国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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国 泰 纳斯 达克 100 指 数 证券 投资 基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 日国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2018 年 4
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等 内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 国泰纳斯达克 100 指数（QDII）
基金主代码 160213
交易代码 160213
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年4 月 29 日
报告期末基金份额总额 176,992,184.68 份
投资目标
通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
以低成本、 低换手率实现本基金对纳斯达克 100 指
数（Nasdaq-100 Index, 以下简称“标的指数 ”）的
有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
投资策略
本基金原则上采取完全复制策略，即按照标的指数
的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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整。但因特殊情况导致基金无法及时获得足够数量
的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法
构建本基金的实际投资组 合，追求尽可能贴近目标
指数的表现。
本基金的风险控制目标是追求日均跟踪误差不超过
0.5%， 年跟踪误差不超过 5% （注： 以美元资产计价
计算）。
业绩比较基准
纳斯达克100 指数 （Nasdaq-100 Index ） 收益率 （总
收益指数收益率）（注：以美元计价计算）。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指
数型基金，跟踪标的指数市场表现，目标为获取市
场平均收益，是股票基金中处于中等风险水平的基
金产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
本期金额
(2018 年1 月1 日-2018 年3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 47,868,884.68
2. 本期利润 -8,777,907.07
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0482
4. 期末基金资产净值 498,435,855.28 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.期末基金份额净值 2.816
注： （1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-1.30% 1.61% 3.15% 1.55% -4.45% 0.06%
注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基
准 收益 率变动 的比 较
国泰纳斯达克100 指数证券投资基金
累计净值 增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010 年4 月29 日至2018 年3 月31 日) 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注： （1） 本基金的合同生效日为2010年4月29 日。 本基金在六个月建仓期结束时，
各项资产配置比例符合合同约定。
（2） 同期业绩比较 基准以美元计价， 不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
§4
管理人 报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐皓
本基
金的
基金
经理、
国泰
国证
新能
源汽
车指
数
（LOF
） 、国
泰国
证房
地产
2014-11-04 - 11 年
硕士研究生，FRM， 注 册
黄金投 资 分 析 师 （ 国 家
一级） 。 曾任职于中国 工
商 银 行 总 行 资 产 托 管
部。2010 年 5 月加盟 国
泰 基 金 ， 任 高 级 风 控 经
理。2011 年6 月至 2014
年 1 月担任上证 180 金
融 交 易 型 开 放 式 指 数 证
券 投 资 基 金 、 国 泰 上 证
180 金 融 交 易 型 开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 联 接
基金及国泰沪深 300 指
数 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理助理，2012 年 3 月国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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行业
指数
分级、
国泰
纳斯
达克
100
（QDI
I-ETF
） 、国
泰国
证有
色金
属行
业指
数分
级、 国
泰创
业板
指数
（LOF
） 、国
泰中
证国
有企
业改
革指
数
（LOF
） 的基
金经
理、 投
资总
监 （量
化）
至2014 年1 月兼任中 小
板 300 成长交易型开 放
式 指 数 证 券 投 资 基 金 、
国泰中小板 300 成长 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基 金 联 接 基 金 的 基 金
经理助理。2014 年 1 月
至2015 年8 月任国泰 中
小板 300 成长交易型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
联 接 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年1 月至2015 年8
月任中小板 300 成长 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年 6 月起兼任国 泰
国 证 房 地 产 行 业 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2014 年11 月起 兼
任国泰纳斯达克 100 指
数 证 券 投 资 基 金 和 纳 斯
达克 100 交易型开放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理，2015 年 3 月起
兼 任 国 泰 国 证 有 色 金 属
行 业 指 数 分 级 证 券 投 资
基金的基金经理，2015
年8 月至2016 年6 月任
国 泰 国 证 新 能 源 汽 车 指
数 分 级 证 券 投 资 基 金
（由中小板 300 成长 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基 金 转 型 而 来 ） 的 基
