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大摩双利A(000024)

大摩双利:更新招募说明书摘要(2018年第1号)查看PDF公告

 
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金





















































招募说明书摘要 摩 根 士 丹 利 华 鑫 双 利 增 强 债 券 型 证券投资基金 招募说明书 ( 更 新 ) 摘要 (2018 年第 1 号 ) 基 金 管 理 人 : 摩根 士 丹 利 华 鑫 基金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 【重要提 示】 摩根士 丹利 华鑫 双利 增强 债券型 证券 投资 基金 (以 下简称 “本 基金 ” ) 于 2012 年 12 月 13 日经 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可 【2012 】1684 号 文核 准募 集。 本基 金的基 金合 同 于2013 年3 月26 日 正式 生效。 本基 金为 契约 型开 放式基 金。 投资有 风险 ,投 资者 投资 于基金 时应 认真 阅读 招募 说明书。 基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写, 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基 金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额, 即成 为基 金 份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 , 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认 和接受 ,并按 照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基金 合同 及其他 有关规 定享有 权利 、承担 义务。 基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务, 应详细 查阅 基金 合同 。 根据 《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》 等 法律 法规 及本 基金 基 金合 同的有 关规 定, 经与 基金托 管人协 商一致 并报中 国证 监会相 关派出 机构备 案, 本基金 对基金 合同中 的释 义、 申购 赎回 、 基金 的投 资、 估值 和信 息披露 等有 关条 款进 行了 修订。 上述 修订 于2018 年3 月24 日 起生 效, 系 因相 应的 法律 法规 发生变 动而 进行 , 不 涉及 基金份 额持 有人 权利义 务关 系的 变化 , 对 基金份 额持 有人 的利 益无 实质性 不利 影响 , 且 已履 行适当 程序 。 有 关详细 信息 参见 本公 司 于2018 年3 月24 日发 布的 《 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司关 于 修订旗 下基 金基 金合 同、 托管协 议条 款的 公告 》及 本公司 网站 最新 披露 的本 基金基 金 合 同 。 本招募 说明 书 (更新 ) 摘要 所载 内容 截止 日 为 2018 年 3 月 26 日, 有关 财务 数 据和净 值 表现截 止日 为2018 年 3 月31 日(财 务数 据未 经审 计)。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 目


录 一、基 金管 理人 ............................................................... 4 二、基 金托 管人 ............................................................... 8 三、相 关服 务机 构 ............................................................ 11 四、基 金的 名称 .............................................................. 34 五、基 金的 运作 方式 与类 型 .................................................... 34 六、基 金的 投资 目标 .......................................................... 35 七、基 金的 投资 方向 .......................................................... 35 八、基 金的 投资 策略 .......................................................... 35 九、基 金的 业绩 比较 基准 ...................................................... 42 十、基 金的 风险 收益 特征 ...................................................... 43 十一、 基金 的投 资组 合报 告 .................................................... 43 十二、 基金 的业 绩 ............................................................ 46 十三、 基金 的费 用与 税收 ...................................................... 49 十四、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明 ............................................ 53 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 4 一、基 金管理人 (一) 基金 管理 人概 况 名称: 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第二 座 第 17 层 01-04 室 办公地 址: 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第二 座 第 17 层 法定代 表人 :YU HUA (于 华) 成立日 期:2003 年3 月 14 日 批准设 立机 关及 批准 设立 文号: 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号 注册资 本:22,750 万元 人 民币 联系人 :赵婧 联系电 话: (0755 )88318883 股权结 构应 为: 华鑫 证券 有 限责任 公司 (39.560% ) 、 摩 根士丹 利国 际控 股公 司 (37.363%)、 深圳市招 融投 资控股 有限 公司(10.989%)、 深圳市 基石创业 投资 有限公 司 (6.593% ) 、深圳 市中技 实业 (集 团) 有限 公司(5.495%)。 ( 二) 主要 人员 情况 1 、董 事会 成员 于华先 生, 北京 大学 经济 学学士 , 鲁 汶大 学工 商管 理硕士 、 金 融博 士, 美国 注册金 融分 析师(CFA )。 曾任 深圳 证 券交易 所综 合研 究所 所长 ,加拿 大鲍 尔集 团亚 太分 公司基 金与 保 险业务 副总 裁 , 加 拿大 伦敦 人寿保 险公 司北 京代 表处 首席代 表 , 大 成基 金管 理有 限公司 董事 、 总经理 , 摩根 士丹利 亚洲 有限公 司董 事总 经理 、 中 国投资 管理 业务 主管 , 摩 根士丹 利华 鑫 基 金管理 有限 公司 总经 理。 现任本 公司 董事 长兼 任代 理总经 理。 俞洋先 生 , 澳 门科技 大学 工商管 理硕 士 , 上海 财经 大学工 商管 理硕 士。 曾任 常州市 证 券 公司延 陵东 路营 业部 总经 理、 巨 田证 券有 限责 任公 司无锡 营业 部总 经理 、 华 鑫证券 有限 责任 公司总 裁助 理、 华鑫 证券 有限责 任公 司副 总裁 、华 鑫证券 有限 责任 公司 总裁 、党委 副书 记 、 董事、 华鑫 证券 投资 有限 公司董 事长 、华 鑫期 货有 限公司 董事 。2017 年5月 至 今任上 海华 鑫 股份有 限公 司总 经理 ,现 任本公 司副 董事 长。 田明先 生, 上海 交通 大学 学士、 香港 中文 大学 专业 会计学 硕士 。曾 任上 海广 电(集 团 )摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 5 有限公 司财 务经 济部 主管 、 上海 广电 电子 股份 有限 公司财 务会 计部 经理 、 上 海广电 信息 产业 股份有 限公 司总 会计 师、 上海华 鑫股 份有 限公 司总 会计师 、 华 鑫证 券有 限责 任公司 财务 副总 监、总 监、 财务 负 责 人。2017 年 5 月至 今任 上海 华 鑫股份 有限 公司 总会 计师 。现任 本公 司 董事。 孙辰健 先生 , 西 安交 通大 学工业 自动 化专 业学 士、 西安交 通大 学经 济金 融学 院产业 经济 学博士 研究 生。 曾先 后担 任兰州 炼油 化工 总厂 自动 化研究 所职 员、 深圳 证券 交易所 电脑 工程 部业务 主任 、 深圳证 券交 易所交 易运 行部 副经 理、 深圳证 券交 易所 西北 中心 主任 、 深 圳证 券 通信公 司董 事 、 总经 理 、 深圳证 券交 易所 信息 管理 部总监 、 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司 北京数 据技 术分 公司 和中 证信息 技术 服务 有限 责任 公司党 委委 员、 副总 经理、 华鑫证 券有 限 责任公 司副 总经 理, 华鑫 证券投 资有 限公 司法 定 代 表人 、 董 事长 。 现 任华 鑫 证券有 限责 任公 司监事 会主 席, 华鑫 宽众 投资有 限公 司法 定代 表人 、董事 长, 本公 司董 事。 Todd Coltman 先 生, 毕 业于 加利福 尼亚 州立 大学 通讯 专业, 并于 乔治 敦大 学获 得法学 博 士学位 。 曾 任美 国银 行高 级 政策分 析师 、 年 利达 律师 事 务所律 师、 众达 律师 事务 所 律师。 2004 年加入 摩根 士丹 利负 责亚 洲地区 不动 产投 资(REI ) 业务的 不动 产收 购融 资工 作,2016年至 今担任 摩根 士丹 利亚 洲有 限公司 投资 管理 业务 亚洲 地区运 营总 监。 现任 本公 司董事 。 Jeremy Alton Huff 先生 , 杜克大 学文 学学 士, 哈佛 大学法 学 博 士。 曾任 美国 世达律 师 事务所 律师 、NBA 中 国法 律 副总监 、NBA 中 国品 牌娱 乐 的副总 裁。2017 年3 月至 今 任摩根 士丹 利董事 总经 理并 担任 中国 首席运 营官 。现 任本 公司 董事。 彭磊女 士 , 西 南财经 大学 经济学 学士 , 北京大 学经 济学硕 士 。 曾 任中国 南山 开发集 团 金 融投资 部主 管 , 深圳 经济 特区证 券公 司资 产管 理部 , 友 联资 产管 理公司 执行 董事 , 招 商局 金 融集团 有限 公司 综合 管理 部副总 经理 、 审计稽 核部 总经理 、 中国 业务部 总经 理、 证券 部总 经 理,招 商局 金融 集团 有限 公司总 经理 助理 。2016 年4 月至今 任招 商局 金融 集团 有限公 司副 总 经理。 现任 本公 司董 事。 贾丽娜 女士 , 东北财 经大 学商业 经济 系学 士、 东北 财经大 学商 业经 济系 硕士 。 曾 于金 陵 科技学 院任 教,1994 年8 月 至今2017 年11 月 任天 衡会 计师事 务所 注册 会计 师、 高级合 伙人 , 2017 年11月 起至 今任 中天 运会计 师事 务所 (特 殊普 通合伙 ) 担任 合伙人 , 兼 任俊知 集团 有限 公司独 立董 事、 倍加 洁集 团股份 有限 公司 和江 苏林 洋能源 股份 有限 公司 独立 董事。 现任 本公 司独立 董事 。 彭章键 先生 , 中国人 民大 学法学 硕士 。 曾任职 于海 南省高 级人 民法 院、 广东 信达律 师 事 务所。2008 年至 今担 任北 京市中 银 ( 深圳 ) 律 师事 务所合 伙人 , 兼 任华 南经 济贸易 仲裁 委员 会和深 圳仲 裁委 员会 仲裁 员,广 东省 知识 产权 局入 库专家 。现 任本 公司 独立 董事。 苗复春 先生 , 中 国人 民大 学经济 学硕 士。2007 年5月 至今任 中国 人寿 养老 保险 公司顾 问。 曾任内 蒙古 商业 局计 委科 长, 中 国社 科院 技术 经济 研究所 助理 研究 员, 国务 院技术 经济 研究 中心研 究员 ,国 务院 办公 厅副局 长, 外经 贸部 办公 厅主任 ,中 央财 经领 导小 组办公 室局 长 , 中国人 寿保 险公 司副 总经 理, 中国 人寿 保险股 份有 限公司 执行 董事 、 执 行副 总裁 , 中 国人 寿 保险集 团公 司党 委副 书记 、 副 总裁 , 退 休后 任中 国 人寿养 老保 险公 司顾 问, 兼任中 国生 产力摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 6 学会副 会长 。现 任本 公司 独立董 事。 Paul M. Theil 先 生, 耶鲁 大 学东亚 研究 学士 、 硕 士, 哈 佛大学 商学 院工 商管 理硕 士 (MBA)、 法学院 法律 博士 (JD ) 。 目 前担任 中安 信业 董事 长, 曾任摩 根士 丹利 亚洲 私募 股权部 门主 管、 美国驻 华大 使馆 一秘 。现 任本公 司独 立董 事。 2 、监 事会 成员 赵恒先 生 , 西 安大学 计划 统计学 学士 , 上海财 经大 学工商 管理 硕士 。 曾 任中 国人民 银 行 西安分 行干 部 、 西安 证券 有限责 任公 司总 经理 、 华 鑫证券 有限 责任 公司 总监 、 摩 根士 丹利 华 鑫基金 管理 有限 公司 董事 。2008 年至 今任 华鑫 证券 有限责 任公 司副 总裁 , 兼 任华鑫 期货 有限 公司董 事长 ,2017 年6月 起 任上海 华鑫 股份 有 限 公司 副总经 理。 现任 本公 司监 事长。 Mok Tuang Wei 先生 ,加 州 大学伯 克利 分校 学士 、硕 士。曾 经在 瓦乔 维亚 证券 负责发 行 结构化 和证 券化 产品 , 并 在安永 会计 师事 务所 提供 企业融 资咨 询服 务。2010 年 9 月加 入摩 根士丹 利亚 太区 ,2014 年 加入摩 根士 丹利 风险 投资 管理团 队, 现任 摩根 士丹 利投资 风险 管 理的执 行董 事。 现任 本公 司监事 。 王章为 先生 , 东 北财 经大 学学士 , 南 澳大 学工 商管 理硕士 , 中 国注 册会 计师 、 国际 注册 内部审 计师 。 曾任深 圳三 九集团 会计 、 深圳中 华会 计师事 务所 项目 经理 、 招 商局蛇 口控 股 股 份有限 公司 审计 部经 理、 招商局 科技 集团 有限 公司 财务部 经理 、 招 商局 集团 有限公 司审 计部 高级经 理、 招商 局金 融集 团有限 公司 财务 部总 经理 ,2016 年5 月起 担任 招商 局 金融集 团有 限 公司总 经理 助理 。现 任本 公司监 事。 赵婧女 士, 英国 雷丁 大学 国际证 券投 资及 银行 学理 学学士 、 英 国诺 丁汉 大学 风险管 理硕 士。 曾 任信 诚人 寿保 险公 司 管理培 训生 、 广 州英 国文 化 教育处 财务 官员 。 2007 年 加 入本公 司, 现任本 公司 助理 总经 理兼 任综合 管理 部总 监、 规划 发展部 总监 、 上海分 公司 总经理 、 职工 监 事。 周苑洁 女士 , 华东政 法大 学国际 经济 法法 学学 士, 复旦大 学管 理学 院工 商管 理硕士 。 曾 任大鹏 资产 管理 有限 责任 公司客 户关 系管 理经 理。2004 年 加入 本公 司, 历 任客 户服务 中心 负 责人、 上海 理财 中心 负责 人、 营 销策 划经 理、 市场 发展部 总监 助理 、 销 售服 务部副 总监 , 现 任本公 司销 售服 务部 总监 、 渠道 业务 二部 总监 、 职 工监事 。 周源女 士 , 湘 潭大学 计算 机应用 专业 学士 、 湖 南大 学金融 学院 国际 金融 硕士 。 曾 任招 商 基金管 理有 限公 司基 金会 计(高 级经 理) 。2010 年 起 加入本 公司 ,曾 任基 金运 营部副 总监 、 专户理 财部 副总 监, 现任 本公司 专户 理财 部总 监、 职工监 事。 许菲菲 女士 , 中 南财 经大 学国际 会计 专业 学士 。 曾 任职于 深圳 市华 新股 份有 限公司 财务 部、 宝 盈基 金管 理有 限 公 司基金 运营 部。2005 年加 入本公 司, 历任 基金 运营 部基金 会计 、 监 察稽核 部高 级监 察稽 核员 、总监 助理 、副 总监 ,现 任本公 司监 察稽 核部 总监 、职工 监事 。 徐达女 士, 弗吉 尼亚 大学 商 业与经 济学 士。 2012 年加 入 本公司 , 历 任研 究管 理部 研 究员, 现任本 公司 权益 投资 部 基 金经理 、职 工监 事。 3 、公 司高 级管 理人 员 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 7 于华先 生, 董事 长、 代理 总经理 ,简 历同 上。 孙要国 先生 , 英国格 林威 治大学 项目 管理 专业 硕士 。21 年证 券基 金行业 工作 经历 。 曾 任 职于西 安证 券有 限责 任公 司总经 理办 公室 , 华 鑫证 券有限 责任 公司 总裁 办公 室, 曾 任华 鑫证 券有限 责任 公司 深圳 营业 部总经 理,2009 年4 月加 入 本公司 ,现 任本 公司 副总 经理兼 董事 会 秘书。 高见先 生, 北京 大学 计算 机学士 ,香 港科 技大 学MBA ,清华 大学 五道 口金 融学 院金融 学 博士 。18 年证 券基金 行业 从业经 历 。 曾 任华夏 基金 管理有 限公 司基 金管 理部 高级经 理 、 市 场 部执行 副总 经理 (主 持工 作), 大成 基金 管理 有限 公司规 划发 展部 总监 、委 托投资 部总 监 , 中国民 生银 行私 人银 行事 业部首 席投 资顾 问兼 产品 与资产 管理 中心 总监 , 中国 国际金 融有 限 公司销 售交 易部 执行 总经 理。2014 年2月 加入 本公 司 ,现任 本公 司副 总经 理。 李锦女 士, 吉林 大学 经济 管理学 院国 际金 融专 业硕 士研 究 生,21 年 证券 基金 行业工 作经 历。 曾就 职于 巨田证 券有 限责任 公司 , 历任交 易管 理总部 综合 管理 部经 理助 理, 总经 理办 公 室主任 助理 ,资 产管 理部 理财部 副经 理、 经理 ,研 究所研 究员 ;2003 年9月 加 入本公 司, 曾 任基金 运营 部副 总监 、 总 监 , 总经 理助 理兼 基金 运营 部 总监。 现任 本公 司副 总经 理 兼督察 长。 期后事 项: 李锦女 士由 于工 作安 排, 自2018 年4 月9 日 起不再 担任本 公司 督察 长。 陈竽 女 士自2018 年4 月9 日起 担任 本公 司督 察长, 上述 事项 已由 本公 司 第五届 董事 会第 十八 次会 议审议 通过 , 并按有 关规 定履 行备 案手 续。 同 时根 据法 律法 规的 规定, 公司 于 2018 年4 月10 日 公告 该事 项。陈 竽 女 士简 历: 陈竽女 士 , 英 国约克 大学 项目分 析 、 金 融与投 资硕 士 。 曾任 泰达 宏利基 金管 理有限 公 司 高级 风 险管理 经理, 农银 汇理 基 金管理 有限公 司 监 察稽核 部副总 经理( 主持 工作) , 中信 保 诚基金 管理 有限 公司 监察 稽核总 监。 现任 本公 司督 察长。 高见先 生由 于个 人原 因离 职,自2018 年4 月13 日起 不 再担任 本公 司副 总经 理, 上述事 项 已由本 公司 第六 届董 事会 第二次 会议 审议 通过 ,并 按规定 报告 中国 证券 投资 基金业 协会 备 案。同 时根 据法 律法 规的 规定, 公司 于2018 年4月14日公告 该事 项。 4 、本 基金 基金 经理 张雪女 士 , 中央 财经 大学 国际金 融学 硕士 , 美 国特 许金融 分析 师 (CFA), 10 年证券 从业 经历。 曾任 职于 北京 银行 股份有 限公 司资 金交 易部 , 历任 交易 员、 投资 经理。2014年11月加 入本公 司, 现任 固定 收益 投资部 副总 监,2014 年12 月起任 摩根 士丹 利华 鑫强 收益债 券型 证券 投资基 金及 本基 金基 金经 理, 2015 年2月至2017 年1月 期间任 摩根 士丹 利华 鑫优 质信价 纯债 债 券型证 券投 资基 金基 金经 理,2016 年3月 起任 摩根 士 丹利华 鑫纯 债稳 定增 值18 个月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 基金 经理,2016 年9 月起 任摩 根 士丹利 华鑫 多元 兴利18 个 月定期 开放 债 券型 证 券投 资基 金基 金经 理。 本基金 历任 基金 经理 : 洪 天阳先 生, 自本 基金 合同 生效之 日起 至2015 年2月 管 理本基 金。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 8 5 、投 资决 策委 员会 成员 主任委 员: 何晓 春, 助理 总经理 、权 益投 资部 总监 、基金 经理 ; 副主任 委员 : 李 轶, 助理 总经理 、 北 京分 公司 总经 理、 固 定收 益投 资部 总监 、 基金 经 理 委员: 王大 鹏, 研 究管 理 部总监 、 基 金经 理; 夏 青 , 数量 化投 资部 总监、 基 金经理 ; 李 功舜, 交易 管理 部总 监; 张雪, 固定 收益 投资 部副 总监、 基金 经理 秘书: 王大 鹏, 研究 管理 部总监 、基 金经 理 6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。 二、基 金托管人 (一)基金托管人 基 本情 况


