 他基金 份 额持 有 人赎 回
基金份额 导致某 一基金 份 额持有人 所持有 的基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 50% 的 情况下 ， 该基
金 份 额持 有 人将 面临 所 提出 的 对本 基 金基 金份 额 的申 购 及转 换 转入 申请 被拒绝 的 风险 。 如果 投
资人某笔 申购或 转换转 入 申请导致 其持有 本基金 基 金份额达 到或超 过本基 金 规模的 50% ， 该 笔申
购或转换 转入申 请可能 被 确认失败 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1.本基 金管 理人 于 2017 年 6 月 23 日 发布 《银 华 基金管 理股 份有 限公 司关 于银华 双月 定期
理财债 券型 证券 投资 基金 增加 C 类基 金份 额并 修改 基金合 同的 公告 》 ， 决定 于2017 年 6 月 26 日银华双月定期理财债券 2017 年 年度报告 摘要
第 45 页 共 45 页
起对旗 下银 华双 月定 期理 财债券 型证 券投 资基 金增 加 C 类基 金份 额， 并对 《 基金合 同》 做相 应
修改。
2.本基 金管 理人 于 2017 年 9 月 28 日 发布 《银 华双 月定期 理财 债券 型证 券投 资基 金 C 类基
金份额 开放 转换 业务 的公 告》 ， 决定 自 2017 年9 月29 日起 首次 开放 银华 双月 定期理 财债 券型 证
券投资 基 金C 类 基金 份额 的转换 业务 。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2018 年 3 月 30 日