金经理，2016 年 7 月起
兼 任 国 泰 国 证 新 能 源 汽
车 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） （ 由 国 泰 国 证 新
能 源 汽 车 指 数 分 级 证 券
投 资 基 金 转 型 而 来 ） 的
基 金 经 理 ，2016 年 11
月 起 兼 任 国 泰 创 业 板 指
数证券投资基金（LOF）
的基金经理，2017 年 3
月 起 兼 任 国 泰 中 证 国 有国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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企 业 改 革 指 数 证 券 投 资
基金 （LOF） 的基金经理 。
2017 年 7 月起任投资 总
监（量化） 。
吴向
军
本基
金的
基金
经理、
国泰
中国
企业
境外
高收
益债、
国泰
大宗
商品
配置
证券
投资
基金
(LOF)
、 国泰
全球
绝对
收益
（QDI
I-FOF
） 、国
泰中
国企
业信
用精
选债
券
（QDI
I）的
基金
经理、
国际
业务
部副
总监
（主
2015-07-14 - 14 年
硕士研究生。2004 年 6
月至2007 年6 月在美 国
Avera Global Partners
工作， 担任股票分析师 ；
2007 年6 月至2011 年4
月美国 Security
Global Investors 工
作 ， 担 任 高 级 分 析 师 。
2011 年 5 月起加盟国 泰
基 金 管 理 有 限 公 司 ，
2013 年 4 月起任国泰 中
国 企 业 境 外 高 收 益 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2013 年 8 月至
2017 年 12 月兼任国 泰
美 国 房 地 产 开 发 股 票 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 7 月起任 国
泰纳斯达克 100 指数 证
券 投 资 基 金 和 国 泰 大 宗
商 品 配 置 证 券 投 资 基 金
(LOF) 的基金经理，2015
年12 月起任国泰全球 绝
对 收 益 型 基 金 优 选 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 9 月起兼任国 泰
中 国 企 业 信 用 精 选 债 券
型证券投资基金 （QDII ）
的基金经理。2015 年 8
月至2016 年6 月任国 际
业务部副总监，2016 年
6 月 起 任 国 际 业 务 部 副
总监 （主持工作） ，2017
年 7 月起任海外投资 总
监。 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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持工
作）、
海外
投资
总监
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金
管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和
招募说明书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产， 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期
内， 本基金运作合法合规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为， 未发生内幕
交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，
本基金与本基金管理人所管理的其他基 金资产、 投资组合与公司资产之间严格分
开、 公平对待， 基金管 理小组保持独立运作， 并通过科学决策、 规范运作、 精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的 执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制， 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易， 确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合， 切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的 专项说明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。 本报告期内， 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投 资策略和运作分析
2018 年一季度纳指 100 指数延续技术性牛市， 再创新高， 但波动有所放大，
对各类事件更为敏感。
作为完全跟踪标的指数的被动型基金， 本基金避免了不必要的主动操作， 减
少了交易冲击成本， 并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。 跟踪
误差主要来源汇率变动。
4.4.2 报告期内基金的 业绩表现
本基金在2018 年第一季度的净值增长率为-1.3%， 同期业绩比较基准收益率
为3.15% （注： 同期业绩比较基准以美元计价， 不包含人民币汇率变动等因素产
生的效应） 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们认为， 纳指指数继续技术性牛市概率较大， 加之美股上涨过程是不断消
化利空、 恢复信心、 长期稳健向上的过 程， 未来美股涨跌幅最核心的决定因素或
是美国经济数据以及全球资本流向， 基本面良好以及低通胀环境对股票市场极为
有利， 并且推动美股的动能中预计仅有低利率会在未来消失， 加之上市公司不断
进行股票回购以及完善的退市制度， 配备美元资产或仍将是较好的选择。 但与此
同时， 目前对美国基本面正面预期过满， 且前期积累了过高涨幅， 向上动能有所
减弱。 整体而言纳指 100 指数整体以震荡为主， 或可适当进行波段操作。 加息的
累积效应以及中美贸易摩擦都带来了一定的不确定性。
国泰纳指 100 是国内首 只跟踪海外指数的 QDII 产品，汇聚了目前全世界具
有核 心 竞争 力、拥 有革 命性技 术的 公司， 投资 者可关 注国 泰纳斯 达 克 100 指数
（160213）的投资价值。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 411,045,875.46 80.59
其中：普通股 411,045,875.46 80.59
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
31,252,221.71 6.13
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买
入返售金融资产
- -
6 货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
65,791,922.79 12.90
8 其他各项资产 1,947,748.40 0.38
9 合计 510,037,768.36 100.00
