中 银信享 定期开 放债券 型发起 式证券 投资基 金
招 募说明 书 摘要
（2018 年第 1 号）
【本基金 不向个 人 投资者公 开销售 】
基金管 理人：
中银基 金管理有限公司
基金托 管人：
兴业银 行股份有限公司
二〇一 八年 五 月 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
更新 招 募说明书 摘要
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重 要提 示
本基金 经 2017 年 6 月 26 日中国 证券 监督 管理 委员 会 证监 许可[ 2017 ]1043 号 文注册 募
集 ，基 金合 同 于 2017 年 9 月 29 日正 式生 效 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ， 并按 照 《 基金 法 》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法 》 、 基 金合同 及其 他有
关规定 享有 权利 、 承担 义 务。 基金 投资 人欲 了解 基 金份额 持有 人的 权利 和义 务， 应详 细查 阅
基金合 同。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注 册， 并不 表明 其对 本 基金的 投资 价值 和市 场前 景作出 实质 性
判断或 保证 ，也 不表 明投 资于本 基金 没有 风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ，投 资者 申购 基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 、基 金合 同等 信息 披露文 件 ，
全面认 识本 基金 产品 的风 险收益 特征 ， 自主 判断 基 金的投 资价 值 ， 自 主做 出 投资决 策 ， 并承
担基金 投资 中出 现的 各类 风险 ， 包 括因 政治 、 经 济 、 社会等 环境 因素 对证 券价 格产生 影响 而
形成的 系统 性风 险 ， 个 别 证券特 有的 非系 统性 风险 ， 由 于基 金投 资者 连续 大 量赎回 基金 产生
的流动 性风 险 ， 基 金管 理 人在基 金管 理实 施过 程中 产生的 基金 管理 风险 ， 基 金投资 过程 中产
生的操 作风 险 ， 因 交收 违 约和投 资债 券引 发的 信用 风险 ， 基 金投 资对 象与 投 资策略 引致 的特
有风险 ，等 等 。 本基 金的 特定风 险详 见招 募说 明书 “ 风险揭 示 ” 章节 。
本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 较低 风险 品种 ， 其 预期风 险收
益水平 低于 股票 型基 金、 混合型 基金 ，高 于货 币市 场型证 券投 资基 金。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受 能 力 ， 并 对于 申 购基金 的意 愿 、 时 机、 数 量等投 资行
为作出 独立 决策 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “ 买 者自 负 ” 原 则 ， 在投资 者作 出投
资决策 后， 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 者自 行负 责。 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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本基金 单一投资者持有基金份额 比例可达到或者超过 50% ，且本基 金不向个人投资 者
销售。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2018 年 3 月 28 日， 有关 财务数 据和 净值 表现截 止
日为 2017 年 12 月 31 日 。 本基金 托管 人兴 业银 行股 份有 限 公司 已复 核了 本次 更新的 招募 说
明书。
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一、 基 金合同 生效 日
2017 年 9 月 29 日
二 、基 金管理 人
（一）基金管理人简 况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二）主要人员情况
1、董 事会 成员
章砚（ZHANG Yan ） 女士 ，董事 长。 国籍 ：中 国。 英国伦 敦大 学伦 敦政 治经 济学院 公
共金融 政策 专业 硕士 。 现 任中银 基金 管理 有限 公司 董事长 。 历任 中国 银行 总 行全球 金融 市场
部主管 、助 理总 经理 、总 监，总 行金 融市 场总 部、 投资银 行与 资产 管理 部总 经理。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 。国 籍： 中国 。清 华大学 法学 博士 。中 银基 金管理 有
限公司 执行 总裁 。2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 ，历任 市场 部
副总监 、总 监、 总经 理助 理和公 司副 总经 理。 王超 （WANG Chao ）先 生， 董 事。国 籍： 中
国。美 国 Fordham 大学工 商管理 硕士 。现 任中 国银 行总行 人力 资源 部副 总经 理。历 任中 国
银行总 行人 力资 源部 经理 、 高级经 理、 主管 ， 中 银国 际 证 券有 限责 任公 司人 力资 源部总 经理 、
