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泓德远见(001500)

泓德远见:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
 
泓 德 远见 回 报混 合 型证 券 投资 基 金 
2017 年年 度报告 
2017 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 泓德 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
送 出日 期:2018 年 03 月 27 日泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 




































页,共 65 页 2 §1


重要提 示及 目录


1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金 托管 人 中 国工 商银 行股 份有 限公 司 根 据本 基金 合同 规定 ,于2018 年3月26日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告财务资料经审计, 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本 基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2017 年 01 月01 日起至12 月31 日止。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 3 1.2 目录 §1


重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3


主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ....................................................................................................... 9 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ........................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 11 4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 11 4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 11 4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 12 4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 13 4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 13 4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 14 4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 14 §5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 14 5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 14 §6


审计报告 ................................................................................................................................................. 15 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15 6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 15 §7


年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 19 7.3 所有者权益(基金 净值 )变动表 ................................................................................................. 21 7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 48 8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 48 8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 49 8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 50 8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 54 8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 56 8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 57 8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 57 8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 57 8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 57 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 57 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 4 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 58 8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 58 §9


基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 59 9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 59 9.2 期末基金管理 人的从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 59 9.3 期末基金管理 人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 59 §10


开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 60 §11


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 60 11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 60 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大 人事变动 ........................................... 60 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 60 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 60 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 60 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 60 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 61 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 63 §12


影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 64 12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 64 12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 64 §13


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 64 13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 64 13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 65 13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 65 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 5 §2 基金简 介 2.1 基金 基本 情况 基金名称 泓德远见回报混合型证券投资基金 基金简称 泓德远见回报混合 基金主代码 001500 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年08月24日 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 806,036,284.76份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金 产品 说明 投资目标


本基金在有效控制风险的前提下,通过股票、债 券等大类资产的配置和重点投资长期成长行业优势证 券的组合策略,追求基金资产良好的长期回报。 投资策略


本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市 场资金面,积极把握市场发展趋势,根据经济周期不 同阶段各类资产市场表现变化情况,对股票、债券和 现金等大类资产投资比例进行精心配置,以分散市场 风险。本基金主要采取自上而下和自下而上相结合的 方法进行股票投资,其中,本基金将选择长期成长行 业进行重点投资。同时,本基金将采取适当的久期策 略、信用策略、时机策略和可转换债券投资策略相结 合的方法进行债券投资。本基金力争在有效控制风险 的前提下,通过股票、债券等大类资产的配置和重点 投资长期成长行业优势证券的组合策略,追求基金资 产的稳健回报。 业绩比较基准


沪深300指数收益率×75%+中证综合债券指数收 益率×25% 风险收益特征


基金为混合型基金,属于较高风险、较高收益的 品种,其长期风险与收益特征低于股票型 基金,高于 债券型基金、货币市场基金。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 6 2.3 基金 管理 人和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 李晓春 郭明 联系电话 010-59850177 010-66105799 电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4009-100-888 95588 传真 010-59322130 010-66105798 注册地址 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大 厦1206室 北京市西城区复兴门内大街5 5号 办公地址 北京市西城区德胜门外大街1 25号 北京市西城区复兴门内大街5 5号 邮政编码 100088 100140 法定代表人 王德晓 易会满 2.4 信息 披露 方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金年度报告正文的管理人 互联网网址 http://www.hongdefund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他 相关 资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地 2 号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号 §3


主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况 3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据和 指标 2017年 2016年 2015年8 月24日 (基金合同生效泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 7 日)-2015 年12 月31 日 本期已实现收益 28,485,332.26 80,638,102.99 57,403,643.89 本期利润 107,028,548.27 43,960,019.34 75,395,396.13 加权平均基金份额本期利润 0.1021 0.0561 0.1256 本期加权平均净值利润率 8.97% 4.87% 11.74% 本期基金份额净值增长率 10.34% 5.42% 12.60% 3.1.2 期末 数据和 指标 2017年末 2016年末 2015 年末 期末可供分配利润 63,196,061.37 176,204,310.78 57,262,950.87 期末可供分配基金份额利润 0.0784 0.1873 0.0957 期末基金资产净值 952,333,124.91 1,116,952,648. 87 673,594,327.85 期末基金份额净值 1.182 1.187 1.126 3.1.3 累计 期末指 标 2017年末 2016年末 2015 年末 基金份额累计净值增长率 30.98% 18.70% 12.60% 注:1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣 除相 关 费用后 的余 额, 本 期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 3、 期末 可供 分配 利润 , 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 (为 期末余 额, 不是 当期 发生 数)。 表中 的“ 期末 ”均 指本报 告期 最后 一日 ,即12 月31 日。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.14% 0.93% 3.69% 0.60% -0.55% 0.33% 过去六个月 5.82% 0.86% 7.46% 0.52% -1.64% 0.34% 过去一年 10.34% 0.77% 16.11% 0.48% -5.77% 0.29% 自基金合同生效起 至今 30.98% 0.85% 11.71% 1.00% 19.27% -0.15% 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 8 注:本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 : 业绩比 较基 准: 沪深300 指 数收益 率×75% +中 证综 合 债券指 数收 益率 ×25% 基准指 数的 构建 原则 如下 : 1、 沪深300 指 数是 由上 海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所授 权, 由 中证 指数 有 限公司 开发 的中国A 股市 场指数 , 它的 样本 选自 沪 深两个 证券 市场 , 覆盖 了 大部分 流通 市值 , 其成 份 股票为 中国A 股 市场 中代 表性强 、流 动性 高的 股票 ,能够 反映A股 市场 总体 发 展趋势 。 2、中 证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数, 以2001 年12 月31 日为 基期 ,基 点 为100 点, 并于2002 年12月31日 起发 布。 中证 综合债 券指 数的 样本 具有 广泛的 市场 代表 性, 其样 本范围 涵盖 银行 间市 场 和交易 所市 场, 成分 债券 包括国 债、 企业 债券 、央 行票据 等所 有主 要债 券种 类。 3、 由于 基金 资产 配置 比例 处于动 态变 化的 过程 中, 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金 合 同要求 ,基 准指 数每 日按 照75% 、25% 的比 例采 取再 平衡, 再用 每日 连乘 的计 算方式 得到 基准 指数 的 时间序 列。 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 注: 根据 基金 合同 的约 定 , 本 基金 建仓 期为6 个月 , 截至报 告日 , 本基 金的 各 项投资 比例 符合 基金 合 同关于 投资 范围 及投 资限 制规定 。 3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比 较 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 9 注: 本基 金合同 自2015 年8 月24 日 生效, 生效 当年 净 值增长 率及 业绩 比较 基准 收益率 按实 际存 续期 计 算,未 按整 个自 然年 度进 行折算 。 3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况 单位:人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总 额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备 注 2017 年 1.200 118,116,689.99 89,519,034.97 207,635,724.96 - 合计 1.200 118,116,689.99 89,519,034.97 207,635,724.96 - 注:1 、 本基 金于2015 年8 月24 日 ( 基金 合同 生效 日 ) 至2016 年12 月31 日止 会 计期间 未进 行利 润分 配; 2、 本基 金于2017 年1月1日至2017 年12 月31 日止 会计 期间进 行了 一次 利润 分配 , 权益登 记日 和红 利再 投日为2017 年3 月14 日, 现 金红利 发放 日为2017 年3 月16日。 §4


管 理人报 告 4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况 4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验


本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 (以下简称 “公司” ) , 成立于2015 年 3月3日,是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发 起设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元,公司注册地拉萨市。泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 10 目前, 公司股东及其出资比例为: 王德晓先生26%, 阳光保险集团股份有限公司25%,珠 海市基业长青股权投资基金 (有限合伙)16.667%, 南京民生租赁股份有限公司13.875% , 江苏岛村实业发展有限公司13.875%,上海捷朔信息技术有限公司4.583%。


截至2017年12月31日, 公司总资产管理规模为365.52 亿元, 其中, 公募基金管理规 模167.85 亿元, 专户产品管理规模197.67亿元。2017 年, 公司新发行5只公募基金产品, 包括混合型基金1只、债券型基金3只、货币型基金1 只。自成立起至2017年12 月31日, 公司累计发行了20只公募基金产品: 其中混合型10只, 包括泓德优选成长混合、 泓德泓 富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德 泓汇混合、泓德泓华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合;股票型基金1 只,具体 为泓德战略转型股票;债券型基金7只,具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓德 裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓 德裕泽一年定开债券、 泓德裕鑫一年定开 债券;货币基金2只,具体为泓德泓利货币、泓德添利货币。同时,公司管理多只特定 客户资产管理计划。 4.1.2 基金 经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 邬传雁 公司副总 经理,本 基金、泓 德泓富混 合、泓德 泓业混 合、泓德 裕泰债 券、泓德 泓利货 币、泓德 致远混合 基金经理 2015-08- 24 - 17年 硕士研究生,具有基金从业资 格,曾任幸福人寿保险股份有 限公司总裁助理兼投资管理中 心总经理,阳光保险集团股份 有限公司资产投资管理中心投 资负责人,阳光财产保险股份 有限公司资金运用部总经理助 理,光大永明人寿保险公司投 资部投资分析主管,光大证券 股份有限公司研究所分析师, 华泰财产保险公司投资管理中 心基金部副经理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 , “离 任 日期 ” 为 根据 公司 决定 确定的 解聘 日期 ,对 此后 的非首 任基 金经 理, “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 11 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明