1 、基 本情 况 名称: 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 :中 国建 设 银行) 住所: 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 法定代 表人 : 田 国立 成立时 间:2004 年 09 月17 日 组织形 式: 股份 有限 公司 注册资 本: 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 存续期 间: 持续 经营 基金托 管资 格批 文及 文号 :中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号 联系人 :田


青 联系电 话:(010)6759 5096 中国建 设银 行成 立 于 1954 年10 月 , 是 一家 国内 领先 、 国际知 名的 大型 股份 制商 业银行 , 总部设 在北 京。 本行 于 2005 年 10 月 在香 港联 合交 易所挂 牌上 市( 股票 代码 939),于 2007 年9 月 在上 海证 券交 易所 挂牌上 市( 股票 代码601939) 。 2017 年 6 月 末, 本集 团资 产总 额 216,920.67 亿 元, 较上年 末增 加 7,283.62 亿 元,增 幅3.47% 。 上半 年, 本 集团 实现利 润总 额 1,720.93 亿 元, 较 上年 同期 增长1.30% ; 净利 润较 上年同 期增 长3.81% 至 1,390.09 亿元 ,盈 利水 平实 现平稳 增长 。 2016 年, 本 集团 先后 获得 国内外 知名 机构 授予 的 100 余项 重要 奖项 。 荣 获 《欧 洲货币 》 “2016 中 国最 佳银 行” , 《环 球金 融》 “2016 中国 最佳消 费者 银行 ” 、 “2016 亚太 区最 佳摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 9 流动性 管理 银行 ” , 《机 构投资 者》 “人 民币 国际 化服务 钻石 奖” , 《 亚洲 银行家 》 “ 中国 最佳大 型零 售银 行奖 ” 及 中国银 行业 协会 “年 度最 具社会 责任 金融 机构 奖” 。 本集 团在 英国 《银行 家》2016 年“ 世界 银行 1000 强 排名 ”中 ,以 一级资 本总 额继 续位 列全 球第 2 ;在 美 国《财 富》2016 年 世界 500 强排 名第22 位。 中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 , 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、 理财信 托股 权市 场处、QFII 托管 处、 养 老金 托管 处、 清算处、 核算 处、 跨 境 托 管运营 处、 监 督稽核处 等10 个职能 处室 ,在上海 设有 投资托 管服 务上海备 份中 心,共 有员 工220余 人。 自 2007 年 起, 托管 部连 续聘 请外部 会计 师事 务所 对托 管业务 进行 内部 控制 审计 , 并已 经成 为常 规化的 内控 工作 手段 。 2 、主 要人 员情 况 纪伟, 资产 托管 业务 部总 经理, 曾先 后在 中国 建设 银行南 通分 行、 总行 计划 财务部 、 信 贷经营 部任 职, 并在 总行 公司业 务部 、 投 资托 管业 务部、 授信 审批 部担 任领 导职务 。 其 拥有 八年托 管从 业经 历, 熟悉 各项托 管业 务, 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。 龚毅 , 资 产托 管业务 部副 总经理 , 曾就 职于中 国建 设银行 北京 市分 行国 际部 、 营 业部 并 担任副 行长 , 长 期从 事信 贷业务 和集 团客 户业 务等 工作, 具有 丰富 的客 户服 务和业 务管 理经 验。 郑绍平 ,资 产托 管业 务部 副总经 理, 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、委 托代理 部 、 战略客 户部 , 长期从 事客 户服务 、 信贷 业务管 理等 工作 , 具 有丰 富的客 户服 务和业 务管 理 经 验。 黄秀莲 , 资产 托管业 务部 副总经 理 , 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 , 长 期从事 托 管 业务管 理等 工作 ,具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。 原玎 , 资 产托 管业务 部副 总经理 , 曾就 职于中 国建 设银行 总行 国际 业务 部, 长期从 事 海 外机构 及海 外业 务管 理、 境内外 汇业 务管 理、 国外 金 融机 构客 户营 销拓 展等 工作 , 具 有丰 富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。 3 、基 金托 管业 务经 营情 况 为国内 首批 开办 证券 投资 基金托 管业 务的 商业 银行 , 中国 建设 银行 一直 秉持 “ 以客户 为 中心” 的经 营理 念, 不断 加强风 险管 理和 内部 控制 , 严格 履行 托管 人的 各项 职责, 切实 维护 资产持 有人 的合 法权 益, 为资产 委托 人提 供高 质量 的托管 服务 。 经过多 年稳 步发展 , 中国 建 设银行 托管 资产 规模 不断 扩大 , 托 管业 务品种 不断 增加 , 已 形成 包括证 券投 资基金 、 社保 基 金、 保 险资 金、 基本 养老 个人账 户、(R)QFII 、(R)QDII 、 企业 年金 等产 品在 内 的托管 业务 体摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 10 系, 是目 前国 内 托管 业务 品种最 齐全 的商 业银 行之 一。 截至2017 年二季 度末 , 中 国建 设银 行 已托管759 只证 券投 资基金 。中国建 设银 行专业 高效 的托管服 务能 力和业 务水 平,赢得 了业 内的高 度认 同。 中国 建设 银行连 续11 年获 得 《 全球 托管人 》 、 《财 资》 、 《 环球金 融》 “中 国最佳 托管 银行 ” 、 “ 中国 最佳次 托管 银行 ” 、 “ 最佳 托管专 家——QFII ” 等奖 项, 并 在2016 年被《 环球 金融 》评 为中 国市场 唯一 一家 “最 佳托 管银行 ”。 (二) 基金 托管 人的 内部 控制制 度 1 、内 部控 制目 标