董事会 办公 室负 责人 、董 事会秘 书等 职。 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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宋福宁 （SONG Funing ） 先生 ， 董 事 。 国 籍 ： 中 国 。 厦 门大 学经 济学 硕士 ， 经济师 。 现
任中国 银行 总行 投资 银行 与资产 管理 部首 席产 品经 理。 历 任中 国银 行福 建省 分 行资金 计划 处
外汇交 易科 科长 、 资金 计 划处副 处长 、 资金 业务 部 负责人 、 资金 业务 部总 经 理， 中国 银行 总
行金融 市场 总部 助理 总经 理， 中国 银行 总行 投资 银 行与资 产管 理部 助理 总经 理、 副总 经理 等
职。
曾仲诚 （Paul Tsang ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ， 负责 领导 亚 太 区的 风险 管理 工作 ， 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾
先生 于 2015 年 6 月 加入 贝 莱德。 此前 ，他 曾担 任摩 根士丹 利亚 洲首 席风 险管 理总监 ，以 及
其亚太 区执 行委 员会 成员 ， 带 领独 立的 风险 管理 团 队， 专责 管理 摩根 士丹 利 在亚洲 各经 营范
围的市 场、 信贷 及营 运风 险，包 括机 构销 售及 交易 （股票 及固 定收 益） 、资 本 市场、 投资 银
行、 投资 管理 及财 富管 理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾 于 美林的 市场 风险 管理 团队 效力九 年 ， 并 曾
于瑞银 的利 率衍 生工 具交 易\ 结构 部工 作两 年。 曾先 生现为 中国 清华 大学 及北 京大学 的风 险
管理客 座讲 师 。 他 拥有 美 国威斯 康辛 大学 麦迪 逊分 校工商 管理 学士 学位 ， 以 及宾夕 法尼 亚大
学沃顿 商学 院工 商管 理硕 士学位 。
荆新 （JING Xin ） 先 生， 独立董 事 。 国 籍： 中国 。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、 会
计学教 授 、 博 士生 导师 、 博士后 合作 导师 ， 兼任 财 政部中 国会 计准 则委 员会 咨询专 家 、 中 国
会计学 会理 事 、 全 国会 计 专业学 位教 指委 副主 任委 员、 中国 青少 年发 展基 金 会监事 、 安泰 科
技股份 有限 公司 独立 董事 、 风 神轮 胎股 份有 限公 司 独立董 事 。 曾 任中 国人 民 大学会 计系 副主
任，中 国人 民大 学审 计处 处长、 中国 人民 大学 商学 院党委 书记 等职 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ）先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。 曾
在美国 威廉 与玛 丽学 院商 学院任 教， 并曾 为美 国投 资公司 协会 （美 国共 同基 金业行 业协 会 ）
等公司 和机 构提 供咨 询 。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授 、 副教 务长 和金 融 MBA
主任， 并在 中国 的数 家上 市公司 和金 融投 资公 司担 任独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ）先生 ，独 立董 事。 国籍 ：英国 。法 国 INSEAD 工 商管理 硕
士。 曾任 白狐 技术 有限 公 司总经 理 ， 目 前仍 担任 该 公司的 咨询 顾问 。 在此 之 前， 曾任 英国 电
信集团 零售 部部 门经 理 ， 贝特伯 恩顾 问公 司董 事 、 北京代 表处 首席 代表 、 总 经理 ， 中 英商 会
财务司 库、 英中 贸易 协 会 理事会 成员 。现 任银 硃合 伙人有 限公 司合 伙人 。
杜惠芬 （DU huifen ）女 士 ，独立 董事 。国 籍： 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士，美 国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士 ， 澳 大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中央 财经 大中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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学经济 学博 士。 现任 中央 财经大 学金 融学 院教 授， 兼任新 时代 信托 股份 有限 公司独 立董 事 。
曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师、 山西 财经 大学 金融 学 院副教 授、 中央 财经 大学 独 立学院 （筹 ）
教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。
2、监 事
乐妮 （YUENi ） 女士 ， 职 工监事 。 国 籍： 中国 。 上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。 曾分 别 就
职 于上 海浦 东发 展银 行、 山西证 券有 限责 任公 司、 友邦华 泰基 金管 理公 司。2006 年 7 月加
入中银 基金 管理 有限 公司 ，现任 基金 运营 部总 经理 。
3、管 理层 成员
