东 兴 众智 优 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年第1 季度报 告
2018 年03 月31 日
基 金管 理人: 东兴 证券股 份有 限公司
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年04 月20 日 东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
第
页，共 11 页 2
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年4月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内 容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年03月31日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 东兴众智优选混合
基金主代码 002465
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年06 月13日
报告期末基金份额总额 24,220,686.68 份
投资目标
本基金主要以行业、公司基本面研究为基础，
精选具有估值优势和成长潜力的公司进行投
资，力争获取超越业绩比较基准的收益，在严
格控制下行风险的基础上，追求基金资产的长
期稳定增值。
投资策略
本基金管理人采用主要以行业、公司基本面研
究为基础，筛选具有估值优势和成长潜力的公
司进行投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益
率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险
水平高于债券型基金和 货币市场基金，但低于
股票型基金，属于中高风险水平的投资品种。
基金管理人 东兴证券股份有限公司 东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
第
页，共 11 页 3
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2018 年01月01日 - 2018年03 月31日）
1.本期已实现收益 842,728.68
2.本期利润 189,832.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.0040
4.期末基金资产净值 25,852,413.80
5.期末基金份额净值 1.067
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个月 -0.28% 1.15% -1.51% 0.70% 1.23% 0.45%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
第
页，共 11 页 4
注：1、本基金基金合同生效日为 2016 年6 月13 日，根据相关法律法规和基金合
同，本基金建仓期为基金合同生效之日起 6 个月内；
2 、建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
程远先
生
本基金基
金经理
2016-06-
13
- 9年
学士，9年证券行业从业经验。
2008年加入东兴证券投资银行
总部工作，2009 年任东兴证券
研究所纺织服装行业高级研究
员，2011年任华泰证券（原华
泰联合）研究所纺织服装研究
组组长，2013年任华泰证券纺
织服装组组长兼任轻工造纸组
和旅游酒店组组长，现任东兴
证券基金业务部研究总监、投
资决策委员会委员、东兴众智
优选灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、东兴量化多策东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
第
页，共 11 页 5
略灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、东兴兴利债券型
证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，" 离任日期"为
根据公司决定确定的解聘日期； 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期" 分
别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法
律法规、 中国证券监督管理委员会和 《东兴 众智优选 灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》 的规定， 本着诚 实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制 风险
的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 本基
金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，制定了《东兴证券股份有限公司基金业务公平交易管理办法（修订）》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法， 各投资组合经理在
授权范围内自主决策， 各投资组合共享研究平台， 在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方 面享有公平的机会。
基金管理人实行集中交易制度， 建立公平的交易分配制度， 确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。 对于交易所公开竞价交易， 基金管理人执行交易系统中的公平交易
程序； 对于债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易， 在参与申购之
前， 各基金经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量。 在获配额度确定
后， 部门应按照价格优先的原则对交易结果进行分配； 如果申购价格相同， 则根据该价
位各投资组合的申购数量进行比例分配。 债券一级市场申购分配不足最小单位的， 可由
基金经理协商分配， 协商不一致则由投资 总监决定； 对于银行间市场交易， 应按照场外
交易流程执行， 由各基金经理给出询价区间， 交易室根据询价区间在银行间市场上应该
按照价格优先、时间优先的原则进行询价并完成交易，并留存询价交易记录备查。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、 反向交易情况、 异常
交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内， 基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 在授权、 研
究分析、 投资决策、 交 易执行、 业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合， 未
直接或通过与第三方 的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本基金运作符合法
律法规和公平交易管理制度规定。
东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
第
页，共 11 页 6
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年初以来，经济增长表现出较强韧性，1-2月多项经济数据超预期，集中在出
口、 投资领域， 全球经 济同步复苏带来的外需景气延续。 内需方面， 消费总体平稳， 地
产投资大幅增长带动固定投资小幅上行。 政策层面， 资产新规对市场的影响可控， 金融
风险的不断降低提升中期风险偏好，A股市场整体呈现强势震荡走势。报告期内，上证