作为基 金托 管人 , 中 国建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章 和本 行 内有 关管 理规 定, 守法经 营、 规范 运作 、 严 格监察 , 确 保业 务的 稳健 运行, 保证 基金 财产的 安全 完整 , 确 保有 关信息 的真 实、 准确 、 完 整、 及 时, 保护 基金 份额 持有人 的合 法权 益。 2 、内 部控 制组 织结 构


中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 , 负 责全 行风险 管理 与内 部控 制工 作, 对 托管 业务风 险控 制工 作进 行检 查指导 。 资产 托管 业务 部配 备了专 职内 控合 规人 员负 责托管 业务 的 内控合 规工 作, 具有 独立 行使内 控合 规工 作职 权和 能力。 3 、内 部控 制制 度及 措施


资产托 管业 务部 具备 系统 、 完善 的制 度控 制体 系, 建立了 管理 制度 、 控 制制 度、 岗 位职 责、 业 务操 作流 程 , 可以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ; 业 务人 员具 备从业 资格 ; 业 务管理 严格 实行 复核 、 审 核、 检 查制 度, 授权 工作 实行集 中控 制, 业务 印章 按规程 保管 、 存 放、 使 用, 账 户资料 严格 保管, 制约机 制严 格有 效 ; 业务操 作区 专门 设置, 封闭管 理, 实 施 音像监 控; 业务 信息 由专 职信息 披露 人负 责, 防止 泄密; 业务 实现 自动 化操 作, 防 止人 为事 故的发 生, 技术 系统 完整 、独立 。 (三) 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序 1 、监 督方 法 依照 《 基金 法》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定, 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利 用自 行开发 的 “ 新一 代托 管应 用监督 子系 统” , 严 格按 照现行 法律 法规 以及 基金 合同规 定, 对基 金管理 人运 作基 金的 投资 比例 、 投 资范 围、 投资 组 合等情 况进 行监 督。 在日 常为基 金投 资运 作所提 供的 基金 清算 和核 算服务 环节 中, 对基 金管 理人发 送的 投资 指令 、 基 金管理 人对 各基 金费用 的提 取与 开支 情况 进行检 查监 督。 2 、监 督流 程 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 11 (1)每 工作日 按时通 过新 一代托管 应用 监督子 系统 ,对各基 金投 资运作 比例 控制等 情 况进行 监控 , 如发现 投资 异常情 况 , 向 基金管 理人 进行风 险提 示 , 与基 金管 理人进 行情 况 核 实,督 促其 纠正 ,如 有重 大异常 事项 及时 报告 中国 证监会 。 (2) 收到 基金 管理 人的 划 款指令 后, 对指 令要 素等 内容进 行核 查。 (3)根 据基金 投资运 作监 督情况, 定期 编写基 金投 资运作监 督报 告,对 各基 金投资 运 作的合 法合 规性 和投 资独 立性等 方面 进行 评价 ,报 送中国 证监 会。 (4)通 过技术 或非技 术手 段发现基 金涉 嫌违规 交易 ,电话或 书面 要求基 金管 理人进 行 解释或 举证 ,并 及时 报告 中国证 监会 。 三、相 关服务机构 (一) 基金 份额 发售 机构 1 、直 销机 构 (1) 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司直 销中 心 注册地 址: 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室 办公地 址: 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层 联 系人 :吴 海灵 、时 亚蒙 电话: (0755 )88318898 传真: (0755 )82990631 (2) 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司北 京分 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室 办公地 址: 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室 联系人 :张 宏伟 电话: (010 )66155568-6100 传真: (010 )66158135 (3) 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司上 海分 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 12 办公地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元 联系人 :朱 冰楚 电话: (021 )63343311-2100 传真: (021 )50429808 (4) 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司网 上直 销系 统 交易系 统网 址:https://etrade.msfunds.com.cn/etrading 目前已 开通 建设 银行 、 工 商银行 、 农 业银 行、 招商 银行、 银联 通、 汇付 天下 “ 天天盈 ” 、 快付通 等支 付渠 道以 及基 金汇款 交易 业务 。 支 持汇 付天下 “天 天盈 ” 渠 道、 银联通 渠道 、 快 付通渠 道支 付的 银行 卡详 见本公 司官 方网 站 (http://www.msfunds.com.cn ) 。 以 上支 付渠 道支持 的银 行卡 均指 银行 借记卡 ,信 用卡 等贷 记卡 不支持 购买 基金 。 全国统 一客 服电 话:400-8888-668 客户服 务信 箱:Services@msfunds.com.cn 深圳、 北京 或上 海的 投资 人单笔 认 ( 申) 购金 额超 过100 万元 (含100 万 元) 人民币 以上 的,可 拨打 直销 中心 的上 述电话 进行 预约 ,本 公司 将提供 上门 服务 。 2 、销售 机构 (1) 中国 建设 银行 股份 有 限公司


注册( 办公 )地 址: 北京 市西城 区金 融大 街25 号


法定代 表人 :田 国立


客户服 务电 话:95533


网址:www.ccb.com


(2) 中国 农业 银行 股份 有 限公司


注册地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号


办公地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号 法定代 表人 :周 慕冰


客户服 务电 话:95599


网址:www.abchina.com


(3) 交通 银行 股份 有限 公 司


摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 13 注册( 办公 )地 址: 上海 市浦东 新区 银城 中路188 号


法定代 表人 :牛 锡明


联系人 :张 宏革 联系电 话:021-58781234


传真:021-58408483


客户服 务电 话:95559


网址:www.bankcomm.com


(4) 招商 银行 股份 有限 公 司


注册( 办公 )地 址: 深圳 市福田 区深 南大 道7088 号


法定代 表人 :李 建红


客户服 务电 话:95555


网址:www.cmbchina.com


(5) 中信 银行 股份 有限 公 司 注册地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座 办公地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街9 号文 化大 厦 法定代 表人 :李 庆萍 客户服 务电 话:95558 网址:www.bank.ecitic.com (6) 中国 民生 银行 股份 有 限公司


注册( 办公 )地 址: 北京 市西城 区复 兴门 内大 街2 号


法定代 表人 :洪 崎


联系人 :穆婷 联系电 话 :010-58560666 客户服 务热 线:95568


网址:www.cmbc.com.cn


注:仅 限中 国民 生银 行直 销银行 渠道 。 (7) 平安 银行 股份 有限 公 司


注册( 办公 )地 址: 深圳 市深南 东路5047 号深 圳发 展银行 大厦


摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 14 法定代 表人 :谢 永林 联系人 :施 艺帆 联系电 话:021-50979384 客户服 务电 话:95511 -3 网址:www.bank.pingan.com


(8) 上海 浦东 发展 银行 股 份有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南路500 号 办公地 址: 上海 市中 山东 一路12 号 法定代 表人 :吉 晓辉 客 户服 务热 线:95528 公司网 站:www.spdb.com.cn (9) 兴业 银行 股份 有限 公 司 注册( 办公 )地 址: 福建 省福州 市湖 东路154 号中 山 大厦 法定代 表人 : 高建 平 联系人 :张 磊 联系电 话:021-52629999-218931 客户服 务电 话:95561 网址: www.cib.com.cn (10) 烟台 银行 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 山东 省烟台 市芝 罘区 海港 路25 号 法定代 表人 :叶 文君


联系人 :王 淑华 联系电 话:0535-6699660 客户服 务电 话:4008-311-777 网址: www.yantaibank.net (11) 河北 银行 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 石家 庄市平 安北 大街28 号


法定代 表人 : 乔志 强 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 15 客户服 务电 话:400-612-9999 网址: www.hebbank.com (12) 哈尔 滨银 行股 份有 限公司 注册( 办公 )地 址: 哈尔 滨市道 里区 尚志 大街160 号 法定代 表人 :郭 志文 客户服 务电 话:95537 、400-60-95537 网址: www.hrbb.com.cn (13) 华鑫 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦28 层A01 、B01 (b )单 元 办公地 址: 上海 市徐 汇区 宛平南 路8 号 法定代 表人 :俞洋 联系人 :杨 莉娟 联系电 话:021-54967202 客户服 务电 话:021-32109999 ;029-68918888 ;4001099918 网址: www.cfsc.com.cn (14) 中信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8号 卓越 时 代广场 (二 期) 北座 办公地 址: 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦 法定代 表人 :王 东明 联系人 :侯 艳红 联系电 话:010 -60838995 客户服 务电 话:400-889-5548 网址: www.cs.ecitic.com (15) 中信 建投 证券 股份 有限公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼 办公地 址: 北京 市朝 阳门 内大街188 号 法定代 表人 :王 常青 联系人 :魏 明 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 16 联系电 话: (010 )85130588 客户服 务电 话: 4008888108 网址:www.csc108.com (16) 中国 银河 证券 股份 有限公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C座 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街35 号2-6层 法定代 表人 :陈 共炎 联系人 :邓 颜 联系电 话:010-66568292 客户服 务电 话: 4008-888-888或95551 网址:www.chinastock.com.cn (17) 信达 证券 股份 有限 公司 注册地 址 : 北京 市西 城区 闹市口 大街9号院1号楼 办公地 址: 北京 市西 城区 宣武门 西大 街甲127 号大 成 大厦6 层法 定代 表人 :张 志 刚 联系人 :尹 旭航 联系电 话: (010 )63081000 客户服 务电 话:95321 网址:www.cindasc.com (18) 海通 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市淮 海中 路98 号 办公地 址: 上海 市广 东路689 号海 通证 券大 厦10 楼 法定代 表人 :王 开国 联系人 :李 笑鸣 联系电 话:021-23219000 客户服 务电 话:95553 网址:www.htsec.com (19) 国泰 君安 证券 股份 有限公 司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 商城 路618 号 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 17 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行 大厦29 楼 法定代 表人 :杨 德红 联系人 :芮 敏祺 、朱 雅崴 联系电 话: (021 )38676161 客户服 务电 话:95521


网址:www.gtja.com (20) 申万 宏源 证券 有限 公司 注册( 办公 )地 址 : 上海 市徐汇 区长 乐路989 号45 层 法定代 表人 :李 梅 联系人 :曹 晔 联系电 话: (021 )33389888 客户服 务电 话:95523 或4008895523 网址:www.swhysc.com (21) 光大 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址 : 上 海 市静安 区新 闸路1508 号 法定代 表人 :薛 峰 联系人 :刘 晨、 李芳 芳 联系电 话: (021 )22169999 客户服 务电 话:400-8888-788、10108998 网址:www.ebscn.com (22) 长江 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址 : 武汉 市新华 路特8号 长江 证券 大 厦 法定代 表人 : 尤 习贵 联系人 :奚 博宇 联系电 话: (027 )65799999 客户服 务电 话:95579 或4008-888-999 网址:www.95579.com (23) 华泰 证券 股份 有限 公司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 18 注册地 址: 南京 市江 东中 路228 号 办公地 址: 南京 市建 邺区 江东中 路228 号 华泰 证券 广 场 法定代 表人 :周 易 联系人 :庞 晓芸 联系电 话: (0755 )82492193 客户服 务电 话:95597 网址:www.htsc.com.cn (24) 中泰 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 济南 市经七 路86 号 法定代 表人 :李 玮 联系人 :王 霖 联系电 话: (0531 )68889157 客户服 务电 话:95538 网址:www.zts.com.cn (25) 中信 证券 (山 东) 有限责 任公 司 注册( 办公 )地 址: 青岛 市崂山 区深 圳路222 号青 岛 国际金 融广 场1 号楼 第20 层 法定代 表人 :杨 宝林 联系人 :孙 秋月 联系电 话: (0532 )85022026 客户服 务电 话:95548 公司网 址:www.citicssd.com (26) 山西 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 太原 市府西 街69 号山 西国 际贸 易中心 东塔 楼 法定代 表人 :侯 巍 联系人 :郭 熠 联系电 话: (0351 )8686659 客户服 务电 话:400-666-1618 网址:www.i618.com.cn 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 19 (27) 华龙 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 甘肃 省兰州 市东 岗西 路638 号 财 富大厦 法定代 表人 : 李 晓安 联系人 : 李 昕田 联系电 话:0931-8784656 客户服 务电 话 :400-689-8888 网址: www.hlzqgs.com (28) 东海 证券 股份 有限 公司