李道滨 （LIDaobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军 （JasonX.OUYANG ） 先 生 ， 督 察长 。 国籍 ： 加拿大 。 中国 证券 业协 会- 沃顿商
学院高 级管 理培 训班(Wharton-SACExecutiveProgram) 毕业证 书， 加拿 大西 部大 学 毅伟商 学院
(IveySchoolofBusiness ，WesternUniversity) 工商管理 硕 士（MBA ） 和经 济学 硕士 。曾在 加拿
大太平 洋集 团公 司、 加拿 大 帝国商 业银 行和 加拿 大伦 敦人寿 保险 公司 等海 外机 构从事 金融 工
作多年 ， 也曾 任蔚 深证 券 有限责 任公 司 （现 英大 证 券） 研究 发展 中心 总经 理 、 融 通基 金管 理
公司市 场拓 展总 监、 监察 稽核总 监和 上海 复旦 大学 国际金 融系 国际 金融 教研 室主任 、 讲 师 。
张家文 （ZHANGJiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国籍 ：中国 。西 安交 通大 学工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员。
陈军（CHENJun ） 先生 ， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司， 历任 基金 经理、 权益 投
资部总 经理 、助 理执 行总 裁。
4、基 金经 理
白洁 （BAI Jie ） 女士 ， 中 银 基金管 理有 限公 司副 总裁 （VP ） ， 上 海财 经大 学经 济 学硕士 。
曾任金 盛保 险有 限公 司投 资部固 定收 益分 析员 。2007 年加 入中 银基 金管 理有 限公司 ，曾 担
任固定 收益 研究 员、 基金 经理助 理。2011 年 3 月 至 今任中 银货 币基 金基 金经 理，2012 年 12
月至今 任中 银理 财 7 天债 券基金 基金 经理 ， 2013 年 12 月至 2016 年 7 月 任中 银理 财 21 天债
券 基金 基金 经理 ， 2014 年 9 月至 今任 中银 产业 债基 金基金 经理 ， 2014 年 10 月 至今任 中银 安
心回报 债券 基金 基金 经理 ，2015 年 11 月至 2018 年 2 月任 中银 新机 遇基 金基 金经理 ，2016
年 8 月至 2018 年 2 月 任 中 银颐利 基金 基金 经理 ， 2016 年 9 月至 今任 中银 睿享 基 金基金 经理 ，中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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2016 年 9 月至 今任 中银 悦 享基金 基金 经理 ， 2017 年 3 月至 今任 中银 富享 基金 基金经 理 ， 2017
年 3 月 至今 任中 银丰 庆基 金经理 ，2017 年 9 月至 今 任中银 信享 基金 基金 经理 。 具 有 13 年证
券从业 年限 。具 备基 金、 证券、 银行 间本 币市 场交 易员从 业资 格。
5、投 资决 策 委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员 ： 陈 军 （ 副执 行总 裁） 、 奚 鹏洲 （固 定收 益投 资 部总经 理） 、 李 建 （ 权益 投 资部总 经
理）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三 、基 金托管 人
（一）基金托管人概 况
1、基 本情 况
名称： 兴业 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “ 兴 业银 行 ” ）
设立日 期： 1988 年8 月26 日
注册地 址： 福 州市 湖东 路154 号
办公地 址： 上海 市江 宁路168 号
注册资 本： 207.74 亿元 人 民币
法定代 表人 ： 高建 平
资产托 管业 务批 准文 号 ： 证监基 金字[2005]74 号
电话：021-52629999
传真：021-62159217
资产托 管部 联系 人： 李峰
2、发 展概 况
兴业银 行成 立 于 1988 年 8 月，是 经国 务院 、中 国人 民银行 批准 成立 的首 批股 份制商 业
银行之 一， 总行 设在 福建 省福州 市，2007 年 2 月 5 日正式 在上 海证 券交 易所 挂牌上 市（ 股
票代码 ：601166 ）， 注册 资本 190.52 亿 元。
开业二 十多 年来 ， 兴 业银 行始终 坚持 “ 真 诚服 务， 相 伴成长 ” 的 经营 理念 ， 致 力 于为客 户
提供全 面 、 优 质、 高效 的金 融服务 ， 坚持 走差 异化 发 展道路 ， 经营 实力 不断 增 强。 截至 2016中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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年 12 月 31 日 ， 兴 业银 行 资产总 额 达 6.09 万 亿元 ， 实现营 业收 入 1570.60 亿 元， 全年 实现 归
属于母 公司 股东 的净 利 润 538.50 亿元 。
（二）托管业务部的 部门 设置及主要人员情况
兴业银 行股 份有 限公 司总 行设资 产托 管部 ， 下 设综 合 管理处 、 市 场处 、 委 托资 产 管理处 、
科技支 持处 、 稽核 监察 处 、 运 营管 理及 产品 研发 处 、 期 货业 务管 理处 、 期货 存管结 算处 、 养
老金管 理中 心等 处室 ，共 有员 工 100 余人 ，业 务岗 位人员 均具 有基 金从 业资 格。