国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
11
5.2 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
美国 411,045,875.46 82.47
合计 411,045,875.46 82.47
5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
信息技术 245,828,963.68 49.32
非必需消费品 91,136,356.12 18.28
保健 42,205,751.05 8.47
必需消费品 19,472,153.03 3.91
工业 8,801,200.03 1.77
电信服务 3,601,451.55 0.72
材料 - -
能源 - -
金融 - -
公用事业 - -
合计 411,045,875.46 82.47
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS) 。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本基金本报告期末未持有积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合。
5.4 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票及 存托 凭 证投 资
明细
5.4.1 期 末指 数投资 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十 名 股票 及
存 托凭 证投资 明细
序
号
公司名称
（英文）
公司名
称（中
文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所
属
国
家
（
地
数量
（股）
公允价值（人
民币元）
占基
金资
产净
值比
例
（％） 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
12
区)
1 APPLE INC
苹果公
司
AAPL
US
纳
斯
达
克
美
国
42,92
2
45,283,457.6
2
9.09
2
MICROSOFT
CORP
微软公
司
MSFT
US
纳
斯
达
克
美
国
65,13
5
37,381,946.1
6
7.50
3
AMAZON.CO
M INC
亚马逊
公司
AMZN
US
纳
斯
达
克
美
国
3,822
34,784,093.3
0
6.98
4
FACEBOOK
INC-A
Faceboo
k 公司
FB US
纳
斯
达
克
美
国
23,80
0
23,913,656.8
8
4.80
5
ALPHABET
INC-CL C
ALPHABE
T 公司
GOOG
US
纳
斯
达
克
美
国
3,024
19,619,708.0
7
3.94
6
ALPHABET
INC-CL A
ALPHABE
T 公司
GOOG
L US
纳
斯
达
克
美
国
2,611
17,028,002.1
3
3.42
7 INTEL CORP
英特尔
公司
INTC
US
纳
斯
达
克
美
国
35,59
6
11,657,129.2
9
2.34
8
CISCO
SYSTEMS
INC
思科公
司
CSCO
US
纳
斯
达
克
美
国
40,54
6
10,935,118.7
1
2.19
9
COMCAST
CORP-CLAS
S A
康卡斯
特
CMCS
A US
纳
斯
达
克
美
国
49,46
2
10,627,621.8
2
2.13
10
NVIDIA
CORP
英伟达
NVDA
US
纳
斯
达
克
美
国
5,002 7,284,217.92 1.46
5.4.2期末 积 极投资 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 及
存 托凭 证投资 明细 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
13
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
序
号
基金名称
基金
类型
运
作
方
式
管理人
公允价值
（人民币元）
占基
金资
产净
值比
例(%)
1
PROSHARES
ULTRAPRO QQQ
ETF
基金
开
放
式
ProShares Trust 23,801,062.16 4.78
2
POWERSHARES QQQ
NASDAQ 100
ETF
基金
开
放
式
Invesco
Powershares
Capital
7,451,159.55 1.49
5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
14
5.10.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.10.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 88,617.63
4 应收利息 10,548.42
5 应收申购款 1,848,582.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,947,748.40
5.10.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.10.5.1 报告 期末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末 积 极投 资 前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 193,184,803.21
报告期 基金总申购份额 33,888,089.05
减： 报告期 基金总赎回份额 50,080,707.58
报告期 基金拆分变动份额 - 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
15
本报告期期末基金份额总额 176,992,184.68
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告期内， 本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末，
本基金管理人未持有本基金。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查 文件目 录
1、关于核准国泰纳斯达克 100 指数证券投资基 金募集的批复
2、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金基金合同
3、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放 地点
本基金 管理 人国 泰基金 管理有 限公 司办 公地点 ——上 海市 虹口区 公平 路 18
号8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北 京 市 西 城 区 闹 市
口大街1 号院1 号楼。
8.3 查阅 方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
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国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十日