注册地 址: 江苏 省常 州延 陵西路23号 投资 广场18层


办公地 址: 上海 市浦 东新 区东方 路1928 号 东海 证券 大厦


法定代 表人 :赵 俊 联系人 :王 一彦 联系电 话:021-20333333 客户服 务电 话:95531 ;400-8888-588


网址: www.longone.com.cn (29) 东吴 证券 股份 有限 公司 注册地 址 : 苏州 工业 园区 翠园路181 号商 旅大 厦 办公地 址: 苏州 工业 园区 星阳街5号 法定代 表人 :范 力 联系人 :方 晓丹 联系电 话:0512-65581136 客户服 务电 话:4008-601555 网址:http:www.dwzq.com.cn (30) 方正 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 湖南 长沙芙 蓉中 路2 段华 侨国 际 大厦22-24 层 法定代 表人 :何 其聪


联系人 :高 利 联系电 话: (0731 )85832507 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 20 客户服 务电 话:95571 网址:www.foundersc.com (31) 宏信 证券 有限 责任 公司 注册( 办公 )地 址: 四川 省成都 市人 民南 路二 段18 号川信 大厦10楼 法定代 表人 :吴 玉明 联系人 :刘 进海


联系电 话:028-86199278 客户服 务电 话:4008-366-366 网址:www.hxzq.cn (32) 安信 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 深圳 市福田 区金 田路4018 号安 联大厦35层、28 层A02单元 法人代 表人 :牛 冠兴 联系人 :郑 向溢 联系电 话: (0755 )82558038 客户服 务电 话:4008-001-001 网址:www.essence.com.cn (33) 中国 中投 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心A栋第18 层-21 层及第04 层01、02、03、05、11、12 、13 、15 、16 、18 、19 、20、21 、22 、23 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路6003 号荣 超商 务中 心A栋第04 、18 层至21 层 法定代 表人 :高 涛 联系人 :刘 毅 联系电 话: (0755 )82023442 客户服 务电 话:400-600-8008 、95532 网址:www.china-invs.cn (34) 招商 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 深圳 市福田 区益 田路 江苏 大厦A 座38—45层 法定代 表人 :霍 达 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 21 联系人 :黄 婵君 联系电 话: (0755 )82943666 客户服 务热 线:95565 、400-8888-111 网址:www.newone.com.cn (35) 国信 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 深圳 市罗湖 区红 岭中 路1012 号 国信证 券大 厦十 六层 至二 十六层 法定代 表人 :何 如 联系人 :周 杨 联系电 话: (0755 )82130833 客户服 务电 话:95536 网址:www.guosen.com.cn


(36) 平安 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 深圳 市福田 中心 区金 田路4036 号荣超 大厦16-20 层 法定代 表人 :詹 露阳 联系人 :周 一涵 联系电 话: (0755 )38637436 客户服 务电 话:95511-8 网址:stock.pingan.com (37) 国海 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广西 南宁 市滨 湖路46 号 办公地 址: 深圳 市福 田区 竹子林 四路 紫竹 七道18号 光大银 行大 厦30 楼 法定代 表人 :张 雅锋 联系人 :牛 孟宇 联系电 话: (0755 )83709350 客户服 务电 话: 95563 网址:www.ghzq.com.cn (38) 华 西证 券股 份有 限 公司 注册( 办公 )地 址: 四川 省成都 市高 新区 天府 二街198 号华 西证 券大 厦 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 22 法定代 表人 : 杨 炯洋 联系人 :谢 国梅 联系电 话:010-52723273 客户服 务热 线:95584 网址:www.hx168.com.cn (39) 长城 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 深圳 市福田 区深 南大 道6008 号 特区报 业大 厦14 、16 、17 层 法定代 表人 :黄 耀华 联系人 :刘阳 联系电 话:0755-83516289 客户服 务电 话:400-6666-888 网址:www.cgws.com (40) 东莞 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 广东 省东莞 市可 园南 路1 号金 源 中心30 楼 法定代 表人 :张 运勇 联系人 :苏 卓仁 联系电 话: (0769 )22112062 客服电 话:961130 网址:www.dgzq.com.cn (41) 申万 宏源 西部 证券 有限公 司





注册( 办公 )地 址: 新疆 乌鲁木 齐市 高新 区( 新市 区)北 京南 路358 号 大成 国 际大厦20 楼2005 室 法定代 表人 :李 季 联系人 :王 怀春 联系电 话:0991-2307105 客户服 务热 线:4008-000-562 网址: www.hysec.com (42) 国金 证券 股份 有限 公司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 23 注册( 办公 )地 址: 成都 市 青羊 区东 城根 上街95号 法定代 表人 :冉 云 联系人 :刘 婧漪 、贾 鹏 联系电 话:028-86690057 、028-86690058 客户服 务热 线:95310 网址: www.gjzq.com.cn (43) 中国 民族 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 北四环 中路27号院5 号楼 办公地 址: 北京 市朝 阳区 北四环 中路 盘古 大观40层-43层 法定代 表人 :何 亚刚 联系人 :齐 冬妮 联系电 话:010-59355807 客户服 务电 话:40088-95618 网址:http:www.e5618.com (44) 中国 国际 金融 股份 有限公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街1 号国 贸大 厦2座27 层及28 层 办公地 址: 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街1 号国 贸大 厦2座6层 法定代 表人 :丁 学东 联系人 :任 敏、 陈曦 联系电 话:010-65051166 客户服 务热 线:010-65051166 网址: www.cicc.com (45) 上海 证券 有限 责任 公司 注册( 办公 )地 址: 上海 市黄浦 区四 川中 路213 号7 楼 法定代 表人 :李 俊杰 联系电 话:021-53686888 客户服 务电 话:021-962518 网址:www.962518.com 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 24 (46) 天相 投资 顾问 有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融街19号 富凯 大厦B座701 办公地 址: 北京 市西 城区 新街口 外大 街28 号C 座5层 法定代 表人 :林 义相 联系人 :尹伶 联系电 话: (010 )66045529 客户服 务电 话:010-66045678 网址: www.txsec.com (47) 和讯 信息 科技 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 北京 市朝阳 区朝 外大 街22 号泛 利大厦10层 法定代 表人 :王 莉 联系人 :梁檐 联系电 话:021-20835789 客户服 务电 话:400-920-0022 网址: licaike.hexun.com (48) 深圳 众禄 基金 销售 股份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行 大厦25 楼I 、J单元


办公地 址: 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼


法定代 表人 :薛 峰 联系人 :童 彩平


联系电 话: (0755 )33227950 客户服 务电 话:4006-788-887 网址: 众禄 基金 网 www.zlfund.cn 基金买 卖网 www.jjmmw.com (49) 蚂蚁 (杭 州) 基金 销售有 限公 司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路1218 号1 栋202 室 办公地 址: 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路18 号黄 龙时 代广场B座6F 法定代 表人 :陈 柏青 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 25 联系人 :韩 爱彬


联系电 话:0571-26888888-37494 客户服 务电 话:4000-766-123 网址: www.fund123.cn (50) 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 文二西 路1 号元 茂大 厦903


办公地 址: 浙江 省杭 州市 余杭区 五常 街道 同顺 街18 号 同 花顺 大楼4 层 法定代 表人 :凌 顺平 联系人 :吴 强 联系电 话:0571 -88911818 客户服 务电 话:4008-773-772 网址:http://www.5ifund.com (51) 上海 好买 基金 销售 有 限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449 室 办公地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南路1118 号鄂 尔多 斯国际 大厦903-906 室 法定代 表人 :杨 文斌 联系人 :张 茹 联系电 话:021-20613999 客户服 务电 话:400-700-9665 网址: www.ehowbuy.com (52) 上海 天天 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层 办公地 址: 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座7 楼 宛平 南路88 号东 方财 富大 厦 法定代 表人 :其 实 联系人 :黄 妮娟 联系电 话:021-54509998 客户服 务电 话:400-1818-188 网址: www.1234567.com.cn 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 26 (53) 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号2 幢220 室 办公地 址: 上海 市浦 东新 区东方 路1267 号11 层 法定代 表人 :张 跃伟 联系人 :沈 雯斌 联系电 话:021-58788678-8201 客户服 务电 话:400-820-2899 网址: www.erichfund.com (54) 诺亚 正行 (上 海) 基金销 售投 资顾 问有 限公 司 注册地 址: 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公路7650 号205 室 办公地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴银 城中 路68 号时 代金融 中心8楼801 法定代 表人 :汪 静波 联系人 :方 成 联系电 话:021-38602377 客户服 务电 话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com (55) 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技园4栋10层1006# 办公地 址: 北京 市西 城区 宣武门 外大 街28 号富 卓大 厦16层 法定代 表人 :杨 懿 联系人 :张 燕 联系电 话:400-166-1188 客户服 务电 话:400-166-1188 网 址:http://8.jrj.com.cn (56) 宜信 普泽 投资 顾问 (北京 )有 限公 司 注册( 办公 )地 址: 北京 市朝阳 区建 国路88 号9号楼15 层1809 法定代 表人 :戎 兵 联系人 :王 巨明


摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 27 联系电 话:010-52855650


客户服 务电 话:400-6099-200 网址:www.yixinfund.com (57) 中期 资产 管理 有限 公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路16 号1幢11层 办公地 址: 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路16 号1幢2 层 法定代 表人 :路 瑶


联系人 :侯 英建


联系电 话:010-65807865


客户服 务电 话:010-65807609 网址:www.cifcofund.com (58) 北京 展恒 基金 销售 股份有 限公 司 注册地 址: 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富街6号 办公地 址: 北京 市朝 阳区 华严北 里2 号民 建大 厦6层 法定代 表人 :闫 振杰 联系人 :马 林 联系电 话:010-62020088- 7024 客户服 务电 话:4008188000 网址:www.myfund.com (59) 中国 国际 期货 有限 公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路14 号1幢1 层、2 层、9 层、11层、12 层 办公地 址: 北京 市朝 阳区 麦子店 西 路3号 新恒 基国 际 大厦15 层 法定代 表人 :王 兵 联系人 :赵 森 联系电 话:010-59539864


客户服 务电 话:95162 、400-8888-160 网址:www.cifco.net (60) 北京 创金 启富 投资 管理有 限公 司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 28 注册地 址: 北京 市西 城区 民丰胡 同31 号5 号楼215A 办公地 址: 北京 市西 城区 白纸坊 东街2号 经济 日报 社A座综 合楼712 号 法定代 表人 :梁 蓉 联系人 :张 旭 联系电 话:010-66154828 客户服 务电 话:400-6262-818 网址:www.5irich.com (61) 上海 汇付 金融 服务 有限公司 注册地 址: 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号19 层 办公地 址: 上海 市宜 山路700 号普 天信 息产 业园2期C5栋汇付 天下 总部 大楼2楼 法 定代表 人:冯 修敏 联系人 :陈 云卉 联系电 话:021-33323999-5611 客户服 务电 话:400-820-2819 网址:fund.bundtrade.com (62) 上海 陆金 所基 金销 售有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼09 单元 办公地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼 法定代 表人 :胡 学 勤 联系人 :宁 博宇 联系电 话:021-20665952 客户服 务电 话:4008219031 网址:www.lufunds.com (63) 上海 联泰 资产 管理 有限公 司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 富特 北路277 号3 层310 室 办公地 址: 上海 市长 宁区 福泉北 路518 号8 座3 层 法定代 表人 :燕 斌 联系人 :陈 东 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 29 联系电 话:021-52822063 客户服 务热 线:4000-466-788 网址:www.66zichan.com (64) 上海 凯石 财富 基金 销售有 限公 司 注册地 址: 上海 市黄 浦区 西藏南 路765 号602-115 室 办公地 址: 上海 市黄 浦区 延安东 路1 号凯 石大厦4楼 法定代 表人 :陈 继武 联系人 :李 晓明 联系电 话:021-63333319


客户服 务热 线:4000 178 000





网址:www.vstonewealth.com (65) 深圳 富济 财富 管理 有限公 司 注册( 办公 )地 址: 深圳 市福田 区福 田街 道金 田路 中洲大 厦35 层01B 、02 、03、04单位 法定代 表人 :刘 鹏宇 联系人 :刘 勇 联系电 话:0755-83999907-8814 客户服 务热 线:0755-83999907 网址:www.jinqianwo.cn (66) 北京 钱景 基金 销售 有限公 司 注册( 办公 ) 地 址: 北京 市海淀 区丹 棱街6号1 幢9 层1008-1012 法定代 表人 :赵 荣春 联系人 :陈 剑炜 联系电 话:010-57418813 客户服 务热 线:400-893-6885 网址:www.qianjing.com (67) 上海 利得 基金 销售 有限公 司 注册( 办公 )地 址: 上海 市宝山 区蕴 川路5475 号1033 室