（三）基金托管业务 经营 情况
兴业银 行股 份有 限公 司 于 2005 年 4 月 26 日 取得 基金 托管资 格。 基金 托管 业务 批 准文号 ：
证 监基 金字[2005]74 号。 截止 到 2018 年 3 月 31 日 ， 兴业 银行 已托 管开 放式 基金 224 只 ， 托
管基金 财产 规 模 6889.38 亿元。
四 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售 机构
1、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销中 心柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
客户服 务电 话：021-38834788 ，400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周虹
2、其 他销 售机 构
除本公 司直 销中 心以 外 ， 暂无其 他销 售机 构办 理本 基金的 销售 业务 ， 基金 管 理人可 根据
有关法 律法 规的 要求 ，选 择其他 符合 要求 的机 构销 售基金 ，并 及时 公告 。
（二）登记机构 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：乐 妮
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ： 俞 卫锋
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
经办律 师： 黎明 、 陈 颖华
联系人 ： 陈 颖华
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层
执行事 务合 伙人 ： 毛 鞍宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
经办会 计师 ：徐艳 、 许培 菁
联系人 ：徐艳
五 、基 金的名 称
中银信 享定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金
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六 、基 金的类 型
债券型 证券 投资 基金
七 、基 金的投 资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争 为基金 份额 持有 人创 造超 越业绩 比
较基准 的稳 定收 益。
八 、基 金的投 资范 围
本 基金 的投 资范 围包 括国债 、 央行 票据 、 地 方 政府债 、 金融 债、 企业 债 、 公 司债 、 短 期
融资券 、 超短 期融 资券 、 中期票 据 、 次 级债 、 资 产 支持证 券 、 银 行存 款、 同 业存单 、 债券 回
购以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。
本基金 不投 资 股 票、 权证 等权益 类资 产。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 ，其 投资比 例遵 循届 时有 效法 律法规 或相 关规 定。
本基金 投资 组合 资产 配置 比例 ：本 基金 投资 于债 券 资产的 比例 不低 于基 金资 产的 80% 。
但应开 放期 流动 性需 要， 为保护 基金 份额 持有 人利 益，在 每次 开放 期前 10 个 工作日 、开 放
期及开 放期 结束 后 10 个 工 作日的 期间 内， 基金 投资 不受上 述比 例限 制。
开放期 内， 本基 金每 个交 易 日日终 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合
计不低 于基 金资 产净 值 的 5% ，其 中现 金不 包括 结算 备付金 、存 出保 证金 、应 收申购 款 等 ，
在封闭 期内 ，本 基金 不受 上述 5% 的限 制。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基 金管 理人 在履 行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
九 、基 金的 投 资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周期 、 宏 观政 策方 向及 收益 率曲 线分析，
进行债 券投 资时 机的 选择 和久期 、 类属 配置 ， 实 施 积极的 债券 投资 组合 管理 ， 力 争获 取超 越
业绩比 较基 准的 稳定 投资 收益。
1、类 属配 置策 略
本基金 定性 和定 量地 分析 不同类 属债 券类 资产 的信 用风险 、 流动 性风 险 、 市 场 风险等 因中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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素及其 经风 险调 整后 的收 益率水 平或 盈利 能力 ， 通 过 比较并 合理 预期 不同 类属 债券类 资产 的
风险与 收益 率变 化， 确定 并动态 地调 整不 同类 属债 券类资 产间 的配 置。
2、久 期管 理策 略
在全球 经济 的框 架下 ， 本 基 金管理 人对 宏观 经济 运行 趋势及 其引 致的 财政 货币 政策变 化
做出判 断， 密 切跟 踪 CPI 、PPI 、 汇 率、M2 等利 率 敏感指 标， 运 用数 量化 工 具， 对未 来市 场
利率趋 势进 行分 析与 预测 ， 并 据此 确定 合理 的债 券 组合目 标久 期 ， 通 过合 理 的久期 控制 实现
