江 信 洪福 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年年 度报告
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 江信 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 光大银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2018 年 03 月 28 日江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告
已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同 规定， 于 2018 年3 月22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
中喜会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出具了无保留意见的审计报告， 请
投资者注意阅读。
本报告期自2017 年01 月01 日起至2017 年12 月31 日止。
江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ....................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 13
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.9 管理人对会计师事 务所 出具非标准审计报告 所涉 相关事项的说明 ......................................... 14
4.10 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值 预警情形的说明 ................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 15
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 15
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 15
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 15
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 19
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 21
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 45
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 45
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 45
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 45
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 46
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 46
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 47
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 47
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 47 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 47
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 47
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 47
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 48
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 48
9.2 期末基金管理 人的从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 48
9.3 期末基金管理 人的从业 人员 持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 49
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 49
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 49
11.1 基金份额持有 人大会 决议 ........................................................................................................... 49
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 49
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 49
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 49
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 49
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 49
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 49
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 50
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 52
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 52
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 52
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 52
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 52
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 52
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 53 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 江信洪福纯债债券型证券投资基金
基金简称 江信洪福
基金主代码 003424
交易代码 003424 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年12月07日
基金管理人 江信基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 506,238,333.43 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在严格控制风险的基础上，力求获得高于
业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金采用自上而下与自下而 上相结合的投资策
略，在科学分析与有效管理风险的基础上，实现风险
与收益的最佳匹配。
1、资产配置策略
本基金通过对宏观经济指标、货币政策与财政政
策、商业银行信贷扩张、国际资本流动和其他影响短
期资金供求状况等因素的分析，预判对未来利率市场
变化情况。根据对未来利率市场变化的预判情况，分
析不同类别资产的收益率水平、流动性特征和风险水
平特征， 并以此决定各类资产的配置比例和期限匹配。
2、固定收益类资产投资策略
（1）久期策略
本基金通过对影响市场利率的各种因素（如宏观
经济状况、 货币政策走向、 资金供 求情况等） 的分析，
判断市场利率变化趋势， 以确定基金组合的久期目标。
当预期未来市场利率水平下降时，本基金将通过增持江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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剩余期限较长的债券等方式提高基金组合久期；当预
期未来市场利率水平上升时，本基金将通过增加持有
剩余期限较短债券并减持剩余期限较长债券等方式缩
短基金组合久期，以规避组合跌价风险。
（2）期限结构配置策略
本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情
况的判断， 适时采用哑铃型、 梯形或子弹型投资策略，
在长期、中期和短期债券间进行配置，以最大限度避
免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。
（3）类属 配置策略
类属配置是指债券组合中国债、 金融债、 企业债、
公司债等不同债券投资品种之间的配置比例。
本基金将综合分析各类属相对收益情况、利差变
化状况、信用风险评级、流动性风险管理等因素来确
定各类属配置比例，发掘具有较好投资价值的投资品
种，增持相对低估并能给组合带来相对较高回报的类
属， 减持相对高估并给组合带来相对较低回报的类属。
（4）个券选择策略
本基金在个券选择上将安全性因素放在首位，优
先选择高信用等级的债券品种， 防范违约风险。 其次，
在具体的券种选择上，将根据拟合收益率曲线的实际
情况，挖掘收益 率明显偏高的券种，若发现该类券种
主要由于市场波动原因所导致的收益率高于公允水
平，则该券种价格属于相对低估，本基金将重点关注
此类低估品种，并选择收益率曲线上定价相对低估的
期限段进行投资。
3、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的
跟踪考察， 分析资产支持证券底层资产信用状况变化，
并预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的
影响情况，评估其内在价值进行投资。
业绩比较基准
中债总财富（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益率
低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 江信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 毛建宇 石立平
联系电话 010-57380902 010-63639180
电子邮箱 customer@jxfund.cn shiliping@cebbank.com
客户服务电话 400-622-0583 95595
传真 010-57380988 010-63639132
注册地址
北京市海淀区北三环西路99
号西海国际中心1 号楼2001-A
北京市西城区太平桥大街25
号、甲25号中国光大中心
办公地址
北京市海淀区北三环西路99
号西海国际中心1 号楼2001-A
北京市西城区太平桥大街25
号、甲25号中国光大中心
邮政编码 100086 100033
法定代表人 孙桢磉 李晓鹏
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券日报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.jxfund.cn
基金年度报告备置地
点
北京市海淀区北三环西路99号西海国际中心1号楼2001-A
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
中喜会计师事务所 （特殊普通
合伙）
北京市东城区崇文门外大街11号11
层1101室
注册登记机构 江信基金管理有限公司
北京市海淀区北三环西路99号西海
国际中心1号楼2001-A
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2017年
2016年12月7日 （基金合同生效日）-201
6年12月31日
本期已实现收益
24,195,03
1.08
574,628.49
本期利润
22,488,11
7.08
574,628.49
加权平均基金份额本期利润 0.0387 0.0029
本期加权平均净值利润率 3.81% 0.29%
本期基金份额净值增长率 3.90% 0.29%
3.1.2 期末 数据和 指标 2017年末 2016年末
期末可供分配利润
6,554,683.