本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项 实施细则、 《泓德远见回报混合型证券 投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基 金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 没有损害基金持有人利 益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法


本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了 《泓德基金管理有限公司公平交易制度》 。 公 司通过科学、 制衡的投资决策体系, 加强 交易分 配环节的内部控制, 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。 同时,通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况


本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制 度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内, 本基金 管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理 有限公司公平交易制度》的规定。


本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1日 内、3 日内、5日内) 的 本年度同向交易价差进行了专项分析, 未发现违反公平交易原则 的异常情况。 4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明


本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交 易行为 。 4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析


2017 年宏观经济整体继续表现平稳且略向好; 工业品价格在高位继续有所上涨, 通 胀预期有所抬头。 管理层在较好的内外部经济 形势背景下, 加大金融监管力度, 目标是 降低金融体系中长期的运作风险,宏观货币资金形势总体偏紧。2017年A股市场继续延 续2016 年下半年风格,大盘股走势较好,中小创股票则持续下跌调整;全年沪深300指 数上涨21.78%, 创业板指数下跌10.67%, 出现非常大的差异化走势。2017年债券市场持 续处于调整过程中。


本基金在2017年坚定地贯彻长期视角的资产配置和组合构建思路, 维持大类资产配泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 12 置结构和股票组合结构的相对稳定。2017年本基金加大对优质个股的研究力度, 持续对 人工智能、万物互联、云计算技术、新能源及新 能源汽车产业进行深度研究。


在行业配置上,本基金主要配置从5到10年角度具有持续、强劲增长动力的朝阳行 业,坚持长期超配医药医疗行业。自2016年1月底开始至今,本基金持有医药医疗行业 的股票市值一直占股票持仓市值的三分之一左右。 虽然长期看好金融服务, 但本基金仅 选择管理优秀和眼光与理念超前的金融企业长期配置。 新技术的上游, 比如电子、 半导 体行业也是本基金长期配置重点。 具体到新技术产业中下游应用的优质股票, 则采取类 风险投资的方法进行较为分散的行业配置策略。


股票组合策略方面, 组合中的股票都是我们认为未来五到 十年能实现较高增长的上 市公司股票,而且这些上市公司的业绩主要依赖内生增长,它们经过十年左右的积累, 已经形成在各自细分行业的技术优势、 管理优势和资源优势。 从2017年四季度开始, 随 着本基金对部分优质股票长期基本面研究力度增强, 长期持股信心增强, 组合集中度明 显提升。 4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现


截至报告期末 ,泓德远见回报混合基金份额净值为1.182元;本报告期内,基金份 额净值增长率为10.34%,同期业绩比较基准收益率为16.11%。 4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 4.5.1 宏观 经济和 行业展 望


超过一年半的经济回暖之后, 监管层持续加大金融市场监管力度, 降低金融市场杠 杆, 市场利率不仅居高不下, 而且有所上升; 中短期经济整体虽然存在一定的下行压力, 但下行压力不大。 四季度至今, 随着油价的攀升和美国减税政策的落地, 国内的通胀预 期有所抬升。


本基金对于强周期行业将持续保持非常谨慎的预期, 坚定看好长周期受益的医药医 疗、 传媒、 金融等传统 产业和人工智能、 万物互联、 虚拟与现实、 新 能源及新能源汽车 等新技术应用的方向,以及新技术的中游云计算、通信产业链、上游半导体行业。 4.5.2 证券 市 场展 望


2017 年全年债券市场超预期大幅度调整进一步提升了固定收益资产中长期配置价 值, 但就绝对收益水平相对于优质股票仍然缺乏应有的吸引力。 可转债的估值水平回落 到了逐步具备较强吸引力的区域。


自2016年中期以来的一年半时间里,HS300指数持续大幅度强于创业板指数,部分中 小创股票已经处于低估状态。 考虑到中小创股票中长期的成长动力总体较强, 以及它们 的总体估值水平已经回落到不太贵的区域, 本基金坚持认为中小创股票向下空间远小于 向上空间。 4.5.3 配置 和组合 策略


2018 年本基金将继续坚持大类资产配 置结构和行业配置结构的基本稳定, 股票配置泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 13 比例不做比较大的变动, 债券内部增加可转债的配置比例; 股票行业上, 坚持超配医药 医疗行业, 适当分散配置金融、 电子元器件、 新能源汽车、 人工智能、 环保、 传媒等产 业方向的上市公司股票。


随着对个股的把握程度增强,组合集中度在目前中等水平上略有提升。 4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况


本报告期内, 本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度, 健全管理制度 和业务规章, 依据国家相关法律法规、 内部控制制度、 内部管理制度和业务规章、 基 金 合同以及基金招募说明书对本基 金的投资、 销售、 运营等业务中的内部控制完善程度和 执行情况进行持续的监察稽核, 对监察稽核中发现的问题及时提示, 督促改进并跟踪改 进效果。定期编制监察稽核报告,及时报送上级监管部门。


本报告期内,本基金管理人内部监察稽核主要工作如下:


(1)完善内控流程及制度。根据法律法规的出台及行业的要求,推动各业务单元 更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点,确定关键控制活动, 持续完善内部控制措施。


(2)务实完成日常法律事务的工作。完成了大量日常法律事务工作,对合同、协 议等法律文件及实务运作中存 在的法律风险进行识别及防范。


(3) 严守监管规 定, 防范合规风险。 通 过事前合规审核、 持续优化合规监控系统、 加强合规培训等方面, 对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估, 完成各类合规管 理工作。


(4)优化稽核审计的标准化作业程序。报告期间监察稽核部门按计划完成了每个 季度的定期稽核任务, 检查内容基本覆盖公司各业务部门和业务环节, 检查完成后出具 监察稽核报告和建议书, 并对整改情况进行跟踪。 同时, 梳理了业务及管理模块的风险 控制矩阵及专项稽核标准化作业模版,提高审计工作的标准化程度。 4.7 管理 人对 报告期 内基 金 估 值程序 等事 项的说 明


根据中国证监会相关规定及本基金合同约定, 本基金管理人严格按照 《企业会计准 则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序, 设立基金估值小组, 参考行业 协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。


本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、 估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。 本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研 究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门 负责人组成的基金估值小组, 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多 年证券、 基金从业经验, 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的 专业胜任能力。


基金经理参与估值原则和方法的讨论, 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 14 估值的执行。


参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要 求对基金估值及净值计算履行复核责任, 当存有异议时, 托管人有责任要求基金管理公 司作出合理解释, 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采 用的相关 估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间 不存在任何重大利益冲突。


本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署 服务协议, 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易 或挂牌的部分债券品种的估值数据。 4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明


根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金 利润分配原则的约定,本基金的基金管理人于2017年3月10日发布《泓德远见回报混合 型证券投资基 金分红公告》 , 收益分配基准日为2017 年3月7日, 每10份基金份额发放现 金红利1.20元,分配的总金额为207,635,724.96元。


本基金截至2017年12 月31日,期末可供分配利润为63,196,061.37元,其中:未分 配利润已实现部分为63,196,061.37 元,未分配利润未实现部分为83,100,778.78 元。 4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明


本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托 管人报 告 5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期内,本基金托管人在对泓德远见回报混合型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定, 不存在任何损害 基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内, 泓德远见 回报混合型证券投资基金的管理人 ——泓德基金管理有限公 司在泓德远见回报混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申 购 赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内, 泓德远见回报混合型 证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配,分配金额为207,635,724.96 元。 5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本 托 管 人 依 法 对 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 泓 德 远 见 回 报 混 合 型 证 券 投 资基金2017年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组 合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完 整。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 15 §6