对利率 风险 的有 效管 理。
3、期 限结 构配 置策 略
本基金 通过 预期 收益 率曲 线形态 变化 来调 整投 资组 合的期 限结 构配 置。 根据 债 券收益 率
曲线形 态 、 各 期限 段品 种 收益率 变动 、 结合 短期 资 金利率 水平 与变 动趋 势 ， 分析预 测收 益率
曲线的 变化 ， 测算 子弹 、 哑铃或 梯形 等不 同期 限结 构配置 策略 的风 险收 益 ， 形成具 体的 期限
结构配 置策 略。
4、信 用债 券投 资策 略
本基金 通过 宏观 经济 运行 、 发 行主 体的 发展 前景 和 偿债能 力 、 国 家信 用支 撑 等多重 因素
的综合 考量 对信 用债 券进 行信用 评级 ， 并在 信用 评 级的基 础上 ， 建立 信用 债 券池 ； 然 后基 于
既定的 目标 久期 、信 用利 差精选 个券 进行 投资 。
本基金 将以 内部 信用 评级 为主 、 外 部信 用评 级为 辅 ， 研 究债 券发 行主 体的 基 本面 ， 以 确
定债券 的违 约风 险和 合理 的信用 利差 水平 ， 判断 债 券的投 资价 值 。 本 基金 将 重点分 析债 券发
行人所 处行 业的 发展 前景 、市场 竞争 地位 、财 务质 量（包 括资 产负 债水 平、 资产变 现能 力 、
偿债能 力 、 运 营效 率以 及 现金流 质量 ） 等要 素， 综 合评价 其信 用等 级 ， 谨 慎 选择债 券发 行人
基本面 良好 、债 券条 款优 惠的信 用类 债券 进行 投资 。
为控制 本基 金的 信用 风险 ， 本基金 将定 期对 所投 债券 的信用 资质 和发 行人 的偿 付能力 进
行评估 。 对 于存 在信 用风 险 隐患的 发行 人所 发行 的债 券， 及 时制 定风 险处 置预 案 。 封闭 期内 ，
如本基 金持 有债 券的 信用 状况急 剧恶 化 ， 甚 至可 能 出现违 约风 险 ， 进 而影 响 本基金 的买 入持
有到期 策略 ，本 基金 将对 该债券 进行 处置 。
5、杠 杆投 资策 略
本基金 将在 考虑 债券 投资 的风险 收益 情况 ， 以及 回 购成本 等因 素的 情况 下 ， 在风险 可控
以及法 律法 规允 许的 范围 内， 通过 债券 回购 ， 放 大 杠杆进 行投 资操 作 。 为 控 制风险 ， 本基 金
的杠杆 比例 在每 个封 闭期 内原则 上保 持不 变 ， 但 是 在回购 利率 过高 、 流动 性 不足 、 或 者市 场中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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状况不 宜采 用放 大策 略等 情况下 ，基 金管 理人 可以 调整杠 杆比 例或 者不 进行 杠杆放 大。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发 行条 款、 支持 资产 的 构成及 质量 、 提前 偿还 率 、 风 险补 偿
收益和 市场 流动 性等 影响 资产支 持证 券价 值的 因素 进行分 析， 并辅 助采 用蒙 特 卡洛方 法等 数
量化定 价模 型， 评估 资产 支持证 券的 相对 投资 价值 并做出 相应 的投 资决 策。
7、投 资决 策依 据、 机制 和 程序
（1） 投资 决策 依据
1）国 家有 关法 律、 法规 和 基金合 同的 有关 规定 ；
2）国 内外 宏观 经济 形势 及 对中国 债券 市场 的影 响；
3）企 业信 用评 级；
4）国 家货 币政 策及 债 券 市 场政策 ；
5）商 业银 行的 信贷 扩张 。
（2）投资 决策机制 本基金 实行投资 决策团队 制，强 调团队合 作，充分 发挥集 体智慧 。
本基金 管理 人将 投资 和研 究职能 整合 ，设 立了 投资 研究部 ，策 略分 析师 、固 定收益 分析 师 、
数量分 析师 和基 金经 理 ， 充分发 挥主 观能 动性 ， 渗 透到投 资研 究的 关键 环节 ， 群 策群 力， 为
基金份 额持 有人 谋取 中长 期稳定 的较 高投 资回 报。
（3） 投资 决策 程序 本基 金 具体的 投资 决策 机制 与流 程为：
1）宏观分 析师根据 宏观经 济形势、 物价形势 、货币 政策等判 断市场利 率的走 向，提 交
策略报 告。
2）债券策 略分析师 提交关 于债券市 场基本面 、债券 市 场供求 、收益率 曲线预 测的分 析
报告。
3）信 用分 析师 负责 信用 风 险的评 估、 信用 利差 的分 析及信 用评 级的 调整 。
4）数 量分 析师 对衍 生产 品 和创新 产品 进行 分析 。
5） 在分 析研 究报 告的 基础 上， 基金 经理 提出 月度 投 资计划 并提 交投 资决 策委 员会审 议 。
6）投 资决 策委 员会 审议 基 金经理 提交 的投 资计 划。
7）如审议 通过，基 金经理 在考虑资 产配置的 情况下 ，挑选合 适的债券 品种， 灵活采 取
各种策 略， 构建 投资 组合 。
8）交 易部 执行 交易 指令 。
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十、 业 绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数。
中债综 合 全 价 （总 值） 指 数是由 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司编 制 ， 样 本 债券涵 盖的
范围更 加全 面 ， 具 有广 泛 的市场 代表 性 ， 涵 盖主 要 交易市 场 （银 行间 市场 、 交 易所市 场等 ） 、
不同发 行主 体 （ 政府、 企 业等） 和期 限 （长 期、 中 期、 短 期等） ， 能够 很好 地反映 中国 债券
市场总 体价 格水 平和 变动 趋势 。 中 债综 合指 数各 项 指标值 的时 间序 列更 加完 整， 有利 于更 加