72
574,628.49
期末可供分配基金份额利润 0.0129 0.0029
期末基金资产净值
512,793,01
7.15
200,794,736.47
期末基金份额净值 1.0129 1.0029
3.1.3 累计 期末指 标 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率 4.20% 0.29%
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.72% 0.03% -0.87% 0.09% 1.59% -0.06%
过去六个月 1.78% 0.02% -0.55% 0.07% 2.33% -0.05%
过去一年 3.90% 0.02% -1.19% 0.09% 5.09% -0.07%
自基金合同
生效起至今
4.20% 0.02% -1.55% 0.12% 5.75% -0.10%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合 计
备注
2017 年 0.288
20,053,45
3.89
3.67
20,053,45
7.56
-
合计 0.288
20,053,45
3.89
3.67
20,053,45
7.56
-
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
江信基金管理有限公司是2012年12月经中国证监会 （证监基字[2012]1717号文） 批
准设立的基金管理公司，注册资本1.8亿元人民币，股东为：国盛证券有限责任公司、
恒生阳光集团有限公司、 金麒麟投资有限公司、 鹰潭 红石投资管理有限合伙企业、 鹰潭
聚福投资管理有限合伙企业。 目前， 各家持股 比例分别为：30%、17.5% 、17.5%、17.5% 、
17.5% 。公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证
监会许可的其他业务。 截至2017年12月31日， 本基金管理人管理的开放式基金为： 江信
聚福定期开放债券型发起式证券投资基金、 江信同福灵活配置混合型证券投资基金、 江
信汇福定期开放债券型证券投资基金、 江信祺福债券型证券投资基金、 江信添福债券型
证券投资基金、 江信洪福纯债债券型证券投资基金、 江信瑞福灵活配置混合型证 券投资
基金、 江信一年定期开放债券型证券投资基金、 江信增利货币市场基金。 同时， 公司还
管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨淳
公司固定
收益投资
总监助
理、本基
金的基金
经理
2016-12-
07
- 10年
杨淳先生，金融学硕士，曾先
后就职于北京天相投资顾问有
限公司任行业研究员、中金瑞
盈资产管理有限公司任证券分
析师、国盛证券有限责任公司
研究所任证券分析师、江信 基
金管理有限公司任研究部固定江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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收益研究员，现任江信基金管
理有限公司固定收益投资总监
助理，并担任江信祺福债券型
证券投资基金、江信添福债券
型证券投资基金、江信洪福纯
债债券型证券投资基金、江信
瑞福灵活配置混合型证券投资
基金、江信一年定期开放债券
型证券投资基金、江信增利货
币市场基金基金经理。
静鹏
本基金的
基金经理
2016-12-
07
- 5年
静鹏先生，毕业于清华大学。
曾先后就职于洛肯国际投资管
理有限公司任债券交易员、博
润银泰投资管理有限公司任债
券交易员、江信基金管理有限
公司任债券交易员，现任江信
祺福债券型证券 投资基金、江
信洪福纯债债券型证券投资基
金、江信增利货币市场基金基
金经理。
（1）任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期或基金成立日期填写；
（2）证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法
律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
为保证公司管理的不同投资组合得到公平对待， 保护投资者的合法权益， 避免不正
当关联交易、 利益输送等违法违规行为， 本公司根据中国证监会 《证券投资基金管理公江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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司公平交易制度指导意见》 ， 制定了 《江信基 金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 形
成涵盖封闭式基金、 开放式基金和特定客户资产管理组合的投资管理， 涉及交易所市场、
银行间市场等投资市场， 并包括授权、 研究分 析 、 投资决策、 交易执 行、 业绩评估等各
环节的公平交易机制。
公司建立了科学的投资决策体系，不断完善投资授权制度，明确投资决策委员会、
投资总监、 基金经理等各投资决策主体的职责和权限划分， 合理确定各基金经理的投资
权限。 加强交易执行环节的内部控制， 实行集中交易制度， 交易员对于接收到的交易指
令依照时间优先、 价格优先的顺序执行。 在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下
达的相同方向的投资指令时， 系统强制启动公平交易程序。 严格控制不同投资组合之间
的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 同时， 通
过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，
以保证公司管理的不同投资组合获得公平对待，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和 《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》 等公司内部公平交易制度， 通过不断完
善研究方法和投资决策流程， 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保各投
资组合享有公平的投资决策机会； 公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离的
原则， 实行集中交易制度， 建立和 完善公平的交易分配制度， 确保各投资组合享有公平
的交易执行机会； 公司不断加强对投资交易行为的监察稽核力度， 确保做好对公平交易
各环节的监控和分析评估工作。
公司利用统计分析的方法和工具，对连续四个季度期间内不同时间窗口（日内、3
日内、5日内），公司管理的不同投资组合（包括封闭式基金、开放式基金、特定客户
资产管理计划等） 同向交易的交易价差进行了分析。 从T检验 （置信 度为95%） 、 平均溢
价率、 贡献率、 正溢价率占优频率等几个方面综合分析， 未发现旗下投资组合之间存在
可能导致不公平交易和利益输送的情况。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金本报告期内未出现异常交易行为。 本报告期内， 本基金管理人管理的所有投
资组合参与交易所公开竞价交易， 未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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2017 年，GDP增长6.9%，经济表现出较强韧性，经济平稳增长主要受益于积极的财
政政策、 出口需求带动以及经济结构优化。 从需求角度看， 净出口是最大的改善项， 从
生产角度看， 以高新制造业和信息服务业为代表 的新经济对增长贡献日益明显。 受供给
侧改善和环保限产等因素影响，PPI同比上涨6.3%； 由于终端需求平稳和食品价格拖累，
CPI同比仅上涨1.6%。 为防控金融风险， 监管与货币政策"双紧"， 叠加增长与通胀压力，
债券收益率全年呈震荡上行之势。10年期国债和国开债利率曲线较年初上移90BP和
115BP ，3-6月高等级同业存单发行利率也较年初上升约100BP至5.3% 水平。
报告期内， 本基金重点配置中高评级同业存单和短久期利率债， 未来本基金将在控
制信用风险的基础上， 注重投资组合的流动性和收益性， 灵活调整投资组合的杠 杆率水
平，并择机加大利率债配置。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末江信洪福基金份额净值为1.0129元； 本报告期内， 基金份额净值增长
率为3.9% ，同期业绩比较基准收益率为-1.19% 。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2018年， 宏观经济增长预计将稳中有降， 大幅下行风险较低。 消费增速稳中趋
缓， 投资名义增速平稳， 实际增速有所提高， 出口形势良好， 净出口对增长依然有拉动
作用。CPI中枢或有上移，但持续上涨空间有限，PPI预计前高后低，下半年涨幅温和。