审 计报告 6.1 审计 报告 基本信 息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第21770号 6.2 审计 报告 的基本 内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 泓德远见回报 混合型证券投资基金全体基金份 额持有人 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了泓德远见回报混合型证券投资 基金(以下简称“泓德远见回报混合基金”) 的财务报表,包括2017年12月31日的资产负债 表,2017年度的利润表和所有者权益(基金净 值)变动表以及财 务报表附注。 (二)我们的意见 我 们 认 为 , 后 附 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督管理委员会 (以下简称 “中国 证监会” ) 、 中国证券 投资基金业协会 (以下简 称 “中国基金业协会” ) 发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制, 公允反映了泓德远见 回报混合基金 2017 年12 月 31 日的财务状况 以 及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定 执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对 财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的 审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提 供了基础。 按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 , 我 们 独立于泓德远见回报混合基金, 并履行了职业道泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 16 德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责任 泓德远见回报混合基金的基金管理人泓德 基金管理有限公司 (以下简称 “基金管理人”) 管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反 映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以 使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大 错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负 责评估泓德远见回报混合基金的持续经营能 力,披露与持续经营相关的事项(如适用), 并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层 计划清算泓德远见回报混合基金、终止运营或 别无其他现实的选择。 基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 泓 德 远 见 回 报 混合基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保 证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准 则执行的审计在某一重大错报存在时总能发 现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理 预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使 用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时, 我们也执行以下工作: (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 17 以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾 于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重 大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制,以设 计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理 性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营 假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审 计证据,就可能导致对泓德远见回报混合基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结 论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们 在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中 的相关披露; 如果披露不充分,我们应当发表 非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告 日可获得的信息。 然而,未来的事项或情况可 能导致泓德远见回报混合基金不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和 内容(包括披露),并评价财务报表是否公允 反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范 围、 时间安排和重大审计发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内 部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 薛竞 赵钰 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖 滨路202号企业天地2号楼普华 永道中心11楼 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 18 审计报告日期 2018-3-23 §7


年 度财务 报表 7.1 资产 负债 表 会计主体:泓德远见回报混合型证券投资基金 报告截止日:2017年12月31日 单位:人民币元 资 产


附 注号


本期末


2017年12 月31日


上年度末


2016年12月31日


资 产:





银行存款 7.4.7.1 11,532,018.56 54,429,660.99 结算备付金


6,898,572.37 18,322,668.89 存出保证金


206,045.27 14,852,013.68 交易性金融资产 7.4.7.2 929,845,558.72 1,048,690,511.96 其中:股票投资


816,141,781.22 826,490,591.66 基金投资


- - 债券投资


113,703,777.50 222,199,920.30 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


2,578,577.57 - 应收 利息 7.4.7.5 3,153,099.35 2,910,089.97 应收股利


- -


应收申购款


4,226.42 30,006,413.96 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


954,218,098.26 1,169,211,359.45 负 债和 所有者 权益 附 注号


本期末


2017年12 月31日 上年度末


2016年12月31日 负 债:








泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 19 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- 49,989,833.98 应付赎回款


38,409.27 5,141.81 应付管理人报酬 1,201,547.57 1,450,552.98 应付托管费 200,257.91 241,758.83 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 364,665.97 471,416.53 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 80,092.63 100,006.45 负债合计


1,884,973.35 52,258,710.58 所 有者 权益:





实收基金 7.4.7.9 806,036,284.76 940,748,338.09 未分配利润 7.4.7.10 146,296,840.15 176,204,310.78 所有者权益合计


952,333,124.91 1,116,952,648.87 负债和所有者权益总计


954,218,098.26 1,169,211,359.45 注:报 告截 止日2017 年12 月31 日 ,基 金份 额净 值1.182 元, 基金 份额 总额806,036,284.76 份。 7.2 利润 表 会计主体:泓德远见回报混合型证券投资基金 本报告期:2017年01月01 日至2017年12月31日 单位:人民币元 项 目 附 注号


本期2017年01 月01 日至2017 年12 月31日


上年度可比期间


2016年01月01 日至201 6年12月31 日


一 、收 入


134,202,746.5 63,852,769.58 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 20 6 1.利息收入


6,648,973.57 9,736,599.85 其中:存 款利息收入 7.4.7.11 398,902.92 451,322.36 债券利息收入


5,802,530.38 8,205,008.57 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


447,540.27 1,080,268.92 其他利息收入


- - 2.投资收益 (损失以 “-” 填列)


45,221,564.37 89,806,096.98 其中:股票投资收益 7.4.7.12 35,186,747.86 75,938,594.97 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -2,748,703.82 496,226.25 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 5,983,660.00 7,957,920.00 股利收益 7.4.7.15 6,799,860.33 5,413,355.76 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.16 78,543,216.01 -36,678,083.65 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - - 5.其他收入 (损失以 “-” 号填 列) 7.4.7.17 3,788,992.61 988,156.40 减 :二 、费用


27,174,198.29 19,892,750.24 1.管理人报酬 17,937,216.80 13,493,350.01 2.托管费 2,989,536.10 2,248,891.70 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.18 5,847,450.40 3,119,993.10 5.利息支出


172,187.39 802,799.08 其中:卖出回购金融资产支出


172,187.39 802,799.08 6.其他费用 7.4.7.19 227,807.60 227,716.35 三 、 利润 总额 (亏损 总额 以 “- ” 号 填列 ) 107,028,548.2 7 43,960,019.34 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 21 减:所得税费用


- - 四 、 净利润 ( 净亏损 以 “-”号 填 列) 107,028,548.2 7 43,960,019.34 7.3 所有 者权 益(基 金净 值) 变动表 会计主体:泓德远见回报混合型证券投资基金 本报告期:2017年01月01 日至2017年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期


2017年01月01日至2017年12月31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益(基金净 值) 940,748,338.0 9 176,204,310.7 8 1,116,952,648.87 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数(本期利润) - 107,028,548.2 7 107,028,548.27 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 “-”号填列) -134,712,053. 33 70,699,706.06 -64,012,347.27 其中:1.基金申购款 1,014,565,19 0.38 181,216,395.6 6 1,195,781,586.04 2.基金赎回款 -1,149,277,24 3.71 -110,516,689. 60 -1,259,793,933.3 1 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - -207,635,724. 96 -207,635,724.96 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 806,036,284.7 6 146,296,840.1 5 952,333,124.91 项 目 上年度可比期间


2016年01月01日至2016年12月31日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益(基金净 值) 598,418,435.2 2 75,175,892.63 673,594,327.85 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 22 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数(本期利润) - 43,960,019.34 43,960,019.34 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 “-”号填列) 342,329,902.8 7 57,068,398.81 399,398,301.68 其中:1.基金申购款 660,914,740.6 7 113,296,141.6 0 774,210,882.27 2.基金赎回款 -318,584,837. 80 -56,227,742.7 9 -374,812,580.59 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 940,748,338.0 9 176,204,310.7 8 1,116,952,648.87 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 王德晓 ————————— 基金管理人负责人 王德晓 ————————— 主管会计工作负责人 李娇 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情 况


泓德远见回报混合型证券投资基金 (以下简称 “ 本基金”)经中 国证券监督管理委 员会( 以下简称“中国证监会 ”)证监许可[2015]921 号《关于准予泓德远见回报混合 型证券投资基金 注册的批复》 核准, 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证 券投资基金法》 和 《泓 德远见回报混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基 金为契约型开放式 ,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 604,780,100.52 元, 业经普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 普华永道中天验 字(2015) 第994号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《泓德远见回报混合型证 券投资基金基金合同》于2015年8月24日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 604,810,317.17 份,其中认购资金利息折合30,216.65 份基金份额。本基金的基金管理 人为泓德基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。





根据 《中华人民共和国证券投资基金法 》 和 《泓德远见回报混合型证券投资基金基泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 23 金合同》 的有关规定, 本基金投资于具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法公开发 行上市的股票 (包括中小板、 创业板及其他经中国证监会准予投资的股票 ) 、 债券 ( 包 括国债、 金融债、 企业 债、 公司债、 央行票据 、 中期票据、 可转换债 券等 ) 、 银行存 款 (包括通知存款、 定期存款、 协议存款等 ) 、 资产支持证券、 权证、 货币市场工具、 股 指期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的 投资组合比例为: 股票投资占基金资产的比例范围为8%-95%; 现金、 债券及中国证监会 允许基金投资 的其他证券品种占基金资产比例为5%-92%; 每个交易日日终在扣除国债期 货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 保持现金或到期日在一年内的政府债券不低 于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为: 沪深300指数收益率×75%+中证综合 债券指数 收益率×25%。


本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2018年3月23 日批准报 出。 7.4.2 会计 报表的 编制基 础


本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 (以下合称 “企业会计 准则 ” ) 、 中国证 监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告> 》、中国 证券投资基金业协会 (以下简称 “中国基金业协会”) 颁布的 《证券 投资基金会计核算 业务指引》、《泓德远见回报混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制。


本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明


本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计 7.4.4.1 会计年 度


本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本 位币


本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类


(1)金融资产的分类


金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。 本 基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 24 至到期投资。


本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为股指期货投 资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金 融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外, 以公允价值计量且其公允价值变动计入 损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。


本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和其他各类应收款项 等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。


(2)金融负债的分类


金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认


金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债 表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易 费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的 利 息, 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 按照公允价值进行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认: (1)收取该金融资产现金流量的 合同权利终止; (2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬转移给转入方;或者 (3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对 该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则


本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为股指期货投资)按如下原则确 定公允价值并进行估值:


(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日 无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件 的, 按最近交易日的市场 交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实 反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同, 但具有不同特征的, 应以相同资产或负债的公允价值为基础, 并在估值技术中考虑不同 特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等, 如果该限制是针对资产持有者 的, 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外, 基金管理人不应考虑因大量泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 25 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。


(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利 用数据 和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值, 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下, 才可以使用 不可观察输入值。


(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件, 应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销


本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1 )具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债按抵销 后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基 金


实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 7.4.4.8 损益平 准金


损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份 额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/ (损 失) 的确 认和计 量


股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用 的确 认和 计量


本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 26


其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策


每一基金份额 享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配, 但基金份额持有人可 选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数, 包括基金经营活动产生的未实现损益以 及基金份额交易产生的未实现平准金等, 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润 中的已实现部分; 若期末未分配利润的未实现部分为负数, 则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。


经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部 报告


本基 金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分: (1) 该组成 部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用; (2) 本基金的基金 管理人能够定期评价该组成部分的经营成果, 以决定向其配置资源、 评价其业绩; (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两 个或多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件的, 则合并为一个经营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信 息。 7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计


根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:


(1) 对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停 时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证 券投资基金估值业务的指导意见》 , 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行 业股票估值指数的通知》提供的指数收益法进行估值。


(2)于2017年11月30 日前,对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会 证监会计字[2007]21号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计 价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》, 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成 本, 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值; 若在证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 按锁定期内已经过 交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确 认为估值增值。自 2017年11月30日起, 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东 公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票, 根据中国基金业 协会中基协发[2017]6号 《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引 (试行)>泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 27 的通知》 之附件 《证券 投资基金投资流通受限股票估值指引 (试行) 》 (以下简称 “ 指 引”) , 按估值日在证 券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司 根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估 值。


(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 (可转换债券、资产支持 证券和私募债券除外 ) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种, 根据中国证监会公告 [2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基 金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值 技术确定公允价值。 本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 (可转换 债券、 资产支持证券和私募债券除外 ) , 按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果 确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国 债登记结算有限 责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明


本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明


根据中国基金业协会中基协发[2017]6号 《关于发布<证券投资基金投资流通受限股 票估值指引 (试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引 (试 行) 》 (以下简称 “指 引” ) , 对于在锁定期 内的非公开发行股票、 首次公开发行股票 时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的 股票等流通受限股票, 本基 金自2017 年11月30日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣 除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性 折扣后的价值进行估值。该估值技术变更使本基金2017 年12月31日的基金资产净值及 2017年度净损益增加,相关影响非重大。 7.4.5.3 差错更 正的 说明


本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项


根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资 基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财 税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《关 于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金 融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 28 项列示如下:


(1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征 收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016年5月1日起, 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基 金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值税。


(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的 股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业 在向基金支付利息时 代扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在1个月 以内 ( 含1个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在1个月以上至 1年 ( 含1年) 的, 暂减 按50%计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的, 暂免征收个人所 得税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入, 按照上述规定 计 算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入 应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。


(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易 印花税。 7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明 7.4.7.1 银行存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31 日 活期存款 11,532,018.56 54,429,660.99 定期存款 - - 其中: 存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计 11,532,018.56 54,429,660.99 7.4.7.2 交易性 金融 资产 单位:人民币元 项目 本期末2017 年12月31日 成本 公允 价值 公允价值变动 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 29 股票 755,144,611.82 816,141,781.22 60,997,169.40 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 24,214,000.00 23,661,777.50 -552,222.50 银行间市场 90,630,062.30 90,042,000.00 -588,062.30 合计 114,844,062.30 113,703,777.50 -1,140,284.80 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 869,988,674.12 929,845,558.72 59,856,884.60 项目 上年度末2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 843,184,830.69 826,490,591.66 -16,694,239.03 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 22,791,000.00 22,651,920.30 -139,079.70 银行间市场 201,614,412.68 199,548,000.00 -2,066,412.68 合计 224,405,412.68 222,199,920.30 -2,205,492.38 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,067,590,243.37 1,048,690,511.96 -18,899,731.41 7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债 单位:人民币元 项目 本期末2017年12月31日 合同/名义金额


公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - - - - 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 30 其他衍生工具 - - - - 合计 - - - - 项目 上年度末2016年12月31日 合同/名义金额


公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 69,726,560.00 - - - —— 股指期货投资 69,726,560.00 - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 69,726,560.00 - - - 注: 衍生 金融 资产 项下 的 权益衍 生工 具 为 股指 期货 投资 , 净 额为0 。 在当 日无 负债结 算 制 度下 , 结算 准备金已包括所持股指期 货合约产生的持仓损益, 则衍生金融资产项下的股 指期货投资与相关的 期 货暂收 款( 结算 所得 的持 仓 损益) 之间 按抵 销后 的净 额 为0。于2016 年12 月31 日, 本基金 持有 的股 指期 货合约 情况 如下 (买 入持 仓量以 正数 表示 ,卖 出持 仓量以 负数 表示 ): 代码 名称 持仓量(买/ 卖) (单位 :手 ) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元) IC1703 中证500 股 指期 货1703合约 20 24,321,600.00 1,148,760.00 IC1706 中证500 股 指期 货1706合约 33 38,892,480.00 -924,200.00 IF1706 沪深300 股 指期 货1706合约 7 6,725,880.00 -11,160.00 总额合 计


213,400.00 减:可 抵消 期货 暂收 款


213,400.00 股指期 货投 资净 额 - 7.4.7.4 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31 日 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 31 应收活期存款利息 1,713.61 13,861.17 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 820.60 5,630.87 应收债券利息 3,150,472.44 2,886,723.63 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - 3,800.20 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 92.70 74.10 合计 3,153,099.35 2,910,089.97 7.4.7.6 其他资 产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31 日 交易所市场应付交易费用 364,665.97 471,066.53 银行间市场应付交易费用 - 350.00 合计 364,665.97 471,416.53 7.4.7.8 其他负 债 单位:人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 92.63 6.45 预提费用 80,000.00 100,000.00 合计 80,092.63 100,006.45 7.4.7.9 实收基 金 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 32 金额单位:人民币元 项目 本期2017年01 月01日至2017年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 940,748,338.09 940,748,338.09 本期申购 1,014,565,190.38 1,014,565,190.38 本期赎回(以“-”号填 列) -1,149,277,243.71 -1,149,277,243.71 本期末 806,036,284.76 806,036,284.76 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 7.4.7.10 未分 配利 润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 178,004,676.75 -1,800,365.97 176,204,310.78 本期利润 28,485,332.26 78,543,216.01 107,028,548.27 本期基金份额交易 产 生的变动数 64,341,777.32 6,357,928.74 70,699,706.06 其中:基金申购款 173,868,493.40 7,347,902.26 181,216,395.66 基金赎回款 -109,526,716.08 -989,973.52 -110,516,689.60 本期已分配利润 -207,635,724.96 - -207,635,724.96 本期末 63,196,061.37 83,100,778.78 146,296,840.15 7.4.7.11 存款 利息 收入 单位:人民币元 项目 本期2017年01月01 日 至2017年12月31日 上年度可比期间2016 年01月 01日至2016年12月31日 活期存款利息收入 240,799.79 318,667.08 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 117,996.15 108,867.25 其他 40,106.98 23,788.03 合计 398,902.92 451,322.36 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 33 7.4.7.12 股票 投资 收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017 年 12月31日 上年度可比期间 2016年01月01日至2016年 12月31日 卖出股票成交总额 2,192,398,023.83 986,829,537.79 减:卖出股票成本总额 2,157,211,275.97 910,890,942.82 买卖股票差价收入 35,186,747.86 75,938,594.97 7.4.7.13 债券 投资 收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017 年 12月31日 上年度可比期间 2016年01月01日至2016年 12月31日 卖出债券(、债转股及债券 到期兑付)成交总额 276,216,317.83 353,680,608.75 减:卖出债券(、债转股及 债券到期兑付)成本总额 275,079,290.38 347,125,480.11 减:应收利息总额 3,885,731.27 6,058,902.39 买卖债券差价收入 -2,748,703.82 496,226.25 7.4.7.14 衍生 工具 收益 7.4.7.14.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入 本基金本报告期内及上年度可比期间均未进行权证投资。 7.4.7.14.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2017年01月01日至2017 年 12月31日 上年度可比期间收益金额 2016年01月01日至2016年 12月31日 股指期货投资收益 5,983,660.00 7,957,920.00 7.4.7.15 股利 收益 单位:人民币元 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 34 项目 本期 2017年01月01日至2017 年 12月31日 上年度可比期间 2016年01月01日至2016年 12月31日 股票投资产生的股利收益 6,799,860.33 5,413,355.76 基金投资产生的股利收益 - - 合计 6,799,860.33 5,413,355.76 7.4.7.16 公允 价值 变动 收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017年01月01日至2017 年 12月31日 上年度可比期间 2016年01月01日至2016年 12月31日 1.交易性金融资产 78,756,616.01 -36,891,483.65 —— 股票投资 77,691,408.43 -33,604,633.78 —— 债券投资 1,065,207.58 -3,286,849.87 —— 资产支持证券投资 - - —— 基金投资 - - —— 贵金属投资 - - —— 其他 - - 2.衍生工具 -213,400.00 213,400.00 —— 权证投资 - - —— 期货投资 -213,400.00 213,400.00 3.其他 - - 合计 78,543,216.01 -36,678,083.65 7.4.7.17 其他 收入 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01月01日至2017年12月31日 上年度可比期间 2016年01月01日至2016年 12月31日 基金赎回费收入 3,786,241.88 986,809.91 转换费收入 2,750.73 1,346.49 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 35 合计 3,788,992.61 988,156.40 注:1 、本 基金 的赎 回费 率 随着持 有期 限的 增加 而递 减,将 不低 于赎 回费 总额 的25% 计入 基金 财产 。 2、本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成,其 中不 低于 赎回 费 部 分的25% 归 入转 出基 金 的基金 资产 。