深入地 研究 和分 析市 场 。 在综合 考虑 了指 数的 权威 性和代 表性 、 指数 的编 制 方法和 本基 金的
投资范 围和 投资 理念 ， 本 基金选 择市 场认 同度 较高 的中债 综合 全价 （ 总值 ） 指数作 为业 绩比
较基准 ，该 业绩 比较 基准 能够比 较真 实的 反映 本 基 金投资 组合 的风 险收 益特 征。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或者 有更 权威 的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或者 是市 场上 出现 更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时 ， 本 基金 管 理人在 与基 金托
管人协 商一 致 ， 并 履行 适 当程序 后调 整或 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 ， 而 无需召 开基 金份
额持有 人大 会。
十 一、 风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 较低 风险 品种 ， 其 预期风 险收
益水平 低于 股票 型基 金、 混合型 基金 ，高 于货 币市 场型证 券投 资基 金。
十 二、 投资组 合报 告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不 存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 —— 兴业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 5 月 3 日
复核了 本报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 和投 资组 合 报告等 内容 ， 保证 复核 内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 12 月 31 日。
（一）报告期末基金 资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - - 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 4,016,739,600.00 70.13
其中： 债券 4,016,739,600.00 70.13
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 49,500,274.25 0.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,614,748,251.58 28.19
7 其他各 项资 产 46,217,105.86 0.81
8 合计 5,727,205,231.69 100.00
（二） 报告期末按行业分 类的股票投资组合
1. 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
2. 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
（三） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（四） 报告期末按债券品 种分类的债券投资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 249,975,000.00 4.95
其中： 政策 性金 融债 249,975,000.00 4.95
4 企业债 券 1,815,491,600.00 35.97
5 企业短 期融 资券 49,930,000.00 0.99
6 中期票 据 479,673,000.00 9.50
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 1,421,670,000.00 28.17
9 其他 - -
10 合计 4,016,739,600.00 79.58
（五） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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净值比 例
( ％)
1 111709524
17 浦 发银
行 CD524
4,000,000 390,040,000.00 7.73
2 150201 15 国开 01 2,500,000 249,975,000.00 4.95
3 143327 17 招商 G1 2,000,000 198,500,000.00 3.93
4 111709480
17 浦 发银
行 CD480
2,000,000 197,460,000.00 3.91
5 111709511
17 浦 发银
行 CD511
2,000,000 197,440,000.00 3.91
（六） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名资产 支持 证券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九）报告期末本基 金投 资的股指期货交易情 况说 明
1. 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
2. 本基金投资股指期货的 投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
（十）报告期末本基 金投 资的国债期货交易情 况说 明