汇率风险 可控但需警惕下半年美元升值与美联储多次加息累积效应的影响。 经济基本面
对货币政策及债券市场影响基本中性。2018 年是监管政策落地实施大年， 银行面临表外
转表内、 压缩同业负债、 补充资产充足率甚至缩表压力， 央行货币投放预计较去年稍显
温和， 流动性更加合理稳定， 货币市场利率预期平稳， 一定程度将对冲监管政策对银行
体系冲击。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人进一步完善内部控制体系和内部控制制度， 健全管理制
度和业务规章， 依据国家相关法律法规、 内部控制制度、 内部管理制度和业务规章、 基
金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、 销售、 运营等业务中的内部控制完善程度
和执行情况进行持续的监察稽核， 对监察稽核中发现的问题及时提示， 督促改进并跟踪
改进效果。 定期编制监察稽核报告， 及时报送上级监管部门。 按照法律法规的要求， 认
真做好基金的信息披露工作， 确保有关信息披露的真实、 完整、 准确 、 及时。 同时定期
不定期地组织合规培训，进一步加强对员工的合规教育。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将继续以江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 14
风险控制为核心， 坚持基金份额持有人利益优先的原则， 提高监察稽核工作的科学性和
有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会负责人为公司总经理， 成
员包括投资管理总部、 运营保障总部、 研究发展部、 风控稽核总部、 证券交易部等部门
的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监 督， 确保基金估值
的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 基金经理如认为估值
有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告 并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后， 将估值结果以XBRL形式报给基金托管人， 基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内
相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力 及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金管理人可以根据实际情
况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行
收益分配。
2017 年08月23日（以2017年08月18日为收益分配基准日）本基金进行了利润分配，
向基金份额持有人每10份基金份额派发现金红利0.288元， 分红总金额为20,053,457.56
元。
4.9 管理 人对 会计师 事务 所出 具非标 准 审 计报告 所涉 相关事 项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警情 形的说 明
截止本报告期末，本基金运作正常，无需预警说明。
§5
托 管人报 告
江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 53 页 15
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国光大银行股份有限公司在江信洪福纯债债券型证券投资基金 （以
下称" 本基金"） 托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管
理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他法律法规、 基金合同、 托管协议
等的规定， 依法安全保管了基金的全部资产， 对本基金的 投资运作进行了全面的会计核
算和应有的监督， 对发现的问题及时提出了意见和建议。 同时， 按规 定如实、 独立地向
监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，
诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 中国光大银行股份有限公司依据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、
托管协议等的规定， 对基金管理人的投资运作、 信 息披露等行为进行了复核、 监督， 未
发现基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基
金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。 该基金在运作中遵守了有关法
律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的 《江信洪福纯债债券型证券投
资基金2017年年度报告》 进行了复核， 认为报 告中相关财务指标、 净值表现、 财务会计
报告（注：财务会计报告中的 “金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、
投资组合报告等内容真实、准确。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 中喜审字[2018] 第0493号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
江信洪福纯债债券型证券投资基金全体基金份
额持有人
审计意见 我们审计了江信洪福纯债债券型证券投资基金江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 53 页 16
（以下简称"江信洪福基金"） 财务报表， 包括20
17年12 月31日的资产负债表，2017年度的利润
表、 所有者权益 （基金净值） 变动表以及相关财
务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所
有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督
管理委员会 （以下简称"中国证监会"） 发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作的规定编制，
公允反映了江信洪福基金2017 年 12 月 31 日的
财务状况以及 2017年度的经营成果和基金净值
变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则， 我们 独立于江信洪福基金， 并履行了职业道
德方面的其他责任。 我们相信， 我们获取的审计
证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基
础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责任
基金管理人负责按照企业会计准则和中国证监
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
的规定编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设
计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表
不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编
制财务报表时， 基金管理人负责评估江信洪福基
金的持续经营能力， 并运用持续经营假设， 除非
基金管理人计划清 算江信洪福基金、 终止运营或
别无其他现实的选择。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据合并财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们
运用职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也
执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错
误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审
计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审
计证据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可
能涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾
于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大
