北信瑞丰新成长灵活配置混合型
证券投资基金
2018 年第1季度报告
2018年3月31日
基金管理人:北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人:中信建投证券股份有限公司
报告送出日期:2018年4月20日北信瑞丰新成长 2018年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 北信瑞丰新成长
交易代码
001866
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月11日
报告期末基金份额总额 115,485,269.84份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,通过相对灵活的
资产配置,重点投资于受益于中国经济发展而快速
成长的上市公司,谋求基金资产的长期、稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略分为两个层面:首先,依据基金
管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各
大类资产间的分配比例;而后,进行各大类资产中
的个股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股
票投资策略、固定收益类资产投资策略和权证投资
策略四部分组成。
业绩比较基准
中证800指数收益率×30% + 中证综合债券指数收
益率×70%
风险收益特征
本基金为混合型基金,具有较高预期风险、较高预
期收益的特征,其预期风险和预期收益低于股票型
基金、高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人 中信建投证券股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年1月1日 - 2018年3月31日
)
1.本期已实现收益
6,868,423.45
2.本期利润
-3,079,709.56
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0224
4.期末基金资产净值
125,122,116.52
5.期末基金份额净值
1.083
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
-2.34% 0.56% 0.58% 0.35% -2.92% 0.21%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
黄祥斌 基金经理
2017年
9月7日
- 11
武汉大学产业经济学
硕士,历任中国经济
开发信托投资公司行
业研究员;中国宋庆
龄基金会主任科员;
信达证券首席策略分
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析师、投资经理;益
民基金投资决策委员
会委员、益民服务领
先基金基金经理。九
泰基金战略投资部权
益投资总监、九泰改
革新动力混合基金基
金经理;2017年4月
起任北信瑞丰基金权
益事业一部董事总经
理。
于军华 基金经理
2015年
11月11日
- 8
中国人民大学世界经
济学硕士毕业。原国
家信息中心经济咨询
中心汽车行业高级项
目分析师,宏源证券
研究所汽车行业分析
师,擅长公司基本面
分析,2014年4月加
入北信瑞丰基金管理
有限公司投资研究部,
负责权益类产品的研
究。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司严格执行《公司公平交易管理办法》各项规定,在研究、投资授权与决策、
交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、特定客户资产管理组合等。
具体如下:
在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研
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究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分
析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。
综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年1季度股市波动很大,1月份是典型的蓝筹股行情,以上证50为代表的中国核心资
产率先上涨,小盘股、成长股普跌,进入2月份之后市场突然拐头,大小同跌,随后以创业板指
为代表的成长股迅速反弹,大盘股则低位横盘。整个一季度总体成长股表现要好于蓝筹股,其中
创业板指上涨8.43%,上证综指跌4.18%,上证50跌4.83%,分行业看,计算机、休闲服务、医
药行业表现相对较好,本基金在主题要求的前提下,自下而上选择配置,由于整体配置偏向于蓝
筹,综合来看,1季度基金净值略差于比较基准的表现。
2018年2季度,本基金在基金主题范围内,会密切跟踪市场风格偏好的变化,保持均衡配
置,并随时根据市场风险偏好的状况,及时调整仓位和配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.083元;本报告期基金份额净值增长率为-2.34%,业绩
比较基准收益率为0.58%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在2018年1月3日至2018 年2月4日(含)期间基金持有人数低于200人。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
21,329,038.80 15.83
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其中:股票
21,329,038.80 15.83
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
39,660,000.00 29.44
其中:债券
39,660,000.00 29.44
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
40,000,000.00 29.70
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
24,183,789.69 17.95
8
其他资产
9,525,005.62 7.07
9
合计
134,697,834.11
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
663,520.00 0.53
C
制造业
9,830,869.63 7.86
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
26,402.87 0.02
G
交通运输、仓储和邮政业
89,346.30 0.07
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
5,709,300.00 4.56
J
金融业
4,470,800.00 3.57
K
房地产业
538,800.00 0.43
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
21,329,038.80 17.05
注:以上行业分类以2018年3月31日的证监会行业分类标准为依据。
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本报告期末本基金未持有按行业分类的港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600519
贵州茅台
3,000 2,050,860.00 1.64
2 600104
上汽集团
51,903 1,765,221.03 1.41
3 600036
招商银行
50,000 1,454,500.00 1.16
4 600887
伊利股份
50,000 1,424,500.00 1.14
5 600570
恒生电子
20,000 1,195,600.00 0.96
6 601288
农业银行
300,000 1,173,000.00 0.94
7 603019
中科曙光
20,000 1,094,200.00 0.87
8 600518
康美药业
46,450 1,043,731.50 0.83
9 002405
四维图新
40,000 1,032,000.00 0.82
10 000977
浪潮信息
40,000 985,200.00 0.79
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
10,006,000.00 8.00
其中:政策性金融债
10,006,000.00 8.00
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
- -
8
同业存单
29,654,000.00 23.70
9
其他
- -
10
合计
39,660,000.00 31.70
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 170306
17进出06
100,000 10,006,000.00 8.00
2 111807021
18招商银
行CD021
100,000 9,886,000.00 7.90
3 111810035
18兴业银
行CD035
100,000 9,884,000.00 7.90
4 111815030
18民生银
行CD030
100,000 9,884,000.00 7.90
注:报告期末债券投资品种“18兴业银行CD035”和“18民生银行CD030”公允价值
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9,884,000.00元,占净值比并列第三位。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
12,837.90
2
应收证券清算款
8,907,199.37
3
应收股利
-
4
应收利息
604,061.92
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5
应收申购款
906.43
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
9,525,005.62
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
142,488,726.39
报告期期间基金总申购份额
66,181.97
减:报告期期间基金总赎回份额
27,069,638.52
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-
"填列)
-
报告期期末基金份额总额
115,485,269.84
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内,本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内,本公司未运用固有资金申购、赎回本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
1 20180101-20180331 29,553,294.57 - - 29,553,294.57 25.59%
2 20180101-20180331 45,536,429.87 - - 45,536,429.87 39.43%
机构
3 20180101-20180331 41,391,228.31 - - 41,391,228.31 35.84%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
无。
注:1、上述单一投资者持有基金份额比例超过50%,但该投资者的认(申)购发生于《证基监
2017年第02期总第15期机构监管情况通报》发布之前,该投资者的认(申)购费、管理费严
格按照基金合同及后续公告收取,不存在直接或变相返还管理费情况;
2、管理人按照基金合同独立进行投资决策,不存在通过投资顾问或其他方式让渡投资决策权的
情况;
3、管理人已制定投资者集中度管理制度,根据该制度管理人将不再接受份额占比已经达到或超
过50%的单一投资者的新增申购;管理人将严格按照相关法规及基金合同审慎确认大额申购与大
额赎,加强流动性管理,以保障中小投资者合法权益;即便如此,本基金因投资者持有基金份额
比例较为集中(超过20%),存在一定特有的流动性风险。
4、因本基金存在单一投资者持有基金份额比例较为集中(超过20%)的情况,持有基金份额比
例集中的投资者(超过20%)申请全部或大比例赎回时,会给基金资产变现带来压力,进而造成
基金净值下跌压力。因此,提醒投资者本产品存在单一投资者持有基金份额比较集中(超过
20%)而特有的流动性风险。但在巨额赎回情况下管理人将采取相应赎回限制等措施,以保障中
小投资者合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:无影响投资者决策的其他重要信息披露。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《北信瑞丰新成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
2、《北信瑞丰新成长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》。
3、《北信瑞丰新成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
4、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站www.bxrfund.com。
9.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网
站www.bxrfund.com查阅。
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2018年4月20日