国 都 量 化 精选 混 合 型 证券 投 资 基金2018 年
第 1 季 度 报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 国都证券股 份有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月19 日 国都量化精选 2018 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国都量 化精 选
场内简 称 -
交易代 码 005247
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 12 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 86,845,378.87 份
投资目 标
利用量 化投 资策 略和 量化 工具， 在严 格控 制风 险的 前
提下， 力争 实现 基金 资产 的持续 稳健 增值
投资策 略
本基金 通过 量化 策略 和工 具， 对 宏观 政策 、 微 观行 业 、
市场情 绪等 方面 进行 全面 研究， 再辅 以量 化系 统风 险
判定模 型来 确定 中短 期市 场系统 风险 。 通 过风 险判 定
模型来 调整 仓位 ， 合 理确 定本基 金在 股票 、 债 券、 现
金等金 融工 具上 的投 资比 例， 并 随着 各类 金融 工具 风
险收益 特征 的相 对变 化， 动态地 调整 投资 比例 ， 以 达
到控制 下行 风险 的目 标
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指 数 收 益 率
×60%+ 中国 债券 总 指 数收 益率 × 40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等预 期收 益风 险水 平的投 资品 种 国都量化精选 2018 年第 1 季度 报告
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基金管 理人 国都证 券股 份有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -3,977,106.99
2.本期 利润 -3,737,035.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0217
4.期末 基金 资产 净值 83,775,000.51
5.期末 基金 份额 净值 0.9646
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.62% 0.44% -1.41% 0.70% -2.21% -0.26%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
程广飞 基金经 理
2017 年 9 月
29 日
- 5 年
中科院研究生院工学
硕士，北京科技大学
计算机 学士 。2011 年国都量化精选 2018 年第 1 季度 报告
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毕业加入中国国际金
融有限公司创新产品
部担任分析师，随后
任光大证券股份有限
公 司 量 化 研 究 员 ，
2013 年 加 入 国 都 证
券，担任研究所金融
工程研究员、金融工
程组负责人。现任国
都证券基金管理部基
金经理、公募证券投
资基金管理业务投资
决策委 员会 成员 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 等有关 法律 法规 的规 定和 《国都 量化 精选 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
等有关 法律 文件 的约 定， 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险
的基础 上 ， 为 基金 份额 持 有人谋 求最 大利 益 ， 无 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 。 本 基金 无违 法、
违规行 为。 本基 金投 资运 作符合 有关 法律 法规 的规 定及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制 度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 市场 整体 呈 现宽幅 震荡 走势 ， 一 月份 金融地 产带 动权 重股 躁动 ， 二三 月份 受欧
美市场 波动 、 中美 贸易 摩 擦等不 确定 性影 响 ， 整 体 上市场 波动 率相 比 2017 年 有大幅 升高 ， 其中 三
月份以 来过 去两 年表 现不 佳的科 技股 开始 有所 回暖 。
本基金 在成 立初 封闭 期采 用稳健 运作 思路 ，维 持较 低仓位 ，随 后在 市场 调整 期间有 一定 建仓
操作， 投资 策略 采用 跟踪 基准的 指数 增强 策略 ，但 随着 2 月初 的整 体系 统性 回调， 产品 产生 了部
分净值 回撤 ，3 月份 以来 ，我们 逐渐 提升 仓位 和调 整持仓 结构 及量 化策 略， 但在把 握结 构性 分化
机会时 有一 定滞 后， 产品 依然有 一定 的亏 损。 展望 未来， 我们 将利 用各 类金 融工具 和量 化策 略，
努力做 好市 场研 究和 投资 工作， 尽可 能为 投资 者带 来稳健 的超 额回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩 表现
截止2018 年3 月31 日， 本基金 份额 净值 为0.9646 元，份 额累 计净 值0.9646 元，季 度基 金
份额净 值增 长率-3.62% 。 同期基 金业 绩比 较基 准-1.41% ， 本基 金份 额净 值增 长 率低于 业绩 比较 基
准2.21 个 百分 点。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日出 现基 金持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 33,832,308.00 38.52
其中： 股票
33,832,308.00 38.52
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 国都量化精选 2018 年第 1 季度 报告
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6 买入返 售金 融资 产
30,000,150.00 34.15
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,485,444.16 10.80
8 其他资 产
14,521,902.25 16.53
9 合计
87,839,804.41
100.00
注：由 于计 算中 四舍 五入 的原因 ，本 报告 分项 之和 与合计 项之 间可 能存 在尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 14,867,808.00 17.75