错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大
错报的风险。 （2） 了 解与审计相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。 （3）评价基金管理人选用
会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露
的合理性。 （4）对基金管理人使用持续经营假
设的恰当性得出结 论。 同时， 根据获取的审计证
据， 就可能导致对江信洪福基金持续经营能力产
生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不
确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意合并财务报表中的相关披露； 如果
披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而， 未来的事项或情况可能导致江信洪福基金不
能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、
结构和内容 （包括披露） ， 并评价财务报表是否
公允反映相关交易和事项。 （6）就江信洪福基
金中实体或业务活动的财务 信息获取充分、 适当
的审计证据， 以对财务报表发表审计意见。 我们
负责指导、 监督和执行集团审计， 并对审计意见
承担全部责任。 我们与基金管理人就计划的审
计范围、 时间安排和重大审计发现等事项进行沟江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 53 页 18
通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 王会栓 苏志军
会计师事务所的地址 北京市东城区崇文门外大街11 号11层1101室
审计报告日期 2018-03-21
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：江信洪福纯债 债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2017 年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 718,786.70 234,755.53
结算备付金
97,285.20 -
存出保证金
15.51 -
交易性金融资产 7.4.7.2 553,800,897.20 -
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
553,800,897.20 -
资产支持证券投 资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 200,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 8,636,276.19 642,568.02
应收股利
- -
应收申购款
9.95 -
递延所得税资产
- - 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 53 页 19
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
563,253,270.75 200,877,323.55
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2017 年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
50,021,724.97 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
130,469.55 39,440.31
应付托管费
43,489.87 13,146.77
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 17,437.17 -
应交税费
- -
应付利息
107,132.04 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 140,000.00 30,000.00
负债合计
50,460,253.60 82,587.08
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 506,238,333.43 200,220,107.98
未分配利润
7.4.7.1
0
6,554,683.72 574,628.49
所有者权益合计
512,793,017.15 200,794,736.47
负债和所有者权益总计
563,253,270.75 200,877,323.55
7.2 利润 表
会计主体：江信洪福纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01 月01日至2017年12月31 日 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 20
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016 年12月07日 （基金
合同生效日） 至2016年
12月31日
一 、收 入
30,591,811.36 657,615.57
1.利息收入
32,248,536.86 657,615.57
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
41,884.14 11,914.08
债券利息收入
30,510,939.15 -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
1,695,713.57 645,701.49
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
50,156.53 -
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
- -
基金投资收益
7.4.7.1
3
- -
债券投资收益
7.4.7.1
4
50,156.53 -
资产支持证券投资收
益
7.4.7.1
4.3
- -
贵金属投资 收益
7.4.7.1
5
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
6
- -
股利收益
7.4.7.1
7
- -
3.公允价值变动收益 （ 损失以 7.4.7.1 -1,706,914.00 - 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 21
“-”号填列） 8
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.1
9
31.97 -
减 ：二 、费用
8,103,694.28 82,987.08
1．管理人报酬
7.4.10.
2.1
1,751,454.24 39,440.31
2．托管费
7.4.10.
2.2
583,818.08 13,146.77
3．销售服务费
7.4.10.
2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.2
0
16,850.43 -
5．利息支出
5,582,471.53 -
其中： 卖出回购金融资 产支出
5,582,471.53 -
6．其他费用
7.4.7.2
1
169,100.00 30,400.00
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
22,488,117.08 574,628.49
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
22,488,117.08 574,628.49
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：江信洪福纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01 月01日至2017年12月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
200,220,107.9
8
574,628.49 200,794,736.47 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 22
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 22,488,117.08 22,488,117.08
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
306,018,225.4
5
3,545,395.71 309,563,621.16
其中：1.基金申购款
496,208,943.4
7
3,871,015.85 500,079,959.32
2.基金赎回款
-190,190,718.