1. 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
2. 本期国债期货投资评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十一） 投资组合报告附 注
1.本基 金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体本 期没 有出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
2.本基 金投 资的 前十 名股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3. 其他各项资产构成 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 52,098.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 46,165,007.52
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 46,217,105.86
4. 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5. 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6. 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十三 、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 预示 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日 为 2017 年 9 月 29 日， 基 金合 同生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比
较基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
2017 年 9 月 29
号（基 金合 同生
效日） 起 至 2017
年 12 月 31 日
0.74% 0.02% -1.12% 0.06% 1.86% -0.04%
十 四、 基金费用 概览
（一）与基金运作有 关的 费用 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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1、 基 金费 用的 种类
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用；
（4 ） 《基 金合 同》 生效 后与 基金运 作相 关的 或者 为维 护基金 份额 持有 人利 益支 出会 计 师
费、律 师费 、诉 讼费 、仲 裁费和 财产 保全 费等 ；
（5 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6 ） 基金 的相 关账 户的 开 户及维 护费 用；
（7 ） 基金 的证 券交 易费 用 ；
（8 ） 基金 的银 行汇 划费 用 ；
（9 ） 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
2、 基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.3% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.3%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 由基 金托 管人 根据 与基金 管 理
人 核对 一致 的财 务数 据， 自动在 次月 初 3 个工 作日 内、按 照指 定的 账户 路径 进行资 金支 付 ，
基金管 理人 无需 再出 具资 金划拨 指令 。 若遇 法定 节 假日 、 公 休假 或不 可抗 力 等， 支付 日期 顺
延。
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.1% 的年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 由基 金托 管人 根据 与基金 管 理
人核对 一致 的财 务数 据， 自动在 次月 初 3 个工 作日 内、按 照指 定的 账户 路径 进行资 金支 付 ，
基金管 理人 无需 再出 具资 金划拨 指令 。 若遇 法定 节 假日 、 公 休日 或不 可抗 力 等， 支付 日期 顺中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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延。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类 ” 中第 3 －9 项 费用 ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（3 ） 证券 账户 开户费 用： 证券账户 开户费 由基金 管 理人先行 垫付， 自本基 金 成立一 个
月内由 基金 托管 人从 基金 财产中 划付 给基 金管 理人 ， 如 资产 余额 不足 支付 该 开户费 用 ， 基 金
托管人 不承 担垫 付开 户费 用义务 。
证券账 户开 户费 的支 付 ， 由基金 管理 人向 基金 托管 人发送 划付 指令 ， 经基 金 托管人 复核
后于 5 个工 作日 内从 基金 财产中 支付 。
3、 不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