法定代 表人 :李 兴春 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 30 联系人 :徐 鹏 联系电 话:021-50583533 客户服 务热 线:400-921-7755 网址:www.leadfund.com.cn (68) 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司 注册地 址: 珠海 市横 琴 新 区宝华 路6 号105 室-3491 办公地 址: 广州 市海 珠区 琶 洲大道 东1 号保 利国 际广 场 南塔12 楼B1201-1203 法定代 表人 :肖 雯 联系人 :黄 敏嫦 联系电 话:020-89629099 客户服 务电 话:020-89629066 公司网 址:www.yingmi.cn (69) 中证 金牛 (北 京) 投资咨 询有 限公 司 注册地 址: 北京 市丰 台区 东管头1号2 号楼2-45 室 办公地 址: 北京 市宣 武门 外大街 甲一 号新 华社 第三 工作区A座5 层 法定代 表人 :钱 昊旻 联系人 :孙 雯


联系电 话:010-59336519 客户服 务热 线:4008-909-998 公司网 址:www.jnlc.com (70) 北京 汇成 基金 销售 有限公 司 注册( 办公 )地 址: 北京 市海淀 区中 关村 大街11号11 层1108 法定代 表人 :王 伟刚 联系人 :丁 向坤 联系电 话:010-56282140 客户服 务热 线:4006199059 网址: www.hcjijin.com (71) 大泰 金石 基金 销售 有限公 司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 31 注册( 办公 )地 址: 上海 市浦东 新区 峨山 路505 号 东 方纯一 大厦15楼 法定代 表人 :袁 顾明 联系人 :何 庭宇 联系电 话:13917225742 客户服 务热 线:400-928-2266 网址:www.vstonewealth.com (72) 深圳 市金 斧子 基金 销售有 限公 司 注册地 址: 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑路16 号 东方 科技大 厦18 楼 办公地 址: 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑路 科兴 科学 园B3单元7 楼 法定代 表人 :赖 任军


联系人 :张 烨 联系电 话:0755-66892301 客户服 务热 线:4009-500-888 网址:www.jfzinv.com (73) 上海 万得 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 福山 路33 号11楼B座 办公地 址: 上海 市浦 东新 区浦明 路1500 号 万得 大厦11 楼 法定代 表人 :王 廷富 联系人 : 徐 亚丹 联系电 话:021-51327185 客户服 务热 线:400-821-0203 网址:www.520fund.com.cn (74) 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司 注册 ( 办公 ) 地 址: 北 京市 海淀区 东北 旺西 路中 关村 软件园 二期(西扩)N-1、N-2地块 新 浪总部 科研 楼5 层518 室 法定代 表人 :李 昭琛 联系人 :付 文红 联系电 话:010-62676405 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 32 客户服 务热 线:010-62675369 网址:www.xincai.com (75) 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司 注册地 址: 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路10 号五 层5122 室 办公地 址: 北京 市朝 阳区 东三环 北路 甲19 号SOHO 嘉 盛中心30层 法定代 表人 :李 悦 联系人 :张 晔 联系电 话:010-59313591 客户服 务热 线:4008-980-618 网址:www.chtfund.com (76) 北京 晟视 天下 投资 管理有 限公 司 注册地 址: 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎村735 号03 室 办公地 址: 北京 市朝 阳区 朝外大 街甲 六号 万通 中心D 座28层 法定代 表人 :蒋 煜 联系人 :杨 雪 联系电 话:010-58170963 客户服 务热 线:400-818-8866 网址:www.shengshiview.com


(77) 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 海淀东 三街2号4 层401-15 办公地 址: 北京 市亦 庄经 济开发 区科 创十 一街18号院A座17 层 法定代 表人 :陈 超 联系人 :徐 伯宇 联系电 话:010-89189285 客户服 务热 线:95118/400-088-8816 网址:http://fund.jd.com (78) 南京 苏宁 基金 销售 有限公 司


注册( 办公 )地 址: 南京 玄武区 苏宁 大道1-5 号 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 33 法定代 表人 :钱 燕飞 联系人 :赵 耶








联系电 话:18551602256 客户服 务热 线:95177 网址:www.snjijin.com (79) 济 安财 富( 北京 ) 基金销 售有 限公 司





注册地 址: 北京 市朝 阳区 东三环 中路7号4 号楼40层4601 室 法定代 表人 :杨 健 联系人 :李 海燕 联系电 话:010-65309516 客户服 务热 线:400-673-7010 网址:www.jianfortune.com (80) 上海 云湾 投资 管理 有限公 司 注册( 办公 )地 址: 中国 (上海 )自 由贸 易试 验区 新金桥 路27 号13 号楼2层 法定代 表人 :戴 新装 联系人 :朱 学勇 联系电 话:021-20530012 客 户服 务热 线:400-820-1515 网址:www.zhengtongfunds.com (81) 通华 财富 (上 海) 基金销 售有 限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 同丰路667 弄107 号201 室 办公地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴世 纪金 融广 场杨 高南路799 号3号楼9 楼 法定代 表人 :兰 奇 联系电 话:021-60818588 客服电 话:400-66-95156 公司网 址:www.tonghuafund.com 基金管 理人 可以 根据 情况 变化增 加或 者减 少销 售机 构, 并 另行 公告。 销售 机构 可以根 据 情况变 化增 加或 者减 少其 销售城 市、 网点 ,并 另行 公告。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 34 (二) 登记 机构 名称: 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室 办公地 址: 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层 法定代 表人 :YU HUA (于 华) 联系人 :赵 恒 电话: (0755 )88318709 (三) 出具 法律 意见 书的 律师事 务所


名称: 北京 市竞 天公 诚律 师事务 所


注册地 址: 北京 市朝 阳区 建国路77号 华贸 中心3号 写 字楼34 层


办公地 址: 北京 市朝 阳区 建国路77号 华贸 中心3号 写 字楼34 层


负责人 :赵 洋


联系人 :黄 亮


电话:010-58091000 0755-23982200 经办律 师: 黄亮 、孔 雨泉 (四) 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 名称: 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙 ) 住所: 中国(上海)自 由贸 易试验 区陆 家嘴 环路1318 号星展 银行 大厦6楼 办公地 址: 上海 市黄 浦区 湖滨路202 号企 业天 地2号 楼普华 永道 中心11楼 执行事 务合 伙人 :李 丹 电话:021-23238189 联系人 :俞 伟敏 经办注 册会 计师 :许 康玮 、俞伟 敏 四、基 金的名称 本基金 名称 :摩 根士 丹利 华鑫 双 利增 强债 券型 证券 投资基 金 五、基 金的运作方式与类 型 (一) 本 基 金运 作方 式: 契约型 开放 式 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 35 (二) 本基 金类 型: 债券 型 证券 投资 基金 六、基 金的投资目标 本基金 投资 目标 是在 严格 控制风 险的 前提 下, 通过 积极主 动的 投资 管理 , 合 理配置 债券 等固定 收益 类金 融工 具, 力争使 投资 者获 得长 期稳 定的投 资回 报。 七、基 金的投资方向 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包括国 债、 央行 票据 、地 方政府 债 、 金融债 、 企 业债、 短期 融 资券、 公司 债、 中 期票 据 、 中小 企业 私募 债、 可 转 债、 资 产支 持证 券、 债券 回购 、 银 行存 款 等固定 收益 类资 产, 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金融 工具 ,但 须符 合中 国证监 会相 关 规 定。 本基金 各类 资产 的投 资比 例范围 为: 固定 收益 类资 产的比 例不 低于 基金 资产 的80% ,其 中,信 用债 和可 转债 合计 投资比 例不 低于 固定 收益 类资产 的80% ; 现金 或到 期 日在一 年以 内 的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值的5% , 其中 , 现 金不 包括结 算备 付金 、 存 出保 证 金、应 收申 购款 等 。 本基金 不直 接在 二级 市场 买入股 票、 权证 等权 益类 资产, 也不 参与 一级 市场 新股申 购和 新股增 发。 本基 金通 过分 离交易 可转 债认 购所 获得 的认股 权证 ,在 其可 上市 交易后10 个交 易日内 全部 卖出 。本 基金 所持可 转换 公司 债券 转股 获得的 股票 在其 可上 市交 易后的10 个交 易 日内 全部 卖出 。 本基金 所指 信用 债券 包括 中期票 据、 中小 企业 私募 债、金 融债 (不 含政 策性 金融债 ) 、 企业债 、 公 司债 、 短 期融 资券、 可转 债、 资产 支持 证券等 除国 债、 政策 性金 融债和 中央 银行 票据之 外的 、非 国家 信用 的固定 收益 类金 融工 具。 本基金 所指 的可 转债 为可 转换公 司债 券 、 分 离交 易可 转换公 司债 券以 及含 赎回 或回售 选 择权的 债券 等。 如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种,基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 , 可以将 其纳 入投 资范 围。 八、基 金的投资策略





( 一) 投资 策略 本基金 将坚 持稳 健配 置策 略, 在 严格 控制 风险 的基 础上, 力争 使投 资者 获得 长期稳 定的 投资回 报。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 36 1 、固 定收 益类 资产 配置 策 略 在大类 资产 配置 的基 础上 , 本 基金 采取 以下策 略 , 将固定 收益 类资 产在 信用 债、 可转 债 和其他 资产 间进 行配 置。 首先 , 本 基金 分别对 影响 信用债 市场 的信 贷水 平、 信用利 差水 平 、 信用 债市 场供求 关 系 等因素 进行 分析 ; 然 后, 对影响 可转 债市 场的 转股 溢价率 、 隐 含波 动率 、 对 应正股 的市 场走 势、 可 转债 市场 供求 关系 等因素 进行 分析 研究 ; 最 后, 本 基金 根据 上述 分析 结论, 预测 和比 较信用 债 、 可 转债两 类资 产未来 的收 益率 与风 险, 并结合 二者 的相 关关 系, 确定并 调整 信 用 债、可 转债 两类 资产 的配 置比例 ,在 收益 与 风 险间 寻求最 佳平 衡。 除信用 债与 可转 债外 , 本基 金还将 在综 合考 虑组 合收 益、 利率 风险 以及 流动 性的 前提下 , 投资于 国债 、央 行票 据等 利率品 种。 2 、信 用债 投资 策略 与信 用 风险管 理