02
-325,620.14 -190,516,338.16
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
-
-20,053,457.5
6
-20,053,457.56
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
506,238,333.4
3
6,554,683.72 512,793,017.15
项 目
上年度可比期间
2016 年12月07日（基金合同生效日）至2016年12月31
日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
200,220,107.9
8
- 200,220,107.98
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 574,628.49 574,628.49
三、 本 期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
200,220,107.9
8
574,628.49 200,794,736.47
报表附注为财务报表的组成部分。 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 23
本报告第[1]页至第[21] 页财务报表由下列负责人签署:
初英
—————————
基金管理人负责人
付明
—————————
主管会计工作负责人
刘健菲
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
江信洪福纯债债券型证券投资基金(简称"本基金")经中国证券监督管理委员会 （简
称"中国证监会"） 证监许可 【2016】2050号文 《关于准予江信洪福纯债债券型证券投资
基金注册的批复》 确认， 由江信基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金
法》 和 《江信洪福纯债 债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型
定期开放式， 存续期限不定， 定期开放申购和赎回， 首次设立募集不包括认购资金利息
共募集200,220,107.98 元， 已经中喜会计师事务所 （特殊普通合伙） 中 喜验字[2016]0456
号验资报告予以验证。 经中国证监会备案， 《江信洪福纯债债券型证券投资基金基金合
同》于2016年12月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为200,220,107.98份
基金份额，其中认购资金利息折合16,005.00 基金份额。本基金的基金管理人为江信基
金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、
金融债、 企业债、 公司 债、 央行 票据、 中期票 据、 短期融资券、 超短 期融资券、 资产支
持证券、次级债、政府支持机构债、地方政府债、债券回购、同业存单、银行存款(包
括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具等金融工具以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会的相关规定。 本基金不投
资于股票、 权证等权益类资产， 也不投资于可转换债券和可交换债券。 如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资
范围。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者到期
日在一 年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以
后变更投资品种的投资比例限额， 基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述投资品
种的投资比例。
本基金的业绩比较基准为：中债总财富（总值）指数收益率。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和具体会计准则、
其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称" 企
业会计准则")、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和
半年度报告>》 、 中国 证券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 24
《江信洪福纯债债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注列示的中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2017年1月1日至 2017年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会计
准则的要求， 真实、 完 整地反映了本基金于2017年12月31日的财务状况以及2017年度的
经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和衍生工 具分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负
债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买 入返售金融资产和
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分 类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 25
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买
日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始
确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义 务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有
抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按
净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 26
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎 回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在 持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投
资， 投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选
择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数，
包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部
分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润， 即已实现部分相抵未实现部江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 27
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收 益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基
金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为 一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的债券，若出现交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投资基金估值业
务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票
估值的参 考方法》提供的现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采
用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，
具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 28
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债
券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括 买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016 年12月31日
活期存款 718,786.70 234,755.53
定期存款 - -
其中： 存款期限1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计 718,786.70 234,755.53
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 5,375,611.20 5,216,897.20 -158,714.00
银行间市场 550,132,200.00 548,584,000.00 -1,548,200.00
合计 555,507,811.20 553,800,897.20 -1,706,914.00
资产支持证券 - - - 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 555,507,811.20 553,800,897.20 -1,706,914.00
项目
上年度末2016年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本期末（2017年12月31日），本基金未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末2017年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末2016年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 200,000,000.00 - 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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银行间市场 - -
合计 200,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回 购 交易中 取得 的债券
本期末（2017年12月31日），本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016 年12月31日
应收活期存款利息 322.74 47.62
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 48.18 -
应收债券利息 8,635,905.27 -
应收买入返售证券利息 - 642,520.40
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 8,636,276.19 642,568.02
本报告期末 "其他" 项为结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资 产
本期末（2017年12月31日），本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等）。
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016 年12月31日
交易所市场应付交易费用 - - 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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银行间市场应付交易费用 17,437.17 -
合计 17,437.17 -
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期 末
2017年12月31日
上年度末
2016 年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 140,000.00 30,000.00
合计 140,000.00 30,000.00
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2017年01月01日至2017 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 200,220,107.98 200,220,107.98
本期申购 496,208,943.47 496,208,943.47
本期赎 回（以“-”号填列） -190,190,718.02 -190,190,718.02
本期末 506,238,333.43 506,238,333.43
申购含红利再投份额。
7.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 574,628.49 - 574,628.49
