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国寿安保稳信混合A(004301)

国寿安保稳信混合:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
国寿安保稳信混合型证券投资基金 
2018 年第1 季度报告 
2018 年 3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 国寿安保基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2018 年 4 月20 日 国寿安保稳信混合 2018 年第 1 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年4 月19 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容, 保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 国寿安 保稳 信混 合 交易代 码 004301 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年3 月8 日 报告期 末基 金份 额总 额 211,041,701.58 份 投资目 标 本基金 将通 过对 宏观 经济 和资本 市场 的深 入分 析, 采 用主动 的投资 管理 策略 ,把 握不 同 时 期各 金融 市场 的收 益 水平, 在约定 的投 资比 例下 , 合 理配置 股票 、 债 券、 货币 市场工 具 等 各 类资 产, 在严 格控 制 下行风 险的 前提 下, 力争 实现基 金资产 的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 的资 产配 置策 略注 重将定 性资 产配 置和 定量 资产配 置进行 有机 的结 合 , 根 据 经济情 景 、 类 别资 产收 益 风险预 期 等因素 , 确 定不 同阶 段基 金资产 中股 票、 债券 、 货 币市场 工 具及其 他金 融工 具的 比例 , 力争获 得基 金资 产的 长期 稳定增 值。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合( 全价 )指 数收 益率× 80%+沪深 300 指 数收 益率 ×20% 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 预 期 风险收 益水 平相 应会 高于 货币市 场基金 和债 券型 基金 ,低 于股票 型基 金, 属于 中高 风险/ 收 益的投 资品 种。 基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 国寿安 保稳 信混 合 A 国寿安 保稳 信混 合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 004301 004302 国寿安保稳信混合 2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 211,003,625.90 份 38,075.68 份 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位 : 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 国寿安 保稳 信混 合 A 国寿安 保稳 信混 合 C 1. 本 期已 实现 收益 -281,084.17 -68.70 2.本 期利 润 -2,308,433.40 -482.53 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0109 -0.0114 4.期 末基 金资 产净 值 212,546,635.83 38,311.74 5.期 末基 金份 额净 值 1.0073 1.0062 注:本 期已实现收益指 基金本期 利息收入、投资 收益、其 他收入(不含公 允价值 变 动收益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用, 计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要 低于 所 列数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 国寿安 保稳 信混 合 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -1.08% 0.25% 0.30% 0.23% -1.38% 0.02% 国寿安 保稳 信混 合 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -1.10% 0.25% 0.30% 0.23% -1.40% 0.02% 国寿安保稳信混合 2018 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 国寿安保稳信混合 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年3 月8 日, 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生 效之日 起6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。本 基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为2017 年 3 月 8 日至 2018 年 3 月 31 日。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经 理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 董瑞倩 固 定 收 益 投 资 总监、 投 资 管 理 部 总 经 理、 基 金 经理 2017 年 3 月8 日 - 21 年 董瑞倩 女士 , 硕士 。 曾 任 工 银瑞信基金管理有限公司 专户投 资部 基金 经理, 中 银 国际证券有限责任公司定 息收益 部副 总经 理、 执 行 总 经理; 现 任国 寿安 保基 金 管 理有限公司固定收益投资国寿安保稳信混合 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


总监、 投资 管理 部总 经理 , 国寿安保尊享债券型证券 投资基 金、 国 寿安 保尊 益 信 用纯债一年定期开放债券 型证券 投资 基金、 国寿 安 保 尊盈一年定期开放债券型 证券投 资基 金、 国 寿安 保 保 本混合 型证 券投 资基 金、 国 寿安保尊利增强回报债券 型证券 投资 基金、 国寿 安 保 稳信混 合型 证券 投资 基金 、 国寿安保尊裕优化回报债 券型证 券投 资基 金、 国 寿 安 保安吉纯债半年定期开放 债券型发起式证券投资基 金及国寿安保安裕纯债半 年定期开放债券型发起式 证券投 资基 金基 金经 理。 注: 任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保稳信混合型 证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的 规定, 本着诚实守信、 勤勉尽责的原 则管理和运作基金资产, 在严格控制风险的基 础上, 为基金份额持有 人谋求最大利益。 本报告期内, 本基金运 作合法合规, 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内, 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期, 不存在损害投资者利益的不公平 交易行为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内, 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为; 且不 存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证券当日成交量的 5%的情形。