信用债 券由 于债 券发 行人 不具备 国家 等级 的高 度信 用地位 , 存 在发 生违 约, 即 债券利 息 或本金 无法 按时 偿付 的信 用风险 , 为 此, 信 用债 券在 定价时 , 需 要在 市场 基准 利 率的基 础上 , 对投资 者承 担的 信用 风险 给予补 偿, 也就 是说, 基准 利率水 平和 信用 利差 水平 是信用 债券 价 格确定 中最 主要 的两 方面 因素。 因此, 本基 金将 以自 上而下 的在 基准 利率 曲线 分析和 信用 利 差分析 基础 上相 应实 施的 投 资策 略, 以及 自下 而上 的个券 精选 策略 , 作 为本 基金的 信用 债券 投资策 略。 (1) 配置 策略 a. 信 用利 差曲 线变 化策 略 本基金 通过 分析 经济 周期 和相关 市场 变化 情况 , 以 及信用 债市 场容 量、 结构 、 流 动性 等 变化趋 势, 并通 过综 合分 析信用 利差 曲线 整体 及分 行业走 势, 确定 本基 金信 用债券 的投 资比 例。 b. 市场 间配 置 本基金 根据 交易 所市 场和 银行间 市场 信用 债到 期收 益率的 变化 、 流动 性的 变化 和市场 规 模等情 况, 分析 不同 市场 信用债 的信 用利 差水 平及 差异变 动, 动态 调整 两个 市场信 用债 的投 资比例 。 c. 类属 资产 配置 本基金 运用 数量 化方 法对 不同种 类信 用债 ( 包 括金 融债、 企业 债、 公 司债 、 短 期融资 券、 中期票 据等 ) 的 信用 风险 溢价、 流动 性风 险溢 价、 税收溢 价等 因素 进行 分析 , 综合 考虑 其流摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 37 动性、 收益 率以 及各 类信 用债市 场供 求状 况, 优化 配置各 类信 用债 的投 资比 例。 d. 组合 久期 配置 当基准 利率 曲线 发生 平行 移动时 ,组 合久 期是 决定 债券组 合价 格变 化程 度的 决定性 因 素, 久期 控制 策略 , 就 是 在预期 利率 将要 上升 的时 候适当 缩短 组合 的久 期, 在预期 利率 将要 下降的 时候 适当 拉长 组合 的久期 , 从 而控 制基 准利 率曲线 平行 上移 时的 风险 , 提升 基准 利率 曲线平 行下 移时 获取 的收 益。 因 此, 本基 金将 通过 对宏观 经济 运行 趋势 、 货 币 政策 、 市 场资 金供求 等因 素的 分析 ,判 断基准 利率 变化 的时 间、 方向和 幅度 ,并 通过 实施 久期控 制策 略 , 提高债 券组 合投 资收 益。 e. 期限 结构 配置 由于宏 观经 济形 势、 货币 政策 、 市 场预 期以及 供求 关系等 因素 的变 化, 基准 利率曲 线 可 能发生 非平 行移 动, 包括 正向蝶 形形 变、 反向 蝶形 形变以 及扭 曲形 变等 。 因 此, 本 基金 将通 过研究 基准 利率 曲线 现有 形状以 及各 项影 响因 素, 分析其 未来 变动 的趋 势和 可能性 , 在 预计 基准利 率曲 线发 生非 平行 移动时 , 适时 采取相 应的 期限结 构配 置 , 包括 子弹 型、 哑铃 型或 者 阶梯型 等配 制策 略, 从而 增强本 基金 的获 利能 力。 f. 信用 债券 调整 信用债 券发 行企 业在 存续 期间可 能会 受到 多种 因素 或事件 的影 响 , 从 而导 致其 信用状 况 发生变 化。 债券 发行 人的 信用状 况发 生变 化后 , 本 基金将 及时 采用 新的 债券 信用级 别所 对应 的信用 利差 曲线 对信 用债 券等进 行重 新定 价 , 尽 可能 地挖掘 和把 握信 用利 差暂 时性偏 离带 来 的投资 机会 ,获 得超 额收 益。 (2) 个债 选择 策略 本基金 将借 助公 司内 部的 行业及 公司 研究 员的 专业 研究能 力, 并综 合参 考外 部权威 、 专 业研究 机构 的研 究成 果, 对发债 主体 企业 进行 深入 的基本 面分 析, 并结 合债 券的发 行条 款 , 以确定 信用 债券 的实 际信 用风险 状况 及其 信用 利差 水平, 挖掘 并投 资于 信用 风险 相 对较 低 、 信用利 差收 益相 对较 大的 优质品 种 。 具 体的 分析 内容 及指标 包括 但不 限于 债券 发行人 所处 行 业发展 前景 、发 行人 业务 发展状 况、 企业 市场 地位 、财务 状况 、管 理水 平及 其债务 水 平 等 。 本基金 综合 发行 人各 方面 分析结 果, 确定 信用 利差 的合理 水平 ,利 用市 场的 相对失 衡 , 选择溢 价偏 高的 品种 进行 投资。 (3) 信用 风险 管理 信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基准 收益率 主 要受宏 观经 济政 策环 境的 影响 , 而 信用 利差 收益 率主 要受该 信用 债对 应信 用水 平的市 场信 用摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 38 利差曲 线以 及该 信用 债本 身的信 用变 化的 影响 。 债 券发行 人自 身素 质的 变化 , 包括 公司 产权 状况、 法人 治理 结构 、 管 理水平 、 经 营状 况、 财务 质量、 抗风 险能 力等 的变 化将对 信用 级别 产生影 响。 本基金 管理 人将 通过 定性 评级 、 定 量打 分以 及条 款分 析等多 个不 同层 面对 信用 风险进 行 管理。 其中 定性 评级 主要 关注股 权结 构、 股东 实力 、 行业 风险 、 历 史违 约及 或有负 债等 ; 定 量打分 系统 主要 考察 发债 主体的 财务 实力 。 3 、可 转债 投资 策略


可转债 即可 转换 公司 债券 , 其投资 者可 以在 约定 期限 内按照 事先 确定 的价 格将 该债券 转 换为公 司普 通股 。 可 转债 同时具 备普 通股 不具 备的 债性和 普通 债权 不具 备的 股性。 当标 的股 票下跌 时 , 可 转债价 格受 到 债券 价值 的有 力支 撑; 当标的 股票 上涨 时, 可转 债内含 的期 权 使 其可以 分享 股价 上涨 带来 的收益 。 基于行 业分 析 、 企业 基本 面分析 和可 转债 估值 模型 分析 , 本 基金 在一 、 二 级 市场投 资可 转债, 以达 到控 制风 险, 实现基 金资 产稳 健增 值的 目的。 (1) 行业 配置 策略 可转债 因内 含期 权价 值使 其与公 司股 票价 格走 势和 波动率 水平 密切 相关 。 本基 金将综 合 考虑各 种宏 观因 素, 实现 最优行 业配 置。 本基金 以宏 观经 济走 势、 经济周 期特 征和 阶段 性市 场投资 主题 的研 究为 基础 , 综合 考量 宏观调 控目 标、 产业 结构 调整因 素等 , 精 选具 有良 好成长 潜力 和受 益于 政策 扶持具 有优 良成 长环境 的公 司发 行的 可转 债进行 投资 布局 。 同 时 , 结合经 济和 市场 阶段 性特 征, 动态 调整 不 同行业 的可 转债 进行 投资 。 (2) 个券 精选 策略 本基金 将对 所有 可转 债所 对应的 股票 进行 基本 面分 析, 具 体采 用定 量分 析 (如P/E、 P/B 、 PEG 等 )和 定性 分析 (公 司 治理结 构、 行业 地位 、竞 争优势 、创 新能 力等 )相 结合的 方式 精 选具有 良好 成长 潜力 且估 值合理 的标 的股 票, 分享 标的股 票上 涨带 来的 收益 。 首先 , 遵 循价 值投资 理念 , 上 市公 司的 行业景 气度 的提升 能带 动上 市公 司业 绩增长 , 进 而拉动 上市 公司 股价 上涨 。 标的 股票 的上 涨将 提升 可转转 的期 权价 值, 进而 推动可 转债 价格 上扬。 其次, 发行 可转 债的 上市 公司与 同行 业的 对比 以及 是否具 有稳 定的 收入 和现 金流。 稳健 的财务 结构 及稳 定的 收入 和现金 流是 公司 偿还 债务 的保证 。 本基 金将 重点 考察 公司的 资产 负 债结构 、流 动比 率和 速动 比率等 数据 指标 对个 券进 行选择 。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 39 再次, 分析 发行 可转 债的 上市公 司在 所属 行业 中的 地位、 公司 的经 营业 绩和 盈利能 力 。 由于可 转换 债券 的发 行条 件相对 比较 严格 , 目前 发行 可转债 的上 市公 司不 少是 行业内 的龙 头 公司, 具有 稳定 的经 营业 绩和良 好的 盈利 能力 。 经 营业绩 和盈 利能 力是 衡量 可转债 投资 价值 的重要 指标 。 一方面 经营 业绩的 提升 、 盈利能 力的 增强可 以带 动公 司股 价上 扬, 进而 拉升 可 转债的 期权 价值 , 使 投资 者获利 ; 另 一方 面公 司的 经营业 绩和 盈利 能力 在一 定程度 上决 定了 公司的 再融 资难 易程 度。 另外, 公司 的利 润分 配情 况, 是 否有 高派 现、 高转 送的惯 例及 潜力 也是本 基金 甄选 个券 的重 要方法 。 (3) 可转 债投 资时 机的 选 择策略 当股市 向好 , 可转债 股票 特性表 现较 为明 显, 可转 债的市 场定 价重 点考 虑股 性, 其价 格 随股市 上升 而上 涨超 出债 券成本 价, 本基 金可 选择 二级市 场卖 出可 转换 债券 以获取 价差 收 益; 当股 市由 弱转为 强或 发行可 转债 的公 司基 本面 向好 、 业 绩逐 步好转 , 正 股价格 预计 有较 大提升 时, 本基 金将 可转 债按转 股价 格转 换为 正股 , 分享 公司 业绩 成长 的红 利或股 价上 涨带 来的良 好收 益 。 当股 市持 续处于 低迷 状态 , 可 转债 的债券 特征 表现 明显 , 市 场定价 更多 考 虑 债性, 此时 可转 债和 正股 的价格 均下 跌, 二级 市场 卖出可 转债 以及 可转 债转 换为股 票均 不合 适,本 基金 将保 留可 转债 以期获 得到 期固 定本 息收 益。 (4) 转股 策略 在转股 期内 , 当本 基金 所持 可转债 市场 价格 显著 低于 转换价 值时 , 即转 股溢 价率 为负时 , 本基金 将实 现转 股并 卖出 股票实 现收 益; 当可 转债 流动性 不足 以满 足投 资组 合的需 要时 , 本 基金将 通过 转股 保障 基金 财产安 全; 当正 股价 格上 涨且满 足提 前赎 回触 发条 件时, 本基 金将 通过转 股锁 定已 有收 益, 并通过 进一 步分 析和 预测 正股未 来走 势, 作出 进一 步投资 决策 。 本基金 将把 相关 的可 转换 公司债 券转 换为 股票 后 , 将 在其可 上市 交易 后的10个 交易日 内 卖出。 (5) 条款 博弈 策略 可转债 通常 附有 赎回 、 回 售、 转股 修正 等条款 , 其 中赎回 条款 是发 行人 促进 可转债 转股 的重要 手段 , 回 收和 转股 价向下 修正 条款 则是 对可 转债投 资者 的保 护性 条款 。 这些 条款 在特 定环境 下对 可转 债价 值有 重要影 响 。 本 基金 将根 据可 转债上 市公 司当 前经 营状 况和未 来发 展 战略 , 以 及公 司的财 务状 况和融 资需 求 , 对发 行人 的促进 转股 意愿 和能 力进 行分析 , 把握 投 资机会 。 (6) 低风 险套 利策 略 按照可 转债 的条 款设 计, 可转债 根据 事先 约定 的转 股价格 转换 为股 票, 因此 存在可 转债 和正股 之间 的套 利空 间。 当可转 债的 转股 溢价 率为 负时, 买入 可转 债并 卖出 股票获 得价 差收摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 40 益; 反之 , 买 入标 的股 票 并卖出 可转 债可 以获 得套 利利差 。 本基 金将密 切关 注可转 债与 正股 之间的 关系 ,择 机进 行低 风险套 利, 增强 基金 投资 组合收 益。 (7) 可分 离交 易可 转债 投 资策略 可分离 交易 可转 换公 司债 券, 是 认股 权证 和公 司债 券的组 合产 品, 该种 产品 中的公 司债 券和认 股权 证可 在上 市后 分别交 易, 即发 行时 是组 合在一 起的 , 而 上市 后则 自动拆 分成 公司 债券和 认股 权证 。 可 分离 交易可 转债 的投 资策 略与 传统可 转债 的投 资策 略类 似。 一方 面, 本 基金因 认购 分离 交易 可转 换公司 债券 所获 得的 认股 权证可 以择 时卖 出或 行使 新股认 购权 ; 另 一方面 , 分离 交易 可转 换公 司债券 上市 后分 离出 的公 司债券 的投 资按 照普 通债 券投资 策略 进 行管理 ; 同 时本 基金 通过 调整纯 债和 认股 权或 标的 股票之 间的 比例 , 组 成不 同风险 收益 特征 的类可 转债 债券 产品 ,并 根据不 同的 市场 环境 适时 进行动 态调 整。 本基金 投资 分离 交易 可转 债主要 是通 过网 下申 购和 网上申 购的 方式 。 在分 离交 易可转 债 的认股 权证 可上 市交 易后 的10个 交易 日内 全部 卖出 , 分离后 的公 司债 券作 为普 通的企 业债 券 进行投 资。 4 、利 率品 种投 资策 略


本基金 主要 基于 对国 家财 政政策 、 货 币政 策的 深入 分析以 及对 宏观 经济 的动 态跟踪 , 在 对普通 债券 的投 资过 程中 , 采用 久期 控制 下的 主动 性投资 策略 , 主 要包 括: 久期控 制、 期限 结构配 置、 信用 风险 控制 、 跨市 场套 利和 相对 价值 判断等 管理 手段 , 对 债券 市场、 债券 收益 率曲线 以及 各种 债券 价格 的变化 进行 预测 ,相 机而 动、积 极调 整。