7.4.7.18 交易 费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017 年 12月31日 上年度可比期间 2016年01月01日至2016年 12月31日 交易所市场交易费用 5,844,825.40 3,114,802.10 银行间市场交易费用 2,625.00 5,191.00 合计 5,847,450.40 3,119,993.10 7.4.7.19 其他 费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017 年 12月31日 上年度可比期间 2016年01月01日至2016年 12月31日 审计费用 80,000.00 80,000.00 信息披露费 100,000.00 100,000.00 汇划 手续费 10,607.60 12,116.35 账户维护费 36,000.00 34,500.00 其他 1,200.00 1,100.00 合计 227,807.60 227,716.35 7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 7.4.8.1 或有事 项


截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项


截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联 方关系 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 36 关联方名称 与本基金的关系 泓德基金管理有限公司 ( 以下简称 “泓德基金” ) 基金管理人、基金注册登记机构、基 金销售机构 中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国 工商银行”) 基金托管人 王德晓 基金管理人股东 阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东 珠海市基业长青股权投资基金(有限合伙) 基金管理人股东 南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东 江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东 上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易 7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易


本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.2 关联 方报 酬 7.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年01月01 日至201 7年12月31日 上年度可比期间 2016年01月01 日至201 6年12月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 17,937,216.80 13,493,350.01 其中:支付销售机构的客户维护费 33,040.45 19,050.65 注: 支付 基金 管理 人泓 德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值1.50% 的 年 费率每 日计 提, 逐 日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×1.50%/ 当年 天数。 7.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 37 2017年01月01日至2017 年12月31 日 2016年01月01日至2016 年12月31 日 当期发生的基金应支付的托管费 2,989,536.10 2,248,891.70 注: 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的 年 费率每 日计 提, 逐 日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.25%/ 当年 天数 。 7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回 购)交易。


7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况 本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资 本基金。 7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本 基 金的情 况 份额单位:份 关联方名称 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31日 持有的基 金份额 持有的基金份额占 基金总份额的比例 持有的基 金份额 持有的基金份额占 基金总份额的比例 王德晓 55,306.79 0.01% 49,897.81 0.01% 7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年01月01日至2017年12月3 1日 上年度可比期间 2016年01月01日至2016年12月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 11,532,018.56 240,799.79 54,429,660.99 318,667.08 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 38 7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明


本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.11 利 润分配 情况 单位:人民币元 序 号 权益登 记日 除息日 每10份 基金 份额分 红数 现金形式 发放总额 再投资形 式发放总 额 本期利润 分配合计 备 注 1 2017-03 -14 2017-03 -14 1.200 118,116,68 9.99 89,519,03 4.97 207,635,72 4.96 - 合 计





1.200 118,116,68 9.99 89,519,03 4.97 207,635,72 4.96 - 7.4.12 期 末(2017 年12 月31 日) 本基 金持有的 流通 受限证 券 7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 6033 38 浙江 鼎力 2017 -11- 24 2018 -11- 22 非公 开发 行锁 定 61.0 0 72.9 8 131,14 7 7,99 9,96 7.00 9,57 1,10 8.06 - 6033 38 浙江 鼎力 2017 -11- 24 2019 -11- 22 非公 开发 行限 售 61.0 0 70.2 1 131,14 8 8,00 0,02 8.00 9,20 7,90 1.08 - 3003 70 安控 科技 2016 -09- 13 2018 -09- 13 非公 开发 行限 9.28 3.58 689,65 5 4,00 0,00 0.16 2,46 8,96 4.90 3 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 39 售 3007 13 英可 瑞 2017 -10- 23 2018 -11- 01 新股 锁定 40.2 9 74.8 7 7,008 282, 352. 32 524, 688. 96 - 0028 92 科力 尔 2017 -08- 10 2018 -08- 17 新股 锁定 17.5 6 32.1 6 11,000 193, 160. 00 353, 760. 00 - 0028 60 星帅 尔 2017 -03- 31 2018 -04- 12 新股 锁定 19.8 1 39.7 9 7,980 158, 083. 80 317, 524. 20 - 3006 64 鹏鹞 环保 2017 -12- 28 2018 -01- 05 新股 未上 市 8.88 8.88 3,640 32,3 23.2 0 32,3 23.2 0 - 6031 61 科华 控股 2017 -12- 28 2018 -01- 05 新股 未上 市 16.7 5 16.7 5 1,239 20,7 53.2 5 20,7 53.2 5 - 0029 23 润都 股份 2017 -12- 28 2018 -01- 05 新股 未上 市 17.0 1 17.0 1 954 16,2 27.5 4 16,2 27.5 4 - 6030 80 新疆 火炬 2017 -12- 25 2018 -01- 03 新股 未上 市 13.6 0 13.6 0 1,187 16,1 43.2 0 16,1 43.2 0 - 7.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单 位: 张) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 1280 33 迪龙 转债 2017 -12- 27 2018 -01- 29 新债 未上 市 100. 00 100. 00 4,470 447, 000. 00 447, 000. 00 - 注:1 、 基 金可 作为 特定 投 资者, 认购 由中 国证 监会 《上市 公司 证券 发行 管理 办法》 规范 的非 公开 发 行股份 ,所 认购 的股 份自 发行结 束之 日起12个 月内 不得转 让。 根据 《上 市公 司股东 、董 监高 减持 股 份的若 干规 定 》 及 《深 圳/ 上海证 券交 易所 上市 公司 股东及 董事 、 监事 、 高 级 管理人 员减 持股 份实 施 细则》 ,本 基金 持有 的上 市公司 非公 开发 行股 份, 自股份 解除 限售 之日 起12 个月内 ,通 过集 中竞 价 交易减 持的 数量 不得 超过 其持有 该次 非公 开发 行股 份数量 的50% ; 采 取大 宗交 易方式 的, 在 任意 连续泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 40 90日内 ,减 持股 份的 总数 不得超 过公 司股 份总 数的2% 。此 外, 本基 金通 过大 宗 交易方 式受 让的 原上 市公司 大股 东减 持或 者特 定股东 减持 的股 份, 在受 让后6 个月 内, 不得 转让 所 受让的 股份 。 2、 基金 还可 作为 特定 投资 者, 认购 首次 公开 发行 股 票时公 司股 东公 开发 售股 份, 所认 购的 股份 自发 行结束 之日 起12 个月 内不 得转让 。 3、该 股票 于2017 年5 月10 日实施 权益 分派 方案 :每10 股派0.30 元人 民币 现金 ( 含税) ;同 时, 以资 本公积 向全 体股 东每10股 转增6 股。 7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量 (股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 600664 哈药 股份 2017 -09- 28 重大 资产 重组 5.81 2018 -02- 27 6.00 1,565,3 21 12,5 70,0 21.8 9 9,09 4,51 5.01 - 300383 光环 新网 2017 -11- 07 重大 事项 13.1 9 2018 -03- 19 14.5 1 300,000 4,13 7,06 4.00 3,95 7,00 0.00 - 002739 万达 电影 2017 -07- 04 重大 资产 重组 52.0 4 - - 60,000 3,34 1,74 4.45 3,12 2,40 0.00 - 603986 兆易 创新 2017 -11- 01 重大 资产 重组 163. 12 2018 -03- 02 150. 00 10,000 762, 566. 25 1,63 1,20 0.00 - 注:本 基金 截至2017 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 、重 大资 产重 组 可能 产生 重大 影响 而 被暂时 停牌 的股 票 , 该类 股票将 在所 公布 事项 的重 大影响 消除 后, 经交 易所 批准复 牌。 7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购


本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13 金 融工具 风险及 管理 7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































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本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及 市场风险。 本基金管 理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险, 并设定适当的风险 限额及内部控制流程, 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基 金管理人从事风险管理的 主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内, 使本基金 在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风险和收益相匹配 ”的风险收益目标。