本期利润 24,195,031.08 -1,706,914.00 22,488,117.08
本期基金份额交易产
生的变动数
3,572,626.51 -27,230.80 3,545,395.71
其中：基金申购款 3,927,707.50 -56,691.65 3,871,015.85
基金赎回款 -355,080.99 29,460.85 -325,620.14 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 32
本期已分配利润 -20,053,457.56 - -20,053,457.56
本期末 8,288,828.52 -1,734,144.80 6,554,683.72
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2017年01月0
1日至2017 年12月
31日
上年度可比期间2016年12月07日
（基金合同生效日）至2016年12
月31日
活期存款利息收入 36,588.34 11,914.08
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 5,293.98 -
其他 1.82 -
合计 41,884.14 11,914.08
本报告期内"其他"为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票 投资 收益
本期本基金无股票投资收益。
7.4.7.13 基金 投资 收益
本期本基金无基金投资收益。
7.4.7.14 债券 投资 收益
7.4.7.14.1 债券 投资 收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2
017年12月31日
上年度可比期间
2016年12月07 日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
债券投资收益 ——买卖债券
（、 债转股及债券到期兑付）
差价收入
50,156.53 -
债券投资收益 ——赎回差价
收入
- - 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 33
债券投资收益 ——申购差价
收入
- -
合计 50,156.53 -
7.4.7.14.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2
017年12月31日
上年度 可比期间
2016年12月07 日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
1,826,478,725.02 -
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
1,802,644,969.10 -
减：应收利息总额 23,783,599.39 -
买卖债券差价收入 50,156.53 -
7.4.7.14.3 资产 支持证 券投 资收益
本期本基金无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金 属投 资收 益
7.4.7.15.1 贵金 属投资 收益 项目构 成
本期本基金无贵金属投资收益。
7.4.7.15.2 贵金 属投资 收益 ——买 卖贵 金属差 价收 入
本期本基金无贵金属投资收益。
7.4.7.15.3 贵金 属投资 收益 ——赎 回差 价收入
本期本基金无贵金属投资收益。
7.4.7.15.4 贵金 属投资 收益 ——申 购差 价收入
本期本基金无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生 工具 收益 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.7.16.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
本期本基金无衍生工具收益。
7.4.7.16.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益
本期本基金无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利 收益
本期本基金无股利收益。
7.4.7.18 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年01月01日至
2017年12 月31日
上年度可比期间
2016年12月07 日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
1.交易性金融资产 -1,706,914.00 -
—— 股票投资 - -
—— 债券投资 -1,706,914.00 -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -1,706,914.00 -
7.4.7.19 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至
2017年12 月31日
上年度可比期间
2016年12月07 日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
基金赎回费收入 31.97 -
合计 31.97 - 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 35
7.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至
2017年12 月31日
上年度可比期间
2016年12月07 日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
交易所市场交 易费用 25.43 -
银行间市场交易费用 16,825.00 -
合计 16,850.43 -
7.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至
2017年12 月31日
上年度可比期间
2016年12月07 日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
审计费用 60,000.00 -
信息披露费 80,000.00 30,000.00
帐户维护费 26,100.00 -
其他费用 3,000.00 400.00
合计 169,100.00 30,400.00
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截止资产负债表日，本基金无重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至财务报告日止，本公司无应披露未披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
国盛证券有限责任公司 本基金管理人股东
恒生阳光集团有限公司 本基金管理人股东 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 53 页 36
金麒麟投资有限公司 本基金管理人股东
鹰潭聚福投资管理有限合伙企业 本基金管理人股东
鹰潭红石投资管理有限合伙企业 本基金管理人股东
江信 基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
广东国盛金控集团股份有限公司 本基金管理人股东的股东
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本期本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本期本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支 付关联 方的 佣金
本期本基金无应支付关联方的佣金。
7.4.10.1.4 债券 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01 月01日至2017年1
2月31日
上年度可比期间
2016年12月07日（基金合同生
效日）至2016年12月31日
成交金
额
占当期债券买卖
成交总额的比例
成交金
额
占当期债券买卖成交
总额的比例
国盛证券有限责任公司
10,103,
160.17
100.00% - -
7.4.10.1.5 债券 回购交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年1
上年度可比期间
2016年12月07日 （基金合同生江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 37
2月31日 效日）至2016年12月31日
成交金
额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金
额
占当期债券回购
成交总额的比例
国盛证券有限责任公司
612,79
1,000.0
0
100.00%
40,200,
000.00
100.00%
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01日
至2017 年12月31
日
上年度可比期间
2016年12 月07日（基金合同
生效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,751,454.24 39,440.31
其中：支付销售机构的客户维护费 18,466.53 11,889.87
基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30% 年费率计提，基金管理费每日计算，逐日
累计至每月月末，按月支付。管理费的计算方法如下：
H=E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017 年12月31
日
上年度可比期间
2016年12月07日 （基金合同生
效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 583,818.08 13,146.77
基金的托管费按前一日的基金资产净值的0.10% 的年费率计提，基金托管费每日计算，
逐日累计至每月月末，按月支付。托管费的计算方法如下：
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 38
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本报告期 （2017 年 1月1 日至 2017 年 12 月 31 日） 本基金无与关联方进
行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本报告期 （2017 年 1月1日至 2017 年 12 月 31 日） 内无基金管理人运用固
有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
报告期末（2017年12 月31日），除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币 元
关联方名称
本期
2017 年01月01 日至2
017 年12月31日
上年度可比期间
2016年12月07 日（基金合同生效
日）至2016 年12月31日
期末余
额
当期利息
收入
期末余额 当期利息收入
中国光大银行股份有限公司
718,78
6.70
36,588.3
4
234,755.53 11,914.08
本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告期本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
本期本基金无其他关联交易事项的说明。
7.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
单位：人民币元
序
号
权益登记
日
除息日
每10份基
金
份额分红
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润
分配合计
备
注 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 39
数
1
2017-08-
23
2017-08-
23
0.288
20,053,45
3.89
3.67
20,053,45
7.56
-
合
计
0.288
20,053,45
3.89
3.67
20,053,45
7.56
-
7.4.12 期 末（2017 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本期末（2017年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末（2017年12月31日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末 2017 年12 月31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券 款余额 50,022,000.00 元,是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总
额
111780256
17包商银行C
D089
2018-01-02 95.08 200,000
19,016,00
0.00
111780354
17包商银行C
D090
2018-01-02 95.10 300,000
28,530,00
0.00
111788202
17乌鲁木齐
银行CD058
2018-01-02 97.41 26,000
2,532,660.