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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年一季度国内外金融市场的波动性显著加大, 年初因美债利率持续升高, 美 股出现较为明显的调整, 全球主要股票市场共 振下跌, 此后中美贸易冲突放大了市场 不确定性。 中国经济在控制宏观杠杆率的政策基调下, 基建投资增速稳中有降, 房地 产产业链逐渐降温, 房 地产相关消费增速也已有所下降, 政府债务融资和表外非标类 融资可能会面临持续收缩的压力。 从政策面来 看, 在年初监管部门密集出台了一系列 监管政策后,央行维持了流动性 的适度充裕,债券市场资金面中性偏宽松。 受中国经济增速温和放缓、 融资需求逐步回落的预期影响, 国债、 金融债收益率 自2 月份以来持续下行,信用债则表现分化,中高等级债券收益率跟随利率债回落, 低等级债券信用利差逐步扩大。权益方面,一季度 A 股市场波动加 剧、结构分化,1 月份低估值的金融、周期板块领涨,2 月份之后受美股大跌、国内经济放缓预期增强 等因素影响蓝筹板块普遍回调, 而成长板块在政策支持和资金相对宽松的影响下出现 反弹。 投资运作方面, 本基金的股票持仓以银行、 医药、 商贸零售等行业的优质公司为 主,债券投资以中高评级、中短 久期信用债为主要配置品种。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本报告期末国寿安保稳信混合 A 基金份额净值为 1.0073 元,本报告期基金 份 额 净 值 增 长 率 为-1.08% ; 截 至 本 报 告 期 末 国 寿 安 保 稳 信 混 合 C 基金份额净值为 1.0062 元 , 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-1.10% ; 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 0.30% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 15,522,110.16 7.29 其中: 股票


15,522,110.16 7.29 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


167,019,885.36 78.46 国寿安保稳信混合 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


其中: 债券


167,019,885.36 78.46 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


22,989,154.48 10.80 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


4,690,680.72 2.20 8 其他资 产


2,661,387.22 1.25 9 合计





212,883,217.94





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,947,350.16 2.33 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 4,515,246.00 2.12 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,265,000.00 0.60 H 住 宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 4,794,514.00 2.26 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 15,522,110.16 7.30 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金本报告期末未持有 港股通投资股票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601607 上海医 药 183,100 4,515,246.00 2.12 国寿安保稳信混合 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


2 601398 工商银 行 479,800 2,921,982.00 1.37 3 002511 中顺洁 柔 133,400 1,983,658.00 0.93 4 600809 山西汾 酒 30,600 1,682,082.00 0.79 5 002120 新海股 份 25,300 1,265,000.00 0.60 6 600584 长电科 技 57,823 1,257,072.02 0.59 7 600036 招商银 行 30,900 898,881.00 0.42 8 002142 宁波银 行 26,200 498,586.00 0.23 9 601288 农业银 行 121,500 475,065.00 0.22 10 603848 好太太 1,377 24,538.14 0.01 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 13,042,890.16 6.14 其中: 政策 性金 融债 13,042,890.16 6.14 4 企业债 券 30,148,400.00 14.18 5 企业短 期融 资券 90,351,000.00 42.50 6 中期票 据 29,825,000.00 14.03 7 可转债 (可 交换 债) 3,652,595.20 1.72 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 167,019,885.36 78.57 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 011752047 17 铜陵 有色 SCP001 200,000 20,124,000.00 9.47 2 136025 15 黔路 01 120,000 11,924,400.00 5.61 3 1180161 11 宁农 垦债 100,000 10,156,000.00 4.78 4 041751010 17 浪奇 CP001 100,000 10,093,000.00 4.75 5 041758030 17 渝 涪高 CP001 100,000 10,049,000.00 4.73 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 国寿安保稳信混合 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本 基金 本报 告期内 投资 前十 名证券 的发 行主体 均无 被监管 部门 立案调 查和 在 报 告编 制前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。 5.11.2 基 金投 资前十 名股 票未超 出基 金合同 的投 资范围 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 45,047.17 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,616,340.05 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,661,387.22 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金本报告期末未持有流通受限的股票。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 国寿安 保稳 信混 合 A 国寿安 保稳 信混 合 C 国寿安保稳信混合 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


报告期 期初 基金 份额 总额 211,005,345.17 43,126.00 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 减: 报 告期 期间 基 金 总赎 回 份额 1,719.27 5,050.32 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 211,003,625.90 38,075.68 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 基金管理人本报告期内未投资本基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持 有份额 份额占 比 机构 1 20180101-20180331 210,999,000.00 - - 210,999,000.00 99.98% 个人 - - - - - - -








产品特有 风险 本基金在 报告期 内出现 单 一投资者 持有基 金份额 达 到或超过20%的 情形 , 可 能存在大 额赎回 的风 险, 并导 致基金 净值波 动 。 此外, 机构投 资者赎 回 后, 可能 导致基 金规模 大 幅减小, 不利于 基金 的正常运 作。 基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 , 并将 采 取有效措 施保证 中小 投资者的 合法权 益。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 国寿安保稳信混合 2018 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 9.1.1 中国证监会批准国寿安保稳信混合型证券投资基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保稳信混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保稳信混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保稳信混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公 告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存 放地 点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼11 层 9.3 查 阅方 式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258 国 寿安 保基金 管理 有限公 司 2018 年 4 月 20 日