本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设, 建立了从董事会层面到各业 务部门的风险管理组织架构。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会, 主要 负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项; 督察长负责对基金管理人各业务 环节合法合规运作进行监督检查, 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作, 并可向董 事会和中国证监会直接报告; 在公司内部设立独立的监察稽核部, 专职负责对基金管理 人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查,并适时提出整改建议。


本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常 的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估, 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用 风险


信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的 活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行, 因而与银行存款相关的信用风险不 重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登 记结算有 限责任公司为交易对手完成 证券交收和款项清算, 违约风险可能性很小。 在银行间同业市场交易前均对交易对手进 行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。


本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。


于2017年12月31日, 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券占 基金资产净值的比例为3.54% (2016年12月31日:本基金持有的除国债、央行票据和政 策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例 为14.52% )。 7.4.13.3 流动 性风 险


流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































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针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎 回条款, 约定在非常情况下赎回申请的 处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。


于2017年12月31日, 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息, 可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息, 因此账面 余 额即约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 (自2017年10月1日起 施行) 等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理, 通过独立的风险管理部 门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变 现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。


本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由 本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发 行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15% (完全按照有关指数构 成比例进 行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制 ) , 本基金 与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票, 不 得超过该上市公司可流通股票的30%。


本基金所持大部分证券在证券交易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易, 部分 基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。 此外, 本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券 投资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值 的15% 。


本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进 行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变 现价值。


同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中 度; 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查 与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严 格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外, 本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的 资质确定质押率水平; 持续监测质 押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额; 并在与私募类证券资管泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 43 产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时, 可接受质押品的资质 要求与基金合同约定的投资范围保持一致。


综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施, 本基金在本报 告期内流动性情况良好。


7.4.13.4 市场 风险


市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率 风险


利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。


本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。


本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性 资产主要 为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口 单位:人民币元 本期末2017 年12 月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产





银行存款 11,532,01 8.56 -


- - 11,532,018. 56 结算备付金 1,823,55 5.22 -


- 5,075,01 7.15 6,898,572.3 7 存出保证金 206,045.2 7 -


- - 206,045.27 交易性金融资产 82,849,79 6.40 30,853,98 1.10


- 816,141,7 81.22 929,845,55 8.72 应收证券清算款 - -


- 2,578,57 7.57 2,578,577.5 7 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 44 应收利息 - -


- 3,153,09 9.35 3,153,099.3 5 应收申购款 - -


- 4,226.42 4,226.42 资产总计 96,411,41 5.45 30,853,98 1.10 - 826,952,7 01.71 954,218,09 8.26 负债





应付赎回款 - -


- 38,409.27 38,409.27 应付管理人报酬 - -


- 1,201,54 7.57 1,201,547.5 7 应付托管费 - -


- 200,257.9 1 200,257.91 应付交易费用 - -


- 364,665.9 7 364,665.97 其他负债 - -


- 80,092.63 80,092.63 负债总计 - - - 1,884,97 3.35 1,884,973.3 5 利率敏感度缺口 96,411,41 5.45 30,853,98 1.10 - 825,067,7 28.36 952,333,12 4.91 上年度末2016 年 12 月31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产














银行存款 54,429,66 0.99 -


- - 54,429,660. 99 结算备付金 18,322,66 8.89 -


- - 18,322,668. 89 存出保证金 164,622.0 8 -


- 14,687,39 1.60 14,852,013. 68 交易性金融资产 70,096,00 0.00 150,617,9 27.90


1,485,99 2.40 826,490,5 91.66 1,048,690,5 11.96 应收利息 - -


- 2,910,08 9.97 2,910,089.9 7 应收申购款 29,999,00 -


- 7,413.96 30,006,413.泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 45 0.00 96 资产总计 173,011,9 51.96 150,617,9 27.90 1,485,99 2.40 844,095,4 87.19 1,169,211,3 59.45 负债














应付证券清算款 - -


- 49,989,83 3.98 49,989,833. 98 应付 赎回款 - -


- 5,141.81 5,141.81 应付管理人报酬 - -


- 1,450,55 2.98 1,450,552.9 8 应付托管费 - -


- 241,758.8 3 241,758.83 应付交易费用 - -


- 471,416.5 3 471,416.53 其他负债 - -


- 100,006.4 5 100,006.45 负债总计 - - - 52,258,71 0.58 52,258,710. 58 利率敏感度缺口 173,011,9 51.96 150,617,9 27.90 1,485,99 2.40 791,836,7 76.61 1,116,952,6 48.87 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ,并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者 予以分 类。 7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 (单位:人民币元) 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12 月31日 市场利率上升25个基点 -221,875.89 -189,729.99 市场利率下降25个基点 223,952.88 191,362.92 7.4.13.4.2 外汇 风险 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































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外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇 率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价, 无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他 价格风 险


其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。


本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用 “自上而下” 的策略, 通过对宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建 的决定; 通过对单个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品 种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略、 资产 配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。


本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资比例为基金资产 的8%-95%;现金、债券及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 5%-92% ; 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 保持 现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 此外, 本基金的基金 管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风 险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测 试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠 地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31 日 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 816,141,78 1.22 85.70 826,490, 591.66 74.00 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 47 其他 - - - - 合计 816,141,78 1.22 85.70 826,490, 591.66 74.00 7.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析 假设 假定本基金的业绩比较基准变化5%,其他变量不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 位:人民币元) 本期末 2017年12 月31日 上年度末 2016年12月31日 业绩比较基准上升5% 29,395,536.34 32,075,501.45 业绩比较基准下降5% -29,395,536.34 -32,075,501.45 7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项


(1)公允价值


(a)金融工具公允价值计量的方法


公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b)持续的以公允价值计量的金融工具


(i)各层次金融工具公允价值


于2017年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为778,263,068.22元, 属于第二层次的余额为151,582,490.50 元, 无属于第三层次的余额 (2016年12月31日: 第一层次773,372,112.12元, 第二层 次 275,318,399.84 元,无属于第三层次的余额 )。


(ii)公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃 ( 包括涨跌 停时的交易不活跃 ) 、 或属于非公开发行等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根 据估值调整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。


(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































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无。


(c)非持续的以公允价值计量的金融工具


于2017年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12 月31日:同)。


(d)不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价 值与公允价值相差很小。


(2)增值税


根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确 金融 房地产开发 教育 辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。


根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》 的规定, 资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税 应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1 月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值 税的,已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


此外, 财政部、 国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号 《关于租入 固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自2018年1月1 日起运营 资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。