(1) 久期 控制 是根 据对 宏 观经济 发展 状况 、金 融市 场运行 特点 等因 素的 分析 确定组 合 的整体 久期 ,有 效控 制整 体资产 风险 。


(2) 期限 结构 配置 是在 确 定组合 久期 后, 针对 收益 率 曲线 形态 特征 确定 合理 的组合 期 限结构 , 包 括采 用集 中策 略、 两 端策 略和 梯形 策略 等, 在 长期 、 中 期和 短期 债券间 进行 动态 调整, 从长 、中 、短 期债 券的相 对价 格变 化中 获利 。


(3) 跨市 场套 利是 根据 不 同债券 市场 间的 运行 规律 和风险 特性 ,构 建和 调整 债券资 产 组合, 提高 投资 收益 ,实 现跨市 场套 利。 (4) 相对 价值 判断 是根 据 对同类 债券 的相 对价 值判 断,选 择合 适的 交易 时机 ,增持 相 对低估 、价 格将 上涨 的债 券,减 持相 对高 估、 价格 将下跌 的债 券。


5 、资 产证 券化 产品 投资 策 略


资产证 券化 是将 缺乏 流动 性但能 够产 生稳 定现 金流 的资产 , 通 过一 定的 结构 化安排,对 资产中 的风 险与 收益 进行 分离组 合 , 进 而转换 成可 以出售 、 流通 , 并 带有 固 定收入 的证 券的摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 41 过程。 资产 证券 化产 品的 定价受 市场 利率 、 发 行条 款、 标 的资 产的 构成 及质 量、 提 前偿 还率 等多种 因素 影响 。


本基金 将在 基本 面分 析和 债券市 场宏 观分 析的 基础 上, 对资 产证 券化 产品 的交 易结构 风 险、 信 用风 险、 提前 偿还 风险和 利率 风险 等进 行分 析, 采 取包 括收 益率 曲线 策略、 信用 利差 曲线策 略、 预期 利率 波动 率策略 等积 极主 动的 投资 策略, 投资 于资 产证 券化 产品。


6. 中 小企 业私 募债 券投 资 策略 中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差 等 特点 。 因 此 本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。 中小企 业私 募债 收益 率由 基准收 益率 与信 用利 差叠 加组成 , 信用 风险 表现 在信 用利差 的 变化上 ; 信用 利差主 要受 两方面 影响 , 一是系 统性 信用风 险 , 即 该信用 债对 应信用 水平 的 市 场信用 利差 曲线 变化 ;二 是非系 统性 信用 风险 ,即 该信用 债本 身的 信用 变化 。 针对市 场系 统性 信用 风险 ,本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类 属资 产的 配置比 例 , 谋求避 险增 收。 因为 经济 周期的 复苏 初期 通常 是中 小企业 私募 债表 现的 最佳 阶段, 而过 热期 通常是 中小 企业 私募 债表 现的最 差阶 段。 本基 金运 用深刻 的基 本面 研究 , 力 求前瞻 性判 断经 济周 期 , 在 经济 周期 的复 苏初期 保持 适当 增加 的中 小企业 私募 债配 置比 例, 在经济 周期 的过 热期保 持适 当降 低的 中小 企业私 募债 配置 比例 。 针对非 系统 性信 用风 险, 本基金 通过 分析 发债 主体 的信用 水平 及个 债增 信措 施, 量 化比 较判断 估值 ,精 选个 债, 谋求避 险增 收。 针对流 动性 风险 , 本 基金 在控制 信用 风险 的基 础上 , 对 中小 企业 私募债 投资 , 主 要采 取 分散投 资 , 控 制个债 持有 比例 ; 主 要采 取买入 持有 到期策 略 ; 当 预期发 债企 业的基 本面 情 况 出现恶 化时 ,采 取“ 尽早 出售” 策略 ,控 制投 资风 险。 另外, 部分 中小 企业 私募 债内嵌 转股 选择 权, 本基 金将通 过深 入的 基本 面分 析及定 性定 量研究 ,自 下而 上地 精选 个债, 在控 制风 险的 前提 下,谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。 (二) 投资 决策 程序 1 、投 资决 策依 据 1 )国 家有 关法 律、 法规 和 基金合 同的 有关 规定 ; 2 )国 内外 宏观 经济 发展 状 况 、微 观经 济运 行环 境和 证券市 场发 展趋 势 ; 3 )投 资品 种的 预期 收益 率 和风险 水平 ; 2 、投 资 决 策程 序 (1) 投资 研究 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 42 本基金 管理 人研 究团 队充 分利用 外部 和内 部的 研究 资源提 供研 究成 果, 挖掘 投资机 会 , 为投资 决策 委员 会和 基金 经理提 供决 策支 持。 (2) 投资 决策 投资决 策委 员会 是基 金投 资的最 高决 策机 构, 负责 制定基 金的 投资 原则 、 投 资目标 及整 体资产 配置 策略 和风 险控 制策略 , 并对 基金经 理进 行授权 , 对基 金的投 资进 行总体 监控 。 如 遇重大 事项 ,投 资决 策委 员会及 时召 开临 时会 议做 出决议 。 (3) 组合 构建 基金经 理根 据投 资委 员会 确定的 总体 投资 策略 和原 则以及 研究 团队 提供 的分 析和建 议 等信息 ,在 遵守 基金 合同 的前提 下, 在投 资决 策委 员会的 授权 范围 内构 建具 体的投 资组 合 , 进行组 合的 日常 管理 。 (4) 交易 执行 本基金 实行 集中 交易 制度 。 交易 团队 负责 执行 基金 经理投 资指 令, 同时 承担 一线风 险监 控职责 。 (5) 风险 与绩 效评 估 投资风 险管 理团 队由 风险 管理部 和监 察稽 核部 组成 。 风险管 理部 定 期 或不 定期 地对基 金 投资绩 效及 风险 进行 评估 ; 监察 稽核 部对 基金 投资 的合规 性进 行日 常监 控及 事后检 查; 风险 管理委 员会 定期 召开 会议 ,结合 市场 、法 律等 环境 的变化 ,对 基金 投资 组合 进行风 险评 估 , 并提出 风险 防范 措施 及意 见。 (6) 组合 调整 基金经 理根 据行 业状 况、 证券市 场和 上市 公司 的发 展变化 、 基 金申 购和 赎回 的现金 流量 情况以 及组 合风 险与 绩效 评估的 结果 ,对 投资 组合 进行动 态调 整。 本基金 管理 人在 确保 基金 份额持 有人 利益 的前 提下 , 有权根 据市 场环 境变 化和 实际需 要 调整上 述投 资程 序, 并在 更新的 招募 说明 书中 公告 。 九、基金的业绩 比较基准 依据本 基金 基金 合同 的约 定, 经与 相关 基金托 管人 协商一 致 , 并 报中国 证监 会备案 , 自 2016 年1月1 日起 ,本 基金 的业绩 比较 基准 变更 为: 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×40%+ 中证 可转 债指 数收益 率×40%+ 中债 国债 总全价 指 数收益 率×20% 本基金 为债 券基 金, 且以 信用债 、 可转 债为主 要投 资方向 。 为使 业绩比 较基 准能够 与 本 基金的 投资 风格 与投 资方 法一致 , 本基 金选 择具 有较 高权威 性和 公允 性的 中债 企业债 总全 价 指数 、 中 证可 转债指 数以 及中债 国债 总全 价指 数作 为基础 构建 业绩 比较 基准 。 其 中, 中债 企 业 债 总 全 价 指数 与 中 债 国债 总 全 价 指 数是 由 中 央 国债 登 记 结 算 有限 责 任 公 司编 制 并 发 布的摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 43 分别反 映国 内企 业债 市场 与国债 市场 总体 走势 的指 数, 而中 证可 转债 指数 是由 沪深证 券交 易 所上市 的可 转换 债券 组成 的用以 反映 国内 市场 可转 换债券 总体 表现 的指 数。 如果今 后法 律法 规发 生变 化, 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推 出, 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时, 基金 管理 人可以 根据 本基 金的投 资范 围和 投资 策略 ,确定 变更 基金 的业 绩比 较基准 。 业绩比 较基 准的 变更 需经 基金管 理人 与基 金托 管人 协商一 致 。 基 金管 理人 最迟 应于新 的 业绩比 较基 准实 施前2 日 在至少 一种 指定 媒体 上进 行公告 并报 中国 证监 会备 案。 上述事 项已 于2015 年12月23 日在 指定 媒体 上公 告 。 十、基 金的风险收益特征 本基金 为债 券型 基金 , 长期 预期 风险 与收 益高 于货 币市场 基金 , 低 于混 合型 基金和 股票 型基金 。 十一、 基金的投资组合报 告 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 根据本 基金 合同 规定 ,于2018年4 月19 日复 核了 本报 告中的 财 务指标 、 净值 表现和 投资 组合报 告等 内容 , 保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或 者 重 大遗 漏。 本投 资组 合报 告所载 数据 截至2018 年3 月31日, 本报 告中 所列 财务 数据未 经审 计。 1 、 报告期 末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,945,370,236.70 92.53 其中: 债券


1,945,370,236.70 92.53 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


50,400,195.60 2.40 其中: 买断 式回 购的 买 入返售 金融 资产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金 15,427,754.43 0.73 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 44 合计


8 其他资 产


91,228,197.85 4.34 9 合计





2,102,426,384.58





100.00 2 、 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 3 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 4 、 报告期 末按 券种 分类 的债 券投资 组合 序 号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 ( %) 1 国家债 券 48,463,668.40 2.37 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 60,020,000.00 2.94 其中: 政策 性金 融债 60,020,000.00 2.94 4 企业债 券 1,087,852,463.92 53.31 5 企业短 期融 资券 342,329,000.00 16.78 6 中期票 据 231,810,000.00 11.36 7 可转债 (可 交换 债) 174,895,104.38 8.57 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,945,370,236.70 95.33 5 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 1 041764008 17 武 清国 资CP001 1,200,000 121,056,000.00 5.93 2 122486 15 旭辉 01 600,000 59,826,000.00 2.93 3 101763007 17 即墨 城投MTN001 600,000 59,034,000.00 2.89 4 127432 16 太 新01 600,000 58,302,000.00 2.86 5 1680317 16 十 堰经 开债 600,000 56,004,000.00 2.74 6 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 贵金 属投 资 。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 45 8 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9 、 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交 易 情况 说明 (1) 本 期国 债期 货的 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 国债 期货 交易。 (2) 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 国债 期货 交易。 (3) 本 期国 债期 货投 资评 价 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 国债 期货 交易。 10 、 投资组 合报 告附 注 (1) 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 除无 锡市太 湖新 城发 展集 团有 限公 司(以 下简 称“ 太湖 新城 ” )外, 其余 的没 有被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编制日 前一 年 内受到 公开 谴责 、处 罚。 2017年 , 中 国银 行间 市场 交易商 协会 发 布 自律 处分 信息, 对太 湖新 城未 能及 时披露2016 年年度 报告 及2017 年 第一 季度财 务信 息事 项, 给予 通报批 评处 分 , 并处 责令 整改 。 本 基金 投 资“16 太新01” 的决 策流 程符合 本基 金管 理人 投资 管理制 度的 相关 规定 。 针对上 述情 况, 本基 金管 理人进 行了 分析 和研 究, 认为上 述事 件对 太湖 新城 的投资 价值 未造成 实质 性影 响。 本基 金管理 人将 继续 对上 述公 司进行 跟踪 研究 。 (2) 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 (3) 其他资 产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 34,620.00 2 应收证 券清 算款 51,000,000.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 36,341,102.67 5 应收申 购款 3,852,475.18 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 91,228,197.85 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 46 (4) 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 113013 国君转 债 53,398,864.00 2.62 2 110031 航信转 债 33,670,803.60 1.65 3 132004 15 国盛 EB 15,091,477.10 0.74 4 113011 光大转 债 12,038,025.60 0.59 5 132003 15 清控 EB 8,851,703.50 0.43 6 110034 九州转 债 5,716,500.00 0.28 7 128016 雨虹转 债 717,493.98 0.04 (5) 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 十二、 基金的业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 基金一 定盈 利, 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资 有 风险 , 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 自基金 合同 生效 以来 至2018 年3月31 日 ,本 基金 份额 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收 益率的 比较 表: 大摩双 利增 强债 券A 阶段