（1 ） 基金 管理 人和基 金托 管人因未 履行或 未完全 履 行义务导 致的费 用支出 或 基金财 产
的损失 ；
（2 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用；
（3 ） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ；
（4 ） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
（二）与基金销售有 关的 费用
1、申 购费 用
本基金 申购 费用 由投 资人 承担， 不列 入基 金财 产， 主要用 于本 基金 的市 场推 广、销 售 、
登记等 各项 费用 。
本基金 的申 购费 率如 下：
申购费 率
客户申 购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万元 0.8%
100 万元 ≤M ＜200 万元 0.5%
200 万元 ≤M ＜500 万元 0.3%
M≥ 500 万元 1000 元/ 笔
2、赎 回费 用
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。 持续 持有 期少 于 7 日 的， 赎回 费应 全额 归基 金 财产 ， 持 有期 7 日 以上 （ 含 7 日 ） 的， 不
低于赎 回费 总额 的 25% 应 归基金 财产 ，其 余用 于支 付登记 费和 其他 必要 的手 续费。 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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本基金 的赎 回费 率如 下：
持有期 限（Y ） 赎回费 率
赎回费 率
Y ＜7 天 1.5%
7≤ Y ＜30 天 0.75%
Y ≥ 30 天 0%
3、本 基金 份额 净值 的计 算 ，保留 到小 数点 后4 位， 小 数点后 第5 位四 舍五 入， 由 此产生
的收益 或损 失由 基金 财产 承担 。 基 金合 同生 效后 ， 在封闭 期内 ， 基金 管理 人 应当至 少每 周公
告一次 基金 资产 净值 和基 金份额 净值 。 在开 放期 内 ，T 日的 基金 份额 净值 和基 金份额 累计 净
值在当 天收 市后 计算 ， 并 在T+1 日 内公 告。 遇特 殊情 况， 经中 国证 监会同 意 ， 可以适 当延 迟
计算或 公告 。
4、基 金管 理人 可以 在基 金 合同约 定的 范围 内调 整费 率或收 费方 式， 并最 迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
5、基 金管 理人 可以 在不 违 反法律 法规 规定 及基 金合 同约定 的情 形下 根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定 期或 不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动 期间 ， 按相关 监管 部门
要求履 行必 要手 续后 ，基 金管理 人可 以适 当调 低基 金申购 费率 。
（三）其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投 资基 金 销售管 理办 法》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求 ， 结 合本 基 金运作 的实 际情 况 ， 对 本 基金的 原招 募说 明书 进行 了更新 ， 主要 更
新的内 容如 下：
（一） 在 “ 重 要提 示 ” 部 分 ， 对 基 金合同 的生 效日 期 、 招 募 说明书 所载 内容 和数 据的 截
至时间 进行 了更 新；
（二） 在 “ 基 金管 理人 ” 部分， 对 基金管 理人 简况 、 董 事会 成员、 管理 层成 员、 基金经
理、投资 决 策委 员会 成员 的姓名 及职 务 的 信息 进行 了更新 ；
（三） 在 “ 基 金托 管人 ” 部分 ， 对 基本情 况、 发展 概 况 及财 务状况 、 托 管业 务部 的 部 门中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
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设置及 员工 情况 、基 金托 管业务 经营 情况 的相 关 信 息进行 了更 新；
（四） 在 “ 相 关服 务机 构 ” 部 分 ， 对基金 份额 发售 机构 、 审 计基金 财产 的会 计师 事务 所
的 相关 信息 进行 了更 新；
（五） 在 “ 基 金的 募集 ” 部分 ，对 基金首 次募 集的 基本 情况 进行了 说明 ；
（六） 在 “ 基 金合 同的 生效 ” 部分 ，对基 金合 同生 效时 间进 行了说 明；
（七） 在 “ 基 金份 额的 申购 与赎 回 ” 部分， 对申 购和 赎回 的开 放日及 时间 的相 关信 息进
行了更 新；
（八） 增加 “ 投资 组合 报告 ” 部分 ， 根据 《 信息 披露 内容 与 格式准 则 第 5 号 》 及 《 基 金
合同》 ，披 露了 基金 最近 一 期投资 组合 报告 的内 容；
（九） 增加 “ 基金 的业 绩 ” 部 分， 披露了 基金 自合 同生 效以 来的业 绩情 况；
（十） 在 “ 基 金 托 管 协 议 的 内 容 摘 要 ” 部 分 ， 对 托 管 协 议 当 事 人 的 相 关 信 息 进 行 了 更
新；
（十一 ） 在 “ 其 他 应 披 露 事 项 ” 部 分 ， 列 明 了 前 次 招 募 说 明 书 公 布 以 来 的 其 他 应 披 露 事
项。
中银基 金管 理有 限公 司
2018 年 5 月 10 日