上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。


(3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事 项。 §8 投资组 合报 告 8.1 期末 基金 资产组 合情 况 金额单位:人 民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 816,141,781.22 85.53 其中:股票 816,141,781.22 85.53 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 113,703,777.50 11.92 其中:债券 113,703,777.50 11.92 资产支持证券 - - 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 49 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 18,430,590.93 1.93 8 其他各项资产 5,941,948.61 0.62 9 合计 954,218,098.26 100.00 8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 595,328,110.08 62.51 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 1,329,678.90 0.14 F 批发和零售业 60,406,389.98 6.34 G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 49,068,792.24 5.15 J 金融业 43,659,420.00 4.58 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 4,587,898.77 0.48 M 科学研究和技术服务业 35,705.79 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 3,031,699.20 0.32 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 37,624,719.92 3.95 R 文化、体育和娱乐业 21,035,265.20 2.21 S 综合 - - 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 50 合计 816,141,781.22 85.70 8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 600276 恒瑞医药 668,000 46,078,640.00 4.84 2 300124 汇川技术 1,351,719 39,226,885.38 4.12 3 002475 立讯精密 1,519,850 35,625,284.00 3.74 4 002583 海能达 1,756,700 32,516,517.00 3.41 5 603338 浙江鼎力 428,195 31,825,385.14 3.34 6 600036 招商银行 986,000 28,613,720.00 3.00 7 600563 法拉电子 551,738 28,033,807.78 2.94 8 603288 海天味业 505,266 27,183,310.80 2.85 9 603883 老百姓 415,000 26,140,850.00 2.74 10 000513 丽珠集团 389,035 25,851,375.75 2.71 11 002262 恩华药业 1,489,960 21,246,829.60 2.23 12 002340 格林美 2,899,964 20,850,741.16 2.19 13 603601 再升科技 1,503,738 20,089,939.68 2.11 14 300003 乐普医疗 788,827 19,058,060.32 2.00 15 603228 景旺电子 310,150 16,676,765.50 1.75 16 300015 爱尔眼科 512,618 15,788,634.40 1.66 17 601318 中国平安 215,000 15,045,700.00 1.58 18 300357 我武生物 292,811 14,409,229.31 1.51 19 000970 中科三环 962,760 13,844,488.80 1.45 20 600570 恒生电子 290,000 13,456,000.00 1.41 21 600885 宏发股份 319,980 13,237,572.60 1.39 22 603939 益丰药房 290,492 13,211,576.16 1.39 23 002223 鱼跃医疗 670,111 13,134,175.60 1.38 24 603728 鸣志电器 550,000 13,073,500.00 1.37 25 300115 长盈精密 589,000 11,821,230.00 1.24 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 51 26 300347 泰格医药 333,867 11,745,441.06 1.23 27 300567 精测电子 79,877 10,650,799.18 1.12 28 002206 海利得 1,768,765 10,488,776.45 1.10 29 002727 一心堂 520,974 10,471,577.40 1.10 30 600085 同仁堂 309,952 9,992,852.48 1.05 31 600664 哈药股份 1,565,321 9,094,515.01 0.95 32 300485 赛升药业 306,000 8,812,800.00 0.93 33 601607 上海医药 360,000 8,708,400.00 0.91 34 600977 中国电影 559,028 8,609,031.20 0.90 35 300365 恒华科技 258,549 8,183,075.85 0.86 36 002405 四维图新 300,000 7,917,000.00 0.83 37 002614 奥佳华 400,000 7,740,000.00 0.81 38 300316 晶盛机电 360,000 7,527,600.00 0.79 39 002658 雪迪龙 520,000 6,640,400.00 0.70 40 603019 中科曙光 165,000 6,639,600.00 0.70 41 603579 荣泰健康 96,200 6,059,638.00 0.64 42 300188 美亚柏科 299,865 5,991,302.70 0.63 43 300244 迪安诊断 239,883 5,666,036.46 0.59 44 000550 江铃汽车 336,893 5,430,715.16 0.57 45 601689 拓普集团 218,516 5,406,085.84 0.57 46 002292 奥飞娱乐 350,000 5,001,500.00 0.53 47 002518 科士达 290,000 4,747,300.00 0.50 48 002400 省广股份 860,769 4,587,898.77 0.48 49 600763 通策医疗 136,900 4,424,608.00 0.46 50 600633 浙数文化 283,170 4,304,184.00 0.45 51 603398 邦宝益智 265,448 4,191,423.92 0.44 52 300416 苏试试验 171,933 4,160,778.60 0.44 53 300383 光环新网 300,000 3,957,000.00 0.42 54 600438 通威股份 299,944 3,632,321.84 0.38 55 002343 慈文传媒 100,000 3,561,000.00 0.37 56 002594 比亚迪 50,000 3,252,500.00 0.34 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 52 57 002739 万达电影 60,000 3,122,400.00 0.33 58 300036 超图软件 200,000 3,088,000.00 0.32 59 603588 高能环境 235,800 2,999,376.00 0.31 60 300373 扬杰科技 100,000 2,997,000.00 0.31 61 002230 科大讯飞 50,000 2,957,000.00 0.31 62 603355 莱克电气 59,966 2,955,124.48 0.31 63 002555 三七互娱 139,884 2,873,217.36 0.30 64 002007 华兰生物 99,950 2,686,656.00 0.28 65 002821 凯莱英 42,818 2,562,657.30 0.27 66 603305 旭升股份 66,277 2,521,839.85 0.26 67 300370 安控科技 699,310 2,506,040.10 0.26 68 002048 宁波华翔 86,550 2,059,890.00 0.22 69 000028 国药一致 30,000 1,807,500.00 0.19 70 603986 兆易创新 10,000 1,631,200.00 0.17 71 600566 济川药业 39,970 1,524,855.50 0.16 72 601595 上海电影 70,000 1,427,300.00 0.15 73 002504 *ST 弘高 212,070 1,329,678.90 0.14 74 300396 迪瑞医疗 30,000 1,308,000.00 0.14 75 600867 通化东宝 50,070 1,146,102.30 0.12 76 002050 三花智控 60,000 1,100,400.00 0.12 77 603660 苏州科达 26,007 900,102.27 0.09 78 300258 精锻科技 50,000 749,500.00 0.08 79 603823 百合花 36,764 629,399.68 0.07 80 002624 完美世界 18,293 612,083.78 0.06 81 002465 海格通信 63,100 605,129.00 0.06 82 300713 英可瑞 7,008 524,688.96 0.06 83 002126 银轮股份 50,000 490,000.00 0.05 84 300323 华灿光电 30,000 489,000.00 0.05 85 002850 科达利 6,000 383,460.00 0.04 86 002892 科力尔 11,000 353,760.00 0.04 87 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.03 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 53 88 002444 巨星科技 20,000 276,600.00 0.03 89 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.03 90 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.02 91 300672 国科微 1,257 81,541.59 0.01 92 002879 长缆科技 1,313 74,512.75 0.01 93 603595 东尼电子 909 69,811.20 0.01 94 603501 韦尔股份 1,657 69,212.89 0.01 95 603233 大参林 1,287 66,486.42 0.01 96 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.01 97 603181 皇马科技 1,946 46,704.00 0.00 98 603507 振江股份 1,093 43,938.60 0.00 99 300718 长盛轴承 1,017 40,954.59 0.00 100 002882 金龙羽 2,966 40,485.90 0.00 101 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00 102 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00 103 002891 中宠股份 1,011 36,284.79 0.00 104 603127 昭衍新药 643 35,705.79 0.00 105 300730 科创信息 821 34,112.55 0.00 106 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.00 107 002881 美格智能 989 30,055.71 0.00 108 300693 盛弘股份 863 29,816.65 0.00 109 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00 110 300670 大烨智能 1,259 28,327.50 0.00 111 603722 阿科力 707 27,954.78 0.00 112 603619 中曼石油 760 26,432.80 0.00 113 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00 114 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00 115 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00 116 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.00 117 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00 118 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 54 119 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00 120 300291 华录百纳 1,000 11,350.00 0.00 121 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00 122 603063 禾望电气 361 6,508.83 0.00 8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动 8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 002583 海能达 64,295,776.82 5.76 2 601318 中国平安 61,109,370.98 5.47 3 603338 浙江鼎力 56,104,188.11 5.02 4 600028 中国石化 52,849,646.80 4.73 5 300365 恒华科技 46,889,954.52 4.20 6 002554 惠博普 44,616,511.42 3.99 7 000915 山大华特 41,059,097.06 3.68 8 002658 雪迪龙 39,772,454.27 3.56 9 601166 兴业银行 39,764,167.50 3.56 10 002262 恩华药业 39,081,360.99 3.50 11 600036 招商银行 38,986,891.46 3.49 12 300124 汇川技术 36,217,449.81 3.24 13 600566 济川药业 35,942,974.27 3.22 14 002206 海利得 33,532,196.39 3.00 15 601689 拓普集团 32,645,246.42 2.92 16 603601 再升科技 30,955,648.27 2.77 17 600085 同仁堂 30,885,019.70 2.77 18 002475 立讯精密 29,881,923.53 2.68 19 002366 台海核电 29,600,342.51 2.65 20 002502 骅威文化 29,214,058.24 2.62 21 002223 鱼跃医疗 28,286,309.33 2.53 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 55 22 603588 高能环境 27,972,517.55 2.50 23 002573 清新环境 26,866,529.82 2.41 24 601169 北京银行 26,774,615.60 2.40 25 000513 丽珠集团 26,675,082.60 2.39 26 300115 长盈精密 26,059,010.00 2.33 27 600885 宏发股份 25,925,372.33 2.32 28 002727 一心堂 25,738,911.82 2.30 29 002563 森马服饰 25,033,164.96 2.24 30 603288 海天味业 24,787,356.39 2.22 31 000970 中科三环 24,061,132.30 2.15 32 002048 宁波华翔 23,248,190.29 2.08 8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 601318 中国平安 68,781,797.64 6.16 2 600028 中国石化 62,540,176.00 5.60 3 002554 惠博普 56,028,932.54 5.02 4 002262 恩华药业 55,247,954.88 4.95 5 601166 兴业银行 51,976,987.56 4.65 6 601689 拓普集团 47,215,089.26 4.23 7 002583 海能达 46,275,800.68 4.14 8 000915 山大华特 45,360,273.95 4.06 9 002573 清新环境 42,098,709.80 3.77 10 603338 浙江鼎力 41,306,176.92 3.70 11 002465 海格通信 39,831,776.46 3.57 12 002658 雪迪龙 39,114,300.96 3.50 13 300365 恒华科技 38,908,126.12 3.48 14 601169 北京银行 38,422,730.15 3.44 15 600566 济川药业 37,444,158.22 3.35 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 56 16 603588 高能环境 34,099,418.76 3.05 17 600085 同仁堂 34,070,149.07 3.05 18 002727 一心堂 33,172,083.50 2.97 19 600036 招商银行 33,169,803.50 2.97 20 000028 国药一致 32,884,970.30 2.94 21 002366 台海核电 30,427,881.29 2.72 22 002563 森马服饰 30,288,857.84 2.71 23 002179 中航光电 29,540,275.02 2.64 24 601021 春秋航空 28,725,753.94 2.57 25 002048 宁波华翔 28,288,568.08 2.53 26 600138 中青旅 28,266,496.87 2.53 27 603939 益丰药房 27,116,265.93 2.43 28 000513 丽珠集团 25,940,829.00 2.32 29 300144 宋城演艺 25,353,579.31 2.27 30 002502 骅威文化 24,826,760.53 2.22 31 000001 平安银行 24,613,215.81 2.20 32 600885 宏发股份 24,453,970.83 2.19 8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 2,069,171,057.10 卖出股票收入(成交)总额 2,192,398,023.83 注: 本 项中8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 表 中的 “买 入金 额 ” (或 “买 入股 票成 本” ) 、 “ 卖出 金额 ” ( 或 “卖出 股票 收入 ”) 均按 买卖成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) 填列 ,不 考虑 相 关交 易费 用。 8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 79,947,000.00 8.39 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 57 其中:政策性金融债 79,947,000.00 8.39 4 企业债券 18,824,000.00 1.98 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,095,000.00 1.06 7 可转债(可交换债) 4,837,777.50 0.51 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 113,703,777.50 11.94 8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 170203 17国开03 400,000 39,972,000.00 4.20 2 170301 17进出01 300,000 29,976,000.00 3.15 3 136253 16中油03 200,000 18,824,000.00 1.98 4 101460020 14中建四局MTN002 100,000 10,095,000.00 1.06 5 150201 15国开01 100,000 9,999,000.00 1.05 8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持 有权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动 风险说明 - - - - - - 公允价值变动总额合计(元) -


泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 58 股指期货投资本期收益(元) 5,983,660.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) -213,400.00 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策


本基金本报告期内从套期保值策略出发少量持有股指期货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策


本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价


本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库 。 8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 206,045.27 2 应收证券清算款 2,578,577.57 3 应收股利 - 4 应收利息 3,153,099.35 5 应收申购款 4,226.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,941,948.61 8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 金额单位:人民币元 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 59 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 132005 15 国资EB 1,459,226.20 0.15 2 110033 国贸转债 799,467.60 0.08 3 110032 三一转债 760,676.40 0.08 4 123001 蓝标转债 337,029.30 0.04 5 127004 模塑转债 142,335.90 0.01 6 113012 骆驼转债 75,302.80 0.01 8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说 明 1 603338 浙江鼎力 18,779,009.14 1.97 非公开发行股票 8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §9


基 金份额 持有 人信 息 9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 1,007 800,433.25 785,910,152.89 97.50% 20,126,131.87 2.50% 9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,042,479.65 0.1293% 9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 60 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 §10


开放式 基金 份额变 动 单位:份 基金合同生效日(2015年08月24日)基金份额总额 604,810,317.17 本报告期期初基金份额总额 940,748,338.09 本报告期基金总申购份额 1,014,565,190.38 减:本报告期基金总赎回份额 1,149,277,243.71 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 806,036,284.76 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §11


重大事 件揭 示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议


本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动


(1)基金管理人的重大人事变动


本报告期内,本基金基金管理人未发生重大人事变动。


(2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼


本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼 事项。 11.4 基 金投 资策略 的改 变


本 报告期基金投资策略未发生改变。 11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况


自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金 提供审计服务至今, 本报告期内会计师事务所未发生改变。 本报告期应支付给该会计师 事务所的报酬80,000元,已连续为本基金提供审计服务3年。 11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































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本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证 券交易所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。


本报告期内, 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和 处罚。


11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况 11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 长江证券 1 137,647,988.19 3.25% 97,909.09 2.99% - 海通证券 1 203,715,975.10 4.81% 144,903.58 4.43% - 申万宏源证券 2 778,738,565.19 18.38% 553,913.58 16.94% - 国金证券 2 616,286,047.77 14.54% 438,365.57 13.41% - 太平洋证券 2 61,818,656.41 1.46% 43,971.17 1.34% - 平安证券 2 205,909,574.09 4.86% 146,463.00 4.48% - 民生证券 2 537,324,947.55 12.68% 489,662.82 14.98% - 中信建投证券 2 740,242,431.11 17.47% 674,581.62 20.63% - 安信证券 2 - - - - - 首创证券 3 955,434,713.72 22.55% 679,601.85 20.79% - 注:1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准 (1) 研究 实力 较强 ,有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员, 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 , 包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等, 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 , 提供专 门研 究报 告。 (2) 资力 雄厚 ,信 誉良 好 。 (3) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。 (4) 经营 行为 规范 ,最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。 (5) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。 (6 ) 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 , 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需 要,并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。 2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序 (1) 研究 机构 提出 服务 意 向,并 提供 相关 研究 报告 ; 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 62 (2) 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ; (3) 研究 部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后 , 按 照研 究服 务评 价 规定 , 对 研究 机构 进行 综合评 价; (4) 试用 期满 后, 评价 结 果符合 条件 , 双 方认 为有 必要继 续合 作, 经公 司领 导审批 后, 我司 与研 究 机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ,并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评 价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ; (5 ) 本 公司 每季 度对 签约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价 。 经 过评 价 , 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务 不能满 足要 求, 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ,本 公司 有权 终止 签署的 协议 ,并 撤销 租 用的交 易单 元; (6) 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年, 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。 3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。 11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交 金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 成 交 金 额 占当期 基金成 交总额 的比例 长江证券 - - - - - - - - 海通证券 - - - - - - - - 申万宏源证券 5,54 8,81 4.40 100.00% 220,30 0,000. 00 9.70% - - - - 国金证券 - - 282,00 0,000. 00 12.42% - - - - 太平洋证券 - - - - - - - - 平安证券 - - - - - - - - 民生证券 - - 448,00 0,000. 00 19.73% - - - - 中信建投证券 - - 1,075, 000,00 47.35% - - - - 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 63 0.00 安信证券 - - - - - - - - 首创证券 - - 245,00 0,000. 00 10.79% - - - - 11.8 其 他重 大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于旗下基金增加上海万得投资顾 问有限公司为销售机构及开通定投 和转换业务并参与其费率优惠的公 告 公司官网、证券日报 2017-02-23 2 泓德远见回报混合型证券投资基金 分红公告 公司官网、证券日报 2017-03-10 3 关于旗下部分基金增加湘财证券股 份有限公司为销售机构及开通定投 和转换业务的公告 公司官网、证券日报 2017-03-15 4 关于泓德裕泰债券型证券投资基金 增加招商银行为销售机构并调整旗 下部分基金在招商银行申购、 定投数 额限制的公告 公司官网、证券 日报 2017-04-20 5 关于调整旗下部分基金在招商银行 股份有限公司最低申购、 定投金额限 制的公告 公司官网、证券日报 2017-05-11 6 关于泓德远见回报混合型证券投资 基金增加中国民生银行股份有限公 司为销售机构及开通定投的公告 公司官网、证券日报 2017-06-10 7 关于旗下基金增加喜鹊财富基金销 售有限公司为销售机构及开通定投 和转换业务并参与其费率优惠的公 告 公司官网、证券日报 2017-06-15 8 关于调整于直销电子交易系统办理 开放式基金申购、 定期定额申购业务 公司官网、证券日报 2017-07-29 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 64 的单笔最低限额的 公告 9 泓德基金管理有限公司关于旗下基 金投资非公开发行股票的公告 公司官网、证券日报 2017-11-25 10 泓德基金管理有限公司关于旗下基 金调整流通受限股票估值方法的公 告 公司官网、证券日报 2017-11-29 11 关于泓德基金管理有限公司旗下产 品实施增值税政策的公告 公司官网、证券日报 2017-12-30 §12


影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金 份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序 号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2017/01/01-201 7/12/31 500,021, 500.00 54,202,8 72.63 0.00 554,224, 372.63 68.76% 2 2017/02/28-201 7/04/19 107,642, 511.95 281,628, 510.93 356,350, 035.23 32,920,9 87.65 4.08% 产品特有风险


本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,由于基金份额 持有人占比相对集中, 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅 波动的风险, 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额 赎回, 有效防控产品流动性风险, 在运作中保持合适的流动性水平, 保护持有人利益。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息


无。 §13


备查文 件目 录 13.1 备 查文 件目录.


1 、中国证监会批准泓德远见回报混合型证券投资基金设立的文件;


2 、《泓德远见回报混合型证券投资基金 基金合同》;


3 、《泓德远见回报混合型证券投资基金招募说明书》; 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告



































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4 、《泓德远见回报混合型证券投资基金托管协议》;


5 、基金管理人业务资格批件和营业执照;


6 、基金托管人业务资格批件和营业执照;


7 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 13.2 存 放地 点


基金管理人或基金托管人处。 13.3 查 阅方 式


1 、投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件


2 、投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司,客 户服务电话:4009-100-888


3 、投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.hongdefund.com


泓 德基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年三 月二 十七日