00
合计
526,000
50,078,66
0.00
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止,无交易所市场债券正回购。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金是一只债券型证券投资基金。 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要
包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是在有效控制风险的基础上，通过主动管理，力争创造高于业绩比较基准的投资收益。
本基金的 基金管理人风险管理组织体系由三级构成:第一级次为董事会层面的合规江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 53 页 40
与风险管理委员会、 督察长； 第二级次为经营层面的总经理、 风险控制委员会、 风控 稽
核总部；第三级次为公司各业务部门对各自部门的风险控制负责。
本基金的基金管理人主要采取定量和定性相结合的方法。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国光大银行， 与该银行存款相关的信 用
风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对
手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对
交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制信用风险。 通过内部信用评级制度， 结合外部信用评级， 进行信用风险管理； 根据 交
易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级。
于2017年12月31 日， 本基金持有的除国债、 央行票据和 政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为101.16%。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
本期末 （2017年12月31日） ， 本基金未持有按 短期信用评级列示的债券投资。 短期信用
评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级， 并由债券发行人在中国人民银行指定的
国内有关媒体上公告。 以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、 政策性金融债及
央行票据等。
7.4.13.2.2 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016 年12月31日
AAA 279,631,000.00 -
AAA以下 239,112,000.00 -
未评级 - -
合计 518,743,000.00 - 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 41
长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级， 并由债券发行人在中国人民银
行指定的国内有关媒体上公告。 以上按长期信用评级的债券投资中无国债、 政策性金融
债及央行票据等。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流 动性风险一是在某
种情况下因市场交易量不足， 某些投资品种的流动性不佳， 可能导致证券不能迅速、 低
成本地转变为现金， 进而影响到基金投资收益的实现； 二是在本基金的开放期内投资人
的连续大量赎回将会导致基金的现金支付出现困难， 或迫使基金以不适当的价格大量抛
售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。
7.4.13.3.2 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在开放期内为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，
在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
减小基金净值 的波动。 针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人于开放
期对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可
用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定
在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效
保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现 能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净
值的10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券不得超过该证券的10%。因此除附注12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允
价值。
于2017年12月31日， 除卖出回购金融资产款余额中有将50,022,000.00元在1个月
以内到期且计息(该利息金额不重大)外， 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期
日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计
息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是由于市场条件 （包括但不限于利率、 汇率、 股票价格和商品价格等因素）
发生不利变化， 给公司或客户投资带来损失的风险。 其中利率水平的变动， 将直接影响
到基金拟投资债券、 利率及债券衍生品等投资品种的价格波动， 进而影响基金的收益水江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 42
平。 股票、 商品的市场 价格变化， 将直接作 用于股票及股票衍生金融工具、 商品及商品
衍生工具的市场价格。 而当所投资基金在持有的资产组合或金融工具暴露于某外汇币种
的情形下，将会可能受到外汇价格变化导致的折价损失，即汇率风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并 通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2017年12月3
1日
1年以内 1-5 年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 718,786.70 -
- - 718,786.70
结算备付金 97,285.20 -
- - 97,285.20
存出保证金 15.51 -
- - 15.51
交易性金融资产
548,584,00
0.00
5,216,89
7.20
- -
553,800,89
7.20
应收利息 - -
-
8,636,27
6.19
8,636,276.1
9
应收申购款 - -
- 9.95 9.95
资产总计
549,400,08
7.41
5,216,89
7.20
-
8,636,28
6.14
563,253,27
0.75
负债
卖出回购金融资产
款
50,021,724.
97
-
- -
50,021,724.
97
应付管理人报酬 - -
-
130,469.5
5
130,469.55
应付托管费 - -
- 43,489.87 43,489.87 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 43
应付交易费用 - -
- 17,437.17 17,437.17
应付利息 - -
-
107,132.0
4
107,132.04
其他负债 - -
-
140,000.0
0
140,000.00
负债总计
50,021,724.
97
- -
438,528.6
3
50,460,253.
60
利率敏感度缺口
499,378,36
2.44
5,216,89
7.20
-
8,197,75
7.51
512,793,01
7.15
上年度末2016年12
月31日
1年以内 1-5 年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 234,755.53 -
- - 234,755.53
交易性金融资产 - -
- - -
买入返售金融资产
200,000,00
0.00
-
- -
200,000,00
0.00
应收利息 - -
-
642,568.0
2
642,568.02
资产总计
200,234,75
5.53
- -
642,568.0
2
200,877,32
3.55
负债
应付管理人报酬 - -
- 39,440.31 39,440.31
应付托管费 - -
- 13,146.77 13,146.77
其他负债 - -
- 30,000.00 30,000.00
负债总计 - - - 82,587.08 82,587.08
利率敏感度缺口
200,234,75
5.53
- -
559,980.9
4
200,794,73
6.47
表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 53 页 44
（单位：人民币元）
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
市场利率上升25.00bp -649,798.82 -
市场利率下降25.00bp 651,633.29 -
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
7.4.13.4.3.1 其他价格 风险 的敏感 性分 析
于2017年12月31 日， 本基金未持有交易性权益类投资， 因此除市场利率以外的市场
价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值 计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级： 直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的) 可观察到的、 除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2017年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中无属于第一层级的余额， 属于第二层级的 余额为553,800,897.20 元， 无属于第三层
级的余额。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变
动。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 45
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 553,800,897.20 98.32
其中：债券 553,800,897.20 98.32
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 816,071.90 0.14
8 其他各项资产 8,636,301.65 1.53
9 合计 563,253,270.75 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本期末（2017年12月31日），本基金未持有股票。
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本期末（2017年12月31日），本基金未持有港股通股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本期末（2017年12月31日），本基金未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 46
本期末（2017年12月31日），本基金未持有股票。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本期末（2017年12月31日），本基金未持有股票。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本期末（2017年12月31日），本基金未持有股票。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 35,057,897.20 6.84
其中：政策性金融债 35,057,897.20 6.84
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 518,743,000.00 101.16
9 其他 - -
10 合计 553,800,897.20 108.00
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 111780415
17贵州银行CD
035
500,000
47,525,000.