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,098,644.00 3.70
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 186,200.00 0.22
H 住宿和 餐饮 业 1,092,288.00 1.30
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,020,770.00 5.99
J 金融业 4,683,309.00 5.59
K
房地产 业
1,630,813.00 1.95
L
租赁和 商务 服务 业
301,587.00 0.36
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 634,200.00 0.76
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
602,284.00 0.72
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,714,405.00 2.05
S 综合 - -
合计 33,832,308.00 40.38
注：以 上行 业分 类 以2018 年3 月31 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 42,300 1,230,507.00 1.47
2 601288 农业银 行 301,600 1,179,256.00 1.41
3 601318 中国平 安 17,600 1,149,456.00 1.37
4 600030 中信证 券 60,500 1,124,090.00 1.34
5 300124 汇川技 术 30,100 1,064,336.00 1.27
6 000002 万
科Ａ 31,700 1,055,293.00 1.26
7 000681 视觉中 国 38,000 1,048,800.00 1.25
8 600276 恒瑞医 药 12,000 1,044,120.00 1.25
9 000977 浪潮信 息 41,000 1,009,830.00 1.21
10 002419 天虹股 份 49,100 959,905.00 1.15
注：本 基金 所投 资的 前十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注： （1 ）本 基金 本报 告期 末未持 有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期 内未进 行股 指期 货交 易。 国都量化精选 2018 年第 1 季度 报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 主要 选择 流动 性好 、交易 活跃 的股 指期 货合 约进行 交易 ，以
降低股 票仓 位调 整的 交易 成本， 提高 投资 效率 ，从 而更好 地实 现投 资目 标。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注： （1 ）本 基金 本报 告期 末未持 有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期 内未进 行国 债期 货交 易。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基 金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 没有出 现被 监管 部门 立案 调查， 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 证券 没有超 出基 金合 同规 定的 备选证 券库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 19,415.44
2 应收证 券清 算款 14,498,363.33 国都量化精选 2018 年第 1 季度 报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,123.48
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,521,902.25
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 271,620,689.30
报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,842.89
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 184,795,153.32
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 86,845,378.87
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。 国都量化精选 2018 年第 1 季度 报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，本 公司 未运用 固有 资金 申购 、赎 回本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据基 金管 理人 国都 证券 股份有 限公 司（ 简称 “公 司”）2018 年 第一 次临 时 股东大 会决 议，
选举吴 京林 、何 于军 、翁 振杰、 李峰 、吕 益民 、陈 文博、 陈海 宁、 周立 业、 黄磊、 黄俞 为我 公司
第二届 董事 会非 独立 董事 ，选举 王晓 艳、 李敬 伟、 雷达为 第二 届董 事会 独立 董事。
新当选 董事 （拟 任） 在其 任职资 格经 证券 监管 部门 核准后 正式 任职 。本 次董 事人员 的变 动属
于我公 司正 常的 换届 工作 ，符合 《公 司法 》及 公司 《章程 》的 有关 规定 ，对 公司公 募基 金管 理业
务及基 金份 额持 有人 的合 法权益 不存 在重 大不 利影 响。
公司已 于2018 年2 月6 日 通过指 定报 刊和 公司 官网 等媒介 披露 了相 关公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、《 国都 量化 精选 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》及其 更新
2 、《 国都 量化 精选 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 国都 量化 精选 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.guodu.com
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.guodu.com ） 查阅。
国 都证 券股份 有限 公司
2018 年 4 月 19 日