净 值增长率 ① 净 值增长率 标 准差② 业 绩比较基 准 收益率③ 业 绩比较基 准收 益 率标准差 ④ ① -③


② -④


2013 年3 月26 日至 2013 年12 月 31 日 -0.90% 0.19% -6.07% 0.27% 5.17% -0.08% 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 14.53% 0.24% 24.35% 0.43% -9.82% -0.19% 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 11.54% 0.18% -7.32%


1.23% 18.86% -1.05% 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 4.03% 0.08% -8.04% 0.32% 12.07% -0.24% 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 2.01% 0.05% -5.03% 0.21% 7.04% -0.16% 自基金 合同 生效 日起 至2018 年3 月31 日 36.35% 0.16% -3.55% 0.62% 39.90% -0.46% 大摩双 利增 强债 券C 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 47 阶段


净 值增长 率① 净 值增长率 标 准差② 业 绩比较基 准 收益率③ 业 绩比较基 准收 益 率标准差 ④ ① -③


② -④


2013 年3 月26 日至 2013 年12 月 31 日 -1.20% 0.20% -6.07% 0.27% 4.87% -0.07% 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 14.17% 0.23% 24.35% 0.43% -10.18% -0.20% 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 12.15% 0.18%





-7.32%





1.23% 19.47% -1.05% 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 3.64% 0.08% -8.04% 0.32% 11.68% -0.24% 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 1.60% 0.05% -5.03% 0.21% 6.63% -0.16% 自基金 合同 生效 日起 至2018 年3 月31 日 35.08% 0.16% -3.55% 0.62% 38.63% -0.46% 2 、自 基金 合同 生效 以来 基 金累计 份额 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率 变动的 比较 摩根士 丹利 华鑫 双利 增 强 债券型 证券 投资 基金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2013 年3 月26 日至 2018 年3 月 31 日 ) 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 48 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 49 十三、 基金的费用与税收 ( 一) 与基金 运作 有关 的费 用 1. 基金 费用 的种 类 (1) 基金管 理人 的管 理费 ; (2) 基金托 管人 的托 管费 ; (3) 基金财 产拨 划支 付的 银行 费用; (4) 基金合 同生 效后 的基 金信 息披露 费用 ; (5) 基金份 额持 有人 大会 费用 ; (6) 基金合 同生 效后 与基 金有 关的会 计师 费和 律师 费; (7) 基金的 证券 交易 费用 ; (8) 基金的 开户 费用 、账 户维 护费用 ; (9) 销售服 务费 :本 基金 从C 类 基金份 额的 基金 资产 中计 提销售 服务 费; (10) 依法可 以在 基金 财产 中列 支的其 他费 用。 上述基 金费 用由 基金 管理 人在法 律规 定的 范围 内参 照公允 的市 场价 格确 定 , 法 律法规 另 有规定 时从 其规 定。 2. 基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式 (1) 基金管 理人 的管 理费 在通常 情况 下, 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.75% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 : H =E× 年管 理费 率÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金管 理费 每日 计提 , 按 月支付 。 由托 管人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据, 自动 在 月初五 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付 , 管 理人 无需 出 具资 金划拨 指令 。 若 遇法定 节假 日 、 休 息日 或不 可抗力 致使 无法 按时 支付 的, 支付 日期 顺延 至最 近可 支付日 支 付 。 (2) 基金托 管人 的托 管费 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 50 在 通常 情况 下, 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.20% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 : H =E× 年托 管费 率÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金托 管费 每日 计提 , 按 月支付 。 由托 管人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据, 自动 在 月初五 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付 , 管 理人 无需 出 具资 金划拨 指令 。 若 遇法定 节假 日 、 休 息日 或不 可抗力 致使 无法 按时 支付 的, 支付 日期 顺延 至最 近可 支付日 支 付 。 (3) 销售服 务费 本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费,C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为0.40% 。 本基金 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 份额 的资 产净 值的0.40% 年费 率计 提。 计算方 法如 下: H =E× 年销 售服 务费 率÷ 当年天 数 H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 基金 销售 服务 费 E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 基金销 售服 务费 每 日计 提 ,按月 支付 。由 托管 人根 据与管 理人 核对 一致 的财 务数据 , 自动在 月初 五个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 , 管 理人 无需 出具资 金划 拨指 令。 若遇 法定 节假日 、 休 息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 , 支付日 期顺 延至最 近可 支付 日支付 。 基金销 售服 务费 主要 用于 支付销 售机 构佣 金以 及基 金管理 人的 基金 行销 广 告 费、 促销 活 动费、 基金 份额 持有 人服 务费等 。 基金销 售服 务费 不包 括基 金募集 期间 的上 述费 用。 (4) 除管理 费、 托管 费和 销售 服务费 之外 的基 金费 用, 由基金 托管 人根 据其 他有 关法规 及相应 协议 的规 定, 按费 用支出 金额 支付 ,列 入或 摊入当 期基 金费 用。 (二) 与基 金销售 有 关的 费用 1 .申 购费 用 投资人 申购A类 基金 份额 收 取前端 申购 费用 ,即 在申 购时支 付申 购费 用, 申购 费率按 每 笔申购 申请 单独 计算 。投 资人申 购C 类基 金份 额不 收 取申购 费用 ,而 是从 该类 别基金 资产 中摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 51 计提销 售服 务费 。 A 类基 金份 额以 申购 金额 为 基数采 用比 例费 率计 算申 购费, 投资 人在 一天 内如 果 有多 笔 申购, 适用 费率 按单 笔分 别计算 。申 购费 用由 申购 本基金A类 份额 的投 资人 承 担,不 列入 基 金财产 ,主 要用 于本 基金 的市场 推广 、销 售、 注册 登记等 各项 费用 。 本基金 自2013 年11月1日起, 对于 通过 本公 司 直 销中 心申购 本基 金的 养老 金客 户实施 特 定申购 费率 。 养老 金客 户指 基本养 老基 金与 依法 成立 的养老 计划 筹集 的资 金及 其投资 运营 收 益形成 的补 充养 老基 金等 , 包括 全国 社会 保障 基金、 可以投 资基 金的 地方 和行 业社会 保障 基 金、 企 业年 金单 一计 划以 及集合 计划 。 如 将来 出现 经养老 基金 监管 部门 认可 的新的 养老 基金 类型, 基金 管理 人可 在招 募说明 书更 新时 或发 布 临 时公告 将其 纳入 养老 金客 户范围 , 并 按规 定向中 国证 监会 备案 。 通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金A 类基 金份 额 的养老 金客 户申 购费 率见 下表: 申购金 额(M) A 类基 金份 额前 端申 购费 率 M<100 万元 0.32% 100万 元≤M <500万元 0.2% M≥500 万元 每笔交 易1000 元 除养老 金客 户外 的其 他投 资者申 购本 基金A类 基金 份 额申购 费率 见下 表: 申购金 额(M) A 类基 金份 额前 端申 购费 率 M<100 万元 0.8% 100万 元≤M <500万元 0.5% M≥500 万元 每笔交 易1000 元 持有A 类基 金份 额的 投资 人 因红利 自动 再投 资而 产生 的A类 基金 份额 , 不 收取 相 应的申 购 费用。 2 、赎 回费 用 本基金 赎回 费率 最高 不超 过5%, 随申 请份 额持 有时 间增加 而递 减。 具体 如下 表所示 : 持有年 限(Y) A类赎 回费 率 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 52 Y <7天 1.5% 7 天≤Y <1 年 0.1% 1 年≤Y <2 年 0.05% Y ≥2年 0 注:1 年指365天。 申请份 额持 有时 间(N) C 类赎 回费 率 N<7 天 1.5% 7 天≤N<30 天 0.75% N≥30 天 0 赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担 , 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收 取。对A 类基 金份 额所 收取 的赎回 费总 额的25% 应归 基 金财产 , 其 余用 于支 付登 记结算 费和 其 他必要 的手 续费 , 其 中, 对持续 持有 期少 于7 日的 投 资者收 取1.5% 的 赎回 费并 全额计 入基 金 财产; 对C 类基 金份 额所 收 取的赎 回费 全额 计入 基金 财产。 3 .转 换费 用


本基金 转换 费用 由转 出基 金的赎 回费 和转 出与 转入 基金的 申购 费补 差两 部分 构成 , 具 体 收取情 况视 每次 转换 时两 只基金 的申 购费 率差 异情 况和赎 回费 率而 定 。 基 金转 换费用 由基 金 份额持 有人 承担 ,计 算方 法如下 :


转出金 额= 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值


转出基 金赎 回费 =转 出金 额×转 出基 金赎 回费率


转入总 金额 =转 出金 额- 转 出基金 赎回 费 申购补 差费 =转 入总 金额 ×申购 补差 费率 /(1+ 申 购补差 费率 )


转换费 用= 转出 基金 赎回 费+申 购补 差费


(1 ) 对 于实 行级 差申 购费 率(不 同申 购金 额对 应不 同 申购费 率) 的基 金 , 申 购补 差费率 = 转入总 金额 对应 的转 入基 金申购 费率 - 转入 总金 额 对应的 转出 基金 申购 费率 ,若转 入总 金 额对应 的转 出基 金申 购费 率 ≥ 转入 总金 额对 应的 转入基 金申 购费 率 , 则 申购 补差费 率为0 。


(2) 计算 基金 转换 费用 所 涉及的 申购 费率 和赎 回费 率均按 基金 合同 、招 募说 明书及 相 关公告 的规 定费 率执 行 , 对 于通过 本公 司 网 上交 易 、 费 率优惠 活动 期间 发生 的基 金转换 业务 , 按照本 公司 最新 公告 的相 关费率 计算 基金 转换 费用 。 (三) 不列 入基 金费 用的 项 目 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 53 基金管 理人 和基 金托 管人 因未履 行或 未完 全履 行义 务导致 的费 用支 出或 基金 财产的 损 失, 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同生效 前所 发生 的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 ( 四)基 金管 理人 和基 金托 管人可 根据 基金 发展 情况 调整基 金管 理费 率 、 基 金托 管费率 和 销售服 务费 。基 金管 理人 必须最 迟于 新的 费率 实施 日2日 前在 指定 媒体 上刊 登 公告。 ( 五)基 金税 收 基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定, 履行纳 税义 务。 十四、 对招募说明书更新 部分的说明 中国建 设银 行: 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司依 据 《 基金 法》 、 《运作 办法》 、 《销 售办 法 》 、 《信 息披露办 法》 及其它 有关 法律法规 的要 求,对2017 年11月8 日刊登 的《摩 根士 丹利华鑫 双利 增强债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 (更 新) 》进 行了更 新, 主要 更新 的内 容如下 : 序号 修改部 分 说明 1 重要提 示 更新了 本招 募说 明书 所载 内容截 止日 期、 有关 财务 数 据 和净值 表现 截止 日; 并增 加 了关于 基金 合同 修订 的说 明 2 一、绪 言 更新了 本招 募说 明书 更新 所依据 的法 规 3 二、释 义 根据基 金合 同修 订内 容补 充了释 义 4 三、基 金管 理人 更新了 “基 金管 理人 概况 ”和“ 主要 人员 情况 ” 5 五、相 关服 务机 构 根据服 务机 构的 实际 情况 更新了 相关 机构 的信 息 6 八、基 金份 额的 申购 、 赎回与 转换 根据基 金合 同修 订内 容进 行了更 新, 并增 加了 关于 赎 回 费调整 的说 明 7 九、基 金的 投资 更新了 最近 一期 投资 组合 报告的 内容 ,即 截 至 2018 年 3 月 31 日 的基 金投 资组 合 报告; 根据 基金 合同 修订 内 容进行 了更 新 8 十、基 金的 业绩 更新了 基金 的投 资业 绩, 即 截至 2018 年 3 月31 日的基 金投资 业绩 9 十二、 基金 资产 的估 值 根据基 金合 同修 订内 容进 行了更 新 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金


















































招募说明书摘要 54 10 十六、 基金 的信 息披 露 根据基 金合 同修 订内 容进 行了更 新 11 十七、 风险 揭示 更新了 风险 揭示 的内 容 12 二十、 基金 托管 协议 内 容摘要 根据基 金托 管协 议修 订内 容进行 了更 新 13 二十一 、对 基金 份额 持 有人的 服务 更新了 对基 金份 额持 有人 服务的 部分 内容 14 二十二 、其 他应 披露 事 项 根据最 新情 况对 相关 应披 露事项 进行 了更 新 摩 根士 丹利华 鑫基 金管理 有限 公司 二〇一八年五月八日