综指、沪深300和创业板指数涨幅分别为-4.18%、-3.28%和8.43%。
报告期内， 本基金根据市场情况， 采取了灵活的操作策略， 重点配置了新能源、 传
媒板块。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
2018 年1月1日起至2018 年3月31日，本基金份额净值增长率为-0.28%，业绩比较基
准收益率为-1.51%，高于业绩比较基准1.23%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内， 受基金份额持有人赎回等影响， 本基金存在基金资产净值连续二十个
工作日低于五千万元的情况， 但不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满
二百人或连续六十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 10,837,200.00 40.91
其中：股票 10,837,200.00 40.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
第
页，共 11 页 7
6 买入返售金融资产 10,000,000.00 37.75
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
5,545,236.94 20.93
8 其他资产 107,179.32 0.40
9 合计 26,489,616.26 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类 的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 10,572,900.00 40.90
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
264,300.00 1.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - - 东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
第
页，共 11 页 8
S 综合 - -
合计 10,837,200.00 41.92
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002366 台海核电 390,000
10,572,900.0
0
40.90
2 300418 昆仑万维 10,000 264,300.00 1.02
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
注： 本基金本报告期末持有的台海核电 （证券代码： 002366） 占基金资产净值40.90% ，
系由于上市公司停牌期间基金规模减少等基金管理人之外的因素致使基金不符合规定
比例限 制，待停牌股票复牌之后将按照规定进行调整。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净 值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
第
页，共 11 页 9
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他资产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 94,079.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,109.12
5 应收申购款 5,991.01
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 107,179.32
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002366 台海核电 10,572,900.00 40.90
重大资产重
组停牌 东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
第
页，共 11 页 10
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 137,450,379.41
报告期期间基金总申购份额 1,811,569.70
减：报告期期间基金总赎回份额 115,041,262.43
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 24,220,686.68
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金 份 额变动 情况
本报告期本基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过2
0% 的时 间区 间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180101-20180331 72,130,990.42 - 62,750,000.00 9,380,990.42 38.73%
2 20180101-20180331 56,961,215.24 - 50,800,000.00 6,161,215.24 25.44%
产品特 有风 险
1 、本 基金 为混 合型 基金 ， 基金资 产主 要投 资于 股票 市场与 债券 市场 ，因 此股 市、债 市的 变化 将影 响到 基金业
绩表现 。本 基金 股票 投资 占基金 资产 的比 例为0-95% ，在灵 活调 整资 产配 置比 例时， 不能 完全 抵御 市场 整体下
跌风险 ， 基 金净 值表 现因 此可能 受到 影响 。 本 基金 管理人 将发 挥专 业研 究优 势， 加 强对 市场 、 上 市公 司基 本 面
和固定 收益 类产 品的 深入 研究， 持续 优化 组合 配置 ， 以控制 特定 风险 。 此 外， 由 于本基 金还 可以 投资 其他 品种，
这些品 种的 价格 也可 能因 市场中 的各 类变 化而 出现 一定幅 度的 波动 ， 产 生特 定的风 险， 并影 响到 整体 基金 的 投
资收益 。
2 、 本 基金 可投 资股 指期 货 ， 股指 期货 采用 保证 金交 易制度 ， 由 于保 证金 交易 具有杠 杆性 ， 当 出现 不利 行情时 ，
股价指 数微 小的 变动 就可 能会使 投资 人权 益遭 受较 大损失 。 股 指期 货采 用每 日无负 债结 算制 度， 如果 没有 在 规
定的时 间内 补足 保证 金， 按规定 将被 强制 平仓 ，可 能给投 资带 来重 大损 失。 东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
第
页，共 11 页 11
3 、本 基金 开放 期可 能出 现巨额 赎回 ，导 致基 金资 产变现 困难 ，进 而出 现延 缓支付 赎回 款项 的风 险。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1、东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2、东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
3、东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告原文
9.2 存放 地点
北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦12层
9.3 查阅 方式
投资者可免费查阅 ， 在支付工本费后， 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。 相关公开披露的法律文件， 投资者还可在本基金管理人网站 （www.fund.dxzq.net ）
查阅。
东 兴证 券股份 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十日