00
9.27
2 111788214
17威海商行CD
057
400,000
38,980,000.
00
7.60
3 170410 17农发10 300,000
29,841,000.
00
5.82
4 111786988
17华融湘江银
行CD125
300,000
29,238,000.
00
5.70
5 111788631 17青岛银行CD 300,000 29,232,000. 5.70 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 47
211 00
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本期末（2017年12月31日），本基金未持有资 产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本期末（2017年12月31日），本基金未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本期末（2017年12月31日），本基金未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本期末（2017年12月31日），本基金未持有股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本期末（2017年12月31日），本基金未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本期末（2017年12月31日），本基金未持有国债期货。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本期末（2017年12月31日），本基金未持有国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本期末（2017年12月31日），本基金未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 报告期 内未出 现基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体被 监管部 门立 案调查 或者
在 报告 编制日 前 一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 况。
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票中， 没有 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的情
形。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 15.51
2 应收证券清算款 - 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 8,636,276.19
5 应收申购款 9.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,636,301.65
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本期末（2017年12月31日），本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本期末（2017年12月31日），本基金未持有股票。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
本基金本报告期不存在投资流通受限证券违反相关法规或本基金管理公司的规定
的情形， 不存在投资托管行股票、 投资控股股东主承销的证券、 从二级市场主动投资分
离交易可转债附送的权证的情形。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均 持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
332 1,524,814.26 506,146,184.64 99.98% 92,148.79 0.02%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 11,227.16 - 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 49
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2016 年12月07日)基金份额总额 200,220,107.98
本报告期期初基金份额总额 200,220,107.98
本报告期基金总申购份额 496,208,943.47
减：本报告期基金总赎回份额 190,190,718.02
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 506,238,333.43
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
在本报告期内，本基金无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
在本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金聘请的中喜会计师事务所 （特殊普通合伙） 为第1年为本基金 提供审计服务，
本年度应支付给会计师事务所的审计费为人民币陆万（60,000.00 ）元整。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内， 本基金管理人及其高级管理人员、 托管人托管业务部门及其高级管理
人员未受到监管部门的任何稽查和处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
广发证券 - - - - - - - -
民族证券 - - - - - - - -
长城证券 - - - - - - - -
国盛证券
10,10
3,16
0.17
100.00%
612,79
1,000.
00
100.00% - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
江信洪福纯债债券型证券投
资基金年度最后一个市场自
然日净值公告
证券日报、公司网站 2017-01-03
2
江信洪福纯债债券型证券投
资基金开放日常申购、赎回
证券日报、公司网站 2017-02-07 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 53 页 51
的业务公告
3
江信洪福纯债债券型证券投
资基金暂停大额申购的公告
证券日报、公司网站 2017-02-10
4
江信洪福纯债债券型证券投
资基金恢复大额申购业务的
公告
证券日报、公司网站 2017-02-24
5
江信洪福纯债债券型证券投
资基金2017 年第1季度报告
证券日报、公司网站 2017-04-24
6
江信基金管理有限公司关于
旗下基金投资资产支持证券
的公告
证券日报、公司网站 2017-06-26
3
江信洪福纯债债券型证券投
资基金招募说明书更新（20
17年第1号）
公司网站 2017-07-19
4
江信洪福纯债债券型证券投
资基金招募说明书摘要更新
（2017年第1号）
证券日报、公司网站 2017-07-19
5
江信洪福纯债债券型证券投
资基金2017 年第2季度报告
证券日报、公司网站 2017-07-20
19
江信洪福纯债债券型证券投
资基金2017 年第一次分红公
告
证券日报、公司网站 2017-08-22
20
江信洪福纯债债券型证券投
资基金2017 年半年度报告
公司网站 2017-08-26
21
江信洪福纯债债券型证券投
资基金2017 年半年度报告摘
要
证券日报、公司网站 2017-08-26
6
江信洪福纯债债 券型证券投
资基金2017 年第3季度报告
证券日报、公司网站 2017-10-25
25
关于提醒投资者及时更新身
份证件或者身份证明文件的
公告
证券日报、公司网站 2017-12-29
27 关于旗下产品实施增值税政 证券日报、公司网站 2017-12-30 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 53 页 52
策的公告
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
20170101
-2017123
1
200,016,000.0
8
496,130,184.
56
-190,000,00
0.00
506,146,184.6
4
99.9
8%
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中， 存在基金规模大幅波动的风险， 以及由此导致基金收益较大波
动的风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录.
1 、《江信洪福纯债债券型证券投资基金基金合同》；
2 、《江信洪福纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
3 、《江信洪福纯债债券型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5 、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
13.2 存 放地 点 江信洪福纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.jxfund.cn 。
13.3 查 阅方 式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理 人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
江 信基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月二 十八日
